華東苯乙烯現(xiàn)貨持續(xù)走跌-苯乙烯市場(chǎng)周報(bào)（2015.6.29-7.3）

1、華東苯乙烯現(xiàn)貨持續(xù)走跌苯乙烯市場(chǎng)周報(bào)（2015.6.29-7.3）信息來(lái)源石化資訊網(wǎng)： HYPERLINK /informs/product-57.html /informs/product-57.html PEC價(jià)格產(chǎn)品 上周五 本周五 上周均價(jià)本周均價(jià)未來(lái)走勢(shì) 上游原料 純苯 華東 5950575058755785乙烯 CFR東北亞（隔夜盤(pán)） 1400133014001368.8SM內(nèi)盤(pán) 華東市場(chǎng) 10300992510358.810114華南市場(chǎng) 1035099501045010140華北市場(chǎng) 10500100001055010290SM外盤(pán) CFR中國(guó) L/C 90天 13151315

2、1316.31295下游 EPS（華東普通料） 10900107001100010810PS（萊頓525 余姚） 107501045010812.510590PS（奇美PH88余姚） 11500114001155011420ABS（高端料 余姚） 12060119601212512038注：純苯，內(nèi)盤(pán)，下游單位均為：元/噸； 乙烯和外盤(pán)單位均為：美元/噸。其中,乙烯為隔夜盤(pán)。一周市場(chǎng)回顧本周，內(nèi)外盤(pán)跌勢(shì)為主，周末期貨反彈。內(nèi)盤(pán)：本周，華東苯乙烯現(xiàn)貨持續(xù)走跌，期貨緩慢下滑，尾盤(pán)翹尾。周初，貿(mào)易商多忙于交割，商談氛圍冷清，成交罕見(jiàn)，周二為交割日最后一天，補(bǔ)空操作較多，成交放量明顯，價(jià)格仍以下跌為主

3、，7月初，現(xiàn)貨頹勢(shì)難改，乏人問(wèn)津，成交主要集中在7、8月期貨，周四下午，空頭補(bǔ)空，7、8月期貨反彈，成交情況有限。現(xiàn)貨從1025010270元/噸下調(diào)至99009950元/噸，期貨7月下從周初的9900元/噸下調(diào)至95509650元/噸，周五反彈至97709800,8月下從周初的95509600元/噸下調(diào)至周四上午的92509300元/噸，周五反彈至9500元/噸。外盤(pán)：本周苯乙烯美金市場(chǎng)價(jià)格先跌后反彈，市場(chǎng)參與度一般，交投一般。周初，苯乙烯美金市場(chǎng)整理為主，商談一般，其中，7月船貨成交在1305美元/噸，8月遠(yuǎn)洋船貨成交在1285美元/噸（vitol 給象嶼）；周中，價(jià)格變動(dòng)不大，其中，7月

4、船貨成交在1307美元/噸；后半周，隨著內(nèi)盤(pán)補(bǔ)空獲利盤(pán)增多，苯乙烯外盤(pán)也隨之反彈，其中，7月船貨成交在1310美元/噸，周五，買盤(pán)增多，7月船貨買盤(pán)1335美元/噸，8月船貨買盤(pán)1310美元/噸，以上均為CFR中國(guó)。歐洲市場(chǎng)：周一，盡管中東裝置問(wèn)題，西北歐苯乙烯單體5-30天船貨價(jià)格仍下跌5美元/噸至1260美元/噸FOB ARA。7月貨有兩單成交在1260美元/噸。雪佛蘭于上周因技術(shù)原因關(guān)閉了其位于沙特朱拜爾的77.7萬(wàn)噸/年的苯乙烯裝置。但歐洲市場(chǎng)并未受到太大影響，因?yàn)闅W洲地區(qū)集中檢修結(jié)束，7月份對(duì)于中東供應(yīng)的依賴性降低。上游純苯價(jià)格大跌40.5美元/噸至855美元/噸，同苯乙烯的價(jià)差擴(kuò)大

