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文檔簡介

1、泓域/養(yǎng)老監(jiān)護(hù)裝置公司信用風(fēng)險管理養(yǎng)老監(jiān)護(hù)裝置公司信用風(fēng)險管理目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc111934880 一、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc111934880 h 2 HYPERLINK l _Toc111934881 二、 背景 PAGEREF _Toc111934881 h 3 HYPERLINK l _Toc111934882 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc111934882 h 5 HYPERLINK l _Toc111934883 四、 信用風(fēng)險管理 PAGEREF _Toc111934883 h 5 HYPERLI

2、NK l _Toc111934884 五、 信用風(fēng)險的經(jīng)濟(jì)影響 PAGEREF _Toc111934884 h 8 HYPERLINK l _Toc111934885 六、 企業(yè)信用評級報告介紹 PAGEREF _Toc111934885 h 10 HYPERLINK l _Toc111934886 七、 中國企業(yè)信用評級系統(tǒng)概況 PAGEREF _Toc111934886 h 12 HYPERLINK l _Toc111934887 八、 財務(wù)分析的概述 PAGEREF _Toc111934887 h 19 HYPERLINK l _Toc111934888 九、 企業(yè)財務(wù)分析指標(biāo)體系 PA

3、GEREF _Toc111934888 h 20 HYPERLINK l _Toc111934889 十、 項目簡介 PAGEREF _Toc111934889 h 26 HYPERLINK l _Toc111934890 十一、 發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc111934890 h 29 HYPERLINK l _Toc111934891 十二、 人力資源配置 PAGEREF _Toc111934891 h 36 HYPERLINK l _Toc111934892 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc111934892 h 37 HYPERLINK l _Toc111934893 十

4、三、 法人治理 PAGEREF _Toc111934893 h 39產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析“十三五”時期,國家實施“一帶-路”、長江經(jīng)濟(jì)帶等戰(zhàn)略和省實施的高鐵經(jīng)濟(jì)帶、黔中經(jīng)濟(jì)區(qū)等戰(zhàn)略,為我市擴(kuò)大開放合作提供了良好契機(jī);隨著創(chuàng)新驅(qū)動時代加速到來,貴陽在大數(shù)據(jù)發(fā)展方面已經(jīng)呈現(xiàn)先行態(tài)勢,可以順勢而為搶占發(fā)展制高點;國家采取一系列穩(wěn)增長措施,貴陽迎來承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、實現(xiàn)資源優(yōu)化組合的歷史機(jī)遇;國家實施新一輪西部大開發(fā)戰(zhàn)略,為我市完善基礎(chǔ)設(shè)施、構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系、提升公共服務(wù)能力等提供了良好條件;貴陽建設(shè)全國生態(tài)文明示范城市效果明顯,“爽爽的貴陽”成為響亮品牌,清爽的空氣和涼爽的天氣成為強(qiáng)大競爭力;特別是省委、省政府

5、把貴陽放在更加突出的位置,提出要進(jìn)一步增強(qiáng)貴陽城市功能,提高省會城市首位度,為貴陽發(fā)展注入了新的強(qiáng)大動力。同時,對全省的貢獻(xiàn)率不高、集聚效應(yīng)和輻射帶動作用不強(qiáng),與省會城市的地位還不相適應(yīng)等問題也不同程度存在。主要有:產(chǎn)業(yè)發(fā)展“青黃不接”,標(biāo)志性的大產(chǎn)業(yè)、大企業(yè)、大項目缺乏,大數(shù)據(jù)先發(fā)優(yōu)勢和發(fā)展基礎(chǔ)還不牢固;城鄉(xiāng)區(qū)域發(fā)展不協(xié)調(diào),農(nóng)村路水電房氣訊等基礎(chǔ)設(shè)施薄弱;城市承載能力不足,城市配套、運行和管理體系不夠完善,資源環(huán)境約束趨緊;民生保障能力有待提高,優(yōu)質(zhì)教育和醫(yī)療資源不足,交通擁堵、農(nóng)副產(chǎn)品價格偏高等問題仍未有效緩解。總之,欠發(fā)達(dá)欠開發(fā)的基本市情沒有變,既要“趕”又要“轉(zhuǎn)”的雙重任務(wù)沒有變,處于

6、西部省會城市第三梯隊的狀況沒有變,我們必須科學(xué)判斷和準(zhǔn)確把握發(fā)展趨勢,進(jìn)一步強(qiáng)化責(zé)任意識、進(jìn)取意識、創(chuàng)新意識,充分利用各種有利條件,加快解決突出矛盾和問題,凝心聚力肩負(fù)起守底線、走新路、打造升級版的歷史使命。背景“十三五”時期,在黨和國家重大規(guī)劃和政策意見引領(lǐng)下,我國老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)取得一系列新成就。一是老齡政策法規(guī)體系不斷完備。涉老相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章制度和政策措施不斷完善,老年人權(quán)益保障機(jī)制、優(yōu)待政策等不斷細(xì)化,養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)、運營、發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管制度更加健全。二是多元社會保障不斷加強(qiáng)。基本社會保險進(jìn)一步擴(kuò)大覆蓋范圍,企業(yè)退休人員養(yǎng)老保險待遇和城鄉(xiāng)居民基礎(chǔ)養(yǎng)老金水平得到提升

7、。穩(wěn)步推進(jìn)長期護(hù)理保險試點工作,明確了兩批共49個試點城市,在制度框架、政策標(biāo)準(zhǔn)、運行機(jī)制、管理辦法等方面作出探索。商業(yè)養(yǎng)老保險、商業(yè)健康保險快速發(fā)展。三是養(yǎng)老服務(wù)體系不斷完善。“十三五”期間,全國各類養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)(包括養(yǎng)老機(jī)構(gòu)、社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu),下同)和設(shè)施從11.6萬個增加到32.9萬個,床位數(shù)從672.7萬張增加到821萬張。各級政府持續(xù)推進(jìn)公辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)建設(shè),加強(qiáng)特困人員養(yǎng)老保障,對經(jīng)濟(jì)困難的高齡、失能(含失智,下同)老年人給予補(bǔ)貼,初步建立農(nóng)村留守老年人關(guān)愛服務(wù)體系。居家社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展迅速,機(jī)構(gòu)養(yǎng)老服務(wù)穩(wěn)步推進(jìn),普惠養(yǎng)老專項行動順利實施。四是健康支撐體系不斷健全。老年人健康水平持續(xù)提

8、升,2020年人均預(yù)期壽命提高至77.9歲,65歲及以上老年人在基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)免費獲得健康管理服務(wù)。醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)有序發(fā)展,照護(hù)服務(wù)能力明顯提高,2020年全國兩證齊全(具備醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)資質(zhì),并進(jìn)行養(yǎng)老機(jī)構(gòu)備案)的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)5857家,床位數(shù)達(dá)到158萬張。五是老齡事業(yè)和產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展。老年教育機(jī)構(gòu)持續(xù)增加,老年人精神文化生活不斷豐富,更多老年人積極參與社區(qū)治理、文教衛(wèi)生等活動。老年宜居環(huán)境建設(shè)積極推進(jìn),老年人權(quán)益保障持續(xù)加強(qiáng)。老年用品制造業(yè)和服務(wù)業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級,科技化水平顯著提升,教育培訓(xùn)、文化娛樂、健康養(yǎng)生、旅居養(yǎng)老等融合發(fā)展的新業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)?!笆奈濉睍r期,我國開啟全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化

9、國家新征程。黨中央把積極應(yīng)對人口老齡化上升為國家戰(zhàn)略,在中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要中作了專門部署。人口老齡化是人類社會發(fā)展的客觀趨勢,我國具備堅實的物質(zhì)基礎(chǔ)、充足的人力資本、歷史悠久的孝道文化,完全有條件、有能力、有信心解決好這一重大課題。同時也要看到,我國老年人口規(guī)模大,老齡化速度快,老年人需求結(jié)構(gòu)正在從生存型向發(fā)展型轉(zhuǎn)變,老齡事業(yè)和養(yǎng)老服務(wù)還存在發(fā)展不平衡不充分等問題,主要體現(xiàn)在農(nóng)村養(yǎng)老服務(wù)水平不高、居家社區(qū)養(yǎng)老和優(yōu)質(zhì)普惠服務(wù)供給不足、專業(yè)人才特別是護(hù)理人員短缺、科技創(chuàng)新和產(chǎn)品支撐有待加強(qiáng)、事業(yè)產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展尚需提升等方面,建設(shè)與人口老齡化進(jìn)程相

