中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)概覽

1、目錄 HYPERLINK l _TOC_250018 方法論 5 HYPERLINK l _TOC_250017 研究方法 5 HYPERLINK l _TOC_250016 名詞解釋 6 HYPERLINK l _TOC_250015 中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)市場綜述 7 HYPERLINK l _TOC_250014 中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)定義及分類 7 HYPERLINK l _TOC_250013 中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展歷程 8 HYPERLINK l _TOC_250012 中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈 11 HYPERLINK l _TOC_250011 上游分析 12 HYPERLINK l _TOC

2、_250010 中游分析 12 HYPERLINK l _TOC_250009 下游分析 13 HYPERLINK l _TOC_250008 中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)市場規(guī)模 14 HYPERLINK l _TOC_250007 中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)驅(qū)動(dòng)及制約因素 16 HYPERLINK l _TOC_250006 中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素 16 HYPERLINK l _TOC_250005 政策利好 16 HYPERLINK l _TOC_250004 科技驅(qū)動(dòng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展 18 HYPERLINK l _TOC_250003 中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)制約因素 20財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)資源配置不均，導(dǎo)致險(xiǎn)種結(jié)

3、構(gòu)失衡 20 HYPERLINK l _TOC_250002 面臨多重風(fēng)險(xiǎn)及挑戰(zhàn) 21 HYPERLINK l _TOC_250001 中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)政策分析 21 HYPERLINK l _TOC_250000 中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展趨勢 24跨領(lǐng)域合作 24數(shù)字化轉(zhuǎn)型 25創(chuàng)新型產(chǎn)品不斷涌現(xiàn) 26中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)競爭格局 27中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)競爭格局概述 27中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)投資企業(yè)推薦 30中國人壽財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司 30中華聯(lián)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司 31中國大地財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司 33圖表目錄圖 2-1 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)種類 8圖 2-2 中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展歷程 9圖 2-3 中國財(cái)產(chǎn)保

4、險(xiǎn)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈 11圖 2-4 中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入及賠付與給付，2014-2018 年 13圖 2-5 中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)市場規(guī)模（保費(fèi)收入計(jì)），2014-2023 年預(yù)測 15圖 3-1 保險(xiǎn)公司信用保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)保費(fèi)收入規(guī)模，2014-2018 年 17圖 3-2 保險(xiǎn)公司保證保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)保費(fèi)收入占比，2014-2018 年 18圖 3-3 科技在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)的應(yīng)用 19圖 3-4 中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司各類保險(xiǎn)產(chǎn)品占比，2019 年 1-9 月 20圖 3-5 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)承保過程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn) 21圖 4-1 中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)相關(guān)政策 23圖 5-1 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)跨領(lǐng)

5、域合作趨勢 25圖 5-2 中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)數(shù)字化發(fā)展趨勢 26圖 5-3 新型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品出現(xiàn)過程 27圖 6-1 中資、外資財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入及其占比，2014-2018 年 28圖 6-2 中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)市場集中度，2014-2018 年 29圖 6-3 中國部分地區(qū)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保費(fèi)收入占比，2018 年 29圖 6-4 國壽財(cái)險(xiǎn)客戶服務(wù)管理體系 31圖 6-5 中華財(cái)險(xiǎn)便民服務(wù)措施 33圖 6-6 大地財(cái)險(xiǎn)科技轉(zhuǎn)型過程簡圖 35方法論研究方法頭豹研究院布局中國市場，深入研究 10 大行業(yè)，54 個(gè)垂直行業(yè)的市場變化，已經(jīng)積累了近 50 萬行業(yè)研究樣本，完成近 10,000 多個(gè)獨(dú)立的研

6、究咨詢項(xiàng)目。頭豹研究院依托中國活躍的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，從銀行、保險(xiǎn)、資產(chǎn)管理等領(lǐng)域著手，研究內(nèi)容覆蓋整個(gè)行業(yè)的發(fā)展周期，伴隨著行業(yè)中企業(yè)的創(chuàng)立，發(fā)展，擴(kuò)張，到企業(yè)走向上市及上市后的成熟期，研究院的各行業(yè)研究員探索和評(píng)估行業(yè)中多變的產(chǎn)業(yè)模式，企業(yè)的商業(yè)模式和運(yùn)營模式，以專業(yè)的視野解讀行業(yè)的沿革。頭豹研究院融合傳統(tǒng)與新型的研究方法，采用自主研發(fā)的算法，結(jié)合行業(yè)交叉的大數(shù)據(jù)，以多元化的調(diào)研方法，挖掘定量數(shù)據(jù)背后的邏輯，分析定性內(nèi)容背后的觀點(diǎn)，客觀和真實(shí)地闡述行業(yè)的現(xiàn)狀，前瞻性地預(yù)測行業(yè)未來的發(fā)展趨勢，在研究院的每一份研究報(bào)告中，完整地呈現(xiàn)行業(yè)的過去，現(xiàn)在和未來。研究院密切關(guān)注行業(yè)發(fā)展最新動(dòng)向，報(bào)告內(nèi)容及數(shù)據(jù)

7、會(huì)隨著行業(yè)發(fā)展、技術(shù)革新、競爭格局變化、政策法規(guī)頒布、市場調(diào)研深入，保持不斷更新與優(yōu)化。頭豹研究院秉承匠心研究，砥礪前行的宗旨，從戰(zhàn)略的角度分析行業(yè)，從執(zhí)行的層面閱讀行業(yè)，為每一個(gè)行業(yè)的報(bào)告閱讀者提供值得品鑒的研究報(bào)告。頭豹研究院本次研究于 2019 年 11 月完成。名詞解釋投保人：保險(xiǎn)合同的當(dāng)事人之一，與保險(xiǎn)人訂立保險(xiǎn)合同，并依據(jù)保險(xiǎn)合同承擔(dān)支付保險(xiǎn)費(fèi)義務(wù)的人。保險(xiǎn)營銷員：與保險(xiǎn)公司或保險(xiǎn)代理公司簽訂委托代理合同，為其提供保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售等服務(wù)，并從中獲取傭金的個(gè)人。機(jī)動(dòng)車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)：一種強(qiáng)制繳納的責(zé)任保險(xiǎn)，以被保險(xiǎn)機(jī)動(dòng)車發(fā)生交通事故所需承擔(dān)的賠償責(zé)任為保險(xiǎn)標(biāo)的，由保險(xiǎn)公司在責(zé)任限額

