業(yè)務(wù)試點(diǎn)概況、業(yè)務(wù)準(zhǔn)備、交易制度與日常交易管理 內(nèi)容及試題

1、 證券后續(xù)培訓(xùn)網(wǎng)證券年檢參考資料（C12004融資融券業(yè)務(wù)培訓(xùn)系列課程之一：融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)概況）C120004融資融融券業(yè)務(wù)務(wù)培訓(xùn)系系列課程程之一：融資融融券業(yè)務(wù)務(wù)試點(diǎn)概概況、業(yè)業(yè)務(wù)準(zhǔn)備備、交易易制度與與日常交交易管理理（本文檔檔最下面面有一套套試題）融資融券券業(yè)務(wù)培培訓(xùn)系列列課程之之一：融融資融券券業(yè)務(wù)試試點(diǎn)概況況、業(yè)務(wù)務(wù)的準(zhǔn)備備、交易易制度與與日常交交易管理理 課程編號(hào)號(hào)學(xué)習(xí)期限限課程學(xué)時(shí)時(shí)有效期是否必修修價(jià)格C122004490天2學(xué)時(shí)20122-122-311必修40元課程通過過規(guī)則1、本課課程分為為課程講講解和課課后測(cè)驗(yàn)驗(yàn)兩部分分，只有有通過課課后測(cè)驗(yàn)驗(yàn)方能取取得培訓(xùn)訓(xùn)學(xué)時(shí)。2、課

2、課程講解解要求：學(xué)員必必須按照照頁面順順序?qū)W習(xí)習(xí)完所有有課程內(nèi)內(nèi)容，方方能進(jìn)入入課程測(cè)測(cè)驗(yàn)。33、課程程測(cè)驗(yàn)要要求：學(xué)學(xué)員應(yīng)在在50分分鐘內(nèi)完完成測(cè)驗(yàn)驗(yàn)，可測(cè)測(cè)驗(yàn)次數(shù)數(shù)為3次次，任意意一次測(cè)測(cè)驗(yàn)成績(jī)績(jī)達(dá)到或或超過880分即即通過課課程測(cè)驗(yàn)驗(yàn)，本課課程學(xué)習(xí)習(xí)即結(jié)束束。4、學(xué)員點(diǎn)點(diǎn)擊“開始學(xué)學(xué)習(xí)”后，應(yīng)應(yīng)在900天內(nèi)完完成課程程學(xué)習(xí)并并參加課課后測(cè)驗(yàn)驗(yàn)。如未未在規(guī)定定學(xué)習(xí)期期限內(nèi)完完成課程程學(xué)習(xí)，或未在在規(guī)定次次數(shù)內(nèi)通通過課后后測(cè)驗(yàn)，則不能能獲得培培訓(xùn)學(xué)時(shí)時(shí)。課程簡(jiǎn)介介本課程主主要內(nèi)容容包括融融資融券券業(yè)務(wù)試試點(diǎn)基本本情況；證券公公司融資資融券業(yè)業(yè)務(wù)前期期準(zhǔn)備、業(yè)務(wù)技技術(shù)系統(tǒng)統(tǒng)準(zhǔn)備及及測(cè)試、業(yè)務(wù)啟

3、啟動(dòng)；交交易所融融資融券券交易權(quán)權(quán)限管理理、交易易申報(bào)機(jī)機(jī)制及流流程、保保證金及及擔(dān)保物物管理、融資融融券交易易信息披披露等。通過學(xué)學(xué)習(xí)，學(xué)學(xué)員應(yīng)了了解證券券公司開開展融資資融券業(yè)業(yè)務(wù)制度度、技術(shù)術(shù)等方面面的準(zhǔn)備備工作，交易所所融資融融券業(yè)務(wù)務(wù)標(biāo)的證證券管理理、保證證金及擔(dān)擔(dān)保物管管理、信信息披露露、風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)控制等等交易制制度安排排，以及及日常交交易管理理中需要要重點(diǎn)關(guān)關(guān)注的問問題。 學(xué)習(xí)建議議本課程為為必修課課程。證證券公司司、基金金公司、證券投投資咨詢?cè)児镜鹊茸C券經(jīng)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)構(gòu)從業(yè)人人員均可可學(xué)習(xí)。建議學(xué)學(xué)員應(yīng)重重點(diǎn)學(xué)習(xí)習(xí)證券公公司融資資融券業(yè)業(yè)務(wù)前期期準(zhǔn)備的的風(fēng)險(xiǎn)控控制和業(yè)業(yè)務(wù)隔離離，業(yè)務(wù)

4、務(wù)技術(shù)系系統(tǒng)準(zhǔn)備備及測(cè)試試，交易易申報(bào)機(jī)機(jī)制及流流程，標(biāo)標(biāo)的證券券管理制制度，保保證金及及擔(dān)保物物管理制制度，融融資融券券交易信信息披露露，日常常交易管管理中需需要重點(diǎn)點(diǎn)關(guān)注的的問題等等內(nèi)容。主講：聶聶慶平，李國(guó)勇勇，唐瑞瑞 聶慶平平 研究究員、博博士生導(dǎo)導(dǎo)師，現(xiàn)現(xiàn)任中國(guó)國(guó)證券金金融股份份有限公公司總經(jīng)經(jīng)理。李國(guó)勇 經(jīng)濟(jì)師師，現(xiàn)任任交易管管理部副副總監(jiān)。曾任交交易部經(jīng)經(jīng)理，市市場(chǎng)監(jiān)察察部副總總監(jiān)。唐 瑞 現(xiàn)任深深圳證券券交易所所會(huì)員管管理部副副總監(jiān)，分管融融資融券券、交易易制度創(chuàng)創(chuàng)新等業(yè)業(yè)務(wù)。上海證券券交易所所融資融融券交易易實(shí)施細(xì)細(xì)則第一章 總則則第一條 為規(guī)規(guī)范融資資融券交交易行為為，維護(hù)

5、護(hù)證券市市場(chǎng)秩序序，保護(hù)護(hù)投資者者合法權(quán)權(quán)益，根根據(jù)證證券公司司融資融融券業(yè)務(wù)務(wù)管理辦辦法、上海海證券交交易所交交易規(guī)則則和本本所相關(guān)關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)規(guī)則，制制定本細(xì)細(xì)則。 第第二條 本細(xì)細(xì)則所稱稱融資融融券交易易，是指指投資者者向具有有上海證證券交易易所（以以下簡(jiǎn)稱稱“本所”）會(huì)員員資格的的證券公公司（以以下簡(jiǎn)稱稱“會(huì)員”）提供供擔(dān)保物物，借入入資金買買入本所所上市證證券或借借入本所所上市證證券并賣賣出的行行為。 第第三條 在本本所進(jìn)行行融資融融券交易易，適用用本細(xì)則則。本細(xì)細(xì)則未作作規(guī)定的的，適用用上海海證券交交易所交交易規(guī)則則和本本所其他他相關(guān)規(guī)規(guī)定。 第二章 業(yè)務(wù)務(wù)流程 第四條 本所所對(duì)融資資

