2020年產(chǎn)業(yè)投資子基金設(shè)立方案

1、產(chǎn)業(yè)投資子基金設(shè)立方案要點(diǎn)某有限公司與某省產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金以及某省優(yōu)質(zhì)農(nóng)業(yè)企業(yè)及企業(yè)家共同成立產(chǎn)業(yè)投資子基金”，并計(jì)劃通過(guò)上市并退出。產(chǎn)業(yè)投資子基金設(shè)立方案一、基金設(shè)立的背景和目標(biāo)有限公司（以下簡(jiǎn)稱 ：）擬與 省產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金（以下簡(jiǎn)稱 用導(dǎo)基金）、省優(yōu)質(zhì)農(nóng)業(yè)企業(yè)及企業(yè)家（以下簡(jiǎn)稱其他合作方”）共同成立：產(chǎn)業(yè)投資子基金”（以下簡(jiǎn)稱 子基金”），投資 省優(yōu)質(zhì)的大農(nóng)業(yè)概念類公司股權(quán)，并經(jīng)過(guò)一段時(shí)間培育、整合后，在其符合新三板掛牌/ipo要求，或資本增值后，通過(guò)第三方（上市公司）股權(quán)轉(zhuǎn)讓、控股股東/管理層回購(gòu)、A股/新三板二級(jí)市場(chǎng)減持股票等方式實(shí)現(xiàn)退出。二、子基金基本情況.子基金名稱子基金名稱擬定

2、為 :產(chǎn)業(yè)投資子基金”。.子基金組織形式子基金的組織形式為有限合伙企業(yè)。.子基金注冊(cè)地子基金注冊(cè)地為 省 市。.子基金規(guī)模子基金由、引導(dǎo)基金、省優(yōu)質(zhì)農(nóng)業(yè)企業(yè)及企業(yè)家發(fā)起設(shè)立，總規(guī)模 億元。.子基金主發(fā)起人情況子基金由 作為主發(fā)起人發(fā)起設(shè)立。 出資 億元，擔(dān) 任普通合伙人及執(zhí)行事務(wù)合伙人，對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任。系一家股權(quán)投資基金、 并購(gòu)基金管理公司， 注冊(cè)資本 億元，主要運(yùn) 用自有資金及設(shè)立子基金進(jìn)行股權(quán)投資或與股權(quán)相關(guān)的債權(quán)投資，以及提供投資顧問(wèn)、 投資管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)。年，取得中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)頒發(fā)的私募投資基金管理人”牌照，編號(hào)。具有健全的股權(quán)投資管 理、風(fēng)險(xiǎn)控制流程和財(cái)務(wù)

3、管理制度，規(guī)范的項(xiàng)目遴選機(jī)制和投資決策機(jī)制，能夠?yàn)楸煌顿Y企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、管理咨詢、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等增值服務(wù)。能夠有效促進(jìn)資源拓展和匹配，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)，資源共享，具有豐富的項(xiàng) 目?jī)?chǔ)備。同時(shí) 與多家券商、金融機(jī)構(gòu)保持著良好的關(guān)系和合作，有數(shù)百家上市公司、新三板掛牌公司、 標(biāo)的公司資源，能夠有效的促進(jìn)股權(quán)投資基金的資源拓展和匹 配。主要投資管理團(tuán)隊(duì)人員有 年以上投資銀行工作經(jīng)驗(yàn)，長(zhǎng)期服務(wù)于中 小型企業(yè)，對(duì)資本市場(chǎng)運(yùn)作具有豐富經(jīng)驗(yàn)。此外， 與 行業(yè)研究所合作密切， 重要項(xiàng)目、重點(diǎn)行業(yè)向研究員征求意見，共同盡調(diào)；還長(zhǎng)期外聘相關(guān)各行業(yè)的專家作為長(zhǎng)期顧問(wèn)。.子基金管理人情況子基金將委托 擔(dān)任基金管理人，并與其簽

