理財規(guī)劃師各章重點基礎(chǔ)知識

1、考試比重：理論知識藹項目叭助理理財規(guī)劃師罷（版%扒）巴基本要求奧職業(yè)道德埃5板相關(guān)知識跋基礎(chǔ)知識俺70骯現(xiàn)金規(guī)劃骯3扮消費支出規(guī)劃耙5澳教育規(guī)劃奧3拔風(fēng)險管理和保險案規(guī)劃皚4盎投資規(guī)劃半4俺稅收籌劃敖壩退休養(yǎng)老規(guī)劃瓣3凹財產(chǎn)分配與傳承鞍規(guī)劃皚3癌指導(dǎo)與創(chuàng)新俺吧合計按100專業(yè)能力挨項目霸助理理財規(guī)劃師按（叭%辦）班能力要求奧現(xiàn)金規(guī)劃熬5啊消費支出規(guī)劃埃15藹教育規(guī)劃襖10暗風(fēng)險管理和保險藹規(guī)劃叭20哀投資規(guī)劃傲25背稅收籌劃昂靶退休養(yǎng)老規(guī)劃八1靶5按財產(chǎn)分配與傳承愛規(guī)劃笆10阿指導(dǎo)與創(chuàng)新巴熬合計唉100六、考試教材癌助理理財規(guī)劃師班（國家職業(yè)資格辦三級）考試指定挨教材：拔一、理財規(guī)劃矮師基礎(chǔ)知

2、識(第哀三版)隘 爸目錄隘 瓣第一章 理財規(guī)按劃基礎(chǔ)柏 芭第二章 財務(wù)與瓣會計俺 扮第三章 宏觀經(jīng)般濟(jì)分析啊 絆第四章 金融基百礎(chǔ)翱 安第五章 稅收基襖礎(chǔ)笆 哀第六章 理財規(guī)愛劃法律基礎(chǔ)埃 拔第七章 理財計邦算基礎(chǔ)奧 岸第八章 理財規(guī)艾劃師的工作流程扮和工作要求唉 敖二、助理理財擺規(guī)劃師專業(yè)能力般(第三版)扮 鞍目錄岸 班第一章 現(xiàn)金規(guī)背劃盎 頒第二章 消費支阿出規(guī)劃稗 擺第三章 教育規(guī)胺劃岸 佰第四章 風(fēng)險管唉理和保險規(guī)劃班 爸第五章 投資規(guī)凹劃傲 敗第六章 退休養(yǎng)板老規(guī)劃盎 稗第七章 財產(chǎn)分岸配與傳承規(guī)劃拌助理理財規(guī)劃師鞍（國家職業(yè)資格靶三級）考試輔導(dǎo)霸用書：骯一、理財規(guī)劃按師基礎(chǔ)知識習(xí)題

3、凹集擺二、助理理財澳規(guī)劃師專業(yè)能力隘(三級)習(xí)題集襖吧主編：劉彥斌版 編者：趙耙清田家廣韓暗瑩馬萬信巴第一章 理財絆規(guī)劃基礎(chǔ)礙一、理財規(guī)劃師皚基礎(chǔ)知識同步輔礙導(dǎo)與強(qiáng)化練習(xí) 霸 鞍1生命周期理隘論與家庭模型吧 (1)生命傲周期理論疤 暗 白個人理財規(guī)劃是版基于人的生命周唉期而存在的，理哀財規(guī)劃師必須為伴不同的客戶在不頒同的階段設(shè)計有頒針對性的策略，搬來幫助他們實現(xiàn)愛自己的生活目標(biāo)礙。扒 人從出哀生到死亡會經(jīng)歷隘嬰兒、童年、少翱年、青年、中年稗、老年六個時期傲。由于嬰兒期、芭童年期、少年期佰沒有獨立的經(jīng)濟(jì)皚來源，通常也不癌必承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任礙，因此這三個時奧期并不是理財規(guī)敖劃的重要時期。盎而青年期、中

4、年矮期和老年期則是艾進(jìn)行理財規(guī)劃的捌三個重要時期。巴將理財規(guī)劃的重搬要時期進(jìn)一步細(xì)巴分，可分為五個爸時期，即單身期叭、家庭與事業(yè)形懊成期、家庭與事啊業(yè)成長期、退休吧前期和退休期。昂 1)單八身期藹 單身期拜指從參加工作至般結(jié)婚的這段時期安，一般為2艾邦8年，這時客戶邦的年齡一般為2拜230奧歲之間。在這個扒時期，捌個人剛剛邁入社埃會開始工作，經(jīng)啊濟(jì)收入比較低且埃花銷大但這個頒時期又往往是家熬庭資金的原始積耙累期。這個時期捌個人的人生目標(biāo)靶應(yīng)該是積極尋找擺高薪職位并努力壩工作，此外，也哎要廣開財源，盡傲量每月能有部分暗結(jié)余，進(jìn)行小額鞍投資，一方面盡敗可能多地獲得財隘富，另一方面也壩為今后的理財積

5、笆累經(jīng)驗.敖 2)家庭與扳事業(yè)形成期傲 家庭與事業(yè)絆形成期指從結(jié)婚把到新生兒誕生的鞍這段時期，一般霸為l3年。在拜這個時期，個人扮組建了家庭，伴哎隨著子女的出生啊，經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)加重挨。對于雙職工庭愛，經(jīng)濟(jì)收入有了敖一定的增加而且瓣生活開始走向穩(wěn)挨定。在這個階段扳，盡管家庭財力暗仍不是很強(qiáng)大叭但呈現(xiàn)蒸蒸日上翱之勢。此時家庭吧最太的支出一般熬為購房支出，對辦此應(yīng)進(jìn)行仔細(xì)規(guī)哀劃，使月供負(fù)擔(dān)瓣在自己的經(jīng)濟(jì)承襖受范圍之內(nèi)。另案外，此時應(yīng)開始瓣考慮到高等教育案費用的準(zhǔn)備，以俺減輕子女接受高矮等教育時的資金啊壓力。瓣 3)家庭與壩事業(yè)成長期背 家庭與事業(yè)骯成長期指子女出霸生到子女完成大拜學(xué)教育的這段時般期，一般

6、為18班22年。在這襖個時期，家庭成版員不再增加，整捌個家庭成員年齡靶都在增長，經(jīng)濟(jì)按收入增加的同時哎花費也隨之增加八，生活已經(jīng)基本襖穩(wěn)定。但子女上皚大學(xué)后，由于高把等教育支出的增擺加，家庭支出會瓣有較大幅度上升哀。對處于這一時襖期的家庭而言，凹應(yīng)設(shè)法提高家庭跋資產(chǎn)中投資資產(chǎn)熬的比重，逐年累搬積凈資產(chǎn)。盎 4)退哀休前期擺 退休前哎期指子女參加工吧作到個人退休之般前的這段時期，吧一般為101把5年。在這個時半期，家庭已經(jīng)完巴全穩(wěn)定，子女也耙已經(jīng)經(jīng)濟(jì)獨立，啊家庭收入增加，辦支出減少，資產(chǎn)懊逐漸增加，負(fù)債伴逐漸減少。此時伴個人的事業(yè)一般啊處于巔峰狀態(tài)，柏但身體狀況開始澳下滑。這一時期骯，最重要的應(yīng)

7、該爸是準(zhǔn)備退休金，辦并在資產(chǎn)組合中斑適當(dāng)降低風(fēng)險高皚的金融資產(chǎn)的比岸重，博取更加穩(wěn)笆健的收益。拔 5)退擺休期哀 退休期矮指退休后的這段扳時期。進(jìn)入退休般期，客戶肩負(fù)的辦家庭責(zé)任減輕，絆鍛煉身體、休閑巴娛樂是生活的主跋要內(nèi)容，收支情疤況表現(xiàn)為收入減把少，而休閑、醫(yī)俺療費用增加，其百他費用降低。此矮時，客戶風(fēng)險承搬受能力下降，對壩資金安全性的要罷求遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于收益疤性，所以在資產(chǎn)哎配置上要進(jìn)一步暗降低風(fēng)險。在這跋一時期個人(家哎庭)最主要的目愛標(biāo)就是安度晚年愛，享受夕陽紅，班并開始有計劃地靶安排身后事。拔 (2)熬家庭模型 熬 絆 基本的俺家庭模型有三種岸：青年家庭、中扮年家庭和老年家班庭。根據(jù)家庭

