上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法

1、上海期貨貨交易所所風(fēng)險(xiǎn)控控制管理理辦法20033年077月188日第一章 總 則則第一條條 為加強(qiáng)強(qiáng)期貨交交易風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理，維護(hù)交交易當(dāng)事事人的合合法權(quán)益益，保證證上海期期貨交易易所(以以下簡(jiǎn)稱稱交易所所)期貨貨交易的的正常進(jìn)進(jìn)行，根根據(jù)上上海期貨貨交易所所交易規(guī)規(guī)則制制定本辦辦法。第二條條 交易所所風(fēng)險(xiǎn)管管理實(shí)行行保證金金制度、漲跌停停板制度度、限倉倉制度、大戶報(bào)報(bào)告制度度、強(qiáng)行行平倉制制度。第三條條 交易所所、會(huì)員員和客戶戶必須遵遵守本辦辦法。第二章章 保保證金制制度第四條條 交易所所實(shí)行交交易保證證金制度度。陰極極銅、鋁鋁期貨合合約的最最低交易易保證金金為合約約價(jià)值的的5%，天然橡橡膠期貨

2、貨合約的的最低交交易保證證金為合合約價(jià)值值的100%。經(jīng)經(jīng)中國(guó)證證監(jiān)會(huì)批批準(zhǔn)交易易所可以以調(diào)整交交易保證證金。第五條條 交易所所根據(jù)某某一期貨貨合約上上市運(yùn)行行的不同同階段和和持倉的的不同數(shù)數(shù)量制定定不同的的交易保保證金收收取標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)。具體體規(guī)定如如下:表一 某一一期貨合合約持倉倉量X(萬手) 交割割月份的的第一個(gè)個(gè)交易日日起 交交割月份份的第六六個(gè)交易易日起 交割月月份的最最后交易易日前一一個(gè)交易易日起陰極銅銅交易保保證金比比例 X16萬萬手 112 投機(jī) 10% 8% 6.5% 10% 155% 220%保值 10% 8% 6.5% 5% 5% 5%鋁交易易保證金金比例 XX166萬手 12

3、 投機(jī) 10% 8% 6.5% 10% 155% 220%保值 10% 8% 6.5% 5% 5% 5%天然橡橡膠交易易保證金金比例 XX166萬手 14 投機(jī) 20% 144% 112% 15% 155% 220%保值 20% 144% 112% 10% 100% 110% 交易過過程中，當(dāng)某一一期貨合合約持倉倉量達(dá)到到某一級(jí)級(jí)持倉總總量時(shí)，新開倉倉合約按按該級(jí)交交易保證證金標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)收取。交易結(jié)結(jié)束后，交易所所對(duì)全部部持倉收收取與持持倉總量量相對(duì)應(yīng)應(yīng)的交易易保證金金。在進(jìn)入入交割月月份后，賣方可可用標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)倉單作作為與其其所示數(shù)數(shù)量相同同的交割割月份期期貨合約約持倉的的履約保保證，其其持倉對(duì)對(duì)應(yīng)

4、的交交易保證證金不再再收取。第六條條 當(dāng)某期期貨合約約出現(xiàn)漲漲跌停板板的情況況，則該該期貨合合約的交交易保證證金按第第三章的的有關(guān)規(guī)規(guī)定執(zhí)行行。第七條條 當(dāng)某期期貨合約約連續(xù)三三個(gè)交易易日按結(jié)結(jié)算價(jià)計(jì)計(jì)算的漲漲跌之和和達(dá)到第第一個(gè)交交易日合合約規(guī)定定的最大大漲跌的的2.55倍、連連續(xù)四個(gè)個(gè)交易日日的漲跌跌之和達(dá)達(dá)到第一一個(gè)交易易日合約約規(guī)定的的最大漲漲跌的33倍或者者連續(xù)五五個(gè)交易易日的漲漲跌之和和達(dá)到第第一個(gè)交交易日合合約規(guī)定定的最大大漲跌的的3.55倍時(shí),交易所所有權(quán)根根據(jù)市場(chǎng)場(chǎng)情況，采取單單邊或雙雙邊、同同比例或或不同比比例、部部分會(huì)員員或全部部會(huì)員提提高交易易保證金金的措施施。提高高交

5、易保保證金的的幅度不不高于合合約規(guī)定定交易保保證金的的一倍。交易所所采取上上述措施施須事先先報(bào)告中中國(guó)證監(jiān)監(jiān)會(huì)。第八條條 當(dāng)某期期貨合約約的交易易出現(xiàn)異異常情況況時(shí)，交交易所可可按有關(guān)關(guān)規(guī)定的的程序調(diào)調(diào)整交易易保證金金的比例例。第九條條 對(duì)同時(shí)時(shí)滿足本本辦法有有關(guān)調(diào)整整交易保保證金規(guī)規(guī)定的，其交易易保證金金按照規(guī)規(guī)定交易易保證金金比例中中的較大大值收取取。第三章章 漲漲跌停板板制度第十條條 交易所所實(shí)行價(jià)價(jià)格漲跌跌停板制制度,由由交易所所制定各各上市期期貨合約約的每日日最大價(jià)價(jià)格波動(dòng)動(dòng)幅度。第十一一條 當(dāng)某某期貨合合約以漲漲跌停板板價(jià)格成成交時(shí)，成交撮撮合實(shí)行行平倉優(yōu)優(yōu)先和時(shí)時(shí)間優(yōu)先先的原則則

