酒業(yè)股份有限公司年度分析報(bào)告

1、貴州茅臺(tái)酒股份有限公司60051920 年年度報(bào)告重要提示一、公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及董事、監(jiān)事、高級(jí)治理人員保證年度報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,并承擔(dān)個(gè)不和連帶的法律責(zé)任。二、 公司全體董事出席董事會(huì)會(huì)議，其中，親自出席的1 人，授權(quán)托付其他董事出席的 人（獨(dú)立董事林濤先生因工作緣故未能親自出席會(huì)議,授權(quán)托付獨(dú)立董事梁蓓女士代為出 席并行使表決權(quán)）。三、 立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（專門一般合伙）為本公司出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見的審計(jì)報(bào)告。四、公司負(fù)責(zé)人袁仁國(guó)先生、主管會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人何英姿女士及會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人（會(huì)計(jì)主管人員）汪智明先生聲明：保證年度報(bào)告中財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)、準(zhǔn)

2、確、完整。五、經(jīng)董事會(huì)審議的報(bào)告期利潤(rùn)分配預(yù)案或公積金轉(zhuǎn)增股本預(yù)案: 經(jīng)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（專門一般合伙）審計(jì)確認(rèn)，201年度公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)13,30,09,612.8 元。依照公司章程的有關(guān)規(guī)定，提取法定盈余公積金95,58,081元,以及依照公司2011年度股東大會(huì)決議實(shí)施利潤(rùn)分配方案派發(fā)覺金股利，149，0,60.23元，加上年初未分配利潤(rùn)19,93,119，11.9 元， 本次實(shí)際可供股東分配的利潤(rùn)為2,700,07,27.5 元。 依照公司實(shí)際狀況和以后可持續(xù)協(xié)調(diào)進(jìn)展的需求，擬訂了以下利潤(rùn)分配預(yù)案:以20年年末總股本103,818 萬(wàn)股為基數(shù),向全體股東每10 股派發(fā)覺金紅利64.19

3、元(含稅）,共 計(jì)派發(fā)股利 6，664,40.0 元,剩余22，035，997,87.50 元留待以后年度分配。以上利潤(rùn)分配預(yù)案須提交公司股東大會(huì)審議通過(guò)后實(shí)施。六、本年度報(bào)告中所涉及的以后打算、進(jìn)展戰(zhàn)略等前瞻性陳述因存在不確定性,不構(gòu)成本 公司對(duì)投資者的實(shí)質(zhì)承諾，敬請(qǐng)投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。七、 是否存在被控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性占用資金情況？否八、 是否存在違反規(guī)定決策程序?qū)ν馓峁?dān)保的情況？ 否目錄第一節(jié) 釋義及重大風(fēng)險(xiǎn)提示.3第二節(jié) 公司簡(jiǎn)介.4第三節(jié) 會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)摘要.第四節(jié) 董事會(huì)報(bào)告 .第五節(jié)重要事項(xiàng) .22第六節(jié) 股份變動(dòng)及股東情況.5第七節(jié) 董事、監(jiān)事、高級(jí)治理人員和職員

4、情況.9第八節(jié)公司治理 .3第九節(jié) 內(nèi)部操縱 .39第十節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告 .41第十一節(jié) 備查文件目錄.第一節(jié) 釋義及重大風(fēng)險(xiǎn)提示一、釋義 在本報(bào)告書中，除非文義另有所指,下列詞語(yǔ)具有如下含義：常用詞語(yǔ)釋義證監(jiān)會(huì)指中國(guó)證券監(jiān)督治理委員會(huì)上交所指上海證券交易所本公司、公司指貴州茅臺(tái)酒股份有限公司控股股東指中國(guó)貴州茅臺(tái)酒廠（集團(tuán)）有限責(zé)任公司報(bào)告期指201年度本報(bào)告指12年年度報(bào)告五張名片指今后五年，貴州將集中力量進(jìn)展“酒、煙、茶、藥和食品”等特色輕工業(yè)的“五張名片”。八個(gè)營(yíng)銷指茅臺(tái)營(yíng)銷理念體系,包括“工程營(yíng)銷、文化營(yíng)銷、服務(wù)營(yíng)銷、感情營(yíng)銷、誠(chéng)信營(yíng)銷、網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷、事件營(yíng)銷、個(gè)性營(yíng)銷”。二、 重大風(fēng)險(xiǎn)

5、提示:本公司已在本年度報(bào)告中董事會(huì)關(guān)于公司以后進(jìn)展的討論與分析章節(jié)詳細(xì)闡述公司可能 面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，敬請(qǐng)投資者予以關(guān)注。第二節(jié)公司簡(jiǎn)介一、公司信息公司的中文名稱貴州茅臺(tái)酒股份有限公司公司的中文名稱簡(jiǎn)稱貴州茅臺(tái)公司的外文名稱KeicoMoai C., Ltd.公司的法定代表人袁仁國(guó)二、 聯(lián)系人和聯(lián)系方式董事會(huì)秘書證券事務(wù)代表姓名樊寧屏汪智明聯(lián)系地址貴州省仁懷市茅臺(tái)鎮(zhèn)貴州省仁懷市茅臺(tái)鎮(zhèn)電話08-2360852-236002傳真0852-260050852-23805電子信箱HYPERLINK N:整理后mailo：fnpmoutaichina.ofnpmoutahincomHYPERLINK N:整理

6、后mato:三、 差不多情況簡(jiǎn)介公司注冊(cè)地址貴州省仁懷市茅臺(tái)鎮(zhèn)公司注冊(cè)地址的郵政編碼54501公司辦公地址貴州省仁懷市茅臺(tái)鎮(zhèn)公司辦公地址的郵政編碼64501公司網(wǎng)址HYPERLINK N:整理后htt：ww.moutaicina.cmh：/wwmuainacm電子信箱 HPENK mailto:fnpmuaihn.mfnpmoutchincom四、 信息披露及備置地點(diǎn)公司選定的信息披露報(bào)紙名稱上海證券報(bào)、中國(guó)證券報(bào)登載年度報(bào)告的中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站的網(wǎng)址 HYPERLINhttp:/cncn公司年度報(bào)告?zhèn)渲玫攸c(diǎn)公司董事會(huì)辦公室五、公司股票簡(jiǎn)況公司股票簡(jiǎn)況股票種類股票上市交易所股票簡(jiǎn)稱股票代碼A

7、股上海證券交易所貴州茅臺(tái)600519六、 公司報(bào)告期內(nèi)注冊(cè)變更情況(一） 差不多情況公司報(bào)告期內(nèi)注冊(cè)情況未變更。(二）公司首次注冊(cè)情況的相關(guān)查詢索引 公司首次注冊(cè)情況詳見本報(bào)告公司差不多情況。(三)公司上市以來(lái),主營(yíng)業(yè)務(wù)的變化情況 公司上市以來(lái)，主營(yíng)業(yè)務(wù)未發(fā)生較大變化。(四）公司上市以來(lái),歷次控股股東的變更情況 公司上市以來(lái)，控股股東不存在變更情況。七、 其他有關(guān)資料公司聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所名稱（境內(nèi)）名稱立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所(專門一般合伙）辦公地址上海市黃浦區(qū)南京東路 號(hào)四樓簽字會(huì)計(jì)師姓名楊雄王曉明第三節(jié)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)摘要一、報(bào)告期末公司近三年要緊會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)(一) 要緊會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)單位:元

8、幣種：人民幣要緊會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)201 年211 年本期比上年同期增減(%)2010 年?duì)I業(yè)收入26,455，335，15.18,02,355,207.0437611,6，283,740.18歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1，3,079，6.8,763,45,10.2351.65,051,94,18.26歸屬于上市公司股東的扣除 非 經(jīng) 常 性 損益的 凈利 潤(rùn)13,0，371，44108，764，693，47252.905,0,22,243.8經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~11,21,31,609.250，4,564,68.517.47,1,476,519.57012 年末21 年末本期末比上年同期末增 減

