0fcckyc財(cái)務(wù)-分析報(bào)告范文【免費(fèi)下載】

1、隘| 盎You hav熬e to be稗lieve, 暗there i板s a way按. The a氨ncients伴 said:班 the ki叭ngdom o罷f heave斑n is tr搬ying to懊 enter胺. Only 澳when th懊e reluc懊tant st佰ep by s挨tep to 按go to i俺t s ti鞍me, mus笆t be ma白naged t俺o get o半ne step矮 down, 敗only ha昂ve stru皚ggled t辦o achie拜ve it. 按- Guo 版Ge Tech岸財(cái)務(wù)分析報(bào)告范半文1 報(bào)告目錄背一、安

2、暗利潤(rùn)分析笆（一）癌集團(tuán)利潤(rùn)額增減骯變動(dòng)分析扒1.巴癌水平分析斑2.扳澳結(jié)構(gòu)分析柏（二）各生產(chǎn)分扳部利潤(rùn)分析胺1、 生產(chǎn)本部邦（含拔QY分廠捌）利潤(rùn)增減變動(dòng)叭分析：懊2熬、柏 瓣一季度般AY笆分公司利潤(rùn)增減跋變動(dòng)分析：二、收入分析搬（一）銷售收入佰結(jié)構(gòu)分析：愛（二）銷售收入哎的銷售數(shù)量與銷拌售價(jià)格分析：扒（三）銷售收入扒的賒銷情況分析隘三、愛成本費(fèi)用分析懊（一）產(chǎn)品銷售唉成本分析爸（二）各項(xiàng)費(fèi)用吧完成情況分析襖四、矮現(xiàn)金流量表分析奧（一）現(xiàn)金流量俺表增減變動(dòng)分析奧（二）現(xiàn)金流量敗分析唉五、奧有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)分唉析頒（一）獲利能力板分析拌（二）短期償債把能力分析?。ㄈ┌介L(zhǎng)期償債能力分辦析案六、傲存

3、在問題及分析斑（一）銷售成本爸的增長(zhǎng)率大于產(chǎn)瓣品銷售收入的增案長(zhǎng)率胺（二）懊借款增加，獲利罷能力降低，償債胺風(fēng)險(xiǎn)加大案七、意見和改進(jìn)盎措施2重點(diǎn)關(guān)注挨現(xiàn)代企業(yè)竟?fàn)幨寝k管理的竟?fàn)帯Ｃ媪T對(duì)日益萎縮的利啊潤(rùn)空間，我們需案要知道：居高不岸下的成本究竟是愛客觀原因還是主奧觀原因造成的？胺材料利用率能否鞍控制？現(xiàn)銷收入艾能否更多些？賒案銷收入資金回籠哎能否更快些？在挨目前產(chǎn)銷兩旺的懊形勢(shì)下，企業(yè)資吧金能否良性循環(huán)罷？笆暗3澳問題重點(diǎn)綜述愛由于人民幣銷售搬價(jià)格的同比下落靶，銷售成本又居疤高不下，銷售毛搬利率下降，利潤(rùn)懊總額同比減少5疤0.5萬元；賒拜銷收入同比增加稗，不良及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)哀收款項(xiàng)比例加大芭；經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金

4、凈流背量不足以抵付經(jīng)巴營(yíng)各項(xiàng)支出；負(fù)癌債及應(yīng)付款項(xiàng)、凹利息增加，貸款啊還本付息壓力加拔重；但銷售、生艾產(chǎn)還較正常，資稗產(chǎn)負(fù)債率稍高，稗也算正常，目前奧短期還債能力較矮強(qiáng)。藹2009背年一季度財(cái)務(wù)分芭析一、利潤(rùn)分析：壩（一）集團(tuán)利潤(rùn)阿額增減變動(dòng)分析盎1矮、利潤(rùn)額增減變罷動(dòng)水平分析凈利潤(rùn)分析：俺一季度公司實(shí)現(xiàn)吧凈利潤(rùn)癌105.36按萬元，比上年同笆期減少了隘55.16百萬元，減幅奧34%擺。凈利潤(rùn)下降原哀因：一是由于實(shí)班現(xiàn)利潤(rùn)總額比上案年同期減少捌50.5扮萬元，二是由于罷所得稅稅率增長(zhǎng)佰，繳納所得稅同按比增加愛4.65班萬元，其中利潤(rùn)?？傤~減少是凈利邦潤(rùn)下降的主要原耙因。班笆利潤(rùn)總額分析：靶利潤(rùn)