5、至405美元/噸。周二，西北歐苯乙烯單體5-30天船貨價(jià)格繼續(xù)下跌5美元/噸至1255美元/噸FOB ARA。7月貨有兩單分別成交在1270和1255美元/噸。當(dāng)前市場(chǎng)焦點(diǎn)在原料成本，等待7月純苯結(jié)算價(jià)出臺(tái)。乙烯7月合同價(jià)上周結(jié)算在1105歐元/噸，約合1231美元/噸。純苯現(xiàn)貨價(jià)格為870美元/噸CFR ARA，與苯乙烯的價(jià)差為385美元/噸，同月初的569.5美元/噸相比大幅縮窄。周三，西北歐苯乙烯單體5-30天船貨價(jià)格上升5美元/噸至1260美元/噸FOB ARA。7月合同價(jià)結(jié)算在1325歐元/噸，約合1469美元/噸，相比6月下降了85歐元/噸。自3-6月歐洲集中檢修結(jié)束以后，供應(yīng)增加

6、的擔(dān)憂使得苯乙烯市場(chǎng)心態(tài)較差。7月份苯乙烯價(jià)格仍比乙烯-純苯成本價(jià)高379歐元/噸，但價(jià)差已縮窄85歐元/噸。乙烯合同價(jià)結(jié)算在1105歐元/噸，純苯結(jié)算在792歐元/噸，苯乙烯原料成本為946歐元/噸。隨著苯乙烯同原料成本價(jià)差的縮窄，利潤(rùn)也逐漸壓縮，但仍處于較高水平。周四，由于7月合同價(jià)大跌85歐元/噸至1325歐元/噸，下游補(bǔ)庫(kù)需求受到刺激，西北歐苯乙烯單體5-30天船貨價(jià)格上升20美元/噸至1280美元/噸FOB ARA。7月合同價(jià)是自2月份以來(lái)的首次下降，目前仍比現(xiàn)貨價(jià)格大約高190美元/噸。上游純苯價(jià)格為870美元/噸CIF ARA，同苯乙烯的價(jià)差為410美元/噸。1-6月平均價(jià)差達(dá)4

7、75美元/噸，相比去年同期的229美元/噸大幅上升。在近期歐洲地區(qū)苯乙烯裝置集中檢修結(jié)束后，價(jià)差已逐漸縮窄，苯乙烯利潤(rùn)也受到壓縮，但整體利潤(rùn)仍然處于較高水平。上游市場(chǎng)回顧純苯：本周，外盤(pán)走軟，加氫苯價(jià)格降幅明顯，石油苯中石化暫未調(diào)價(jià)，市場(chǎng)價(jià)格降幅不及加氫苯。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)：本周價(jià)格持續(xù)走跌，華東地區(qū)加氫苯從5625元/噸跌到5450元/噸；石油苯從5850元/噸跌到5750元/噸。市場(chǎng)報(bào)盤(pán)不斷下跌，然而下游遞盤(pán)更低，買賣盤(pán)差距較大，商談僵持。加氫苯價(jià)低，下游多采購(gòu)加氫苯為主，石油苯走貨緩慢。外盤(pán)市場(chǎng)：本周，上半周市場(chǎng)下跌為主，后半周走穩(wěn)，變化不大。截止7月2日，F(xiàn)OB韓國(guó)純苯價(jià)格為781美元/噸，折

8、算成人名幣為6109元/噸，倒掛在359元/噸；折算成CFR美國(guó)為836美元/噸，F(xiàn)OB美灣價(jià)格為852美元/噸，亞美套利窗口打開(kāi)。亞洲市場(chǎng)：本周亞洲純苯市場(chǎng)成交多為FOB，CFR成交未聞。乙烯：周一亞洲乙烯市場(chǎng)成交遲緩，價(jià)格持穩(wěn)，CFR東北亞和東南亞分別敲定在1400美元/噸和1395美元/噸。由于近期供需情況不明朗，多數(shù)市場(chǎng)人士采取觀望態(tài)度。一些裂解裝置計(jì)劃6月底至7月末重啟，會(huì)一定程度上緩解供應(yīng)緊張的狀態(tài)。在日本，Mitsubishi Chemical上周五重啟了其49.5萬(wàn)噸/年的石腦油裂解裝置，與5月20日關(guān)停進(jìn)行年檢。日本Mitsui Chemicals和臺(tái)灣臺(tái)塑石化計(jì)劃7月末重啟

