計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)聯(lián)立方程組模型教學(xué)課件

1、第十章 聯(lián)立方程組模型 本章要解決的主要問(wèn)題：1、為什么要引入聯(lián)立方程組模型（經(jīng)濟(jì)背景；計(jì)量經(jīng)濟(jì)問(wèn)題）；2、聯(lián)立方程組模型的識(shí)別問(wèn)題；3、聯(lián)立方程組模型的估計(jì)。 前述的“單一方程模型”中只含一個(gè)被解釋變量（如Y）和一個(gè)（或多個(gè)）解釋變量（如X）。 其特征：解釋變量是被解釋變量（如Y）變化的原因，是單向的因果關(guān)系。 然而，經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象復(fù)雜，相互間關(guān)系可能是互為因果關(guān)系，或一果多因，或一因多果，很難用單一方程完整地加以表達(dá)。為了能真實(shí)地描述客觀實(shí)際，-。 第一節(jié) 聯(lián)立方程組模型概述 一、聯(lián)立方程組模型的例子聯(lián)立方程模型：由多個(gè)相互聯(lián)系的單一方程組成的方程組 （每個(gè)單一方程中包含一個(gè)或多個(gè)相互關(guān)聯(lián)的內(nèi)生

2、變量（模型求解的結(jié)果）。其中：Ct =消費(fèi)支出； It =投資額；Gt=政府購(gòu)買支出 例1 一個(gè)小型的宏觀計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型。 如：I Y； Y C； C Y； Y I 該模型除了隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)外，共有4個(gè)經(jīng)濟(jì)變量，作為整體考慮時(shí)，會(huì)發(fā)現(xiàn)復(fù)雜的因果關(guān)系。經(jīng)濟(jì)變量之間的相互影響只有在聯(lián)立方程組模型中才能體現(xiàn)出來(lái)。例2 需求供給函數(shù)（其中：P=價(jià)格 Q=銷售量）由經(jīng)濟(jì)學(xué)知：“需求”一般沿著與“價(jià)格”變化相反的方向變化即需求函數(shù)的一階導(dǎo)數(shù)小于零，即“供給”是“價(jià)格”的函數(shù)即需求函數(shù)的一階導(dǎo)數(shù)大于零，即 供需平衡：商品的價(jià)格與價(jià)值相符（價(jià)格穩(wěn)定在供給量與需求量相等的某一水平上。如圖a)的P0、Q0的交點(diǎn)）； 供

3、不應(yīng)求：價(jià)格上漲，高于其價(jià)值。供給會(huì)增加，需求會(huì)減少； 供過(guò)于求：價(jià)格下跌，甚至低于其價(jià)值。供給會(huì)減少，需求會(huì)增加； 注：供需規(guī)律的本質(zhì)是價(jià)值規(guī)律。但在邏輯上“供需規(guī)律”先于“價(jià)值規(guī)律”?！皟r(jià)值規(guī)律”通過(guò)“供需規(guī)律”的作用來(lái)實(shí)現(xiàn)。QPQ0P0D0Sa) S QPD0D1Q0Q1P0P1 例3 凱恩斯的收入決定模型其中： Ct = 消費(fèi)支出； Yt = 收入； It =投資(假設(shè)是外生變量)； St =儲(chǔ)蓄 二、聯(lián)立方程組模型的變量和模型的分類(一）變量 1、內(nèi)生變量：內(nèi)生變量即受模型中其它內(nèi)生變量和前定變量的影響，同時(shí)又影響其它內(nèi)生變量，是共同依賴的變量（其值是模型求解的結(jié)果）。2、前定變量（

4、包括：外生變量、滯后的內(nèi)生變量） 一般: a）內(nèi)生變量是具有某種概率分布的隨機(jī)變量，且與隨機(jī)擾動(dòng) 項(xiàng)總是相關(guān)的b) 方程個(gè)數(shù)等于內(nèi)生變量的個(gè)數(shù)（有唯一解的必要條件） 。 （思考：若方程個(gè)數(shù)不等于內(nèi)生變量的個(gè)數(shù)，結(jié)果會(huì)如何？） 1）外生變量：是由系統(tǒng)外部決定的變量，一般為非隨機(jī)變量。它對(duì)模型中的內(nèi)生變量有影響，但它不受模型任何變量的影響。 2）滯后的內(nèi)生變量（由于在時(shí)間 t 滯后內(nèi)生變量的數(shù)據(jù)已確知，因而把外生變量和滯后內(nèi)生變量作為前定變量處理）。例如：1、Ct =消費(fèi)支出； It =投資額；G t =政府購(gòu)買支出Ct是一個(gè)內(nèi)生變量（ Ct受Yt影響，同時(shí)又影響著Yt）Yt是一個(gè)內(nèi)生變量（ Yt

5、受It、G t的影響，同時(shí)又影響著It）It是一個(gè)內(nèi)生變量（ It受 Yt 、Yt-1的影響，同時(shí)又影響著Yt）滯后內(nèi)生變量Yt-1、外生變量G t （統(tǒng)稱前定變量）2、（P205例1） 3、 凱恩斯的收入決定模型其中： Ct = 消費(fèi)支出； Yt = 收入； It =投資(假設(shè)是外生變量)； St =儲(chǔ)蓄 Ct、 Yt是內(nèi)生變量4、 克萊茵模型（克萊茵教授1950年建立的宏觀經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型）： C消費(fèi)支出; I 投資額; P私有部門利潤(rùn); Y均衡需求; K期末資本存量; 私人企業(yè)工資額; 政府部門工資 ; G政府購(gòu)買支出; T間接稅； A時(shí)間變量 六個(gè)內(nèi)生變量： C、I、P、Y、K、三個(gè)外生變