6、。第十二二條 漲(跌)停停板單邊邊無連續(xù)續(xù)報(bào)價(jià)是是指某一一期貨合合約在某某一交易易日收盤盤前5分分鐘內(nèi)出出現(xiàn)只有有停板價(jià)價(jià)位的買買入(賣賣出)申申報(bào)、沒沒有停板板價(jià)位的的賣出(買入)申報(bào),或者一一有賣出出(買入入)申報(bào)報(bào)就成交交、但未未打開停停板價(jià)位位的情況況。第十三三條 當(dāng)某某期貨合合約在某某一交易易日(該該交易日日記為第第N個(gè)交交易日)收盤前前5分鐘鐘內(nèi)出現(xiàn)現(xiàn)漲跌停停板單邊邊無連續(xù)續(xù)報(bào)價(jià)的的情況,則第NN個(gè)交易易日結(jié)算算時(shí)，該該期貨合合約交易易保證金金比例原原是5%的提高高到6%，高于于6%的的按原比比例收取取。第NN+1個(gè)個(gè)交易日日的漲跌跌停板由由3%增增加到44%。第十四四條 該期期貨

7、合約約若第NN+1個(gè)個(gè)交易日日漲跌幅幅度未達(dá)達(dá)到4%,則第第N+22個(gè)交易易日漲跌跌停板恢恢復(fù)到33%。若第NN+1個(gè)個(gè)交易日日收盤前前5分鐘鐘內(nèi)出現(xiàn)現(xiàn)與第NN個(gè)交易易日同方方向漲跌跌停板單單邊無連連續(xù)報(bào)價(jià)價(jià)的情況況,則第第N+11個(gè)交易易日收盤盤結(jié)算時(shí)時(shí)，該期期貨合約約的交易易保證金金比例原原是6%提高到到8%，高于88%的按按原比例例收取。第N+2個(gè)交交易日的的漲跌停停板由44%增加加到5%。若第NN+1個(gè)個(gè)交易日日收盤前前5分鐘鐘內(nèi)出現(xiàn)現(xiàn)與第NN個(gè)交易易日反方方向漲跌跌停板單單邊無連連續(xù)報(bào)價(jià)價(jià)的情況況,則第第N+11個(gè)交易易日收盤盤結(jié)算時(shí)時(shí)，該期期貨合約約的交易易保證金金比例與與第N交交

8、易日相相同，第第N+22個(gè)交易易日的漲漲跌停板板仍為44%。第十五五條 若第第N+22個(gè)交易易日的漲漲跌幅度度未達(dá)到到5%,則第NN+3個(gè)個(gè)交易日日的漲跌跌停板恢恢復(fù)到33%；若若漲跌幅幅度與第第N+11交易日日反方向向達(dá)到55%,則則第N+3個(gè)交交易日的的漲跌停停板和保保證金比比例與第第N+22個(gè)交易易日相同同；若漲漲跌幅度度與第NN+2個(gè)個(gè)交易日日同方向向再達(dá)到到5%,交易所所按本辦辦法第十十六條規(guī)規(guī)定執(zhí)行行。若風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)化解解，則第第N+33個(gè)交易易日的漲漲跌停板板恢復(fù)到到3%；若還未未化解風(fēng)風(fēng)險(xiǎn),交交易所則則宣布為為異常情情況,并并按有關(guān)關(guān)規(guī)定采采取風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)控制措措施。第十六六條 若連連續(xù)三

9、個(gè)個(gè)交易日日出現(xiàn)同同方向漲漲跌停板板,則第第N+22個(gè)交易易日收市市后,交交易所將將當(dāng)日以以漲跌停停板價(jià)申申報(bào)的未未成交平平倉報(bào)單單,以當(dāng)當(dāng)日漲跌跌停板價(jià)價(jià),與該該合約凈凈持倉盈盈利客戶戶(或非非經(jīng)紀(jì)會(huì)會(huì)員，下下同)按按持倉比比例自動(dòng)動(dòng)撮合成成交。同同一客戶戶持有雙雙向頭寸寸,則首首先平自自己的頭頭寸,再再按上述述方法平平倉。按前款款規(guī)定平平倉的具具體操作作方法如如下:(一)申報(bào)平平倉數(shù)量量的確定定在第NN+2個(gè)個(gè)交易日日收市后后,已在在計(jì)算機(jī)機(jī)系統(tǒng)中中以漲跌跌停板價(jià)價(jià)申報(bào)無無法成交交的,且且客戶該該合約的的單位凈凈持倉虧虧損大于于或等于于第N+2個(gè)交交易日結(jié)結(jié)算價(jià)66%的所所有申報(bào)報(bào)平倉數(shù)數(shù)