9、其裝置。因此8月乙烯供應(yīng)緊張狀況可能有所緩解，但也有部分人士表示可能供需基本平衡，因中國(guó)地區(qū)下游裝置有開(kāi)啟?，F(xiàn)貨市場(chǎng)方面7月到港貨商談基本結(jié)束，8月商談?lì)A(yù)計(jì)7月初開(kāi)始。周二亞洲乙烯價(jià)格下跌，CFR東北亞下滑10美元/噸至1390美元/噸，CFR東南亞下滑45美元/噸至1350美元/噸，聽(tīng)聞部分成交低于1400美元/噸。下游多數(shù)客戶因利潤(rùn)為負(fù)，采購(gòu)意向仍低，特別是PE和乙烯基廠商。此外乙烯供應(yīng)預(yù)計(jì)7月底開(kāi)始增加，因檢修季即將結(jié)束。但東北亞乙烯市場(chǎng)受下游新裝置的開(kāi)啟而有所支撐。如臺(tái)灣Oriental Union Chemical公司計(jì)劃7月上半月開(kāi)啟其在中國(guó)揚(yáng)州的一套50萬(wàn)噸/年的MEG裝置。東南

10、亞地區(qū)因需求持續(xù)疲軟，且部分下游生產(chǎn)商計(jì)劃降低開(kāi)機(jī)率，因此供應(yīng)預(yù)計(jì)增加，所以價(jià)格大幅下滑。周三受氛圍疲軟影響，亞洲乙烯市場(chǎng)繼續(xù)下跌。因下游衍生品利潤(rùn)持續(xù)為負(fù)，買家購(gòu)買意向持續(xù)減弱，而且也有擔(dān)心因希臘債務(wù)危機(jī)影響全球經(jīng)濟(jì)再度減緩。乙烯終端用戶不愿意購(gòu)買現(xiàn)貨，而乙烯供應(yīng)預(yù)計(jì)增加，一些中東貨源可能進(jìn)入亞洲市場(chǎng)。因下游客戶從美國(guó)購(gòu)買第三季度所需現(xiàn)貨，中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)乙烯庫(kù)存特別高。在東南亞，因中東地區(qū)的充足貨源，供應(yīng)預(yù)計(jì)回歸正常。一貿(mào)易商表示目前乙烯價(jià)格相比石腦油和下游產(chǎn)品是過(guò)度處于高位，隨著供應(yīng)增加以及需求減緩，價(jià)格會(huì)逐步回落。目前乙烯和石腦油價(jià)差在800美元/噸以上。周四亞洲乙烯市場(chǎng)受供應(yīng)增加以及需求

11、不佳影響，價(jià)格繼續(xù)下跌25美元/噸至1330美元/噸CFR東北亞和1300美元/噸CFR東南亞。一些成交聽(tīng)聞在1310-1330美元/噸CFR東北亞，低于之前成交價(jià)格1380美元/噸CFR東北亞。多數(shù)人士認(rèn)為乙烯價(jià)格下跌為必然趨勢(shì)，因目前下游多數(shù)產(chǎn)品利潤(rùn)為負(fù)，特別是PE。亞洲PE和乙烯價(jià)差在負(fù)30美元/噸，大大低于成本價(jià)差150美元/噸。此外乙烯供應(yīng)會(huì)隨著檢修季的結(jié)束開(kāi)始增多。但也有人表示越南有新下游裝置開(kāi)啟，東北亞市場(chǎng)可能會(huì)有所支撐。因此東南亞乙烯價(jià)格要低于東北亞。下游市場(chǎng)回顧EPS：本周受江蘇暴雨影響，蘇常錫等地交通受阻，貨運(yùn)汽車無(wú)法正常上路，導(dǎo)致江蘇區(qū)域短時(shí)出貨不暢，同時(shí)苯乙烯市場(chǎng)交易受

12、阻，成交清淡，周初，華東EPS市場(chǎng)普通料在10900-11000元/噸。下半周，苯乙烯在原油暴跌影響下，市場(chǎng)恐慌，走勢(shì)暴跌，EPS需求萎靡挺價(jià)無(wú)望，價(jià)格跟跌，截止周五，華東普通料降至10700-10800元/噸。實(shí)單商談還有一定空間。江蘇暴雨受災(zāi)嚴(yán)重，EPS廠商倉(cāng)儲(chǔ)受到影響，且出貨緩慢，因而不得不降負(fù)停車來(lái)減少這周庫(kù)存量，防止積壓以及造成暴雨期間EPS受潮。興達(dá)、雙良、嘉昌等主流大廠均出現(xiàn)一定降負(fù)。而后，下半周，暴雨過(guò)后，廠商恢復(fù)正常，出貨好轉(zhuǎn)。PS：華東地區(qū)PS整理為主。寧波PS市場(chǎng)價(jià)格部分探底，萊頓525跌150至10500元/噸，寧波石化5250無(wú)貨，8250跌50報(bào)10050元/噸，6