6、量： 一個(gè)時(shí)間變量：A、G、 T三個(gè)滯后變量：Pt-1、Kt-1、Yt-1 注1：內(nèi)生變量與外生變量是相對(duì)而言的，某一個(gè)經(jīng)濟(jì)變量究竟是內(nèi)生、或是外生變量，應(yīng)依研究的目的而定。 注2：設(shè) Xt 為外生變量，由于 Xt 非隨機(jī)，它與隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)不相關(guān)，即 單一方程因果關(guān)系簡(jiǎn)單； 聯(lián)立方程組模型中，因果關(guān)系復(fù)雜，某一變量在一個(gè)方程中作為被解釋變量，在另一方程中又可能作為解釋變量，故需要進(jìn)行分類。* 按方程是否含有隨機(jī)項(xiàng)分為：隨機(jī)方程；確定性方程 * 按模型對(duì)象的行為方式和性質(zhì)分為： 行為方程、技術(shù)方程、制度方程和恒等式（P11-12） * 以變量間的聯(lián)系形式作為標(biāo)準(zhǔn)，分為：（二）聯(lián)立方程組模型的分類

7、1、結(jié)構(gòu)式模型：是描述經(jīng)濟(jì)變量結(jié)構(gòu)或經(jīng)濟(jì)主體的行為（關(guān)系）的模型（結(jié)構(gòu)方程的系數(shù)稱為結(jié)構(gòu)參（系）數(shù)）。特點(diǎn)： 1）結(jié)構(gòu)方程的經(jīng)濟(jì)意義明確（對(duì)經(jīng)濟(jì)變量之間真實(shí)結(jié)構(gòu)關(guān)系作出的直接表達(dá)）。例（前述例1）Ct = 消費(fèi)支出； It = 投資額；G t = 政府購(gòu)買支出方程（1）表示：消費(fèi)支出是當(dāng)期國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值和隨機(jī)誤差項(xiàng)的函數(shù)；方程（2）表示：投資額是當(dāng)期、滯后一期國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值和隨機(jī)誤差項(xiàng)的函數(shù)；方程（3）表示：國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值是消費(fèi)支出、投資額、政府購(gòu)買支出的函數(shù)； 2）每個(gè)結(jié)構(gòu)方程中的解釋變量可以是前定變量（外生變量、滯后的內(nèi)生變量變量）、也可以是內(nèi)生變量（當(dāng)內(nèi)生變量做解釋變量時(shí)，會(huì)造成解釋變量與隨機(jī)

8、擾動(dòng)項(xiàng)之間相關(guān)，違背了基本假定。此時(shí)直接用OLS估計(jì)參數(shù)，參數(shù)估計(jì)是有偏、且不一致的（即：產(chǎn)生了聯(lián)立方程偏倚） 稍后再證明。 3）結(jié)構(gòu)參數(shù)表示解釋變量對(duì)被解釋變量的直接影響。（它們之間的間接關(guān)系（影響）只能通過(guò)解方程才能取得） 注：結(jié)構(gòu)型模型中：方程個(gè)數(shù)與內(nèi)生變量變量個(gè)數(shù)相同，則稱結(jié)構(gòu)型模型為“完備方程組（模型）” （完備式方程組（模型）是存在唯一解的必要條件） 。矩陣形式：則結(jié)構(gòu)式模型的一般形式為：Ct =消費(fèi)支出； It =投資額； G t =政府購(gòu)買支出；例：將模型寫成矩陣形式（二）簡(jiǎn)化式模型1、簡(jiǎn)化式模型：把結(jié)構(gòu)式模型中的每一個(gè)內(nèi)生變量表示成前定變量和隨機(jī)項(xiàng)的函數(shù)（簡(jiǎn)化式模型中的系數(shù)稱

9、為簡(jiǎn)化式參數(shù)，用表示）。 2、簡(jiǎn)化式方程的構(gòu)成途徑 （1）直接列出模型的簡(jiǎn)化式 （2）由結(jié)構(gòu)式方程導(dǎo)出由得令 則化為簡(jiǎn)化式模型：消費(fèi)函數(shù) 收入衡等式 即有： 例：即： 但 “簡(jiǎn)化式模型（方程）”看不出明確的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，無(wú)法說(shuō)明具體的經(jīng)濟(jì)行為方式。但解釋變量只是前定變量，與擾動(dòng)項(xiàng)目不相關(guān)，可用OLS估計(jì)參數(shù)。且估計(jì)量為無(wú)偏、一致估計(jì)。 其想法（啟示）： 能否先用OLS估計(jì)簡(jiǎn)化式模型中的參數(shù)？再利用簡(jiǎn)化式參數(shù)與結(jié)構(gòu)的一組關(guān)系式，在一定條件下導(dǎo)出結(jié)構(gòu)模型中的參數(shù)。 簡(jiǎn)化式模型的特點(diǎn)： 1、每個(gè)簡(jiǎn)化式方程中，內(nèi)生變量都是前定變量和隨機(jī)項(xiàng)的函數(shù) 2、 簡(jiǎn)化式參數(shù)表示前定變量變化對(duì)內(nèi)生變量的直接影響和間接影