9、(%）2010年末歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)34,19,65,2.6824,991，1，9.036.58,98，74，06.80總資產(chǎn)44,998,208,953.464,900，868,975.428.325,57，579,94.6(二） 要緊財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)要緊財(cái)務(wù)指標(biāo)012 年201 年本期比上年同期增減（)200 年差不多每股收益(元股)2.28.4451.7稀釋每股收益(元/股）1.828.4451.86.87扣除非經(jīng)常性損益后的差不多每股收益(元/股）4.86加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率(%)45.0040.39增加 4.1個(gè)百分點(diǎn)91扣除非經(jīng)常性損益后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（%

10、）45.34.40增加 2個(gè)百分點(diǎn)3.9公司 2010 年度差不多每股收益、稀釋每股收益、扣除非經(jīng)常性損益后的差不多每股收益按照公司依照 010 年度股東大會(huì)決議實(shí)施 010 年度利潤(rùn)分配方案后的股本總數(shù) 13,88 萬(wàn)股重新 計(jì)算。二、 非經(jīng)常性損益項(xiàng)目和金額單位：元幣種:人民幣非經(jīng)常性損益項(xiàng)目012 年金額2 年金額20年金額非流淌資產(chǎn)處置損益155，718.82888,54.94-617,857.77計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助,但與公司正常經(jīng)營(yíng) 業(yè)務(wù)緊密相關(guān)，符合國(guó)2，449，00.073,57.1,59，70.00家政策規(guī)定、按照一定標(biāo)準(zhǔn)定額或定量持續(xù)享受的政府補(bǔ)助除外除上述各項(xiàng)之外的其他

11、營(yíng)業(yè)外收入和支出-132,543,29.67-3,17,0624，6264少數(shù)股東權(quán)益阻礙額(稅后),95，183.1419,599.33-16,2.所得稅阻礙額3，562，337.1237，987.8-37,625.7合計(jì)-93,291,82819-1，5,62.6,74.8第四節(jié)董事會(huì)報(bào)告一、 董事會(huì)關(guān)于公司報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)情況的討論與分析2012 年，是實(shí)施公司“十二五”規(guī)劃的重要一年，也是公司鞏固和提升茅臺(tái)酒“世界蒸餾 酒第一品牌”的關(guān)鍵之年,更是公司戰(zhàn)勝各種挑戰(zhàn),在困難中奮發(fā),在逆境中前行，實(shí)現(xiàn)持續(xù) 跨越進(jìn)展的一年。一年來(lái),面對(duì)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的國(guó)內(nèi)外環(huán)境，面對(duì)持續(xù)低溫的自然災(zāi)難, 面對(duì)

12、加速進(jìn)展的繁重任務(wù),面對(duì)急劇變化的行業(yè)環(huán)境，面對(duì)各種突發(fā)不利事件，面對(duì)職員及社 會(huì)各界的熱切期盼,公司董事會(huì)緊緊圍繞戰(zhàn)略目標(biāo)，嚴(yán)格按照公司法、證券法等法律規(guī)定及公司章程給予的職權(quán),嚴(yán)格執(zhí)行股東大會(huì)各項(xiàng)決議，帶領(lǐng)全體職員,著力保增長(zhǎng)、增活力、惠民生、促和諧，全體職員干事創(chuàng)業(yè)激情更加高漲，各項(xiàng)工作取得了新的成績(jī)，譜寫了 連續(xù)跨越進(jìn)展的新篇章,踏上了富裕小康的新征程，開創(chuàng)了科學(xué)進(jìn)展的新局面。2012 年,公司要緊經(jīng)濟(jì)指標(biāo)實(shí)現(xiàn)了較快增長(zhǎng)，共生產(chǎn)茅臺(tái)酒及系列產(chǎn)品基酒 2,24.38 噸, 同比增長(zhǎng) 8.3%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 2,64,53.52 萬(wàn)元,同比增長(zhǎng) 376%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1,883，07398萬(wàn)元

13、，同比增長(zhǎng) 5265;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1,33，07.96 萬(wàn)元,同比增長(zhǎng) 5186%。白酒成為貴州省的 五張名片之首，成為貴州經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的重要支撐。(一） 主營(yíng)業(yè)務(wù)分析1、 利潤(rùn)表及現(xiàn)金流量表相關(guān)科目變動(dòng)分析表單位：元幣種:人民幣科目本期數(shù)上年同期數(shù)變動(dòng)比例(%)營(yíng)業(yè)收入6,4,33，52.998,35，207.304376營(yíng)業(yè)成本，044,06,468761，51,33，9766.7銷售費(fèi)用1,24，53,444.0220,3,77.890.00治理費(fèi)用2,20，19,5811,73,82,42753.6財(cái)務(wù)費(fèi)用-420,75,22.49-3,751，496.92不適用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~1

14、1,921,310,609.2510,148,564,68951.7投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-4，99，76,29.7-,120，4，0不適用籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-3,914,2,2.852，661，850,6.8不適用研發(fā)支出2,307,650050,5,.002.33注:相關(guān)數(shù)據(jù)同比發(fā)生變動(dòng) 3%以上的緣故講明見年報(bào)全文“第十節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告 十四、補(bǔ)充資料(三）公司要緊會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目的異常情況及緣故的講明”。2、 收入(1) 以實(shí)物銷售為主的公司產(chǎn)品收入阻礙因素分析單位：噸分行業(yè)項(xiàng)目本期數(shù)上年同期數(shù)變動(dòng)比例(%）酒類銷售量25,715.7521,23.3212生產(chǎn)量4，9.023,

15、558.90.14庫(kù)存量7,444.18,86085.99注：本表銷售量、生產(chǎn)量及庫(kù)存量均指成品酒。(2)要緊銷售客戶的情況前五名客戶合計(jì)銷售金額（單位：萬(wàn)元)82，546.8前五名客戶合計(jì)銷售金額占年度銷售總額比例(%）3.13、成本(1） 成本分析表單位：元幣種:人民幣分行業(yè)成本構(gòu) 成項(xiàng)目本期上年同期同比增減(%)金額占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本比重(%)金額占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本比重(%)酒類2,044，24,86.81001,5,1，.3100.031.79分產(chǎn)品成本構(gòu)成項(xiàng)目212年2011年同比增減(%)金額占主營(yíng)業(yè)成 本比重（%)金額占主營(yíng)業(yè)成本比重(%）酒類產(chǎn) 品直接材料1,32,859,6364.2

16、2,5，003，501.688.0224.直接人工45,25，96.462.92,274,553.4420.1.9制造費(fèi)用214,361,886.8610.930,039,16.48386484燃料動(dòng)力6,23,579.530053,0,9.773.73.9（)要緊供應(yīng)商情況前五名供應(yīng)商采購(gòu)額合計(jì)（單位:萬(wàn)元)14，091.0前五名供應(yīng)商采購(gòu)額合計(jì)占年度采購(gòu)總額比例()0.73、費(fèi)用相關(guān)數(shù)據(jù)同比發(fā)生變動(dòng) %以上的緣故講明見年報(bào)全文“第十節(jié)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告 十四、補(bǔ) 充資料（三)公司要緊會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目的異常情況及緣故的講明”。5、 研發(fā)支出(1) 研發(fā)支出情況表單位：元幣種:人民幣本期費(fèi)用化研發(fā)支出4

17、66，,790.0本期資本化研發(fā)支出165,375,64.0研發(fā)支出合計(jì)62,307，654.0研發(fā)支出總額占凈資產(chǎn)比例(%)1.5研發(fā)支出總額占營(yíng)業(yè)收入比例（%）2.9注：本期費(fèi)用化研發(fā)支出包括列入生產(chǎn)成本的研發(fā)支出、新產(chǎn)品市場(chǎng)推廣費(fèi)及科研人職員資等支出。(2)情況講明 依照公司科技進(jìn)展戰(zhàn)略和年度規(guī)劃，本年度圍繞食品安全、基礎(chǔ)研究、生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品開發(fā)、裝備升級(jí)、環(huán)境愛護(hù)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)、信息化以及防偽體系建設(shè)等多個(gè)方面開展工作，并努力 使研發(fā)成果不斷應(yīng)用于公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，達(dá)到以創(chuàng)新促進(jìn)展的目的。本年度所有項(xiàng)目均按打算有序推進(jìn),所有在建項(xiàng)目完成后,將會(huì)使公司創(chuàng)新水平得到有效提升，為公司進(jìn)展起到推動(dòng)作