4、署委托管理協(xié)議，除非根據(jù)相關(guān)約定提前終止，該協(xié)議期限與子基金的期限一致。.子基金管理團(tuán)隊(duì)情況 由 組成子基金管理團(tuán)隊(duì)。管理團(tuán)隊(duì)組成人員簡(jiǎn)歷如下：.子基金的組織架構(gòu).子基金投資領(lǐng)域子基金的投資領(lǐng)域?yàn)椋恨r(nóng)業(yè)育種、種/養(yǎng)殖、屠宰加工及食品加工、農(nóng)資流通渠道、銷售，以及優(yōu)質(zhì)的食品服務(wù)、農(nóng)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)及互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域。.子基金存續(xù)期限子基金經(jīng)營(yíng)期限為 5年，其中投資期2年，投資持有期2年，投資退出期1年。經(jīng)執(zhí)行事 務(wù)合伙人提議并經(jīng)全體合伙人同意， 可將子基金存續(xù)期限延長(zhǎng)一年， 延長(zhǎng)后期限不超過(guò)十年。 投資項(xiàng)目如提早退出，經(jīng)執(zhí)行事務(wù)合伙人提議并經(jīng)全體合伙人同意，子基金可以提早清算。.子基金的托管子基金的募

5、集資金可以交由具有托管業(yè)務(wù)資質(zhì)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)托管，采取公開招標(biāo)的方式選擇，并與其簽署托管協(xié)議。托管銀行按照托管協(xié)議，負(fù)責(zé)資產(chǎn)保管、資金撥付和結(jié)算 等日常工作，并對(duì)投資活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管，每季度向引導(dǎo)基金提交監(jiān)管報(bào)告。三、基金募集.基金募集進(jìn)度計(jì)劃及當(dāng)前進(jìn)度列表子基金各合伙人的出資根據(jù)投資項(xiàng)目的資金需求進(jìn)度分期到位，至遲不超過(guò) 年；并 且，首期出資不低于認(rèn)繳出資額的 %。.基金申請(qǐng)引導(dǎo)基金規(guī)模及出資比例子基金擬申請(qǐng)引導(dǎo)基金 元，占子基金總出資額的 。.其他出資人出資金額及出資比例出資 億元，占子基金總出資額的 %,擔(dān)任普通合伙人及執(zhí)行事務(wù)合伙人，對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，享受劣后級(jí)投資收益

6、；其他出資人出資 億元，占子基金總出資額的 %,作為有限合伙人，以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，享受優(yōu)先級(jí)投資收益。子基金單一出資人出資額不低于500萬(wàn)元，且單一出資人及其一致行動(dòng)人出資額不超過(guò)子基金注冊(cè)資本2/3。.出資人(含子基金管理人)之間的股權(quán)、債權(quán)或親屬等關(guān)聯(lián)關(guān)系說(shuō)明子基金出資人之間不具有股權(quán)、債權(quán)或親屬等關(guān)聯(lián)關(guān)系。.已確認(rèn)的出資人如有特殊訴求需予以說(shuō)明已確認(rèn)出資人暫無(wú)特殊訴求。四、子基金投資.子基金投資方向子基金的投資方向?yàn)檗r(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的培育和扶持，兼顧中短期財(cái)務(wù)投資，優(yōu)先投資省范圍內(nèi)大農(nóng)業(yè)概念企業(yè)，投資于 省企業(yè)的資金原則上不低于子基金注冊(cè)資本的 70%。其中，子基金投資

7、不超過(guò)被投資企業(yè)總股權(quán)的30%,對(duì)單一企業(yè)投資資金總額不超過(guò)子基金注冊(cè)資本的25% ;后續(xù)跟進(jìn)投資不超過(guò)子基金對(duì)該企業(yè)實(shí)際投資額的50%。.子基金投資策略子基金以條件相對(duì)成熟的擬上市項(xiàng)目為主要投資方向，控制風(fēng)險(xiǎn)，縮短投資周期；同時(shí)兼顧中早期項(xiàng)目的投資培育，在整體收益得以保證的前提下提前布局，獲取更高的超額收益。.投資決策機(jī)制子基金在運(yùn)作上完全采取市場(chǎng)化策略，嚴(yán)格堅(jiān)持股權(quán)投資必要的業(yè)務(wù)原則一一盡責(zé)調(diào)研、客觀評(píng)估、科學(xué)決策。 子基金借鑒國(guó)際主流管理模式，并結(jié)合中國(guó)的本土特點(diǎn)，設(shè)立獨(dú)立的投 資決策委員會(huì)，作為最高投資決策機(jī)構(gòu)。投資決策委員會(huì)委員應(yīng)具備項(xiàng)目研判所需相關(guān)專業(yè)知識(shí)、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和對(duì)本地政策和企

