元成環(huán)境股份有限公司2022年度非公開發(fā)行A股股票募集資金使用可行性分析報告

1、二二二年八月股票簡稱：元成股份股票代碼： 603388元成環(huán)境股份有限公司2022 年度非公開發(fā)行 A 股股票募集資金使用可行性分析報告(二次修訂稿)1一、本次非公開發(fā)行募集資金的使用計劃公司本次非公開發(fā)行募集資金總額預(yù)計不超過 28,454.65 萬元(含本數(shù))，扣 除發(fā)行費用后的募集資金凈額將全部用于以下項目：序 號項目名稱投資總額 (萬元)募集資金投入 金額(萬元)實施主體1景德鎮(zhèn)市昌江區(qū)荷塘鄉(xiāng)童坊村 紅色旅游基礎(chǔ)設(shè)施項目24,273. 1223,663. 12元成股份2購買辦公樓4,661.534,161.53元成股份3償還銀行貸款630.00630.00元成股份合計29,564.65

2、28,454.65-在本次非公開發(fā)行募集資金到位之前， 公司將根據(jù)項目需要以自籌資金先行 投入， 在募集資金到位之后予以置換。在不改變本次募投項目的前提下， 公司董 事會可根據(jù)項目的實際需求， 對上述項目的募集資金投入順序和金額進行適當調(diào) 整。募集資金到位后， 如扣除發(fā)行費用后的實際募集資金凈額低于資金需求， 不 足部分公司將通過自籌資金解決。二、 景德鎮(zhèn)市昌江區(qū)荷塘鄉(xiāng)童坊村紅色旅游基礎(chǔ)設(shè)施項目可 行性分析(一) 項目基本情況1、項目基本情況本項目性質(zhì)為 EPC 總承包。項目內(nèi)容主要為依托景德鎮(zhèn)市昌江區(qū)荷塘精神 愛國主義教育基地， 對荷塘鄉(xiāng)童坊村進行改造提升， 以打造“紅色旅游村”為目 標，新

3、建展館、游客中心、停車場等景區(qū)配套設(shè)施。2、項目實施主體元成股份。3、項目投資估算及收益分析本項目計劃投資總額為 24,273. 12 萬元，項目預(yù)計的毛利率為 19.21%。24、項目選址、立項及環(huán)評情況2021 年 9 月 13 日，景德鎮(zhèn)市自然資源和規(guī)劃局昌江分局于出具了關(guān)于景 德鎮(zhèn)市昌江區(qū)荷塘鄉(xiāng)童坊村紅色旅游基礎(chǔ)設(shè)施項目用地預(yù)審與選址意見(景自 然昌資字【2021】25 號)，認為， 該項目擬建設(shè)地址位于荷塘鄉(xiāng)童坊村， 符合用 地政策，該項目計劃對景德鎮(zhèn)市昌江區(qū)荷塘鄉(xiāng)童坊村紅色旅游農(nóng)村環(huán)境及基礎(chǔ)設(shè) 施項目進行改造， 不涉及用地情況， 項目改造在城市規(guī)劃區(qū)外， 荷塘鄉(xiāng)村規(guī)劃區(qū) 內(nèi)。202

4、1 年 9 月 14 日，景德鎮(zhèn)市昌江區(qū)發(fā)展和改革委員會出具了關(guān)于景德鎮(zhèn) 市昌江區(qū)荷塘鄉(xiāng)童坊村紅色旅游基礎(chǔ)設(shè)施項目可行性研究報告的批復(fù)(昌發(fā)改 批字【2021】110 號)，同意該項目立項。2022 年 4 月 26 日，景德鎮(zhèn)市昌江區(qū)荷塘鄉(xiāng)童坊村紅色旅游基礎(chǔ)設(shè)施項目已 在景德鎮(zhèn)市生態(tài)環(huán)保局進行備案，取得建設(shè)項目環(huán)境影響登記表(備案號 202236020200000012)。5、項目建設(shè)內(nèi)容與進度安排項目主要建設(shè)內(nèi)容有溪谷景觀區(qū)、童坊核心區(qū)、農(nóng)墾訓(xùn)練區(qū)等。 本項目建設(shè)期為 36 個月。6、項目運作模式本項目性質(zhì)為 EPC 工程總承包模式， 公司負責本項目的設(shè)計、采購、建設(shè)工 程施工及項目整體運