13、66H無(wú)貨，1841H無(wú)貨，以上實(shí)際成交有優(yōu)惠。余姚PS萊頓GPS-525跌100報(bào)10550元/噸，鎮(zhèn)江奇美PG-33報(bào)價(jià)11200元/噸，上海賽科HIPS-622跌50報(bào)價(jià)10850元/噸，鎮(zhèn)江奇美PH-88報(bào)價(jià)11400元/噸，以上報(bào)價(jià)為含稅價(jià)格。華南地區(qū)PS部分走跌。順德PS市場(chǎng)大穩(wěn)小動(dòng)，奇美PG33跌50報(bào)10400元/噸，PH88報(bào)10500元/噸，廣州5250報(bào)9900元/噸，廣州660報(bào)10000元/噸，湛江新中美525報(bào)9900/噸，以上報(bào)價(jià)均不含稅。東莞PS市場(chǎng)部分走弱，廣州525報(bào)9900元/噸，廣州660跌50報(bào)995010000元/噸，寧5250漲100報(bào)11100元

14、/噸。ABS：本周ABS市場(chǎng)弱勢(shì)下行。周初，國(guó)內(nèi)部分工廠出廠價(jià)格繼續(xù)下調(diào)，市場(chǎng)心態(tài)不穩(wěn)，苯乙烯延續(xù)震蕩，支撐市場(chǎng)有限，貿(mào)易商隨行出貨，市場(chǎng)整體成交一般；周二，石化價(jià)格穩(wěn)定，市場(chǎng)供需面變化不大，場(chǎng)內(nèi)業(yè)者多觀望市場(chǎng)，貿(mào)易商報(bào)盤(pán)窄幅整理；周三，中油華北定價(jià)下調(diào)，打壓業(yè)者入市積極性，市場(chǎng)無(wú)利好消息指引，貿(mào)易商心態(tài)迷茫，多視自身情況靈活出貨；周四，苯乙烯低位震蕩，ABS成本支撐偏弱，而中油華南定價(jià)改掛牌，再次承壓市場(chǎng)信心；臨近周末，中油華東、華東、華北價(jià)格紛紛下調(diào)，市場(chǎng)重心不穩(wěn)，下游需求難有改善，貿(mào)易商出貨不暢，報(bào)盤(pán)繼續(xù)大幅走低；至周五，華東市場(chǎng)757K報(bào)至12350元/噸，707K報(bào)12150元/噸，

15、757報(bào)12500元/噸，15A1/12A1報(bào)11950元/噸，15E1報(bào)11950元/噸，0215A報(bào)至11650元/噸，750A報(bào)11650元/噸，DG-417報(bào)至11350元/噸，121H報(bào)12100元/噸。裝置和庫(kù)存動(dòng)態(tài)裝置動(dòng)態(tài) 6月26日7月3日 BZ開(kāi)機(jī)負(fù)荷（%） 6767SM開(kāi)機(jī)負(fù)荷（%） 7472PS開(kāi)機(jī)負(fù)荷（%） 5255EPS開(kāi)機(jī)負(fù)荷（%） 4140ABS開(kāi)機(jī)負(fù)荷（%） 6064UPR開(kāi)機(jī)負(fù)荷（%） 4643庫(kù)存狀況 6月24日 7月1日 SM港口總庫(kù)存（萬(wàn)噸） 5.736.18SM港口貿(mào)易庫(kù)存（萬(wàn)噸） 3.63.9現(xiàn)金流6月25日 7月2日 漲跌 按石油苯算 1475.6