6、融券交交易實(shí)行行交易權(quán)權(quán)限管理理。會(huì)員員申請(qǐng)本本所融資資融券交交易權(quán)限限的，需需向本所所提交書書面申請(qǐng)請(qǐng)報(bào)告及及以下材材料：（一）中中國(guó)證券券監(jiān)督管管理委員員會(huì)（以以下簡(jiǎn)稱稱“證監(jiān)會(huì)會(huì)”）頒發(fā)發(fā)的批準(zhǔn)準(zhǔn)從事融融資融券券業(yè)務(wù)的的經(jīng)營(yíng)營(yíng)證券業(yè)業(yè)務(wù)許可可證及及其他有有關(guān)批準(zhǔn)準(zhǔn)文件； （二）融資融融券業(yè)務(wù)務(wù)實(shí)施方方案、內(nèi)內(nèi)部管理理制度的的相關(guān)文文件； （三）負(fù)負(fù)責(zé)融資資融券業(yè)業(yè)務(wù)的高高級(jí)管理理人員與與業(yè)務(wù)人人員名單單及其聯(lián)聯(lián)系方式式； （四四）本所所要求提提交的其其他材料料。 第五五條 會(huì)員員在本所所從事融融資融券券交易，應(yīng)按照照有關(guān)規(guī)規(guī)定開立立融券專專用證券券賬戶、客戶信信用交易易擔(dān)保證證券賬戶戶、

7、融資資專用資資金賬戶戶及客戶戶信用交交易擔(dān)保保資金賬賬戶，并并在開戶戶后3個(gè)個(gè)交易日日內(nèi)報(bào)本本所備案案。 第六六條 會(huì)員員在向客客戶融資資、融券券前，應(yīng)應(yīng)當(dāng)按照照有關(guān)規(guī)規(guī)定與客客戶簽訂訂融資融融券合同同及融資資融券交交易風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)揭示書書，并為為其開立立信用證證券賬戶戶和信用用資金賬賬戶。 第第七條 投資資者通過過會(huì)員在在本所進(jìn)進(jìn)行融資資融券交交易，應(yīng)應(yīng)當(dāng)按照照有關(guān)規(guī)規(guī)定選定定一家會(huì)會(huì)員為其其開立一一個(gè)信用用證券賬賬戶。 信信用證券券賬戶的的開立和和注銷，根據(jù)會(huì)會(huì)員和本本所指定定登記結(jié)結(jié)算機(jī)構(gòu)構(gòu)的有關(guān)關(guān)規(guī)定辦辦理。 會(huì)員為為客戶開開立信用用證券賬賬戶時(shí)，應(yīng)當(dāng)申申報(bào)擬指指定交易易的交易易單元號(hào)號(hào)。信

8、用用證券賬賬戶的指指定交易易申請(qǐng)由由本所委委托的指指定登記記結(jié)算機(jī)機(jī)構(gòu)受理理。第八條條 會(huì)員員被取消消融資融融券交易易權(quán)限的的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)根據(jù)約約定與其其客戶了了結(jié)有關(guān)關(guān)融資融融券合約約，并不不得發(fā)生生新的融融資融券券交易。 第九條條 會(huì)員員接受客客戶融資資融券交交易委托托，應(yīng)當(dāng)當(dāng)按照本本所規(guī)定定的格式式申報(bào)，申報(bào)指指令應(yīng)包包括客戶戶的信用用證券賬賬戶號(hào)碼碼、交易易單元代代碼、證證券代碼碼、買賣賣方向、價(jià)格、數(shù)量、融資融融券標(biāo)識(shí)識(shí)等內(nèi)容容。 第十十條 融資資買入、融券賣賣出的申申報(bào)數(shù)量量應(yīng)當(dāng)為為1000股（份份）或其其整數(shù)倍倍。 第十十一條 融券券賣出的的申報(bào)價(jià)價(jià)格不得得低于該該證券的的最新成成交

9、價(jià)；當(dāng)天沒沒有產(chǎn)生生成交的的，申報(bào)報(bào)價(jià)格不不得低于于其前收收盤價(jià)。低于上上述價(jià)格格的申報(bào)報(bào)為無效效申報(bào)。融券期間間，投資資者通過過其所有有或控制制的證券券賬戶持持有與融融券賣出出標(biāo)的相相同證券券的，賣賣出該證證券的價(jià)價(jià)格應(yīng)遵遵守前款款規(guī)定，但超出出融券數(shù)數(shù)量的部部分除外外。 第十十二條 本所所不接受受融券賣賣出的市市價(jià)申報(bào)報(bào)。 第十三三條 客戶戶融資買買入證券券后，可可通過賣賣券還款款或直接接還款的的方式向向會(huì)員償償還融入入資金。 賣券還還款是指指客戶通通過其信信用證券券賬戶申申報(bào)賣券券，結(jié)算算時(shí)賣出出證券所所得資金金直接劃劃轉(zhuǎn)至?xí)?huì)員融資資專用資資金賬戶戶的一種種還款方方式。 以以直接還還款

10、方式式償還融融入資金金的，具具體操作作按照會(huì)會(huì)員與客客戶之間間的約定定辦理。 第十四四條 客戶戶融券賣賣出后，可通過過買券還還券或直直接還券券的方式式向會(huì)員員償還融融入證券券。 買券券還券是是指客戶戶通過其其信用證證券賬戶戶申報(bào)買買券，結(jié)結(jié)算時(shí)買買入證券券直接劃劃轉(zhuǎn)至?xí)?huì)員融券券專用證證券賬戶戶的一種種還券方方式。 以以直接還還券方式式償還融融入證券券的，按按照會(huì)員員與客戶戶之間約約定以及及本所指指定登記記結(jié)算機(jī)機(jī)構(gòu)的有有關(guān)規(guī)定定辦理。 第十五五條 投資資者賣出出信用證證券賬戶戶內(nèi)融資資買入尚尚未了結(jié)結(jié)合約的的證券所所得價(jià)款款，須先先償還該該投資者者的融資資欠款。第第十六條條 未了了結(jié)相關(guān)關(guān)融

11、券交交易前，投資者者融券賣賣出所得得價(jià)款除除買券還還券外不不得他用用。第十七七條 會(huì)員員與客戶戶約定的的融資、融券期期限自客客戶實(shí)際際使用資資金或使使用證券券之日起起計(jì)算，融資、融券期期限最長(zhǎng)長(zhǎng)不得超超過6個(gè)個(gè)月。第十十八條 會(huì)員員融券專專用證券券賬戶不不得用于于證券買買賣。第十十九條 投資資者信用用證券賬賬戶不得得買入或或轉(zhuǎn)入除除可充抵抵保證金金證券范范圍以外外的證券券，也不不得用于于參與定定向增發(fā)發(fā)、證券券投資基基金申購購及贖回回、債券券回購交交易等。第第二十條條 融資資融券暫暫不采用用大宗交交易方式式。第二十十一條 投資資者未能能按期交交足擔(dān)保保物或者者到期未未償還融融資融券券債務(wù)的的，