8、業(yè)情況的了解，提高決策的專業(yè)性、 科學(xué)性及獨(dú)立性。投資項(xiàng)目由該投資決策委員會(huì)審核且同意后 方可實(shí)施。投資決策委員會(huì)奉行穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)風(fēng)格，力圖將投資風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)。.項(xiàng)目遴選標(biāo)準(zhǔn)子基金應(yīng)以企業(yè)有良好發(fā)展前景及具備上市意愿和條件為投資標(biāo)的選擇基本標(biāo)準(zhǔn)。項(xiàng)目遴選應(yīng)符合以下條件：(1)大農(nóng)業(yè)概念類企業(yè)；(2)依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年(有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算)；(3)業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；(4)公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)；(5)股權(quán)明晰；(6)具有獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)或成長(zhǎng)潛力；(7)具有較高的行業(yè)進(jìn)入壁壘；(8)具

9、有可靠的退出渠道和可預(yù)期的退出時(shí)間;(9)具有有利的投資價(jià)格和合適的投資收益；(10)子基金投資決策委員認(rèn)定的其他標(biāo)準(zhǔn)。.擬投資項(xiàng)目投資價(jià)值分析.項(xiàng)目?jī)?chǔ)備情況.基金投資限制說(shuō)明子基金投資于 省企業(yè)的資金原則上不低于子基金注冊(cè)資本的70%。其中，子基金投資不超過(guò)被投資企業(yè)總股權(quán)的30% ,對(duì)單一企業(yè)投資資金總額不超過(guò)子基金注冊(cè)資本的25%。子基金不得從事以下投資：(1)認(rèn)購(gòu)任何其他私募股權(quán)投資基金或者其他性質(zhì)的私募基金；(2)股票、期貨、房地產(chǎn)、企業(yè)債券、金融衍生品、非保本理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)計(jì)劃等；(3)可能承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的對(duì)外投資；(4)向銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，不得發(fā)行債券，不得為任何機(jī)構(gòu)或

10、個(gè)人的債務(wù)提 供任何形式的擔(dān)保；(5)向第三方提供資金非保本拆借及贊助、捐助等；(6)法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。未經(jīng)全體合伙人同意，子基金不得將退出投資項(xiàng)目取得的任何資本和收益重新投資。.項(xiàng)目投后管理策略及增值服務(wù)依托于 ,將利用在金融領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，將投資后管理從整個(gè)投資管理流程中分離出來(lái)， 通過(guò)對(duì)每個(gè)投資項(xiàng)目的價(jià)值深入挖掘和精耕細(xì)作，為被投資企業(yè)提供個(gè)性化的資本服務(wù)、以及有實(shí)用價(jià)值的、貼身的增值咨詢服務(wù)、執(zhí)行服務(wù)，來(lái)實(shí)現(xiàn)利益的最大化。.投資退出渠道及退出機(jī)制子基金投資標(biāo)的股權(quán)后，將經(jīng)過(guò)一定時(shí)間的培育、整合，選擇下述幾種退出方式：(1)其他合作方收購(gòu)。發(fā)起設(shè)立子基金的其他合作方有投資或收購(gòu)兼并意向

11、，可以由其他合作方收購(gòu)子基金持有的標(biāo)的股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格按照評(píng)估價(jià)值或收購(gòu)時(shí)同倍市盈率等方式 協(xié)商確定。(2)掛牌全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、主板交易系統(tǒng)后二級(jí)市場(chǎng)退出。在標(biāo)的公司經(jīng)過(guò)資本市場(chǎng)運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)了掛牌新三板或主板上市，則子基金可以根據(jù)二級(jí)市場(chǎng)的交易價(jià)格，擇機(jī)出售標(biāo)的公司股權(quán)，實(shí)現(xiàn)子基金退出。(3)管理層、原股東回購(gòu)?fù)顺?。?jīng)過(guò)培育、整合，標(biāo)的公司經(jīng)營(yíng)狀況有了較大變化，或者 啟動(dòng)了掛牌三板/A股上市等資本運(yùn)作，則也可由原公司的管理層、原股東溢價(jià)回購(gòu)，實(shí)現(xiàn) 子基金的退出。(4)股權(quán)轉(zhuǎn)讓至其他市場(chǎng)化收購(gòu)方。由 尋找意向收購(gòu)方(上市公司)，按照市場(chǎng)化原則，以評(píng)估價(jià)格將標(biāo)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓至上市公司或其他收