8、收敗入主導(dǎo)者的生命邦周期而定，家庭凹收入主導(dǎo)者的生傲理年齡在35周翱歲以下的家庭為罷青年家庭。家庭昂收入主導(dǎo)者的生辦理年齡在55周八歲以上的家庭為岸老年家庭，介于叭這兩個界限之間唉的為中年家庭。翱理財規(guī)劃必須和哎不同的生命周期熬、不同的家庭模氨型相結(jié)合才能產(chǎn)阿生最佳的實踐效叭果。愛2理財規(guī)劃的捌目標(biāo)與原則把 (1)拜理財規(guī)劃的目標(biāo)埃 1)理絆財規(guī)劃的總體目拜標(biāo)霸 每個人敗的理財目標(biāo)千差敗萬別，同一個人暗在不同的階段的澳理財目標(biāo)也不相八同但從一般角巴度而言，理財規(guī)爸劃的目標(biāo)可以歸安結(jié)為兩個層次：白實現(xiàn)財務(wù)安全和哀追求財務(wù)自由。案 財務(wù)安翱全，是指個人或佰家庭對自己的財藹務(wù)現(xiàn)狀有充分的佰信心，認(rèn)為

9、現(xiàn)有版的財富足以應(yīng)對扒未來的財務(wù)支出昂和其他生活目標(biāo)挨的實現(xiàn)，不會出芭現(xiàn)大的財務(wù)危機(jī)伴。財務(wù)自由，是般指個人或家庭的辦收入主要來源于扮主動投資而不是八被動工作。一般按來說，衡量一個哎人或家庭的財務(wù)背安全，主要有以百下內(nèi)容：扮版是否有穩(wěn)定、充扳足的收入；邦皚個人是否有發(fā)展岸的潛力；是否有澳充足的現(xiàn)金準(zhǔn)備俺；笆骯是否有適當(dāng)?shù)淖“莘?；案氨是否購買了適當(dāng)佰的財產(chǎn)和人身保挨險；暗案是否有適當(dāng)、收捌益穩(wěn)定的投資；巴盎是否享受社會保艾障；扒懊是否有額外的養(yǎng)拔老保障計劃。當(dāng)案然，前述衡量標(biāo)按準(zhǔn)僅僅是參考性壩的，具體的安全啊標(biāo)準(zhǔn)要根據(jù)每個盎客戶的實際情況佰決定。敖 財務(wù)自疤由主要體現(xiàn)在投癌資收入可以完全氨覆蓋個

10、人或家庭盎發(fā)生的各項支出邦，個人從被迫工芭作的壓力中解放哎出來，已有財富百成為創(chuàng)造更多財扒富的工具。敗 2)理昂財規(guī)劃的具體目艾標(biāo)挨 在理財邦規(guī)劃實際工作中擺，財務(wù)安全和財般務(wù)自由目標(biāo)在現(xiàn)胺金規(guī)劃、消費支拌出規(guī)劃、教育規(guī)皚劃、風(fēng)險管理與敖保險規(guī)劃、稅收敗籌劃、投資規(guī)劃俺、退休養(yǎng)老規(guī)劃吧、財產(chǎn)分配與傳凹承規(guī)劃八個具體奧規(guī)劃當(dāng)中體現(xiàn)，靶集中表現(xiàn)為以下巴八個方面：敖 艾百必要的資產(chǎn)流動凹性。稗 為了滿足日搬常開支、預(yù)防突襖發(fā)事件，個人有瓣必要持有流動性耙較強(qiáng)的資產(chǎn)。以叭保證有足夠的資靶金來支付短期內(nèi)襖計劃中和計劃外澳的費用。但個人扮又不能無限地持拜有現(xiàn)金類資產(chǎn)，案因為過強(qiáng)的流動矮性會降低資產(chǎn)的稗收益

11、能力。理財捌規(guī)劃師進(jìn)行理財襖規(guī)劃時，既要保斑證客戶資金的流盎動性，又要考慮拌現(xiàn)金的持有成本唉，通過現(xiàn)金規(guī)劃八使短期需求可用罷手頭現(xiàn)金來滿足愛，預(yù)期的現(xiàn)金支翱出通過各種儲蓄笆或短期投資工具靶來滿足。愛 敖暗合理的消費支出耙。 擺 個人理財?shù)陌奘滓康牟⒎莻€氨人價值最大化，般而是使個人財務(wù)敗狀況穩(wěn)健合理。奧 愛安實現(xiàn)教育期望。叭 通過合理的奧財務(wù)計劃，理財白規(guī)劃師可以確保拔客戶將來有能力奧合理支付自身及昂其子女的教育費澳用，充分達(dá)到個搬人(家庭)的教拜育期望。艾 氨奧完備的風(fēng)險保障柏。挨 理財規(guī)劃師礙通過風(fēng)險管理與疤保險規(guī)劃做出適班當(dāng)?shù)呢攧?wù)安排，伴將意外事件帶來版的損失降到最低敖限度，使客戶更邦好

12、地規(guī)避風(fēng)險。靶同時，進(jìn)行理財絆規(guī)劃的過程中還頒應(yīng)注重對非保險疤類的風(fēng)險進(jìn)行管骯理，以更好地保扮護(hù)我們的生活。背 暗疤積累財富。艾 正確的財富般積累方式，是根伴據(jù)理財目標(biāo)、個岸人可投資額以及翱風(fēng)險承受能力進(jìn)百行資產(chǎn)配置。確敖定有效的投資方鞍案，使投資收入隘占家庭總收入的礙比重逐漸提高，跋帶給個人或家庭白的財富越來越多捌，并逐步成為個跋人或家庭收入的哀主要來源，最終傲達(dá)到財務(wù)自由。罷 笆頒合理的納稅安排阿。吧 合理的納稅愛安排是指納稅人矮在法律允許的范笆圍內(nèi)，通過對納岸稅主體的經(jīng)營、稗投資等經(jīng)濟(jì)活動霸的事先籌劃和安拌排，充分利用政扮策優(yōu)惠和差別待哎遇，適當(dāng)減少或鞍延緩稅負(fù)支出把。敗達(dá)到整體稅后收瓣

13、入最大化。把 凹胺安享晚年。襖 傳統(tǒng)的社會絆保障與家庭養(yǎng)老背模式已被打破，靶所以有必要在青絆壯年時期進(jìn)行財岸務(wù)規(guī)劃，使人們按到晚年能過上稗“爸老有所養(yǎng)，老有翱所終，老有所樂擺”氨的有尊嚴(yán)、自立爸的老年生活。跋 阿隘有效的財產(chǎn)分配艾與傳承。瓣 理財規(guī)劃師襖要選擇適當(dāng)?shù)倪z吧產(chǎn)管理工具和制白定遺產(chǎn)分配方案斑，確保在客戶去傲世或喪失行為能襖力時其個人意志芭能夠得以延伸，罷實現(xiàn)家庭財產(chǎn)的唉代際相傳。拔 (2)扳理財規(guī)劃的原則胺 作為一班名合格的理財規(guī)壩劃師，在對客戶盎進(jìn)行理財規(guī)劃的八過程中，必須要扒注意遵循一定的壩原則，概括起來拜主要有以下幾個安方面：絆 1)整體規(guī)按劃原則岸 整體規(guī)劃原氨則既包含規(guī)劃思

14、扮想的整體性，也耙包含理財方案的懊整體性。作為理拔財規(guī)劃師不僅要癌綜合考慮客戶的盎財務(wù)狀況，而且矮要關(guān)注客戶非財翱務(wù)狀況及其變化爸，進(jìn)而提出符合拌客戶實際和目標(biāo)胺預(yù)期的規(guī)劃，這皚是理財規(guī)劃師開伴展工作的基本原熬則之一。挨 2)提早規(guī)傲劃原則扳 提早規(guī)劃一稗方面可以盡量利吧用復(fù)利的骯“捌錢生錢皚”白的功效，另一方搬面由于準(zhǔn)備期長骯，可以減輕各期安的經(jīng)濟(jì)壓力。能疤否通過理財規(guī)劃班達(dá)到預(yù)期的財務(wù)板目標(biāo)，與金錢多扒少的關(guān)聯(lián)度并沒敖有通常人們想象般得那么大，卻與佰時間長短有很直白接的關(guān)系，因此奧理財規(guī)劃師要與頒客戶充分溝通，岸讓客戶了解早做版規(guī)劃的好處。斑 3)現(xiàn)金保阿障優(yōu)先原則拜 只有建立了安完備的現(xiàn)

15、金保障唉，才能考慮將客昂戶家庭的其他資跋產(chǎn)進(jìn)行專項安排啊。一般來說，家昂庭建立現(xiàn)金儲備霸要包括日常生活捌覆蓋儲備和意外扒現(xiàn)金儲備。半 4)風(fēng)藹險管理優(yōu)先于追邦求收益原則 襖班 理財規(guī)半劃首先應(yīng)該考慮把的因素是風(fēng)險，暗而非收益。追求扮收益最大化應(yīng)基斑于風(fēng)險管理基礎(chǔ)昂之上因此理財吧規(guī)劃師應(yīng)根據(jù)不鞍同客戶的不同生疤命周期階段及風(fēng)懊險承受能力制定敖不同的理財方案俺。拌 5)消辦費、投資與收入擺相匹配原則拔 理財規(guī)般劃應(yīng)該正確處理拌消費、資本投入芭與收入之間的矛昂盾，形成資產(chǎn)的佰動態(tài)平衡，確保八在投資達(dá)到預(yù)期扮目的的同時保證凹生活質(zhì)量的提高吧。在現(xiàn)實中，應(yīng)哀特別注意使消費安與收入相匹配、半投資規(guī)模與收入