10、適應(yīng)的老齡事業(yè)和養(yǎng)老服務(wù)體系的重要性和緊迫性日益凸顯,任務(wù)更加艱巨繁重。必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的投資,引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),補(bǔ)充流動資金將提高公司應(yīng)對短期流動性壓力的能力,降低公司財務(wù)費用水平,提升公司盈利能力,促進(jìn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。同時資金補(bǔ)充流動資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支持,提高公司核心競爭力。信用風(fēng)險管理(一)信用風(fēng)險管理的含義廣義的信用風(fēng)險管理是指政府及政府相關(guān)部門、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)等經(jīng)濟(jì)主體和社會團(tuán)體所實施的與信用風(fēng)險管理相關(guān)的一切法規(guī)措施、經(jīng)濟(jì)行為和社會活動。其主要包括法律、法規(guī)的制定;社會信用管理體系的架構(gòu);對各類信用

11、風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍;經(jīng)營狀況的規(guī)定與監(jiān)管;對企業(yè)和消費者個人所做的信用風(fēng)險管理。狹義的信用風(fēng)險管理的基本含義是對消費者個人的信用和企業(yè)的資信狀況進(jìn)行管理,管理的內(nèi)容主要包括征信和信用評級。在市場經(jīng)濟(jì)成熟、發(fā)達(dá)的國家,信用管理的側(cè)重點在于對消費者個人進(jìn)行信用管理,而在廣大的發(fā)展中國家,信用管理更側(cè)重于對企業(yè)進(jìn)行信用管理。當(dāng)前,現(xiàn)代信用風(fēng)險管理的定義主要指通過制定信息政策,指導(dǎo)和協(xié)調(diào)各機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動,對從客戶資信調(diào)查、付款方式的選擇、信用限額的確定到款項回收等環(huán)節(jié)實行的全面監(jiān)督和控制,以保障應(yīng)收款項的安全和及時回收。(二)現(xiàn)代信用風(fēng)險管理方法與傳統(tǒng)信用風(fēng)險管理方法相比,現(xiàn)代信用風(fēng)險管理

12、方法主要分為利用模型管理、資信評級、內(nèi)部風(fēng)險控制體系等。1、數(shù)學(xué)模型管理法按照模型類別可將信用風(fēng)險管理方法分為兩個階段:傳統(tǒng)信用風(fēng)險度量和現(xiàn)代信用風(fēng)險度量。(1)傳統(tǒng)信用風(fēng)險度量方法分為專家分析法和Z評分模型、Zeta評分模型法。專家分析法是指信貸決策權(quán)由該機(jī)構(gòu)中那些經(jīng)過長期訓(xùn)練、具有豐富經(jīng)驗的信貸員掌握,并由他們來做出是否給予貸款的決定,即5W,6P要素法。Z評分模型是將主要財務(wù)指標(biāo)乘以相應(yīng)權(quán)重,得出的結(jié)果與臨界值做比較,從而判斷借款人是否屬于違約組。Zeta評分模型是在Z評分模型的基礎(chǔ)上增加了兩個變量,以提高辨認(rèn)精度和適用范圍。(2)現(xiàn)代信用風(fēng)險量化模型主要包括JP摩根CreditMetr

13、ics模型、KMV模型、宏觀模擬模型等。JP摩根銀行最早在1994年提出一種市場風(fēng)險策略和管理的新工具,其標(biāo)志性產(chǎn)品是風(fēng)險度量模型CreditMetrics,專門用于對非交易性金融資產(chǎn)如貸款和私募債券的價值和風(fēng)險進(jìn)行度量的模型。KMV模型是美國舊金山市KMV公司于1997年建立的用來估計借款企業(yè)違約概率的方法。宏觀模擬模型根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期變化對企業(yè)違約概率的變化有重大影響這一事實,將各種影響違約概率以及相關(guān)聯(lián)的信用風(fēng)險等級轉(zhuǎn)換概率的宏觀因素納入一個體系中,從而克服信用度量制方法的諸多偏差。2、資信評級經(jīng)濟(jì)合同中的一方在決定是否向另一方提供信用時,可以參考資信評級機(jī)構(gòu)對其評級的結(jié)果。資信評級機(jī)構(gòu)對被

14、評級對象的資金、信譽(yù)度,從質(zhì)和量兩方面進(jìn)行檢驗和評估,并客觀、科學(xué)地做出全面評價。評級機(jī)構(gòu)接受委托人的委托,按照一定的程序、方法和標(biāo)準(zhǔn),對評估對象的償債能力、信譽(yù)狀況、違約的可能性程度進(jìn)行調(diào)查、研究、綜合分析,進(jìn)而做出定性定量評估,確定其信用等級,并將其結(jié)果公開。3、內(nèi)部風(fēng)險控制體系信用控制主要是指授信人所在機(jī)構(gòu)指定的有關(guān)向客戶或者借款人提供信用的方式、條件、信用政策及授信程序和權(quán)限。在各個獨立的經(jīng)濟(jì)主體內(nèi)部建立并完善內(nèi)部風(fēng)險控制體系,應(yīng)包括:(1)制定合理的信用政策。制定合理的信用政策包括拒絕對某類客戶提供信用,對某個特定評級的客戶設(shè)置信用上限,控制總信用量。(2)建立高效的操作程序。建立高

15、效的操作程序主要包括匯票處理和債務(wù)管理。這些操作活動有質(zhì)詢控制和追收逾期賬款。(3)對單個客戶分布進(jìn)行信用管理。對單個客戶分布進(jìn)行信用管理是指應(yīng)該有一個體系用來評估單個客戶的信用度以便制定信用政策。(4)監(jiān)督信用管理的成效。監(jiān)督信用管理的成效是指要監(jiān)督和控制該體系本身。應(yīng)當(dāng)給信用經(jīng)理設(shè)置一個目標(biāo),通過該目標(biāo)來監(jiān)督他們的績效表現(xiàn)。信用風(fēng)險的經(jīng)濟(jì)影響信用風(fēng)險是金融市場的一種內(nèi)在屬性,對信用活動起著一定的調(diào)節(jié)作用。信用風(fēng)險不僅影響著微觀經(jīng)濟(jì)主體的決策和收益,給市場參與者造成重大損失,也將影響宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制定和實施,甚至造成社會動蕩。信用風(fēng)險對經(jīng)濟(jì)主體的影響如下:首先,信用風(fēng)險對形成債務(wù)雙方都有影響

16、,主要對債券的發(fā)行者、投資者和各類商業(yè)銀行和投資銀行有影響。對債券發(fā)行者來說,因為債券發(fā)行者的借款成本與信用風(fēng)險有直接聯(lián)系,債券發(fā)行者受信用風(fēng)險影響極大。計劃發(fā)行債券的公司會因為種種不可預(yù)料的風(fēng)險因素而大大增加融資成本。例如,平均違約率升高的消息會使銀行增加對違約的擔(dān)心,從而提高了對貸款的要求,使公司融資成本增加。即使沒有什么對公司有影響的特殊事件,經(jīng)濟(jì)萎縮也可能增加債券的發(fā)行成本。投資者是風(fēng)險承受者,信用風(fēng)險影響著投資者的預(yù)期收益。對于某種證券來說,隨著債券信用等級的降低,投資者則應(yīng)增加相應(yīng)的風(fēng)險貼水,即意味著債券價值的降低。同樣,共同基金持有的債券組合會受到風(fēng)險貼水波動的影響。風(fēng)險貼水的增