12、購(gòu)方，實(shí)現(xiàn)子基金獲利退出。有下述情況之一的，引導(dǎo)基金可以無(wú)需其他出資人同意，選擇退出子基金：(1)與基金管理人簽訂合作協(xié)議超過(guò)1年，子基金管理團(tuán)隊(duì)未按照約定程序和時(shí)間要求完成設(shè)立手續(xù)；(2)子基金設(shè)立1年以后，未開展投資業(yè)務(wù)；(3)子基金為按照章程或合伙企業(yè)協(xié)議約定投資；(4)投資領(lǐng)域和階段不符合法律法規(guī)規(guī)定；(5)基金管理人發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化。.潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的情況說(shuō)明子基金不投資業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)范圍完全一致的企業(yè)，避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。五、子基金經(jīng)營(yíng)管理1.合伙人會(huì)議合伙人會(huì)議由全體合伙人組成，是基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。合伙人會(huì)議行使下列職權(quán)：(1)修改基金合伙協(xié)議；(2)變更子基金的名稱、地址；(3)變更子基金

13、經(jīng)營(yíng)范圍；(4)延長(zhǎng)資金存續(xù)期限；(5)決定子基金出資總額的增加或減少；(6)對(duì)合伙人的入伙及退伙事宜作出決議；(7)決定年度收益分配方案；(8)子基金的清算方案；(9)更換子基金的執(zhí)行事務(wù)合伙人、基金管理人、基金財(cái)務(wù)顧問(wèn)和基金托管人。.執(zhí)行事務(wù)合伙人為子基金唯一執(zhí)行事務(wù)合伙人，擁有執(zhí)行合伙事務(wù)的權(quán)利，包括但不限于投資決策委員會(huì)同意或授權(quán)范圍內(nèi)的投資事務(wù)、子基金財(cái)產(chǎn)處置、子基金經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)委派及聘用、子基金存續(xù)及經(jīng)營(yíng)所涉及一切事項(xiàng)。.投資決策機(jī)構(gòu)子基金下設(shè)投資決策委員會(huì)”，負(fù)責(zé)對(duì)子基金的投資、退出及所有重大事項(xiàng)進(jìn)行審議、決策。投資決策委員會(huì)設(shè) 4名委員，由 委派2名，引導(dǎo)基金委派1名，其他合作

14、方委派1名。投資決策委員會(huì)的決策 2/3票以上通過(guò)即為有效。.工作分工為發(fā)揮各方專業(yè)優(yōu)勢(shì)，主要負(fù)責(zé)子基金的日常運(yùn)營(yíng)及投資管理服務(wù)，包括資金募集、項(xiàng)目篩選、盡職調(diào)查、行業(yè)研究分析、資源整合優(yōu)化、業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)重組、資本運(yùn)作、投資項(xiàng)目退出等工作；引導(dǎo)基金主要負(fù)責(zé)標(biāo)的公司推薦、引導(dǎo)基金出資、政企對(duì)接等工作。.子基金風(fēng)險(xiǎn)防范制度(1)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)禁止原則：子基金不投資業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)范圍完全一致的企業(yè)，避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。(2)資金第三方托管：引入資金第三方獨(dú)立托管機(jī)制，將基金托管至各方認(rèn)可的商業(yè)銀行，托管人履行資金的保管和監(jiān)督職能。(3)兩層決策機(jī)制：凡擬投資項(xiàng)目，先由執(zhí)行事務(wù)合伙人審核完善，然后提交子基金投資 決策委

15、員會(huì)決策。(4)定期的信息披露：子基金執(zhí)行事務(wù)合伙人每季度需要向引導(dǎo)基金公司提交子基金運(yùn)行報(bào)告，并于每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后 4個(gè)月內(nèi)提交經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的子基金年度會(huì)計(jì)報(bào)告和子基金年度執(zhí)行情況報(bào)告。.子基金關(guān)聯(lián)交易表決機(jī)制(1)關(guān)聯(lián)方的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)：指對(duì)于任何人而言，包括受該等人士控制的人，控制該等人士的人以及與該等人士共同受控制于同一人的人。此處的控制”是指一方擁有另一方 50%以上的權(quán)益。(2)審議投資項(xiàng)目時(shí)，若投資決策委員會(huì)委員構(gòu)成擬投資企業(yè)的關(guān)聯(lián)方，該委員在進(jìn)行本 項(xiàng)表決時(shí)應(yīng)予以回避，并被取消表決權(quán)。.子基金會(huì)計(jì)核算與財(cái)務(wù)管理制度子基金的財(cái)務(wù)核算與財(cái)務(wù)管理制度由 按照中國(guó)現(xiàn)行財(cái)務(wù)、 會(huì)計(jì)方面的