8、內(nèi)對(duì)第三方受害者的人身傷害、財(cái)產(chǎn)損失進(jìn)行賠償。出險(xiǎn)率：亦稱出險(xiǎn)概率，在一定時(shí)期內(nèi)（通常為 1 年），規(guī)定數(shù)量的危險(xiǎn)單位中，可能出險(xiǎn)的機(jī)率或平均出險(xiǎn)頻率。投資管理人：依法設(shè)立的，符合原保監(jiān)會(huì)規(guī)定的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、證券公司、證券資產(chǎn)管理公司、證券投資基金管理公司等專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)。有效供給：產(chǎn)品的供需平衡，與消費(fèi)需求和消費(fèi)能力相適應(yīng)的供給。精算師：為保險(xiǎn)公司分析風(fēng)險(xiǎn)、量化財(cái)務(wù)影響的數(shù)學(xué)專業(yè)人員，從事保險(xiǎn)費(fèi)、保險(xiǎn)額、賠付金、退休金、年金、分紅等內(nèi)容的計(jì)算。費(fèi)率：繳納費(fèi)用的比率，計(jì)算公式為：費(fèi)率=投保人向保險(xiǎn)人交納費(fèi)用的金額/保險(xiǎn)人承擔(dān)賠償金額。再保險(xiǎn)：亦稱分保，保險(xiǎn)人在原保險(xiǎn)合同的基礎(chǔ)上，通過簽訂

9、再保險(xiǎn)合同，將其所承保的部分風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任向其他保險(xiǎn)人進(jìn)行保險(xiǎn)的行為。“科研?！保横槍?duì)科技型企業(yè)推出的科研費(fèi)用補(bǔ)償類保險(xiǎn)產(chǎn)品，以科技型企業(yè)研發(fā)項(xiàng)目損失為保險(xiǎn)標(biāo)的，為提升科技型企業(yè)的安全保障水平和科技創(chuàng)新能力提供持續(xù)動(dòng)力。中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)市場綜述中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)定義及分類財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以財(cái)產(chǎn)及其相關(guān)利益因自然災(zāi)害或意外事故造成的損失為保險(xiǎn)標(biāo)的，保險(xiǎn)公司依據(jù)保險(xiǎn)合同對(duì)所承保的財(cái)產(chǎn)或利益所產(chǎn)生的損失承擔(dān)賠償責(zé)任的保險(xiǎn)。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)具有廣義與狹義之分，廣義的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)以財(cái)產(chǎn)及其相關(guān)經(jīng)濟(jì)利益與損害賠償責(zé)任為保險(xiǎn)標(biāo)的，狹義的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)以物質(zhì)形態(tài)的財(cái)產(chǎn)為保險(xiǎn)標(biāo)的。本報(bào)告所描述的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)為廣義財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。根據(jù)險(xiǎn)種劃分，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)

10、可分為車險(xiǎn)及非車險(xiǎn)（見錯(cuò)誤!未找到引用源。）：（1）車險(xiǎn)車險(xiǎn)，即機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)，是一種商業(yè)保險(xiǎn)，以機(jī)動(dòng)車輛本身及機(jī)動(dòng)車輛的第三者責(zé)任為保險(xiǎn)標(biāo)的，對(duì)機(jī)動(dòng)車輛因自然災(zāi)害或意外事故所造成的人身傷亡或財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償責(zé)任。（2）非車險(xiǎn)非車險(xiǎn)是指除車險(xiǎn)外的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，可根據(jù)保險(xiǎn)標(biāo)的不同進(jìn)一步劃分，包括企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、工程保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)等種類。企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)以國營企業(yè)或集體企業(yè)的固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)為保險(xiǎn)標(biāo)的，家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)以城鄉(xiāng)居民的有形財(cái)產(chǎn)為保險(xiǎn)標(biāo)的，工程保險(xiǎn)標(biāo)的為工程項(xiàng)目主體、工程用的機(jī)械設(shè)備及第三者責(zé)任，責(zé)任保險(xiǎn)標(biāo)的為被保險(xiǎn)人對(duì)第三方依法應(yīng)負(fù)的民事賠償責(zé)任，保證保險(xiǎn)

11、以被保險(xiǎn)人受到經(jīng)濟(jì)損失應(yīng)負(fù)賠償責(zé)任為保險(xiǎn)標(biāo)的，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)標(biāo)的為遭受自然災(zāi)害、意外事故疫病、疾病等保險(xiǎn)事故所造成的經(jīng)濟(jì)損失，信用保險(xiǎn)以債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)為保險(xiǎn)標(biāo)的。圖 2-1 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)種類來源：頭豹研究院編輯整理中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展歷程發(fā)展至今，中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)歷萌芽階段、發(fā)展階段、爆發(fā)階段、規(guī)范階段（見錯(cuò)誤!未找到引用源。）。圖 2-2 中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展歷程（1）萌芽階段：1949-1979 年來源：頭豹研究院編輯整理1949 年，中國第一家保險(xiǎn)公司中國人民保險(xiǎn)公司成立，在中國范圍內(nèi)經(jīng)營財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、壽險(xiǎn)等保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，標(biāo)志著中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)進(jìn)入萌芽階段。1959-1979 年期間，中國人民保險(xiǎn)公司

12、停辦中國國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，只涉及中國以外保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。（2）發(fā)展階段：1980-2004 年1980 年，中國人民保險(xiǎn)公司逐步恢復(fù)中國國內(nèi)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。1984 年，中國人民保險(xiǎn)公司獲準(zhǔn)成立投資公司，可用部分保險(xiǎn)準(zhǔn)備金進(jìn)行投資。此階段，多家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司相繼成立，打破中國人民保險(xiǎn)公司壟斷經(jīng)營的局面。1982年開始，先后成立的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司有太平財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司（以下簡稱“太平財(cái)險(xiǎn)”）、中國平安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡稱“平安財(cái)險(xiǎn)”）、天安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、華安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、永安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡稱“永安財(cái)險(xiǎn)”）、中國太平洋財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡稱“太平洋財(cái)險(xiǎn)”）、中國出口信