12、會(huì)員員應(yīng)當(dāng)根根據(jù)約定定采取強(qiáng)強(qiáng)制平倉倉措施，處分客客戶擔(dān)保保物，不不足部分分可以向向客戶追追索。第二二十二條條 會(huì)員員根據(jù)與與客戶的的約定采采取強(qiáng)制制平倉措措施的，應(yīng)按照照本所規(guī)規(guī)定的格格式申報(bào)報(bào)強(qiáng)制平平倉指令令，申報(bào)報(bào)指令應(yīng)應(yīng)包括客客戶的信信用證券券賬戶號(hào)號(hào)碼、交交易單元元代碼、證券代代碼、買買賣方向向、價(jià)格格、數(shù)量量、平倉倉標(biāo)識(shí)等等內(nèi)容。 第三章 標(biāo)的的證券第二二十三條條 在本本所上市市交易的的下列證證券，經(jīng)經(jīng)本所認(rèn)認(rèn)可，可可作為融融資買入入或融券券賣出的的標(biāo)的證證券（以以下簡(jiǎn)稱稱“標(biāo)的證證券”）： （一）符符合本細(xì)細(xì)則第二二十四條條規(guī)定的的股票； （二）證券投投資基金金； （三三）債券券

13、； （四四）其他他證券。 第二十十四條 標(biāo)的的證券為為股票的的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)符合下下列條件件： （一一）在本本所上市市交易超超過3個(gè)個(gè)月；（二）融融資買入入標(biāo)的股股票的流流通股本本不少于于1億股股或流通通市值不不低于55億元，融券賣賣出標(biāo)的的股票的的流通股股本不少少于2億億股或流流通市值值不低于于8億元元； （三）股股東人數(shù)數(shù)不少于于40000人； （四）在過去去3個(gè)月月內(nèi)沒有有出現(xiàn)下下列情形形之一：1、日均均換手率率低于基基準(zhǔn)指數(shù)數(shù)日均換換手率的的15%，且日日均成交交金額小小于50000萬萬元；2、日均均漲跌幅幅平均值值與基準(zhǔn)準(zhǔn)指數(shù)漲漲跌幅平平均值的的偏離值值超過44%；3、波動(dòng)動(dòng)幅度達(dá)達(dá)到基準(zhǔn)

14、準(zhǔn)指數(shù)波波動(dòng)幅度度的5倍倍以上。（五）股股票發(fā)行行公司已已完成股股權(quán)分置置改革； （六）股票交交易未被被本所實(shí)實(shí)行特別別處理； （七）本所規(guī)規(guī)定的其其他條件件。 第二十五五條 標(biāo)的的證券為為交易所所交易型型開放式式指數(shù)基基金的，應(yīng)當(dāng)符符合下列列條件：（一）上上市交易易超過三三個(gè)月；（二）近近三個(gè)月月內(nèi)的日日平均資資產(chǎn)規(guī)模模不低于于20億億元；（三）基基金持有有戶數(shù)不不少于440000戶。本所另有有規(guī)定的的除外。第第二十六六條 本所所按照從從嚴(yán)到寬寬、從少少到多、逐步擴(kuò)擴(kuò)大的原原則，從從滿足本本細(xì)則規(guī)規(guī)定的證證券范圍圍內(nèi)選取取和確定定標(biāo)的證證券的名名單，并并向市場(chǎng)場(chǎng)公布。 本所可可根據(jù)市市場(chǎng)情況

15、況調(diào)整標(biāo)標(biāo)的證券券的選擇擇標(biāo)準(zhǔn)和和名單。第第二十七七條 會(huì)員員向其客客戶公布布的標(biāo)的的證券名名單，不不得超出出本所公公布的標(biāo)標(biāo)的證券券范圍。 第二十十八條 標(biāo)的的證券暫暫停交易易，會(huì)員員與其客客戶可以以根據(jù)雙雙方約定定了結(jié)相相關(guān)融資資融券合合約。標(biāo)的證券券暫停交交易，且且恢復(fù)交交易日在在融資融融券債務(wù)務(wù)到期日日之后的的，融資資融券的的期限可可以順延延，順延延的具體體期限由由會(huì)員與與其客戶戶自行約約定。第二二十九條條 標(biāo)的的股票交交易被實(shí)實(shí)施特別別處理的的，本所所自該股股票被實(shí)實(shí)施特別別處理當(dāng)當(dāng)日起將將其調(diào)整整出標(biāo)的的證券范范圍。 第第三十條條 標(biāo)的的證券進(jìn)進(jìn)入終止止上市程程序的，本所自自發(fā)行人

16、人作出相相關(guān)公告告當(dāng)日起起將其調(diào)調(diào)整出標(biāo)標(biāo)的證券券范圍。 第三十十一條 證券券被調(diào)整整出標(biāo)的的證券范范圍的，在調(diào)整整實(shí)施前前未了結(jié)結(jié)的融資資融券合合同仍然然有效。會(huì)員與與其客戶戶可以根根據(jù)雙方方約定提提前了結(jié)結(jié)相關(guān)融融資融券券合約。 第四章 保證證金和擔(dān)擔(dān)保物第三十二二條 會(huì)員員向客戶戶融資、融券，應(yīng)當(dāng)向向客戶收收取一定定比例的的保證金金。保證證金可以以標(biāo)的證證券以及及本所認(rèn)認(rèn)可的其其他證券券充抵。第三十三三條 可充充抵保證證金的證證券，在在計(jì)算保保證金金金額時(shí)應(yīng)應(yīng)當(dāng)以證證券市值值或凈值值按下列列折算率率進(jìn)行折折算： （一）上上證1880指數(shù)數(shù)成份股股股票折折算率最最高不超超過700%，其其他

17、A股股股票折折算率最最高不超超過655%，被被實(shí)行特特別處理理和被暫暫停上市市的A股股股票的的折算率率為0%；（二）交交易所交交易型開開放式指指數(shù)基金金折算率率最高不不超過990%； （三）國(guó)國(guó)債折算算率最高高不超過過95%；（四）其其他上市市證券投投資基金金和債券券折算率率最高不不超過880%；（五）權(quán)權(quán)證折算算率為00%。 第第三十四四條 本所所遵循審審慎原則則，審核核、選取取并確定定可充抵抵保證金金證券的的名單，并向市市場(chǎng)公布布。 本所所可以根根據(jù)市場(chǎng)場(chǎng)情況調(diào)調(diào)整可充充抵保證證金證券券的名單單和折算算率。 第第三十五五條 會(huì)員員公布的的可充抵抵保證金金證券的的名單，不得超超出本所所公布的

18、的可充抵抵保證金金證券范范圍。 會(huì)會(huì)員可以以根據(jù)流流動(dòng)性、波動(dòng)性性等指標(biāo)標(biāo)對(duì)可充充抵保證證金的各各類證券券確定不不同的折折算率。 會(huì)員公公布的可可充抵保保證金證證券的折折算率，不得高高于本所所規(guī)定的的標(biāo)準(zhǔn)。 第三十十六條 投資資者融資資買入證證券時(shí)，融資保保證金比比例不得得低于550%。 融資保保證金比比例是指指投資者者融資買買入時(shí)交交付的保保證金與與融資交交易金額額的比例例，計(jì)算算公式為為： 融資資保證金金比例保證金金/（融融資買入入證券數(shù)數(shù)量買入價(jià)價(jià)格）1000% 第三三十七條條 投資資者融券券賣出時(shí)時(shí)，融券券保證金金比例不不得低于于50%。 融券券保證金金比例是是指投資資者融券券賣出時(shí)時(shí)

