農(nóng)業(yè)銀行五年年報分析

1、農(nóng)業(yè)銀行五年年報分析一、資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)分析（單位：百萬元）由圖表可以看出，農(nóng)業(yè)銀行2009年到2013的資產(chǎn)總額逐年上升。其中以2009年增速最快，達到2009 年2010 年2011 年2012 年2013 年發(fā)放貸款和墊款凈額4,011,4954,788,0085,410,0866,153,4116,902,522投資凈額2,616,6722,527,4312,628,0522,856,1483,220,098現(xiàn)金及存放中央銀行款項1,517,8062,082,3322,487,0822,613,1112,603,802存放同業(yè)和拆出資金111,128173,268344,557485

2、,613706,333買入返售金融資產(chǎn)421,093525,331529,440814,620737,052其他204,394241,036278,360321,439392,295資產(chǎn)總額8,882,58810,337,40611,677,57713,244,34214,562,102資產(chǎn)總額增速26.63%16.38%12.96%13.42%9.95%了 26.63%，往后各年增速不斷下降（2012年小幅上升）。到2013年，農(nóng)業(yè)銀行資產(chǎn)總額增速下降 到了 9.95%。農(nóng)業(yè)銀行的資產(chǎn)中，貸款及墊款、現(xiàn)金及中央銀行款項、投資凈額占據(jù)了最大比重。 這說明農(nóng)業(yè)銀行對資金的運用主要以貸款和投資為主

3、，同時在中央銀行擁有一定量的款項，準(zhǔn)備金 充足。負債分析2009 年2010 年2011 年2012 年2013 年吸收存款7,497,6188,887,9059,622,02610,862,93511,811,411同業(yè)存放和600,261582,952724,236934,073903,717拆入資金賣出回購金融資產(chǎn)款100,81237,46792,0797,63126,787發(fā)行債券49,95549,96299,922150,885156,300其他負債291,017236,884489,526537,464819,350負債總額8,539,6639,795,17011,027,7891

4、2,492,98813,717,565負債總額增27.00%14.70%12.58%13.29%9.80%速從圖表可以看出，與資產(chǎn)表類似，農(nóng)業(yè)銀行的負債總額從2009年到2013年逐年增加，增速逐年 下降（在2012年小幅回升）。2009年的增速最高，為27.00%，2013年的增速最低，僅有9.80%。 從負債表中可以看出，農(nóng)業(yè)銀行的負債來源主要依靠吸收存款，資產(chǎn)總額又依賴于負債的總額，所 以銀行吸收存款的多少對資產(chǎn)總額具有巨大影響。2009年農(nóng)行負債總額增速高達27%，說明經(jīng)過2008年金融危機的沖擊，我國居民傾向于儲蓄，所 以銀行能夠吸收的存款大增。而隨著市場的趨于平穩(wěn)，沖擊過去，居民開

5、始將更多的錢用于投資和 消費，所以從2009年開始往后每年增速下降。負債增速的減少也使銀行更謹慎的使用資金，帶動 了資產(chǎn)增速的下降。所有者權(quán)益2009 年2010 年2011 年2012 年2013 年所有者權(quán)益342925542236649788751354844537占資產(chǎn)比重3.86%5.25%5.56%5.67%5.80%（單位：百萬元）資產(chǎn)反映銀行的所有資金，負債和所有者權(quán)益代表銀行資金的來源，所有農(nóng)業(yè)銀行的所有者權(quán) 益等于資產(chǎn)與負債的差額。從圖表看出，農(nóng)業(yè)銀行從2009年到2013年所有者權(quán)益不斷增加，與資 產(chǎn)同向增長，但是權(quán)益占資產(chǎn)比重不斷增大，說明銀行在不斷的增加自有資本，降低