13、用保險(xiǎn)公司、中國大地財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡稱“大地財(cái)險(xiǎn)”）、永誠財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司等。另外，中國政府頒發(fā)了多項(xiàng)政策，促進(jìn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展。1983 年，國務(wù)院頒布中國第一部財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同方面的規(guī)范性文件中華人民共和國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同條例，1985 年，國務(wù)院頒布中國第一部全面保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理的規(guī)范性文件保險(xiǎn)企業(yè)管理暫行條例，1995 年，全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)頒布中國第一部保險(xiǎn)行業(yè)法律文件中華人民共和國保險(xiǎn)法，將中國保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展納入法律體系中，為中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)此后健康、有序發(fā)展奠定法律基礎(chǔ)。1998 年，國務(wù)院設(shè)立中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱“原保監(jiān)會(huì)”），負(fù)責(zé)中國保險(xiǎn)市場的監(jiān)管工作，

14、2001 年，中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)成立，原保監(jiān)會(huì)與中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展中發(fā)揮重要作用。（3）爆發(fā)階段：2005-2015 年2005 年以來，陽光財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡稱“陽光財(cái)險(xiǎn)”）、中國人壽財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡稱“國壽財(cái)險(xiǎn)”）、中華聯(lián)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡稱“中華財(cái)險(xiǎn)”）、英大泰和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、華泰財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司等公司先后成立，搶占財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場份額。中國政府繼續(xù)出臺(tái)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)相關(guān)政策。2006 年，國務(wù)院頒布機(jī)動(dòng)車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)條例，要求機(jī)動(dòng)車所有者或管理者依據(jù)中華人民共和國道路交通安全法的規(guī)定投保機(jī)動(dòng)車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)，原保監(jiān)會(huì)有權(quán)要求保

15、險(xiǎn)公司從事機(jī)動(dòng)車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。2006 年，國務(wù)院頒布關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見，要求拓寬保險(xiǎn)服務(wù)領(lǐng)域，積極發(fā)展財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人身保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)和保險(xiǎn)中介市場，健全保險(xiǎn)市場體系。2012年，國務(wù)院發(fā)布農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)條例，對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)合同及農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)做出詳細(xì)規(guī)定，有助于規(guī)范農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展。2014 年，國務(wù)院頒布關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見，要求積極發(fā)展企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、工程保險(xiǎn)、機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)、家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)等，增強(qiáng)全社會(huì)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。（4）規(guī)范階段：2016 年至今2016 年 12 月，原保監(jiān)會(huì)召開專題會(huì)議，明確提出必須全面落實(shí)“保險(xiǎn)業(yè)姓保、保監(jiān)會(huì)姓監(jiān)”的要求，即要分清保險(xiǎn)

16、在保障與投資兩個(gè)方面的主次。2018 年 4 月，中國人民銀行、中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱“銀保監(jiān)會(huì)”）、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)、國家外匯管理局聯(lián)合印發(fā)關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見，促進(jìn)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理運(yùn)行愈加規(guī)范。2019 年 8 月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理辦法，要求商業(yè)銀行及其保險(xiǎn)銷售從業(yè)人員對(duì)投保人進(jìn)行需求分析與風(fēng)險(xiǎn)承受能力測評(píng)，根據(jù)評(píng)估結(jié)果推薦保險(xiǎn)產(chǎn)品，把合適的保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售給有需求和承受能力的客戶。中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈根據(jù)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)資金來源及去向的邏輯，中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)上游參與者為投保人；中游參與主體為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司；下游參與主體為托管機(jī)構(gòu)、投資管理機(jī)構(gòu)（見

17、圖 2-2）。圖 2-3 中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈來源：頭豹研究院編輯整理上游分析中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)上游參與者為投保人，包括企業(yè)及個(gè)人。在承保過程中，如果投保人出險(xiǎn)率低，如果保險(xiǎn)公司實(shí)際賠付金額比預(yù)期賠付金額少，則保險(xiǎn)公司可獲取更多盈利。（1）企業(yè)在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品類型中，企業(yè)可參與投保的產(chǎn)品包括車險(xiǎn)、企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、工程保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)等種類。當(dāng)前，受中國經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，企業(yè)在發(fā)展運(yùn)營過程中，面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，如企業(yè)財(cái)產(chǎn)損失、工程施工意外造成他人人身傷害或財(cái)產(chǎn)損失、產(chǎn)品故障造成他人人身傷害或財(cái)產(chǎn)損失。由于以上風(fēng)險(xiǎn)的存在，企業(yè)在發(fā)展過程中，將持續(xù)釋放對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求。（2）個(gè)人在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)

18、產(chǎn)品類型中，個(gè)人可參與投保的產(chǎn)品包括車險(xiǎn)、家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)等種類。社會(huì)公眾的保險(xiǎn)意識(shí)正不斷增強(qiáng)，居民收入穩(wěn)步增長，將有助于催化更深層次、更廣領(lǐng)域的個(gè)人財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場需求。中游分析中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)中游參與者為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司。根據(jù) 2018 年財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入規(guī)模，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司前五名為國壽財(cái)險(xiǎn)、中華財(cái)險(xiǎn)、大地財(cái)險(xiǎn)、陽光財(cái)險(xiǎn)、太平財(cái)險(xiǎn)。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司盈利主要體現(xiàn)在保費(fèi)收入及投資收益兩個(gè)方面：（1）保費(fèi)收入，即投保人繳納的保費(fèi)；（2）投資收益，將保費(fèi)進(jìn)行投資所獲取的收益。當(dāng)前，中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展趨勢向好，保費(fèi)收入規(guī)模、簽單數(shù)量均處于增長趨勢。根據(jù)原保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，截至

19、 2018 年，中國共有財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司 88 家，其中，66 家為中資企業(yè)，22 家為外資企業(yè)。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入由 2014 年的 7,544.0 億元增長至 2018 年的11,755.7 億元，賠付與給付由 2014 年的 3,968.0 億元增長至 2018 年的 6,455.3 億元（見圖 2-4）。2018 年，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)金額 5,777.4 萬億元，增長 90.7%。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司簽單數(shù)量 282.6 億件，增長 70.1%。圖 2-4 中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入及賠付與給付，2014-2018 年來源：國家統(tǒng)計(jì)局，頭豹研究院編輯整理下游分析中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)下游環(huán)節(jié)為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)資

