財(cái)務(wù)總監(jiān)在企業(yè)戰(zhàn)略管理中的角色定位與作用

1、財(cái)務(wù)總監(jiān)在企業(yè)戰(zhàn)略管理中的角色定位與作用財(cái)務(wù)總監(jiān)在企業(yè)戰(zhàn)略管理中的角色定位與作用姚弘輝CFO 也就是我們常說(shuō)的財(cái)務(wù)總監(jiān)，隨著全球經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，財(cái)務(wù)總監(jiān)的定位與作用已經(jīng)不能僅僅局限于財(cái)務(wù)二字，但就目前來(lái)看， 大多數(shù)國(guó)內(nèi)企業(yè)的財(cái)務(wù)總監(jiān)仍然停留在單純的財(cái)務(wù)管理和財(cái)務(wù)關(guān)系處理層面上，這種初級(jí)化的狀態(tài)已經(jīng)不能適應(yīng)當(dāng)前企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，因此必須加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)總監(jiān)角色定位和職能轉(zhuǎn)換的研究分析工作， 讓財(cái)務(wù)總監(jiān)能夠在公司運(yùn)營(yíng)方面發(fā)揮更大的作用，本文將就企業(yè)發(fā)展新時(shí)期的財(cái)務(wù)總監(jiān)角色定位及主要作用進(jìn)行探討。一、財(cái)務(wù)總監(jiān)的傳統(tǒng)角色定位與作用分析財(cái)務(wù)總監(jiān)一詞緣起于西方企業(yè)當(dāng)中， 從字面上來(lái)理解， 財(cái)務(wù)總監(jiān)的作用應(yīng)該包括

2、財(cái)務(wù)與監(jiān)督，這也是我國(guó)國(guó)內(nèi)許多企業(yè)的財(cái)務(wù)總監(jiān)們所主要負(fù)責(zé)的工作項(xiàng)目。但是隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展， 隨著企業(yè)發(fā)展空間的進(jìn)一步擴(kuò)大以及生存壓力的進(jìn)一步加劇， 財(cái)務(wù)總監(jiān)必須進(jìn)行角色轉(zhuǎn)換與職能的重新界定。 根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截止 2012 年，在被調(diào)查的企業(yè)當(dāng)中有近 7 成的財(cái)務(wù)總監(jiān)其職能范圍僅僅是企業(yè)的財(cái)務(wù)管家。 財(cái)務(wù)人員出生并不是限制財(cái)務(wù)總監(jiān)職能轉(zhuǎn)換的阻礙因素， 相反，正因?yàn)樨?cái)務(wù)工作對(duì)于企業(yè)的發(fā)展壯大影響極其深遠(yuǎn)， 因此更需要不斷加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)總監(jiān)角色的重新定位。 我國(guó)國(guó)內(nèi)大多數(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)總監(jiān)主要負(fù)責(zé)的任務(wù)就是財(cái)務(wù)監(jiān)督，她們的主要工作領(lǐng)域也僅限于財(cái)務(wù)一角， 大多數(shù)財(cái)務(wù)總監(jiān)也都是財(cái)務(wù)人員出身，這雖然有利

3、于更好的執(zhí)行財(cái)務(wù)監(jiān)督工作， 但是如果僅僅局限于財(cái)務(wù)領(lǐng)域而不主動(dòng)參與企業(yè)戰(zhàn)略管理將難以完成職能的轉(zhuǎn)換以及促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)質(zhì)量的提升。二、企業(yè) CEO 理想的執(zhí)行者(一 )角色定位財(cái)務(wù)總監(jiān)是企業(yè)董事會(huì)成員， 其主要工作任務(wù)是對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)活動(dòng)進(jìn)行全面監(jiān)督。 然后財(cái)務(wù)總監(jiān)的活動(dòng)層面不能局限于企業(yè)財(cái)務(wù)管理領(lǐng)域，而是要以財(cái)務(wù)管理為平臺(tái)全面參與到企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展當(dāng)中去。企業(yè)CEO 是企業(yè)戰(zhàn)略管理的靈魂人物， CEO 構(gòu)想企業(yè)發(fā)展的一切可能，而企業(yè)的一切生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、改革轉(zhuǎn)型都必須依靠財(cái)務(wù)管理這一堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，因此財(cái)務(wù)總監(jiān)就是企業(yè)CEO 在構(gòu)建理想化企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略之后利用有效的企業(yè)財(cái)務(wù)管理來(lái)切實(shí)執(zhí)行這一理想