19、交付的的保證金金與融券券交易金金額的比比例，計(jì)計(jì)算公式式為： 融融券保證證金比例例保證證金/（融券賣賣出證券券數(shù)量賣出價(jià)價(jià)格）1000% 第三三十八條條 投資資者融資資買入或或融券賣賣出時(shí)所所使用的的保證金金不得超超過其保保證金可可用余額額。 保證證金可用用余額是是指投資資者用于于充抵保保證金的的現(xiàn)金、證券市市值及融融資融券券交易產(chǎn)產(chǎn)生的浮浮盈經(jīng)折折算后形形成的保保證金總總額，減減去投資資者未了了結(jié)融資資融券交交易已占占用保證證金和相相關(guān)利息息、費(fèi)用用的余額額。其計(jì)計(jì)算公式式為： 保保證金可可用余額額現(xiàn)金金+（可充充抵保證證金的證證券市值值折算率率）+（融融資買入入證券市市值融融資買入入金額）

20、折算率率（融融券賣出出金額融券賣賣出證券券市值）折算率率融券賣賣出金額額融資買買入證券券金額融資保保證金比比例融券賣賣出證券券市值融券保保證金比比例利利息及費(fèi)費(fèi)用 公式式中，融融券賣出出金額=融券賣賣出證券券的數(shù)量量賣出價(jià)價(jià)格，融融券賣出出證券市市值=融融券賣出出證券數(shù)數(shù)量市價(jià)，融券賣賣出證券券數(shù)量指指融券賣賣出后尚尚未償還還的證券券數(shù)量；（融融資買入入證券市市值融融資買入入金額）折算率率、（融融券賣出出金額融券賣賣出證券券市值）折算率率中的的折算率率是指融融資買入入、融券券賣出證證券對(duì)應(yīng)應(yīng)的折算算率，當(dāng)當(dāng)融資買買入證券券市值低低于融資資買入金金額或融融券賣出出證券市市值高于于融券賣賣出金額額

21、時(shí)，折折算率按按1000%計(jì)算算。 第三三十九條條 會(huì)員員向客戶戶收取的的保證金金以及客客戶融資資買入的的全部證證券和融融券賣出出所得全全部資金金，整體體作為客客戶對(duì)會(huì)會(huì)員融資資融券所所生債務(wù)務(wù)的擔(dān)保保物。 第第四十條條 會(huì)員員應(yīng)當(dāng)對(duì)對(duì)客戶提提交的擔(dān)擔(dān)保物進(jìn)進(jìn)行整體體監(jiān)控，并計(jì)算算其維持持擔(dān)保比比例。維維持擔(dān)保保比例是是指客戶戶擔(dān)保物物價(jià)值與與其融資資融券債債務(wù)之間間的比例例，計(jì)算算公式為為： 維持持擔(dān)保比比例=（現(xiàn)金+信用證證券賬戶戶內(nèi)證券券市值總總和）/(融資資買入金金額+融融券賣出出證券數(shù)數(shù)量當(dāng)前市市價(jià)利利息及費(fèi)費(fèi)用總和和) 客戶戶信用證證券賬戶戶內(nèi)的證證券，出出現(xiàn)被調(diào)調(diào)出可充充抵保證證

22、金證券券范圍、被暫停停交易、被實(shí)施施特別處處理等特特殊情形形或者因因權(quán)益處處理等產(chǎn)產(chǎn)生尚未未到賬的的在途證證券，會(huì)會(huì)員在計(jì)計(jì)算客戶戶維持擔(dān)擔(dān)保比例例時(shí)，可可以根據(jù)據(jù)與客戶戶的約定定按照公公允價(jià)格格或其他他定價(jià)方方式計(jì)算算其市值值。第四十一一條 客戶戶維持擔(dān)擔(dān)保比例例不得低低于1330%。 當(dāng)客戶戶維持擔(dān)擔(dān)保比例例低于1130%時(shí)，會(huì)會(huì)員應(yīng)當(dāng)當(dāng)通知客客戶在約約定的期期限內(nèi)追追加擔(dān)保保物。前前述期限限不得超超過2個(gè)個(gè)交易日日。 客戶戶追加擔(dān)擔(dān)保物后后的維持持擔(dān)保比比例不得得低于1150%。 第四四十二條條 維持持擔(dān)保比比例超過過3000%時(shí)，客戶可可以提取取保證金金可用余余額中的的現(xiàn)金或或充抵保保

23、證金的的證券，但提取取后維持持擔(dān)保比比例不得得低于3300%。本所所另有規(guī)規(guī)定的除除外。 第第四十三三條 本所所認(rèn)為必必要時(shí)，可以調(diào)調(diào)整融資資、融券券保證金金比例及及維持擔(dān)擔(dān)保比例例的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，并向向市場(chǎng)公公布。 第第四十四四條 會(huì)員員公布的的融資保保證金比比例、融融券保證證金比例例及維持持擔(dān)保比比例，不不得低于于本所規(guī)規(guī)定的標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。第四四十五條條 投資資者不得得將已設(shè)設(shè)定擔(dān)保?；蚱渌谌椒綑?quán)利及及被采取取查封、凍結(jié)等等司法措措施的證證券提交交為擔(dān)保保物，會(huì)會(huì)員不得得向客戶戶借出此此類證券券。 第五章 信息息披露和和報(bào)告第四十六六條 會(huì)員員應(yīng)當(dāng)于于每個(gè)交交易日222：000前向向本所報(bào)報(bào)送當(dāng)

24、日日各標(biāo)的的證券融融資買入入額、融融資還款款額、融融資余額額以及融融券賣出出量、融融券償還還量和融融券余量量等數(shù)據(jù)據(jù)。會(huì)員應(yīng)應(yīng)當(dāng)保證證所報(bào)送送數(shù)據(jù)的的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。 第四十十七條 本所所在每個(gè)個(gè)交易日日開市前前，根據(jù)據(jù)會(huì)員報(bào)報(bào)送數(shù)據(jù)據(jù)，向市市場(chǎng)公布布以下信信息： （一）前前一交易易日單只只標(biāo)的證證券融資資融券交交易信息息，包括括融資買買入額、融資余余額、融融券賣出出量、融融券余量量等信息息； （二二）前一一交易日日市場(chǎng)融融資融券券交易總總量信息息。 第四四十八條條 會(huì)員員應(yīng)當(dāng)在在每一月月份結(jié)束束后7個(gè)個(gè)工作日日內(nèi)向本本所報(bào)告告當(dāng)月融融資融券券業(yè)務(wù)開開展情況況。第六章 風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)控制第四十九九條

25、 單只只標(biāo)的證證券的融融資余額額達(dá)到該該證券上上市可流流通市值值的255%時(shí)，本所可可以在次次一交易易日暫停停其融資資買入，并向市市場(chǎng)公布布。該標(biāo)的證證券的融融資余額額降低至至20%以下時(shí)時(shí)，本所所可以在在次一交交易日恢恢復(fù)其融融資買入入，并向向市場(chǎng)公公布。第五十條條 單只只標(biāo)的證證券的融融券余量量達(dá)到該該證券上上市可流流通量的的25%時(shí)，本本所可以以在次一一交易日日暫停其其融券賣賣出，并并向市場(chǎng)場(chǎng)公布。 該標(biāo)的的證券的的融券余余量降低低至200%以下下時(shí)，本本所可以以在次一一交易日日恢復(fù)其其融券賣賣出，并并向市場(chǎng)場(chǎng)公布。 第五十一一條 本所所對(duì)市場(chǎng)場(chǎng)融資融融券交易易進(jìn)行監(jiān)監(jiān)控。融融資融券券交