18、 用。6、 現(xiàn)金流單位：元幣種:人民幣現(xiàn)金流量表項(xiàng)目本期金額上期金額增減比例（%)收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金387,671,18.511,674，23.03.3支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金2,953，919,7.541,2,51,91.795.4支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金1,4,575,218.991,16,0，94.483727經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~1,91，310,09.510,14,56,9.537.7收回投資收到的現(xiàn)金0,000,000.0不適用取得投資收益收到的現(xiàn)金4,12,00003,010,000.0.8處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額7,00001,

19、60.00990收到其他投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金3，299，5680212,533，268460.1購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金，21,900,807.92,184，58,6.1281支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金342,083,058.36151,75,313.6125.83投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~4,19,4，29827-2,1，41,04.1不適用汲取投資收到的現(xiàn)金9,0，000.00不適用分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金4，36,64,10.002,61,953,33241.7籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-3,14,2，62.852,61，850,6.8不適用注:相關(guān)數(shù)據(jù)同

20、比發(fā)生變動(dòng) 30%以上的緣故講明見年報(bào)全文“第十節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告 十四、補(bǔ)充資料(三)公司要緊會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目的異常情況及緣故的講明”。(二) 行業(yè)、產(chǎn)品或地區(qū)經(jīng)營(yíng)情況分析1、 主營(yíng)業(yè)務(wù)分行業(yè)、分產(chǎn)品情況主營(yíng)業(yè)務(wù)分行業(yè)情況單位:元幣種:人民幣分行業(yè)營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本毛利率()營(yíng)業(yè)收 入比上 年同期 增減（)營(yíng)業(yè)成本比上 年同期 增減()毛利率比上年 同期增 減(%)酒類2,45,251,4.82,44,240,6.692.27361.79增加0.70 個(gè) 百分點(diǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)分產(chǎn)品情況分產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本毛利率(%)營(yíng)業(yè)收入比上 年同期 增減()營(yíng)業(yè)成本比上 年同期 增減()毛利率 比上年 同期增 減（

21、)茅臺(tái)酒2,0,635，151.181,40,404,.8694.174.78789增加06 個(gè) 百分點(diǎn)系列酒2,422,61，294.68643,83,2.827346.9841.1增加486 個(gè) 百分點(diǎn)211 年調(diào)整表主營(yíng)業(yè)務(wù)分行業(yè)情況分行業(yè)營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本毛利率(%)營(yíng)業(yè)收 入比上 年同期 增減（）營(yíng)業(yè)成本比上 年同期 增減(%）毛利率 比上年同期增 減(）酒類18,40,055,500.211,551,126,515.391.5758.247.增加0.62個(gè) 百分點(diǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)分產(chǎn)品情況分產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本毛利率(%）營(yíng)業(yè)收 入比上 年同期增減()營(yíng)業(yè)成本比上 年同期 增減（%)毛利率

22、比上年 同期增減(）茅臺(tái)酒16,951,212,268.91,4,996，10.09556.2568增加.66 個(gè)百分點(diǎn)系列酒1,40，43，21.23456，130，34838.565.19.9增加4.9 個(gè)百分點(diǎn)講明:由于低度茅臺(tái)酒營(yíng)業(yè)收入占營(yíng)業(yè)收入總額比例低于 10%，依照公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 號(hào)年度報(bào)告的內(nèi)容與格式（20 年修訂)規(guī)定，占營(yíng)業(yè)收入10%以下的產(chǎn)品不需要分項(xiàng)列示，現(xiàn)將“高度茅臺(tái)酒”、“低度茅臺(tái)酒”合并為“茅臺(tái)酒”披露, 并按此統(tǒng)計(jì)口徑調(diào)整披露 2011 年數(shù)據(jù)。2、主營(yíng)業(yè)務(wù)分地區(qū)情況單位：元幣種:人民幣地區(qū)營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入比上年增減（%)國(guó)內(nèi)25,4

23、,1，474.75323國(guó)外，015,11,9711158.(三）資產(chǎn)、負(fù)債情況分析1、 資產(chǎn)負(fù)債情況分析表單位:元幣種:人民幣項(xiàng)目名稱本期期末數(shù)占總資產(chǎn) 比例(）上期期末數(shù)占總資產(chǎn) 比例（%)本期期末較上期期末變動(dòng)比例（%）貨幣資金,01,99,850.749038,254,90，1620452020.8應(yīng)收賬款17，81,14.27.02，225,396.480.0700.67存貨,65,7，593.421.47,187,117,5528620.53.49長(zhǎng)期股權(quán)投資4,000,000.014，00,000.000.0在建工程,672,32.950.875,44，26.40.75.應(yīng)付賬款

24、45,280,7.7712，3,850.9100.34預(yù)收賬款5,91,86，9.551.317,026,648，776.820.1327.5應(yīng)付職工薪酬269,657,75.580677,522，08061.65-5331應(yīng)交稅費(fèi)2,430,093,461.38540788,08，87.252.262.6其他應(yīng)付款,389,94,92.023.996,23,206.52.6251.72注:相關(guān)數(shù)據(jù)同比發(fā)生變動(dòng) 30%以上的緣故講明見年報(bào)全文“第十節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告十四、補(bǔ)充資料(三）公司要緊會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目的異常情況及緣故的講明”。(四） 投資狀況分析1、對(duì)外股權(quán)投資總體分析依照公司第二屆董事會(huì)2

25、012年第三次會(huì)議決議,公司于 22 年出資 4.08億元投資設(shè)立貴 州茅臺(tái)集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司,我公司占股權(quán)比例 %,2013 年3月中旬已取得正式營(yíng)業(yè)執(zhí)照。該 公司經(jīng)營(yíng)范圍：對(duì)成員單位辦理財(cái)務(wù)和融資顧問(wèn)、信用鑒證及相關(guān)的咨詢、代理業(yè)務(wù)；協(xié)助成 員單位實(shí)現(xiàn)交易款項(xiàng)的收付，對(duì)成員單位提供擔(dān)保,辦理成員單位之間的托付貸款；對(duì)成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn);辦理成員單位之間的內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算及相應(yīng)的結(jié)算、清算方案設(shè)計(jì);吸收成員單位的存款；對(duì)成員單位辦理貸款及融資租賃;從事同業(yè)拆借。（以上涉及行政審批或許 可的項(xiàng)目,須持行政審批文件或許可證從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。）公司對(duì)外股權(quán)投資情況詳見本報(bào)告“第十節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

26、 十三、母公司財(cái)務(wù)報(bào)表要緊項(xiàng)目注釋 (三)長(zhǎng)期股權(quán)投資”。、募集資金使用情況本公司 7150 萬(wàn)股A股股票（其中國(guó)有股存量發(fā)行50 萬(wàn)股）發(fā)行共募集資金 19,814.45 萬(wàn)元（已扣除發(fā)行費(fèi)用)。資金到位后,公司按照招股講明書承諾的投資項(xiàng)目逐項(xiàng)予以實(shí)施, 并延期使用至本報(bào)告期。截至報(bào)告期末,公司募集資金項(xiàng)目已全部完成。1）募集資金承諾投資項(xiàng)目情況單位：萬(wàn)元幣種：人民幣序號(hào)項(xiàng)目名稱打算投資總額是否變更項(xiàng)目截止報(bào)告期是否 符合承諾進(jìn)度1營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)12,21.0是完成2收購(gòu)習(xí)酒公司醬香型資產(chǎn)及配套技改25,7960否完成收購(gòu)集團(tuán)公司老酒18,1930否完成4投資上海復(fù)旦天臣新技術(shù)有限公司4,50

27、0.00是否茅臺(tái)無(wú)錫生物技術(shù)開發(fā)中心,0.0是否6000噸茅臺(tái)酒技改工程,26.00否完成7老區(qū)茅臺(tái)酒改擴(kuò)建工程,960否完成00 噸茅臺(tái)酒改擴(kuò)建工程9,40.0否完成中低度茅臺(tái)酒改擴(kuò)建工程13,76.0否完成102200 噸制曲改擴(kuò)建工程,71.0否完成11第一包裝生產(chǎn)線技改工程，81.00是完成12第二包裝生產(chǎn)線技改工程3,578.00是完成1技術(shù)中心技改工程2,825.否完成14酒體設(shè)計(jì)及檢測(cè)中心工程,535.00是否1企業(yè)信息治理系統(tǒng)技改工程2,85.0否完成1醬香型白酒酒糟綜合利用項(xiàng)目3，6600是完成1710 噸茅臺(tái)不老酒技改工程3，6300是否8180年茅臺(tái)酒貯存技改工程5,42