16、法律 法規(guī)和相關(guān)規(guī)定制定。子基金的會(huì)計(jì)年度采用日歷年制，自 1月1日起至當(dāng)年12月31日止。子基金第一個(gè)會(huì)計(jì)年度從成立日起至當(dāng)年 12月31日止。子基金在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)向各合伙人提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告。子基金聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)合伙人的出資進(jìn)行審驗(yàn)，對(duì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行審計(jì)， 對(duì)清算報(bào)告以及其他必要的財(cái)務(wù)文件進(jìn)行審核。.基金止損機(jī)制子基金投資不超過(guò)被投資企業(yè)總股權(quán)的30%,對(duì)單一企業(yè)投資資金總額不超過(guò)子基金注冊(cè)資本的25%。子基金可采取子基金相關(guān)方、 大股東或者管理層回購(gòu)的方式退出也可以通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)退出或 者第三方股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式退出。子基金的投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)建立止損機(jī)制，在投資協(xié)議中設(shè)定

17、回購(gòu)條件，當(dāng)所投資公司業(yè)績(jī)或其他指標(biāo)不達(dá)預(yù)期時(shí)，由大股東或?qū)嶋H控制人回購(gòu)股權(quán)。六、費(fèi)用.子基金承擔(dān)的費(fèi)用(1)支付子基金管理費(fèi)；(2)支付子基金托管費(fèi)；(3)基金本身的稅費(fèi)及其他費(fèi)用。.子基金管理費(fèi)管理費(fèi)率按子基金實(shí)繳到位資金總額的2%/年收取。子基金管理費(fèi)按半年分期支付，不足半年的按天數(shù)支付。管理費(fèi)用于以下事項(xiàng)： 子基金的籌建費(fèi)用、 財(cái)務(wù)費(fèi)用、管理費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用、人員薪酬獎(jiǎng)金、 差旅費(fèi)、律師費(fèi)用、審計(jì)費(fèi)用、固定資產(chǎn)(如辦公設(shè)備、家具、車輛等)、投資決策委員會(huì) 會(huì)議費(fèi)用及其他業(yè)務(wù)開展所需的正常費(fèi)用支出。七、子基金收益分配與清算.子基金收入及可分配資產(chǎn)子基金收入：股權(quán)或其他投資退出變現(xiàn)后的收入、

18、股權(quán)投資的分紅和其他投資的利息、銀行存款利息以及其他合法收入。可分配資產(chǎn)：指基金投資完成后，可分配給合伙人的全部基金資產(chǎn)，包括基金投資實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)金資產(chǎn)和非現(xiàn)金資產(chǎn)。原則上，將基金全部資產(chǎn)變現(xiàn)后再進(jìn)行分配。.收益分配順序(1)子基金收益扣除各項(xiàng)必要費(fèi)用和提取必要預(yù)備金后，首先支付優(yōu)先級(jí)資金本金及出資額8% (根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整)的利息。(2)扣除優(yōu)先級(jí)資金收益后，按如下順序、比例分配剩余的基金收益：A:首先，支付劣后級(jí)資金本金；B:其次，在劣后級(jí)資金的投資收益率小于等于8%時(shí)，執(zhí)行事務(wù)合伙人不享受業(yè)績(jī)分成；在劣后級(jí)資金的投資收益率大于 8%時(shí)，超額收益部分由劣后級(jí)有限合伙人、執(zhí)行事務(wù)合伙 人按照80%: 20%進(jìn)行分配。C:引導(dǎo)基金為激勵(lì)執(zhí)行事務(wù)合伙人及其他合作方，引導(dǎo)基金的投資收益由引導(dǎo)基金、執(zhí)行 事務(wù)合伙人、其他合作方按照 40%: 30%: 30%進(jìn)行分配。(3)子基金利潤(rùn)分配方案每年末由執(zhí)行事務(wù)合伙人擬定，合伙人會(huì)議全體合伙人表決通過(guò)。.子基金收益分配時(shí)間(1)子