26、易出出現(xiàn)異常常時(shí)，本本所可視視情況采采取以下下措施并并向市場(chǎng)場(chǎng)公布： （一）調(diào)整標(biāo)標(biāo)的證券券標(biāo)準(zhǔn)或或范圍； （二）調(diào)整可可充抵保保證金證證券的折折算率； （三）調(diào)整融融資、融融券保證證金比例例； （四四）調(diào)整整維持擔(dān)擔(dān)保比例例； （五五）暫停停特定標(biāo)標(biāo)的證券券的融資資買入或或融券賣賣出交易易； （六六）暫停停整個(gè)市市場(chǎng)的融融資買入入或融券券賣出交交易； （七）本本所認(rèn)為為必要的的其他措措施。 第第五十二二條 融資資融券交交易存在在異常交交易行為為的，本本所可以以視情況況采取限限制相關(guān)關(guān)證券賬賬戶交易易等措施施。 第五五十三條條 會(huì)員員應(yīng)當(dāng)按按照本所所的要求求，對(duì)客客戶的融融資融券券交易進(jìn)進(jìn)行監(jiān)

27、控控，并主主動(dòng)、及及時(shí)地向向本所報(bào)報(bào)告其客客戶的異異常融資資融券交交易行為為。 第五五十四條條本所可可根據(jù)需需要，對(duì)對(duì)會(huì)員與與融資融融券業(yè)務(wù)務(wù)相關(guān)的的內(nèi)部控控制制度度、業(yè)務(wù)務(wù)操作規(guī)規(guī)范、風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理措施、交易技技術(shù)系統(tǒng)統(tǒng)的安全全運(yùn)行狀狀況及對(duì)對(duì)本所相相關(guān)業(yè)務(wù)務(wù)規(guī)則的的執(zhí)行情情況等進(jìn)進(jìn)行檢查查。 第五五十五條條 會(huì)員員違反本本細(xì)則的的，本所所可依據(jù)據(jù)有關(guān)規(guī)規(guī)定采取取相關(guān)監(jiān)監(jiān)管措施施及給予予處分，并可視視情況暫暫停或取取消其在在本所進(jìn)進(jìn)行融資資或融券券交易的的權(quán)限。 第七章 其他他事項(xiàng)第五十六六條 會(huì)員員通過客客戶信用用交易擔(dān)擔(dān)保證券券賬戶持持有的股股票不計(jì)計(jì)入其自自有股票票，會(huì)員員無須因因該賬戶

28、戶內(nèi)股票票數(shù)量的的變動(dòng)而而履行相相應(yīng)的信信息報(bào)告告、披露露或者要要約收購購義務(wù)。 投資者者及其一一致行動(dòng)動(dòng)人通過過普通證證券賬戶戶和信用用證券賬賬戶合計(jì)計(jì)持有一一家上市市公司股股票及其其權(quán)益的的數(shù)量或或者其增增減變動(dòng)動(dòng)達(dá)到規(guī)規(guī)定的比比例時(shí)，應(yīng)當(dāng)依依法履行行相應(yīng)的的信息報(bào)報(bào)告、披披露或者者要約收收購義務(wù)務(wù)。第五十七七條 客戶戶信用交交易擔(dān)保保證券賬賬戶記錄錄的證券券，由會(huì)會(huì)員以自自己的名名義，為為客戶的的利益，行使對(duì)對(duì)發(fā)行人人的權(quán)利利。會(huì)員員行使對(duì)對(duì)發(fā)行人人的權(quán)利利，應(yīng)當(dāng)當(dāng)事先征征求客戶戶的意見見，并按按照其意意見辦理理?？蛻魬粑幢硎臼疽庖姷牡?，會(huì)員員不得主主動(dòng)行使使對(duì)發(fā)行行人的權(quán)權(quán)利。前款款所

29、稱對(duì)對(duì)發(fā)行人人的權(quán)利利，是指指請(qǐng)求召召開證券券持有人人會(huì)議、參加證證券持有有人會(huì)議議、提案案、表決決、配售售股份的的認(rèn)購、請(qǐng)求分分配投資資收益等等因持有有證券而而產(chǎn)生的的權(quán)利。 第五十十八條 會(huì)員員客戶信信用交易易擔(dān)保證證券賬戶戶內(nèi)證券券的分紅紅、派息息、配股股等權(quán)益益處理，按照證券公公司融資資融券業(yè)業(yè)務(wù)管理理辦法和本所所指定登登記結(jié)算算機(jī)構(gòu)有有關(guān)規(guī)定定辦理。第八章 附則則第五十九九條 本細(xì)細(xì)則下列列用語具具有以下下含義：（一）日日均換手手率，指指過去33個(gè)月內(nèi)內(nèi)標(biāo)的證證券或基基準(zhǔn)指數(shù)數(shù)每日換換手率的的平均值值；（二）日均漲漲跌幅，指過去去3個(gè)月月內(nèi)標(biāo)的的證券或或基準(zhǔn)指指數(shù)每日日漲跌幅幅絕對(duì)值

30、值的平均均值；（三三）波動(dòng)動(dòng)幅度，指過去去3個(gè)月月內(nèi)標(biāo)的的證券或或基準(zhǔn)指指數(shù)最高高價(jià)與最最低價(jià)之之差對(duì)最最高價(jià)和和最低價(jià)價(jià)的平均均值之比比；（四）基準(zhǔn)指指數(shù)，指指上證綜綜合指數(shù)數(shù)；（五）異異常交易易行為，指上上海證券券交易所所交易規(guī)規(guī)則規(guī)規(guī)定的異異常交易易行為。（六）交交易所交交易型開開放式指指數(shù)基金金的上市市可流通通市值，是指其其當(dāng)日收收盤價(jià)與與當(dāng)日清清算后的的份額的的乘積。第第六十條條 投資資者通過過上海普普通證券券賬戶持持有的深深圳市場(chǎng)場(chǎng)發(fā)行上上海市場(chǎng)場(chǎng)配售股股份劃轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)到深圳圳普通證證券賬戶戶后，方方可提交交作為融融資融券券交易的的擔(dān)保物物。投資者者通過深深圳普通通證券賬賬戶持有有的上海

31、海市場(chǎng)發(fā)發(fā)行深圳圳市場(chǎng)配配售股份份劃轉(zhuǎn)到到上海普普通證券券賬戶后后，方可可提交作作為融資資融券交交易的擔(dān)擔(dān)保物。 第六十十一條 依照照本細(xì)則則達(dá)成的的融資融融券交易易，其清清算交收收的具體體規(guī)則，依照本本所指定定登記結(jié)結(jié)算機(jī)構(gòu)構(gòu)的規(guī)定定執(zhí)行。第第六十二二條 本細(xì)細(xì)則所稱稱“超過”、“低于”、“少于”不含本本數(shù)，“以上”、“以下”、“達(dá)到”含本數(shù)數(shù)。第六十十三條 本細(xì)細(xì)則由本本所負(fù)責(zé)責(zé)解釋。第第六十四四條 本細(xì)細(xì)則自發(fā)發(fā)布之日日起實(shí)施施。深圳證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則 （2011年11月25日 深證會(huì)201160號(hào)）第一章 總 則1.1 為規(guī)范融資融券交易行為，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者的