10、響的總度量。 例如： 第一項(xiàng)1，代表投資 I 對(duì)收入Y的直接影響(由(2)式可知)； 個(gè)單位，這種變化又將由C直接影響Y，使Y產(chǎn)生變化。（投資對(duì)收入的間接影響）。第二項(xiàng)，由(3)式可知，I 增加一個(gè)單位，將使消費(fèi)支出C 增加 （三）遞歸模型（是結(jié)構(gòu)式模型的特例） 三、聯(lián)立方程組模型的問(wèn)題 （由于在結(jié)構(gòu)式模型中，內(nèi)生變量可能以被解釋變量和解釋變量雙重身份同時(shí)出現(xiàn)，因而存在計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方面的問(wèn)題） 聯(lián)立方程組模型中參數(shù)估計(jì)量的有偏性和不一致性稱為”聯(lián)立性偏倚”.(是由問(wèn)題(一)引起的)。 例：用最簡(jiǎn)單的消費(fèi)函數(shù)模型進(jìn)行討論其中：隨機(jī)干擾滿足 （一）解釋變量與隨機(jī)項(xiàng)之間相關(guān) ；（二）參數(shù)估計(jì)是有偏的；

11、 （三）估計(jì)量是不一致的。在消費(fèi)函數(shù)中Yt是內(nèi)生變量 即：解釋變量與隨機(jī)項(xiàng)之間相關(guān)用最小二乘法對(duì)（1）估計(jì)，有即：參數(shù)估計(jì)是有偏的第二節(jié) 聯(lián)立方程組模型的識(shí)別 一、識(shí)別的概念 “ 結(jié)構(gòu)式模型”違背了古典假定，不能直接用OLS估計(jì)； 需化成“簡(jiǎn)化式模型”，即由化成（一）方程識(shí)別的定義 1、參數(shù)的關(guān)系體系定義：某個(gè)結(jié)構(gòu)式方程的參數(shù)估計(jì)值，能由簡(jiǎn)化式參數(shù)估計(jì)值解出，稱該方程可識(shí)別，否則不可識(shí)別的。結(jié)構(gòu)參數(shù)求解情況識(shí)別狀態(tài)不能求解（無(wú)解）不可識(shí)別有解（唯一解）恰好識(shí)別有解（不是唯一解）過(guò)度識(shí)別 2、統(tǒng)計(jì)形式定義： 若被識(shí)別方程具有唯一的統(tǒng)計(jì)形式，則這個(gè)結(jié)構(gòu)方程可以識(shí)別，否則不可以識(shí)別。方程有唯一的統(tǒng)計(jì)

12、形式方程無(wú)唯一的統(tǒng)計(jì)形式可以識(shí)別不可以識(shí)別 有唯一的統(tǒng)計(jì)形式：結(jié)構(gòu)式模型的第 i 個(gè)方程，同模型中其余任何方程或任意線性組合的方程有不完全相同的內(nèi)生變量或前定變量，稱第 i 個(gè)方程有唯一的統(tǒng)計(jì)形式。 （二）模型的識(shí)別 只有當(dāng)聯(lián)立方程組中每個(gè)方程都可以識(shí)別，該模型才是可以識(shí)別的，否則是不可識(shí)別的（由于恒等式和制度方程不含未知的待定參數(shù)，不存在識(shí)別問(wèn)題。但在識(shí)別過(guò)程中，常借助它們進(jìn)行變換）。 （三）識(shí)別的分類 1、不可識(shí)別 例1：假設(shè)某種商品的供求關(guān)系如下：式中： 解：方法1（關(guān)系體系定義，有無(wú)解？）；方程（1）、（2）表示為：以上結(jié)構(gòu)式模型共有四個(gè)參數(shù)： 簡(jiǎn)化式模型僅有二個(gè)參數(shù)： 所以我們無(wú)法得

13、到結(jié)構(gòu)式模型的四個(gè)參數(shù)。因此這個(gè)供求模型是不可識(shí)別的。 模型不能識(shí)別的原因很簡(jiǎn)單，因?yàn)樾枨蠓匠膛c供給方程具有完全相同的形式（即沒(méi)有唯一的統(tǒng)計(jì)形式）。 也可以作如下討論：(3)-(4)得(5)；(5)代入(3)，整理得（6）： 方法2（統(tǒng)計(jì)形式定義，方程是否有唯一的統(tǒng)計(jì)形式？）首先作線性組合方程，設(shè)有任意的 方程（1）、（2）、（9）的內(nèi)生變量（或前定變量）完全相同。統(tǒng)計(jì)形式上無(wú)法區(qū)別，沒(méi)有唯一的統(tǒng)計(jì)形式，故模型不可識(shí)別。 當(dāng)有P、Q的一組樣本資料，用OLS估計(jì)出的方程究竟是上述三個(gè)方程中的哪一個(gè)？ 例2：鑒于上述模型不能識(shí)別的原因，我們研究下面的模型：其中：因而模型不能識(shí)別。 注：模型中有一個(gè)