28、00是完成1彩印包裝生產(chǎn)線工程3,68.00是否20瓦楞紙箱生產(chǎn)線工程,3.00是否21上下酒庫(kù)改擴(kuò)建工程，4.00是完成22年份成品酒貯存技改工程5，82.00是完成3原料倉(cāng)庫(kù)技改工程2,92.00是否24供熱系統(tǒng)技改2,527.0是完成25供水系統(tǒng)技改,98.0是完成26輸配電系統(tǒng)技改2,881.00是否27綜合維修中心技改2，502.00是完成合計(jì)93，71130）募集資金項(xiàng)目變更情況(1) 依照公司 02 年第一次臨時(shí)股東大會(huì)決議，取消了酒體設(shè)計(jì)及檢測(cè)中心等四個(gè)項(xiàng)目,對(duì)第 一、二包裝生產(chǎn)線技改工程等八個(gè)項(xiàng)目的打算投資額進(jìn)行了調(diào)整。（2) 依照公司第一屆董事會(huì)203 年度第五次會(huì)議審議通

29、過(guò)的關(guān)于調(diào)整醬香型白酒酒糟綜合利 用項(xiàng)目實(shí)施方式的議案，公司決定將醬香型白酒酒糟綜合利用項(xiàng)目的實(shí)施方式調(diào)整為收購(gòu)貴州 仁懷懷酒(集團(tuán)）有限責(zé)任公司部分固定資產(chǎn)并進(jìn)行相關(guān)技改后投入生產(chǎn)。(3) 依照公司 006 年度第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)的關(guān)于變更部分募集資金投資項(xiàng)目的議 案將原承諾投資“投資上海復(fù)旦天臣新技術(shù)有限公司”、“茅臺(tái)無(wú)錫生物技術(shù)開發(fā)中心”、“00 噸茅臺(tái)不老酒技改工程”變更為“十一五”萬(wàn)噸茅臺(tái)酒工程一期新增 0 噸茅臺(tái)酒技改項(xiàng)目。（4) 依照公司 07 年度第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)的關(guān)于變更部分募集資金投向的議案將原“營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)”部分資金、“原料倉(cāng)庫(kù)技改工程” 變更為“十一五

30、”萬(wàn)噸茅臺(tái)酒工程第三期008 年新增 2000噸茅臺(tái)酒技改項(xiàng)目。()依照公司 27 年度股東大會(huì)會(huì)議決議將原“150 年茅臺(tái)酒貯存技改工程”、“年份成品酒貯 存技改工程” 部分資金變更為“供水系統(tǒng)技改”工程。募集資金項(xiàng)目變更具體情況如下表:單位：萬(wàn)元幣種:人民幣序號(hào)原承諾投資項(xiàng)目名稱原承諾打算投資總額變更后投資項(xiàng)目名稱變更后打算 投資金額1第一包裝生產(chǎn)線技改工程,881.0第一、二包裝生產(chǎn)線技改工程19,930.002第二包裝生產(chǎn)線技改工程3,578.003醬香型白酒酒糟綜合利用項(xiàng)目3,660.0醬香型白酒酒糟綜合利用項(xiàng)目,655.80上下酒庫(kù)改擴(kuò)建工程5，374.00上下酒庫(kù)改擴(kuò)建工程8，1

31、.005原料倉(cāng)庫(kù)技改工程2,9.00原料倉(cāng)庫(kù)技改工程1,08.06供熱系統(tǒng)技改2,527.00供熱系統(tǒng)技改6,180供水系統(tǒng)技改,8600供水系統(tǒng)技改11,021.08綜合維修中心技改2,52.00綜合維修中心技改,7.09酒體設(shè)計(jì)及檢測(cè)中心工程,300彩印包裝生產(chǎn)線工程3，68.00-1瓦楞紙箱生產(chǎn)線工程3,46.00-12輸配電系統(tǒng)技改2，881.0-13投資上海復(fù)旦天臣新技術(shù)有限公司,50.00“十一五”萬(wàn)噸茅臺(tái)酒工程一期新 增 2000噸茅臺(tái)酒技改項(xiàng)目0,294.014茅臺(tái)無(wú)錫生物技術(shù)開發(fā)公司2，031.0015100噸茅臺(tái)不老酒技改工程3,763.016營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)5,0000“十一

32、五”萬(wàn)噸茅臺(tái)酒工程第三期08 年新增 200噸茅臺(tái)酒技改項(xiàng) 目6,8.017原料倉(cāng)庫(kù)技改工程1,40.08年份成品酒貯存技改工程5,28.0年份成品酒貯存技改工程,72800191580 年茅臺(tái)酒貯存技改工程,42.00580 年茅臺(tái)酒貯存技改工程3，642.03)募集資金實(shí)際投資項(xiàng)目情況單位:萬(wàn)元幣種：人民幣序號(hào)項(xiàng)目名稱打算投資 合計(jì)實(shí)際投入 合計(jì)項(xiàng)目進(jìn)度是否符合打算進(jìn) 度及可能收益1營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)7,41007,48975完成完成2收購(gòu)習(xí)酒公司醬香型資產(chǎn)及配套技改5,796.002,757.55完成完成3收購(gòu)集團(tuán)公司老酒18,419.301,419.30完成完成000 噸茅臺(tái)酒技改工程7,2

33、8.028,4.33完成完成老區(qū)茅臺(tái)酒改擴(kuò)建工程9,986.0010,083.22完成完成6 噸茅臺(tái)酒改擴(kuò)建工程9，43.009,20.56完成完成7中低度茅臺(tái)酒改擴(kuò)建工程3,776.03,6.00完成完成8220 噸制曲改擴(kuò)建工程7，717,71.0完成完成第一、二包裝生產(chǎn)線技改工程19,930.0019，2984完成完成1技術(shù)中心技改工程2,82502,.7完成完成11企業(yè)信息治理系統(tǒng)技改工程2，835.002,80.44完成完成12醬香型白酒酒糟綜合利用項(xiàng)目,655.80,650完成完成13150 年茅臺(tái)酒貯存技改工程3,64203,5690完成完成14上下酒庫(kù)改擴(kuò)建工程8,5.08,3

34、7完成完成15年份成品酒貯存技改工程,728.04,05.9完成完成供熱系統(tǒng)技改6,718.00,74.完成完成7供水系統(tǒng)技改1，2.001，6.77完成完成18綜合維修中心技改1,742.001,61.24完成完成19“ 十一五” 萬(wàn)噸茅臺(tái)酒工程一期新增00 噸茅臺(tái)酒技改項(xiàng)目10，24.001，294.00完成完成0“十一五”萬(wàn)噸茅臺(tái)酒工程第三期 00年新增 200 噸茅臺(tái)酒技改項(xiàng)目,8.06,4.完成完成投 資合 計(jì)00,187.1019,81.45情況講明：項(xiàng)目 1：營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目打算投資 ,42 萬(wàn)元,此項(xiàng)目已完成。該項(xiàng)目使公司營(yíng)銷渠道的布局更加科學(xué)、合理，電 子商務(wù)的應(yīng)用推廣促進(jìn)了