20、金管理，參與主體包括托管機(jī)構(gòu)、投資管理機(jī)構(gòu)。（1）托管機(jī)構(gòu)根據(jù)原保監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的商業(yè)銀行等專業(yè)機(jī)構(gòu)，實(shí)施保險(xiǎn)資金運(yùn)用第三方托管和監(jiān)督。托管機(jī)構(gòu)從事保險(xiǎn)資金托管，主要職責(zé)包括：保險(xiǎn)資金的保管、清算交割和資產(chǎn)估值；監(jiān)督投資行為；向有關(guān)當(dāng)事人披露信息；依法保守商業(yè)秘密；法律、行政法規(guī)、原保監(jiān)會(huì)規(guī)定和合同約定的其他職責(zé)。（2）投資管理機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司根據(jù)投資管理能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，可按照相關(guān)監(jiān)管規(guī)定自行投資，或者委托符合條件的投資管理機(jī)構(gòu)作為受托人進(jìn)行投資。投資管理機(jī)構(gòu)是依法設(shè)立的，符合原保監(jiān)會(huì)規(guī)定的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、證券公司、證券資產(chǎn)

21、管理公司、證券投資基金管理公司等專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)。其中，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)資產(chǎn)的配置、提供投資建議或執(zhí)行投資計(jì)劃。 2005 年底，原保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立第一批中資保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，分別為中國人保資產(chǎn)管理有限公司、中國人壽資產(chǎn)管理有限公司、華泰資產(chǎn)管理有限公司、中再資產(chǎn)管理有限公司和平安資產(chǎn)管理有限公司。發(fā)展至今，中國共有 24 家保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)根據(jù)原保監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，可將保險(xiǎn)資金運(yùn)用范圍內(nèi)的投資品種作為基礎(chǔ)資產(chǎn)，開展保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務(wù)。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)受托資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)類別、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)特征、投資業(yè)績等因素，按照市場化原則，以合同方式與委托或者投資機(jī)構(gòu)，約定管理費(fèi)

22、收入計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式。2018 年 1 月，原保監(jiān)會(huì)發(fā)布保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理辦法，規(guī)定保險(xiǎn)資金可用于：銀行存款；買賣債券、股票、證券投資基金份額等有價(jià)證券；投資不動(dòng)產(chǎn)；投資股權(quán)；國務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式。由于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司需維持自身的償還能力，在進(jìn)行資產(chǎn)管理投資過程中，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)十分敏感。因此，多數(shù)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理投資項(xiàng)目傾向于投資中國國家大型開發(fā)項(xiàng)目或重點(diǎn)戰(zhàn)略規(guī)劃項(xiàng)目。中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)市場規(guī)模根據(jù)原保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場規(guī)模（按保費(fèi)收入計(jì)）逐年增長，由 2014 年的7,203.4 億元增長到 2018 年的 10,770.1 億元，年復(fù)合增長率為 10.6%。伴隨公眾保險(xiǎn)意識(shí)提升，未來五

23、年，中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場規(guī)模將以 7.7%的年復(fù)合增長率保持增長態(tài)勢，其原因在于：中國政府及相關(guān)主管部門不斷出臺(tái)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)利好政策，要求充分發(fā)揮保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、安全保障功能，以實(shí)現(xiàn)社會(huì)穩(wěn)定、和諧發(fā)展；云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能等新興技術(shù)發(fā)展，為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)智能化、數(shù)字化、科技化轉(zhuǎn)型提供技術(shù)支持，提高財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司服務(wù)效率；電子商務(wù)及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展，有助于拓寬財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售渠道，提升財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品的用戶觸達(dá)率；中國居民人均收入不斷增長，消費(fèi)水平持續(xù)升級(jí)，在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)領(lǐng)域消費(fèi)總額提高。鑒于以上幾點(diǎn)因素，中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)未來依舊保持增長趨勢。預(yù)計(jì) 2023 年，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)市場規(guī)模有望達(dá)到 15,617

24、.3 億元（見錯(cuò)誤!未找到引用源。）。圖 2-5 中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)市場規(guī)模（保費(fèi)收入計(jì)），2014-2023 年預(yù)測來源：原保監(jiān)會(huì)，頭豹研究院編輯整理中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)驅(qū)動(dòng)及制約因素中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素政策利好近三年，中國政府持續(xù)釋放信用保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)等財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)領(lǐng)域的政策紅利：信用保險(xiǎn)2017 年 5 月，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)關(guān)于加快構(gòu)建政策體系培育新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的意見，要求積極開展天氣指數(shù)保險(xiǎn)、農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格和收入保險(xiǎn)、“保險(xiǎn)+期貨”、農(nóng)田水利設(shè)施保險(xiǎn)、貸款保證保險(xiǎn)等試點(diǎn)工作。2018 年 9 月，中共中央、國務(wù)院印發(fā)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃（2018-2022 年），鼓勵(lì)開展

25、天氣指數(shù)保險(xiǎn)、價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)、貸款保證保險(xiǎn)等試點(diǎn)。2019 年 9 月，住房城鄉(xiāng)建設(shè)部發(fā)布關(guān)于完善質(zhì)量保障體系提升建筑工程品質(zhì)的指導(dǎo)意見，要求推行銀行保函制度，在有條件的地區(qū)推行工程擔(dān)保公司保函和工程保證保險(xiǎn)。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)2018 年 2 月，中共中央、國務(wù)院發(fā)布關(guān)于實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的意見，要求保險(xiǎn)監(jiān)管部門、保險(xiǎn)公司等相關(guān)主體積極開展稻谷、小麥、玉米三大糧食作物完全成本保險(xiǎn)和收入保險(xiǎn)試點(diǎn)，加快建立多層次農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系。2019 年 2 月，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)關(guān)于促進(jìn)小農(nóng)戶和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展有機(jī)銜接的意見，明確要求拓寬小農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)覆蓋面，鼓勵(lì)地方建立特色優(yōu)勢農(nóng)產(chǎn)品保險(xiǎn)制度，發(fā)展農(nóng)業(yè)互助保險(xiǎn)，