14、方程是可以識(shí)別的，即需求方程可以識(shí)別，它的參數(shù)可以由簡(jiǎn)化式參數(shù)唯一表出。但供給方程不可識(shí)別。 方法2（統(tǒng)計(jì)形式定義，方程是否有唯一的統(tǒng)計(jì)形式？）首先作線性組合方程，設(shè)有任意的 方程（9）既不是需求函數(shù)，也不是供給函數(shù)，但它卻與供給函數(shù)有相同的統(tǒng)計(jì)形式。由于供給函數(shù)沒(méi)有唯一的統(tǒng)計(jì)形式，故供給方程不可識(shí)別。但需求方程可以識(shí)別。 即：在模型中一個(gè)方程能否識(shí)別：看其是否不包含一個(gè)或多個(gè)模型中其它方程所包含的變量（如方程（1）沒(méi)含（2）所含的變量Pt-1 ）。 啟示：在供給方程中增加了一個(gè)變量Pt-1 ，就能夠利用簡(jiǎn)化方程求出需求方程的結(jié)構(gòu)參數(shù)。根據(jù)這個(gè)啟示，再研究下面模型的識(shí)別情況：例3、進(jìn)一步，在需

15、求方程上再加一個(gè)變量 I（收入） 供給方程： 需求方程： 方程簡(jiǎn)化為： 簡(jiǎn)化模型有六個(gè)參數(shù)，結(jié)構(gòu)模型也有六個(gè)參數(shù)，所以結(jié)構(gòu)參數(shù)可以通過(guò)簡(jiǎn)化式參數(shù)唯一確定。 直觀看：方程（1）沒(méi)有含Pt-1，是否可識(shí)別； 方程（2）沒(méi)有含I，是否也可識(shí)別，果真如此嗎？2、恰好識(shí)別由于方程(1)、（2）有唯一解（恰好識(shí)別）；模型可以識(shí)別。由方法2知：該模型的線性組合（混合）模型為：例4、因?yàn)榫用褙?cái)產(chǎn)R也是影響消費(fèi)需求的一個(gè)重要變量，我們把它引入需求函數(shù)中，有如下的結(jié)構(gòu)模型： 容易看出，簡(jiǎn)化式模型有8個(gè)參數(shù)；而結(jié)構(gòu)式模型僅有7個(gè)參數(shù)，故結(jié)構(gòu)參數(shù)沒(méi)有唯一解。方程簡(jiǎn)化為：即：供給方程過(guò)度識(shí)別。3、過(guò)度識(shí)別該例的 借助簡(jiǎn)

16、化模型可以確定某一結(jié)構(gòu)方程的識(shí)別狀態(tài)。然而，當(dāng)方程個(gè)數(shù)很多時(shí)，使用這些方法十分費(fèi)力。為此，需要給出識(shí)別規(guī)則二、識(shí)別的規(guī)則 一個(gè)結(jié)構(gòu)方程的識(shí)別狀態(tài)，取決于這個(gè)方程是否具有唯一的統(tǒng)計(jì)形式（即取決于不包含在這個(gè)方程中，但包含在模型的其它方程中的變量個(gè)數(shù)。如果這類變量太少或太多都會(huì)產(chǎn)生識(shí)別困難）。 從這個(gè)角度出發(fā)，可以得出識(shí)別的階條件、秩條件。 啟示：如果一個(gè)結(jié)構(gòu)方程能被識(shí)別，則這個(gè)方程不包含模型中的全部變量（即一定有若干個(gè)變量 被排除在這個(gè)方程之外）。定義1一般：（一）識(shí)別的階條件（必要條件）： 在有M個(gè)方程的聯(lián)立方程組模型中一個(gè)方程能被識(shí)別，那么這個(gè)方程不包含的變量總數(shù)應(yīng)該大于或等于模型中方程個(gè)數(shù)

17、減一一個(gè)方程能被識(shí)別，那么這個(gè)方程沒(méi)有包含的前定變量數(shù)應(yīng)大于或等于該方程內(nèi)生變量個(gè)數(shù)減一定義2 階條件是一個(gè)必要條件，即模型中某個(gè)結(jié)構(gòu)方程不滿足階條件，則 一定不可識(shí)別，即作結(jié)論（停止討論）。 滿足階條件的方程也可能是不可識(shí)別的（需要繼續(xù)討論）。 階條件的缺陷：階條件要求方程不包含的變量總數(shù)應(yīng)該大于或等于模型中的方程個(gè)數(shù)減一，以保證這個(gè)特定方程在統(tǒng)計(jì)形式上區(qū)別于模型中的其它方程。 但階條件并不能確保模型中另一個(gè)方程不會(huì)排除完全相同的變量，如果這種情況發(fā)生了，我們要識(shí)別的這個(gè)特定方程就不具有惟一的統(tǒng)計(jì)形式。（二）識(shí)別的秩條件（充分必要條件）： 要求：某個(gè)特定方程中排除的變量出現(xiàn)在其它M-1個(gè)方程