35、營(yíng)銷信息化系統(tǒng)的進(jìn)一步完善,對(duì)宣傳茅臺(tái)、傳播國(guó)酒文化,方便消 費(fèi)者購(gòu)買及抵御渠道風(fēng)險(xiǎn)能力的增強(qiáng)起到了積極的作用。項(xiàng)目 2:收購(gòu)習(xí)酒公司醬香型資產(chǎn)及配套技改項(xiàng)目打算投資 2,96萬(wàn)元，此項(xiàng)收購(gòu)已完成。截止報(bào)告期末，累計(jì)共生產(chǎn)基酒19,859.4 噸、制曲 50，5.0 噸。項(xiàng)目3：收購(gòu)集團(tuán)公司老酒項(xiàng)目打算投資 ,419.30 萬(wàn)元,此項(xiàng)目已完成,并實(shí)現(xiàn)了預(yù)期收益。項(xiàng)目4: 100噸茅臺(tái)酒技改工程項(xiàng)目打算投資為 2,26 萬(wàn)元，此項(xiàng)目已完成。截止報(bào)告期末,累計(jì)共生產(chǎn)茅臺(tái)酒基酒 18,394.81噸、制曲90,114.00噸。項(xiàng)目 : 老區(qū)茅臺(tái)酒改擴(kuò)建工程項(xiàng)目打算投資為 9，86 萬(wàn)元,此項(xiàng)目已完成

36、。截止報(bào)告期末，累計(jì)共生產(chǎn)茅臺(tái)酒基酒 13，32.7噸。項(xiàng)目 6： 700 噸茅臺(tái)酒改擴(kuò)建工程項(xiàng)目打算投資為 9,40萬(wàn)元,此項(xiàng)目已完成。截止報(bào)告期末,累計(jì)共生產(chǎn)茅臺(tái)酒基酒12,58.54噸。項(xiàng)目 7:中低度茅臺(tái)酒改擴(kuò)建工程項(xiàng)目打算投資為 13,776 萬(wàn)元,此項(xiàng)目已完成。截止報(bào)告期末，累計(jì)共生產(chǎn)低度茅臺(tái)酒基酒12,29.5 噸。項(xiàng)目 8:2 噸制曲改擴(kuò)建工程項(xiàng)目打算投資為 7, 萬(wàn)元，此項(xiàng)目已完成。該項(xiàng)目屬制酒配套項(xiàng)目,其效益體現(xiàn)在企業(yè)整體 經(jīng)濟(jì)效益之中。項(xiàng)目 9:第一、二包裝生產(chǎn)線技改工程項(xiàng)目打算投資為 19，930萬(wàn)元，此項(xiàng)目已完成。該項(xiàng)目能顯著提高企業(yè)包裝能力，并通過(guò)良好的 包裝形式,

37、為企業(yè)取得良好的經(jīng)濟(jì)效益和回報(bào)。項(xiàng)目 10： 技術(shù)中心技改工程項(xiàng)目打算投資 2,85 萬(wàn)元，此項(xiàng)目已完成。該項(xiàng)目產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益,要緊體現(xiàn)在技術(shù)進(jìn)步和技 術(shù)創(chuàng)新上,一是增強(qiáng)企業(yè)開發(fā)適銷對(duì)路新產(chǎn)品的能力;二是通過(guò)新技術(shù)、新工藝的開發(fā)運(yùn)用,實(shí) 現(xiàn)高產(chǎn)低耗,進(jìn)一步提高經(jīng)濟(jì)效益。項(xiàng)目1:企業(yè)信息治理系統(tǒng)技改工程項(xiàng)目打算投資 2，835 萬(wàn)元,此項(xiàng)目已完成。該項(xiàng)目的建立能夠促使供應(yīng)鏈、生產(chǎn)鏈、銷售鏈業(yè) 務(wù)合理化,提高企業(yè)的治理水平和工作效率，加強(qiáng)客戶服務(wù),掌握市場(chǎng)主動(dòng)權(quán),促進(jìn)企業(yè)資源合理配置，提高企業(yè)綜合經(jīng)濟(jì)效益。項(xiàng)目 12:醬香型白酒酒糟綜合利用項(xiàng)目項(xiàng)目打算投資為 1,655 萬(wàn)元，該項(xiàng)目已完成。該項(xiàng)目

38、是依照公司第一屆董事會(huì) 003 年度第五 次會(huì)議審議通過(guò)的關(guān)于調(diào)整醬香型白酒酒糟綜合利用項(xiàng)目實(shí)施方式的議案，公司決定將醬香 型白酒酒糟綜合利用項(xiàng)目的實(shí)施方式調(diào)整為收購(gòu)貴州仁懷懷酒（集團(tuán)）有限責(zé)任公司部分固定 資產(chǎn)并進(jìn)行相關(guān)技改后投入生產(chǎn)。該項(xiàng)目是為了更進(jìn)一步豐富公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu),提高公司產(chǎn)品市 場(chǎng)占有份額,為企業(yè)增創(chuàng)利潤(rùn),其效益體現(xiàn)在企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益之中。項(xiàng)目 3：1-80 年茅臺(tái)酒貯存技改工程項(xiàng)目打算投資為 3,62 萬(wàn)元，此項(xiàng)目已完成。該項(xiàng)目是技改、擴(kuò)建工程的配套工程,其效益體現(xiàn)在企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益之中。項(xiàng)目 1: 上下酒庫(kù)改擴(kuò)建工程項(xiàng)目打算投資為8,51 萬(wàn)元，此項(xiàng)目已完成。該項(xiàng)目是技改、擴(kuò)

39、建工程的配套工程，其效益體 現(xiàn)在企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益之中。項(xiàng)目 15： 年份成品酒貯存技改工程項(xiàng)目打算投資為 4,728 萬(wàn)元,此項(xiàng)目已完成。該項(xiàng)目是技改、擴(kuò)建工程的配套工程,其效益體 現(xiàn)在企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益之中。項(xiàng)目 1: 供熱系統(tǒng)技改項(xiàng)目打算投資為 6,71 萬(wàn)元，此項(xiàng)目工程建設(shè)已完工。該項(xiàng)目一方面能從全然上減少公司因停 熱或供熱不足而造成的損失,另一方面它為公司進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模提供保證，綜合效益顯著。項(xiàng)目 17： 供水系統(tǒng)技改項(xiàng)目打算投資為 1,21萬(wàn)元,此項(xiàng)目工程建設(shè)已完工。該項(xiàng)目的實(shí)施對(duì)保證公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正 常運(yùn)行和提高產(chǎn)品質(zhì)量有著十分重要的作用，整體效益可觀。項(xiàng)目 ： 綜合維修中心技改

40、項(xiàng)目打算投資為 1,72萬(wàn)元,此項(xiàng)目已完成。該項(xiàng)目是公司對(duì)所有設(shè)備、設(shè)施、儀器、儀表等 進(jìn)行維修、保養(yǎng)、大、中、小修理所必不可少的技改工程,其效益體現(xiàn)在企業(yè)總體效益之中。項(xiàng)目 1：“十一五”萬(wàn)噸茅臺(tái)酒工程一期新增20 噸茅臺(tái)酒技改項(xiàng)目 項(xiàng)目募集資金部分打算投資為 10，294 萬(wàn)元，此項(xiàng)目已完工。項(xiàng)目 20:“十一五”萬(wàn)噸茅臺(tái)酒工程第三期 2008年新增 2000噸茅臺(tái)酒技改項(xiàng)目 項(xiàng)目募集資金部分打算投資為，4 萬(wàn)元，此項(xiàng)目已完工。、要緊子公司、參股公司分析單位：萬(wàn)元幣種：人民幣子公司全稱所處行業(yè)注冊(cè)資本總資產(chǎn)凈資產(chǎn)營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)利潤(rùn)凈利潤(rùn)貴州茅 臺(tái)酒銷 售有限 公司酒、飲料及 茶 葉 批發(fā)，0

41、002，42,56.21,669,130.272,534,185.1,9，909.，353,491.97講明:公司控股子公司貴州茅臺(tái)酒銷售有限公司本期凈利潤(rùn)較上年同期增長(zhǎng) 47%,要緊是該公司本期銷量增加及產(chǎn)品調(diào)價(jià)所致。4、報(bào)告期內(nèi)非募集資金投資情況(投資總額超過(guò)公司上年度末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn) 10%的項(xiàng)目）1）依照公司第二屆董事會(huì)212年度第二次會(huì)議決議,公司用5,6萬(wàn)元投資建設(shè)茅臺(tái)醬香系 列酒制酒技改工程及配套設(shè)施項(xiàng)目。截止報(bào)告期末,共投入資金8,90萬(wàn)元,完成打算投資的527%。2）依照公司 212 年第一次臨時(shí)股東大會(huì)決議,公司用41,90萬(wàn)元投資建設(shè)中華片區(qū)第一期 茅臺(tái)酒技改工程及配套設(shè)施