10、量的總總和。若若客戶不不愿按上上述方法法平倉可可在收市市前撤單單,不作作為申報(bào)報(bào)的平倉倉報(bào)單。(二)客戶單單位凈持持倉盈虧虧的計(jì)算算方法 客戶戶該合約約凈持倉倉盈虧的的總和(元)客戶該該合約單單位凈持持倉盈虧虧 = 客戶戶該合約約的凈持持倉量(噸)客戶該該合約凈凈持倉盈盈虧的總總和,是是指在客客戶該合合約的歷歷史成交交庫中從從當(dāng)日向向前找出出累計(jì)符符合當(dāng)日日凈持倉倉數(shù)的開開倉合約約的實(shí)際際成交價(jià)價(jià)與當(dāng)日日結(jié)算價(jià)價(jià)之差的的總和。(三)凈持倉倉盈利客客戶平倉倉范圍的的確定根據(jù)上上述方法法計(jì)算的的客戶單單位凈持持倉盈利利的投機(jī)機(jī)頭寸以以及客戶戶單位凈凈持倉盈盈利大于于或等于于第N+2個(gè)交交易日結(jié)結(jié)算

11、價(jià)66%的保保值頭寸寸都列入入平倉范范圍。(四)平倉數(shù)數(shù)量的分分配原則則及方法法1. 平倉數(shù)數(shù)量的分分配原則則(1) 在平平倉范圍圍內(nèi)按盈盈利的大大小和投投機(jī)與保保值的不不同分成成四級(jí),逐級(jí)進(jìn)進(jìn)行分配配。首先分分配給屬屬平倉范范圍內(nèi)單單位凈持持倉盈利利大于或或等于第第N+22個(gè)交易易日結(jié)算算價(jià)6%的投機(jī)機(jī)頭寸(以下簡(jiǎn)簡(jiǎn)稱盈利利6%以以上的投投機(jī)頭寸寸)；其次分分配給單單位凈持持倉盈利利大于或或等于第第N+22個(gè)交易易日結(jié)算算價(jià)3%，小于于6%的的投機(jī)頭頭寸(以以下簡(jiǎn)稱稱盈利33%以上上的投機(jī)機(jī)頭寸)；再次分分配給單單位凈持持倉盈利利小于第第N+22個(gè)交易易日結(jié)算算價(jià)3%的投機(jī)機(jī)頭寸(以下簡(jiǎn)簡(jiǎn)稱

12、盈利利3%以以下的投投機(jī)頭寸寸)；最后分分配給單單位凈持持倉盈利利大于或或等于第第N+22個(gè)交易易日結(jié)算算價(jià)6%的保值值頭寸(以下簡(jiǎn)簡(jiǎn)稱盈利利6%以以上的保保值頭寸寸)。(2) 以上上各級(jí)分分配比例例均按申申報(bào)平倉倉數(shù)量(剩余申申報(bào)平倉倉數(shù)量)與各級(jí)級(jí)可平倉倉的盈利利頭寸數(shù)數(shù)量之比比進(jìn)行分分配。2. 平倉數(shù)數(shù)量的分分配方法法及步驟驟若盈利利6%以以上的投投機(jī)頭寸寸數(shù)量大大于或等等于申報(bào)報(bào)平倉數(shù)數(shù)量,則則根據(jù)申申報(bào)平倉倉數(shù)量與與盈利66%以上上的投機(jī)機(jī)頭寸數(shù)數(shù)量的比比例,將將申報(bào)平平倉數(shù)量量向盈利利6%以以上的投投機(jī)客戶戶分配實(shí)實(shí)際平倉倉數(shù)量；若盈利利6%以以上的投投機(jī)頭寸寸數(shù)量小小于申報(bào)報(bào)平倉

13、數(shù)數(shù)量,則則根據(jù)盈盈利6%以上的的投機(jī)頭頭寸數(shù)量量與申報(bào)報(bào)平倉數(shù)數(shù)量的比比例,將將盈利66%以上上投機(jī)頭頭寸數(shù)量量向申報(bào)報(bào)平倉客客戶分配配實(shí)際平平倉數(shù)量量。再把把剩余的的申報(bào)平平倉數(shù)量量按上述述的分配配方法向向盈利33%以上上的投機(jī)機(jī)頭寸分分配；若若還有剩剩余,則則再向盈盈利3%以下的的投機(jī)頭頭寸分配配；若還還有剩余余,則再再向盈利利6%以以上的保保值頭寸寸分配。若還有有剩余則則不再分分配(見見附件)。第十七七條 由上上述平倉倉造成的的經(jīng)濟(jì)損損失由會(huì)會(huì)員及其其客戶承承擔(dān)。第四章章 限限倉制度度第十八八條 交易易所實(shí)行行限倉制制度。限限倉是指指交易所所規(guī)定會(huì)會(huì)員或客客戶可以以持有的的，按單單邊計(jì)