18、中，以保證模型中的其它方程或這些方程構(gòu)成的混合方程與這個(gè)特定方程在統(tǒng)計(jì)形式上不同。 定義：在由M個(gè)內(nèi)生變量M個(gè)方程組成的聯(lián)立方程組模型中，某一方程可以識(shí)別，當(dāng)且僅當(dāng)沒(méi)包含的變量的參數(shù)組成的矩陣秩為M-1（或?yàn)椋∕-1）（M-1）的非零行列式）。 第一步：把模型中所有方程（標(biāo)準(zhǔn)式）的參數(shù)列出 （列表或?qū)懗删仃囆问剑脜?shù)矩陣（）為： 變量方程1 1-302-102 01-100-13 -111002變量方程1 1-302-10 0 1-100-1 3 -111002 第二步：劃去所要識(shí)別的那個(gè)方程的參數(shù)。 例如：要考察的是第二個(gè)方程，就劃去第二行。2 再劃去待識(shí)別方程中非零參數(shù)所在的列，剩下的就

19、是不包含在該方程中，但包含在該模型其他方程中變量的參數(shù)。 變量方程 Y1 Y2 Y3 X1 X2 X31 1-302-10 01-100-1 3 -1110022 第二個(gè)方程沒(méi)包含的變量的參數(shù)組成的矩陣 的秩為： 識(shí)別結(jié)構(gòu)式模型的一般步驟： 1、考察每個(gè)方程的階條件 2、如果階條件成立，還須考察每個(gè)方程的秩條件是否成立（若秩條件不成立，方程仍不可識(shí)別）。 3、如秩條件成立，再根據(jù)階條件考察方程是恰好或過(guò)度識(shí)別注：1）只有含隨機(jī)誤差項(xiàng)的方程才有識(shí)別問(wèn)題（恒等式不存在）； 2）只有當(dāng)模型中的每一個(gè)方程都可識(shí)別，模型才可識(shí)別。 1、用階條件和秩條件判別各個(gè)方程的識(shí)別狀態(tài)； 2、聯(lián)立方組模型是否可以識(shí)

20、別？為什么？解：寫出結(jié)構(gòu)式模型（標(biāo)準(zhǔn)形式）的參數(shù)矩陣討論第一個(gè)方程的識(shí)別情況：討論第二個(gè)方程的識(shí)別情況：討論第三個(gè)方程的識(shí)別情況：解：寫出結(jié)構(gòu)式模型（標(biāo)準(zhǔn)形式）的參數(shù)矩陣（M=3，K=3）；考察第一個(gè)方程的識(shí)別情況。（3）再根據(jù)階條件考察，方程1是過(guò)度識(shí)別。 再次強(qiáng)調(diào)：階條件只是識(shí)別的是必要條件，滿足階條件的方程也可能是不可識(shí)別。附：其它識(shí)別規(guī)則（簡(jiǎn)便且實(shí)用） 1、如果一個(gè)方程包含一個(gè)內(nèi)生變量和模型中的全部前定變量,則這個(gè)方程恰好識(shí)別。 （因?yàn)?，該方程的?nèi)生變量是全部前定變量和隨機(jī)干擾項(xiàng)的函數(shù)，不受其它內(nèi)生變量影響，因此它實(shí)際上與簡(jiǎn)化式方程一樣，其參數(shù)就是簡(jiǎn)化式參數(shù)。從另一個(gè)角度看，該方程排除

21、的變量恰好為M-1個(gè)，且這M-1個(gè)內(nèi)生變量又分別是M-1個(gè)方程的被解釋變量，也即該方程符合識(shí)別的階條件(恰好識(shí)別)和秩條件）。 2、如果一個(gè)方程中包含了模型中的全部變量(即所有內(nèi)生變量和前定變量)，則這個(gè)方程是不可識(shí)別的。 3、假如第i個(gè)方程排除的變量中沒(méi)有1個(gè)在第j個(gè)方程出現(xiàn)(也即第i個(gè)方程排除的變量，在第j個(gè)方程中也都被排除了)，則第i個(gè)方程是不可識(shí)別的。 4、如果兩個(gè)方程都包含有相同的變量，則這兩個(gè)方程均不可識(shí)別。第三節(jié) 聯(lián)立方程模型的估計(jì)對(duì)聯(lián)立方程模型的估計(jì)方法分為兩大類： 單一方程（有限信息）估計(jì)法：是指每次只估計(jì)聯(lián)立方程組模型中的一個(gè)方程，即依次逐個(gè)進(jìn)行估計(jì)，以獲得整個(gè)聯(lián)立方程模型

22、的估計(jì)值。 系統(tǒng)（完全信息法）估計(jì)法：對(duì)整個(gè)模型中所有結(jié)構(gòu)方程同時(shí)進(jìn)行估計(jì)，從而能夠同時(shí)決定所有結(jié)構(gòu)參數(shù)的估計(jì)量。 特征：估計(jì)每一個(gè)方程時(shí)，僅考慮該方程包含的信息（約束條件）.而不考慮其它方程的信息，故又稱“有限信息法”。 特征：在估計(jì)參數(shù)時(shí)，要考慮整個(gè)模型的結(jié)構(gòu)以及施加在每個(gè)方程上的約束條件，因而又稱為”完全信息法“。 主要方法：間接最小二乘法（ILS）；工具變量法（IV）；二階段最小二乘法（TSLS）；有限信息最大似然法等。 主要方法：二階段最小二乘法（3SLS）；完全信息最大似然法（FIML）等。一、估計(jì)方法概述二、遞歸模型和普通最小二乘法遞歸模型 三、恰好識(shí)別模型的估計(jì)：間接最小二乘法