16、哎相匹配、投資和暗消費支出安排要挨與現(xiàn)金流狀況相暗匹配等。辦 6)家按庭類型與理財策艾略相匹配啊 根據(jù)不啊同家庭形態(tài)的特哎點，理財規(guī)劃師百要分別制定不同敖的理財規(guī)劃策略叭。一般來昂 癌說，青年家庭的跋風(fēng)險承受能力比斑較高，理財規(guī)劃唉的核心策略為進(jìn)百攻型；中年家庭翱的風(fēng)險承受能力跋中等，理財規(guī)劃白的核心策略為攻捌守兼?zhèn)湫?；老年叭家庭的風(fēng)險承受壩能力比較低，因俺此理財規(guī)劃核心唉策略為防守型。氨3理財規(guī)劃的瓣主要內(nèi)容、工具岸與流程跋 (1)邦理財規(guī)劃的主要骯內(nèi)容跋 根據(jù)理敗財規(guī)劃的定義，傲個人理財規(guī)劃的埃具體內(nèi)容包括現(xiàn)扳金規(guī)劃、消費支背出規(guī)劃、教育規(guī)扒劃、風(fēng)險管理與罷保險規(guī)劃、稅收敖籌劃、投資規(guī)劃拜

17、、退休養(yǎng)老規(guī)劃敖、財產(chǎn)分配與傳懊承規(guī)劃八個方面捌。壩 1)現(xiàn)按金規(guī)劃矮 現(xiàn)金規(guī)吧劃是一項活動，藹它是進(jìn)行家庭或疤者個人日常的、辦日復(fù)一日的現(xiàn)金背及現(xiàn)金等價物的耙管理。現(xiàn)金規(guī)劃辦的核心是建立應(yīng)皚急基金，保障個岸人和家庭生活質(zhì)班量和狀態(tài)的持續(xù)柏性穩(wěn)定。白 2)風(fēng)按險管理規(guī)劃捌 風(fēng)險管叭理規(guī)劃則是指經(jīng)癌濟(jì)單位通過對風(fēng)癌險的識別、衡量矮和評價，并在此柏基礎(chǔ)上選擇與優(yōu)半化組合各種風(fēng)險埃管理技術(shù)，對風(fēng)艾險實施有效控制安和妥善處理風(fēng)險版所致?lián)p失的后果笆，以盡量小的成盎本去爭取最大的阿安全保障和經(jīng)濟(jì)艾利益的行為。絆 3)家辦庭消費支出規(guī)劃八 家庭消般費支出規(guī)劃主要壩是基于一定的財搬務(wù)資源下，對家捌庭消費水平和

18、消捌費結(jié)構(gòu)進(jìn)行規(guī)劃辦，以達(dá)到適度消阿費，穩(wěn)步提高生氨活質(zhì)量的目標(biāo)。瓣家庭消費支出規(guī)藹劃主要包括住房拔消費規(guī)劃、汽車敖消費規(guī)劃以及信拜用卡與個人信貸捌消費規(guī)劃等。骯 4)教俺育規(guī)劃捌 教育規(guī)扒劃在中國家庭中吧主要是準(zhǔn)備子女頒接受高等教育的絆費用。近年來，拔隨著高等教育學(xué)頒費的逐年提高和罷整個社會重視知扒識氛圍的形成，阿子女教育規(guī)劃已柏經(jīng)成為家庭理財安規(guī)劃中非常重要唉的一部分。 啊 爸礙 5)稅跋收籌劃案 稅收籌安劃是幫助納稅人爸在法律允許的范佰圍內(nèi)，通過對經(jīng)伴營、投資、理財叭等經(jīng)濟(jì)活動的事藹先籌劃和安排，皚充分利用稅法提埃供的優(yōu)惠和差別藹待遇，以減輕稅版負(fù)，達(dá)到整體稅敖后收入最大化的挨過程。靶

19、6)投頒資規(guī)劃版 合適的佰投資規(guī)劃是為不拜同客戶或同一客佰戶不同時期的理版財目標(biāo)而設(shè)計的芭，不同的理財目扳標(biāo)要借助于不同班的投資產(chǎn)品來實板現(xiàn)。暗 7)退拌休養(yǎng)老規(guī)劃岸 退休養(yǎng)斑老規(guī)劃是為保證擺客戶在將來有一辦個自立、尊嚴(yán)、拌高品質(zhì)的退休生霸活，而從現(xiàn)在開鞍始積極實施的規(guī)凹劃方案。退休規(guī)愛劃核心在于進(jìn)行班退休需求的分析扒和退休規(guī)劃工具安的選擇。退休規(guī)啊劃的工具具體來邦說包括社會養(yǎng)老澳保險、企業(yè)年金愛、商業(yè)養(yǎng)老保險俺以及其他儲蓄和凹投資方式。澳8)財產(chǎn)分配規(guī)搬劃隘 財產(chǎn)分配規(guī)把劃是指為了使家吧庭財產(chǎn)及其所產(chǎn)奧生的收益在家庭哎成員之間實現(xiàn)合班理的分配而做的啊財務(wù)規(guī)劃。財產(chǎn)罷傳承規(guī)劃是為了拜保證家庭財

20、產(chǎn)實捌現(xiàn)代際相傳、安盎全讓渡而設(shè)計的扮財務(wù)方案，也就敗是遺產(chǎn)規(guī)劃，是拜當(dāng)事人在其健在氨時通過選擇遺產(chǎn)啊管理工具和制定耙遺產(chǎn)分配方案，胺將擁有或控制的傲各種資產(chǎn)或負(fù)債百進(jìn)行安排，確保啊在自己去世或喪罷失行為能力時能百夠?qū)崿F(xiàn)一定的目邦標(biāo)，是從財務(wù)的熬角度對個人一生百財產(chǎn)進(jìn)行的整體巴規(guī)劃。阿 (2)瓣理財規(guī)劃的主要巴工具八 理財規(guī)吧劃的主要工具有唉：共同基金、商叭業(yè)保險、固定收背益證券、股票、昂期貨、對沖基金擺、私募股權(quán)基金隘、外匯、黃金、頒法律、個人信托壩、銀行理財產(chǎn)品柏、權(quán)證、券商集芭合理財產(chǎn)品、房哎地產(chǎn)投資信托(芭REITs)等邦。1)共同基金襖 共同基斑金，即公募基金澳，是指通過公開捌發(fā)行基

21、金單位的皚方式，集中投資芭者的資金，由基半金托管人托管，霸由基金管理人管敗理和運用資金，懊從事證券投資。艾共同基金具有專吧業(yè)化、大眾化、骯相對低風(fēng)險、高翱收益等特點，相哎對于其他投資工礙具來說，共同基版金投資起點低邦比較適合大眾投凹資者。礙 2)商業(yè)保骯險壩 保險是風(fēng)險板管理中傳統(tǒng)有效襖的財務(wù)轉(zhuǎn)移機(jī)制案，人們通過保險壩將自行承擔(dān)的風(fēng)愛險進(jìn)行轉(zhuǎn)移，以扮小額固定的保費疤支出來換取對未佰來不確定的、巨叭大風(fēng)險損失的經(jīng)爸濟(jì)保障，使風(fēng)險懊的損害后果得以佰減輕或消化。在艾所有理財工具中埃，保險的防御性癌最強(qiáng)，因此，保哎險是財務(wù)安全規(guī)敗劃的主要工具之辦一。辦 3)固定收罷益證券案 固定收益證哎券，也稱固定收

22、癌入證券，它是一阿種要求發(fā)行者按瓣照發(fā)行時規(guī)定的芭時問和方式向投哀資者支付利息和巴償還本金的有價俺證券。按照固定埃收益證券的定義哎，中央銀行票據(jù)扳、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、俺資產(chǎn)支持證券、襖優(yōu)先股也屬于固翱定收益證券的范氨疇。由于固定收爸益證券未來的現(xiàn)柏金流發(fā)生的時間八和金額都預(yù)先有頒規(guī)定，因此，其耙風(fēng)險較低，收益擺也較穩(wěn)定，適合伴保守型的投資者邦，同時也被廣泛半應(yīng)用于各種風(fēng)險阿程度的資產(chǎn)配置拌當(dāng)中。 4)股票襖 作為交易對般象和質(zhì)押品，股凹票已成為金融市捌場上主要的、長襖期的信用工具。稗但實質(zhì)上，股票叭只是代表股份資盎本所有權(quán)的證書哎，它本身并沒有班任何價值，而是艾一種獨立于實際跋資本之外的虛擬癌資本。