32、合法權(quán)益，根據(jù)證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法、深圳證券交易所交易規(guī)則及其他有關(guān)規(guī)定，制定本細(xì)則。1.2本細(xì)則所稱融資融券交易，是指投資者向具有深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）會(huì)員資格的證券公司（以下簡(jiǎn)稱“會(huì)員”）提供擔(dān)保物，借入資金買入本所上市證券或借入本所上市證券并賣出的行為。1.3在本所進(jìn)行的融資融券交易，適用本細(xì)則。本細(xì)則未做規(guī)定的，適用深圳證券交易所交易規(guī)則和本所其他有關(guān)規(guī)定。第二章 業(yè)務(wù)流程2.1會(huì)員申請(qǐng)本所融資融券交易權(quán)限的，應(yīng)當(dāng)向本所提交下列書面文件：（一）中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“證監(jiān)會(huì)”）頒發(fā)的獲準(zhǔn)開展融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證及其他有關(guān)批準(zhǔn)文件；（二）融資融券

33、業(yè)務(wù)實(shí)施方案、內(nèi)部管理制度的相關(guān)文件；（三）負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員與業(yè)務(wù)人員名單及其聯(lián)絡(luò)方式；（四）本所要求提交的其他文件。2.2會(huì)員在本所從事融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)通過融資融券專用交易單元進(jìn)行。2.3會(huì)員按照有關(guān)規(guī)定開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、融資專用資金賬戶及客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶后，應(yīng)當(dāng)在三個(gè)交易日內(nèi)報(bào)本所備案。2.4會(huì)員在向客戶融資、融券前，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定與客戶簽訂融資融券合同及融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書，并為其開立信用證券賬戶和信用資金賬戶。2.5投資者應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定選定一家會(huì)員為其開立一個(gè)信用證券賬戶，用于在本所進(jìn)行的融資融券交易。信用證券賬戶的開立和注銷

34、，根據(jù)會(huì)員和本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定辦理。2.6會(huì)員接受客戶的融資融券交易委托后，應(yīng)當(dāng)按照本所規(guī)定的格式申報(bào)，申報(bào)指令應(yīng)包括客戶的信用證券賬戶號(hào)碼、融資融券專用交易單元代碼、證券代碼、買賣方向、價(jià)格、數(shù)量、融資融券相關(guān)標(biāo)識(shí)等內(nèi)容。2.7融資買入、融券賣出的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股（份）或其整數(shù)倍。2.8融券賣出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最近成交價(jià)；當(dāng)天還沒有產(chǎn)生成交的，其申報(bào)價(jià)格不得低于前收盤價(jià)。低于上述價(jià)格的申報(bào)為無效申報(bào)。投資者在融券期間賣出通過其所有或控制的證券賬戶所持有與其融入證券相同證券的，其賣出該證券的價(jià)格應(yīng)當(dāng)滿足前款要求，但超出融券數(shù)量的部分除外。2.9 本所不接受融券賣出的市

35、價(jià)申報(bào)。2.10 投資者融資買入證券后，可以通過直接還款或賣券還款的方式向會(huì)員償還融入資金。以直接還款方式償還融入資金的，按照會(huì)員與客戶之間的約定辦理。2.11投資者融券賣出后，可以通過直接還券或買券還券的方式向會(huì)員償還融入證券。以直接還券方式償還融入證券的，按照會(huì)員與客戶之間約定，以及本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理。2.12投資者賣出信用證券賬戶內(nèi)融資買入尚未了結(jié)合約的證券所得價(jià)款，應(yīng)當(dāng)先償還該投資者的融資欠款。2.13未了結(jié)相關(guān)融券交易前，投資者融券賣出所得價(jià)款除買券還券外不得另作他用。2.14會(huì)員與客戶約定的融資、融券期限自客戶實(shí)際使用資金或證券之日起開始計(jì)算，最長(zhǎng)不得超過六個(gè)月。2

36、.15 會(huì)員融券專用證券賬戶不得用于證券買賣。2.16投資者信用證券賬戶不得用于買入或轉(zhuǎn)入除可充抵保證金證券范圍以外的證券，也不得用于參與定向增發(fā)、證券投資基金申購及贖回、債券回購等。2.17 融資融券交易暫不采用大宗交易方式。2.18投資者未能按期交足擔(dān)保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)約定采取強(qiáng)制平倉措施，處分客戶擔(dān)保物，不足部分可以向客戶追索。2.19會(huì)員根據(jù)與客戶的約定采取強(qiáng)制平倉措施的，應(yīng)按照本所規(guī)定的格式申報(bào)強(qiáng)制平倉指令，申報(bào)指令應(yīng)包括客戶的信用證券賬戶號(hào)碼、融資融券專用交易單元代碼、證券代碼、買賣方向、價(jià)格、數(shù)量、融資強(qiáng)制平倉或融券強(qiáng)制平倉標(biāo)識(shí)等內(nèi)容。第三章 標(biāo)的證券

37、3.1在本所上市交易的下列證券，經(jīng)本所認(rèn)可，可作為融資買入標(biāo)的證券和融券賣出標(biāo)的證券（以下簡(jiǎn)稱“標(biāo)的證券”）：（一）符合本細(xì)則第3.2條規(guī)定的股票；（二）證券投資基金；（三）債券；（四）其他證券。3.2 標(biāo)的證券為股票的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）在本所上市交易超過三個(gè)月；（二）融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元；（三）股東人數(shù)不少于4000人；（四）在過去三個(gè)月內(nèi)沒有出現(xiàn)下列情形之一：1日均換手率低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的15%，且日均成交金額低于5000萬元；2日均漲跌幅平均值與基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅平均值的偏離值

38、超過4%；3波動(dòng)幅度達(dá)到基準(zhǔn)指數(shù)波動(dòng)幅度的5倍以上。（五）股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革；（六）股票交易未被本所實(shí)行特別處理；（七）本所規(guī)定的其他條件。3.3標(biāo)的證券為交易型開放式指數(shù)基金（ETF）的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）上市交易超過三個(gè)月；（二）近三個(gè)月內(nèi)的日平均資產(chǎn)規(guī)模不低于20億元；（三）基金持有戶數(shù)不少于4000戶。本所另有規(guī)定的除外。3.4本所按照從嚴(yán)到寬、從少到多、逐步擴(kuò)大的原則，從滿足本細(xì)則規(guī)定的證券范圍內(nèi)，審核、選取并確定可作為標(biāo)的證券的名單，并向市場(chǎng)公布。本所可根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整標(biāo)的證券的選擇標(biāo)準(zhǔn)和名單。3.5會(huì)員向其客戶公布的標(biāo)的證券名單，不得超出本所公布的標(biāo)的證券范圍。