26、并加大針對(duì)小農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)補(bǔ)貼力度。當(dāng)月，中共中央、國務(wù)院印發(fā)關(guān)于堅(jiān)持農(nóng)業(yè)農(nóng)村優(yōu)先發(fā)展做好“三農(nóng)”工作的若干意見，要求推進(jìn)稻谷、小麥、玉米完全成本保險(xiǎn)和收入保險(xiǎn)試點(diǎn)，擴(kuò)大農(nóng)業(yè)大災(zāi)保險(xiǎn)試點(diǎn)和“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)，探索對(duì)地方優(yōu)勢特色農(nóng)產(chǎn)品保險(xiǎn)實(shí)施以獎(jiǎng)代補(bǔ)試點(diǎn)。2019年 9 月，財(cái)政部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、銀保監(jiān)會(huì)、林草局聯(lián)合印發(fā)關(guān)于加快農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見，要求到 2022 年，基本建成功能完善、運(yùn)行規(guī)范、基礎(chǔ)完備，與農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化發(fā)展階段相適應(yīng)、與農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)保障需求相契合、中央與地方分工負(fù)責(zé)的多層次農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系。責(zé)任保險(xiǎn)2018 年 7 月，國務(wù)院頒布醫(yī)療糾紛預(yù)防和處理?xiàng)l例，鼓勵(lì)醫(yī)療機(jī)構(gòu)參加醫(yī)療

27、責(zé)任保險(xiǎn)、患者參加醫(yī)療意外保險(xiǎn)，充分發(fā)揮保險(xiǎn)產(chǎn)品在醫(yī)療糾紛中第三方賠付及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)作用。 2019 年 6 月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布關(guān)于促進(jìn)家政服務(wù)業(yè)提質(zhì)擴(kuò)容的意見，要求進(jìn)一步研究家政服務(wù)商業(yè)保險(xiǎn)，支持保險(xiǎn)公司開發(fā)家政服務(wù)責(zé)任保險(xiǎn)產(chǎn)品，鼓勵(lì)家政企業(yè)參保雇主責(zé)任保險(xiǎn)，并為員工投保職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)。受利好政策驅(qū)動(dòng)，信用保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)等財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的保費(fèi)收入規(guī)模不斷增長（見圖 3-1），所占比重有所提升（見圖 3-3）。圖 3-1 保險(xiǎn)公司信用保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)保費(fèi)收入規(guī)模，2014-2018 年來源：國家統(tǒng)計(jì)局，頭豹研究院編輯整理圖 3-2 保險(xiǎn)公司保證保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)保費(fèi)收入占比，20

28、14-2018 年來源：國家統(tǒng)計(jì)局，頭豹研究院編輯整理科技驅(qū)動(dòng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算等技術(shù)在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)實(shí)現(xiàn)應(yīng)用。2017 年 11 月，中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的2017 中國互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展報(bào)告指出，大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)與移動(dòng)技術(shù)、虛擬現(xiàn)實(shí)（VR）及基因診療等技術(shù)將是未來改變保險(xiǎn)行業(yè)的八大核心技術(shù)。這八項(xiàng)技術(shù)已在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)進(jìn)行嘗試應(yīng)用，其中，大數(shù)據(jù)、人工智能及云計(jì)算三項(xiàng)技術(shù)已運(yùn)用到財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)實(shí)際運(yùn)營中，對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)服務(wù)效率、服務(wù)質(zhì)量具有重要意義（見圖 3-3）。圖 3-3 科技在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)的應(yīng)用科技對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展具有以下推動(dòng)作用：來源：頭

29、豹研究院編輯整理借助大數(shù)據(jù)、人工智能及云計(jì)算等技術(shù)發(fā)展，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)企業(yè)可為消費(fèi)者提供場景化保險(xiǎn)產(chǎn)品、簡單便捷的購買方式及高效快捷的服務(wù)，提升消費(fèi)者體驗(yàn)；針對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)企業(yè)自身，大數(shù)據(jù)、人工智能及云計(jì)算等技術(shù)的應(yīng)用可優(yōu)化保險(xiǎn)產(chǎn)品交易過程，防范運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，提高運(yùn)營效能；財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)企業(yè)運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能及云計(jì)算等技術(shù)，可獲取行業(yè)數(shù)據(jù)，了解行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)，預(yù)估未來發(fā)展趨勢；互聯(lián)網(wǎng)與移動(dòng)技術(shù)發(fā)展，可拓展財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售渠道，提高財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品的用戶觸達(dá)率。中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)制約因素行業(yè)資源配置不均，導(dǎo)致險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)失衡財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在推動(dòng)各類財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品發(fā)展過程中，存在資源分布不均的問題。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司將多數(shù)資源配置于車險(xiǎn)

30、競爭中，在其他險(xiǎn)種上花費(fèi)的資源較少，造成企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)等險(xiǎn)種發(fā)展緩慢。當(dāng)前，各保險(xiǎn)公司已推出多款新型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，但尚未在市場上形成實(shí)質(zhì)性突破，財(cái)產(chǎn)公司的競爭力依舊集中于車險(xiǎn)。資源分布不均，導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡。中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)產(chǎn)品包含車險(xiǎn)、工程保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)及其他保險(xiǎn)產(chǎn)品。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，2019 年 1-9 月，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司車險(xiǎn)保費(fèi)收入規(guī)模占比為 60.6%，家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、工程保險(xiǎn)等險(xiǎn)種保費(fèi)收入規(guī)模占比不超過 1.0%（見圖 3-4）。險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資源分布