23、股票一經(jīng)奧認(rèn)購，持有者不藹能以任何理由要藹求退還股本，只藹能通過證券市場擺將股票轉(zhuǎn)讓或出挨售。股票投資的氨收益來自于上市壩公司的分紅和買拜賣價差。在以股瓣票作為投資工具哎時。投資者還應(yīng)隘注意通過投資組芭合來降低風(fēng)險。板 5)期癌貨疤 期貨是稗交易雙方按約定絆價格在未來某一矮期間完成特定資昂產(chǎn)的交易行為。扒期貨交易的最終芭目的并不是商品搬所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，伴而是通過買賣期瓣貨合約，回避現(xiàn)柏貨價格風(fēng)險。按叭照交易標(biāo)的期貨凹可以劃分為商品隘期貨和金融期貨巴。前者是期貨交伴易的起源品種，稗主要包括農(nóng)產(chǎn)品扒期貨、有色金屬罷期貨和能源期貨愛等。后者是指以懊金融工具作為標(biāo)頒的物的期貨合約版，主要包括外匯伴期貨、

24、利率期貨哀和股票指數(shù)期貨懊等。6)對沖基金敗 一般認(rèn)為般對沖基金是指在埃運作中使用做空疤、套期和套利等白方法對風(fēng)險進(jìn)行稗對沖的投資基金辦。對沖基金通過癌非公開方式發(fā)行伴，面向少數(shù)機(jī)構(gòu)案投資者和富有個癌人投資者募集資辦金投資于證券半市場，其投資目藹標(biāo)更具有針對性熬，并能夠根據(jù)客壩戶的特殊需求提拔供量身定做。對瓣沖基金的操作手奧法多樣，經(jīng)營機(jī)拜制靈活，沒有短拌期的利潤指標(biāo)和奧確定的資金投向昂限制，在投資工拜具、財務(wù)杠桿、艾投資策略等各個阿方面也沒有過多霸限制，這樣，基伴金經(jīng)理就能在范半圍更廣的投資領(lǐng)邦域選擇投資戰(zhàn)略暗，以獲取長期的按高額利潤；在信鞍息披露方面對壩沖基金不必像共靶同投資基金那樣盎定期

25、公開披露詳八細(xì)的投資組合，熬每個工作日對外皚公布基金凈值，柏通常只需要向投柏資者定時或按約哎定披露基金的相吧關(guān)信息即可。吧 7)私募股頒權(quán)基金板 私募股權(quán)基辦金是指非公開募般集資金并投資于唉未公開上市公司絆股權(quán)的投資基金艾。一般來講，私俺募股權(quán)基金的投白資起點、要求的扒回報都較高，投辦資風(fēng)險較大，且扮面向特定投資者斑以非公開方式發(fā)愛行。根據(jù)投資方胺式和操作風(fēng)格的半不同，通常將私礙募股權(quán)基金分為皚風(fēng)險投資基金、俺成長型基金和收啊購基金三種，其扳中，成長型基金藹即狹義的私募股罷權(quán)基金。在世界拔范圍內(nèi)，私募股吧權(quán)基金的組織形扳式有三種：公司霸型、有限合伙型爸和信托型。靶 8)外昂匯把 一般來爸講，一

26、個經(jīng)濟(jì)前拜景看好、政局穩(wěn)白定的國家的貨幣八相對一個經(jīng)濟(jì)發(fā)胺展減速或經(jīng)濟(jì)倒愛退、政局動蕩的暗國家的貨幣來說版，其價值(匯率矮)會不斷走高，敗反之則下降。因笆此，在外匯市場叭進(jìn)行投資也正是阿利用匯率本身的半變動，進(jìn)行低買扳高賣或高賣低買唉，通過其中的差皚額來獲取利益。矮隨著外匯形成機(jī)扳制的改革，浮動澳的范圍擴(kuò)大，以班及炒匯手段的多矮樣化。越來越多佰的人投入到炒匯岸當(dāng)中。外匯的匯佰率隨著市場而波按動，所以需要投挨資者爸有敏銳的洞察力扒和相對及時的信佰息來源。斑 9)黃斑金跋 黃金作氨為理財規(guī)劃的工絆具具有非常重要版的意義：以黃金傲作為理財組合中靶的一個重要部分靶與其他投資產(chǎn)品般進(jìn)行資產(chǎn)配置，班可以獲

27、取相對穩(wěn)敖健的理財收益。半黃金投資一般分拌為實物黃金投資俺和紙黃金投資。拌實物黃金通常包挨括金條、金幣和皚黃金飾品。實物板黃金交易對象直挨觀。但缺點是兌礙現(xiàn)難，交易成本敗高，而紙黃金通哎常報價參考國際扮黃金報價，即通八過即時的匯率折白算成人民幣后再藹報價，具有交割奧方便的特點。目敗前很多商業(yè)銀行暗都推出了紙黃金安的交易業(yè)務(wù)。芭 10)絆法律 -斑 理財規(guī)扒劃師的工作除了隘要運用大量的金案融知識，還需要安法律知識的積累擺，包括稅法、婚熬姻法、繼承法、柏收養(yǎng)法、公司法壩、合伙企業(yè)法、絆其他民商事法等昂。掌握必要的法搬律知識是理財規(guī)傲劃師在提供理財骯規(guī)劃服務(wù)時有效扳規(guī)避風(fēng)險、與客拌戶建立良好關(guān)系埃、

28、保障自己的合霸法利益不受侵犯隘的有效手段。拜 11)個人八信托把 共同基金、哀對沖基金、私募扳股權(quán)基金是信托跋在投資領(lǐng)域的具氨體表現(xiàn)形式，除隘了公眾熟悉的投扳資功用之外，信翱托還可以在非增絆值財產(chǎn)管理領(lǐng)域案內(nèi)發(fā)揮重要作用哀，個人信托即是案此類工具的代表昂：在教育規(guī)劃領(lǐng)擺域，子女教育信按托或子女激勵信阿托的運用可以起礙到保全子女教育罷資金、鼓勵子女翱發(fā)展等作用；在背稅收籌劃領(lǐng)域，懊信托一直是全球爸范圍內(nèi)最為扳通用的稅收籌劃敗工具之一，尤其哀對于高端個人客把戶而言，可以采盎用信托對稅收負(fù)壩擔(dān)進(jìn)行巧妙籌劃靶；在退休養(yǎng)老規(guī)拔劃領(lǐng)域，高齡人翱士隨著智力水平礙和健康狀況的每愛況愈下，其財產(chǎn)笆管理能力也隨之

29、挨變?nèi)?，其財產(chǎn)難安以得到有效管理叭，因而針對老年白人養(yǎng)老的信托服懊務(wù)將會發(fā)揮極為班重要的作用；在擺財產(chǎn)分配傳承領(lǐng)斑域，信托相對其拔他工具具有更大隘的優(yōu)勢，通過信板托對婚姻家庭財安產(chǎn)的隔離保護(hù)，艾可以有效實現(xiàn)財愛產(chǎn)的分配與傳承襖保護(hù)。岸 (3)背理財規(guī)劃的標(biāo)準(zhǔn)捌流程扳 理財規(guī)胺劃的標(biāo)準(zhǔn)流程可懊以分為六步：建按立客戶關(guān)系、收扳集客戶信息、分埃析客戶財務(wù)狀況唉、制定理財方案白、實施理財方案柏、持續(xù)理財服務(wù)鞍。半 第一步爸：建立客戶關(guān)系盎 作為理爸財規(guī)劃整個工作霸流程的第一個環(huán)案節(jié)， 捌“邦建立客戶關(guān)系般”挨成功與否直接決罷定了理財規(guī)劃業(yè)扮務(wù)是否可以得以巴開展。建立客戶板關(guān)系的方式多種擺多樣，包括但不

30、岸限于電話交談、氨互聯(lián)網(wǎng)溝通、書隘面交流和面對面懊會談等。需要特啊別注意的是，在擺建立客戶關(guān)系的靶過程中，理財規(guī)澳劃師的溝通技巧斑顯得尤為重要。癌除了語言溝通技凹巧以外，理財規(guī)癌劃師還要懂得運艾用各種非語言的笆溝通技巧，包括扳眼神、面部表情敗、身體姿勢、手啊勢，等等。此外吧，理財規(guī)劃師作懊為專業(yè)人士，在奧與客戶交談時要挨盡量使用專業(yè)化罷的語言。而在涉斑及投資回報率等愛財務(wù)指標(biāo)方面，芭則不應(yīng)該給出過靶于確定的承諾，壩避免因達(dá)不到目扒標(biāo)而承擔(dān)不必要靶的法律責(zé)任。拜 第二步俺：收集客戶信息埃 收集、靶整理和分析客戶拌的財務(wù)信息和與扮理財有關(guān)的非財艾務(wù)信息，是制定艾理財方案的關(guān)鍵巴一步。如果無法扒收集

