開心的一天2011級(jí)acca

1、X 基金管理公司控制問題分析及對(duì)策專業(yè)：會(huì)計(jì)學(xué) ACCA 方向?qū)W生：指導(dǎo)老師：摘要自 1991 年中國(guó)的投資基金業(yè)正式起步到 1997 年的投資基金管理暫行辦法頒布實(shí)施至今，基金業(yè)以快速發(fā)展三十多個(gè)年頭，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的騰飛，中國(guó)的金融業(yè)發(fā)展迅速，越來越多的基金公司出現(xiàn)給老牌基金公司帶來了很大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，本文研究的 X 基金公司就第一批國(guó)家批準(zhǔn)的老牌基金公司之一。控制，作為企業(yè)生存的最重要部分之一也得到國(guó)內(nèi)企業(yè)越來越多的重視，尤其是在事件后法案 Sarbanes-Oxley Act的頒布，控制能有效降低企業(yè)控制風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在固有風(fēng)險(xiǎn)很大的金融行業(yè)，降低內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)更是必不可少。本文分五個(gè)部分，第一部

2、分為緒論，介紹文章的研究背景、對(duì)象、意義以及研究方法；第二部分為介紹國(guó)內(nèi)外對(duì)于三部分為 X 基金公司控制理論的研究現(xiàn)狀并引出 COSO控制整體框架理論；第的成立背景及環(huán)境現(xiàn)狀分析；第四部分為針對(duì) X 基金公司分公司的控制現(xiàn)狀及存在問題進(jìn)行分析；第五部分依據(jù) COSO控制整體框架理論向該基金公司提出控制系統(tǒng)改進(jìn)意見并總結(jié)本次研究。： 基金管理公司控制PEST 分析模型COSO控制整體框架理論yses and advice on theernal control problems of X fundmanagement companys branch in ChengduMajor: Accoun

3、tingStudent: Cao QingxiSupervisor: Sun LuAbstractSince 1991, China formally started the investment fund industry to in 1997, the “securitiesinvestment fund managementerim measures” ied and implemented so far, the fund industry hasbeen developed ra industry is develoly for moren 30 years in China. As

4、 Chinas economic boom, Chinas finanlraly, more and more new fund companies showed up to bring vary greatprere of competition to those established fund companies. This pr studies the X fund companyis one of Chinasnational established funds approved by theernment.ernal control, as one of the most impo

5、rtant part of entrise survival has also gained more andmore attention from domestic entrises, espelly after Enron eventhe United Ses, theSarbanes-Oxley Act was enacted, theernal control can effectively reduce the entriseernalcontrol risk, espelly the finanl industry whose inherent risk is very big a

6、nd reducingernalcontrol risk is so essential. This article is dividedo five parts, thepart is theroduction,roducing the researchbackground, object, significance and researethods; The second part is theroduction forernalcontrol theory research sues at home and abroad, and raised the COSOernal control

7、 overallframework theory; The third partroduced the established background of X fund companys branchin Chengdu andyse the present situation of environment; The fourth partyse the presentsituation ofernal control and existing problems in Chengdu branch of X fund company; The fifthpart based on the th

8、eory of the COSOernal control overall framework offer some improvementopinions abouternal control system to the branch of this fund company and summarize the study.Key words: Fund management companyernal controlPESTyzing mThe COSOernal control overall framework theory目錄第 1 章 緒論1研究背景1基金行業(yè)發(fā)展回顧與現(xiàn)狀11.1.

9、2 基金公司的優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)11.21.3研究對(duì)象2研究意義2理論意義2實(shí)際意義3研究?jī)?nèi)容與研究方法31.4.1 研究?jī)?nèi)容31.41.4.2 研究思路與方法41.5 本文創(chuàng)新點(diǎn)4控制相關(guān)文獻(xiàn)綜述5控制機(jī)制結(jié)構(gòu)理論概述5第 2 章2.12.1.12.1.22.1.32.2 COSO控制理論概念5國(guó)內(nèi)外對(duì)國(guó)內(nèi)外對(duì)控制理論的研究發(fā)展5控制理論的文獻(xiàn)綜述6控制整體框架理論分析7第 3 章 X 基金公司行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境分析83.13.2 X 地成立背景介紹8行業(yè)內(nèi)經(jīng)營(yíng)環(huán)境分析PEST 分析模型83.2.13.2.23.2.33.2.4Political 政治環(huán)境9Economic經(jīng)濟(jì)環(huán)境9Sol 社會(huì)環(huán)境10T

10、echnical 科技環(huán)境10控制現(xiàn)狀及存在問題10第 4 章4.14.2X 基金管理公司現(xiàn)行基本制度10控制的風(fēng)險(xiǎn)11主要工作流程11控制存在的風(fēng)險(xiǎn)13現(xiàn)行4.2.14.2.2第 5 章 建議與展望155.1 根據(jù) COSO 內(nèi)控制框架提供改進(jìn)建議155.1.15.1.25.1.35.1.45.1.5控制環(huán)境15風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估15控制活動(dòng)16信息與溝通17監(jiān)督與評(píng)價(jià)185.2 本文研究中的. 185.3 總結(jié)與展望18參考文獻(xiàn)20致謝21第 1 章 緒論本章主要介紹相關(guān)的研究背景和研究對(duì)象，并闡述本次研究的理論與實(shí)踐意義以及創(chuàng)新點(diǎn)。1.1 研究背景1.1.1 基金行業(yè)發(fā)展回顧與現(xiàn)狀1991 年隨著

11、“起步。以 1997 年 10 月投資基金”和“南山風(fēng)險(xiǎn)投資基金”成立，我國(guó)的基金業(yè)正式投資基金管理暫行辦法頒布實(shí)施為標(biāo)志，作為基金行業(yè)的進(jìn)入快速發(fā)展時(shí)期的一個(gè)分水嶺。自 1998 年，我國(guó)第一只投資基金基金誕生，同時(shí)國(guó)泰、南方基金管理作為我國(guó)第一批基金管理公司成立；到 2001 年，華安創(chuàng)新投資基金作為第一只開放式基金出現(xiàn)；至今我國(guó)投資基金業(yè)已經(jīng)走到了第 18個(gè)年頭。在此發(fā)展過程中，基金行業(yè)相關(guān)相繼頒布、行業(yè)力量不斷得到使得基金行業(yè)越來越規(guī)范，規(guī)模也不斷擴(kuò)大，資產(chǎn)管理行業(yè)以年均增長(zhǎng) 49.66%的速度發(fā)展，逐漸在市場(chǎng)成為日益重要的機(jī)構(gòu)投資者。根據(jù)基金業(yè)的數(shù)據(jù)，截至 2015 年 3 月底，我

12、國(guó)境內(nèi)共有基金管理公司 96 家，其中合資公司 46 家，內(nèi)資公司 50 家。我國(guó)公募基金資產(chǎn)規(guī)模合計(jì) 52414.37 億元，環(huán)比增加 7.8%。1.1.2 基金公司的優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)2007 年 8 月 6 日,根據(jù)中國(guó)關(guān)于同意 X 基金管理設(shè)立的的其他,X 基金管理業(yè)務(wù)。其,經(jīng)營(yíng)范圍為基金銷售和公司獲批在設(shè)立的成立有助于公司打開地區(qū)乃至整個(gè)西部地區(qū)的金融資本市場(chǎng)。的特點(diǎn)包括：1、是由隸屬公司依法設(shè)立的；2、沒有自己的獨(dú)立，與隸屬公司在經(jīng)濟(jì)方面核算，在他的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生負(fù)債由隸屬公司來清償；3、不獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任，沒有的章程，沒有公司經(jīng)營(yíng)決策和業(yè)務(wù)執(zhí)行機(jī)關(guān)如董事會(huì)等；4、沒有獨(dú)立的名稱，其名稱即