23、(ILS) 如果某個(gè)結(jié)構(gòu)方程是恰好識(shí)別的，可以用間接最小二乘法（或工具變量法）估計(jì)其參數(shù)。 方程（1）、（2）都包含了內(nèi)生變量P做解釋變量，不能直接用OLS，但可以用間接最小二乘法估計(jì)。（一）間接最小二乘法(ILS) 間接最小二乘法的基本思想：一個(gè)結(jié)構(gòu)方程是恰好識(shí)別的，則其結(jié)構(gòu)參數(shù)可由簡(jiǎn)化參數(shù)唯一確定。因此，可以先用最小二乘法估計(jì)簡(jiǎn)化式參數(shù)；再由簡(jiǎn)化式參數(shù)的估計(jì)量求得結(jié)構(gòu)參數(shù)的估計(jì)量。從而避免因內(nèi)生解釋變量與隨機(jī)誤差項(xiàng)相關(guān)而產(chǎn)生的問(wèn)題。步驟：2）對(duì)各簡(jiǎn)化式方程分別用OLS估計(jì)，得簡(jiǎn)化式參數(shù)的估計(jì)量；1）將結(jié)構(gòu)式模型轉(zhuǎn)化成簡(jiǎn)化式模型；3）由簡(jiǎn)化式參數(shù)的估計(jì)量，求出結(jié)構(gòu)式參數(shù)的估計(jì)量。方程簡(jiǎn)化為：

24、通過(guò)簡(jiǎn)化式參數(shù)估計(jì)量，求出結(jié)構(gòu)式參數(shù)的估計(jì)量。例如：以下模型的識(shí)別狀態(tài)前面已討論過(guò)（為恰好識(shí)別）各簡(jiǎn)化式方程分別用OLS估計(jì)，得： 例如：下面的模型中方程1（需求方程）可以識(shí)別； 方程（供給方程）不可以識(shí)別（模型不能識(shí)別）。其中：簡(jiǎn)化式模型為： 注：模型中有一個(gè)方程是可以識(shí)別的，即需求方程可以識(shí)別，它的參數(shù)可以由簡(jiǎn)化式參數(shù)唯一表出。例：P224、例10.3.2 （二）間接最小二乘估計(jì)量的性質(zhì) 1、假定條件 1）被估計(jì)的結(jié)構(gòu)方程是恰好識(shí)別的； 2）每個(gè)簡(jiǎn)化式方程的隨機(jī)誤差項(xiàng)都滿足最小二乘法的古典假定 3）前定變量間不存在高度的多重共線性。2、性質(zhì)（P225選學(xué)）1）滿足假定2）、3），簡(jiǎn)化方程的

25、OLS估計(jì)量是無(wú)偏、一致的；2）通過(guò)參數(shù)關(guān)系體系得到的結(jié)構(gòu)方程的估計(jì)量是有偏、一致的。 四、過(guò)度識(shí)別模型的估計(jì)：兩階段最小二乘法(TSLS) 1、兩階段最小二乘法（單一方程（有限信息）估計(jì)法） 對(duì)過(guò)度識(shí)別方程不宜用間接最小二乘估計(jì)，可用兩階段最小二乘法估計(jì)。例如：假如有下模型 分析：第二個(gè)方程是過(guò)度識(shí)別的，包含了內(nèi)生活變量Y1作解釋變量。學(xué)習(xí)參考書(shū)目舉要國(guó)外貨幣金融學(xué)說(shuō) 國(guó)際金融學(xué)說(shuō) 西歐金融史中國(guó)古代貨幣思想史 新中國(guó)金融思想史 貨幣論 中國(guó)近代金融史 中國(guó)金融思想史 銀行論 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 資本市場(chǎng)導(dǎo)論 金融學(xué) 金融理論與實(shí)際問(wèn)題探索 金融學(xué)案例教程 金融法學(xué) 貨幣金融學(xué)（第四版） 金融

26、計(jì)算 銀行論 中國(guó)近代金融史 中國(guó)金融思想史 金融經(jīng)濟(jì)學(xué) 金融與貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)前沿問(wèn)題 中華金融辭庫(kù) 貨幣銀行學(xué) 馬克思貨幣金融學(xué)說(shuō)原論 就業(yè)、利息和貨幣通論 中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌時(shí)期的貨幣政策研究中國(guó)金融改革的理論與實(shí)踐 國(guó)外貨幣金融學(xué)說(shuō) 該書(shū)作者為劉絜敖教授（19081995年）。該書(shū)由中國(guó)展望出版社初版于1983年，再版于1989年。1983年版分三篇二十一章，分別對(duì)早期、現(xiàn)代、當(dāng)代的貨幣金融學(xué)說(shuō)作了擇要介紹評(píng)析。如對(duì)當(dāng)代貨幣金融學(xué)說(shuō)的介紹評(píng)析，該書(shū)集中對(duì)凱恩斯的收入支出理論、IS-LM分析、弗里德曼的新貨幣數(shù)量說(shuō)、新通貨膨脹學(xué)說(shuō)、信用的利用可能性學(xué)說(shuō)、金融中介機(jī)關(guān)的機(jī)能學(xué)說(shuō)、資產(chǎn)選擇理論予以評(píng)