5、維工作。(二) 募投項目的必要性1、募投項目符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略和行業(yè)發(fā)展趨勢公司近年來積極圍繞主營業(yè)務(wù)開展工作， 積極踐行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級， 緊跟行業(yè) 發(fā)展趨勢， 全面貫徹落實國家“打造一批文化特色鮮明的國家級旅游休閑城市和 街區(qū)”的工作目標。公司為客戶打造紅色旅游品牌， 提供城鄉(xiāng)旅游業(yè)發(fā)展的整體 解決方案， 帶動當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展， 提高當?shù)芈糜萎a(chǎn)業(yè)收入。募投項目可增強公司技術(shù)研發(fā)、規(guī)劃策劃、項目建設(shè)一體化， 提高公司大型綜合項目的承攬和建設(shè)運營3能力。本次募投項目的實施將發(fā)揮公司在生態(tài)園林建設(shè)領(lǐng)域的優(yōu)勢， 融合生態(tài)保護、 文化旅游等業(yè)務(wù)， 積累相應(yīng)的人才、管理和技術(shù)經(jīng)驗， 為后續(xù)市場開拓和項目承 接

6、奠定基礎(chǔ)。同時， 將進一步落實公司的發(fā)展戰(zhàn)略， 順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢， 鞏固和 提升公司市場競爭力。2、本次募投項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策方向，順應(yīng)推動地方文化生態(tài)旅游業(yè)發(fā) 展的迫切要求近年來國家對文化生態(tài)旅游業(yè)高度重視，“十四五”規(guī)劃綱要明確提出大力 支持紅色旅游發(fā)展， 提出加強區(qū)域旅游品牌和服務(wù)整合， 建設(shè)一批富有文化底蘊 的世界級旅游景區(qū)和度假區(qū)， 打造一批文化特色鮮明的國家級旅游休閑城市和街 區(qū)。加速推進紅色旅游、文化遺產(chǎn)旅游、旅游演藝等創(chuàng)新發(fā)展，提升度假休閑、 鄉(xiāng)村旅游等服務(wù)品質(zhì)。未來政府會持續(xù)關(guān)注文化生態(tài)旅游建設(shè)， 紅色旅游作為其 重要組成部分，將迎來良好的發(fā)展機遇。本次募投項目位于紅色旅游

7、資源大省江西省景德鎮(zhèn)市。該項目依托景德鎮(zhèn)市 昌江區(qū)荷塘精神愛國主義教育基地， 對荷塘鄉(xiāng)童坊村進行改造提升， 以打造“紅 色旅游村”為目標，改善當?shù)丶爸苓叚h(huán)境的景觀面貌和配套設(shè)施， 推動社會資本 參與新型城鎮(zhèn)發(fā)展空間的建設(shè)與發(fā)展， 有利于促進投資與消費，帶動經(jīng)濟增長， 振興鄉(xiāng)村， 實現(xiàn)城市和鄉(xiāng)村的共贏互補， 加快城鄉(xiāng)一體化發(fā)展， 推進新型城鎮(zhèn)化 進程。同時以旅游業(yè)帶動其他服務(wù)業(yè)， 有力地提升景德鎮(zhèn)市經(jīng)濟的整體功能， 實 現(xiàn)當?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型與升級， 進而改善投資環(huán)境， 進一步帶動區(qū)域經(jīng)濟的開發(fā)。(三) 募投項目的可行性本次非公開發(fā)行募集資金投資項目圍繞公司主營業(yè)務(wù)展開。公司通過多年的 發(fā)展和積累