13、是在總公司名稱后加上一個(gè)某。的好處包括：1、一般易于經(jīng)營(yíng)，對(duì)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的要求也相對(duì)簡(jiǎn)單；2、設(shè)立其成本費(fèi)用會(huì)要比子公司較為節(jié)??；3、設(shè)立相對(duì)簡(jiǎn)單，費(fèi)用也相對(duì)少；4、因?yàn)榭傎Y料來源:業(yè)網(wǎng) /index.asp公司可依據(jù)的經(jīng)營(yíng)狀況調(diào)整對(duì)其資本注入，所以經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)較??；5、總公司對(duì)分公司的投資限額在原則上是不受限制的。1.2 研究對(duì)象X 基金公司的客戶群體、與首批成立的大型基金管理公司之一，雖然具有優(yōu)勢(shì)如數(shù)量龐大等金融機(jī)構(gòu)或者機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)久聯(lián)系以及數(shù)目繁多、品種多樣的業(yè)務(wù)等，但面對(duì)如今日益嚴(yán)峻的行業(yè)現(xiàn)狀和模糊的行業(yè)發(fā)展前景，要想防范和化一系列風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)資產(chǎn)的安全與完整以及客戶投資人的利益，就一定要建

14、立健全一系列組織機(jī)制、管理方法和操作程序，以實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，提高公司經(jīng)營(yíng)效率和效益，是公司得到長(zhǎng)足的、穩(wěn)固的發(fā)展。正如英國(guó)的 Adrian Cadbury 爵士所說:“公司都是由內(nèi)部控制引起的”。要想讓公司經(jīng)營(yíng)好，控制是重點(diǎn)。本文將通過以控制理論為基礎(chǔ)，一條一條分析 X 基金公司的控制體系是否存提供建議，是基金在風(fēng)險(xiǎn)，并從中提取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，為該基金公司甚至奇特基金公司公司發(fā)展。建立更具有操作性和性的控制體系，這也將有助于促進(jìn)行業(yè)的規(guī)范和1.3 研究意義1.3.1 理論意義對(duì)于基金公司而言，擁有一套高效合格的控制體系是公司發(fā)展的重要基礎(chǔ)?；鸸镜目刂企w系是控制機(jī)制和控制制度的總稱，它顯示了公

15、司各個(gè)組織結(jié)構(gòu)間的相互制約關(guān)系，其實(shí)質(zhì)在于合理的評(píng)價(jià)和控制風(fēng)險(xiǎn)?？尚械牟僮鞒绦蚣胺椒ù胧?，通過這些行為來防范控制制度主要是指一系列以及保護(hù)投資人的資產(chǎn)。近年來，部門對(duì)于企業(yè)的控制管理也更加重視，陸續(xù)建立和健全了一系列內(nèi)部控制管理相關(guān)的。但由于不業(yè)、公司以及不同的公司背景、素質(zhì)，內(nèi)部控制無法一概而論的進(jìn)行規(guī)范，同時(shí)也不可能根據(jù)不同公司具體情況來詳盡規(guī)范，因此在控制方面我國(guó)還有待完善。本篇將基于 COSO（反虛假財(cái)務(wù)發(fā)布）的控制整合框架理論來分析 X 基金管理的控制體系，幫助發(fā)現(xiàn)和改進(jìn)的控制，為行業(yè)內(nèi)的其他基金公司提供幫助，來完善基金行業(yè)的控制體系。1.3.2 實(shí)際意義目前，發(fā)展基金業(yè)目前已成為各

16、界的共識(shí)，基金業(yè)正成為全球最具有成長(zhǎng)性的行業(yè)之一。近年來，資產(chǎn)和管理行業(yè)發(fā)展迅速，最有潛力的市場(chǎng)之一，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)正在騰飛，社會(huì)對(duì)于投入需求劇烈，我國(guó)的投資占 GDP 的早已超過 40%。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷增長(zhǎng)，基金業(yè)將會(huì)日益重要，對(duì)于內(nèi)控體系的要求也將更高。根據(jù)招商與公司發(fā)布2013 中國(guó)私人數(shù)據(jù)如圖 1:圖 1:中國(guó) 2008-2013 年個(gè)人持有的可投資資產(chǎn)總體規(guī)模從 2000 年的基金到 2004 年幾家基金管理公司在基金銷售過程中的信息披露再到 2005 年基金管理公司司的治理中存在很多問題。不同于一般的總公司，對(duì)待不同基金持有人的糾紛，這些案例都說明基金公的控制相對(duì)而言較簡(jiǎn)單，因?yàn)闃I(yè)

17、務(wù)量較少、人數(shù)也相對(duì)很少，但這并不說明內(nèi)控就可以松懈或是內(nèi)控問題可以忽略。的舞弊行為可以損害總公司的利益甚至音像公司聲譽(yù)，這些都將給公司帶來嚴(yán)重?fù)p失。一般而言，中國(guó)的基金公司固定員工人數(shù)少，如何防范總公司與之間的利益輸送和信息共享不平衡，如何有效監(jiān)督員工的工作質(zhì)量、是否樹立良好的公司形象、是否出現(xiàn)違規(guī)行為等，都需要完整可靠的一系列控制制度。尤其是現(xiàn)在大多數(shù)基金公司由于員工人數(shù)有限而工作量較大，會(huì)選擇任用大量實(shí)習(xí)生來進(jìn)行工作并擔(dān)任一些較為重要的職務(wù)，實(shí)習(xí)生性大、缺乏經(jīng)驗(yàn)以及缺少法律、合同約束等固有缺陷，為公司組織控制增加了的不確定性。1.4 研究?jī)?nèi)容與研究方法1.4.1 研究?jī)?nèi)容本文將分為五章。

18、第一章為緒論，介紹本次研究的選題原因及目的，分析我國(guó)基金行業(yè)現(xiàn)狀以及發(fā)展前景，闡明控制在基金行業(yè)的缺陷和重要性，以及控制領(lǐng)域的研究成果和待開發(fā)區(qū)域，并闡述本文的創(chuàng)新點(diǎn)和對(duì)于實(shí)際工作的意義和理論意義。第二章闡述控制的理論的相關(guān)理論和概念以及國(guó)內(nèi)外對(duì)于控制的研究成果，引出 COSO控制整體框架理論和其含義，對(duì) COSO 理論模型進(jìn)行層級(jí)分析、縱向分析以及目標(biāo)分析。第三章將對(duì) X 基金公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境進(jìn)行分析，通過 PEST 環(huán)境分析模型分析政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境和科技環(huán)境，為分析X 基金公司在該地控制體系構(gòu)建奠定基礎(chǔ)；第四章闡述和分析 X 基金公司的控制主要業(yè)務(wù)流程以及其存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)和問題。

19、；第五章運(yùn)用 COSO 整體框架結(jié)構(gòu)對(duì) X 基金公司的控制系統(tǒng)要素及控制風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通及監(jiān)督與評(píng)價(jià)進(jìn)行分析并提供改進(jìn)建議，同時(shí)總結(jié)本次研究成果以及，提出后續(xù)的展望。1.4.2 研究思路與方法本文主要采用文獻(xiàn)研究法、個(gè)案研究法和訪談?wù){(diào)研法等研究方法來執(zhí)行本次專題研究。（1）文獻(xiàn)研究法主要參考與本文理論基礎(chǔ) COSO控制整體框架模型相關(guān)的文獻(xiàn)、進(jìn)行研究，并且瀏覽國(guó)內(nèi)外在控制領(lǐng)域的相關(guān)研究成果，充分進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)吸取同時(shí)避免重復(fù)研究。個(gè)案研究法針對(duì) X 基金管理公司素以及組織結(jié)構(gòu)。訪談?wù){(diào)研法對(duì) X 基金管理公司進(jìn)行研究，分析其控制系統(tǒng)要員工及相關(guān)業(yè)務(wù)、訪談。了解控制體系的操作流程。1