27、析。該書(shū)1989年版尚有西方利率理論內(nèi)容介紹評(píng)析增補(bǔ)。 與之相關(guān)的著述，尚可參考陳岱孫教授主編的現(xiàn)代貨幣與金融理論研究（商務(wù)印書(shū)館1997年11月版）。國(guó)際金融學(xué)說(shuō) 該書(shū)為陳岱孫、厲以寧教授主編，中國(guó)金融出版社1991年初版。該書(shū)共分早期國(guó)際金融學(xué)說(shuō)、從早期國(guó)際金融學(xué)說(shuō)向現(xiàn)代國(guó)際金融學(xué)說(shuō)的過(guò)渡、現(xiàn)代國(guó)際金融學(xué)說(shuō)的發(fā)展三篇，其于三十六章60余萬(wàn)字的篇幅中對(duì)重商主義關(guān)于國(guó)際金融的論述、卡塞爾的購(gòu)買力評(píng)價(jià)理論、凱恩斯的國(guó)際金融理論、固定匯率理論、通貨膨脹國(guó)際傳遞的貨幣分析、金融深化理論、金融創(chuàng)新的理論與實(shí)踐等重要學(xué)說(shuō)作了介紹評(píng)析。 西歐金融史 該書(shū)作者為美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家P金德?tīng)柌瘢錆h譯本為中國(guó)金融出

28、版社1991年10月初版。該書(shū)共設(shè)貨幣、銀行業(yè)、金融、兩次戰(zhàn)爭(zhēng)時(shí)期、第二次世界大戰(zhàn)之后五篇，其于西方貨幣與銀行業(yè)的演變、金融概況、歐洲的金融一體化諸問(wèn)題均有本于史實(shí)的扼要描述分析。該書(shū)作者將自己著述興趣定位在比較金融史上，即比較歷史上的貨幣、銀行及金融。 中國(guó)古代貨幣思想史 該書(shū)由蕭清教授著，人民出版社1987年2月初版。該書(shū)以八章篇幅分別對(duì)先秦、兩漢、魏晉南北朝、唐及五代十國(guó)、兩宋、元、明、清的貨幣思想，按選取列的各重要?dú)v史人物逐一予以介紹分析。該書(shū)對(duì)宋代紙幣理論的產(chǎn)生發(fā)展的介紹，尤值參考。 該書(shū)閱讀中尚可參考同為該書(shū)作者所作的中國(guó)古代貨幣史，此書(shū)由人民出版社于1984年12月初版。 新中國(guó)

29、金融思想史 該書(shū)入編新中國(guó)經(jīng)濟(jì)思想?yún)矔?shū)，作者為施兵超教授，由上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社2000年12月初版。全書(shū)分新中國(guó)金融思想的淵源與發(fā)展、改革開(kāi)放前30年的金融思想、撥亂反正時(shí)期的金融思想、轉(zhuǎn)軌時(shí)期的金融思想、建立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)期的金融思想五篇，書(shū)中介紹評(píng)析了各時(shí)期對(duì)貨幣理論、信用理論、銀行理論的研究、尤其是對(duì)1980年代中期至1999年有關(guān)貨幣供求理論、利率理論、通貨膨脹理論、通貨緊縮理論、貨幣政策理論的研究介紹評(píng)析甚多。 中國(guó)金融改革的理論與實(shí)踐 該書(shū)由胡海歐、吳國(guó)祥著，復(fù)旦大學(xué)出版社2000年4月初版。該書(shū)共計(jì)八章，內(nèi)容涉及金融改革的歷史起點(diǎn)、我國(guó)基本金融理論的發(fā)展與改革、“大一統(tǒng)”銀行體制的多

30、元化轉(zhuǎn)軌、貨幣政策工具的引進(jìn)與運(yùn)用、貨幣政策的運(yùn)用與政策目標(biāo)的確定、資金管理與銀行體制的改革、我國(guó)金融市場(chǎng)的培育與發(fā)展、我國(guó)利率與匯率體制的改革。 該書(shū)所附參考書(shū)目可為具體參考的導(dǎo)示。 中國(guó)近代金融史 該書(shū)由中國(guó)近代金融史編寫組撰寫，中國(guó)金融出版社1988年9月二版。全書(shū)共十章，所述時(shí)間于1840年止于1949年，內(nèi)容涉及鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)后清政府的金融、北洋政府時(shí)期的金融、國(guó)民政府的金融、新民主主義的金融。 尚可參考袁遠(yuǎn)福教授主編的中國(guó)金融簡(jiǎn)史（中國(guó)金融出版社2001年4月1版）。 中國(guó)金融思想史 該書(shū)由姚逐著，中國(guó)金融出版社1994年10月初版。所述金融思想始于先秦止于五四運(yùn)動(dòng)時(shí)期。其對(duì)中國(guó)金融思想