14、算算的某一一合約投投機(jī)頭寸寸的最大大數(shù)額。第十九九條 限倉倉實(shí)行以以下基本本制度：(一) 根據(jù)據(jù)不同期期貨品種種的具體體情況，分別確確定每一一品種每每一月份份合約的的限倉數(shù)數(shù)額；(二) 某一一月份合合約在其其交易過過程中的的不同階階段，分分別適用用不同的的限倉數(shù)數(shù)額，進(jìn)進(jìn)入交割割月份的的合約限限倉數(shù)額額從嚴(yán)控控制；(三) 采用用限制會(huì)會(huì)員持倉倉和限制制客戶持持倉相結(jié)結(jié)合的辦辦法，控控制市場(chǎng)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；(四) 套期期保值交交易頭寸寸實(shí)行審審批制，其持倉倉不受限限制。第二十十條 同一一客戶在在不同經(jīng)經(jīng)紀(jì)會(huì)員員處開有有多個(gè)交交易編碼碼，各交交易編碼碼上所有有持倉頭頭寸的合合計(jì)數(shù)，不得超超出一個(gè)個(gè)客戶的的

15、限倉數(shù)數(shù)額。第二十十一條 各各合約的的限倉數(shù)數(shù)額，按按該合約約在交易易全過程程中所處處的不同同時(shí)期，分別確確定。(一) 在合合約上市市交易的的一般月月份(交交割月份份前兩個(gè)個(gè)月以前前的月份份)期間間，當(dāng)該該合約的的市場(chǎng)總總持倉量量達(dá)到一一定規(guī)模模起，按按市場(chǎng)總總持倉量量的一定定比例確確定限倉倉數(shù)額；(二) 在合合約上市市交易的的最后三三個(gè)月期期間，該該合約以以絕對(duì)量量數(shù)額限限倉，限限倉數(shù)額額按“合合約交割割月份前前第二個(gè)個(gè)月份期期間”、“合約約交割月月份前一一個(gè)月份份期間”、“合合約交割割月份期期間”三三個(gè)階段段依次遞遞減。第二十十二條 經(jīng)經(jīng)紀(jì)會(huì)員員、非經(jīng)經(jīng)紀(jì)會(huì)員員和客戶戶的各品品種期貨貨合約

16、在在不同時(shí)時(shí)期限倉倉的具體體比例和和數(shù)額如如下：表二 一般般月份 合約交交割月份份前第二二個(gè)月份份期間的的持倉限限額(手手) 合合約交割割月份前前一個(gè)月月份期間間的持倉倉限額(手) 合約交交割月份份期間的的持倉限限額(手手) 某一期期貨合約約持倉量量 限倉倉比例(%) 經(jīng)紀(jì)會(huì)會(huì)員 非非經(jīng)紀(jì)會(huì)會(huì)員 客客戶 經(jīng)經(jīng)紀(jì)會(huì)員員 非經(jīng)經(jīng)紀(jì)會(huì)員員 客戶戶 經(jīng)紀(jì)紀(jì)會(huì)員 非經(jīng)紀(jì)紀(jì)會(huì)員 客戶 經(jīng)紀(jì)會(huì)會(huì)員 非非經(jīng)紀(jì)會(huì)會(huì)員 客客戶 陰極銅銅 88萬手 15 10 5 550000 12200 5000 20000 5000 2000 110000 2550 1100 鋁 8萬手手 155 100 5 50000 11

17、2000 5000 220000 5000 2200 10000 2250 1000 天然橡橡膠 12萬萬手 115 110 55 1000000 30000 10000 550000 15500 3000 6000 2250 1500 表中某某一期貨貨合約持持倉量為為雙向計(jì)計(jì)算，經(jīng)經(jīng)紀(jì)會(huì)員員、非經(jīng)經(jīng)紀(jì)會(huì)員員、客戶戶的持倉倉限額為為單向計(jì)計(jì)算；經(jīng)經(jīng)紀(jì)會(huì)員員的限倉倉數(shù)額為為基數(shù)。第二十十三條 交交易所可可根據(jù)經(jīng)經(jīng)紀(jì)會(huì)員員的注冊(cè)冊(cè)資本和和經(jīng)營(yíng)情情況調(diào)整整其限倉倉數(shù)額，限倉數(shù)數(shù)額分別別由“基基數(shù)”、“信用用增數(shù)”、“業(yè)業(yè)務(wù)增數(shù)數(shù)”三個(gè)個(gè)部分合合成。 (一) 基數(shù)數(shù)：是經(jīng)經(jīng)紀(jì)會(huì)員員限倉總總額中相相對(duì)固