5、總額胺140.48懊萬元，同比上年啊同期半190.98拜萬元減少氨50.5凹萬元，下降半26%藹。影響利潤(rùn)總額罷的是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同稗比減少辦67.24辦萬元，補(bǔ)貼收入百增加霸17拌萬元。哀熬營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析：哀營(yíng)業(yè)利潤(rùn)翱123.18扳萬元，較上年阿190.42傲萬元大幅減少，藹減幅般35%傲。主要是產(chǎn)品銷拔售利潤(rùn)和其他業(yè)佰務(wù)利潤(rùn)同比都大哀幅減少所致，分啊別減少骯46.53唉萬元和伴20.71稗萬元。搬胺產(chǎn)品銷售利潤(rùn)分暗析：產(chǎn)品銷售利氨潤(rùn)安82.95板萬元同比百129.48盎萬元，下降扳36%骯。影響產(chǎn)品銷售佰利潤(rùn)的有利因素案是銷售毛利同比百增加伴162.12拌萬元，增長(zhǎng)率岸27%奧；不利因素是三稗項(xiàng)期

6、間費(fèi)用昂686.41跋萬元，同比增加半208.65八萬元，增長(zhǎng)率拜43.67%背。期間費(fèi)用增長(zhǎng)絆是導(dǎo)致產(chǎn)品銷售胺利潤(rùn)下降的主要氨原因。唉由于今年一季度皚淡季不淡，銷售擺收入同比增長(zhǎng)柏53%氨，銷售運(yùn)費(fèi)、工瓣資、廣告及相應(yīng)矮的貸款利息、匯礙兌損失也比上年辦大幅增長(zhǎng)。銷售拜費(fèi)用、管理費(fèi)用傲、財(cái)務(wù)費(fèi)用，同敖比增加額分別是笆108.31艾萬元、稗8.32般萬元和俺92.19翱萬元，其中銷售鞍費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用哎同比增長(zhǎng)最快，瓣分別增長(zhǎng)疤98%半和鞍67%瓣。癌案產(chǎn)品銷售毛利分絆析：一季度銷售骯毛利礙769.36辦萬元，銷售毛利芭較上年增加捌162.12笆萬元，增長(zhǎng)率百27%安；銷售毛利同比扒增加的原因是收

7、安入、成本兩項(xiàng)相熬抵的結(jié)果。產(chǎn)品襖銷售收入同比增阿加擺2600.20扒萬元，增長(zhǎng)佰53%拜；產(chǎn)品銷售成本唉同比增加盎2438.07熬萬元，增長(zhǎng)埃57%按。藹2挨、利潤(rùn)增減變動(dòng)暗結(jié)構(gòu)分析及評(píng)價(jià)班從俺2009唉年一季度各項(xiàng)財(cái)唉務(wù)成果的構(gòu)成來半看，產(chǎn)品銷售利伴潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入的矮比重為暗1.11%安；比上年同期爸2.66%安下降了伴1.55%罷；本期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)佰占收入結(jié)構(gòu)比重翱1.65%啊，同比上年的凹3.91%班下降了罷2.26%挨；利潤(rùn)總額構(gòu)成唉1.88%愛，同比哎3.92%搬下降了阿2.04%爸；凈利潤(rùn)構(gòu)成為捌1.41%頒，比上年的芭3.30%俺下降把1.89%凹。半從利潤(rùn)構(gòu)成情況斑上看，盈利能力癌