31、不均的結(jié)果，亦將反向影響財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司各類產(chǎn)品的有效供給，不利于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司長期穩(wěn)定發(fā)展。圖 3-4 中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司各類保險(xiǎn)產(chǎn)品占比，2019 年 1-9 月來源：銀保監(jiān)會(huì)，頭豹研究院編輯整理面臨多重風(fēng)險(xiǎn)及挑戰(zhàn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是為投保人承擔(dān)財(cái)產(chǎn)、利益損失或賠償責(zé)任的保險(xiǎn)產(chǎn)品，將投保人面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效轉(zhuǎn)移。當(dāng)投保人購買財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品后，該產(chǎn)品所承保的風(fēng)險(xiǎn)由投保人方轉(zhuǎn)移至保險(xiǎn)公司方。在承保過程中，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司面臨多重風(fēng)險(xiǎn)及挑戰(zhàn)（見圖 3-5）：在承保前，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司需進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)影響因素及規(guī)避措施，對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力提出要求；在承保過程中，為降低投保人出險(xiǎn)率，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司需幫助投保人

32、開展風(fēng)險(xiǎn)防范工作。另外，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司可將部分保費(fèi)用于投資，以賺取額外收益，同時(shí)面臨投資風(fēng)險(xiǎn)；在承保后，各類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)均不相同，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)面臨不可抗拒的自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)，責(zé)任保險(xiǎn)面臨難以預(yù)測的意外事件風(fēng)險(xiǎn)。以上風(fēng)險(xiǎn)的存在，對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力、風(fēng)險(xiǎn)防范能力、承保能力、投資能力、經(jīng)營管理能力均提出挑戰(zhàn)。圖 3-5 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)承保過程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)來源：頭豹研究院編輯整理中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)政策分析中國政府在宏觀上掌握中國市場走向，為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)營造良好發(fā)展氛圍。原保監(jiān)會(huì)發(fā)布多項(xiàng)政策，以加強(qiáng)對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的監(jiān)督，促進(jìn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)規(guī)范發(fā)展。2010 年 2 月，為改善并加強(qiáng)對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)

33、費(fèi)率的監(jiān)督管理，原保監(jiān)會(huì)發(fā)布財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率管理辦法（2010），列出保險(xiǎn)公司險(xiǎn)種的保險(xiǎn)條款、保險(xiǎn)費(fèi)率報(bào)原保監(jiān)會(huì)審批的具體條件，并提出組合式及共保保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率的管理要求。2014 年 9 月，原保監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司再保險(xiǎn)分入業(yè)務(wù)管理有關(guān)事項(xiàng)的通知，要求財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司全面充分認(rèn)識(shí)再保險(xiǎn)分入業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上審慎開展分入業(yè)務(wù)，以規(guī)范再保險(xiǎn)分入市場秩序，促進(jìn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。2015 年 1 月，原保監(jiān)會(huì)、工業(yè)和信息化部、商務(wù)部、人民銀行、原中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)聯(lián)合發(fā)布關(guān)于大力發(fā)展信用保證保險(xiǎn)服務(wù)和支持小微企業(yè)的指導(dǎo)意見（以下簡稱“

34、意見”），鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司與銀行合作，針對(duì)小微企業(yè)的還貸方式，提供更靈活的貸款保證保險(xiǎn)產(chǎn)品。意見鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司針對(duì)自主品牌、自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等小微企業(yè)，細(xì)化企業(yè)在經(jīng)營借貸、貿(mào)易賒銷、預(yù)付賬款、合約履行等方面的風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)新開發(fā)個(gè)性化、定制化的信用保證保險(xiǎn)產(chǎn)品。2015 年 4 月，全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)修訂中華人民共和國保險(xiǎn)法（2015 年修正本），對(duì)保險(xiǎn)合同、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)代理人和保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理做出詳細(xì)規(guī)定。 2016 年 5 月，原保監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于印發(fā)的通知，修改了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)部分統(tǒng)計(jì)指標(biāo)名稱，新增林業(yè)險(xiǎn)、藏區(qū)特色農(nóng)險(xiǎn)以及財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)投資型保險(xiǎn)等統(tǒng)計(jì)指標(biāo) 342 個(gè)，以適應(yīng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)

35、發(fā)展，滿足保險(xiǎn)監(jiān)管需要。2016 年 12 月，原保監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于印發(fā)的通知，對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開發(fā)基本要求、命名規(guī)則、保險(xiǎn)條款、保險(xiǎn)費(fèi)率、產(chǎn)品開發(fā)組織制度、產(chǎn)品開發(fā)流程等方面做出規(guī)定，以保護(hù)保險(xiǎn)消費(fèi)者合法權(quán)益，完善產(chǎn)品管理制度，規(guī)范財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)，提升保險(xiǎn)產(chǎn)品供給質(zhì)量。2017 年 1 月，原保監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于印發(fā)的通知，對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司產(chǎn)品的費(fèi)率構(gòu)成、費(fèi)率厘定原則、費(fèi)率厘定前期準(zhǔn)備、費(fèi)率厘定過程、費(fèi)率測算、費(fèi)率檢驗(yàn)、費(fèi)率監(jiān)控與調(diào)整等方面做出詳細(xì)規(guī)定，以加強(qiáng)對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司產(chǎn)品費(fèi)率厘定的監(jiān)督管理，保護(hù)被保險(xiǎn)人利益。2017 年 11 月，原保監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司實(shí)施總精算師制

36、度有關(guān)事項(xiàng)的通知，決定在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司全面實(shí)施總精算師制度，以發(fā)揮總精算師在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司經(jīng)營管理中的作用，促進(jìn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司健康發(fā)展。 2019 年 9 月，國家稅務(wù)總局發(fā)布的關(guān)于國內(nèi)旅客運(yùn)輸服務(wù)進(jìn)項(xiàng)稅抵扣等增值稅征管問題的公告明確規(guī)定，提供保險(xiǎn)服務(wù)的納稅人以實(shí)物賠付方式承擔(dān)機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)責(zé)任的，自行向車輛修理勞務(wù)提供方購進(jìn)的車輛修理勞務(wù)，其進(jìn)項(xiàng)稅額可按規(guī)定從保險(xiǎn)公司銷項(xiàng)稅額中抵扣。圖 4-1 中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)相關(guān)政策來源：頭豹研究院編輯整理中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展趨勢跨領(lǐng)域合作財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司為拓寬業(yè)務(wù)渠道，不斷尋求跨領(lǐng)域合作，促進(jìn)資源整合（見圖 5-2）。例如，201