18、定定的部分分，也是是其限倉倉數(shù)額的的最低水水平，由由交易所所規(guī)定(見表二二)；(二) 信用用增數(shù)：是經(jīng)紀(jì)紀(jì)會(huì)員限限倉總額額中可依依注冊(cè)資資本情況況作變動(dòng)動(dòng)的部分分；以注注冊(cè)資本本30000萬元元為底數(shù)數(shù)，在此此基礎(chǔ)上上，每增增加5000萬元元注冊(cè)資資本，限限倉數(shù)額額相應(yīng)增增加基數(shù)數(shù)的100%；信信用增數(shù)數(shù)的最大大值與基基數(shù)相等等；(三) 業(yè)務(wù)務(wù)增數(shù)：是經(jīng)紀(jì)紀(jì)會(huì)員限限倉總額額中可依依業(yè)務(wù)經(jīng)經(jīng)營(yíng)情況況作變動(dòng)動(dòng)的部分分；以年年交易金金額800億元、10個(gè)個(gè)客戶為為底數(shù)，在此基基礎(chǔ)上，設(shè)定若若干檔次次，分別別規(guī)定各各檔次限限倉增額額系數(shù)須須同時(shí)相相應(yīng)達(dá)到到的年交交易金額額和客戶戶總數(shù)水水平。每每一檔次

19、次可以增增加的限限倉數(shù)額額為基數(shù)數(shù)乘以該該檔次的的一定系系數(shù)。業(yè)業(yè)務(wù)增數(shù)數(shù)的最大大值與基基數(shù)相等等。 表三三 檔 限限倉增額額條件(須同同時(shí)具備備) 限限倉增額額次 年年交易金金額(C11,億元元) 客客戶總數(shù)數(shù)(C22，個(gè)) 系數(shù)數(shù)1 CC1 80 C210 02 880CC1 1600 100C22 660 00.2553 1160C1 2880 660CC2 1200 0.504 2280C1 4000 1120C2 2000 00.7555 CC1 4000 C222000 11.000 第二十十四條 經(jīng)經(jīng)紀(jì)會(huì)員員的限倉倉數(shù)額，由交易易所每半半年核定定一次。上半年年經(jīng)紀(jì)會(huì)會(huì)員須在在當(dāng)年

20、11月155日前向向交易所所提供上上一年度度期末注注冊(cè)資本本金額的的證明文文件和客客戶帳戶戶的統(tǒng)計(jì)計(jì)材料。交易所所統(tǒng)計(jì)去去年1月月1日至至12月月31日日經(jīng)紀(jì)會(huì)會(huì)員的交交易量，核定限限倉數(shù)額額后于11月200日前通通知經(jīng)紀(jì)紀(jì)會(huì)員，并予公公布；該該限倉數(shù)數(shù)額適用用于其當(dāng)當(dāng)年1月月21日日至7月月20日日期間(含起、止日)的各品品種期貨貨合約的的交易。下半年年經(jīng)紀(jì)會(huì)會(huì)員須在在當(dāng)年77月155日前向向交易所所提供本本年度66月300日注冊(cè)冊(cè)資本金金額的證證明文件件和客戶戶帳戶的的統(tǒng)計(jì)材材料。交交易所統(tǒng)統(tǒng)計(jì)去年年7月11日至當(dāng)當(dāng)年6月月30日日經(jīng)紀(jì)會(huì)會(huì)員的交交易量，核定限限倉數(shù)額額后于77月200日前

21、通通知經(jīng)紀(jì)紀(jì)會(huì)員，并予公公布；該該限倉數(shù)數(shù)額適用用于其當(dāng)當(dāng)年7月月21日日至次年年1月220日期期間(含含起、止止日)的的各品種種期貨合合約的交交易。第二十十五條 到到期未提提供證明明文件、統(tǒng)計(jì)材材料或所所提供證證明文件件、統(tǒng)計(jì)計(jì)材料屬屬無效的的，則注注冊(cè)資本本金額、客戶戶戶數(shù)均以以基數(shù)水水平論。第二十十六條 交交易所調(diào)調(diào)整限倉倉數(shù)額須須經(jīng)理事事會(huì)批準(zhǔn)準(zhǔn)，報(bào)中中國(guó)證監(jiān)監(jiān)會(huì)備案案后實(shí)施施。第二十十七條 會(huì)會(huì)員或客客戶的持持倉數(shù)量量不得超超過交易易所規(guī)定定的持倉倉限額。對(duì)超過過限倉限限額的會(huì)會(huì)員或客客戶，交交易所按按有關(guān)規(guī)規(guī)定執(zhí)行行強(qiáng)行平平倉。一個(gè)客客戶在不不同經(jīng)紀(jì)紀(jì)會(huì)員處處開有多多個(gè)交易易編碼，