17、加將減少基金的價值并影響到平均收益率。其次,信用風(fēng)險會給經(jīng)濟(jì)主體帶來潛在的經(jīng)濟(jì)損失。如,一家企業(yè)可能會因為交易對象不能按時足額支付債款而影響運營和資金周轉(zhuǎn),銀行或其他金融機(jī)構(gòu)所發(fā)放的信用卡持卡人越多,那么持卡人違約、拖欠甚至破產(chǎn)的可能性就會越大。隨著金融全球化趨勢的形成,信用風(fēng)險會隨著資金的流動給經(jīng)濟(jì)主體帶來潛在的經(jīng)濟(jì)損失。再次,信用風(fēng)險加大了經(jīng)營管理成本。信用活動不確定性的存在,既增加了經(jīng)濟(jì)主體搜集、處理信息的工作量,也加大了其難度;既增大預(yù)測評估工作的成本,加大了計劃工作的難度,更增大了經(jīng)濟(jì)主體的信用決策風(fēng)險。同時,經(jīng)濟(jì)主體在進(jìn)行授信計劃過程中,由于信用風(fēng)險的存在,必須根據(jù)實際情況及時調(diào)整

18、相關(guān)信用決策,這必然增加投入管理成本,甚至產(chǎn)生不必要的損失。最后,信用風(fēng)險的存在必然會降低企業(yè)、個人和銀行的資金利用率。且因資金融通中的不確定性,增大其交易成本,繼而產(chǎn)生糾紛,影響交易的正常進(jìn)行。信用風(fēng)險的存在也往往給企業(yè)造成融資難的問題,給銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)帶來影響,阻礙市場擴(kuò)展。企業(yè)信用評級報告介紹(一)企業(yè)信用等級符號2006年,中國人民銀行發(fā)布了銀發(fā)200695號文件中國人民銀行信用評級管理指導(dǎo)意見(以下簡稱意見),主要是中國人民銀行對信用評級機(jī)構(gòu)在銀行間債券市場和信貸市場從事金融產(chǎn)品信用評級、借款企業(yè)信用評級、擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用評級業(yè)務(wù)的規(guī)范。其中,意見中提出“信用評級機(jī)構(gòu)要依據(jù)國家

19、有關(guān)法律、行政法規(guī)、政策,按照中國人民銀行對信用評級要素、標(biāo)識及含義的要求,在對債務(wù)人主體的財務(wù)狀況、風(fēng)險管理、經(jīng)營能力、盈利能力等整體信用狀況進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上,對債務(wù)的違約可能性及清償程度進(jìn)行綜合判斷,并以簡單、直觀的符號表示信用等級?!币庖妼υu級機(jī)構(gòu)采用的評級符號及含義進(jìn)行了統(tǒng)一。企業(yè)信用等級分三等九級,即:AAA,AA,A.BBB、BB,B、CCC,CC、C。(二)信用評級報告撰寫信用評級報告的結(jié)構(gòu)必須條理清楚,層次分明,系統(tǒng)完整地表述信用評級的結(jié)論。通常信用評級報告除了本報告外,還要附一份信用評級分析報告。信用評級報告是信用評級工作的總結(jié)報告,信用評級分析報告是信用評級報告的具體化,它

20、要圍繞信用評級報告的評估結(jié)論,系統(tǒng)地表述信用評級的情況、指標(biāo)分析的數(shù)據(jù)以及評估結(jié)論形成的根據(jù)。1、主體(債務(wù)人)評級報告我國對主體(債務(wù)人)評級報告的撰寫并沒有詳細(xì)的行業(yè)規(guī)定,各家評級機(jī)構(gòu)一般都采用自己的報告格式,但基本結(jié)構(gòu)相似。2、跟蹤評級報告信用評級機(jī)構(gòu)在首次評級報告中應(yīng)當(dāng)明確跟蹤評級的相關(guān)事項。一般來說,跟蹤評級包括定期和不定期跟蹤評級。跟蹤評級報告應(yīng)針對受評對象外部經(jīng)營環(huán)境、內(nèi)部運營及財務(wù)狀況的變化,以及前次評級報告體積的風(fēng)險因素進(jìn)行分析,說明其變化對受評對象的影響,并對原有信用級別是否進(jìn)行調(diào)整做出明確說明。中國企業(yè)信用評級系統(tǒng)概況(一)中國企業(yè)信用評級系統(tǒng)簡介中國企業(yè)信用評級系統(tǒng)由古

21、川令治、張明和張杰三位中日金融專家共同開發(fā)。三位專家憑借其長期的工作實踐和專業(yè)的信用理論積累,經(jīng)過兩次金融危機(jī)的檢驗,建立了無須委托專業(yè)機(jī)構(gòu),立即獲得企業(yè)信用評級分析與結(jié)論,操作簡便,實用性強(qiáng)的具有中國特色的企業(yè)評級系統(tǒng)。眾所周知,對目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行投資價值評估,不是一件容易的工作,尤其是對并不具備太多投資經(jīng)驗的大眾而言。此外,如何對通過各種渠道獲得的企業(yè)信息的真?zhèn)芜M(jìn)行甄別,也是一項困難的工作。在2008年全球金融危機(jī)中,國際信用評級機(jī)構(gòu)的公信力、評級方法與商業(yè)模式受到了廣泛的質(zhì)疑和批評。然而,對于資本市場而言,信用評級是不可或缺的公共產(chǎn)品,是絕大部分金融產(chǎn)品得以定價的基礎(chǔ)。參考借鑒獨立信用評級機(jī)

22、構(gòu)的專業(yè)評級固然重要,自己親自動手、利用簡潔的信用評級體系對潛在投資對象進(jìn)行信用評級,也是有趣和有益的嘗試。而通過中國企業(yè)信用評級系統(tǒng)能夠推動更多投資者進(jìn)行這種嘗試。(二)中國企業(yè)信用評級系統(tǒng)總體框架中國企業(yè)信用評級系統(tǒng)由八個模塊組成,分別是經(jīng)營環(huán)境、損益構(gòu)造、資金構(gòu)造、經(jīng)營團(tuán)隊、財務(wù)報表可信度、公司股價與上市可能性,并對每個模塊賦予對應(yīng)的分值。其中,經(jīng)營環(huán)境100分、資本300分、損益300分、資金100分、經(jīng)營團(tuán)隊100分、財務(wù)報表可信度100分,六個模塊構(gòu)成了基本的企業(yè)信用評級系統(tǒng),合計1000分。公司股價與上市可能性屬于兩個獨立模塊,前者衡量公司股票的投資價值(100分),后者衡量未上

23、市企業(yè)的上市可能性(100分)。1、經(jīng)營環(huán)境經(jīng)營環(huán)境模塊,分為當(dāng)前環(huán)境評級與未來環(huán)境評級兩個子模塊。經(jīng)營環(huán)境模塊滿分100分,其中當(dāng)前環(huán)境評級滿分80分,未來環(huán)境評級滿分20分。當(dāng)前環(huán)境評級中,按兩個維度進(jìn)行。第一個維度是企業(yè)生命周期。該信用評級體系將企業(yè)生命周期分為開業(yè)期、搖籃期、成長期、安定成長期、成熟期、衰退期、再生期與再興隆期八個階段。從搖籃期到衰退期的各個階段又劃分為初期、中期和后期三個子階段。第二個維度是按照行業(yè)進(jìn)入門檻將企業(yè)劃分為安定環(huán)境型與變動環(huán)境型等兩種類型。安定環(huán)境型是行業(yè)進(jìn)入門檻較高、受市場變動影響較小的企業(yè);變動環(huán)境型是行業(yè)進(jìn)入門檻較低、受市場變動影響較大的企業(yè)。按照企

24、業(yè)生命周期與企業(yè)環(huán)境這兩個交叉維度,該信用評級體系分別給予了不同的分?jǐn)?shù)。在未來環(huán)境評級中,該評級體系主要考察本年度與下一年度銷售額、營業(yè)利潤與凈利潤的預(yù)期增長率。若各預(yù)期增長率為正,則該體系將賦予一定的分?jǐn)?shù)。若本年度與下一年度所有指標(biāo)的預(yù)期增長率均為正,則該體系將賦予一個額外的獎勵分?jǐn)?shù)。2、資本資本模塊分為自有資本絕對額與自有資本比率兩個子模塊。資本模塊滿分為300分,其中自有資本模塊絕對額滿分為200分,自有資本比率滿分為100分。根據(jù)評級者填寫的目標(biāo)公司的自有資本絕對額,該評級體系將賦予一個特定的分?jǐn)?shù)。自有資本比率為資本金與總資產(chǎn)之比,等于1減去資產(chǎn)負(fù)債率,也等于企業(yè)財務(wù)杠桿的倒數(shù)。評級軟