37、8 年 7 月，中華財(cái)險(xiǎn)與上海厚本金融信息服務(wù)有限公司達(dá)成戰(zhàn)略合作關(guān)系，形成“保險(xiǎn)+網(wǎng)貸”合作模式。2018 年 9 月，中國再保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司（以下簡稱“中再集團(tuán)”）與中國民生銀行股份有限公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，形成“保險(xiǎn)+直銷銀行”的新型合作模式，合作內(nèi)容包括開發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品、深化信用保證保險(xiǎn)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)合作、探索業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新等。2018 年 9 月，大地保險(xiǎn)與江蘇交通控股有限公司形成戰(zhàn)略合作，共同探索“保險(xiǎn)+交通”的合作模式，在基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)及運(yùn)營管理業(yè)務(wù)、物流業(yè)務(wù)、江蘇交通控股集團(tuán)資產(chǎn)和員工個(gè)人服務(wù)、金融板塊、投融資等多個(gè)維度進(jìn)行合作，就雙方擁有的交通大數(shù)據(jù)資源、相關(guān)保險(xiǎn)數(shù)據(jù)資源進(jìn)行

38、共享和對(duì)接，共同探索保險(xiǎn)創(chuàng)新業(yè)務(wù)。2018 年 9 月，中意財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司（以下簡稱“中意財(cái)險(xiǎn)”）與上海意時(shí)網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司形成戰(zhàn)略合作關(guān)系，以 “保險(xiǎn)+科技+服務(wù)”為合作模式，打造獨(dú)特的保險(xiǎn)生態(tài)鏈。伴隨中國各產(chǎn)業(yè)整合發(fā)展趨勢，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⑦M(jìn)一步拓展。為及時(shí)了解市場需求，把握發(fā)展機(jī)遇，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司將繼續(xù)尋求與其他領(lǐng)域企業(yè)的合作，開發(fā)創(chuàng)新型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品，充分發(fā)揮財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)抵御功能。圖 5-1 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)跨領(lǐng)域合作趨勢來源：頭豹研究院編輯整理數(shù)字化轉(zhuǎn)型當(dāng)前，中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)正加速向數(shù)字化轉(zhuǎn)型（見圖 5-2）。2019 年 6 月，中華聯(lián)合保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“中華保

39、險(xiǎn)集團(tuán)”）與騰訊形成戰(zhàn)略合作關(guān)系，將騰訊的數(shù)字化技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新模式引入中華保險(xiǎn)集團(tuán)的業(yè)務(wù)場景中，打造中華保險(xiǎn)集團(tuán)新一代數(shù)據(jù)中心和私有云平臺(tái)，助力中華保險(xiǎn)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。2019 年 6 月，永安財(cái)險(xiǎn)與平安醫(yī)療健康管理股份有限公司（以下簡稱“平安醫(yī)保科技”）舉辦以“科技賦能健康新業(yè)態(tài)”為主題的戰(zhàn)略合作簽約儀式，此次合作以保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)為切入點(diǎn)，由平安醫(yī)?？萍紴橛腊藏?cái)險(xiǎn)提供“保險(xiǎn)產(chǎn)品、智能風(fēng)控、健康管理”綜合服務(wù)。2019 年 7 月，中華財(cái)險(xiǎn)與北京騰云天下科技有限公司達(dá)成戰(zhàn)略合作，雙方將發(fā)揮各自在保險(xiǎn)和大數(shù)據(jù)領(lǐng)域的優(yōu)勢，為用戶提供專業(yè)化、差異化、智能化的保險(xiǎn)服務(wù)。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司與科技公司的合作

40、已是大勢所趨，中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)正處于由傳統(tǒng)向數(shù)字化轉(zhuǎn)型階段。未來，伴隨大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算等技術(shù)的進(jìn)一步開發(fā)及應(yīng)用，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)將積極布局科技業(yè)務(wù)發(fā)展，逐步向數(shù)字化轉(zhuǎn)型。圖 5-2 中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)數(shù)字化發(fā)展趨勢來源：頭豹研究院編輯整理創(chuàng)新型產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)近兩年來，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)已開發(fā)出多款新型保險(xiǎn)產(chǎn)品（見圖 5-1）。例如，2018 年 9月，人保財(cái)險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)部、災(zāi)害研究中心共同研發(fā)出“機(jī)器人保險(xiǎn)產(chǎn)品”，具體推出機(jī)器人產(chǎn)品質(zhì)量保證保險(xiǎn)、機(jī)器人產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)、機(jī)器人財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)三款機(jī)器人保險(xiǎn)定制型產(chǎn)品。 2018 年 12 月，由寧波市江北區(qū)科技局聯(lián)合中華財(cái)險(xiǎn)共同推出的“科技型企業(yè)研發(fā)費(fèi)

41、用損失保險(xiǎn)”（以下簡稱“科研?！保?，在寧波成功簽單?！翱蒲斜！笔轻槍?duì)科技型企業(yè)推出的科研費(fèi)用補(bǔ)償類保險(xiǎn)產(chǎn)品，以科技型企業(yè)研發(fā)項(xiàng)目損失為保險(xiǎn)標(biāo)的，為提升科技型企業(yè)的安全保障水平和科技創(chuàng)新能力提供持續(xù)動(dòng)力。2019 年 8 月，陽光財(cái)險(xiǎn)與清徐縣凱通天然氣有限公司形成戰(zhàn)略合作關(guān)系，推出“燃?xì)鈱殹比細(xì)庳?zé)任保險(xiǎn)。2019 年 9 月，中再集團(tuán)在青海省西寧市舉辦了“防返貧保險(xiǎn)方案”新聞發(fā)布會(huì)，為循化縣 7 萬余居民提供超百億的保險(xiǎn)保障?！胺婪地毐ｋU(xiǎn)方案”是中再集團(tuán)推出的第一個(gè)針對(duì)因病因?yàn)?zāi)返貧的保險(xiǎn)產(chǎn)品，可有效應(yīng)對(duì)貧困群眾的返貧風(fēng)險(xiǎn)。受下游需求多樣化、政策利好等因素驅(qū)動(dòng)，各行業(yè)將繼續(xù)加強(qiáng)合作，促進(jìn)資源整合，