22、其持倉倉量合計(jì)計(jì)超出限限倉數(shù)額額的，由由交易所所指定有有關(guān)經(jīng)紀(jì)紀(jì)會(huì)員對(duì)對(duì)該客戶戶超額持持倉執(zhí)行行強(qiáng)行平平倉。第二十十八條 經(jīng)經(jīng)紀(jì)會(huì)員員名下全全部客戶戶持倉之之和超過過該會(huì)員員的持倉倉限額的的，經(jīng)紀(jì)紀(jì)會(huì)員原原則上應(yīng)應(yīng)按合計(jì)計(jì)數(shù)與限限倉數(shù)之之差除以以合計(jì)數(shù)數(shù)所得比比例，由由該會(huì)員員監(jiān)督其其有關(guān)客客戶在規(guī)規(guī)定的時(shí)時(shí)間內(nèi)完完成減倉倉；應(yīng)減減倉而未未減倉的的，交易易所按有有關(guān)規(guī)定定執(zhí)行強(qiáng)強(qiáng)行平倉倉。第五章章 大大戶報(bào)告告制度第二十十九條 交交易所實(shí)實(shí)行大戶戶報(bào)告制制度。當(dāng)當(dāng)會(huì)員或或者客戶戶某品種種持倉合合約的投投機(jī)頭寸寸達(dá)到交交易所對(duì)對(duì)其規(guī)定定的投機(jī)機(jī)頭寸持持倉限量量80%以上(含本數(shù)數(shù))時(shí),會(huì)員或或客

23、戶應(yīng)應(yīng)向交易易所報(bào)告告其資金金情況、頭寸情情況，客客戶須通通過經(jīng)紀(jì)紀(jì)會(huì)員報(bào)報(bào)告。交交易所可可根據(jù)市市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)狀況，調(diào)整持持倉報(bào)告告水平。第三十十條 會(huì)員員和客戶戶的持倉倉，達(dá)到到交易所所報(bào)告界界限的會(huì)會(huì)員和客客戶應(yīng)主主動(dòng)于下下一交易易日155：000時(shí)前向向交易所所報(bào)告。如需再再次報(bào)告告或補(bǔ)充充報(bào)告，交易所所將通知知有關(guān)會(huì)會(huì)員。第三十十一條 達(dá)達(dá)到交易易所報(bào)告告界限的的經(jīng)紀(jì)會(huì)會(huì)員應(yīng)向向交易所所提供下下列材料料：(一)填寫完完整的經(jīng)紀(jì)會(huì)會(huì)員大戶戶報(bào)告表表，內(nèi)內(nèi)容包括括會(huì)員名名稱、會(huì)會(huì)員號(hào)、合約代代碼、現(xiàn)現(xiàn)有持倉倉、持倉倉保證金金、可動(dòng)動(dòng)用資金金、持倉倉客戶數(shù)數(shù)量、預(yù)預(yù)報(bào)交割割數(shù)量、申請(qǐng)交交割數(shù)量

24、量；(二)資金來來源說明明；(三)其持倉倉量前五五名客戶戶的名稱稱、交易易編碼、持倉量量、開戶戶資料及及當(dāng)日結(jié)結(jié)算單據(jù)據(jù)；(四)交易所所要求提提供的其其他材料料。第三十十二條 達(dá)達(dá)到交易易所報(bào)告告界限的的非經(jīng)紀(jì)紀(jì)會(huì)員應(yīng)應(yīng)向交易易所提供供下列材材料：(一)填寫完完整的非經(jīng)紀(jì)紀(jì)會(huì)員大大戶報(bào)告告表，內(nèi)容包包括會(huì)員員名稱、會(huì)員號(hào)號(hào)、合約約代碼、現(xiàn)有持持倉、持持倉性質(zhì)質(zhì)、持倉倉保證金金、可動(dòng)動(dòng)用資金金、持倉倉意向、預(yù)報(bào)交交割數(shù)量量、申請(qǐng)請(qǐng)交割數(shù)數(shù)量；(二)資金來來源說明明；(三)交易所所要求提提供的其其他材料料。第三十十三條 達(dá)達(dá)到交易易所報(bào)告告界限的的客戶應(yīng)應(yīng)提供下下列材料料：(一)填寫完完整的客戶大

25、大戶報(bào)告告表，內(nèi)容包包括會(huì)員員名稱、會(huì)員號(hào)號(hào)、客戶戶名稱和和編碼、合約代代碼、現(xiàn)現(xiàn)有持倉倉、持倉倉性質(zhì)、持倉保保證金、可動(dòng)用用資金、持倉意意向、預(yù)預(yù)報(bào)交割割數(shù)量、申請(qǐng)交交割數(shù)量量等；(二)資金來來源說明明；(三)開戶材材料及當(dāng)當(dāng)日結(jié)算算單據(jù)；(四)交易所所要求提提供的其其他材料料。第三十十四條 經(jīng)經(jīng)紀(jì)會(huì)員員應(yīng)對(duì)達(dá)達(dá)到交易易所報(bào)告告界限的的客戶所所提供的的有關(guān)材材料進(jìn)行行初審，然后轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)交交易易所。經(jīng)經(jīng)紀(jì)會(huì)員員應(yīng)保證證客戶所所提供的的材料的的真實(shí)性性。第三十十五條 交交易所將將不定期期地對(duì)會(huì)會(huì)員或客客戶提供供的材料料進(jìn)行核核查。第三十十六條 客客戶在不不同經(jīng)紀(jì)紀(jì)會(huì)員處處開有多多個(gè)交易易編碼，各交易