25、件將根據(jù)評級者填入的財務(wù)數(shù)據(jù),自動計算自有資本比率,并根據(jù)比率高低賦予一個特定的分?jǐn)?shù)。3、損益損益模塊分為銷售額、營業(yè)利潤絕對額、營業(yè)利潤增長率、凈利潤絕對額、凈利潤增長率、營業(yè)利潤與銷售額之比六個子模塊。損益模塊滿分為300分,其中銷售額滿分為90分、營業(yè)利潤絕對額滿分為60分、營業(yè)利潤增長率滿分為30分、凈利潤增長額滿分為60分、凈利潤增長率滿分為30分、營業(yè)利潤與銷售額之比滿分為30分。評級軟件將根據(jù)評級者填入的銷售額、營業(yè)利潤、凈利潤等數(shù)據(jù),直接計算相關(guān)增長率與比率。該系統(tǒng)會根據(jù)上述財務(wù)數(shù)據(jù)的高低,賦予每個子模塊一個特定的分?jǐn)?shù)。4、資金資金模塊分為現(xiàn)金存款余額與流動比率兩個子模塊。資金

26、模塊滿分為100分,其中現(xiàn)金存款余額滿分為60分、流動比率滿分為40分?,F(xiàn)金存款余額為目標(biāo)公司現(xiàn)金與銀行存款之和(含現(xiàn)金等價物)。流動比率為目標(biāo)公司流動資產(chǎn)與流動負(fù)債之比。評級軟件將根據(jù)評級者填入的財務(wù)數(shù)據(jù),自行計算現(xiàn)金存款余額以及流動比率,并根據(jù)數(shù)值高低賦予每個子模塊特定的分?jǐn)?shù)。5、經(jīng)營團(tuán)隊經(jīng)營團(tuán)隊模塊分為對領(lǐng)導(dǎo)者的評價與對管理層的評價兩個子模塊。經(jīng)營團(tuán)隊模塊滿分為100分,其中對領(lǐng)導(dǎo)者的評價滿分為50分、對管理層的評價滿分為50分。這需要評價者根據(jù)目標(biāo)公司經(jīng)營團(tuán)隊的訪談以及從各種可能渠道中獲得相關(guān)信息為基礎(chǔ)進(jìn)行評分。在對領(lǐng)導(dǎo)者的評價中,管理能力的強(qiáng)弱以及年齡和從業(yè)經(jīng)驗都應(yīng)納入考慮范疇。在對

27、管理層的評價中,經(jīng)理人團(tuán)隊的管理能力強(qiáng)弱,以及公司體制屬于家族制還是非家族制都應(yīng)納入考慮范疇。6、財務(wù)報表可信度財務(wù)報表可信度模塊最高分為100分,最低分為200分。財務(wù)報表可信度高低取決于如下因素:(1)是否上市;(2)如果上市,在哪個股票市場上市;(3)是否具有會計師事務(wù)所出具的審計意見;(4)如果有審計意見,會計師事務(wù)所是否為全球四大會計師事務(wù)所;(5)審計意見為無保留意見、保留意見、否定意見還是無法出具意見等。在兩種情況下,該模塊得分直接為200分:第一種情況是審計意見為否定意見;第二種情況是目標(biāo)公司有粉飾、操縱財務(wù)報表的嫌疑。7、公司股價公司股價模塊衡量目標(biāo)公司股票的投資價值,分為業(yè)

28、績預(yù)測、市盈率(PER)、市凈率與價格運動趨勢四個子模塊。股價模塊滿分為100分,其中業(yè)績預(yù)測滿分為20分,市盈率最高分為50分、最低分為10分,市凈率最高分20分、最低分為10分,價格運動趨勢滿分為10分。業(yè)績預(yù)測子模塊的評價與經(jīng)營環(huán)境模塊中未來經(jīng)營環(huán)境子模塊的評價標(biāo)準(zhǔn)一致,可以直接引用未來經(jīng)營環(huán)境子模塊的評級分?jǐn)?shù)。市盈率等于每股價格除以每股利潤。市盈率子模塊又分為當(dāng)前市盈率和預(yù)測市盈率。當(dāng)前市盈率評分為0分至20分,預(yù)測市盈率評分為0分至30分。當(dāng)預(yù)測市盈率低于當(dāng)前市盈率時,系統(tǒng)額外賦予10分。市凈率等于每股價格除以每股凈資產(chǎn)。市凈率評分為0分至20分,但如果目標(biāo)公司有資產(chǎn)減值準(zhǔn)備時,系統(tǒng)

29、額外賦予10分。價格運動趨勢主要是將目標(biāo)公司當(dāng)前股價與1個月前以及兩個月前的股價進(jìn)行對比,如果連續(xù)上漲則賦予較高分值,如果連續(xù)下跌則賦予較低分值。一般而言,中國企業(yè)信用評級系統(tǒng)只對信用評級在BB級以上(即投資級以上)的目標(biāo)公司進(jìn)行公司股價的等級評價。8、上市可能性上市可能性模塊用于分析尚未上市企業(yè)在未來一段時間內(nèi)在境內(nèi)外股票市場上市的概率。該模塊包括業(yè)績預(yù)測、市盈率、市凈率、股東構(gòu)成與資本政策、承銷商五個子模塊。上市可能性模塊滿分為100分,其中業(yè)績預(yù)測滿分為20分,市盈率滿分為20分,市凈率最高分為20分、最低分為10分,股東構(gòu)成與資本政策滿分為20分,承銷商滿分為20分。業(yè)績預(yù)測子模塊的評

30、價與經(jīng)營環(huán)境模塊中未來經(jīng)營環(huán)境子模塊的評價標(biāo)準(zhǔn)一致,可以直接引用未來經(jīng)營環(huán)境子模塊的評級分?jǐn)?shù)。市盈率等于每股價格除以每股利潤。這里的市盈率是指外部投資者對企業(yè)進(jìn)行投資時,企業(yè)期望獲得的市盈率倍數(shù)。市凈率等于每股價格除以每股凈資產(chǎn)。這里的市凈率是指外部投資者對企業(yè)進(jìn)行投資時,企業(yè)期望獲得的市凈率倍數(shù)。如果目標(biāo)公司有資產(chǎn)減值準(zhǔn)備時,系統(tǒng)額外賦予市凈率10的分?jǐn)?shù)。股東構(gòu)成與資本政策子模塊考察目標(biāo)公司的公司治理狀況,如果該公司股東構(gòu)成比較分散,能夠形成有利于公司可持續(xù)發(fā)展的融資政策,則評級者可以賦予目標(biāo)公司較高分?jǐn)?shù)。承銷商子模塊主要評價目標(biāo)公司是否已經(jīng)找到承銷商,是否已經(jīng)與承銷商簽署合約,以及承銷商的

31、聲譽(yù)與歷史業(yè)績等。(三)中國企業(yè)信用評級系統(tǒng)信用等級中國企業(yè)信用評級系統(tǒng)的信用等級由高至低大致分為AAA,AA,A、BBB、BB、B.CCC,CC,C、D十個等級,每個等級又由高至低分為三級,如AAA+、AA,AA。此外,在AA+至BBB細(xì)分等級中,每個等級又由高至低分為三級,例如AA+(1)、AA+()、AA+(1)。財務(wù)分析的概述財務(wù)分析是企業(yè)信用評級的核心,是指評級機(jī)構(gòu)以財務(wù)報表及其他相關(guān)資料為依據(jù),用一系列專門的分析技術(shù)和方法,對企業(yè)過去和現(xiàn)在有關(guān)投資、經(jīng)營活動的償債能力、盈利能力和營運能力狀況進(jìn)行分析和評價,為企業(yè)的經(jīng)營者、投資者和債權(quán)者等了解企業(yè)的狀況、預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展態(tài)勢、做出正