4、的執(zhí)行者。(二)作用企業(yè)的任何經(jīng)營(yíng)決策與投資決策的切實(shí)施行都需要有效的財(cái)務(wù)管理及與戰(zhàn)略管理相適應(yīng)的具體財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)操作為基礎(chǔ)，而企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作成效與優(yōu)劣直接決定了企業(yè)各種資源是否得到有效配置，是否能夠在戰(zhàn)略管理工作當(dāng)中發(fā)揮自己的積極作用，可以說(shuō)財(cái)務(wù)總監(jiān)的作用就是將 CEO 描繪出的企業(yè)戰(zhàn)略藍(lán)圖構(gòu)建成真實(shí)物體的重要執(zhí)行者。 尤其是當(dāng)今社會(huì)， 企業(yè)所面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力與發(fā)展壓力更為巨大，企業(yè)財(cái)務(wù)管理尤其是成本管理工作對(duì)于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)影響非常深遠(yuǎn)，而成本管理工作又必須以企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展為考量， 因此財(cái)務(wù)總監(jiān)作為董事會(huì)成員的監(jiān)管作用也逐漸加大， 她們不僅要肩負(fù)起企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作方面的責(zé)任， 同時(shí)也要肩負(fù)起推

5、動(dòng)企業(yè)全面發(fā)展、有效實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略管理計(jì)劃的責(zé)任。三、企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)的監(jiān)管者(一 )角色定位財(cái)務(wù)總監(jiān)是企業(yè)董事會(huì)成員， 財(cái)務(wù)總監(jiān)要代表董事會(huì)對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)行進(jìn)行財(cái)務(wù)方面的監(jiān)督管理， 財(cái)務(wù)總監(jiān)是由企業(yè)董事會(huì)委派并對(duì)董事會(huì)以及整個(gè)企業(yè)負(fù)責(zé)的。財(cái)務(wù)總監(jiān)在財(cái)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)管工作方面，不僅要進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)監(jiān)管，同時(shí)還要進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)以及內(nèi)部控制方面的監(jiān)管，因?yàn)閷?duì)于企業(yè)而言， 內(nèi)部審計(jì)與內(nèi)部控制的最重要方面同樣也是財(cái)務(wù)， 因此財(cái)務(wù)總監(jiān)可以說(shuō)是企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)的直接監(jiān)管者。(二)作用財(cái)務(wù)監(jiān)管工作方面，財(cái)務(wù)總監(jiān)的作用是監(jiān)督控制企業(yè)各項(xiàng)重大經(jīng)營(yíng)計(jì)劃以及財(cái)務(wù)方案的的批準(zhǔn)與執(zhí)行， 作為董事會(huì)兼對(duì)董事會(huì)成員負(fù)責(zé)的財(cái)務(wù)總監(jiān)還要定期向董

6、事會(huì)匯報(bào)企業(yè)財(cái)務(wù)管理基本情況并回答董事會(huì)的疑問(wèn)。在內(nèi)部控制監(jiān)管方面， 企業(yè)隨著生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大， 以及企業(yè)所涉及的生產(chǎn)服務(wù)領(lǐng)域的不斷延伸， 企業(yè)在戰(zhàn)略發(fā)展過(guò)程中無(wú)時(shí)無(wú)刻不受到各種風(fēng)險(xiǎn)的侵?jǐn)_，內(nèi)部控制由此誕生， 內(nèi)部控制的主要任務(wù)是加強(qiáng)企業(yè)在戰(zhàn)略管理工作各環(huán)節(jié)的控制力度與執(zhí)行力度， 對(duì)可知風(fēng)險(xiǎn)與未知風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、 評(píng)估及應(yīng)對(duì)方案設(shè)計(jì)，而企業(yè)所遭遇的大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)都與財(cái)務(wù)管理工作相關(guān)， 因此財(cái)務(wù)總監(jiān)在此時(shí)的作用則是以堅(jiān)守財(cái)務(wù)為內(nèi)控管理核心為出發(fā)點(diǎn)， 以內(nèi)部控制目標(biāo)與財(cái)務(wù)管理工作緊密結(jié)合為落腳點(diǎn)， 以加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范為根本目的， 全面進(jìn)行內(nèi)部控制管理的監(jiān)督與控制，從而確保企業(yè)內(nèi)部控制工作能與企