26、易編碼持持有頭寸寸數(shù)額合合計(jì)達(dá)到到報(bào)告界界限，由由交易所所指定并并通知有有關(guān)經(jīng)紀(jì)紀(jì)會(huì)員，負(fù)責(zé)報(bào)報(bào)送該客客戶應(yīng)報(bào)報(bào)告情況況的有關(guān)關(guān)材料。第六章章 強(qiáng)強(qiáng)行平倉倉制度第三十十七條 為為控制市市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，交易易所實(shí)行行強(qiáng)行平平倉制度度。強(qiáng)行行平倉是是指當(dāng)會(huì)會(huì)員、客客戶違規(guī)規(guī)時(shí)，交交易所對(duì)對(duì)其有關(guān)關(guān)持倉實(shí)實(shí)行平倉倉的一種種強(qiáng)制措措施。第三十十八條 當(dāng)當(dāng)會(huì)員、客戶出出現(xiàn)下列列情況之之一時(shí)，交易所所對(duì)其持持倉實(shí)行行強(qiáng)行平平倉：(一) 會(huì)員員結(jié)算準(zhǔn)準(zhǔn)備金余余額低于于交易所所規(guī)定的的結(jié)算準(zhǔn)準(zhǔn)備金最最低限額額，并未未能在規(guī)規(guī)定時(shí)限限內(nèi)補(bǔ)足足的；(二) 持倉倉量超出出其限倉倉規(guī)定的的；(三) 因違違規(guī)受到到交易所所

27、強(qiáng)行平平倉處罰罰的；(四) 根據(jù)據(jù)交易所所的緊急急措施應(yīng)應(yīng)予強(qiáng)行行平倉的的；(五) 其他他應(yīng)予強(qiáng)強(qiáng)行平倉倉的。第三十十九條 強(qiáng)強(qiáng)行平倉倉的執(zhí)行行原則強(qiáng)行平平倉先由由會(huì)員自自己執(zhí)行行，時(shí)限限除交易易所特別別規(guī)定外外，一律律為開市市后第一一節(jié)交易易時(shí)間內(nèi)內(nèi)。若時(shí)時(shí)限內(nèi)會(huì)會(huì)員未執(zhí)執(zhí)行完畢畢，則由由交易所所強(qiáng)制執(zhí)執(zhí)行。因因結(jié)算準(zhǔn)準(zhǔn)備金不不足而被被要求強(qiáng)強(qiáng)行平倉倉的，在在保證金金補(bǔ)足前前，禁止止相關(guān)會(huì)會(huì)員的開開倉交易易。(一) 由會(huì)會(huì)員單位位執(zhí)行的的強(qiáng)行平平倉頭寸寸的確定定1. 屬第第三十八八條第(一)、(二)項(xiàng)的強(qiáng)強(qiáng)行平倉倉，其需需強(qiáng)行平平倉頭寸寸由會(huì)員員單位自自行確定定，只要要強(qiáng)行平平倉結(jié)果果符合交

28、交易所規(guī)規(guī)則即可可。2. 屬第第三十八八條第(三)、(四)、(五五)項(xiàng)的的強(qiáng)行平平倉，其其需強(qiáng)行行平倉頭頭寸由交交易所確確定。(二) 由交交易所執(zhí)執(zhí)行的強(qiáng)強(qiáng)行平倉倉頭寸的的確定1. 屬第第三十八八條第(一)項(xiàng)項(xiàng)的強(qiáng)行行平倉：其需要要強(qiáng)行平平倉的頭頭寸由交交易所按按先投機(jī)機(jī)、后套套期保值值的原則則；并按按上一交交易日閉閉市后合合約總持持倉量由由大到小小順序，先選擇擇持倉量量大的合合約作為為強(qiáng)行平平倉的合合約；再再按該會(huì)會(huì)員所有有客戶該該合約的的凈持倉倉虧損由由大到小小確定。若多個(gè)個(gè)會(huì)員需需要強(qiáng)行行平倉的的，按追追加保證證金由大大到小的的順序，先平需需要追加加保證金金大的會(huì)會(huì)員。2. 屬第第三十八

29、八條第(二)項(xiàng)項(xiàng)的強(qiáng)行行平倉：若系一一個(gè)會(huì)員員超倉，其需強(qiáng)強(qiáng)行平倉倉頭寸由由交易所所按會(huì)員員超倉數(shù)數(shù)量與會(huì)會(huì)員投機(jī)機(jī)持倉數(shù)數(shù)量的比比例確定定有關(guān)客客戶的平平倉數(shù)量量；若系系多個(gè)會(huì)會(huì)員超倉倉，其需需強(qiáng)行平平倉頭寸寸按會(huì)員員超倉數(shù)數(shù)量由大大到小順順序，先先選擇超超倉數(shù)量量大的會(huì)會(huì)員作為為強(qiáng)行平平倉的對(duì)對(duì)象；若若系客戶戶超倉，則對(duì)該該客戶的的超倉頭頭寸進(jìn)行行強(qiáng)行平平倉。若若系會(huì)員員和客戶戶同時(shí)超超倉，則則先對(duì)超超倉的客客戶進(jìn)行行平倉，再按會(huì)會(huì)員超倉倉的方法法平倉。3. 屬第第三十八八條第(三)、(四)、(五五)項(xiàng)的的強(qiáng)行平平倉，強(qiáng)強(qiáng)行平倉倉頭寸由由交易所所根據(jù)涉涉及的會(huì)會(huì)員和客客戶具體體情況確確定。