20、.5 本文創(chuàng)新點(diǎn)因基金資產(chǎn)管理公司在我國(guó)尚屬于年輕的新興行業(yè)，相關(guān)學(xué)術(shù)研究尚處于起步階段，各類的相關(guān)也仍不健全。這使得該行業(yè)的控制受到的。為了控制資產(chǎn)管理行業(yè)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)以及投資者的利益，對(duì)基金資產(chǎn)管理公司必須有一個(gè)完整、全面的控制要求，然而之前卻很少有研究者將目光關(guān)注于基金公司的管理上。本文針對(duì) X 基金管理險(xiǎn)和缺陷，再結(jié)合 COSO作在基金銷售的第一線，通過對(duì) X 基金公司基金行業(yè)的發(fā)展提供助力。的控制現(xiàn)狀和組織結(jié)構(gòu)，找出其中存在的風(fēng)控制整體框架，對(duì)其管理現(xiàn)狀提出改進(jìn)意見，工的控制完善了才能保證整個(gè)公司銷售、運(yùn)轉(zhuǎn)的順利。的研究成果，爭(zhēng)取讓此研究結(jié)果應(yīng)用到其他業(yè)公司，為第 2 章控制相關(guān)文獻(xiàn)綜

21、述本章將闡述果，引出 COSO控制的理論的相關(guān)理論和概念以及國(guó)內(nèi)外對(duì)于控制整體框架理論和其含義。控制的研究成2.1控制機(jī)制結(jié)構(gòu)理論概述2.1.1控制理論概念控制是企業(yè)或各類組織在經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)中建立的,能夠使企業(yè)各個(gè)部門和崗位之間相互制約的業(yè)務(wù)形式和權(quán)責(zé)分離制度?，F(xiàn)代企業(yè)管理中的控制目的是為了改善經(jīng)營(yíng)管理水平、提高經(jīng)濟(jì)效益。它是因增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)管理而產(chǎn)生,隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而逐步完善的。2.1.2 國(guó)內(nèi)外對(duì)控制理論的研究發(fā)展控制是十八世紀(jì)工業(yè)后，企業(yè)規(guī)模化和資本大眾化的結(jié)果?？刂频亩x主要由一些職業(yè)性的管理組織進(jìn)行，起初都是從會(huì)計(jì)的角度給出要求信息的準(zhǔn)確性；20 世紀(jì) 40 年代產(chǎn)業(yè)后,隨著企業(yè)規(guī)模變大,會(huì)計(jì)

22、方面的牽制局限企業(yè)管理的需要，于是企業(yè)需要的更加完善的控制系統(tǒng)便產(chǎn)生了。投資基金規(guī)范在得到了長(zhǎng)足而完整的發(fā)展，其對(duì)于基金業(yè)的約束、風(fēng)險(xiǎn)管理以及控制使得的基金也得到極大發(fā)展，尤其是在近 20 多。1934 年證券交易法,首先提出了“會(huì)計(jì)控制”的概念；1936 年會(huì)計(jì)師(會(huì)計(jì)師的前身)在獨(dú)立會(huì)計(jì)師對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的公告中,對(duì)控制進(jìn)行了定義；1953年 10 月,AICPA 又頒布了審計(jì)程序說明第 19 號(hào),將企業(yè)的控制分為“會(huì)計(jì)控制”和“管理控制”兩大類型,并把控制一分為二，即如今的“制度二分法”。20 世紀(jì) 80 年代,對(duì)企業(yè)控制的研究重點(diǎn)逐步從一般定義深化到具體的控制內(nèi)容。1988 年 5 月會(huì)計(jì)師

23、發(fā)布的審計(jì)準(zhǔn)則公告第 55 號(hào)，公告認(rèn)為企業(yè)“內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)”是由控制環(huán)境、會(huì)計(jì)制度、控制程序三個(gè)要素組成，并控制概念強(qiáng)調(diào)管理者對(duì)企業(yè)的態(tài)度、認(rèn)識(shí)和行為等控制環(huán)境的重要影響,認(rèn)為控制環(huán)境是實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)的保證。1992 年,COSO提出控制整體框架。特許會(huì)計(jì)師（COCO）也發(fā)布了控制指南，認(rèn)為控制的終極目標(biāo)是創(chuàng)造而不是單純的控制成本。COSO至今還是被認(rèn)為對(duì)控制理論的發(fā)展和完善，得到了西方國(guó)家的相關(guān)專業(yè)職業(yè)組織的廣泛認(rèn)同。相對(duì)于發(fā)達(dá)資本市場(chǎng)的健全和完善的控制體系，我國(guó)對(duì)于控制體系的研究大概始于 20 世紀(jì)的 80 年代末，相比，我國(guó)對(duì)內(nèi)控體系的研究還處于起步狀態(tài)，也沒有設(shè)立一個(gè)專門研究控制的類似

24、COSO的專業(yè)組織。因此，我國(guó)對(duì)于控制的具有較高的一致性研究很多來自國(guó)外的研究成果，定義和概括也與1996 年 12 月,中國(guó)會(huì)計(jì)師發(fā)布了獨(dú)立審計(jì)具體準(zhǔn)則第九號(hào)一控制與審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，賦予制指導(dǎo)意見，對(duì)控制以初步的定義；2002 年 12 月頒布了投資基金公司控投資基金公司控制進(jìn)行，并設(shè)立三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，一般標(biāo)準(zhǔn)、要素標(biāo)準(zhǔn)和具體標(biāo)準(zhǔn)；2008 年 6 月 28 日,財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)、五部委聯(lián)合發(fā)布了企業(yè)控制基，將控制定義為是由企業(yè)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層和全體員工實(shí)施的、旨在實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)的過程；其目標(biāo)是合理保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理合法合規(guī)資產(chǎn)安全、財(cái)務(wù)略。及相關(guān)實(shí)完整,提高經(jīng)營(yíng)效率和效果,促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)2.1.3

25、 國(guó)內(nèi)外對(duì)控制理論的文獻(xiàn)綜述資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家如，對(duì)于控制系統(tǒng)有較為詳細(xì)的研究，甚至已經(jīng)上升到法律層面。對(duì)于投資基金的控制更加明確，而英國(guó)、等國(guó)家對(duì)這一細(xì)分行業(yè)則缺少具體細(xì)則。根據(jù) EBSCO，JSTOR 等外文文獻(xiàn)數(shù)據(jù)庫(kù)，可以檢索到有關(guān) fundernal control 的相關(guān)文獻(xiàn)。Cassar Gavin 和 Gerakos Joseph 主要從ernal audit 和 agency theory 的角度分析了基金公司的控制措施與機(jī)構(gòu)應(yīng)有的相關(guān)監(jiān)察制度，并引出了控制成本的相關(guān)概念。Tumanarisa和 Didenko Konstantins 主要聯(lián)系 managing system

26、和finanl instruments 兩方面進(jìn)行控制系統(tǒng)的分析，他們了基金公司控制的體系，為本次專題研究的 X 基金公司北部控制體系提供了框架理論借鑒價(jià)值。另外,德勤會(huì)計(jì)師的 Glover 與 Hannah 兩位詳細(xì)闡述了風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于基金公司的重要性和實(shí)際意義,為本次專題研究的實(shí)際價(jià)值提供了充分的支持，但是，上述的國(guó)外基金公司控制的研究也都拘泥于總公司的控制管理而未能細(xì)致分析分公司的控制管理更為曾提過如何進(jìn)行關(guān)聯(lián)控制或是風(fēng)險(xiǎn)防范，控制設(shè)計(jì)的是更加細(xì)致、具體的工作，面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)也將是多樣化和難以預(yù)料的。 (Determinants of hedge fundReview. Nov 2010)er

27、nal controls and fees, Cassar Gavin and Gerakos Joseph, Accounting SYSTEM OFERNAL CONTROLANAGING OF EU FUNDS (SCHENGEN FACILITY),Economics & Management. 2007, p254-260. 7p. 4 Diagrams, 2 Charts Deloitte: Funds Need More Risk Controls, Investment Management p6-8,kly; 8/13/2007, Vol. 20 Ie32,相對(duì)于國(guó)外豐富的控