31、的介紹有代表人物代表著作，也有代表人物主要觀點(diǎn)，如先秦管子的貨幣理論、宋代葉適的紙幣理論、孫中山的錢幣革命論等重要金融思想的介紹。 銀行論 該書(shū)由曾康霖教授、謝太峰、王敬著，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社1997年9月初版。該書(shū)共計(jì)十章，所論涉及商業(yè)銀行、中央銀行、政策性銀行、國(guó)際政策性銀行、合作銀行、儲(chǔ)蓄銀行、投資銀行、跨國(guó)銀行、外資銀行。該書(shū)屬于曾康霖教授主持撰寫的中國(guó)金融書(shū)系中的一部，該書(shū)系中的其他著作此處暫未列示。 馬克思貨幣金融學(xué)說(shuō)原論 該書(shū)由何高著、曾康霖、喻大康、曹廷貴教授著。西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社1989年5月初版。全書(shū)于十一章的篇幅中以商品與貨幣、貨幣的屬性、貨幣的理論、簡(jiǎn)單商品流通的貨幣流

32、通、資本主義條件下的貨幣流通、信用制度下的貨幣流通、資本主義的銀行與銀行國(guó)有化學(xué)說(shuō)、國(guó)際之間的烏紗帽幣流通與信用等方面，對(duì)馬克思貨幣金融學(xué)說(shuō)作了詳盡介紹。 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 該書(shū)由殷孟波教授主編，中國(guó)人民大學(xué)出版社2001年1月版。全書(shū)于十四章篇幅中對(duì)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)、資產(chǎn)負(fù)債管理理論及方法、資本管理、流動(dòng)性管理、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)管理、人力資源管理、戰(zhàn)略管理及經(jīng)營(yíng)國(guó)際化等專題作了詳盡介紹。 與之相關(guān)的教材，尚可參考美國(guó)學(xué)者DB格拉迪等所著商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理（中國(guó)金融出版社1991年5月譯本）、俞喬等所著商業(yè)銀行管理學(xué)（上海人民出版社1998年5月版）。 貨幣銀行學(xué) 該

33、書(shū)由黃達(dá)教授主編，中國(guó)人民大學(xué)出版社1999年3月初版。其十七章的內(nèi)容分別介紹了貨幣與貨幣制度、信用、利息與利息率、金融市場(chǎng)與金融機(jī)構(gòu)體系、存款貨幣銀行、中央銀行、貨幣需求與貨幣供給、貨幣均衡與社會(huì)總供求、通貨膨脹、貨幣政策、金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展、國(guó)際交往中的貨幣與金融體系、國(guó)際收支與經(jīng)濟(jì)均衡。 與之相關(guān)的教材尚可參考：周升業(yè)與曾康霖教授主編的貨幣銀行學(xué)（西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社1994年6月第3版）、饒余慶現(xiàn)代貨幣銀行學(xué)（中國(guó)社會(huì)科學(xué)出版社1998年2月版）、易綱貨幣銀行學(xué)（上海人民出版社1999年版）、美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家勞埃德B托馬斯所著貨幣、銀行與金融市場(chǎng)（機(jī)構(gòu)工業(yè)出版社1999年5月版）。 金融理論與實(shí)

34、際問(wèn)題探索 該書(shū)由曾康霖教授著，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社1997年7月版。該書(shū)匯集了曾康霖教授二十世紀(jì)九十年代所發(fā)表的部分論文及研究生教學(xué)資料，文集分列宏觀金融、區(qū)域金融、企業(yè)金融和研究思維四篇。研究思維篇所收論文主要有試論經(jīng)濟(jì)（金融）研究的多方位視角、怎樣進(jìn)行金融研究、略論西方貨幣信用學(xué)說(shuō)研究的思維方式和方法等。 中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌時(shí)期的貨幣政策研究 該書(shū)由劉光舉教授主編，中國(guó)金融出版社1997年1月出版。該書(shū)共分十四章，對(duì)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、宏觀調(diào)控與貨幣政策；轉(zhuǎn)軌時(shí)期的貨幣政策目標(biāo)、政策工具、決策體系、金融組織體系；貨幣政策與金融市場(chǎng)、金融運(yùn)行機(jī)制、金融創(chuàng)新、金融監(jiān)管、貨幣供求、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策

35、的配合、開(kāi)放經(jīng)濟(jì)諸問(wèn)題作了深入分析。 資本市場(chǎng)導(dǎo)論 該書(shū)由李揚(yáng)、王國(guó)剛主編，經(jīng)濟(jì)管理出版社1998年7月1版。全書(shū)分為國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的資本市場(chǎng)、資本市場(chǎng)的工具和機(jī)構(gòu)、資本市場(chǎng)運(yùn)行、金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)、資本市場(chǎng)理論、資本市場(chǎng)的投資運(yùn)作六篇。 金融學(xué)案例教程 該書(shū)由秦艷梅主編，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2002年9月出版。全書(shū)設(shè)計(jì)分析的案例涉及以下四個(gè)部分：商業(yè)銀行業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)管理；證券投資、基金管理與資本運(yùn)營(yíng)；中央銀行、金融監(jiān)管與貨幣政策；外匯風(fēng)險(xiǎn)防范。 金融計(jì)算 該書(shū)由英國(guó)學(xué)者羅伯特斯坦納著，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社2002年9月出版譯本。全書(shū)前四部分介紹金融計(jì)算的基礎(chǔ)知識(shí)、利率工具、外匯、互換和期限權(quán)，第五部分為附加練習(xí)題與提示和答案。 金融