7、業(yè)戰(zhàn)略管理與發(fā)展方向相協(xié)調(diào)，確保企業(yè)財(cái)務(wù)能夠全力支持戰(zhàn)略管理的轉(zhuǎn)型升級(jí)。內(nèi)部審計(jì)同樣也是財(cái)務(wù)總監(jiān)的工作范圍， 內(nèi)部審計(jì)工作是確保企業(yè)財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)操作有序開(kāi)展的重要保障， 內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的工作特點(diǎn)是具有相對(duì)獨(dú)立性的同時(shí)還具有公正性、 客觀性與科學(xué)性， 而內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的直接負(fù)責(zé)對(duì)象就是財(cái)務(wù)總監(jiān)，因此財(cái)務(wù)總監(jiān)必須加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的有效領(lǐng)導(dǎo)。 財(cái)務(wù)總監(jiān)在內(nèi)部審計(jì)方面的監(jiān)督領(lǐng)導(dǎo)主要包含了對(duì)內(nèi)部審計(jì)工作的積極性、 完整性、有效性進(jìn)行全面科學(xué)的評(píng)價(jià)， 對(duì)內(nèi)部審計(jì)工作中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題提出建設(shè)性意見(jiàn)， 同時(shí)還要進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)與企業(yè)內(nèi)部其他部門(mén)之間的溝通協(xié)調(diào)， 從而確保內(nèi)部審計(jì)工作的有序開(kāi)展，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)監(jiān)

8、督管理機(jī)制的進(jìn)一步完善， 幫助企業(yè)最大限度實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略管理總體目標(biāo)。四、企業(yè)對(duì)外關(guān)系的維系者(一 )角色定位企業(yè)的對(duì)外關(guān)系主要是指與市場(chǎng)的關(guān)系、 與企業(yè)股東的關(guān)系以及與企業(yè)客戶的關(guān)系。對(duì)外關(guān)系對(duì)于企業(yè)戰(zhàn)略管理目標(biāo)的切實(shí)實(shí)現(xiàn)具有非常重要的影響力。 而不論是與市場(chǎng)的關(guān)系、 與股東的關(guān)系還是與客戶的關(guān)系都與企業(yè)的財(cái)務(wù)管理及各項(xiàng)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)指標(biāo)有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系， 因此財(cái)務(wù)總監(jiān)在維系這幾種關(guān)系的工作中也占據(jù)著舉足輕重的地位。 可以說(shuō)財(cái)務(wù)總監(jiān)是有效維持企業(yè)對(duì)外關(guān)系的重要維系者。(二)作用市場(chǎng)是決定企業(yè)是否能夠生存發(fā)展下去的大環(huán)境，股東是企業(yè)資產(chǎn)的注入者，同時(shí)也是企業(yè)利益的切身關(guān)系人， 而客戶是企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的動(dòng)力

9、所在， 所以財(cái)務(wù)總監(jiān)對(duì)外要加大各項(xiàng)財(cái)務(wù)信息、 會(huì)計(jì)信息的透明程度， 加強(qiáng)對(duì)各種數(shù)據(jù)信息的披露力度，充分實(shí)現(xiàn)為投資者服務(wù)的職能與作用， 同時(shí)要提供企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)來(lái)為投資者的投資決策提供依據(jù)。 此外，財(cái)務(wù)總監(jiān)還需要發(fā)揮連接企業(yè)與當(dāng)?shù)刎?cái)政稅務(wù)部門(mén)的紐帶作用，向有關(guān)部門(mén)及時(shí)匯報(bào)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況及財(cái)務(wù)、負(fù)債情況，確保企業(yè)能夠有效納稅。最后財(cái)務(wù)總監(jiān)還要加強(qiáng)企業(yè)與社會(huì)的聯(lián)系，要積極尋找企業(yè)發(fā)展的新契機(jī)， 加強(qiáng)企業(yè)在環(huán)境保護(hù)工作方面的積極貢獻(xiàn)， 維護(hù)企業(yè)與社會(huì)之間的良好關(guān)系， 從而提升企業(yè)社會(huì)形象與社會(huì)價(jià)值， 促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃的有效制定與實(shí)施。經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期CFO 工作重心轉(zhuǎn)移方向目前世界經(jīng)濟(jì)的多變

