東財(cái)《金融市場(chǎng)學(xué)》單元作業(yè)三答卷

1、東財(cái)金融市場(chǎng)學(xué)單元作業(yè)三試卷總分:100 得分:100一、單選題 (共 8 道試題,共 40 分)1.下列關(guān)于金融互換的說法，錯(cuò)誤的是（ ）。A.金融互換是一種場(chǎng)內(nèi)交易B.互換市場(chǎng)存在一定的交易成本和信用風(fēng)險(xiǎn)C.由于互換是兩個(gè)對(duì)手之間的合約，如果沒有雙方的同意，互換合約是不能單方面更改或終止的D.對(duì)于期貨和在場(chǎng)內(nèi)交易的期權(quán)而言，交易所對(duì)交易雙方都提供了履約保證，而互換市場(chǎng)則沒有人提供這種保證答案:A2.雙方交換基于浮動(dòng)利率指數(shù)的支付，但息票參照不同的參考利率決定，這是（ ）。A.基差互換B.貨幣互換C.抵押互換D.息票互換答案:A3.金融衍生品市場(chǎng)包括（ ）。 利率衍生工具市場(chǎng) 外匯衍生工具市

2、場(chǎng) 股票衍生工具市場(chǎng) 商品衍生工具市場(chǎng) 新生衍生工具市場(chǎng)A.B.C.D.答案:A4.金融衍生品產(chǎn)生的最重要的背景是（ ）。A.歐洲貨幣市場(chǎng)的建立和發(fā)展B.70年代發(fā)生的世界石油危機(jī)C.布雷頓森林體系的崩潰D.戰(zhàn)后國(guó)際資本流動(dòng)答案:C5.（ ）是我們通常意義上的衍生工具。A.股票B.公司債券C.國(guó)庫(kù)券D.本國(guó)公司與國(guó)外公司簽訂的遠(yuǎn)期外匯合同答案:D6.對(duì)于衍生工具市場(chǎng)的正確認(rèn)識(shí)是（ ）。A.衍生工具給金融市場(chǎng)帶來(lái)了極大的不穩(wěn)定性，所以其前途暗淡B.衍生工具市場(chǎng)上的投機(jī)者可以用很少的資本獲得高額利潤(rùn)，這對(duì)于資本市場(chǎng)來(lái)說是不合理的C.衍生工具是一把雙刃劍，其作用總的來(lái)說是利大于弊D.衍生工具市場(chǎng)是一

3、種高級(jí)的金融市場(chǎng)形式，應(yīng)該在各種經(jīng)濟(jì)中大力推行答案:C7.衍生金融工具對(duì)金融業(yè)的正面影響有（ ）。 滿足市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和保值的需求，促進(jìn)基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的發(fā)展 為金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了拓展業(yè)務(wù)的機(jī)會(huì) 加劇了金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，提高了金融體系的效率 降低了籌資成本，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 阻礙了金融市場(chǎng)的證券化A.B.C.D.答案:C8.關(guān)于金融期權(quán)的特征，錯(cuò)誤的是（ ）。A.金融期權(quán)與金融期貨的作用與效果是相同的B.期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費(fèi)后沒有必須履行該期權(quán)合約的義務(wù)C.與金融期貨相比，金融期權(quán)的主要特征在于它僅僅是買賣權(quán)利的交換D.金融期貨交易雙方只能在到期前的任一時(shí)間通過反向交易實(shí)現(xiàn)對(duì)沖或到期進(jìn)行實(shí)物交割答案:C二

4、、多選題 (共 2 道試題,共 10 分)9.下列屬于期貨交易制度的有（ ）。A.保證金制度B.盯市制度C.價(jià)格漲跌停板制度D.持倉(cāng)限額制度答案:ABCD10.金融互換主要包括（ ）。A.利率互換B.貨幣互換C.股權(quán)互換D.債券互換答案:AB三、判斷題 (共 10 道試題,共 50 分)11.英國(guó)倫敦證券交易所的成立標(biāo)志著金融期權(quán)場(chǎng)內(nèi)交易的開始。（ ）答案:錯(cuò)誤12.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過購(gòu)買不同證券而減小。（ ）答案:正確13.構(gòu)成委托-代理關(guān)系的唯一基本條件為：市場(chǎng)中存在兩個(gè)以上相互獨(dú)立的個(gè)體，市場(chǎng)雙方都是在約束條件下的效用最大化者。（ ）答案:錯(cuò)誤14.判斷：漲跌停板制度旨在通過人為干預(yù)的方式，緩和期貨價(jià)格的劇烈波動(dòng)，控制投機(jī)頭寸，保證市場(chǎng)的合理波動(dòng)。（ ）答案:正確15.互換經(jīng)紀(jì)人在代客尋找交易對(duì)手的過程中和談判的初期，互換經(jīng)紀(jì)人必須保證不透露互換雙方的名稱和資金狀況。（ ）答案:正確16.利率互換和貨幣互換最初是為適應(yīng)資產(chǎn)管理的需要而產(chǎn)生的一種金融創(chuàng)新工具。（ ）答案:錯(cuò)誤17.股票指數(shù)期貨是采取現(xiàn)金交割方式進(jìn)行的。（ ）答案:正確18.現(xiàn)貨期權(quán)在資金效益方面比期貨期權(quán)更具優(yōu)勢(shì)。（ ）答案:錯(cuò)誤19.東南亞金