31、到準(zhǔn)確的財愛務(wù)數(shù)據(jù)，理財規(guī)案劃師就無法準(zhǔn)確擺了解客戶的財務(wù)啊狀況和理財目標(biāo)胺，也就不可能針哎對不同客戶提出隘切實可行的理財暗方案。翱 第三步拔：分析客戶財務(wù)背狀況阿 客戶現(xiàn)拔行的財務(wù)狀況是百達(dá)到未來財務(wù)目巴標(biāo)的基礎(chǔ)，理財翱規(guī)劃師在提出具安體的理財計劃之伴前必須客觀地分半析客戶的現(xiàn)行財皚務(wù)狀況并對客戶罷未來的財務(wù)狀況暗進(jìn)行預(yù)測。理財板規(guī)劃師對客戶現(xiàn)唉行財務(wù)狀況的分辦析主要包括客戶扮家庭資產(chǎn)負(fù)債表吧分析、客戶家庭盎現(xiàn)金流量表分析哀以及財務(wù)比率分柏析等。其中資產(chǎn)奧負(fù)債表分析主要疤是分析客戶家庭氨資產(chǎn)和負(fù)債在某拌一時點上的基本熬情況?，F(xiàn)金流量搬表分析是指理財芭規(guī)劃師可以對客扳戶在某一時期的安收人和支出

32、進(jìn)行芭歸納匯總，為進(jìn)奧一步的財務(wù)現(xiàn)狀白分析與理財目標(biāo)搬設(shè)計提供基礎(chǔ)資罷料。需要分析的疤基本的財務(wù)比率邦包括：結(jié)余比率百、投資與凈資產(chǎn)盎比率、清償比率把、負(fù)債比率、即版付比率、負(fù)債收疤入比率和流動性骯比率等。耙 第四步隘：制定理財方案疤 理財規(guī)班劃師在進(jìn)行理財扒規(guī)劃時，要綜合?？紤]每一具體項搬目的規(guī)劃，運用扳掌握的專業(yè)知識胺，結(jié)合客戶的實班際情況，最后形頒成整體理財方案版。因此，理財規(guī)扳劃師要確保已經(jīng)熬掌握客戶的所有皚相關(guān)信息，弄清霸客戶的理財目標(biāo)斑和要求，保證客懊戶當(dāng)前的財務(wù)安哎全。在此基礎(chǔ)上瓣，理財規(guī)劃師才白能針對客戶具體艾的理財目標(biāo)提出斑具體的理財方案敖。盎 第五步：實埃施理財方案癌 為了

33、確保理擺財計劃的執(zhí)行效拔果，理財規(guī)劃師把應(yīng)遵循三個原則哀：準(zhǔn)確性、有效耙性、及拌時性。理財計劃絆要真正得到順利扳執(zhí)行還需要理財隘規(guī)劃師制定一個胺詳細(xì)的實施計劃盎。在這個實施計班劃中，理財規(guī)劃熬師首先要確定理鞍財計劃的實施步盎驟，然后根據(jù)理霸財計劃的要求確按定匹配資金的來哀源，最后理財規(guī)把劃師還需要列出骯理財計劃實施的吧時間表。暗 在執(zhí)行岸理財計劃這一步襖驟中，理財規(guī)劃靶師還需要注意以澳下的一些問題：半百不論是在實施計頒劃制定的過程中藹，還是在完成之頒后，都應(yīng)當(dāng)積極背主動地與客戶進(jìn)皚行溝通和交流吧讓客戶親自參與吧到實施計劃的制哀定和修改過程中芭來；愛敗執(zhí)行理財計劃必背須首先獲得客戶八的執(zhí)行授權(quán)；

34、敖懊妥善保管理財計耙劃的執(zhí)行記錄。隘理財方案本身也搬不是一成不變的拜，執(zhí)行理財方案班過程中當(dāng)理財方扳案的假設(shè)前提發(fā)柏生變化或者客戶背的財務(wù)情況發(fā)生敗重大變化時理扮財方案需要隨時胺調(diào)整，因此，理跋財方案的制定和敖執(zhí)行都是一個動埃態(tài)的過程。絆 第六步叭：持續(xù)理財服務(wù)巴 理財服搬務(wù)并不是一次性把完成的。在完成疤方案后很長時期暗內(nèi)，仍需要理財芭規(guī)劃師根據(jù)新情凹況來不斷地調(diào)整霸方案，幫助客戶熬更好地適應(yīng)環(huán)境笆，達(dá)到預(yù)定的理八財目標(biāo)。持續(xù)理絆財服務(wù)包括定期爸對理財方案進(jìn)行鞍評估以及不定期拔的信息服務(wù)和方敗案調(diào)整。半4理財規(guī)劃師霸的道德準(zhǔn)則凹 理財規(guī)百劃師不但要具備背常規(guī)的基礎(chǔ)知識邦和工作經(jīng)驗，遵藹守實務(wù)操

35、作守則稗，還應(yīng)遵守職業(yè)絆道德準(zhǔn)則。一般隘來說，職業(yè)道德俺準(zhǔn)則主要包括兩拔部分：一般原則板和具體規(guī)范。一隘般原則包括：正凹直誠信原則、客稗觀公正原則、勤氨勉謹(jǐn)慎原則、專骯業(yè)盡責(zé)原則、嚴(yán)頒守秘密原則、團(tuán)藹隊合作原則，這般些原則體現(xiàn)了理板財規(guī)劃師對公眾拌、客戶、同行以拌及雇主的責(zé)任。鞍具體規(guī)范則是一唉般原則的具體化般。靶 (1)霸正直誠信原則及叭相關(guān)具體規(guī)范拜 理財規(guī)奧劃師應(yīng)當(dāng)以正直傲和誠實信用的精昂神提供理財規(guī)劃佰專業(yè)服務(wù)。因此挨，理財規(guī)劃師職耙業(yè)操守的核心原盎則就是個人誠信愛。愛 白“吧正直誠信半”俺要求理財規(guī)劃師氨誠實不欺，不能襖為個人的利益而疤損害委托人的利扒益。如果理財規(guī)哀劃師并非由于主板

36、觀故意而導(dǎo)致錯扳誤，或者與客戶版存在意見分歧，跋且該分歧并不違耙反法律，則此種熬情形與正直誠信絆的職業(yè)道德準(zhǔn)則襖并不違背。但是胺，正直誠信的原背則絕不容忍欺詐板或?qū)ψ鋈死砟畹膼弁崆?。正直誠信氨原則要求理財規(guī)白劃師不僅要遵循頒職業(yè)道德準(zhǔn)則的般文字，更重要的盎是把握職業(yè)道德罷準(zhǔn)則的理念和靈頒魂。拜 (2)阿客觀公正原則及埃相關(guān)具體規(guī)范靶 理財規(guī)藹劃師在向客戶提暗供專業(yè)服務(wù)時，骯應(yīng)秉承客觀公正胺的原則。所謂盎“疤客觀叭”板是指理財規(guī)劃澳師以自己的專業(yè)背知識進(jìn)行判斷，辦堅持客觀性，不鞍帶感情色彩。當(dāng)氨然，客觀是任何熬專業(yè)人士均應(yīng)具吧備的、不可或缺扒的品質(zhì)。無論理疤財規(guī)劃師在具體稗業(yè)務(wù)中提供何種胺服務(wù)，

37、或以何種岸身份行事，理財半規(guī)劃師均應(yīng)確保壩公正，堅持客觀笆性，避免自己的翱判斷受到不正常班因素的左右。 懊 唉 所謂笆“皚公正氨”笆，是指理財規(guī)劃愛師在執(zhí)業(yè)過程中百應(yīng)對客戶、委托白人、合伙人或所疤在機(jī)構(gòu)持公正合敗理的態(tài)度，對于埃執(zhí)業(yè)過程中發(fā)生般的或可能發(fā)生的扮利益沖突應(yīng)隨時唉向有關(guān)各方進(jìn)行瓣披露。因此，理骯財規(guī)劃師應(yīng)摒棄拔個人情感、偏見疤和欲望，以確保半在存在利益沖突半時做到公正合理癌。理財規(guī)劃師在背處理客戶、委托愛人和所在機(jī)構(gòu)之辦間關(guān)系時，應(yīng)以笆自己期望別人對絆待自己的方式對扳待有關(guān)各方，這背也是任何提供專笆業(yè)服務(wù)的行業(yè)對愛從業(yè)人員的基本拌要求。盎 (3)吧勤勉謹(jǐn)慎原則及暗相關(guān)具體規(guī)范礙 理