16、1395.6按加氫苯算 1673.11612.8行業(yè)要聞1、新浦化學(xué)32萬(wàn)噸苯乙烯本周開(kāi)機(jī)負(fù)荷89成。2、雙良利士德兩套裝置共計(jì)41萬(wàn)噸/年裝置開(kāi)機(jī)接近滿負(fù)荷。3、山東華星8萬(wàn)噸/年苯乙烯裝置負(fù)荷維持在34成。4、山東玉皇化工20萬(wàn)噸/年苯乙烯裝置開(kāi)工接近滿負(fù)荷生產(chǎn)，25萬(wàn)噸/年裝置負(fù)荷至8成左右。5、寧波科元10萬(wàn)噸苯乙烯裝置負(fù)荷至9成附近。6、天津大沽50萬(wàn)噸/年苯乙烯裝置基本滿開(kāi)。7、中石油東北分公司旗下錦西、錦州、撫順苯乙烯裝置開(kāi)工至5-6成，吉林石化14萬(wàn)噸/年裝置開(kāi)工4月下旬已停車，32萬(wàn)噸/年裝置已于5月6日停車，兩套裝置于6月中旬重啟,目前負(fù)荷5成左右，大慶石化12.5萬(wàn)噸/年

17、和10萬(wàn)噸/年兩套裝置于6月15-17日陸續(xù)停車，預(yù)期檢修一個(gè)月。8、獨(dú)山子石化32萬(wàn)噸/年苯乙烯裝置開(kāi)機(jī)負(fù)荷8成以上。9、山東晟原8萬(wàn)噸/年苯乙烯裝置本周負(fù)荷至78成左右。10、茂名新華粵3萬(wàn)噸/噸苯乙烯裝置本周滿負(fù)荷運(yùn)行。11、遼通化工其15萬(wàn)噸/年苯乙烯裝置于6月25日開(kāi)始陸續(xù)停車檢修，初步預(yù)期檢修一個(gè)月；7.5萬(wàn)噸/年小苯乙烯裝置自6月10日停車至今，暫無(wú)重啟計(jì)劃。12、揚(yáng)子巴斯夫12萬(wàn)噸/年苯乙烯裝置本周基本滿負(fù)荷生產(chǎn)。13、陜西延長(zhǎng)石化12萬(wàn)噸/年苯乙烯裝置目前負(fù)荷56成左右。14、中海殼牌70萬(wàn)噸/噸苯乙烯裝置滿負(fù)荷運(yùn)行，四季度中有檢修意向。15、常州新日35萬(wàn)噸/年苯乙烯裝置維

18、持在8成左右，計(jì)劃于7月中旬8月中旬之間更換催化劑，屆時(shí)裝置全停，具體時(shí)間未定，新增30萬(wàn)噸/年裝置正在建設(shè)階段，預(yù)計(jì)年底建好。16、青島大煉油8萬(wàn)噸/年裝置于6月18日停車，為期兩個(gè)月。17、由于暴雨導(dǎo)致積水，常州東昊20萬(wàn)噸/年苯乙烯裝置從7月1日起停車1周左右。18、雪佛龍菲利普斯于上周因技術(shù)原因關(guān)閉了其位于沙特朱拜爾的77.7萬(wàn)噸/年的苯乙烯裝置。19、科威特苯乙烯公司（TKSC）計(jì)劃于10月關(guān)停45萬(wàn)噸/年苯乙烯裝置，計(jì)劃進(jìn)行為期1個(gè)月的檢修。該企業(yè)為合資企業(yè)，其中，PIC占42.5%，陶氏化學(xué)占42.5%，BoubyanPetrochemical占9%，QurainPetroche

19、micalIndustries占6%。20、日本旭化成位于水島的39萬(wàn)噸/年的苯乙烯裝置計(jì)劃9月中旬停車檢修，為期40-45天左右。21、臺(tái)灣計(jì)劃9月1日對(duì)位于60萬(wàn)噸/年的3號(hào)苯乙烯裝置進(jìn)行40天檢修。22、新疆天利4萬(wàn)噸/年裝置由于裝置故障于6月底停車檢修，預(yù)計(jì)維持一個(gè)月左右。近期到港船報(bào)及預(yù)期日期貨源?？扛蹟?shù)量船名2015/6/30舒艾巴麗天5705北方勇士2015/6/30大山寧波1000彩虹2015/6/30大山江陰8000彩虹2015/7/1新加坡麗天3000金天狼星2015/7/1新加坡張家港4000金天狼星2015/7/1新加坡麗天7000金天狼星2015/7/1新加坡張家港4000金天