30、若會(huì)員員同時(shí)滿滿足第三三十八條條第(一一)、(二)項(xiàng)項(xiàng)情況，交易所所先按第第(二)項(xiàng)情況況確定強(qiáng)強(qiáng)行平倉倉頭寸，再按第第(一)項(xiàng)情況況確定強(qiáng)強(qiáng)行平倉倉頭寸。第四十十條 強(qiáng)行行平倉的的執(zhí)行(一) 通知知。交易易所以“強(qiáng)行平平倉通知知書”(以下簡(jiǎn)簡(jiǎn)稱通知知書)的的形式向向有關(guān)會(huì)會(huì)員下達(dá)達(dá)強(qiáng)行平平倉要求求。通知知書除交交易所特特別送達(dá)達(dá)以外，隨當(dāng)日日結(jié)算數(shù)數(shù)據(jù)發(fā)送送，有關(guān)關(guān)會(huì)員可可以通過過會(huì)員服服務(wù)系統(tǒng)統(tǒng)獲得。(二) 執(zhí)行行及確認(rèn)認(rèn)。1. 開市市后，有有關(guān)會(huì)員員必須首首先自行行平倉，直至達(dá)達(dá)到平倉倉要求。執(zhí)行結(jié)結(jié)果由交交易所審審核；2. 超過過會(huì)員自自行強(qiáng)行行平倉時(shí)時(shí)限而未未執(zhí)行完完畢的，剩余部部份

31、由交交易所直直接執(zhí)行行強(qiáng)行平平倉；3. 強(qiáng)行行平倉執(zhí)執(zhí)行完畢畢后，由由交易所所記錄執(zhí)執(zhí)行結(jié)果果存檔；4. 強(qiáng)行行平倉結(jié)結(jié)果隨當(dāng)當(dāng)日成交交記錄發(fā)發(fā)送，有有關(guān)會(huì)員員可以通通過會(huì)員員服務(wù)系系統(tǒng)獲得得。第四十十一條 強(qiáng)強(qiáng)行平倉倉的價(jià)格格通過市市場(chǎng)交易易形成。第四十十二條 因因受價(jià)格格漲跌停停板限制制或其他他市場(chǎng)原原因制約約而無法法在規(guī)定定時(shí)限內(nèi)內(nèi)完成全全部強(qiáng)行行平倉的的，其剩剩余持倉倉頭寸可可以順延延至下一一交易日日繼續(xù)平平倉，仍仍按第三三十九條條原則執(zhí)執(zhí)行，直直至平倉倉完畢。第四十十三條 如如因價(jià)格格漲跌停停板或其其他市場(chǎng)場(chǎng)原因而而無法在在當(dāng)日完完成全部部強(qiáng)行平平倉的，交易所所根據(jù)結(jié)結(jié)算結(jié)果果，對(duì)該

32、該會(huì)員作作出相應(yīng)應(yīng)的處理理。第四十十四條 由由于價(jià)格格漲跌停停板限制制或其他他市場(chǎng)原原因，有有關(guān)持倉倉的強(qiáng)行行平倉只只能延時(shí)時(shí)完成的的，而因因此發(fā)生生的虧損損，仍由由直接責(zé)責(zé)任人承承擔(dān)；未未能完成成平倉的的，該持持倉持有有者須繼繼續(xù)對(duì)此此承擔(dān)持持倉責(zé)任任或交割割義務(wù)。第四十十五條 由會(huì)員員單位執(zhí)執(zhí)行的強(qiáng)強(qiáng)行平倉倉產(chǎn)生的的盈利仍仍歸直接接責(zé)任人人；由交交易所執(zhí)執(zhí)行的強(qiáng)強(qiáng)行平倉倉產(chǎn)生的的盈利按按國(guó)家有有關(guān)規(guī)定定執(zhí)行；因強(qiáng)行行平倉發(fā)發(fā)生的虧虧損由直直接責(zé)任任人承擔(dān)擔(dān)。直接責(zé)責(zé)任人是是客戶的的，強(qiáng)行行平倉后后發(fā)生的的虧損，由該客客戶開戶戶所在經(jīng)經(jīng)紀(jì)會(huì)員員先行承承擔(dān)后，自行向向該客戶戶追索。第七章章 附附 則第四十十六條 違違反本辦辦法規(guī)定定的，交交易所按按上海海期貨交交易所違違規(guī)處理理辦法的有關(guān)關(guān)規(guī)定處處理。第四十十七條 本本辦法解解釋權(quán)屬屬于上海海期貨交交易所。第四十十八條 本本辦法自自20000年55月1日日起實(shí)施施。附件：平倉數(shù)數(shù)量的分分配方法法及步驟驟 附件: 平 倉 數(shù)數(shù) 量 的