42、項(xiàng)目。截止報(bào)告期末，共投入資金 77,190 萬(wàn)元，完成打算投資的.6。二、董事會(huì)關(guān)于公司以后進(jìn)展的討論與分析（一)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局和進(jìn)展趨勢(shì)1、宏觀環(huán)境和行業(yè)環(huán)境1)從宏觀形勢(shì)來(lái)看。一是國(guó)際政治風(fēng)云變幻,經(jīng)濟(jì)進(jìn)展阻力重重,各種因素阻礙著全球經(jīng) 濟(jì)走勢(shì)，美國(guó)復(fù)蘇緩慢，歐債遠(yuǎn)未結(jié)束，新興經(jīng)濟(jì)增速放緩，中東政局持續(xù)動(dòng)蕩，亞太地區(qū)爭(zhēng) 端不斷，以后進(jìn)展難以預(yù)測(cè)。二是中國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨著下行壓力加大、內(nèi)生動(dòng)力不強(qiáng)、通脹壓力依然、市場(chǎng)信心不穩(wěn)、有效需求不足的種種風(fēng)險(xiǎn)，白酒行業(yè)增速放緩不可幸免。三是投資減少, 出口受阻,消費(fèi)增長(zhǎng)緩慢，部分行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩。2）從行業(yè)進(jìn)展趨勢(shì)看。政策壓力加大,各種危機(jī)事件頻發(fā)，白酒行業(yè)產(chǎn)能

43、過(guò)剩、市場(chǎng)需求 及價(jià)格下跌、庫(kù)存增高等日益顯現(xiàn),受經(jīng)濟(jì)下行壓力加大等因素的阻礙，白酒行業(yè)高景氣增長(zhǎng) 態(tài)勢(shì)結(jié)束,將進(jìn)入中低速進(jìn)展的調(diào)整期，行業(yè)周期性波動(dòng)和政策層面限制對(duì)白酒行業(yè)的調(diào)節(jié)將 在 2013 年完全顯現(xiàn)。白酒行業(yè)面臨前所未有的壓力。3）從競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)來(lái)看。部分企業(yè)進(jìn)展較快，營(yíng)銷手段和模式不斷創(chuàng)新，競(jìng)爭(zhēng)更加多維化、白熱化。同時(shí)，全國(guó)規(guī)模以上白酒企業(yè)產(chǎn)量突破 1200 萬(wàn)噸,行業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張過(guò)度,供大于求。大量資本進(jìn)入加劇了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)爭(zhēng)壓力不斷加大。目前，在高端白酒市場(chǎng)領(lǐng)域，仍然保持著幾強(qiáng) 爭(zhēng)霸的格局，然而其它名優(yōu)白酒企業(yè)相繼加入到高端白酒市場(chǎng)領(lǐng)域,這一領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)將加劇；在中低端白酒市場(chǎng)領(lǐng)域，仍然呈

44、現(xiàn)群雄逐鹿、百?gòu)?qiáng)混戰(zhàn)的格局,但同時(shí)有一些公司和產(chǎn)品的市場(chǎng) 優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步顯現(xiàn)。2、公司的要緊優(yōu)勢(shì)）公司擁有聞名的品牌、卓越的品質(zhì)、悠久的文化、獨(dú)有的環(huán)境、專門的工藝等五大優(yōu)勢(shì) 所組成的核心競(jìng)爭(zhēng)力;2)公司要緊產(chǎn)品是國(guó)內(nèi)白酒市場(chǎng)上唯一獲“綠色食品”、“有機(jī)食品”稱號(hào)并受原產(chǎn)地域保 護(hù)的優(yōu)質(zhì)白酒產(chǎn)品；3)作為白酒行業(yè)龍頭,公司已連續(xù)多年實(shí)現(xiàn)跨越式進(jìn)展，奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ),具有較強(qiáng)的 抗風(fēng)險(xiǎn)能力。3、存在的困難及應(yīng)對(duì)措施）白酒行業(yè)進(jìn)入行業(yè)調(diào)整期,進(jìn)展速度放緩，高端白酒價(jià)格持續(xù)下滑,中國(guó)白酒市場(chǎng)特不 是高端產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈；)醬香系列產(chǎn)品增長(zhǎng)放緩,面對(duì)更為激烈的市場(chǎng)環(huán)境,其占市場(chǎng)份額偏小，品牌號(hào)召力

45、偏弱；3)白酒行業(yè)今年與往年相比政策性和市場(chǎng)壓力更大;4）當(dāng)前經(jīng)濟(jì)減速對(duì)白酒的需求造成了一定的阻礙；)國(guó)酒釀造區(qū)及赤水河生態(tài)環(huán)境愛護(hù)形勢(shì)不容樂觀；6）假冒侵權(quán)現(xiàn)象依舊存在，對(duì)公司形象和產(chǎn)品形象造成一定負(fù)面阻礙。4、面對(duì)公司存在的困難,公司將采取以下對(duì)策：1）堅(jiān)持以市場(chǎng)和顧客為中心，深度踐行八個(gè)營(yíng)銷,努力夯實(shí)市場(chǎng)基礎(chǔ),不斷改進(jìn)、創(chuàng)新 市場(chǎng)營(yíng)銷工作,通過(guò)公司獨(dú)特的營(yíng)銷手段來(lái)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),關(guān)注固有消費(fèi)群體,培育、擴(kuò)展新的目標(biāo)消費(fèi)群體，穩(wěn)步提升茅臺(tái)酒及系列產(chǎn)品市場(chǎng)占有率。2）進(jìn)一步加大對(duì)廠區(qū)生態(tài)環(huán)境監(jiān)控和愛護(hù)力度，愛護(hù)好茅臺(tái)酒釀造核心區(qū)域內(nèi)的微生物環(huán) 境,加強(qiáng)赤水河中上游流域生態(tài)環(huán)境愛護(hù);)公司一方面

46、將不斷引進(jìn)先進(jìn)防偽技術(shù)，如通過(guò)建設(shè)茅臺(tái)酒流通追溯體系，進(jìn)一步提升產(chǎn)品的防偽功能；另一方面將進(jìn)一步加強(qiáng)與工商等執(zhí)法部門的聯(lián)合打假力度，增強(qiáng)打假隊(duì)伍力量,打造一流的國(guó)酒知識(shí)產(chǎn)權(quán)愛護(hù)衛(wèi)士隊(duì)伍。(二)公司進(jìn)展戰(zhàn)略、進(jìn)展戰(zhàn)略 公司堅(jiān)持“釀造高品位的生活”使命及“打造世界蒸餾酒第一品牌”的目標(biāo),致力于為消費(fèi)者提供高品位的產(chǎn)品、服務(wù)和文化，為職員制造高品位人生,為股東提供豐厚的回報(bào)，努力 成為各利益相關(guān)方最信賴的合作伙伴，奉行“大品牌有大擔(dān)當(dāng)”理念，塑造值得尊敬的企業(yè)公民形象。 以后五年,公司將堅(jiān)持推進(jìn)“進(jìn)展壯企、改革促企、治理固企、質(zhì)量立企、環(huán)境護(hù)企、科技興企、人才強(qiáng)企、文化揚(yáng)企、安全穩(wěn)企、和諧旺企”戰(zhàn)略

47、方針，牢牢把握進(jìn)展醬香酒這一主 導(dǎo)產(chǎn)業(yè)地位不動(dòng)搖，接著穩(wěn)步提升高端,快速進(jìn)展中端,保持高端白酒優(yōu)勢(shì)地位,進(jìn)一步堅(jiān)決 茅臺(tái)酒高品質(zhì)、高品位的路線,進(jìn)一步提高中高檔醬香系列產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率,最終形成品牌 占優(yōu)、價(jià)格領(lǐng)先、銷量抗衡的市場(chǎng)格局，確保公司在中國(guó)白酒市場(chǎng)的領(lǐng)先地位，特不是醬香酒市場(chǎng)絕對(duì)領(lǐng)先。2、公司面臨的挑戰(zhàn)和機(jī)遇(1)面臨的挑戰(zhàn)1)全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)展阻力重重，各種因素阻礙著全球經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，新興經(jīng)濟(jì)增速放緩,以后經(jīng)濟(jì) 進(jìn)展難以預(yù)測(cè)；2)白酒行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。當(dāng)前，白酒行業(yè)進(jìn)入壁壘仍然較低,整個(gè)行業(yè)在產(chǎn)能規(guī)模、 產(chǎn)品數(shù)量、品牌種類、生產(chǎn)廠家等方面,出現(xiàn)嚴(yán)峻過(guò)剩、過(guò)多、過(guò)雜、過(guò)亂的現(xiàn)象,行業(yè)產(chǎn)能 擴(kuò)