8、， 在業(yè)務(wù)資質(zhì)、項目經(jīng)驗、人才技術(shù)、設(shè)計施工一體化聯(lián)動、跨區(qū)域 經(jīng)營和客戶資源等方面已形成一定的行業(yè)內(nèi)綜合競爭優(yōu)勢， 為本次發(fā)行募集資金 投資項目的順利實施提供了必要條件。1、順應(yīng)國家及地方的產(chǎn)業(yè)政策，募投項目屬于國家鼓勵建設(shè)項目旅游業(yè)是國民經(jīng)濟的重要產(chǎn)業(yè)， 隨著經(jīng)濟的發(fā)展和人民生活水平的不斷提高，4旅游消費在人們消費總額中的比重不斷增大， 旅游業(yè)成為國民經(jīng)濟重要的新的增 長點。我國歷來重視旅游業(yè)的發(fā)展， 黨中央、國務(wù)院以及省委、省政府出臺了多 項政策， 支持旅游業(yè)的發(fā)展。國務(wù)院發(fā)布的“十四五”旅游業(yè)發(fā)展規(guī)劃(以下 簡稱規(guī)劃) 再次為蓬勃發(fā)展的中國旅游業(yè)帶來了新的機遇。規(guī)劃中明確指 出，到 2

9、025 年，旅游業(yè)發(fā)展水平不斷提升，現(xiàn)代旅游業(yè)體系更加健全，旅游有 效供給、優(yōu)質(zhì)供給、彈性供給更為豐富，大眾旅游消費需求得到更好滿足。根據(jù)文旅部國內(nèi)旅游抽樣調(diào)查統(tǒng)計結(jié)果， 2021 年，國內(nèi)旅游總?cè)舜?32.46 億， 比上年同期增加 3.67 億，增長 12.8% (恢復(fù)到 2019 年的 54.0%)。規(guī)劃的出 臺為十四五期間旅游業(yè)高質(zhì)量發(fā)展指明了發(fā)展方向。根據(jù)中國旅游研究院的相關(guān) 預(yù)測，預(yù)計 2022 年國內(nèi)旅游人數(shù) 39.80 億人次，國內(nèi)旅游收入 3.81 萬億元，同 比分別增長 19%和 27%，分別恢復(fù)至 2019 年同期水平近七成。荷塘鄉(xiāng)童坊村紅色旅游基礎(chǔ)設(shè)施項目的建設(shè)符合產(chǎn)業(yè)

10、結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄 (2019 年本) 第一類鼓勵類中的第三十四條旅游業(yè)第二點“文化旅游、健康旅 游、鄉(xiāng)村旅游、生態(tài)旅游、海洋旅游、森林旅游、草原旅游、工業(yè)旅游、體育旅 游、紅色旅游、民族風情游及其他旅游資源綜合開發(fā)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及信息等服 務(wù)”的政策。同時， 該項目的建設(shè)也是當?shù)卣菩滦统擎?zhèn)化建設(shè)、增加當?shù)?旅游產(chǎn)品的供給側(cè)補給、帶動其他產(chǎn)業(yè)的綜合發(fā)展，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級及融合發(fā)展， 從而促進地方經(jīng)濟增長的重要舉措。2、公司具備齊全的行業(yè)經(jīng)營資質(zhì)園林綠化企業(yè)的資質(zhì)差異通常決定了其業(yè)務(wù)范圍和可承接項目的規(guī)模， 資質(zhì) 是否齊全是園林綠化企業(yè)實力的直接判斷標準。公司是行業(yè)內(nèi)資質(zhì)較為齊全的園 林綠化企業(yè)

11、之一， 公司及全資子公司目前擁有市政公用工程施工總承包一級資質(zhì)、 古建筑工程專業(yè)承包二級資質(zhì)、建筑工程施工總承包二級資質(zhì)、環(huán)保工程專業(yè)承 包三級資質(zhì)、建筑行業(yè)(建筑工程) 甲級、風景園林工程設(shè)計專項甲級資質(zhì)等相 關(guān)專業(yè)資質(zhì)， 建立起了較為完整的專業(yè)資質(zhì)體系，以確保公司承攬綜合性較高的 大型園林工程項目的競爭優(yōu)勢以及獨立開展各項業(yè)務(wù)的能力， 為公司業(yè)務(wù)的可持 續(xù)發(fā)展奠定了重要基礎(chǔ)。3、公司具備豐富的項目建設(shè)經(jīng)驗和一體化經(jīng)營能力5公司的環(huán)境工程業(yè)務(wù)經(jīng)過多年的發(fā)展與積淀， 一直堅守項目工程品質(zhì)， 通過 精細化管理， 不斷創(chuàng)造精品工程項目。憑借著良好的商業(yè)信譽、優(yōu)秀的服務(wù)質(zhì)量、 專業(yè)的施工水準和完善的