28、制體系研究，國(guó)內(nèi)對(duì)于控制體系的研究還處于起步狀態(tài)。通過中國(guó)知網(wǎng)及維普數(shù)據(jù)庫(kù)等大型電子數(shù)據(jù)庫(kù)，也僅能查到少數(shù)與“基金公司控制”相關(guān)的或期獻(xiàn)。如東華大學(xué)的在基于控制視角的公司控制要素研究的博士中基于 COSO 框架分析了公司的控制系統(tǒng)，并揭示了公司內(nèi)部控制要素的控制本質(zhì)，但由于這只是針對(duì)公司，并且是總公司控制的分析，因此研究對(duì)于基金公司研究參考價(jià)值有限，對(duì)于實(shí)際操作和實(shí)際工作中的監(jiān)察稽核業(yè)務(wù)都草草帶過，對(duì)實(shí)際工作的指導(dǎo)意義因此也相對(duì)小。西北工業(yè)大學(xué)的在我國(guó)投資基金風(fēng)險(xiǎn)及其防范研究中從宏觀和微觀兩方面分析了中國(guó)投資基金的風(fēng)險(xiǎn),包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn),并繪制了基金公司風(fēng)險(xiǎn)樹。對(duì)投資業(yè)務(wù)運(yùn)用了資本資產(chǎn)定

29、價(jià)模型(CAPM)進(jìn)行了分析，該文章側(cè)重于對(duì)基金投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析,但文章中對(duì)基金管理公司宏觀、微觀的風(fēng)險(xiǎn)分析及基金公司風(fēng)險(xiǎn)樹模型為本文險(xiǎn)點(diǎn)識(shí)別提供了參照?？刂频娘L(fēng)我國(guó)各類財(cái)經(jīng)期刊中,關(guān)于基金公司的題提出改進(jìn)建議的形式進(jìn)行闡述。發(fā)現(xiàn)控制問題文章主要以發(fā)現(xiàn)問題研究問基本為基金管理公司已經(jīng)的“老鼠倉(cāng)”、利益輸送問題等,為社會(huì)影響嚴(yán)重、關(guān)注度高的或是總司總體的高度對(duì)嚴(yán)重性問題進(jìn)行分析，卻未能，無一例外都是從整個(gè)社會(huì)細(xì)分到以及實(shí)際日常工作中的風(fēng)險(xiǎn)控制和解決中，也未能提出好的、具有操作性和實(shí)際意義的建議。2.2 COSO控制整體框架理論分析1、控制環(huán)境：指的是一個(gè)的氛圍,這是最根本基礎(chǔ)，影響控制來其它成

30、份。它包括:誠(chéng)信和道德價(jià)值觀;致力于促進(jìn)員工職業(yè)發(fā)展的承諾以及提高員工工作能力;董事會(huì)和審計(jì)委員會(huì)(董事會(huì)與審計(jì)與管理者之間的獨(dú)立性、成員的經(jīng)驗(yàn)和、參與和監(jiān)督活動(dòng)的程度、行為的適當(dāng)性);管理層的理念和經(jīng)營(yíng)風(fēng)格;公司的組織結(jié)構(gòu);經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的權(quán)限和權(quán)責(zé)分配以及建立關(guān)系和協(xié)議;最后還有人力資源政策及程序。2、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：指管理層識(shí)別和采取相應(yīng)行動(dòng)管理影響經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、符合性目標(biāo)的或外部風(fēng)險(xiǎn),包括風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別包括對(duì)外部(如經(jīng)濟(jì)變化、競(jìng)爭(zhēng)、技術(shù)發(fā)展)和內(nèi)部(如公司活動(dòng)性質(zhì)、員工素質(zhì)、信息系統(tǒng)處理的特點(diǎn))檢查。風(fēng)險(xiǎn)分析指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的重大程度的估計(jì)、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性的評(píng)價(jià)、對(duì)如何管理風(fēng)險(xiǎn)的考慮等。3

31、、控制活動(dòng)：指對(duì)所識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)采取必要的措施,來保證4、信息與溝通：目標(biāo)能夠?qū)崿F(xiàn)的程序和政策。指要想讓職員執(zhí)行他們的職責(zé),企業(yè)需要識(shí)別、捕捉、交流內(nèi)外的信息。外部信息包括要求、和市場(chǎng)份額等信息。信息包括會(huì)計(jì)制度,即管理建立的、經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)和業(yè)務(wù),5、監(jiān)督與評(píng)價(jià)：負(fù)債、資產(chǎn)和權(quán)益的和方法。指對(duì)控制質(zhì)量進(jìn)程的評(píng)價(jià),也是對(duì)控制運(yùn)行、及改進(jìn)活動(dòng)評(píng)價(jià)。包括與單位外部團(tuán)體、進(jìn)行交流和審計(jì)。上述五種層級(jí)實(shí)際上內(nèi)容廣泛,相互聯(lián)系?？刂骗h(huán)境是其他控制成份的基礎(chǔ),規(guī)劃控制活動(dòng)必須細(xì)致地了解和評(píng)估企業(yè)可能有效溝通的信息;最后,實(shí)施有效的的風(fēng)險(xiǎn);而控制活動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估一定要借助企業(yè)來確?？刂频膶?shí)施質(zhì)量。第 3 章X 基金公

32、司行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境分析本章介紹了 X 基金管理公司的成立背景,通過 PEST 環(huán)境分析模型分析其行業(yè)內(nèi)經(jīng)營(yíng)環(huán)境,識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn),為分析 X 基金公司在該地的控制體系奠定基礎(chǔ)，最終成為 COSO控制框架的第一層內(nèi)控環(huán)境要素。3.1成立背景介紹X 基金管理成立于 1998 年 4 月，批準(zhǔn)成立的首批性基金管理公司之一，公司總部設(shè)在。X 基金管理成立于 2007 年 8 月。3.2 X 地行業(yè)內(nèi)經(jīng)營(yíng)環(huán)境分析PEST 分析模型表 1:市基金公司和 X 基金公司設(shè)立情況市基金公司分布情況X 基金公司設(shè)立情況公司名稱時(shí)間地點(diǎn)嘉實(shí)基金管理1998 年 3 月華夏基金管理1999 年 4 月基金管理2004 年

33、4 月華安基金管理2007 年 8 月3.2.1 Political 政治環(huán)境政治環(huán)境是最重要的之一，體現(xiàn)在國(guó)家頒布的家和地區(qū)的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。政策、財(cái)政政策等，影響著國(guó)，作為中國(guó)西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)中心，得到了很多國(guó)家政策上的扶持?！笆濉逼陂g也正值新一輪西部大開發(fā),國(guó)家將大力建設(shè)西部,實(shí)現(xiàn)對(duì)交易所、大力延伸金融資源運(yùn)營(yíng)資本化,提供資本債券、保險(xiǎn)業(yè)和外匯交易服務(wù)。2012 年 12 月 28 日，第十一屆常務(wù)第三十次會(huì)議修訂投資基金法將于 2013 年 6 月 1 日正式實(shí)施，使得基金行業(yè)更加有法可依，同時(shí)也放寬了基金公司主要股東的經(jīng)營(yíng)范圍，為非金融行業(yè)的企業(yè)設(shè)立基金公司留有余地。相信公募基金公司