32、確決策提供準(zhǔn)確的依據(jù)。因此,在對企業(yè)進(jìn)行信用評級時,進(jìn)行財務(wù)分析的最終目標(biāo)是為財務(wù)報表使用者做出相關(guān)決策提供可靠的依據(jù)。財務(wù)分析的方法有很多種,主要包括趨勢分析法、比率分析法、因素分析法。1、趨勢分析法趨勢分析法又稱水平分析法,是將兩期或連續(xù)數(shù)期財務(wù)報告中相同指標(biāo)進(jìn)行對比,確定其增減變動的方向、數(shù)額和幅度,以說明企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變動趨勢的一種方法。2、比率分析法比率分析法是指利用財務(wù)報表中兩項相關(guān)數(shù)值的比率揭示企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種分析方法。3、因素分析法因素分析法也稱因素替換法,用來確定幾個相互聯(lián)系的因素對分析對象綜合財務(wù)指標(biāo)或經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響程度的一種分析方法。采用這種方法的出

33、發(fā)點在于,當(dāng)有若干因素對分析對象發(fā)生影響作用時,假定其他各個因素都無變化,順序確定每一個因素單獨變化所產(chǎn)生的影響。企業(yè)財務(wù)分析指標(biāo)體系財務(wù)指標(biāo)分析是企業(yè)財務(wù)分析的核心部分,即總結(jié)和評價企業(yè)財務(wù)狀況與經(jīng)營成果的分析指標(biāo),包括財務(wù)結(jié)構(gòu)、償債能力指標(biāo)、運營能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)和發(fā)展能力指標(biāo)等。(一)財務(wù)結(jié)構(gòu)1、資產(chǎn)負(fù)債率該指標(biāo)衡量企業(yè)利用債權(quán)人提供的資金進(jìn)行經(jīng)營活動的能力,也反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度。對債權(quán)人來說,此指標(biāo)越低越好。因為企業(yè)負(fù)債過多,償債風(fēng)險必然增大;但比率過低,則說明企業(yè)沒有開拓能力。此比率大于100%表明資不抵債,般要求小于70%,最好小于55%。2、有形凈值債務(wù)率分母為所有

34、者權(quán)益減去無形資產(chǎn)凈值,因為無形資產(chǎn)不能用于償債,這樣可以更謹(jǐn)慎地反映所有者權(quán)益對負(fù)債的保障程度。3、流動資產(chǎn)率該指標(biāo)反映企業(yè)資產(chǎn)的流動性程度。4、流動負(fù)債率該指標(biāo)反映企業(yè)流動負(fù)債占全部負(fù)債的比重。比率過大,說明企業(yè)要用較多的流動資產(chǎn)來提高短期債務(wù)的清償能力。(二)償債能力償債能力是指企業(yè)償還到期債務(wù)(包括本息)的能力。償債能力分析包括短期償債能力分析和長期償債能力分析。1、流動比率該指標(biāo)衡量短期債務(wù)到期前可以用流動資產(chǎn)變現(xiàn)償還負(fù)債的能力,一般要求流動比率在150%200%,但是在不同行業(yè)會表現(xiàn)出較大的差異性。2、速動比率該指標(biāo)為流動比率的補(bǔ)充,衡量企業(yè)用速動資產(chǎn)償還流動負(fù)債的能力。考慮到存貨

35、流動性差,變現(xiàn)時間長,一般要求速動比率不小于100%,對中小企業(yè)來講可適當(dāng)放寬,但也應(yīng)大于80%。3、現(xiàn)金比率在速動資產(chǎn)中還有一些資產(chǎn)變現(xiàn)能力不好。因此,用現(xiàn)金比率更能體現(xiàn)短期債務(wù)的償債能力。4、利息保障倍數(shù)該指標(biāo)表示企業(yè)用生產(chǎn)經(jīng)營獲得的利潤和利息能償付利息費用多少倍。倍數(shù)越多,說明企業(yè)支付利息費用的能力越強(qiáng),債權(quán)越安全。通常要求利息保障倍數(shù)大于4。(三)營運能力營運能力分析是指通過計算企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的有關(guān)指標(biāo)分析其資產(chǎn)利用的效率,是對企業(yè)管理層管理水平和資產(chǎn)運用能力的分析。1、存貨周轉(zhuǎn)率該指標(biāo)表示存貨周轉(zhuǎn)和變現(xiàn)的速度,衡量企業(yè)的銷售能力和庫存狀況。一般來說,存貨周轉(zhuǎn)速度越快,償債能力越強(qiáng)。但在

36、不同行業(yè)之間也有較大差別,分析時要參考對比行業(yè)平均值,一般中小企業(yè)應(yīng)大于5次。2、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率該指標(biāo)表示企業(yè)除銷產(chǎn)品收回現(xiàn)金的速度,反映了應(yīng)收賬款的管理效率,一般企業(yè)應(yīng)大于6次。(四)盈利能力盈利能力就是企業(yè)資金增值的能力,它通常體現(xiàn)為企業(yè)收益數(shù)額的大小與水平的高低。1、主營業(yè)務(wù)毛利率主營業(yè)務(wù)毛利率指標(biāo)反映了產(chǎn)品或商品銷售的初始獲利能力。該指標(biāo)越高,表示取得同樣銷售收入的銷售成本越低,銷售利潤越高。2、主營業(yè)務(wù)利潤率根據(jù)利潤表的構(gòu)成,企業(yè)的利潤分為:主營業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤四種形式。其中利潤總額和凈利潤包含著非銷售利潤因素,所以能夠更直接反映銷售獲利能力的指標(biāo)是主營業(yè)務(wù)利潤率

37、和營業(yè)利潤率。通過考察主營業(yè)務(wù)利潤占整個利潤總額比重的升降,可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營理財狀況的穩(wěn)定性、面臨的危險或可能出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)的跡象。主營業(yè)務(wù)利潤率指標(biāo)一般要計算主營業(yè)務(wù)利潤率和主營業(yè)務(wù)凈利率。主營業(yè)務(wù)利潤率指標(biāo)反映了每元主營業(yè)務(wù)收入凈額給企業(yè)帶來的利潤。該指標(biāo)越大,說明企業(yè)經(jīng)營活動的盈利水平較高。主營業(yè)務(wù)毛利率和主營業(yè)務(wù)利潤指標(biāo)分析中,應(yīng)將企業(yè)連續(xù)幾年的利潤率加以比較,并對其盈利能力的趨勢做出評價。3、資產(chǎn)凈利率資產(chǎn)凈利率是反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果的指標(biāo)。平均資產(chǎn)總額為期初資產(chǎn)總額與期末資產(chǎn)總額的平均數(shù)。資產(chǎn)凈利率越高,表明企業(yè)資產(chǎn)利用的效率越好,企業(yè)盈利能力越強(qiáng),經(jīng)營管理水平越高。4、凈資產(chǎn)收益率

38、凈資產(chǎn)收益率,亦稱凈值報酬率或權(quán)益報酬率,它是指企業(yè)在一定時期內(nèi)的凈利潤與平均凈資產(chǎn)的比率。它可以反映投資者投入企業(yè)的自有資本獲取凈收益的能力,即反映投資與報酬的關(guān)系,因而是評價企業(yè)資本經(jīng)營效率的核心指標(biāo)。凈資產(chǎn)收益率是評價企業(yè)自有資本及其積累獲取報酬水平的最具綜合性與代表性的指標(biāo),反映企業(yè)資本營運的綜合效益。該指標(biāo)通用性強(qiáng),適用范圍廣,不受行業(yè)局限。在我國上市公司業(yè)績綜合排序中,該指標(biāo)居于首位。通過對該指標(biāo)的綜合對比分析,可以看出企業(yè)獲利能力在同行業(yè)中所處的地位,以及與同類企業(yè)的差異水平。一般認(rèn)為,企業(yè)凈資產(chǎn)收益率越高,企業(yè)自有資本獲取收益的能力越強(qiáng),運營效益越好,對企業(yè)投資人、債權(quán)人的保障