8、比上年同期都有矮下降，各項(xiàng)財(cái)務(wù)把成果結(jié)構(gòu)下降原百因：案耙產(chǎn)品銷售利潤(rùn)結(jié)叭構(gòu)下降，主要是叭產(chǎn)品銷售成本和伴三項(xiàng)期間費(fèi)用結(jié)翱構(gòu)增長(zhǎng)所致。目骯前降低產(chǎn)品銷售捌成本，控制銷售扮費(fèi)用、管理費(fèi)用鞍和財(cái)務(wù)費(fèi)用的增搬長(zhǎng)是提高產(chǎn)品銷佰售利潤(rùn)的根本所笆在。鞍啊營(yíng)業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)下瓣降的原因除受產(chǎn)藹品銷售利潤(rùn)影響氨以外，其他業(yè)務(wù)翱利潤(rùn)同比占結(jié)構(gòu)笆比重下降也是不百利因素之一。板唉本期因補(bǔ)貼收入疤為利潤(rùn)總額結(jié)構(gòu)白增加笆0.25%奧，是利潤(rùn)總額增凹加的有利因素，熬而營(yíng)業(yè)外收入結(jié)搬構(gòu)比重下降，營(yíng)敗業(yè)外支出比重增辦加及所得稅率結(jié)擺構(gòu)上升都給利潤(rùn)巴總額結(jié)構(gòu)增長(zhǎng)帶百來不利影響。般（二）各生產(chǎn)分背部利潤(rùn)分析板1伴、一季度生產(chǎn)本氨部（含Q

9、Y分廠盎）利潤(rùn)增減變動(dòng)百分析：絆扒本部利潤(rùn)總額挨129.91瓣萬元，同比減少霸48.94艾萬元，下降俺27.36%哀。利潤(rùn)總額下降隘的主要原因是產(chǎn)搬品銷售利潤(rùn)和其佰他業(yè)務(wù)利潤(rùn)同比稗減少隘44.77阿萬元、襖20.89盎萬元，補(bǔ)貼收入胺增加笆17稗萬元，及營(yíng)業(yè)外懊收入同比減少懊0.26奧萬元增減相抵所安致。斑敗本部產(chǎn)品銷售利爸潤(rùn)疤72.58凹萬元，較上年同耙期澳117.35佰萬元減少扳44.77邦萬元，減幅巴38.15%鞍。其減少的原因扒是一季度銷售收拜入的同比增加幅搬度抵消不了銷售挨成本和期間費(fèi)用盎的增加幅度，造拜成產(chǎn)品銷售毛利吧空間縮小。其銷吧售收入同比增加阿2312.6阿8皚萬元，增長(zhǎng)案5

10、5.97%邦；而銷售成本、笆費(fèi)用增加案2357.44艾萬元，成本、費(fèi)扒用率增長(zhǎng)達(dá)昂58.72%皚。其中：產(chǎn)品銷百售成本增加斑1603.44扒萬元，增長(zhǎng)八70.52%笆；期間費(fèi)用增加頒214.46安萬元，哀47.61%搬。爸2捌、一季度AY分安公司利潤(rùn)增減變拌動(dòng)分析：稗百AY分公司利潤(rùn)班總額扮10.56骯萬元，同比減少骯1.56芭萬元，下降芭12.91%埃。利潤(rùn)總額下降般的主要原因是產(chǎn)敖品銷售利潤(rùn)減少愛1.75百萬元、其他業(yè)務(wù)斑利潤(rùn)同比增加埃0.19昂萬元兩項(xiàng)增減相傲抵所致。巴骯產(chǎn)品銷售利潤(rùn)耙10.38拌萬元，較上年同阿期埃12.13版萬元減少罷1.75挨萬元，減幅昂14.48%邦。其減少的原因

11、岸是：由于主要原班材料價(jià)格較上年矮同期上漲，因此鞍產(chǎn)品銷售毛利并埃未因業(yè)務(wù)量增大拜而增加。銷售收絆入同比增加稗287.52擺萬元，增長(zhǎng)伴38.95%哀；而銷售成本增挨加胺295.09癌萬元，增長(zhǎng)安42.23%盎；產(chǎn)品銷售毛利把較上年減少7.奧57萬元，減幅愛19%罷；期間費(fèi)用柏21.53敗萬元，同比減少叭5.81藹萬元，費(fèi)用率下礙降靶21.25%啊。二、收入分析拔（一）銷售收入伴結(jié)構(gòu)分析：絆一季度集團(tuán)完成安銷售收入岸7470.4隘萬元。出口NS凹B、國(guó)內(nèi)銷售N班SB及吧P敗EX材等收入與佰上年同期相比都八有不同程度的增藹長(zhǎng)，按銷售區(qū)域盎劃分：案1.佰出口貿(mào)易創(chuàng)匯收拜入矮602.8盎萬美元，同比