48、張過(guò)度，供大于求。同時(shí)各類資本競(jìng)相進(jìn)入白酒行業(yè),也加大了行業(yè)泡沫風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更加多維化和白熱化。()面臨的機(jī)遇盡管當(dāng)前白酒行業(yè)形勢(shì)較為嚴(yán)峻,但我國(guó)經(jīng)濟(jì)總體向好和接著保持增長(zhǎng)的差不多面沒有改變，白酒固有的消費(fèi)屬性給予了行業(yè)較強(qiáng)的抗衰退能力,在促內(nèi)需,穩(wěn)增長(zhǎng)的大背景下，白酒行業(yè)仍將伴隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的接著進(jìn)展而保持良好進(jìn)展勢(shì)頭,行業(yè)集中度將進(jìn)一步提高，名優(yōu)白酒 企業(yè)將接著保持較快增長(zhǎng)方式。因此,盡管當(dāng)前進(jìn)展中的困難許多，壓力專門大,但越是危機(jī)時(shí)候,往往也蘊(yùn)藏著新的機(jī)遇，孕育著新的動(dòng)力。）從環(huán)境看:國(guó)際經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的差不多方向沒有變，我國(guó)經(jīng)濟(jì)總體向好和持續(xù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)沒有變；2)從政策看:“十八大”提出的居

49、民收入倍增打算和新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，國(guó)家圍繞穩(wěn)增長(zhǎng)、 調(diào)結(jié)構(gòu)、促轉(zhuǎn)型，實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策,貴州省委省政府對(duì)茅臺(tái)進(jìn)展高度重視，把酒的進(jìn)展作為“五張名片”之首,為茅臺(tái)的可持續(xù)進(jìn)展提供了強(qiáng)大動(dòng)力;)從行業(yè)看:新政策將促進(jìn)行業(yè)加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和提高行業(yè)集中度,資源進(jìn)一步向優(yōu)勢(shì) 企業(yè)集中,醬香白酒的阻礙力、競(jìng)爭(zhēng)力、市場(chǎng)份額不斷提升；中國(guó)人傳統(tǒng)的白酒消費(fèi)觀念和行 為根基依舊穩(wěn)定,同時(shí)，隨著中國(guó)文化阻礙力的增強(qiáng),海外市場(chǎng)對(duì)中國(guó)白酒的同意程度不斷增加；4)從自身看:公司擁有品質(zhì)、技術(shù)和行業(yè)先行等優(yōu)勢(shì),加上多年的跨越式可持續(xù)進(jìn)展，公 司上下已形成了人心思進(jìn)、干事創(chuàng)業(yè)的良好局面，進(jìn)展能力顯著，環(huán)境條件

50、明顯改善，為接著實(shí)現(xiàn)跨越進(jìn)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。(三)經(jīng)營(yíng)打算依照公司的進(jìn)展戰(zhàn)略以及今年的行業(yè)形勢(shì),可能 013 年度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入較上年同期增長(zhǎng)20%左右。為達(dá)到上述經(jīng)營(yíng)目標(biāo)擬采取的策略和行動(dòng):1、堅(jiān)持“崇本守道,堅(jiān)守工藝，貯足陳釀，不賣新酒”的質(zhì)量觀，確保茅臺(tái)酒卓越品質(zhì)，確保食品衛(wèi)生安全;2、深入踐行“八個(gè)營(yíng)銷”，堅(jiān)決不移加強(qiáng)市場(chǎng)營(yíng)銷工作；、做好重點(diǎn)項(xiàng)目的建設(shè)工作；4、加快系列產(chǎn)品的市場(chǎng)開拓和市場(chǎng)導(dǎo)入工作;5、進(jìn)一步加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品創(chuàng)新、科技成果利用和轉(zhuǎn)化；6、推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)。（四）因維持當(dāng)前業(yè)務(wù)并完成在建投資項(xiàng)目公司所需的資金需求 “十二五”期間，依照公司進(jìn)展戰(zhàn)略規(guī)劃及貴州省委、省政府

51、的要求，公司將進(jìn)一步加大對(duì)茅臺(tái)酒和系列產(chǎn)品技改項(xiàng)目及配套設(shè)施、道路工程及科研設(shè)施等項(xiàng)目的建設(shè)。2013 年,公司打算實(shí)施的重點(diǎn)項(xiàng)目要緊包括:中華片區(qū)第一期茅臺(tái)酒技改工程及配套設(shè)施項(xiàng)目、茅臺(tái)循環(huán)經(jīng) 濟(jì)科技示范園壇廠片區(qū)第一批建設(shè)工程項(xiàng)目、醬香型系列酒制酒技改工程及配套設(shè)施項(xiàng)目、環(huán) 山酒庫(kù)項(xiàng)目、多功能會(huì)議中心、技術(shù)創(chuàng)新和設(shè)備改造、購(gòu)置土地等項(xiàng)目，可能 201 年所需差不多建設(shè)資金約829,84 萬(wàn)元。公司將采納自籌或其它方式來(lái)解決所需資金。(五)可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)公司進(jìn)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)產(chǎn)生重大風(fēng)險(xiǎn)因素在以下方面:012 年,白酒產(chǎn)量差不多連續(xù) 8 年實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的增長(zhǎng)，提早完成釀酒行業(yè)十二五規(guī)劃的目

52、標(biāo), 白酒行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩、市場(chǎng)需求及價(jià)格下跌、庫(kù)存增高等現(xiàn)象日益顯現(xiàn)。203 年,隨著經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，白酒行業(yè)將結(jié)束高增長(zhǎng)進(jìn)入行業(yè)調(diào)整期。另外,目前政策壓力加大，酒類消費(fèi)將會(huì)呈現(xiàn)更加理性的態(tài)勢(shì)。以上因素對(duì)白酒特不是高端白酒將產(chǎn)生較大阻礙。對(duì)此，公司將進(jìn)一步在渠道建設(shè)、品牌建設(shè)上下功夫,加強(qiáng)市場(chǎng)投入力度，進(jìn)一步豐富產(chǎn)品 結(jié)構(gòu),接著搞好各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),努力促進(jìn)公司接著保持跨越式進(jìn)展。三、 董事會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所“非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告”的講明(一) 董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所“非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告”的講明 不適用(二） 董事會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)可能或核算方法變更的緣故和阻礙的分析講明不適用（三) 董事會(huì)對(duì)重要前期差

53、錯(cuò)更正的緣故及阻礙的分析講明 不適用四、 利潤(rùn)分配或資本公積金轉(zhuǎn)增預(yù)案(一) 現(xiàn)金分紅政策的制定、執(zhí)行或調(diào)整情況公司自 2001 年上市以來(lái),每一年度的利潤(rùn)分配方案均包含現(xiàn)金分紅方式。本公司章程第一百六十三條規(guī)定:公司以采取現(xiàn)金、股票或者法律同意的其它方式分配股利。公司實(shí)施積 極的利潤(rùn)分配方法,重視對(duì)投資者的合理投資回報(bào)。在公司盈利、現(xiàn)金流滿足公司正常經(jīng)營(yíng)和 長(zhǎng)期進(jìn)展的前提下,公司最近三年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)應(yīng)許多于最近三年實(shí)現(xiàn)的年均可 分配利潤(rùn)的百分之三十。公司能夠進(jìn)行中期現(xiàn)金分紅。依照公司 201年度股東大會(huì)審議通過(guò)的 公司 2011 年度利潤(rùn)分配預(yù)案,公司以 211 年 年末總股本