34、設(shè)立熱潮會(huì)一直存在，競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)更加激烈,與此同時(shí),設(shè)立基金公司的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。3.2.2 Economic經(jīng)濟(jì)環(huán)境資本市場(chǎng)起步早、發(fā)展快，市場(chǎng)規(guī)模位居中西部前列。現(xiàn)有機(jī)構(gòu) 39 家,8 家、代表處 2 家;公司 41 家 、營(yíng)業(yè)部 78 家、服務(wù)部 27 家;其中法人公司4 家; 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu) 48 家; 此外還有218 家中介法人及分支機(jī)構(gòu); 簽約金融項(xiàng)目 12 個(gè),金融機(jī)構(gòu)年末存余額總量也高居西部第一。可另一方面，的新型、基金金融機(jī)構(gòu)不夠發(fā)達(dá)，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)如保險(xiǎn)、等所占比例較大，而等新型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展速度卻較為緩慢。同東部城市有些金融業(yè)發(fā)展較完善的相比，金的融資都是以為中介的間接方式,融業(yè)的結(jié)構(gòu)

35、和總體規(guī)模還存在著很多。很大而直接融資途徑如債券等卻范圍有限。資本市場(chǎng)里，金融市場(chǎng)還于起步階段。 西部金融中心誰堪大任基于西安、重慶、年 2 期，P9-P12三市的對(duì)比，西安財(cái)經(jīng)學(xué)院學(xué)報(bào)，2012招商基金管理2010 年 8 月建信基金管理2011 年 1 月杭州富國(guó)基金管理2011 年 3 月廣州易方達(dá)基金管理2012 年 11 月青島3.2.3 Sol社會(huì)環(huán)境基金公司品而是的發(fā)展與客戶有很大關(guān)系，因?yàn)榈闹饕氊?zé)不是設(shè)計(jì)基金產(chǎn)，因此客戶質(zhì)量很重要。截至 2014 年底，65 歲以上占總結(jié)構(gòu)中，65近 14%，60 歲以上已突破 20%。按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，一個(gè)城市正常的歲以上應(yīng)低于 7%，化現(xiàn)象較

36、為突出，預(yù)計(jì)將持續(xù)甚至加劇，恰恰也是這一群 50 后和 60 后持有社會(huì)上絕大部分的。同時(shí)化也加劇了社會(huì)保障體系的負(fù)擔(dān)，對(duì) 80 后、90 后的社會(huì)能力和支付能力提出更高要求，間接影響人們的消費(fèi)心理以及風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，限制了高風(fēng)險(xiǎn)基金產(chǎn)品的和募集。同時(shí)，我國(guó)的傳統(tǒng)觀都是低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)收益，又加上我國(guó)基金業(yè)起步較晚，信譽(yù)又高，使得居民更傾向于儲(chǔ)蓄而非投資。3.2.4Technical 科技環(huán)境金融行業(yè),以業(yè)為例,處理著海量的交易數(shù)據(jù)及賬務(wù)處理,沒有強(qiáng)大的信息系統(tǒng)及數(shù)據(jù)庫(kù)根本無法完成日常業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)。與此同時(shí)，電子商務(wù) B2C 等也隨著科技發(fā)展得到了長(zhǎng)足進(jìn)步，和登錄基金賬號(hào)不再需要親自去基金公司

37、或者，只需要在電腦前登陸基金公司官網(wǎng)即可；同時(shí)，基金公司也有了自己的、客戶端，以便向客戶推送及時(shí)的經(jīng)濟(jì)資訊，同時(shí)能更加便捷地通過網(wǎng)絡(luò)拓展新客戶。第 4 章 X 基金管理公司控制現(xiàn)狀及存在問題41現(xiàn)行基本制度圖 2: X 基金公司現(xiàn)行控制結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)來源：市計(jì)生委 2014 年結(jié)構(gòu)結(jié)果X 基金公司一共有四名正式員工，總經(jīng)理與總公司直接聯(lián)系對(duì)接，執(zhí)行總公司決策和制定的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，管理其他員工。副總經(jīng)理負(fù)責(zé)行政事務(wù)，如公經(jīng)理都有各自的、司寫字樓租賃、實(shí)習(xí)生招聘、賬目報(bào)銷。與此同時(shí)，副總經(jīng)理與其他公募基金負(fù)責(zé)地域。X 基金公司直接負(fù)責(zé)、重慶、西安、和貴陽共六個(gè)地區(qū)，兩個(gè)經(jīng)理和副總經(jīng)理各負(fù)責(zé)兩個(gè)地區(qū)。同時(shí)，他

38、們會(huì)在各個(gè)地區(qū)招聘一定數(shù)量實(shí)習(xí)生，實(shí)習(xí)生直接負(fù)責(zé)銷售工作，如聯(lián)系、企業(yè)，預(yù)定酒店、召開會(huì)議等，實(shí)習(xí)生也會(huì)經(jīng)手一定數(shù)量金額的現(xiàn)金。4.2現(xiàn)行控制風(fēng)險(xiǎn)4.2.1主要工作流程1. 公募基金銷售根據(jù)與X 基金公司員工溝通，該基金公司公募基金產(chǎn)品均由代發(fā)，銷售流程如下：圖 3: X 基金公司產(chǎn)品銷售流程總公司推出公募基金產(chǎn)品后，分派需要完成的銷售任務(wù)量給各地，由經(jīng)理交由實(shí)習(xí)生主要負(fù)責(zé)，他們通過聯(lián)系當(dāng)?shù)卮l(fā)各個(gè)的基金經(jīng)理并提供一定基金產(chǎn)品銷售的培訓(xùn)，通過基金經(jīng)理向統(tǒng)反饋到各地總行，最后2. 私募基金銷售客戶。、每周的基金數(shù)量將通過各系每天反饋到基金公司總公司統(tǒng)計(jì)各經(jīng)理的任務(wù)完成量。不同于公募基金，私募基金

39、由于金額較大，主要有經(jīng)理自己負(fù)責(zé)因此風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。與公募基金銷售類似，私募也是由總公司分派銷售任務(wù)量給各個(gè)，再分散到各個(gè)制經(jīng)理，由他們直接跟客戶聯(lián)系。在此過程中，X 基金公司的風(fēng)險(xiǎn)。也存在一定控3. 經(jīng)費(fèi)報(bào)銷圖 4: X 基金公司經(jīng)費(fèi)報(bào)銷流程X 基金公司經(jīng)費(fèi)報(bào)銷流程如上圖，先由總公司根據(jù)各地以往經(jīng)驗(yàn)和公司大概預(yù)計(jì)設(shè)以的經(jīng)費(fèi)；經(jīng)理每個(gè)月將本月自己的工作報(bào)銷憑證，以及手下實(shí)習(xí)生的報(bào)銷憑證整理，經(jīng)由的部門?？偨?jīng)理檢查和簽字后寄送到總部分管經(jīng)費(fèi)報(bào)銷4.2.2控制存在的風(fēng)險(xiǎn)1.控制環(huán)境根據(jù)科技（technical）環(huán)境分析知道，由于電子商務(wù)、網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，基金公司的也多樣化和高科技化，然而實(shí)習(xí)生是由各經(jīng)理

40、在當(dāng)?shù)鼗蚴潜镜卣衅傅脑谧x本科生或，他們只具備一定量的基礎(chǔ)知識(shí)而不具備銷售經(jīng)驗(yàn)和社會(huì)經(jīng)驗(yàn)，更不具備充足的電子商務(wù)和網(wǎng)絡(luò)知識(shí)，且正式員工數(shù)量太少不具備條件為數(shù)量多、分布廣的習(xí)生直接面對(duì)2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估實(shí)習(xí)生提供適量培訓(xùn)，公司也缺乏一套完整的培訓(xùn)系統(tǒng)，因此當(dāng)實(shí)銷售的或者客戶，他們的工作質(zhì)量存在很大風(fēng)險(xiǎn)。公司缺乏對(duì)于實(shí)習(xí)生所存在風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別系統(tǒng)，局限主要是：1、公司正式員工數(shù)量較少、工作量大，無暇顧及實(shí)習(xí)生工作涉及風(fēng)險(xiǎn)；2、對(duì)于實(shí)習(xí)生工作存在風(fēng)險(xiǎn)不夠重視，缺少系統(tǒng)具體的操作來進(jìn)行識(shí)別和分析；3、對(duì)于與接洽的銷售公募基金工作，對(duì)于方面存在風(fēng)險(xiǎn)不夠重視。一方面，由于實(shí)習(xí)生培訓(xùn)不夠，因此由實(shí)習(xí)生向各基金銷售經(jīng)理的