6、杠桿率，放慢 擴張速度。二、利潤表分析2009 年2010 年2011 年2012 年2013 年營業(yè)收入222,274290,418377,731421,964462,625營業(yè)支出148,532170,988220,993234,993249,613營業(yè)利潤73,742119,430156,738186,971213,012利潤總額73,928120,734158,201187,927214,174利息收入181,639242,152307,199341,879376,202利息占收入比重81.72%83.38%81.33%81.02%81.32%（單位：百萬元）農(nóng)業(yè)銀行的營業(yè)收入包括利息

7、凈收入、手續(xù)費及傭金凈收入、其他非利息收入，營業(yè)支出包括業(yè)務(wù)及管理費、營業(yè)稅金及附加、資產(chǎn)減值損失。兩者差額為營業(yè)利潤，再加上營業(yè)外收入等于農(nóng)行一年的稅前利潤總額。從圖表中可以看出，農(nóng)業(yè)銀行每年的營業(yè)收入中的大部分來自于利息收入，從2009年到2013年的數(shù)據(jù)都顯示利息收入占總營業(yè)收入的80%以上。這說明農(nóng)業(yè)銀行的利潤主要通過存貸利差來實現(xiàn)。所以存款和貸款的數(shù)量決定了農(nóng)業(yè)銀行的利潤總額。三、財務(wù)指標(biāo)分析1.資本充足情況2009 年2010 年2011 年2012 年2013 年資本凈額440,349624,124763,010910,0481,074,967風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)4,373,0065,3

8、83,6946,388,3757,216,1789,065,631資本充足率10.07%11.59%11.94%12.61%11.86%核心資本充足 率7.74%9.75%9.50%9.67%9.25%（單位：百萬兀）按照巴塞爾協(xié)議中關(guān)于資本充足率的規(guī)定和計算方法，資本凈額與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比重為 資本充足率，其比率必須大于等于8%。從農(nóng)行的資本充足情況可以看出，農(nóng)行從2009年到2013 年五年來的資本充足一直保持在10%到13%之間，完全符合巴塞爾協(xié)議的要求。農(nóng)業(yè)銀行作為國有四大行之一，一旦出現(xiàn)風(fēng)險或出現(xiàn)損失，將對整個金融體系造成重大影響。 2010年巴塞爾協(xié)議的新規(guī)定出臺后，我國對于系統(tǒng)重

9、要性銀行的充足率要求除了 8%的資本充 足率之外，還要加上2.5%的超額資本以及1%的附加資本。所以農(nóng)業(yè)銀行2010年到2013年的資本 充足都必須在11.5%以上。2010年之前，商行核心資本充足率必須大于等于4%，2010年之后核心 資本充足率必須大于等于6%。目前農(nóng)業(yè)銀行的資本充足率滿足國際規(guī)定和國家要求，說明農(nóng)業(yè)銀 行擁有足夠的資本用于防止風(fēng)險和彌補損失，保證銀行經(jīng)營的正常發(fā)展，也說明農(nóng)業(yè)銀行在資本管 理中采取了比較謹慎的態(tài)度。2.資產(chǎn)質(zhì)量情況2009 年2010 年2011 年2012 年2013 年不良貸款率2.91%2.03%1.55%1.33%1.22%撥備覆蓋率105.37%

10、168.05%263.10%326.14%367.04%貸款總額準(zhǔn)3.06%3.40%4.08%4.35%4.46%備金率不良貸款率等于不良貸款余額除以發(fā)放貸款和墊款總額，貸款準(zhǔn)備金率等于貸款減值準(zhǔn)備余額 除以發(fā)放貸款和墊款總額。所以在一年的發(fā)放貸款和墊款總額不變的情況下，不良貸款率越低越好， 貸款準(zhǔn)備金率越低越好，而貸款準(zhǔn)備金率只有大于不良貸款率是才能保證彌補不良貸款帶來的損 失，減少風(fēng)險。從圖表中可以看出，2009年貸款準(zhǔn)備金率為3.06%，不良貸款率為2.91%，貸款減 值準(zhǔn)備剛好可以彌補不良貸款帶來的損失。往后各年貸款總額準(zhǔn)備金率逐年升高，不良貸款率逐年 下降，兩者之間差距逐漸拉大，表