10、性、復(fù)雜性和經(jīng)濟(jì)放緩等因素對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了重大影響， 國(guó)家為此采取諸多政策促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，不僅是對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式進(jìn)行調(diào)整， 由過(guò)去的基建投資拉動(dòng)型與出口拉動(dòng)型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式向國(guó)內(nèi)消費(fèi)拉動(dòng)型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式轉(zhuǎn)變， 而且采取了用新興產(chǎn)業(yè)替代傳統(tǒng)行業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型引導(dǎo)，使中國(guó)眾多處于傳統(tǒng)行業(yè)中的企業(yè)為擺脫面臨的困境紛紛調(diào)整企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，以進(jìn)入新技術(shù)領(lǐng)域和科技創(chuàng)新為主體的行業(yè)、產(chǎn)品領(lǐng)域成為企業(yè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型目標(biāo)。面對(duì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型機(jī)遇與挑戰(zhàn)，CFO 也應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)地進(jìn)行工作重心轉(zhuǎn)移，重點(diǎn)關(guān)注與企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)品創(chuàng)新相關(guān)事項(xiàng)，以適應(yīng)企業(yè)所面臨的發(fā)展環(huán)境，從專業(yè)角度提出對(duì)癥良策。一、思維觀念與管理意識(shí)的轉(zhuǎn)變企業(yè)正

11、常經(jīng)營(yíng)時(shí)期， CFO 工作著重點(diǎn)主要側(cè)重于財(cái)務(wù)控制和會(huì)計(jì)核算體系基礎(chǔ)建設(shè)與完善，關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)資源的運(yùn)行效率，財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行、控制、分析與反饋，營(yíng)運(yùn)資金調(diào)配、資金籌集和財(cái)務(wù)分析等具體內(nèi)容， 主要保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)與規(guī)范化運(yùn)行。 但處于企業(yè)轉(zhuǎn)型與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整時(shí)期， 思維理念與管理意識(shí)應(yīng)隨經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化及時(shí)做出調(diào)整， 特別是涉及企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略方向調(diào)整時(shí)， 職業(yè)習(xí)慣形成的觀念思維方式和管理意識(shí)都應(yīng)及時(shí)做出調(diào)整，以便在決策過(guò)程中發(fā)揮專業(yè)技能。1.研讀政策，把握內(nèi)涵采用戰(zhàn)略思維而不是戰(zhàn)略管理方式轉(zhuǎn)變工作思路是CFO 適應(yīng)企業(yè)轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)，雖然過(guò)去日常工作中也關(guān)注國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，但CFO

12、 更多關(guān)注的是專業(yè)制度、準(zhǔn)則的改變以及稅收政策的變化， 往往更多是從戰(zhàn)略管理角度去看行業(yè)發(fā)展以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展，但處于企業(yè)轉(zhuǎn)型與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整階段，需要CFO 應(yīng)花更多時(shí)間和精力去研讀黨的十八大報(bào)告和國(guó)家“十二五”規(guī)劃綱要以及與此相關(guān)的分項(xiàng)行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，主要目的： 一是真正從產(chǎn)業(yè)發(fā)展角度去認(rèn)識(shí)自己所處行業(yè)領(lǐng)域是否具有可持續(xù)性和準(zhǔn)確把握未來(lái)發(fā)展趨勢(shì);二是尋求、了解掌握自己目前所處傳統(tǒng)行業(yè)領(lǐng)域被替代的新技術(shù)、新產(chǎn)品以及所需時(shí)間周期;三是探尋判斷企業(yè)進(jìn)入新興產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)和應(yīng)具備的條件。新能源、 物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、 智能裝備制造等科技創(chuàng)新技術(shù)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)品升級(jí)的主渠道已不容置疑，CFO 應(yīng)從財(cái)務(wù)專業(yè)角度去

13、分析行業(yè)發(fā)展規(guī)律、市場(chǎng)規(guī)模、 投資價(jià)值以及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨勢(shì)，并找出與單獨(dú)從技術(shù)發(fā)展角度判斷分析市場(chǎng)規(guī)模、投資價(jià)值的不同之處，克服因?qū)ν獠拷?jīng)濟(jì)環(huán)境變化信息不充分、不對(duì)稱不足造成的決策錯(cuò)覺(jué)，為企業(yè)轉(zhuǎn)型和實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品升級(jí)科學(xué)決策提供有益支持。2.探索技術(shù)創(chuàng)新型企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)制造業(yè)財(cái)務(wù)管理模式提出了極大挑戰(zhàn)，盈利模式與商業(yè)模式創(chuàng)新隨著產(chǎn)業(yè)革命的興起層出不窮，新技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論帶來(lái)顛覆作用，固有的財(cái)務(wù)管理模式已不能適應(yīng)發(fā)展需要，數(shù)字制造對(duì)傳統(tǒng)制造業(yè)帶來(lái)新的創(chuàng)新機(jī)會(huì)，如：3D 打印機(jī)的出現(xiàn)，對(duì)大批量產(chǎn)品的產(chǎn)量與單位成本的關(guān)系理論就不再適應(yīng)，規(guī)模經(jīng)濟(jì)需要進(jìn)一步探索新的分析體系等。 CFO 應(yīng)