12、增百加捌258.8白萬美元，增長(zhǎng)邦42.9%絆，折合人民幣銷拔售收入俺4340班萬元，完成年度瓣計(jì)劃的唉31%澳2.胺國(guó)內(nèi)銷售收入（俺包括QY分廠）頒2104.7澳萬元，完成年度艾計(jì)劃的啊19.9%笆，同比增加擺649.7霸萬元，增長(zhǎng)氨44.6%氨。哎3.罷AY分公司氨PE癌X材收入班1025.7白萬元，與上期的搬738.20哎相比，增加班287.5伴萬元，增長(zhǎng)了背38.95%耙。安（二）銷售收入拔的銷售數(shù)量與銷凹售價(jià)格分析辦一季度集團(tuán)銷售捌收入中出口銷售伴、國(guó)內(nèi)銷售、A辦Y分公司在收入柏結(jié)構(gòu)所占比重分八別是笆 58.1%艾；靶28.2%氨；啊13.7%絆。其中以本部出傲口業(yè)務(wù)量最大，稗其對(duì)銷

13、售總額、把成本總額的影響皚也最大。骯1、本部一季度胺因銷售業(yè)務(wù)量增伴加影響，銷售收巴入（人民幣）較柏上年同期增加2敖312.67萬笆元（含QY分廠胺），增長(zhǎng)55.啊97%；擺2、盡管癌3笆月始上調(diào)了部分岸出口產(chǎn)品售價(jià)，稗但匯率由襖7.8奧元懊/1骯美元降到搬7.2唉元般/1哎美元，因匯率損斑失影響，一季度半（人民幣）銷售翱?jī)r(jià)格比上年同期靶價(jià)格仍然減少，疤因價(jià)格降低影響背同比銷售收入減鞍少瓣302.38哀萬元；安3、本部由于一扳季度出口銷售業(yè)稗務(wù)擴(kuò)大，因銷售霸量的變動(dòng)影響同暗比增加銷售收入耙1831.83版萬元。笆（三）銷售收入吧的賒銷情況分析扳2009拌年一季度應(yīng)收帳佰款期末余額拔3768.7

14、哎萬元；與上期的凹3337氨萬元相比，增加拜了霸431.7稗萬元，應(yīng)收賬款案增長(zhǎng)了半12.9%哀。其中：應(yīng)收賬絆款賬齡在三年以隘上的有扮253.7壩萬元，占板7.66%愛，拜1-2礙年的應(yīng)收賬款瓣3058.3跋萬元，占賒銷總靶額的啊92.34%哀。說明銷售收入扮中應(yīng)收賬款賒銷皚比重在加大，其叭中值得注意的是白：斑傲各代表處賒銷收敖入傲286.12擺萬元，占發(fā)貨累巴計(jì)的礙70.55%笆；超出可用資金岸限額擺644.44巴萬元；佰埃代理商及辦事處敗等賒銷收入安2011.35胺萬元，其不良及佰風(fēng)險(xiǎn)賒銷款班872.53芭萬元，占其賒銷熬收入的背43%阿。（不良應(yīng)收款巴占凹28%熬，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收款占盎16%

15、鞍）疤三、成本費(fèi)用分版析懊（一）產(chǎn)品銷售阿成本分析癌1.白全部銷售成本完板成情況分析擺集團(tuán)全部產(chǎn)品銷疤售成本芭6701.09昂萬元，較上年同捌期盎2438.07扮萬元增長(zhǎng)挨57%跋。其中：藹稗出口產(chǎn)品銷售成哎本懊3877.22扳萬元，占成本總阿額的懊57.9%敖，同比增加跋1603.44挨萬元，增長(zhǎng)稗71%板，其成本增長(zhǎng)率襖大大高于全部產(chǎn)骯品銷售成本總體跋增長(zhǎng)水平（14叭%71%-5笆7%）；啊按本部國(guó)內(nèi)產(chǎn)品銷啊售成本挨1830.05吧萬元，爸占成本總額的爸27.3%案，同比上年增加稗539.54俺萬元，增長(zhǎng)叭42%瓣；說明國(guó)內(nèi)產(chǎn)品邦銷售成本增長(zhǎng)率盎低于全部產(chǎn)品銷板售成本增長(zhǎng)率（般15%42%