11、明農(nóng)業(yè)銀行擁有足夠的準(zhǔn)備金來應(yīng)對不良貸款，不良貸款也就不 會對農(nóng)行的資本造成嚴(yán)重影響。撥備覆蓋率等于貸款減值準(zhǔn)備余額除以不良貸款余額，表示商業(yè)銀行用以沖銷不良貸款的資金 是否充裕，該比率的最佳狀態(tài)為100%，即貸款減值準(zhǔn)備剛好抵消不良貸款帶來的損失。農(nóng)業(yè)銀行 的撥備覆蓋率從2009年的105.7%一直上升到2013年的367.04%，遠遠超出最佳狀態(tài)，說明農(nóng)業(yè)銀 行為避免不良貸款損失產(chǎn)生巨大影響，不斷加大貸款減值準(zhǔn)備，力求將損失降到最低。3.盈利能力2009 年2010 年2011 年2012 年2013 年利潤總額73,928120,734158,201187,927214,174資產(chǎn)總額8

12、,882,58810,337,40611,677,57713,244,34214,562,102稅前資產(chǎn)收益率0.83%1.17%1.35%1.42%1.47%凈利息收益率2.28%2.57%2.85%2.81%2.79%資本收益率16.79%19.34%20.73%20.65%19.92%（單位：百萬元）資產(chǎn)收益率等于利潤總額除以資產(chǎn)總額，資本收益率等于利潤總額除以資本凈額。資產(chǎn)收益率 和資本收益率反映了商業(yè)銀行的盈利能力，其值越大說明盈利能力越強，償債能力也越強。農(nóng)業(yè)銀 行2009年到2013年的稅前資產(chǎn)收益率不斷上升，說明農(nóng)行5年來盈利能力不斷增強，能更好的保 證農(nóng)行存款利息的償還，不會

13、有償債風(fēng)險。而資本收益率從2010年的20.73%連續(xù)兩年小幅下降到 2013年19.92%，而農(nóng)行的利潤總額和資本凈額都在不斷上升，說明資本增速大于利潤增速，也就 說明農(nóng)行在不斷增加資本總量的同時，資本成本也在上升，使得利潤相對減少。凈利息收益率等于凈利息收入除以生息資產(chǎn)平均余額，反映商業(yè)銀行通過存貸利差以及債券投 資帶來的收益，也反映了銀行的盈利能力。償債能力分析2009 年2010 年2011 年2012 年2013 年人民幣40.99%38.36%40.18%44.75%43.57%流動性比率外幣122.54%127.03%154.66%161.78%114.95%流動性比率就是銀行流

14、動資產(chǎn)與流動負債的比值，反映了商業(yè)銀行的資產(chǎn)對銀行負債的清償能 力，其值越大說明銀行的短期償債能力越強。按照監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，人民幣的流動性比率必須N25%，外 幣的流動性比率必須N25%。農(nóng)業(yè)銀行人民幣的流動性比率從2009年到2013年的年報來看都在40%左右，說明銀行的流動 資產(chǎn)完全可以滿足監(jiān)管的要求，償債能力較高。而外幣的流動性比率都大大超過了 100%，說明農(nóng) 行的外幣流動資產(chǎn)完全可以償付流動負債。流動性比率的數(shù)據(jù)說明了銀行在資產(chǎn)負債管理中，對于 本幣的資產(chǎn)負債采取更為謹慎的態(tài)度，以確保其短期負債的償還能力，而外幣則相對更為激進。每股數(shù)據(jù)2009 年2010 年2011 年2012 年201