39、程度越高。5、資本保值增值率資本保值增值率是企業(yè)期末所有者權(quán)益總額與期初所有者權(quán)益總額的比率。資本保值增值率表示企業(yè)當(dāng)年資本在企業(yè)自身努力下的實際增減變動情況,是評價企業(yè)財務(wù)效益狀況的輔助指標(biāo)。該指標(biāo)反映了投資者投入企業(yè)資本的保全性和增長性,該指標(biāo)越高,表明企業(yè)的資本保全狀況越好,所有者的權(quán)益增長越好,債權(quán)人的債務(wù)越有保障,企業(yè)發(fā)展后勁越強(qiáng)。一般情況下,資本保值增值率大于1.表明所有者權(quán)益增加,企業(yè)增值能力較強(qiáng)。但是,在實際分析時應(yīng)考慮企業(yè)利潤分配情況及通貨膨脹因素對其的影響。(五)現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量,可以幫助評估人員對企業(yè)的支付能力和償債能力以及對外資金的需求情況做出更可靠的判斷。1、現(xiàn)金

40、流量充足率該指標(biāo)如果大于1,說明現(xiàn)金流量比較充裕;如果小于1,說明必須依靠其他來源來解決。2、現(xiàn)金流量對流動負(fù)債比率該指標(biāo)比流動比率、速動比率更具直接意義,指數(shù)數(shù)值大,說明企業(yè)償債能力強(qiáng),償債風(fēng)險低。3、現(xiàn)金流入流出比率該比率應(yīng)大于1,表明企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入大于現(xiàn)金流出,可以獲得一定的經(jīng)營收益,在不增加負(fù)債的情況下能夠維持再生產(chǎn)的持續(xù)進(jìn)行;如該比率小于1,則企業(yè)虧損;另外,應(yīng)收賬款長期收不回來,該指標(biāo)也會小于1。項目簡介(一)項目單位項目單位:xxx(集團(tuán))有限公司(二)項目建設(shè)地點本期項目選址位于xxx(以最終選址方案為準(zhǔn)),占地面積約81.00畝。項目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越,交通便利

41、,規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備,非常適宜本期項目建設(shè)。(三)建設(shè)規(guī)模該項目總占地面積54000.00(折合約81.00畝),預(yù)計場區(qū)規(guī)劃總建筑面積98531.75。其中:主體工程70321.39,倉儲工程11704.61,行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施12417.84,公共工程4087.91。(四)項目建設(shè)進(jìn)度結(jié)合該項目建設(shè)的實際工作情況,xxx(集團(tuán))有限公司將項目工程的建設(shè)周期確定為24個月,其工作內(nèi)容包括:項目前期準(zhǔn)備、工程勘察與設(shè)計、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。(五)項目提出的理由1、長期的技術(shù)積累為項目的實施奠定了堅實基礎(chǔ)目前,公司已具備產(chǎn)品大批量生產(chǎn)的技術(shù)

42、條件,并已獲得了下游客戶的普遍認(rèn)可,為項目的實施奠定了堅實的基礎(chǔ)。2、國家政策支持國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展近年來,我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在國家政策的助推下,本產(chǎn)業(yè)已成為我國具有國際競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),伴隨著提質(zhì)增效等長效機(jī)制政策的引導(dǎo),本產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入持續(xù)健康發(fā)展的快車道,項目產(chǎn)品亦隨之快速升級發(fā)展。推進(jìn)養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè),強(qiáng)化政府?;径档拙€職能,促進(jìn)資源均衡配置,確?;攫B(yǎng)老服務(wù)保障到位。大力發(fā)展普惠型養(yǎng)老服務(wù),充分調(diào)動社會力量積極性,為人民群眾提供方便可及、價格可負(fù)擔(dān)、質(zhì)量有保障的養(yǎng)老服務(wù)。(六)建設(shè)投資估算1、項目總投資構(gòu)成分析本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資

43、金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算,項目總投資39500.35萬元,其中:建設(shè)投資31631.06萬元,占項目總投資的80.08%;建設(shè)期利息659.51萬元,占項目總投資的1.67%;流動資金7209.78萬元,占項目總投資的18.25%。2、建設(shè)投資構(gòu)成本期項目建設(shè)投資31631.06萬元,包括工程費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費,其中:工程費用27830.76萬元,工程建設(shè)其他費用3078.94萬元,預(yù)備費721.36萬元。(七)項目主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)1、財務(wù)效益分析根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算,項目達(dá)產(chǎn)后每年營業(yè)收入78400.00萬元,綜合總成本費用64606.89萬元,納稅總額6795.36萬元,凈利潤1006

44、8.47萬元,財務(wù)內(nèi)部收益率18.56%,財務(wù)凈現(xiàn)值6603.83萬元,全部投資回收期6.20年。2、主要數(shù)據(jù)及技術(shù)指標(biāo)表主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號項目單位指標(biāo)備注1占地面積54000.00約81.00畝1.1總建筑面積98531.75容積率1.821.2基底面積33480.00建筑系數(shù)62.00%1.3投資強(qiáng)度萬元/畝384.322總投資萬元39500.352.1建設(shè)投資萬元31631.062.1.1工程費用萬元27830.762.1.2工程建設(shè)其他費用萬元3078.942.1.3預(yù)備費萬元721.362.2建設(shè)期利息萬元659.512.3流動資金萬元7209.783資金籌措萬元39500.35

45、3.1自籌資金萬元26040.983.2銀行貸款萬元13459.374營業(yè)收入萬元78400.00正常運營年份5總成本費用萬元64606.896利潤總額萬元13424.637凈利潤萬元10068.478所得稅萬元3356.169增值稅萬元3070.7210稅金及附加萬元368.4811納稅總額萬元6795.3612工業(yè)增加值萬元23355.6713盈虧平衡點萬元32528.32產(chǎn)值14回收期年6.20含建設(shè)期24個月15財務(wù)內(nèi)部收益率18.56%所得稅后16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元6603.83所得稅后發(fā)展規(guī)劃(一)公司發(fā)展規(guī)劃1、公司未來發(fā)展戰(zhàn)略公司秉承“不斷超越、追求完美、誠信為本、創(chuàng)新為魂”的經(jīng)營

46、理念,貫徹“安全、現(xiàn)代、可靠、穩(wěn)定”的核心價值觀,為客戶提供高性能、高品質(zhì)、高技術(shù)含量的產(chǎn)品和服務(wù),致力于發(fā)展成為行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的供應(yīng)商。未來公司將通過持續(xù)的研發(fā)投入和市場營銷網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)進(jìn)一步鞏固公司在相關(guān)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位,擴(kuò)大市場份額;另一方面公司將緊密契合市場需求和技術(shù)發(fā)展方向進(jìn)一步拓展公司產(chǎn)品類別,加大研發(fā)推廣力度,進(jìn)一步提升公司綜合實力以及市場地位。2、擴(kuò)產(chǎn)計劃經(jīng)過多年的發(fā)展,公司在相關(guān)領(lǐng)域領(lǐng)域積累了豐富的生產(chǎn)經(jīng)驗和技術(shù)優(yōu)勢,隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模逐年增長,產(chǎn)能瓶頸日益顯現(xiàn)。因此,產(chǎn)能提升計劃是實現(xiàn)公司整體發(fā)展戰(zhàn)略的重要環(huán)節(jié)。公司將以全球行業(yè)持續(xù)發(fā)展及逐漸向中國轉(zhuǎn)移為依托,提高公司生產(chǎn)能力和生產(chǎn)效

47、率,滿足不斷增長的客戶需求,鞏固并擴(kuò)大公司在行業(yè)中的競爭優(yōu)勢,提高市場占有率和公司影響力。在產(chǎn)品拓展方面,公司計劃在擴(kuò)寬現(xiàn)有產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域的同時,不斷豐富產(chǎn)品類型,持續(xù)提升產(chǎn)品質(zhì)量和附加值,保持公司產(chǎn)品在行業(yè)中的競爭地位。3、技術(shù)研發(fā)計劃公司未來將繼續(xù)加大技術(shù)開發(fā)和自主創(chuàng)新力度,在現(xiàn)有技術(shù)研發(fā)資源的基礎(chǔ)上完善技術(shù)中心功能,規(guī)范技術(shù)研究和產(chǎn)品開發(fā)流程,引進(jìn)先進(jìn)的設(shè)計、測試等軟硬件設(shè)備,提高公司技術(shù)成果轉(zhuǎn)化能力和產(chǎn)品開發(fā)效率,提升公司新產(chǎn)品開發(fā)能力和技術(shù)競爭實力,為公司的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展提供源源不斷的技術(shù)動力。公司將本著中長期規(guī)劃和近期目標(biāo)相結(jié)合、前瞻性技術(shù)研究和產(chǎn)品應(yīng)用開發(fā)相結(jié)合的原則,以研發(fā)中心為平