12、運營管理， 承接并完成了多個大型園林工程項目， 如“浦 江綠谷云溪二期項目”、“景德鎮(zhèn)市三寶國際瓷谷旅游提升項目”、“重慶市梁平區(qū) 城市濕地公園都梁飛雪建設(shè) EPC 項目”等。榮獲諸多工程榮譽，如 2021 年“浙 江省風景園林學(xué)會優(yōu)秀園林工程金獎”、2020 年浙江省風景園林學(xué)會“浙江省優(yōu) 秀園林工程金獎”、2020 年長三角全域旅游品牌影響力領(lǐng)域四大獎項、2019 年 “中國風景園林學(xué)會科學(xué)技術(shù)獎園林工程金獎”等。在行業(yè)內(nèi)贏得了良好的口碑 和品牌形象， 行業(yè)地位和市場占有率不斷攀升， 體現(xiàn)了公司在大中型項目運營方 面的實力。經(jīng)過多年的積累， 公司在項目建設(shè)的設(shè)計規(guī)劃、工程施工及現(xiàn)場組織 管

13、理方面積累了豐富的經(jīng)驗， 具有承接大型生態(tài)環(huán)境建設(shè)項目的豐富經(jīng)驗及能力， 可以滿足募集資金投資項目的各項建設(shè)要求。公司的園林工程施工、 設(shè)計、環(huán)境治理等業(yè)務(wù)已形成了互補互益的一體化經(jīng) 營能力。公司全資子公司擁有風景園林工程設(shè)計專項甲級資質(zhì)， 專業(yè)設(shè)計團隊可 以為公司園林工程施工業(yè)務(wù)的穩(wěn)定開展提供保障， 設(shè)計施工一體化可以使公司參 與設(shè)計施工總承包項目競標， 為客戶提供一體化解決方案， 以提升工程品質(zhì)、提 高客戶滿意度。同時， 公司設(shè)計團隊在參與園林工程施工項目積累的豐富經(jīng)驗， 有利于使園林景觀設(shè)計方案具有較強的可操作性和可實現(xiàn)性， 降低了設(shè)計變更頻 率， 提升了園林景觀設(shè)計業(yè)務(wù)的設(shè)計水平和實施

14、效率。此外， 公司的一體化經(jīng)營 可以使項目施工與設(shè)計業(yè)務(wù)有機結(jié)合， 更為高效地獲取項目信息和利用客戶資源。公司的一體化經(jīng)營能力使得公司擁有了有力的競爭優(yōu)勢， 為募集資金投資項 目的實施提供了堅實基礎(chǔ)。三、購買辦公樓項目(一) 項目基本情況公司擬購買杭州市慶春東路 2-6 號商務(wù)寫字樓第 14 層作為辦公場地，面積 1,454.20 平方米。公司已與產(chǎn)權(quán)方杭州國際機場大廈開發(fā)有限公司簽訂了購買協(xié) 議，作價 4,661.53 萬元。6目前，該商務(wù)寫字樓第 13 層、第 14 層、第 15 層均為公司總部辦公場地。 其中，第 13、14 層為公司承租使用，出租人為杭州國際機場大廈開發(fā)有限公司； 第