42、不斷催生新業(yè)態(tài)產(chǎn)品。未來，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司將充分挖掘下游市場需求，以風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、安全保障為立足點(diǎn)，逐步開發(fā)新型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品，促進(jìn)產(chǎn)品種類多樣化發(fā)展。圖 5-3 新型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品出現(xiàn)過程來源：頭豹研究院編輯整理中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)競爭格局中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)競爭格局概述財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)企業(yè)資質(zhì)獲取困難，市場準(zhǔn)入門檻高。根據(jù)對(duì)在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)擁有 13年以上行業(yè)經(jīng)驗(yàn)專家的訪談了解到，中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)獲取參與主體資質(zhì)困難，審批流程周期久，排隊(duì)等候時(shí)間長，其原因在于：（1）中國財(cái)險(xiǎn)保險(xiǎn)行業(yè)市場趨于飽和，現(xiàn)有企業(yè)及其分支機(jī)構(gòu)數(shù)量眾多，地區(qū)經(jīng)營資質(zhì)獲取困難；（2）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司需具備強(qiáng)大的承保能力、投資能力、經(jīng)營能力，市場

43、準(zhǔn)入門檻高；（3）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)政策監(jiān)管趨嚴(yán)。中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司中，中資企業(yè)數(shù)量多，市場份額高。根據(jù)原保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，截至 2018年，中國共有財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司 88 家，其中，66 家為中資企業(yè)，占比 75%，22 家為外資企業(yè)，占比 25%。從市場份額來看，2018 年中資產(chǎn)險(xiǎn)公司市場份額為 98.1%，外資產(chǎn)險(xiǎn)公司市場份額為 1.9%（見圖 6-1）。圖 6-1 中資、外資財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入及其占比，2014-2018 年來源：原保監(jiān)會(huì)，頭豹研究院編輯整理中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)集中度高。近五年來，中國人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、太平洋財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)三家公司，憑借服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)、專家質(zhì)量、產(chǎn)品種類、專業(yè)經(jīng)驗(yàn)等優(yōu)勢

44、，穩(wěn)居中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場前三位。三家公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入占據(jù)中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入超 60%（見圖 6-2）。中小企業(yè)由于存在資金力量不足、服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋范圍小、產(chǎn)品種類少、專業(yè)經(jīng)驗(yàn)缺乏等劣勢，市場競爭力低。圖 6-2 中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)市場集中度，2014-2018 年來源：原保監(jiān)會(huì)，頭豹研究院編輯整理從地域分布看，中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場集中于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的沿海地區(qū)。根據(jù)原保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)， 2018 年，中國各地區(qū)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保費(fèi)收入排名中，廣東、江蘇、浙江、山東位列前四，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保費(fèi)收入占比超 5%。西藏、青海、寧夏、海南排名靠后，占比不超過 0.6%（見圖6-3）。圖 6-3 中國部分地區(qū)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保費(fèi)收

45、入占比，2018 年來源：原保監(jiān)會(huì)，頭豹研究院編輯整理中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)投資企業(yè)推薦中國人壽財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司公司簡介國壽財(cái)險(xiǎn)成立于 2006 年 12 月，是中國人壽保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司（以下簡稱“中國人壽集團(tuán)”）旗下企業(yè)，注冊(cè)資本為 188 億元。2018 年，國壽財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入 691 億元，市場份額排名位居第四名，總資產(chǎn)達(dá) 836 億元。保險(xiǎn)產(chǎn)品種類國壽財(cái)險(xiǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品包括車險(xiǎn)、家庭保險(xiǎn)、企業(yè)保險(xiǎn)、其他保險(xiǎn)四類。其中，家庭保險(xiǎn)包括民用管道煤氣（天然氣）保險(xiǎn)、信用卡盜用保險(xiǎn)、個(gè)人貸款抵押房屋保險(xiǎn)、家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、個(gè)人賬戶資金損失保險(xiǎn)、電動(dòng)自行車盜搶保險(xiǎn)等種類，企業(yè)保險(xiǎn)包括工程機(jī)械設(shè)備保險(xiǎn)、營業(yè)中

46、斷保險(xiǎn)、計(jì)算機(jī)保險(xiǎn)、機(jī)器損壞保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)綜合保險(xiǎn)等種類，其他保險(xiǎn)包括公眾責(zé)任保險(xiǎn)、產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)、雇主責(zé)任保險(xiǎn)、安全生產(chǎn)責(zé)任保險(xiǎn)等種類。投資亮點(diǎn)（1）服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋范圍廣國壽財(cái)險(xiǎn)是中國人壽集團(tuán)旗下公司之一，直接享有中國人壽集團(tuán)現(xiàn)有資源。中國人壽集團(tuán)擁有 190 萬人的保險(xiǎn)銷售隊(duì)伍、超 10,000 家專業(yè)代理、兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)及經(jīng)紀(jì)公司。另外，國壽財(cái)險(xiǎn)已在中國設(shè)立 35 家分公司、1 家航運(yùn)保險(xiǎn)運(yùn)營中心、299 家中心支公司、1,342家支公司、344 家營銷服務(wù)部，各級(jí)分支機(jī)構(gòu)總量超過 2,000 家。國壽財(cái)險(xiǎn)在中國擁有 1,520家窗口服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，可為客戶提供快捷、便利、有效的面對(duì)面服務(wù)。（2）重視客戶服務(wù)質(zhì)量，客戶滿意度高國壽財(cái)險(xiǎn)發(fā)展過程中，重視客戶服務(wù)質(zhì)量，已建立“服務(wù)組織管理、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范、服 務(wù)運(yùn)營管理、客戶關(guān)系管理、服務(wù)質(zhì)量管理、服務(wù)文化建設(shè)”的客戶服務(wù)管理體系（見圖 6-4）。發(fā)展至今，國壽財(cái)險(xiǎn)連續(xù)七年獲得中國電子商務(wù)呼叫中心與客戶關(guān)系管理專業(yè)委員會(huì)頒發(fā)的 “最佳呼叫中心獎(jiǎng)”，連續(xù)四年獲得中國服務(wù)貿(mào)易協(xié)會(huì)、中國信息協(xié)會(huì)頒發(fā)的“中國最佳客 戶服務(wù)獎(jiǎng)”，是中國首家通過中國服務(wù)貿(mào)易協(xié)會(huì)客戶服務(wù)委