39、3.6標(biāo)的證券暫停交易的，會(huì)員與其客戶可以根據(jù)雙方約定了結(jié)相關(guān)融資融券合約。標(biāo)的證券暫停交易，且恢復(fù)交易日在融資融券債務(wù)到期日之后的，融資融券的期限可以順延，順延的具體期限由會(huì)員與其客戶自行約定。3.7標(biāo)的股票交易被實(shí)行特別處理的，本所自該股票被實(shí)行特別處理當(dāng)日起將其調(diào)整出標(biāo)的證券范圍。3.8標(biāo)的證券進(jìn)入終止上市程序的，本所自發(fā)行人作出相關(guān)公告當(dāng)日起將其調(diào)整出標(biāo)的證券范圍。3.9證券被調(diào)整出標(biāo)的證券范圍的，在調(diào)整前未了結(jié)的融資融券合約仍然有效。會(huì)員與其客戶可以根據(jù)雙方約定提前了結(jié)相關(guān)融資融券合約。第四章 保證金和擔(dān)保物4.1會(huì)員向客戶融資、融券，應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金。保證金可以標(biāo)的證

40、券及本所認(rèn)可的其他證券充抵。4.2可充抵保證金的證券，在計(jì)算保證金金額時(shí)應(yīng)當(dāng)以證券市值或凈值按下列折算率進(jìn)行折算：（一）深證100指數(shù)成份股股票的折算率最高不超過70%，非深證100指數(shù)成份股股票的折算率最高不超過65%，被實(shí)行特別處理和暫停上市的A股股票的折算率為0%；（二）交易所交易型開放式指數(shù)基金（ETF）折算率最高不超過90%；（三）國(guó)債折算率最高不超過95%；（四）其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80%；（五）權(quán)證的折算率為0%。4.3 本所遵循審慎原則，審核、選取并確定可充抵保證金證券的名單，并向市場(chǎng)公布。本所可根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整可充抵保證金證券的名單和折算率。4.4會(huì)員公

41、布的可充抵保證金證券的名單，不得超出本所公布的可充抵保證金證券范圍。會(huì)員可以根據(jù)流動(dòng)性、波動(dòng)性等指標(biāo)對(duì)可充抵保證金的各類證券確定不同的折算率，但會(huì)員公布的折算率不得高于本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。4.5 投資者融資買入證券時(shí)，融資保證金比例不得低于50%。融資保證金比例是指投資者融資買入證券時(shí)交付的保證金與融資交易金額的比例。其計(jì)算公式為：融資保證金比例保證金/（融資買入證券數(shù)量買入價(jià)格）100%4.6 投資者融券賣出時(shí)，融券保證金比例不得低于50%。融券保證金比例是指投資者融券賣出時(shí)交付的保證金與融券交易金額的比例。其計(jì)算公式為：融券保證金比例保證金/（融券賣出證券數(shù)量賣出價(jià)格）100%4.7 投資者融

42、資買入或融券賣出時(shí)所使用的保證金不得超過其保證金可用余額。保證金可用余額是指投資者用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去投資者未了結(jié)融資融券交易已用保證金及相關(guān)利息、費(fèi)用的余額。其計(jì)算公式為：保證金可用余額現(xiàn)金+（可充抵保證金的證券市值折算率）+（融資買入證券市值-融資買入金額）折算率（融券賣出金額-融券賣出證券市值）折算率-融券賣出金額-融資買入證券金額融資保證金比例-融券賣出證券市值融券保證金比例-利息及費(fèi)用公式中，融券賣出金額=融券賣出證券的數(shù)量賣出價(jià)格，融券賣出證券市值=融券賣出證券數(shù)量市價(jià)，融券賣出證券數(shù)量指融券賣出后尚未償還的證券數(shù)量；

43、（融資買入證券市值-融資買入金額）折算率、（融券賣出金額-融券賣出證券市值）折算率中的折算率是指融資買入、融券賣出證券對(duì)應(yīng)的折算率，當(dāng)融資買入證券市值低于融資買入金額或融券賣出證券市值高于融券賣出金額時(shí)，折算率按100%計(jì)算。4.8會(huì)員向客戶收取的保證金、客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得的全部?jī)r(jià)款，整體作為客戶對(duì)會(huì)員融資融券所生債務(wù)的擔(dān)保物。4.9 會(huì)員應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶提交的擔(dān)保物進(jìn)行整體監(jiān)控，并計(jì)算其維持擔(dān)保比例。維持擔(dān)保比例是指客戶擔(dān)保物價(jià)值與其融資融券債務(wù)之間的比例。其計(jì)算公式為：維持擔(dān)保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和）/（融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量當(dāng)前市價(jià)利息及費(fèi)用總和）客

44、戶信用證券賬戶內(nèi)的證券，出現(xiàn)被調(diào)出可充抵保證金證券范圍、被暫停交易、被實(shí)施特別處理等特殊情形或者因權(quán)益處理等產(chǎn)生尚未到賬的在途證券，會(huì)員在計(jì)算客戶維持擔(dān)保比例時(shí)，可以根據(jù)與客戶的約定按照公允價(jià)格或其他定價(jià)方式計(jì)算其市值。4.10 客戶維持擔(dān)保比例不得低于130%。當(dāng)客戶維持擔(dān)保比例低于130%時(shí)，會(huì)員應(yīng)當(dāng)通知客戶在約定的期限內(nèi)追加擔(dān)保物。前述期限不得超過二個(gè)交易日?？蛻糇芳訐?dān)保物后的維持擔(dān)保比例不得低于150%。4.11維持擔(dān)保比例超過300%時(shí)，客戶可以提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的證券，但提取后維持擔(dān)保比例不得低于300%。本所另有規(guī)定的除外。4.12本所認(rèn)為必要時(shí)，可以調(diào)整融資

45、、融券保證金比例及維持擔(dān)保比例的標(biāo)準(zhǔn)，并向市場(chǎng)公布。4.13會(huì)員公布的融資、融券保證金比例及維持擔(dān)保比例的最低標(biāo)準(zhǔn)，不得低于本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。4.14投資者不得將已設(shè)定擔(dān)保或其他第三方權(quán)利及被采取查封、凍結(jié)等司法措施的證券提交為擔(dān)保物，會(huì)員不得向客戶借出此類證券。第五章 信息披露和報(bào)告5.1 本所在每個(gè)交易日開市前，根據(jù)會(huì)員報(bào)送數(shù)據(jù)，向市場(chǎng)公布下列信息：（一）前一交易日單只標(biāo)的證券融資融券交易信息，包括融資買入額、融資余額、融券賣出量、融券余量等信息；（二）前一交易日市場(chǎng)融資融券交易總量信息。5.2會(huì)員應(yīng)當(dāng)于每個(gè)交易日2200前向本所報(bào)送當(dāng)日各標(biāo)的證券融資買入額、融資還款額、融資余額、融券賣出量