48、臺,以市場為導(dǎo)向,進(jìn)行技術(shù)開發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新,健全和完善技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制,從人、財、物和管理機(jī)制等方面確保公司的持續(xù)創(chuàng)新能力,努力實現(xiàn)公司新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝的持續(xù)開發(fā)。4、技術(shù)研發(fā)計劃公司將以新建研發(fā)中心為契機(jī),在對現(xiàn)有產(chǎn)品的技術(shù)和工藝進(jìn)行持續(xù)改進(jìn)、提高公司的研發(fā)設(shè)計能力、滿足客戶對產(chǎn)品差異化需求的同時,順應(yīng)行業(yè)技術(shù)發(fā)展,不斷研發(fā)新工藝、新技術(shù),不斷提升產(chǎn)品自動化程度,在充分滿足下游領(lǐng)域?qū)Ξa(chǎn)品質(zhì)量要求不斷提高的同時,強(qiáng)化公司自主創(chuàng)新能力,鞏固公司技術(shù)的行業(yè)先進(jìn)地位,強(qiáng)化公司的綜合競爭實力。積極實施知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)自主創(chuàng)新、自主知識產(chǎn)權(quán)和自主品牌是公司今后持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。自主知識產(chǎn)權(quán)是自主創(chuàng)新的保障,公

49、司未來三年將重點關(guān)注專利的保護(hù),依靠自主創(chuàng)新技術(shù)和自主知識產(chǎn)權(quán),提高盈利水平。公司計劃在未來三年內(nèi)大量引進(jìn)或培養(yǎng)技術(shù)研發(fā)、技術(shù)管理等專業(yè)人才,以培養(yǎng)技術(shù)骨干為重點建設(shè)內(nèi)容,建立一支高、中、初級專業(yè)技術(shù)人才合理搭配的人才隊伍,滿足公司快速發(fā)展對人才的需要。公司將采用各種形式吸引優(yōu)秀的科技人員。包括:提高技術(shù)人才的待遇;通過與高校、科研機(jī)構(gòu)聯(lián)合,實行對口培訓(xùn)等形式,強(qiáng)化技術(shù)人員知識更新;積極拓寬人才引進(jìn)渠道,實行就地取才、內(nèi)部挖掘和面向社會廣攬人才相結(jié)合。確保公司產(chǎn)品的高技術(shù)含量,充分滿足客戶的需求,使公司在激烈的市場競爭中立于不敗之地。公司將加強(qiáng)與高等院校、研發(fā)機(jī)構(gòu)的合作與交流,整合產(chǎn)、學(xué)、研資

50、源優(yōu)勢,通過自主研發(fā)與合作開發(fā)并舉的方式,持續(xù)提升公司技術(shù)研發(fā)水平,提升公司對重大項目的攻克能力,提高自身研發(fā)技術(shù)水平,進(jìn)一步強(qiáng)化公司在行業(yè)內(nèi)的影響力。5、市場開發(fā)規(guī)劃公司根據(jù)自身技術(shù)特點與銷售經(jīng)驗,制定了如下市場開發(fā)規(guī)劃:首先,公司將以現(xiàn)有客戶為基礎(chǔ),在努力提升產(chǎn)品質(zhì)量的同時,以客戶需求為導(dǎo)向,在各個方面深入了解客戶需求,以求充分滿足客戶的差異化需求,從而不斷增加現(xiàn)有客戶訂單;其次,公司將在穩(wěn)定與現(xiàn)有客戶合作關(guān)系的同時,憑借公司成熟的業(yè)務(wù)能力及優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品質(zhì)量逐步向新的客戶群體拓展,挖掘新的銷售市場;最后,公司將不斷完善營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè),提升公司售后服務(wù)能力,從而提升公司整體服務(wù)水平,實現(xiàn)整體業(yè)務(wù)

51、的協(xié)同及平衡發(fā)展。6、人才發(fā)展規(guī)劃人才是公司發(fā)展的核心資源,為了實現(xiàn)公司總體戰(zhàn)略目標(biāo),公司將健全人力資源管理體系,制定科學(xué)的人力資源開發(fā)計劃,進(jìn)一步建立完善的培訓(xùn)、薪酬、績效和激勵機(jī)制,最大限度的發(fā)揮人才潛力,為公司的可持續(xù)發(fā)展提供人才保障。公司將立足于未來發(fā)展需要,進(jìn)一步加快人才引進(jìn)。通過專業(yè)化的人力資源服務(wù)和評估機(jī)制,滿足公司的發(fā)展需要。一方面,公司將根據(jù)不同部門職能,有針對性的招聘專業(yè)化人才:管理方面,公司將建立規(guī)范化的內(nèi)部控制體系,根據(jù)需要招聘行業(yè)內(nèi)專業(yè)的管理人才,提升公司整體管理水平;技術(shù)方面,公司將引進(jìn)行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀人才,提升公司的技術(shù)創(chuàng)新能力,增加公司核心技術(shù)儲備,并加速成果轉(zhuǎn)化,確

52、保公司技術(shù)水平的領(lǐng)先地位。另一方面,公司將建立人才梯隊,以培養(yǎng)管理和技術(shù)骨干為重點,有計劃地吸納各類專業(yè)人才進(jìn)入公司,形成高、中、初級人才的塔式人才結(jié)構(gòu),為公司的長遠(yuǎn)發(fā)展儲備力量。培訓(xùn)是企業(yè)人力資源整合的重要途徑,未來公司將強(qiáng)化現(xiàn)有培訓(xùn)體系的建設(shè),建立和完善培訓(xùn)制度,針對不同崗位的員工制定科學(xué)的培訓(xùn)計劃,并根據(jù)公司的發(fā)展要求及員工的發(fā)展意愿,制定員工的職業(yè)生涯規(guī)劃。公司將采用內(nèi)部交流課程、外聘專家授課及先進(jìn)企業(yè)考察等多種培訓(xùn)方式提高員工技能。人才培訓(xùn)的強(qiáng)化將大幅提升員工的整體素質(zhì),使員工隊伍進(jìn)一步適應(yīng)公司的快速發(fā)展步伐。公司將制定具有市場競爭力的薪酬結(jié)構(gòu),制定和實施有利于人才成長和潛力挖掘的激

53、勵政策。根據(jù)員工的服務(wù)年限及貢獻(xiàn),逐步提高員工待遇,激發(fā)員工的創(chuàng)造性和主動性,為員工提供廣闊的發(fā)展空間,全力打造團(tuán)結(jié)協(xié)作、拼搏進(jìn)取、敬業(yè)愛崗、開拓創(chuàng)新的員工隊伍,從而有效提高公司凝聚力和市場競爭力。(二)保障措施1、優(yōu)化創(chuàng)新體系完善創(chuàng)業(yè)體系,大力推動大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新,優(yōu)化“雙創(chuàng)”制度環(huán)境,建設(shè)雙創(chuàng)示范基地,夯實產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新基礎(chǔ)。依托重大工程,前瞻布局、重點突破可能引發(fā)重大變革的顛覆性技術(shù),創(chuàng)新重大項目組織實施方式,落實項目單位預(yù)算調(diào)整自主權(quán),推進(jìn)實施科研項目間接費用補(bǔ)償機(jī)制,探索實行創(chuàng)新資源開放共享法人責(zé)任制。2、廣泛開展規(guī)劃宣傳,提高公眾參與度區(qū)域各主要媒體要大力宣傳產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)事業(yè)規(guī)劃,通