41、產(chǎn)品銷售培訓(xùn)也存在瑕疵，同時(shí)公司也缺少一個(gè)完備、固定的流程讓實(shí)習(xí)生為經(jīng)理提供培訓(xùn)，這將直接影響到經(jīng)理向客戶推銷產(chǎn)品的質(zhì)量從而影響到公募基金產(chǎn)品的銷售情況。與此同時(shí)，實(shí)習(xí)生的一些不規(guī)范或不恰當(dāng)?shù)男袨榛蜓哉Z可能影響與當(dāng)?shù)氐年P(guān)系，導(dǎo)致合作上的不愉快，甚至影響到基金公司形象。一個(gè)不好的公司形象將嚴(yán)重降低客戶對(duì)產(chǎn)品的信賴度，降低公募產(chǎn)品銷售量。同時(shí)在私募基金銷售方面，為了提高銷售效率，經(jīng)理將在各地舉行客戶交流會(huì)，將潛在客戶起來，在會(huì)議上通過 PPT 等方式向客戶宣講、推銷基金產(chǎn)品。如何聯(lián)系客戶出席又成為了實(shí)習(xí)生的工作。經(jīng)過篩選出來的客戶將由實(shí)習(xí)生一一聯(lián)系，其中出席意向甚至包括認(rèn)購(gòu)量達(dá)千萬的大客戶，由實(shí)習(xí)

42、生向客戶大概描述新產(chǎn)品信息，等。然而由于實(shí)習(xí)生知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)有限，在中一方面容易由于態(tài)度問題的最客戶，另一方面由于知識(shí)有限，很容易給客戶留下該公司司形象。知識(shí)能力不夠的印象，嚴(yán)重影響公另一方面，基金銷售經(jīng)理常常采用輪崗制，甚至更小的都沒有專門的基金銷售經(jīng)理，由一人擔(dān)任多個(gè)崗位，因此在于的銷售溝通中也存在風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)新的公募基推出到銷售結(jié)束通暢需要數(shù)月甚至大半年的時(shí)間，在此期間各個(gè)的數(shù)都是記在基金經(jīng)理個(gè)人頭上，然而會(huì)給數(shù)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)帶來很煩，一旦出現(xiàn)統(tǒng)計(jì)錯(cuò)誤，將會(huì)導(dǎo)致銷售量大的經(jīng)理得不到應(yīng)有的激勵(lì)獎(jiǎng)品，會(huì)降低其銷售積極性從而影響基金產(chǎn)品的銷售量，影響基金的銷售業(yè)績(jī)。根據(jù) PEST 的（economic）

43、經(jīng)濟(jì)環(huán)境可以知道，經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，基金、和信托等多樣化金融公司數(shù)量眾多，要想在其中保持發(fā)展勢(shì)頭和市場(chǎng)份額，和客戶的穩(wěn)定性是重中之重。然而對(duì)于這些潛移默化的風(fēng)險(xiǎn)，公司都卻3.控制活動(dòng)識(shí)別更無法及時(shí)分析。因?yàn)榍懊骘L(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)分析的局限性，也直接導(dǎo)致了在風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)上的局限性，其一是缺乏對(duì)實(shí)習(xí)生制度有足夠有效和有力地約束是控制活動(dòng)難以有效實(shí)施；其二是公司有限，很難及時(shí)對(duì)控制風(fēng)險(xiǎn)作出反應(yīng)，同時(shí)經(jīng)理的管理能力也有限。其一，公司的問題。實(shí)習(xí)生缺乏法律約束和責(zé)任感，因?yàn)樗麄儾挥贸袚?dān)做錯(cuò)事情的責(zé)任，然而他們卻做著經(jīng)理的激勵(lì)獎(jiǎng)品都由實(shí)習(xí)生統(tǒng)計(jì)和經(jīng)理該做的正式員工的工作，和基金，這些涉及到客戶個(gè)人的重要信息和現(xiàn)金

44、存款都是高風(fēng)險(xiǎn)、高區(qū)域，交由實(shí)習(xí)生負(fù)責(zé)無法保證企業(yè)和得到好的保管。根據(jù)PEST 的（environmental）環(huán)境職或是去其他基金公司任職，這些分析，在有多家基金公司相互競(jìng)爭(zhēng)，一旦實(shí)習(xí)生離和公司數(shù)據(jù)被泄漏的風(fēng)險(xiǎn)，這也將對(duì) X基金公司造成客戶流失的。同時(shí)在私募基金銷售中，由于私募基金認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)金額較大，因此客戶需要經(jīng)過篩選聯(lián)系，然而也因?yàn)楣救耸?，篩選工作通常由實(shí)習(xí)生完成。實(shí)習(xí)生將被提供一系列客戶數(shù)據(jù)，如客戶、號(hào)、以及在本公司已或者曾經(jīng)基金產(chǎn)品金額，根據(jù)金額數(shù)量給客戶劃分等級(jí)。在此期間，同樣存在嚴(yán)重的信息風(fēng)險(xiǎn)。其二，會(huì)為各地的存貨安全問題。一旦有新的公募基金產(chǎn)品或私募產(chǎn)品推出，總公司將提供大量帶

45、有公司標(biāo)志額產(chǎn)品用于分發(fā)給各個(gè)，給認(rèn)購(gòu)或開戶客戶當(dāng)做禮品以良好的客戶關(guān)系。這些存貨價(jià)值不等，包括貴重的電子產(chǎn)品如下至筆記本等小禮品，然而由于數(shù)量龐大，這些存貨的價(jià)值總體而言是不菲的，因此點(diǎn)這些存貨也很重要。和盤這些盤點(diǎn)工作通常由內(nèi)勤實(shí)習(xí)生負(fù)責(zé)，將各種類禮品分類統(tǒng)計(jì)數(shù)量和價(jià)值，在各地需要禮品時(shí)寄送到各地。這個(gè)過程中，存在盤點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)習(xí)生和經(jīng)理都有可能將禮品自用，雖然數(shù)量或金額可能不大，但還是凸顯出了一些可能損害公司利益風(fēng)險(xiǎn)，可能讓客戶得不到應(yīng)有的禮品，從而對(duì)產(chǎn)品以后的銷售情況產(chǎn)生影響。同時(shí)，由于禮品上通常附帶銷售產(chǎn)品的標(biāo)識(shí)，使得該禮品無法用做其他產(chǎn)品銷售，一旦一個(gè)公募產(chǎn)品完成后，大量的未送出產(chǎn)品

46、只能被當(dāng)作銷毀。缺乏一個(gè)客戶數(shù)量的預(yù)禮品需求的合理預(yù)估，加上員工貪多報(bào)多不報(bào)少的固有態(tài)度，禮品上往往造成大量的不必要浪費(fèi)和損失，這同樣將損害公司利益。然而對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，4.信息溝通卻很難做出有效行動(dòng)，因?yàn)椴豢梢矎?fù)雜而繁多。（1）信息溝通人數(shù)較少，信息產(chǎn)生不對(duì)稱地風(fēng)險(xiǎn)很低，但由于實(shí)習(xí)生人數(shù)較龐大，實(shí)習(xí)生與公司員工、新老實(shí)習(xí)生之間的縱向交流以及同級(jí)實(shí)習(xí)生之間、同項(xiàng)目實(shí)習(xí)生之間的橫向交流就很容易出現(xiàn)問題。實(shí)習(xí)生都是在讀學(xué)生，大多以學(xué)業(yè)為主并且與公司缺乏法律約束，一旦學(xué)校有事情他們傾向于放下手頭的工作回到校園，于是又將要招聘新的實(shí)習(xí)生，實(shí)習(xí)生性過大導(dǎo)致與、客戶的溝通聯(lián)系難以持續(xù)，并且在工作交接上會(huì)出現(xiàn)很