15、3 年基本每股收0.250.330.380.450.51益歸屬于母公司股東的每 1.671.3222.312.6股凈資產(chǎn)（單位：元）商業(yè)銀行每股收益等于銀行的凈收益除以股數(shù)，反映了銀行權(quán)益資本的收益水平。歸屬于母公 司股東的每股凈資產(chǎn)反映了母公司每股股票所擁有的凈資產(chǎn)現(xiàn)值，即股東所擁有的權(quán)益。農(nóng)業(yè)銀行基本每股收益5年來基本呈線性上升，表明了農(nóng)行每年的收益不斷上升，除去利息支出后的凈收益也在不斷上升。而每股凈資產(chǎn)總體呈上升趨勢，說明農(nóng)行每一年的留存收益中用來增 加資本公積的部分在增長，也說明銀行的權(quán)益資本在增加。四、貸款信用風(fēng)險分析2009 年2010 年2011 年2012 年2013 年數(shù)額

16、占比數(shù)額占比數(shù)額占比數(shù)額占比數(shù)額占比3,6989.24,5391.55,2292.86,0594.06,8694.9正常3,135%9,669%6,696%2,107%0,586%65009324,7.85316,6.39314,5.59295,4.59276,3.82關(guān)注810%671%657%451%343%52,51.2734,90.7131,10.5529,40.4625,30.35次級75%87%15%89%88%62,81.5257,91.1747,00.8446,90.7352,10.72可疑95%30%82%96%62%4,770.127,480.159,160.169,360

17、.1510,20.14損失1%8%1%3%31%4,13100.4,95100.5,62100.6,43100.7,22100.合計8,1800%6,7400%8,7000%3,3900%4,7100%71593（單位：百萬元）按照貸款五級分類，銀行次級貸款、可疑貸款、損失貸款屬于銀行的不良貸款，不良貸款說明銀行 發(fā)放的貸款不能按時按質(zhì)收回，形成了銀行的信用風(fēng)險。不良貸款所占比重越大說明銀行面臨的信 用風(fēng)險越高，造成銀行損失的可能就越大。農(nóng)業(yè)銀行2009年到2013年的各年貸款中，正常類貸款和關(guān)注類貸款的比重均占到了當(dāng)年總貸 款額的97%以上，不良貸款只有3%左右，這說明農(nóng)業(yè)銀行的絕大部分貸款

18、都可以按時按質(zhì)收回，只 有很小一部分貸款出現(xiàn)違約。也就說明農(nóng)行的信用風(fēng)險在可控范圍之內(nèi)，不會對農(nóng)行整體經(jīng)營造成 影響。五、存貸業(yè)務(wù)分析公司存貸款業(yè)務(wù)2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年公司存款 29,012.4735,329.7536,435.6239,804.8343,114.07公司貸款和貼現(xiàn)總額33,209.2137,365.6340,921.1545,355.9048,216.80存款增速34.10%21.77%3.13%9.25%8.31%貸款增速26.91%12.52%9.52%10.84%6.31%（單位：億元）圖表顯示，農(nóng)業(yè)銀行五年來公司存款和公

19、司貸款的總額不斷增加，但是增速卻明顯呈下降趨勢。 2009年存款增速為34.1%，貸款增速為26.91%，2008年較上一年大幅下降，2012年有所回升，但 總體趨勢在不斷下降。個人存貸款業(yè)務(wù)2009 年2010 年2011 年2012 年2013 年個人貸款7,893.4211,444.7314,305.2017,073.2320,933.05個人存款43,653.8750,651.9556,260.7764,218.7669,236.47貸款增速69.90%44.99%24.99%19.35%22.61%（單位:億元）存貸款圖個人存貸款總額每年在不斷增長，貸款增速呈下降趨勢，但截止至2013年增速依然保持在20% 以上。從圖中可以看出，個人存款額遠遠大于個人貸款額，說明農(nóng)行在個人金融業(yè)務(wù)方面保有充足 的流動性以應(yīng)對擠兌風(fēng)險，也說明農(nóng)行的償債能力很強。房貸業(yè)務(wù)（1）房地產(chǎn)業(yè)2009 年2010 年2011 年2012 年2013