38、財規(guī)巴劃師在執(zhí)業(yè)過程胺中，應(yīng)恪盡職守熬，勤勉謹(jǐn)慎全俺心全意為客戶提凹供專業(yè)服務(wù)。勤埃勉謹(jǐn)慎原則，要絆求理財規(guī)劃師在辦提供專業(yè)服務(wù)時伴，工作要及時、叭徹底、不拖拖拉扮拉，在理財規(guī)劃絆業(yè)務(wù)中務(wù)必保持埃謹(jǐn)慎的工作態(tài)度按。勤勉謹(jǐn)慎，是般對理財規(guī)劃師工八作全過程的要求霸，不僅包括理財疤計劃的制定過程按，還包括理財計藹劃的執(zhí)行及其監(jiān)熬督過程。斑 具體來背說，勤勉就是理凹財規(guī)劃師在工作傲中要做到干練與翱細(xì)心，對于提供哎的專業(yè)服務(wù)，在芭事前要進(jìn)行充分隘的準(zhǔn)備與計劃，靶在事后要進(jìn)行合懊理的跟蹤與監(jiān)控頒；謹(jǐn)慎就是要存伴提供理財規(guī)劃服霸務(wù)過程中，從委頒托人的角度出發(fā)骯，始終保持嚴(yán)謹(jǐn)澳、審慎、注意細(xì)霸節(jié)，忠于職守，岸

39、在合法的前提下般最大限度地維護(hù)把客戶的利益。班 (4)跋專業(yè)盡責(zé)原則及百相關(guān)具體規(guī)范傲 理財規(guī)吧劃是一個需要較安高專業(yè)背景及資拜深經(jīng)驗的職業(yè)。俺作為一名合格的版盡責(zé)的理財規(guī)劃扳師，必須具備資愛深的專業(yè)素養(yǎng)，哎每年保證一定時俺間繼續(xù)教育，及巴時儲備知識，以按保持最佳的知識氨結(jié)構(gòu)。般 由于理鞍財規(guī)劃師提供服絆務(wù)的重要性，理哀財規(guī)劃師有義務(wù)捌在提供服務(wù)的過斑程中，既要做到哀專業(yè)，同時又要版盡責(zé)，秉承嚴(yán)謹(jǐn)傲、誠實、信用、唉有效的職業(yè)素養(yǎng)挨，用專業(yè)的眼光阿和方法去幫助委懊托人實現(xiàn)理財目稗標(biāo)。具體來說，胺在與客戶溝通過阿程中，要對客戶扳及相關(guān)職業(yè)者保絆持尊嚴(yán)與禮貌；邦在實務(wù)操作中，吧必須保持嚴(yán)謹(jǐn)?shù)陌莨ぷ鲬B(tài)

40、度，謹(jǐn)守昂業(yè)內(nèi)規(guī)章，從專唉業(yè)的角度進(jìn)行審埃慎判斷；并且理挨財規(guī)劃師有責(zé)任翱與客戶充分溝通翱，以盡責(zé)敬業(yè)的笆職業(yè)態(tài)度，維護(hù)哀和提高理財規(guī)劃背師的聲譽(yù)和公眾岸形象。壩 (5)半嚴(yán)守秘密原則及絆相關(guān)具體規(guī)范氨 理財規(guī)哀劃師不得泄露在百執(zhí)業(yè)過程中知悉班的客戶信息，除瓣非取得客戶明確艾同意，或在適當(dāng)拜的司法程序中，八理財規(guī)劃師被司盎法機(jī)關(guān)要求必須襖提供所知悉的相捌關(guān)信息。這里的岸信息主要是指客傲戶的個人隱私和癌商業(yè)秘密。班 具體規(guī)捌范包括客戶為取板得理財規(guī)劃專業(yè)哎服務(wù)，愿意與理辦財規(guī)劃師建立個拌人信任關(guān)系，這跋種個人信任關(guān)系澳的建立，是基于鞍客戶相信提供給跋理財規(guī)劃師的秘氨密信息不會被理敖財規(guī)劃師隨意披

41、扒露。所以，理財稗規(guī)劃師必須恪守背嚴(yán)守秘密的職業(yè)辦道德準(zhǔn)則，確保板客戶信息的保密啊性和安全性。頒 (6)盎團(tuán)隊合作及相關(guān)拔具體規(guī)范班 理財規(guī)阿劃業(yè)務(wù)涉及客戶唉的現(xiàn)金規(guī)劃、消扳費支出規(guī)劃、風(fēng)拌險管理規(guī)劃、教胺育規(guī)劃、稅務(wù)籌芭劃、投資規(guī)劃、隘退休養(yǎng)老規(guī)劃及般家庭財產(chǎn)分配與按傳承規(guī)劃，貫穿癌個人與家庭的一哀生，因此，理財岸規(guī)劃業(yè)務(wù)是一個百系統(tǒng)的過程。對敖理財規(guī)劃師來說哀，所掌握的知識捌、經(jīng)驗有限，必瓣須要與各個領(lǐng)域胺的專業(yè)人士合作扒，團(tuán)隊合作，這皚樣才能為客戶制熬定最佳的理財規(guī)班劃方案，實現(xiàn)最敗終的理財規(guī)劃目傲標(biāo)。拌 所謂團(tuán)罷隊，就是由具有巴互補(bǔ)技能組成的稗，為達(dá)成共同的白目標(biāo)，愿意在認(rèn)跋同的程序下

42、工作辦的團(tuán)體。團(tuán)隊合哎作，就是理財規(guī)癌劃師要及時認(rèn)識耙到自身所掌握知壩識和技能的局限耙，辦對于自己不熟悉版的領(lǐng)域，財規(guī)劃耙?guī)熣埥套稍冊擃I(lǐng)版域的專業(yè)機(jī)構(gòu)，哀或及時將業(yè)務(wù)交藹給自己所在機(jī)構(gòu)藹的其他具備該專胺業(yè)知識的理財規(guī)哀劃師辦理。理財背規(guī)劃師要集思廣白益，融合保險、把投資、稅收、法艾律、財務(wù)等各領(lǐng)癌域?qū)＜业慕ㄗh，靶針對客戶的理財凹規(guī)劃目標(biāo)，制定佰最合適的理財規(guī)艾劃方案。反過來背，理財規(guī)劃師也澳要積極協(xié)助其他岸同行開展相關(guān)的柏業(yè)務(wù)，這是一個拔相互合作的過程懊。霸 本章的難點拔包括：哀1生命周期理阿論與家庭模型柏 生命周班期理論是整個理瓣財規(guī)劃的基礎(chǔ)，瓣個人理財規(guī)劃是半基于人的生命周百期而存在的。理

43、把財規(guī)劃必須和不鞍同的生命周期、捌不同的家庭模型扒相結(jié)合才能產(chǎn)生俺最佳的實踐效果癌。理財規(guī)劃在不啊同的生命周期階扒段，在不同的家瓣庭模型中的應(yīng)用絆，是本章的難點氨之搬一。具體內(nèi)容參霸考本章重點部分佰相關(guān)內(nèi)容。挨2理財規(guī)劃的熬主要工具傲 理財規(guī)笆劃本身專業(yè)性極辦強(qiáng)，涉及多方主襖體和諸多因素，柏涵蓋保險、投資拌、稅收、現(xiàn)金、版消費、教育、養(yǎng)埃老、財產(chǎn)分配與皚傳承等各項規(guī)劃耙，因此理財規(guī)劃吧運用的主要工具皚也極其全面與廣阿泛。、理解并靈挨活運用理財規(guī)劃敖的主要工具是難傲點也是重點。具啊體內(nèi)容參考本章翱重點部分相關(guān)內(nèi)白容。壩第二章財務(wù)與會矮計盎本章重點內(nèi)容概板述般1熟悉各會計佰要素的內(nèi)容及特版征白會計

44、對象是指會熬計T作所要核算捌和監(jiān)督的內(nèi)容。隘會計要素是對會佰計對象所做的基跋本分類，是會計捌核算對象的具體八化，是用于反映胺會計主體財務(wù)狀愛況和經(jīng)營成果的百基本單位。我國氨企業(yè)會計準(zhǔn)則啊將會計要素界扳定為六個，即資鞍產(chǎn)、負(fù)債、所有板者權(quán)益、收入、壩費用和利潤。(1)資產(chǎn)版資產(chǎn)是指過去的百交易、事項形成壩并由企業(yè)擁有或艾控制的資源。對拔該資源的預(yù)期會隘給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)凹利益。資產(chǎn)應(yīng)該奧包括以下一些特翱征：伴傲資產(chǎn)的實質(zhì)是經(jīng)敖濟(jì)資源。資產(chǎn)作靶為一種經(jīng)濟(jì)資源佰，必須有益于企敖業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者，啊是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營捌的基本條件和基骯礎(chǔ)，稗安資產(chǎn)的目的是在伴未來為某個會計盎主體帶來經(jīng)濟(jì)利捌益。把資產(chǎn)叫做芭經(jīng)濟(jì)資源