47、多交接問題，如銀行聯(lián)系簿未能適時(shí)更新。一旦實(shí)習(xí)生離崗，之前遺留下的未解決問題將無從問責(zé)，因此，一套有效的工作交接流程一定要頒布實(shí)施。同級(jí)實(shí)習(xí)生或同項(xiàng)目實(shí)習(xí)生負(fù)責(zé)跑機(jī)構(gòu)或跑銷售基金，由于各地?cái)?shù)量和片區(qū)分布復(fù)雜，很容易出現(xiàn)跑重復(fù)或者少跑一兩個(gè)的現(xiàn)象，直接導(dǎo)致人力資源和路費(fèi)的浪費(fèi)；同時(shí)銷售信息、消息或出現(xiàn)的及時(shí)和是很必須的，這樣能時(shí)刻讓實(shí)習(xí)生保持對(duì)信息的敏感和及時(shí)性。因此解決橫向溝通風(fēng)險(xiǎn)是很有必要的。（2）與總公司的信息對(duì)稱性其一，員工報(bào)銷：經(jīng)理業(yè)務(wù)招待費(fèi)。除了通過宣講會(huì)推銷產(chǎn)品的形式，經(jīng)理還傾向于通過私下飯局或禮品吸引費(fèi)，于是出現(xiàn)了，然而禮品和飯局的費(fèi)用將根據(jù)每月報(bào)銷至總公司作招待和總公司信息不對(duì)

48、稱的風(fēng)險(xiǎn)。總公司無從得知來源，無法確定該費(fèi)用是否用于銷售還是經(jīng)理的私人消費(fèi)，會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性存在很大風(fēng)險(xiǎn)，總公司只能通過數(shù)據(jù)的答題合程度判斷，無法精確了解。經(jīng)理交通費(fèi)。交通費(fèi)的報(bào)銷根據(jù)火車票和出租車票等票據(jù)報(bào)銷。與招待費(fèi)存在類似問題，總公司無法得知票據(jù)來源，存在信息不對(duì)稱?？偣緦?duì)交通費(fèi)給予一度的合理規(guī)定，于是經(jīng)理即使低于該額度也傾向于收集其他與業(yè)務(wù)無關(guān)的交通票據(jù)來充數(shù)，以得到補(bǔ)貼?？蛻艚涣骰顒?dòng)經(jīng)費(fèi)。的客戶交流活動(dòng)在新發(fā)產(chǎn)品時(shí)或者每年定期客戶時(shí)舉行，一般采用在當(dāng)?shù)鼐频昱e行晚宴，由公司派出的講師向客戶介紹產(chǎn)品、總結(jié)公司產(chǎn)品的收益情況以及市場(chǎng)行情等。這些客戶活動(dòng)一般都會(huì)交由某一特定的文化公司或會(huì)議

49、公司舉辦，根據(jù)其開具的到總公司報(bào)銷，然而很多小型文化公司都跟相互，采取“給錢辦事”的方式，即使并未舉行足夠數(shù)量的客戶活動(dòng)，文化公司仍然會(huì)開具足夠額度的讓報(bào)銷，這樣可以“騙”到來自總公司的經(jīng)費(fèi)以挪作他用。其二，實(shí)習(xí)生報(bào)銷：實(shí)習(xí)生由于不涉及大金額招待費(fèi)用，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。實(shí)習(xí)生的報(bào)銷項(xiàng)目包括交通費(fèi)（火車票）、銷售費(fèi)用（跑的交通費(fèi)用）。公司對(duì)實(shí)習(xí)生報(bào)銷要求相對(duì)很嚴(yán)苛，要求寫明出發(fā)地和到達(dá)地、業(yè)務(wù)名稱和使用該交通工具的理由，這樣能大大降低信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)。5.監(jiān)督與評(píng)價(jià)X 基金公司相對(duì)于一些其他基金公司有自己的特色。X 基金公司員工底薪較業(yè)較高，根據(jù)業(yè)績(jī)完成量的相對(duì)較低，因此員工忠誠(chéng)度很高但員工積極性相對(duì)

50、較低，屬于基金行業(yè)較為穩(wěn)定的公司。X 基金公司控制的監(jiān)督與評(píng)價(jià)由于該公司的此固有屬性也出現(xiàn)了以下問題。其一，員工工作積極性較低，相對(duì)于一些新興基金公司的零底薪高提成政策，公司員工受薪酬壓力所迫，基金到處拉業(yè)務(wù)、找客戶，幫助公司增長(zhǎng)業(yè)務(wù)完成業(yè)績(jī)，然而 X 基金公司員工相對(duì)壓力較小，根據(jù) PEST 的（environmental）環(huán)境分析，在本地基金公司大量出現(xiàn)的現(xiàn)狀下，要想鞏固已有客戶群、拓展更大的市場(chǎng)，員工應(yīng)該擁有更積極的銷售態(tài)度與業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，否則公司將會(huì)可能面對(duì)業(yè)務(wù)量降低的風(fēng)險(xiǎn)。除了激勵(lì)政策，X 基金公司由于數(shù)量少，因此總經(jīng)理和副總經(jīng)理也有很多私募基金業(yè)績(jī)要求的分擔(dān)，總經(jīng)理的監(jiān)督職責(zé)相對(duì)得不到好

51、的實(shí)行，被大量的業(yè)務(wù)和出差任務(wù)覆蓋，監(jiān)督與評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)使得員工表現(xiàn)得不到恰當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)，降低員工工作積極性，從而降低業(yè)務(wù)量的產(chǎn)品銷售。第 5 章 建議與展望5.1 根據(jù)COSO 內(nèi)控制框架提供改進(jìn)建議5.1.1 控制環(huán)境控制環(huán)境應(yīng)包括公司制度、公司治理和企業(yè)文化面。要想降低控制風(fēng)險(xiǎn)：其一，基金公司應(yīng)倡導(dǎo)一種以合規(guī)為重要的企業(yè)文化，督促員工應(yīng)該充分遵守公司控制制度，嚴(yán)格按規(guī)范化的工作流程工作；其二，對(duì)的管理如總經(jīng)理和副總經(jīng)理級(jí)別的，要提出更高的和監(jiān)督要求，要求其能有效地督促公司員工工作效率和質(zhì)量并及時(shí)針對(duì)問題作出調(diào)整和改善，如當(dāng)出現(xiàn)員工銷售積極性不高時(shí)，可以作出相應(yīng)激勵(lì)政策來提高員工士氣；其三，程。如對(duì)

52、于控制制度相對(duì)于已有章程應(yīng)結(jié)合本地公司現(xiàn)狀，細(xì)化和改良操作流經(jīng)理的業(yè)務(wù)招待費(fèi)和交通費(fèi)的報(bào)銷，應(yīng)要求其提供更加詳細(xì)的費(fèi)用緣由和消費(fèi)細(xì)節(jié)、根據(jù)度。、西安等六地的代銷現(xiàn)狀，建立更加完備的基金經(jīng)理制5.1.2 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估為 COSO 第二層級(jí)要素，分辨出 X 基金公司、外部風(fēng)險(xiǎn)及評(píng)估發(fā)現(xiàn)的各種缺漏，依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率及潛在損失大小。根據(jù)前幾章對(duì)于 X 基金公司分公司外部 PEST 以及面直角坐標(biāo)系如下：風(fēng)險(xiǎn)分析和識(shí)別，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率以及重要性建立了平圖 5:控制風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析圖譜5.1.3 控制活動(dòng)控制活動(dòng)是控制的最主要部分?？刂苹顒?dòng)要與 X 基金的各項(xiàng)業(yè)務(wù)開展保持一致性和同步性?？刂苹顒?dòng)應(yīng)該