54、03,81 萬(wàn)股為基數(shù)，向公司全體股東每0 股派發(fā)覺金紅利39.97 元（含稅）,共 計(jì)派發(fā)股利 4,149,605,0.23元。該利潤(rùn)分配方案已于 2012 年 月執(zhí)行完畢。報(bào)告期內(nèi)，公司現(xiàn)金分紅政策符合公司章程的規(guī)定。(二) 報(bào)告期內(nèi)盈利且母公司未分配利潤(rùn)為正，但未提出現(xiàn)金紅利分配預(yù)案的,公司應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披 露緣故以及未分配利潤(rùn)的用途和使用打算不適用分紅年度每 10 股送 紅股數(shù)（股）每 10 股派 息數(shù)(元)（含稅）每 10 股轉(zhuǎn) 增數(shù)（股）現(xiàn)金分紅的數(shù)額（含稅）分紅年度合并報(bào) 表中歸屬于上市 公司股東的凈利 潤(rùn)占合并報(bào)表中歸屬 于上市公 司股東的凈利潤(rùn)的 比率(%)2012 年64.196

55、,664,077,420.0013,308,079,612.8850.082011 年39.974,149,605,460.238,763,145,910.2347.352010 年123.002,170,740,000.005,051,194,218.2642.97(三) 公司近三年（含報(bào)告期)的利潤(rùn)分配方案或預(yù)案、資本公積金轉(zhuǎn)增股本方案或預(yù)案 單位:元幣種:人民幣五、 積極履行社會(huì)責(zé)任的工作情況公司積極履行社會(huì)責(zé)任，參與各種慈善活動(dòng)、公益活動(dòng)和社會(huì)捐助。不斷加大工業(yè)反哺農(nóng) 業(yè)力度,在支持和參與地點(diǎn)扶貧幫困、抗險(xiǎn)救災(zāi)以及社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)、緩解地點(diǎn)就業(yè)壓力等方面做出了積極的努力。公司捐贈(zèng) 1

56、,75 萬(wàn)元開展“國(guó)酒茅臺(tái)愛心字典”公益活動(dòng)，已向部分貧困地區(qū)學(xué)校發(fā)放10 萬(wàn)冊(cè);出資 1，90 萬(wàn)元，實(shí)施百所“國(guó)酒茅臺(tái)希望食堂”工程，已建成 9所。出資 1.5 億元開展 202“國(guó)酒茅臺(tái)國(guó)之棟梁”大型公益助學(xué)活動(dòng),成為“希望工程”實(shí)施 22 年以來(lái)國(guó)內(nèi)企業(yè)一次性捐贈(zèng)資金最高、覆蓋面最廣、受助大學(xué)生數(shù)量最多的一次公 益活動(dòng),成功入選“中國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任十大優(yōu)秀案例”。接著向三個(gè)原料基地投入生產(chǎn)扶持資金，堅(jiān)持以優(yōu)惠條件收購(gòu)原料,使農(nóng)民成為“糧食增產(chǎn)、農(nóng)業(yè)增效、農(nóng)民增收”的直同意益者。公 司職員收入穩(wěn)定增長(zhǎng)，幸福指數(shù)不斷提高。第五節(jié)重要事項(xiàng)一、 重大訴訟、仲裁和媒體普遍質(zhì)疑的事項(xiàng)對(duì)媒體關(guān)注的“塑

57、化劑”事件，公司于22 年 2 月7 日、12月 1 日分不公布了公告對(duì)相關(guān) 事項(xiàng)進(jìn)行了講明（詳見上交所網(wǎng)站公司相關(guān)公告,網(wǎng)址: HYPERLINK http:/,公告編號(hào):臨 01220、臨 2101）。二、報(bào)告期內(nèi)資金被占用情況及清欠進(jìn)展情況 不適用三、 破產(chǎn)重整相關(guān)事項(xiàng) 本年度公司無(wú)破產(chǎn)重整相關(guān)事項(xiàng)。四、資產(chǎn)交易、企業(yè)合并事項(xiàng) 不適用五、公司股權(quán)激勵(lì)情況及其阻礙 不適用六、 重大關(guān)聯(lián)交易（一) 與日常經(jīng)營(yíng)相關(guān)的關(guān)聯(lián)交易單位：元幣種：人民幣關(guān)聯(lián)交易方關(guān)聯(lián)關(guān) 系關(guān)聯(lián)交易類型關(guān)聯(lián)交 易內(nèi)容關(guān)聯(lián)交 易定價(jià)原則關(guān)聯(lián)交易價(jià)格關(guān)聯(lián)交易金額占同類 交易金額的比 例(%）關(guān)聯(lián)交 易結(jié)算方式市場(chǎng) 價(jià)格交易價(jià)

58、格與市場(chǎng)參 考價(jià)格差異較大的 緣故中國(guó)貴州茅臺(tái)酒廠 (集團(tuán)）有限責(zé)任公 司母公司同意專利、商標(biāo)等使 用權(quán)商標(biāo)使 用權(quán)協(xié)議價(jià)26，6,8510.00現(xiàn)金支 付中國(guó)貴州 茅臺(tái)酒廠 （集團(tuán))有限責(zé)任公 司母公司同意勞務(wù)綜合服務(wù)費(fèi)協(xié)議價(jià)115,512,8.311000現(xiàn)金支付合計(jì)/33,65,350.83/其他關(guān)聯(lián)交易1）依照00 年 月 5 日公司與中國(guó)貴州茅臺(tái)酒廠(集團(tuán))有限責(zé)任公司簽訂的土地使用權(quán) 租賃協(xié)議,中國(guó)貴州茅臺(tái)酒廠（集團(tuán))有限責(zé)任公司將土地使用權(quán)租賃給本公司,本報(bào)告期租 金為 ,523,090.0 元。2）依照2010 年 月 27 日公司與中國(guó)貴州茅臺(tái)酒廠(集團(tuán)）有限責(zé)任公司簽訂的房

59、屋租 賃協(xié)議，中國(guó)貴州茅臺(tái)酒廠(集團(tuán))有限責(zé)任公司將生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用房租賃給本公司，本報(bào)告期租金為 21，070,5.3 元。(二) 共同對(duì)外投資的重大關(guān)聯(lián)交易單位：萬(wàn)元幣種:人民幣共同投資 方關(guān)聯(lián)關(guān) 系被投資企業(yè)的 名稱被投資企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)被投資企業(yè)的注冊(cè) 資本被投資企業(yè)的總資 產(chǎn)被投資企業(yè)的凈資 產(chǎn)被投資企業(yè)的 凈利潤(rùn)中國(guó)貴州茅臺(tái)酒廠（集團(tuán)）有限責(zé)任 公司母公司貴州茅 臺(tái)集團(tuán)財(cái)務(wù)有 限公司對(duì)成員單位辦理財(cái)務(wù)和融資顧問(wèn)、 信用鑒證及相關(guān)的咨詢、代理業(yè) 務(wù);協(xié)助成員單位實(shí)現(xiàn)交易款項(xiàng)的 收付，對(duì)成員單位提供擔(dān)保，辦理 成員單位之間的托付貸款；對(duì)成員 單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；辦理成員單位之間的內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)

60、算及相 應(yīng)的結(jié)算、清算方案設(shè)計(jì);汲取成 員單位的存款;對(duì)成員單位辦理貸 款及融資租賃；從事同業(yè)拆借。(以上涉及行政審批或許可的項(xiàng)目，須 持行政審批文件或許可證從事生 產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。）8,0.080，02.8480,02.843.84貴州茅臺(tái)酒廠集團(tuán)技術(shù)開發(fā) 公司母公司 的控股子公司貴州茅臺(tái)酒廠（集團(tuán)）習(xí)酒有限責(zé)任 公司母公司 的全資 子公司依照貴州茅臺(tái)酒股份有限公司第二屆董事會(huì) 201 年第三次會(huì)議決議，公司于 012 年出資408億元投資設(shè)立貴州茅臺(tái)集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司,2013年 3月中旬已取得正式營(yíng)業(yè)執(zhí)照。該公司 本期凈利潤(rùn)84 萬(wàn)元為銀行存款利息收入。七、 重大合同及其履行情況(一） 托管、