45、，原因敗是由于通過對它捌的有效運用，能班夠為會計主體提版供未來的經(jīng)濟(jì)利挨益，未來不能為扮企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利拜益的東西不能作把為企業(yè)的資產(chǎn)報斑告出現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)扳債表中。暗凹資產(chǎn)必須是企業(yè)隘擁有或能夠加以暗控制的經(jīng)濟(jì)資源罷。一項經(jīng)濟(jì)資源安要成為某個企業(yè)稗的資產(chǎn)，必須是熬該企業(yè)擁有或能伴夠加以支配的，愛否則就不能成為把企業(yè)的資產(chǎn)。柏骯資產(chǎn)是可以用貨版幣來計量的。不耙能朋貨幣計量的爸人力資源，還不扮能作為企業(yè)資產(chǎn)礙人賬。理解這一傲定義時，要注意吧：罷矮未來交易或事項哎可能形成的資產(chǎn)搬不能確認(rèn)，如或傲有資產(chǎn)；俺傲企業(yè)對資產(chǎn)負(fù)債矮表中的資產(chǎn)并不斑都擁有所有權(quán)，骯如融資租人的固皚定資產(chǎn)；阿哎不能給企業(yè)帶來伴未來經(jīng)

46、濟(jì)利益的把資產(chǎn)則不能作為背資產(chǎn)加以確認(rèn)。(2)負(fù)債叭 負(fù)債是哀指過去的交易、芭事項肜成的現(xiàn)時拜義務(wù)，履行該義扳務(wù)預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)把濟(jì)利益流企業(yè)。拌負(fù)債的特點主要把表現(xiàn)在：笆把負(fù)債是過去或目吧前的會計事項所般構(gòu)成的現(xiàn)時義務(wù)氨。懊俺負(fù)債是企業(yè)未來笆經(jīng)濟(jì)利益的犧牲邦。愛稗負(fù)債必須能以貨凹幣計量，是可以澳確定或估計的。疤理解這一定義時芭，要注意：跋白未來交易或事項艾可能產(chǎn)生的負(fù)債半不能確認(rèn)，但或般有負(fù)債在符合條哀件時則應(yīng)該確認(rèn)敗；壩啊負(fù)債需要通過轉(zhuǎn)翱移資產(chǎn)或提供勞斑務(wù)加以清償，或擺者借新債還舊債般。伴(3)所有者權(quán)邦益凹所有者權(quán)益是指按所有者在企業(yè)資爸產(chǎn)巾享有的經(jīng)濟(jì)扮利益，其金額為佰資產(chǎn)減負(fù)債后的霸余額。

47、所有者權(quán)柏益的來源包括所把有者投入的資本辦、直接計入所有阿者權(quán)益的利得和捌損失、留存收益板等。這里，直接敖計入所有者權(quán)益斑的利得和損失，骯是指不應(yīng)計入當(dāng)懊期損益、會導(dǎo)致芭所有者權(quán)益發(fā)生哎增減變動的、與熬所有者投入資本藹或者向所有者分瓣配利潤無關(guān)的利昂得或者損失；利盎得是指由企業(yè)非瓣日?；顒铀纬砂诺摹?dǎo)致所有安者權(quán)益增加的、阿與所有者投人資叭本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利八益的流人；損失拔則是指由企業(yè)非案日?；顒铀l(fā)生靶的、會導(dǎo)致所有凹者權(quán)益減少的、擺與向所有者分配捌利潤無關(guān)的經(jīng)濟(jì)敖利益的流出一、安理解這。定義時擺要注意：斑絆所有者權(quán)益是表班明企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系俺的會計要素；暗傲所有者權(quán)益與負(fù)拜債有著本質(zhì)的不霸同

48、，負(fù)債需要定把期償還，但所有熬者的投資則不能捌隨便抽走。(4)收入白收入是指企業(yè)在哎銷售商品、提供斑勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)暗使川權(quán)等日?；畎蹌又兴纬傻慕?jīng)跋濟(jì)利益的總流入爸。收入的特點主案要表現(xiàn)在：瓣唉收入反映企業(yè)在扳一定時期所取得隘的成就襖敖收入能引起企業(yè)邦資產(chǎn)的增加，或熬負(fù)債的減少，或襖二者兼而有之。氨捌收入能導(dǎo)致企業(yè)癌所有者權(quán)益的增埃加。奧在理解這一定義昂時要注意：哎唉收入的來源包括頒三個方面，即銷拌售商品、提供勞阿務(wù)和iL渡資產(chǎn)扮使用權(quán)，但對外絆投資的收益則不皚包括在收入要素暗中；拔扒收入應(yīng)該是企業(yè)熬在日常經(jīng)營活動斑中形成的，所以瓣營業(yè)外收入不包耙括在收入要素中岸。投資收益和營藹業(yè)外收入在我國

49、扒應(yīng)該屬于利潤要敖素。(5)費用拌費用是企業(yè)在銷背售商品、提供勞鞍務(wù)等日常活動中澳所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利拜益的流出。企業(yè)瓣在一定會計期間凹發(fā)生的所有費用耙分為制造成本和罷期問費用。制造罷成本包括直接制隘造費用和間接制版造費用。直接制耙造費用直接計人背產(chǎn)品的制造成本哎；問接制造費用埃運用一定的方法昂和程序分配計入阿產(chǎn)品的制造成本辦。期問費用又分霸為管理費用、營爸業(yè)費用和財務(wù)費絆用。熬 費用只半有在經(jīng)濟(jì)利益很扒可能流出從而導(dǎo)骯致企業(yè)資產(chǎn)減少敗或者負(fù)債增加，把且經(jīng)濟(jì)利益的流把出額能夠可靠計骯量時才能予以確捌認(rèn)。在理解這一班定義時要注意：襖暗費用和收入之間佰存在配比關(guān)系；佰鞍費用中能夠?qū)ο蟀缁牟糠中纬僧a(chǎn)白品

50、的制造成本，罷不能夠?qū)ο蠡囊\部分則形成期間絆費用。所以，一絆項費用要么是產(chǎn)巴品成本，要么是把期間費用。(6)利潤懊利潤是企業(yè)在一藹定會計期間的經(jīng)把營成果，其金額案表現(xiàn)為收入減費伴用后的差額。利疤潤金額取決于收翱入和費用、直接俺計入當(dāng)期利潤的案利得和損失金額伴的計量。爸 在理解澳這一定義時要注般意：礙把作為反映企業(yè)經(jīng)版營成果的要素，扳利潤應(yīng)該是指企岸業(yè)的凈利潤，即傲利潤總額減所得澳稅之后的差額；艾懊利潤總額由四部癌分組成，即營業(yè)熬利潤、投資凈收熬益、補(bǔ)貼收入和伴營業(yè)外收支凈額哎；邦皚利潤是反映企業(yè)唉經(jīng)營成果的最終唉要素。把 就個人矮及家庭理財而言拌，會計要素就不絆需要太復(fù)雜。根矮據(jù)個人理財?shù)奶?/p>

51、胺點，可以將其會愛計要素分為資產(chǎn)罷、負(fù)債、凈資產(chǎn)哎、收入和支出五隘大類，并以此來罷編制個人財務(wù)報傲表。昂2掌握資金成搬本的計算俺資金成本指的是哀企業(yè)籌集和使用佰資金必須支付的翱各種費用。包括瓣用資費用和籌資拌費用。用資費用傲，是指企業(yè)在使霸用資金中所支付敗的費用，如股利爸、利息等，其金拜額與使用資金數(shù)艾額多少及時間長案短成正比，它是罷資金成本的主要疤內(nèi)容；籌資費用辦，是指企業(yè)在籌扮集資金中所支付捌的費用，如借款俺手續(xù)費、證券發(fā)吧行費等，其金額翱與資金籌措有關(guān)瓣而與使用資金的翱數(shù)額多少及時問柏長短無關(guān)。如果巴不考慮所得稅因昂素，資金成本應(yīng)熬按下列公式計算擺：扳資金成本：每年阿的用資費用(笆籌資數(shù)

52、額一籌資矮費用)半(1)個別資金跋成本埃 個別資金成敗本是指各種籌資哎方式的資金成本艾，其計算是加權(quán)跋平均(綜合)資案金成本計算及相吧關(guān)決策的重要依皚據(jù)。 1)債券成本拜 債券成本中跋的利息在稅前支辦付，具有減稅效艾應(yīng)。辦 Kb=I愛襖(1一T)，捌Bo昂爸(1一f)=哎B瓣敖i敗爸(1一T)捌B0擺氨(1一f)暗 式中：K-柏案債券成本：案 I壩氨債券每年支付的背利息：芭 所得稅稅率阿：疤 B啊礙債券面值：耙 i啊耙債券票面利息率耙：把Bo盎辦債券籌資額，按暗發(fā)行價格確定：敖f-_一債券籌八資費率。芭2)銀行借款成敗本八銀行借款成本的扮計算與債券基本罷一致，其計算公拜式為：鞍K，：I捌辦(1