46、、融券償還量以及融券余量等數(shù)據(jù)。會(huì)員應(yīng)當(dāng)保證所報(bào)送數(shù)據(jù)的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。5.3 會(huì)員應(yīng)當(dāng)在每月結(jié)束后七個(gè)交易日內(nèi)向本所報(bào)告當(dāng)月融資融券業(yè)務(wù)開展情況。第六章 風(fēng)險(xiǎn)控制6.1 單只標(biāo)的證券的融資余額達(dá)到該證券上市可流通市值的25%時(shí)，本所可以在次一交易日暫停其融資買入，并向市場(chǎng)公布。該標(biāo)的證券的融資余額降低至20%以下時(shí)，本所可以在次一交易日恢復(fù)其融資買入，并向市場(chǎng)公布。6.2單只標(biāo)的證券的融券余量達(dá)到該證券上市可流通量的25%時(shí)，本所可以在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場(chǎng)公布。該標(biāo)的證券的融券余量降低至20%以下時(shí)，本所可以在次一交易日恢復(fù)其融券賣出，并向市場(chǎng)公布。6.3本所對(duì)市場(chǎng)融資融券交

47、易進(jìn)行監(jiān)控。融資融券交易出現(xiàn)異常時(shí)，本所可視情況采取以下措施并向市場(chǎng)公布：（一）調(diào)整標(biāo)的證券標(biāo)準(zhǔn)或范圍；（二）調(diào)整可充抵保證金證券的折算率；（三）調(diào)整融資、融券保證金比例；（四）調(diào)整維持擔(dān)保比例；（五）暫停特定標(biāo)的證券的融資買入或融券賣出交易；（六）暫停整個(gè)市場(chǎng)的融資買入或融券賣出交易；（七）本所認(rèn)為必要的其他措施。6.4融資融券交易存在異常交易行為的，本所可以視情形采取限制相關(guān)證券賬戶交易等措施。6.5會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照本所的要求，對(duì)客戶的融資融券交易進(jìn)行監(jiān)控，并主動(dòng)、及時(shí)地向本所報(bào)告其客戶的異常融資融券交易行為。6.6本所可根據(jù)需要，對(duì)會(huì)員與融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)的內(nèi)部控制制度、業(yè)務(wù)操作規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)管理

48、措施、交易技術(shù)系統(tǒng)的安全運(yùn)行狀況及對(duì)本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的執(zhí)行情況等進(jìn)行檢查。6.7會(huì)員違反本細(xì)則的，本所可依據(jù)深圳證券交易所會(huì)員管理規(guī)則的相關(guān)規(guī)定采取監(jiān)管措施及給予處分，并可視情形暫?；蛉∠湓诒舅娜谫Y或融券交易權(quán)限。第七章 其他事項(xiàng)7.1會(huì)員通過客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶持有的股票不計(jì)入其自有股票，會(huì)員無須因該賬戶內(nèi)股票數(shù)量的變動(dòng)而履行相應(yīng)的信息報(bào)告、披露或者要約收購義務(wù)。投資者及其一致行動(dòng)人通過普通證券賬戶和信用證券賬戶合計(jì)持有一家上市公司股票及其權(quán)益的數(shù)量或者其增減變動(dòng)達(dá)到規(guī)定的比例時(shí)，應(yīng)當(dāng)依法履行相應(yīng)的信息報(bào)告、披露或者要約收購義務(wù)。7.2對(duì)客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶記錄的證券，由會(huì)員以自

49、己的名義，為客戶的利益，行使對(duì)發(fā)行人的權(quán)利。會(huì)員行使對(duì)發(fā)行人的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)事先征求客戶的意見，并按照其意見辦理?？蛻粑幢硎疽庖姷模瑫?huì)員不得行使對(duì)發(fā)行人的權(quán)利。前款所稱對(duì)發(fā)行人的權(quán)利，是指請(qǐng)求召開證券持有人會(huì)議、參加證券持有人會(huì)議、提案、表決、配售股份的認(rèn)購、請(qǐng)求分配投資收益等因持有證券而產(chǎn)生的權(quán)利。7.3會(huì)員客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶內(nèi)證券的分紅、派息、配股等權(quán)益處理，按照證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法和本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定辦理。第八章 附 則8.1 本細(xì)則下列用語具有如下含義：（1）買券還券，是指客戶通過其信用證券賬戶委托會(huì)員買券，在結(jié)算時(shí)由登記結(jié)算機(jī)構(gòu)直接將買入的證券劃轉(zhuǎn)至?xí)T融券專用證

50、券賬戶內(nèi)的一種還券方式。（2）賣券還款，是指客戶通過其信用證券賬戶委托會(huì)員賣券，在結(jié)算時(shí)賣出證券所得資金直接劃轉(zhuǎn)至?xí)T融資專用資金賬戶內(nèi)的一種還款方式。（3）日均換手率，是指過去三個(gè)月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)每日換手率的平均值。（4）日均漲跌幅，是指過去三個(gè)月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)每日漲跌幅絕對(duì)值的平均值。（5）波動(dòng)幅度，是指過去三個(gè)月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)最高價(jià)與最低價(jià)之差對(duì)最高價(jià)和最低價(jià)的平均值之比。（6）基準(zhǔn)指數(shù)，是指深證A股指數(shù)、中小板綜合指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板綜合指數(shù)。（7）交易型開放式指數(shù)基金（ETF）的上市可流通市值，是指其當(dāng)日收盤價(jià)與當(dāng)日清算后的場(chǎng)內(nèi)份額的乘積。（8）異常交易行為，是指深圳證券交

51、易所交易規(guī)則第6.2條規(guī)定的異常交易行為。8.2投資者通過上海普通證券賬戶持有的深圳市場(chǎng)發(fā)行上海市場(chǎng)配售股份劃轉(zhuǎn)到深圳普通證券賬戶后，方可提交作為融資融券交易的擔(dān)保物。投資者通過深圳普通證券賬戶持有的上海市場(chǎng)發(fā)行深圳市場(chǎng)配售股份劃轉(zhuǎn)到上海普通證券賬戶后，方可提交作為融資融券交易的擔(dān)保物。8.3依照本細(xì)則達(dá)成的融資融券交易，其清算交收的具體規(guī)則，依照本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。8.4本細(xì)則所稱“超過”、“低于”、“少于”不含本數(shù)，“以上”、“以下”、“達(dá)到”含本數(shù)。8.5 本細(xì)則由本所負(fù)責(zé)解釋。8.6 本細(xì)則自發(fā)布之日起施行。1、按照照證券券公司融融資融券券業(yè)務(wù)管管理辦法法的要要求，證證券登記記結(jié)算機(jī)機(jī)構(gòu)依據(jù)據(jù)證券公公司客戶戶信用交交易擔(dān)保保證券賬賬戶內(nèi)的的記錄，確認(rèn)證證券公司司受托持持有證券券的事實(shí)實(shí)，并以以（）為為名義持持有人，登記于于證券持持有人名名冊(cè)。A、證券券交易所所B、證券券發(fā)行人人C、證券券公司D、客戶戶2、按照照證券券公司融融資融券券業(yè)務(wù)管管理辦法法的要要求，獲獲得批準(zhǔn)準(zhǔn)開展融融資融券券業(yè)務(wù)的的證券公公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)按照規(guī)規(guī)定，向向公司登登記機(jī)關(guān)關(guān)申請(qǐng)業(yè)業(yè)務(wù)范圍圍的變更更登記，向（）申請(qǐng)換換發(fā)經(jīng)經(jīng)營(yíng)證券券業(yè)務(wù)許許可證。A、證券券交易所所B、中國(guó)國(guó)證券業(yè)業(yè)協(xié)會(huì)C、中國(guó)國(guó)證券監(jiān)監(jiān)督管理理委