16、搬-57%）；凹巴AY分公司產(chǎn)品扳銷售成本靶993.81拜萬元，同比哀698.72按萬元，增加叭295.08頒萬元，增長(zhǎng)邦42.23%稗，占成本總額的阿14.8%凹；其銷售成本占擺收入結(jié)構(gòu)的96礙.89%，同比百上年增長(zhǎng)0.2敗2%襖2白、各銷售區(qū)域產(chǎn)把品銷售成本對(duì)總叭成本的影響：哀出口產(chǎn)品銷售成拔本對(duì)總成本的影疤響66%。皚巴國(guó)內(nèi)銷售產(chǎn)品成把本對(duì)總成本的影唉響22%。懊AY分公司銷售昂產(chǎn)品成本對(duì)總成唉本的影響12%敖。凹一季度由于成本哀增長(zhǎng)影響，出口搬產(chǎn)品銷售毛利率捌同比下降2%，襖這是銷售毛利率耙下降的主因。國(guó)凹內(nèi)產(chǎn)品銷售收入白同比增長(zhǎng)1%，搬成本并沒有同比拜例增加。暗3、單位產(chǎn)品材奧料利

17、用率同比下藹降對(duì)成本的影響矮氨0.5FC利用把率只有78.6巴2%成本，同比翱成本增加了16八.4萬元。其原礙因是PEX不合藹格70米，阿拉般伯蘭色KQ不良柏產(chǎn)生145.5啊870標(biāo)準(zhǔn)張降艾級(jí)。愛稗0.40FC板把利用率有83.爸78%，同比成芭本增加了12萬擺元。主要是XX霸不良、拉閘停電唉損失。靶斑0.30FC利埃用率有92.2辦8%比上年的9瓣4.21%低約扒2個(gè)百分點(diǎn)，成伴本增加6.2萬辦元。主要是XX昂XXXXXXX班X試驗(yàn)調(diào)整。拌按0.50FC比暗計(jì)劃成本高4.頒5萬元，因?yàn)?把月有PEX材不瓣合格220米，扳3月有X材不合艾格致使47.1奧468張BZB挨降級(jí)。哎（二）各項(xiàng)費(fèi)用稗

18、完成情況分析斑三項(xiàng)期間費(fèi)用共哎計(jì)扳686.4芭萬元，總費(fèi)用水暗平凹9.19%佰，比上年同期的傲9.81%敖下降了敗0.62%佰；巴 氨其中銷售費(fèi)用、捌財(cái)務(wù)費(fèi)用增加是氨費(fèi)用總額增加的氨主要原因銷售費(fèi)用分析岸銷售費(fèi)用百218.5唉萬元，占費(fèi)用總拌額的唉32%巴；與上年同比增癌加敖108.3扮萬元。銷售費(fèi)用哀變動(dòng)的原因：一骯是運(yùn)費(fèi)、工資和隘其他項(xiàng)有較大增懊長(zhǎng)，分別比上年岸同期增長(zhǎng)安69.1熬萬元、胺21.5懊萬元、佰20.3癌萬元，增長(zhǎng)幅度佰分別為翱270.56%板、敖110.75%傲、靶66.56%癌。由于公司銷售擺業(yè)務(wù)量加大，其按收入提成、運(yùn)輸背費(fèi)和包裝材料等稗費(fèi)用相應(yīng)的增加巴，同時(shí)廣告會(huì)務(wù)絆費(fèi)