14、適應(yīng)創(chuàng)新發(fā)展需要，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理思維模式，在財(cái)務(wù)管理領(lǐng)域探討新的財(cái)務(wù)管理途徑與管理方法，推行財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新。如：以節(jié)能作為企業(yè)收入來(lái)源的合同能源管理 (EMC) 、利用互聯(lián)網(wǎng)全球化無(wú)邊界研發(fā)資金投入以及與此產(chǎn)生的無(wú)形資產(chǎn)計(jì)量、技術(shù)更新潮流中知識(shí)產(chǎn)權(quán)會(huì)計(jì)計(jì)量與品牌管理、投資領(lǐng)域虛擬化與電子化屬性影響、多途徑聚集創(chuàng)新資源等等，這都需要財(cái)務(wù)管理模式與企業(yè)轉(zhuǎn)型方向相適應(yīng);同時(shí)應(yīng)探討財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)核算信息化途徑在新技術(shù)應(yīng)用發(fā)展方向，如通過(guò)大數(shù)據(jù)、 云計(jì)算的應(yīng)用， 實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)信息的即時(shí)傳遞，整合、共享企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)資源， 不僅可以為拓展市場(chǎng)以及分析市場(chǎng)需求提供準(zhǔn)確信息，同時(shí)也為尋找企業(yè)差異化優(yōu)勢(shì)，更好地提升管

15、理效率和決策支撐服務(wù)。3.適應(yīng)“投入推動(dòng)型”增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向“效率推動(dòng)型”增長(zhǎng)近期公開(kāi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表明，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式依靠投資拉動(dòng)增長(zhǎng)已開(kāi)始向消費(fèi)拉動(dòng)轉(zhuǎn)變，作為企業(yè) CFO 應(yīng)積極適應(yīng)當(dāng)前“投入推動(dòng)型”增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向“效率推動(dòng)型”增長(zhǎng)趨勢(shì)，并積極成為這一理念的踐行者，根據(jù)企業(yè)所處行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與財(cái)務(wù)專業(yè)判斷，提出新增投資效益分析模板與工具， 從各方面積極引導(dǎo)探索內(nèi)涵式發(fā)展，采取挖掘運(yùn)用企業(yè)內(nèi)部資源方式，作為提升企業(yè)財(cái)務(wù)資源管理效率的途徑，實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)，保持企業(yè)經(jīng)營(yíng)持續(xù)增長(zhǎng)。二、現(xiàn)金流與金融工具的運(yùn)用“現(xiàn)金為王”是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)、有效防范風(fēng)險(xiǎn)的主要手段，處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期和經(jīng)濟(jì)低迷復(fù)蘇時(shí)期尤為如此。1.保

16、持適度現(xiàn)金流是首要目標(biāo)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和融資難度的增加，使企業(yè)現(xiàn)金流普遍緊張，企業(yè)應(yīng)收賬款和存貨的增加，使經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流占用較大甚至出現(xiàn)負(fù)值，這就要求企業(yè)CFO 要在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式與增長(zhǎng)速度控制等方面做出有效選擇，保持更加穩(wěn)健的資金使用節(jié)奏和擁有適度的現(xiàn)金存量。處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整時(shí)期，完全競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域中的傳統(tǒng)制造業(yè)資金回籠尤為重要，這些企業(yè)中個(gè)別客戶的資金鏈斷裂都會(huì)給企業(yè)產(chǎn)生致命影響，這也是說(shuō)， 對(duì)企業(yè)生存影響程度而言，保證企業(yè)適度現(xiàn)金流比擁有賬面利潤(rùn)更為有利，更多關(guān)注和發(fā)展能夠帶來(lái)現(xiàn)金流的產(chǎn)品是 CFO 的努力方向。2.金融工具的選擇應(yīng)用經(jīng)濟(jì)全球化不僅僅對(duì)制造業(yè)造成沖擊與機(jī)會(huì)，也對(duì)金融創(chuàng)新