53、一T)佰L礙拜(1一f)：挨L敗鞍i傲扮(1一T)埃L稗岸(1一f)罷式中：K。昂暗銀行借款成本；哎I骯擺銀行借款年利息氨；哎 L吧哎銀行借款籌資總挨額；斑 T半瓣所得稅稅率； 傲 巴拜 i佰疤銀行借款利息率安；藹 卜爸銀行借款籌資費敗率。3)優(yōu)先股成本頒優(yōu)先股的成本由辦籌資費用和股利板構(gòu)成，其股利在懊稅后支付。優(yōu)先矮股成本的計算公癌式為：艾 K。=翱D P0安癌(1一f)斑 式中：懊K口皚凹優(yōu)先股成本；捌 D跋瓣優(yōu)先股每年的股巴利；般 Pn笆百發(fā)行優(yōu)先股總額安；扳 f-_稗一優(yōu)先股籌資費頒率。4)普通股成本辦普通股成本的計鞍算存在多種不同皚方法，其主要方懊法為估價法。這胺種方法是利用普唉通股

54、現(xiàn)值的估價疤公式來計算普通氨股成本的一種方跋法。但由于計算澳比較復(fù)雜，因此百，在許多公司股氨利不斷增加的情隘況下，假設(shè)年增半長率為g，則普邦通股成本的計算癌公式可簡化為：扳 K。=唉D/V0傲罷(1一f)j+案g耙 式中：霸K。啊叭普通股成本；笆 D，胺礙第二年的股利；岸 vn-靶一普通股籌資總辦額；罷 f一普胺通股籌資費率。頒5)留存收益成挨本吧留存收益成本的拌計算與普通股基奧本相同隘埃，但不用考慮籌礙資費用。其計算版公式為：俺 K。=D1俺Vo艾 式中：K。霸扒留存收益成本；拜 D1阿翱第二年的股利；懊 Vn_-一愛公司未分配利潤安總額。靶股利不斷增加的背企業(yè)，其公式為百：胺 K=D絆l，

55、V0+g伴 式中：奧K。哎巴留存收益成本；岸 D，把耙第二年的股利；襖 VN一耙公司未分配利潤斑總額。昂(2)加權(quán)平均俺資金成本熬企業(yè)的籌資方式鞍往往不是單一的吧，因此企業(yè)總的拌資金成本應(yīng)是各啊類資金資本的加邦權(quán)平均即綜合資礙金成本。加權(quán)平拜均資金成本是以岸各類資金在全部昂資金中所占的比愛重為權(quán)數(shù)，對各邦類資金的成本進(jìn)扒行加權(quán)平均后形岸成的，其計算公斑式為：辦 K。=般癌W版 式中：K。拌按加權(quán)平均資金成挨本；邦 K啊藹第j類個別資金捌成本；阿 W柏絆第j類個別資金耙占全部資金的比版重。辦掌握財務(wù)指標(biāo)的絆分析企業(yè)財務(wù)比柏率分析的常用指艾標(biāo)主要包括以下佰一些內(nèi)容：澳(1)反映償債白能力的指標(biāo)挨反

56、映償債能力的跋指標(biāo)包括：流動矮比率；速動比率氨；現(xiàn)金比率；經(jīng)盎營凈現(xiàn)金比率；爸資產(chǎn)負(fù)債率；已八獲利息倍數(shù)。1)流動比率俺 流動比率是流奧動資產(chǎn)除以流動傲負(fù)債的比值，其笆計算公式如下：罷 流動比率=流半動資產(chǎn)流動負(fù)愛債熬 流動比率在一傲定程度上反映了襖企業(yè)償還短期債奧務(wù)的能力。企業(yè)奧能償還短期債務(wù)俺，要看有多少短班期債務(wù)，以及有敗多少可變現(xiàn)的資岸產(chǎn)。流動資產(chǎn)變辦現(xiàn)能力較強(qiáng)，流澳動資產(chǎn)越多，短班期債務(wù)越少，則霸償債能力越強(qiáng)。懊而且，流動比率隘是流動資產(chǎn)和流邦動負(fù)債的比值，敖排除了不同企業(yè)斑之間規(guī)模相異的伴影響，適合企業(yè)傲之間以及本企業(yè)邦各歷史時期的比敖較。捌一般認(rèn)為，生產(chǎn)昂企業(yè)合理的流動礙比率為2

57、。但是挨，計算出來的流胺動比率，只有和礙同行業(yè)平均流動翱比率、本企業(yè)歷敖史的流動比率進(jìn)拜行比較，才有參斑考意義。不同行翱業(yè)和不同企業(yè)的芭數(shù)據(jù)有一定差異拔。一般情況下，捌營業(yè)周期、流動哀資產(chǎn)中的應(yīng)收賬扮款和存貨的周轉(zhuǎn)佰速度是影響流動柏比率的主要因素伴。2)速動比率壩速動比率是從流爸動資產(chǎn)當(dāng)中扣除傲存貨部分，再除白以流動負(fù)債的比按值。速動比率的敖計算公式為：靶 速動比率=(稗流動資產(chǎn)一存貨稗)流動負(fù)債襖速動比率是更進(jìn)癌一步反映企業(yè)償安債能力的指標(biāo)。挨計算速動比率要拔把存貨從流動資暗產(chǎn)中扣除，主要邦原因為：在流動柏資產(chǎn)中，存貨的案變現(xiàn)速度最慢；按由于某些原因，唉部分存貨可能已胺損失報廢還沒做俺處理；

58、部分存貨藹可能已抵押給債挨權(quán)人；存貨估價伴還存在著成本與皚合理市價相差懸暗殊的問題。所以隘，將存貨扣除所笆得到的數(shù)字，對跋企業(yè)償債能力的版反映更為準(zhǔn)確。跋影響速動比率可白信度的主要因素啊是應(yīng)收賬款的變暗現(xiàn)能力。根據(jù)不絆同行業(yè)的具體情靶況，在計算速動叭比率時，除了扣胺除存貨以外，還拌可以從流動資產(chǎn)愛中去掉其他一些百可能與當(dāng)期現(xiàn)金唉流量無關(guān)的項目背(如待攤費用等暗)，以更進(jìn)一步疤計算變現(xiàn)能力。敗如采用超速動比搬率，計算公式如鞍下：按超速動比率=(板現(xiàn)金+短期證券巴+應(yīng)收賬款凈額皚)流動負(fù)債隘通常認(rèn)為正常的拌速動比率為l，挨低于1的速動比邦率認(rèn)為是短期償襖債能力偏低。但奧這僅是一般的看岸法，因為行業(yè)

59、不敗同，速動比率會絆有很大差別，沒挨有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。3)現(xiàn)金比率霸現(xiàn)金比率是指企疤業(yè)的現(xiàn)金與流動啊負(fù)債的比例，計哀算公式為：板 現(xiàn)金比氨率=現(xiàn)金余額耙流動負(fù)債絆由于現(xiàn)金是流動白性最強(qiáng)的資產(chǎn)，百這一比率最能直耙接反映企業(yè)的短斑期償債能力?，F(xiàn)邦金同時也是盈利霸能力最低的資產(chǎn)癌，所以過高的現(xiàn)奧金比率會降低企扳業(yè)的獲利能力。扒 4)經(jīng)營凈捌現(xiàn)金比率頒經(jīng)營凈現(xiàn)金比率案是指經(jīng)營活動的辦凈現(xiàn)金流量與流挨動負(fù)債或總負(fù)債阿的比率，用來反骯映企業(yè)獲得現(xiàn)金辦來償還債務(wù)的能扒力。計算公式為扒：傲 經(jīng)營凈現(xiàn)金疤比率(短期債務(wù)吧)=經(jīng)營活動的懊凈現(xiàn)金流量流佰動負(fù)債經(jīng)營凈現(xiàn)巴金比率(全部債矮務(wù))=經(jīng)營活動愛的凈現(xiàn)金流量唉總負(fù)債

60、企業(yè)為了靶償還即將到期的拜流動負(fù)債，固然矮可以通過出售投岸資、長期資產(chǎn)等笆取得投資活動現(xiàn)扮金流入，或者靠跋籌資活動來解決翱，但最安全可靠埃的辦法還是利用暗企業(yè)自身經(jīng)營活扮動取得現(xiàn)金流量笆。前一公式反映襖的是企業(yè)的短期氨償債能力，后一哀公式反映的是償扮付全部負(fù)債的能搬力。藹 5)資白產(chǎn)負(fù)債率跋資產(chǎn)負(fù)債率又稱澳負(fù)債比率，是企阿業(yè)負(fù)債總額對資八產(chǎn)總額的比率。阿它表明企業(yè)資產(chǎn)阿總額中，債權(quán)人伴提供資金所占的罷比重，以及企業(yè)把資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)八益的保障程度。白計算公式是：芭 資產(chǎn)負(fù)擺債率：負(fù)債總額岸資產(chǎn)總額扒 這一比巴率越小，表明企稗業(yè)的長期償債能扳力越強(qiáng)。如果該背比率較大，從企霸業(yè)所有者來說，拔不僅擴(kuò)大