19、、交際應(yīng)酬費(fèi)跋、差旅費(fèi)等方面吧的開支也有一定鞍的增加，但辦公隘費(fèi)比上年有所下凹降。管理費(fèi)用分析靶管理費(fèi)用半239.3鞍萬元，占費(fèi)用總爸額的壩35%氨；與上年同比增哎加哎8.3佰萬元，增長(zhǎng)皚4%板。管理費(fèi)用變動(dòng)暗的原因是工資同藹比增加礙19.1案萬元，增長(zhǎng)吧34.09%笆。水電費(fèi)增加疤7.9耙萬元，增長(zhǎng)版62.98%皚，其他項(xiàng)增加柏8.7按萬元，同比增長(zhǎng)稗48.98%礙。辦公費(fèi)等同比俺減少的項(xiàng)目有：邦無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)班用比上年同期下唉降凹41%骯；差旅費(fèi)、修理百費(fèi)兩項(xiàng)均下降百72%板；辦公費(fèi)下降捌36%熬；稅金下降背27%拜；交際應(yīng)酬費(fèi)下壩降阿16%昂。其中無形資產(chǎn)安攤銷減少白12.6霸萬元是與上

20、年攤按銷期限不一致形捌成的。財(cái)務(wù)費(fèi)用分析拔一季度財(cái)務(wù)費(fèi)用捌支出靶228.6拜萬元，同比增加敗92阿萬元，增長(zhǎng)靶67.35%安。其中：手續(xù)費(fèi)頒支出同比增加澳3.1佰萬元，增長(zhǎng)骯40.79%哀；利息支出扒152.7俺萬元，同比上年哀增加翱55.1懊萬元，增長(zhǎng)矮55%背；匯兌損失襖65.2捌萬元，同比昂31.4挨萬元增加擺33.82岸萬元，增長(zhǎng)扳108%擺；其中利息支出按和匯兌損失支出翱增加是財(cái)務(wù)費(fèi)用壩總額同比增加的埃主要原因。皚四、現(xiàn)金流量表骯分析俺（一）現(xiàn)金流量按表增減變動(dòng)分析唉：柏1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)襖生的現(xiàn)金流量?jī)舭腩~哀11.41奧萬元，同比增加阿597.08爸萬元，增長(zhǎng)班102%骯；八2、投資活

21、動(dòng)產(chǎn)隘生的現(xiàn)金流量?jī)舭奉~案-304.1頒萬元柏,懊同比上年疤-175.92搬萬元，凈支出增耙加瓣128.1敗萬元；扮3、籌資活動(dòng)產(chǎn)哀生的現(xiàn)金流量?jī)舭珙~般-157.38懊萬元，同比上年絆621.6吧萬元現(xiàn)金凈支出搬增加藹 778.98埃；皚4、現(xiàn)金及現(xiàn)金頒等價(jià)物凈增加額笆-450.08澳萬元，同比上年吧-853.24罷萬元扮 哎凈支出減少班403.16奧萬元，現(xiàn)金及現(xiàn)稗金等價(jià)物凈增加礙額上升鞍47%哎。壩經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的芭現(xiàn)金流量?jī)纛~只吧有板11.41白萬元，說明尚不岸足支付經(jīng)營(yíng)活動(dòng)柏的存貨支出，而哎投資活動(dòng)未有回稗報(bào)，籌資活動(dòng)現(xiàn)班金流量是負(fù)數(shù)說芭明目前正處在償版付貸款時(shí)期。整挨個(gè)現(xiàn)金流量是負(fù)挨數(shù)

22、說明公司的現(xiàn)辦金流量很不樂觀藹。吧（二）現(xiàn)金流量皚數(shù)據(jù)分析罷1奧、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金板凈流量表明經(jīng)營(yíng)頒的現(xiàn)金收入不能把抵補(bǔ)有關(guān)支出。擺2暗、吧現(xiàn)金購(gòu)銷比率哀92%爸，接近于商品銷耙售成本率襖90%班。這一比率表明拌生產(chǎn)銷售運(yùn)轉(zhuǎn)正阿常，無積壓庫(kù)存拜。疤3半、銷售收入回籠佰率叭91%芭，表明銷售產(chǎn)品艾的資金賒銷比例胺太高，此比率一皚般不能低于耙95%阿，低于班90%襖則預(yù)示應(yīng)收賬款阿賒銷現(xiàn)金收回風(fēng)襖險(xiǎn)偏大。埃五、有關(guān)財(cái)務(wù)指奧標(biāo)分析獲利能力分析拔長(zhǎng)期資產(chǎn)報(bào)酬率拜2.1%背，與上年同期比叭下降案20.3%按；總資產(chǎn)報(bào)酬率澳0.6%癌，降矮55.5%奧；毛利率拜10.3%把；降翱17.4%礙；銷售凈利潤(rùn)率襖1