15、15 層為公司自有產(chǎn)權(quán)。本項目投資 4,661.53 萬元。本次非公開發(fā)行董事會召開前， 公司已支付定金 500 萬元，因此，擬使用本次發(fā)行募集資金 4,161.53 萬元用于該項目。本項目實施后， 公司將新增房屋建筑物， 其折舊將直接影響公司業(yè)績， 按照 公司現(xiàn)行的會計政策， 并考慮所得稅因素的影響， 可估算項目折舊每年對公司經(jīng) 營業(yè)績會造成 150.57 萬元的影響。(二) 項目必要性1、保持公司總部辦公場所穩(wěn)定和公司主營業(yè)務(wù)的有效實施公司總部長期使用該商務(wù)寫字樓第 13 層(2017 年開始租賃)、14 層(2015 年開始租賃)、15 層(自有產(chǎn)權(quán))，已使用多年。在管理層面， 公司購買

16、現(xiàn)租賃使 用的寫字樓第 14 層， 可確保核心管理、業(yè)務(wù)人員長期穩(wěn)定，便于公司各部門日 常交流、協(xié)同決策，提升經(jīng)營管理效率，同時減少內(nèi)部管理成本。在主營業(yè)務(wù)實施層面， 公司主要業(yè)務(wù)系以生態(tài)景觀、綠色環(huán)保、休閑旅游為 核心領(lǐng)域， 致力于生態(tài)文明建設(shè)， 承接大型市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程、生態(tài)景觀工 程、污染治理及生態(tài)修復(fù)工程、高端休閑旅游度假工程等 EPC 總承包業(yè)務(wù)。而 EPC (設(shè)計、采購、施工) 總承包業(yè)務(wù)是工程行業(yè)中較為典型的業(yè)務(wù)類型， 工程 施工行業(yè)屬于毛利率相對較低， 而實施風險相對較高， 這就需要整個項目從策劃、 設(shè)計、施工、采購各環(huán)節(jié)緊密配合、快速有效協(xié)調(diào)決策， 達成工程項目全過程有

17、效管理，以降本增效和降低工程安全風險。而集中辦公可有效解決 EPC 業(yè)務(wù)中 各環(huán)節(jié)人員需要經(jīng)常開會討論、決策的痛點。2、保持公司整體形象， 促進品牌宣傳和業(yè)務(wù)拓展該寫字樓位于杭州市上城區(qū)， 是杭州的核心地段之一， 商業(yè)繁華、人才集中、 交通便利。實施本項目有助于保持公司正面形象， 更好地拓展業(yè)務(wù)以及吸引人才 加盟，為公司業(yè)務(wù)進一步發(fā)展奠定基礎(chǔ)。7(三) 項目可行性本項目實施后， 公司將減少租金支出、新增優(yōu)質(zhì)固定資產(chǎn)， 實現(xiàn)資產(chǎn)的保值 增值，也增加了可抵押融資資產(chǎn)，提高抗風險能力和融資能力。四、償還銀行貸款(一) 項目基本情況公司擬使用本次非公開發(fā)行股票募集資金中的 630.00 萬元用于償還銀

18、行貸 款，優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)。公司將根據(jù)募集資金到位情況統(tǒng)籌安排償還相關(guān)借款。(二) 項目必要性和可行性1、進一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高公司抗風險能力目前公司的發(fā)展主要通過銀行貸款等債務(wù)融資， 大量的債務(wù)融資導(dǎo)致公司的 資產(chǎn)負債率長期處于較高水平。通過本次發(fā)行募集資金償還部分銀行貸款， 將有 效降低公司的資產(chǎn)負債率， 優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)， 緩解公司償債壓力， 提高公司抗風險 能力，推動公司持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。2、降低財務(wù)費用， 提高公司盈利水平近幾年公司債務(wù)融資規(guī)模呈上升趨勢， 相應(yīng)產(chǎn)生的利息費用減少了公司的營 業(yè)利潤， 制約了公司的長期發(fā)展。公司通過本次發(fā)行募集資金償還部分銀行貸款 后，將有效降低公司有息負債規(guī)模， 緩解公司短期償債壓力， 提高公司盈利水平， 符合公司及全體股東的利益。五、募集資金運用對公司經(jīng)營管理和財務(wù)狀況的影響(一) 本次非公開發(fā)行對公司經(jīng)營管理的影響本次非公開發(fā)行股票募集資金扣除發(fā)行費用后將用于“景德鎮(zhèn)市昌江區(qū)荷塘 鄉(xiāng)童