53、要貫穿每一項(xiàng)1. 實(shí)習(xí)生招聘及培訓(xùn)流程的改進(jìn)由于實(shí)習(xí)生人工成本較低，并且易于管理、業(yè)務(wù)，而并非相互獨(dú)立存在。性強(qiáng)，實(shí)習(xí)生制度是一定要保留的重要活動(dòng)，只能改進(jìn)不能被如企業(yè)管培生的正式招聘替換。其一，實(shí)習(xí)生招聘條件提高，要求本科及以上金融專業(yè)，具備基金、等金融機(jī)構(gòu)實(shí)習(xí)經(jīng)驗(yàn)，能量和和人溝通、學(xué)習(xí)能力強(qiáng)，并且要有充足時(shí)間進(jìn)行實(shí)習(xí)，如研二、研三或者大四學(xué)生，這些都是要嚴(yán)格在招聘啟事中遵守的條件。其二，實(shí)習(xí)生性要可控，首先，在簽署實(shí)習(xí)生合同時(shí)寫明要求實(shí)習(xí)三個(gè)月或六個(gè)月以上才開具實(shí)習(xí)證明，并可給予適當(dāng)好的薪酬待遇，留住實(shí)習(xí)生同時(shí)盡量保證其忠誠(chéng)度；其次，為了保證時(shí)的交接穩(wěn)定，同一份實(shí)習(xí)工作可以由多個(gè)實(shí)習(xí)生負(fù)責(zé)

54、，保證在實(shí)習(xí)生離崗后工作不會(huì)受到影響。其三，采用老實(shí)習(xí)生帶新實(shí)習(xí)生的方式，新來的實(shí)習(xí)生無權(quán)直接接觸客戶和等代銷機(jī)構(gòu)，要保證兩周的輔助工作時(shí)間后他們才能在公司員工或者已有經(jīng)驗(yàn)的老實(shí)習(xí)生的監(jiān)督下進(jìn)行實(shí)習(xí)工作，并且監(jiān)督要為新實(shí)習(xí)生工作負(fù)責(zé)，以保證其工作質(zhì)量，一定的、也可以進(jìn)行。其四，實(shí)習(xí)生合同應(yīng)寫明對(duì)信息等行為的懲罰，如扣減實(shí)習(xí)工資或不給予實(shí)習(xí)證明等；同時(shí)，當(dāng)實(shí)習(xí)生離崗時(shí)，其筆記本和電腦內(nèi)信息不允許帶走和拷貝，以保證信息的性。2. 員工報(bào)銷流程改進(jìn)公司根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和合理預(yù)估，每一個(gè)項(xiàng)目都會(huì)給予一度的活動(dòng)費(fèi)用、招待費(fèi)用和交通費(fèi)用等。其一，要保證活動(dòng)經(jīng)費(fèi)報(bào)銷的真實(shí)性，因?yàn)榛顒?dòng)經(jīng)費(fèi)是對(duì)于經(jīng)費(fèi)報(bào)銷，總公司應(yīng)

55、要求提供符合上報(bào)活動(dòng)場(chǎng)數(shù)的每一場(chǎng)現(xiàn)場(chǎng)支出的最大組成部分。，內(nèi)容應(yīng)包括講師、客戶人數(shù)、宣講場(chǎng)地，應(yīng)由專人對(duì)和報(bào)銷進(jìn)行審核，以確保的真實(shí)性，不可用同一場(chǎng)的進(jìn)行重復(fù)申報(bào)。其二，招待費(fèi)用金額也較大，可以要求每次報(bào)銷的單據(jù)上應(yīng)該寫明招待目的、時(shí)間、地點(diǎn)，參與、以及菜單明細(xì)，根據(jù)所有信息的合理性檢查招待費(fèi)用報(bào)銷的真實(shí)性和合規(guī)性。由于很多招待的隱私性，不要求提供，但是超過一定金額的招待，仍會(huì)要求提供證明。其三，交通費(fèi)。交通費(fèi)對(duì)于實(shí)習(xí)生的報(bào)銷要求已經(jīng)很完善了，對(duì)于公司員工，飛機(jī)火車等遠(yuǎn)距離交通要求提供原始票據(jù)，出發(fā)和目的地，對(duì)于出租車費(fèi)應(yīng)該有更明確的規(guī)定，如要求附上目的地、距離、用途，對(duì)于一天之內(nèi)的打車頻率、

56、時(shí)間做合理要求，以防止員工用其他出租車票報(bào)銷3. 存貨盤點(diǎn)經(jīng)費(fèi)。應(yīng)對(duì)銷售贈(zèng)品有更加詳細(xì)、具體的用途和數(shù)量規(guī)劃，不能盲目申請(qǐng)贈(zèng)品。應(yīng)上報(bào)每一筆贈(zèng)品用途，并規(guī)定一個(gè)合理的贈(zèng)品存貨剩余數(shù)量，如果超過該規(guī)定數(shù)量的贈(zèng)品剩余，相應(yīng)的懲罰應(yīng)被實(shí)施，通過這樣的方式來告誡不能過量申請(qǐng)贈(zèng)品數(shù)量。5.1.4 信息與溝通僅有 4 名正式員工，召開會(huì)議或參加總公司的每周會(huì)議很容易，但由于實(shí)習(xí)生負(fù)責(zé)了很多較為重要的工作，與實(shí)習(xí)生的信息交流變得尤為重要，但由于實(shí)習(xí)生人數(shù)較多、性大且分布在六個(gè)地區(qū)，因此信息交流較為。應(yīng)建立有效的橫向和縱向交流。由于每一位經(jīng)理手下會(huì)有固定的幾名銷售實(shí)習(xí)生由他們負(fù)責(zé)再下一級(jí)的各地實(shí)習(xí)生，縱向溝通

57、即：地方實(shí)習(xí)生直屬實(shí)習(xí)生員工，可以通過建立經(jīng)理相互交流，及時(shí)反映或者銷售情況，相互等方式，讓同一個(gè)的實(shí)習(xí)生與經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)以提供工作效率和質(zhì)量。群的方式交流。如當(dāng)進(jìn)行一個(gè)橫向溝通即實(shí)習(xí)生之間的溝通，同樣可以采用建立新的項(xiàng)目時(shí)，會(huì)從不同經(jīng)理手下調(diào)劑實(shí)習(xí)生共同參與一個(gè)新項(xiàng)目，這就會(huì)要求同級(jí)別不同地區(qū)的實(shí)習(xí)生之間的有效交流，如一個(gè)公募基金產(chǎn)品的，各個(gè)地區(qū)的銷售實(shí)習(xí)生與公司的實(shí)習(xí)生交流，讓實(shí)習(xí)生統(tǒng)計(jì)每天的銷售情況和跑數(shù)量，同時(shí)各地實(shí)習(xí)生根據(jù)各地代銷要求的贈(zèng)品情況像公司實(shí)習(xí)生反應(yīng)，由他們負(fù)責(zé)寄送贈(zèng)品和相關(guān)材料到各個(gè)地區(qū)。橫向和縱向的有效交流能大大減少信息的不對(duì)稱，讓工作能更有效地進(jìn)行。5.1.5 監(jiān)督與評(píng)價(jià)控制的有效執(zhí)行必須通過監(jiān)督和檢查才能得到質(zhì)量保證。X 基金公司過三條控制監(jiān)督防線對(duì)員工和實(shí)習(xí)生進(jìn)行監(jiān)督與評(píng)價(jià)，以督促其更有效地遵守制條例。1. 總公司監(jiān)察部門的監(jiān)督與評(píng)價(jià)通控對(duì)于報(bào)銷單據(jù)、活動(dòng)經(jīng)費(fèi)及員工公司、都有總公司專門對(duì)其進(jìn)行審核和評(píng)價(jià)，同時(shí)每季度總公司對(duì)各地業(yè)務(wù)進(jìn)行檢查復(fù)核，并評(píng)估子公司的內(nèi)控狀況和經(jīng)營(yíng)狀況。對(duì)于績(jī)效好或者表現(xiàn)突出的員工進(jìn)行和表揚(yáng)