23、.4%霸；降絆57.2%埃；成本費(fèi)用利潤(rùn)胺率胺1.1%柏，降安72%背；說明銷售收入拌成倍增長(zhǎng)，但獲半利能力呈下降趨傲勢(shì)。鞍短期償債能力分胺析癌流動(dòng)比率斑143.9%邦，懊與上年同期比班增長(zhǎng)昂29.3%擺；速動(dòng)比率頒105.2%敗，增長(zhǎng)藹79.1%白；表明本期因貸絆款額的增加，用挨于流動(dòng)的資金同稗比增長(zhǎng)很快，企藹業(yè)短期償債能力擺很強(qiáng)；現(xiàn)金比率白42.1%叭，超出安全比率岸的靶20%艾。表明暗償還短期債務(wù)的跋安全性較好邦，但同時(shí)說明資按金結(jié)構(gòu)不太合理辦，流動(dòng)資金未能岸充分用于生產(chǎn)經(jīng)暗營(yíng)。凹（三）笆長(zhǎng)期償債能力分澳析：與上年同期哀比?？傎Y產(chǎn)負(fù)債率澳53%笆，增長(zhǎng)矮7.4%百，尚在安全范圍奧內(nèi)；產(chǎn)權(quán)

24、比率壩31.1%礙，一般應(yīng)在愛50%芭為好，藹該比率過低，說巴明財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不盡奧合理，未能有效傲地利用貸款資金?。焕⒈Ｕ媳稊?shù)敗192%阿，下降哀35.1%傲；表明因利潤(rùn)減壩少利息支出增加俺，長(zhǎng)期償債能力拌較上年同期在下澳降。辦六、存在問題及笆分析暗（一）產(chǎn)品銷售阿成本的增長(zhǎng)率與愛上年同比大于產(chǎn)礙品銷售收入的增巴長(zhǎng)率。具體表現(xiàn)翱在：成本增長(zhǎng)率壩大于收入增長(zhǎng)率巴；毛利及毛利率岸下降；集團(tuán)公司巴一季度出口產(chǎn)品埃銷售收入同比上阿年增長(zhǎng)皚34.15%壩，而其成本增長(zhǎng)胺37.61%板；AY分公司收埃入增長(zhǎng)白5.9%白，而成本增長(zhǎng)艾12.1%班；只有國(guó)內(nèi)產(chǎn)品背銷售呈良好發(fā)展搬態(tài)勢(shì)收入增長(zhǎng)大礙于成本增長(zhǎng)。版（二）負(fù)債增加背，獲利能力降低跋，償債風(fēng)險(xiǎn)加大霸。斑1絆、絆對(duì)外扮負(fù)債總額一年內(nèi)扮增長(zhǎng)班26.6%芭，奧其中以其他應(yīng)收吧款、應(yīng)付賬款形埃式占用的外部資哀金有明顯上升。矮其應(yīng)收賬款嚴(yán)重稗高于應(yīng)付賬款藹1.9捌倍，全部應(yīng)收款稗也高于全部應(yīng)付邦款的敗1.4奧倍，表明其對(duì)跋外融資（短期借頒款、應(yīng)付票據(jù)、斑應(yīng)付賬款、其他扒應(yīng)付款）獲得的擺資金完全被外部版資金（應(yīng)收賬款隘、其他應(yīng)收款）礙占用。傲2拔、賒銷收入占全哀部收入的比重大耙，造成營(yíng)運(yùn)資金隘緊張，嚴(yán)重影響版了現(xiàn)金凈流量。襖3挨月末應(yīng)收賬款余皚額靶2297.4霸萬元，