54、過開展規(guī)劃宣傳、解讀、跟蹤報道等活動,強(qiáng)化規(guī)劃影響力,在全社會形成普遍關(guān)心產(chǎn)業(yè)、熱愛產(chǎn)業(yè)、支持建設(shè)產(chǎn)業(yè)強(qiáng)市的輿論氛圍。定期公布規(guī)劃落實進(jìn)展情況,強(qiáng)化重大決策和項目的公眾參與,擴(kuò)大公民知情權(quán)、參與權(quán)和監(jiān)督權(quán),主動傾聽公眾對規(guī)劃實施的意見,保障規(guī)劃的順利落實。3、推進(jìn)全行業(yè)信息化管理水平的措施主管部門做好行業(yè)發(fā)展和運行形勢監(jiān)測分析,及時了解和掌握主要產(chǎn)業(yè)產(chǎn)、供、銷、價格、進(jìn)出口及投資等方面的動態(tài)信息,針對突出存在的矛盾和問題,提出有效的政策措施建議。加強(qiáng)行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)信息工作,建設(shè)包括產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展、生產(chǎn)運行、市場供求和價格、人才、新產(chǎn)品、新裝備等動態(tài)信息在內(nèi)的反映行業(yè)發(fā)展和運行的數(shù)據(jù)庫及信息分析系

55、統(tǒng),為實施行業(yè)管理提供信息支撐,為企業(yè)經(jīng)營管理提供信息服務(wù)。推動企業(yè)構(gòu)筑信息化平臺,利用信息化技術(shù)整合信息資源,實現(xiàn)內(nèi)部管理運行和商務(wù)活動的電子化、網(wǎng)絡(luò)化和智能化。通過試點示范,以點帶面,不斷推動企業(yè)信息化水平的全面提高。4、充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的作用,推動產(chǎn)業(yè)行業(yè)社會化管理成立區(qū)域產(chǎn)業(yè)協(xié)會,統(tǒng)一對全行業(yè)的指導(dǎo)。建立行業(yè)發(fā)展研究咨詢機(jī)制,針對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重大問題,委托協(xié)會開展調(diào)研,提供發(fā)展戰(zhàn)略、項目投資、技術(shù)創(chuàng)新等決策咨詢服務(wù),引導(dǎo)企業(yè)和投資者落實國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展規(guī)劃,加強(qiáng)行業(yè)自律,提高行業(yè)整體素質(zhì)。5、創(chuàng)新招商模式完善招商信息。建立招商引資重點項目信息庫,匯集符合產(chǎn)業(yè)功能定位和發(fā)展方向的重點

56、企業(yè)和重點項目信息,動態(tài)跟蹤管理。優(yōu)化招商方式。充分發(fā)掘行業(yè)內(nèi)優(yōu)勢企業(yè)和潛在項目,建立重點項目跟蹤和項目動態(tài)儲備制度,高質(zhì)量招商;優(yōu)化項目落地服務(wù),高質(zhì)量安商。積極推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈招商、組團(tuán)招商等新模式,按照“龍頭項目產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)集群”的發(fā)展思路,開展“重點企業(yè)尋求配套、本地企業(yè)主動配套、外來企業(yè)跟進(jìn)配套、產(chǎn)業(yè)園區(qū)支撐配套”的專業(yè)化招商。加大引才引智。對接咨詢評估、職業(yè)教育等機(jī)構(gòu),匯集研發(fā)、設(shè)計、管理等方面的高端領(lǐng)軍人才,建設(shè)高端人才集聚區(qū)。6、做好人才引進(jìn)服務(wù)依托高等院校,建立人才培訓(xùn)和職業(yè)教育基地,培養(yǎng)高素質(zhì)、實用型管理、技術(shù)和藍(lán)領(lǐng)人才隊伍。加強(qiáng)與海內(nèi)外人才合作,多種方式引進(jìn)國內(nèi)外專家,形成一批產(chǎn)

57、業(yè)領(lǐng)軍人才。設(shè)立博士后科研流動站和研究生工作站,為企業(yè)吸引和培養(yǎng)高端人才。人力資源配置(一)人力資源配置根據(jù)中華人民共和國勞動法的要求,本期工程項目勞動定員是以所需的基本生產(chǎn)工人為基數(shù),按照生產(chǎn)崗位、勞動定額計算配備相關(guān)人員;依照生產(chǎn)工藝、供應(yīng)保障和經(jīng)營管理的需要,在充分利用企業(yè)人力資源的基礎(chǔ)上,本期工程項目建成投產(chǎn)后招聘人員實行全員聘任合同制;生產(chǎn)車間管理工作人員按一班制配置,操作人員按照“四班三運轉(zhuǎn)”配置定員,每班8小時,根據(jù)xxx(集團(tuán))有限公司規(guī)劃,達(dá)產(chǎn)年勞動定員624人。勞動定員一覽表序號崗位名稱勞動定員(人)備注1生產(chǎn)操作崗位406正常運營年份2技術(shù)指導(dǎo)崗位623管理工作崗位624

58、質(zhì)量檢測崗位94合計624(二)員工技能培訓(xùn)1、為了得到文化技術(shù)素質(zhì)較高、操作熟練的操作人員和技術(shù)人員,必須高度重視對人員的培訓(xùn)工作,這是提高企業(yè)效益、保證安全生產(chǎn)的重要手段,也是提高企業(yè)管理水平和保證經(jīng)濟(jì)效益的重要環(huán)節(jié),因此,項目建設(shè)單位應(yīng)選擇國內(nèi)外同類型生產(chǎn)設(shè)備對操作技術(shù)人員進(jìn)行培訓(xùn),使其在上崗前熟悉操作,以保證設(shè)備順利開車及安全生產(chǎn)。2、人員培訓(xùn)工作在設(shè)備安裝前完成,以便操作人員能在設(shè)備安裝階段熟悉現(xiàn)場配置和生產(chǎn)工藝流程,并作好單機(jī)試車、聯(lián)動試車和投料試車的各項準(zhǔn)備工作。項目人員的培訓(xùn)工作考慮在國內(nèi)相似工廠進(jìn)行。3、項目建設(shè)單位將對新增各類人員必須進(jìn)行崗前培訓(xùn)和崗位技能培訓(xùn),上崗人員需經(jīng)

59、所應(yīng)聘崗位和職責(zé)范圍進(jìn)行應(yīng)知應(yīng)會考試,合格后方可上崗。4、新增員工在上崗前,由項目建設(shè)單位培訓(xùn)部門按崗位職責(zé)范圍,統(tǒng)一組織進(jìn)行崗前培訓(xùn),屆時聘請勞動就業(yè)局講授中華人民共和國勞動法,請消防部門和電力部門講授安全操作知識,同時加強(qiáng)公司經(jīng)營理念綜合培訓(xùn),教育員工愛崗敬業(yè),遵紀(jì)守法。5、本期工程項目需進(jìn)行培訓(xùn)的人員主要包括技術(shù)人員、生產(chǎn)操作人員和設(shè)備維修人員;新增人員崗前培訓(xùn)采用集中授課,統(tǒng)一考核的方式,其培訓(xùn)內(nèi)容及程序入廠軍訓(xùn)企業(yè)文化(管理制度)培訓(xùn)法制培訓(xùn)消防、安全培訓(xùn)技術(shù)理論培訓(xùn)(設(shè)備操作程序及原理、加工工藝、檢測方法、設(shè)備維修與保養(yǎng),各種原材料、輔料、備品零部件的識別及使用方法)ISO9000

60、質(zhì)量管理體系培訓(xùn)考試、考核。6、項目建設(shè)單位將定期對全體員工進(jìn)行法律法規(guī)的宣傳教育,做到教育有計劃、考核有標(biāo)準(zhǔn)、培訓(xùn)制度化,不斷提高員工的業(yè)務(wù)素質(zhì),為企業(yè)的發(fā)展奠定良好的人力資源基礎(chǔ)。法人治理(一)股東權(quán)利及義務(wù)1、公司股東為依法持有公司股份的人。股東按其所持有股份的種類享有權(quán)利,承擔(dān)義務(wù);持有同一種類股份的股東,享有同等權(quán)利,承擔(dān)同種義務(wù)。2、公司召開股東大會、分配股利、清算及從事其他需要確認(rèn)股東身份的行為時,由董事會或股東大會召集人確定股權(quán)登記日,股權(quán)登記日收市后登記在冊的股東為享有相關(guān)權(quán)益的股東。3、公司股東享有下列權(quán)利:(1)依照其持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配;(2)依法

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