17、提供了土壤和機(jī)遇。無(wú)論是銀行等存款性金融機(jī)構(gòu)還是證券公司等非存款性金融機(jī)構(gòu)都提出了產(chǎn)品創(chuàng)新，為企業(yè)融資拓寬了渠道。企業(yè)CFO 了解掌握使用這些新的融資金融工具，不僅能夠降低融資成本，有效控制分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提升資金管理能力，還能更好地使用和提高財(cái)務(wù)杠桿效率。公司債券、可轉(zhuǎn)債、銀行間市場(chǎng)的短融、銀行信托、銀行專項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品、貿(mào)易融資、供應(yīng)鏈融資等新的金融管理工具， 都比傳統(tǒng)銀行借款、股票融資等更有優(yōu)勢(shì)。與此同時(shí)，具有進(jìn)出口業(yè)務(wù)的企業(yè) CFO 更應(yīng)關(guān)注人民幣升值過(guò)程，了解外匯匯率管理政策和調(diào)整趨勢(shì)，判斷匯率變化趨勢(shì)，選擇使用外匯管理工具，既可以有效分散匯率風(fēng)險(xiǎn)，又可以為企業(yè)贏得收益，從而體現(xiàn)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)

18、造價(jià)值。3.投資效益財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)客觀應(yīng)對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)，適度投資不可避免。如何提升投資效率，達(dá)到經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)目的， 僅僅從過(guò)去投資評(píng)價(jià)體系去度量會(huì)產(chǎn)生一定風(fēng)險(xiǎn)和不能準(zhǔn)確判斷投資價(jià)值， 特別是涉及新技術(shù)、 新興產(chǎn)業(yè)，傳統(tǒng)投資財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系具有很大局限性。對(duì)此， CFO 應(yīng)注重投資績(jī)效和效率，從整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境入手，關(guān)注產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型中投資結(jié)構(gòu)和培育投資增長(zhǎng)動(dòng)力進(jìn)行效益評(píng)價(jià)，做到投資速度與當(dāng)前經(jīng)濟(jì)放緩趨勢(shì)相適應(yīng)、相協(xié)調(diào)， 項(xiàng)目資金投入與企業(yè)可利用資源能力相匹配，避免出現(xiàn)負(fù)債過(guò)高，堅(jiān)決控制低于評(píng)價(jià)目標(biāo)的投資項(xiàng)目投入，綜合考慮資金成本與未來(lái)通貨膨脹率，可以考慮將EVA 指標(biāo) (進(jìn)行模擬數(shù)據(jù)計(jì)算)

19、引入投資評(píng)價(jià)，對(duì)原有評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行補(bǔ)充。三、企業(yè)兼并與剝離進(jìn)行企業(yè)兼并、收購(gòu)與業(yè)務(wù)剝離是快速實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的主要工具之一，經(jīng)濟(jì)低迷期該項(xiàng)工具應(yīng)用更為廣泛。1.兼并、收購(gòu)的應(yīng)用通過(guò)兼并收購(gòu)實(shí)現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)型與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，是眾多企業(yè)采取的重要手段， 也是企業(yè)利用杠桿優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)低成本擴(kuò)張和跨越式增長(zhǎng)的途徑,對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品技術(shù)升級(jí)和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，增加持續(xù)發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)生重要作用，同時(shí)并購(gòu)重組是一種獨(dú)特的、高風(fēng)險(xiǎn)的投資行為， 處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期間，企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境高度不確定，也就會(huì)面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)CFO 應(yīng)從財(cái)務(wù)專業(yè)角度，對(duì)降低兼并、收購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及采用合理價(jià)格實(shí)現(xiàn)兼并、收購(gòu)提出專業(yè)建議意見(jiàn)， 并對(duì)兼并、收購(gòu)支

20、付方式提出建議，如：股權(quán)支付還是現(xiàn)金支付、現(xiàn)金支付與股權(quán)支付比例、股權(quán)置換等進(jìn)行設(shè)計(jì)， 并要綜合考慮支付方式對(duì)企業(yè)和被收購(gòu)、兼并企業(yè)稅負(fù)影響， 更為重要的是要對(duì)兼并、收購(gòu)后財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響做出客觀評(píng)價(jià)，并重點(diǎn)關(guān)注。2.剝離低效資產(chǎn)低效、非主業(yè)相關(guān)資產(chǎn)對(duì)企業(yè)發(fā)展以及實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)具有制約作用，通過(guò)剝離這些資產(chǎn)與業(yè)務(wù)， 對(duì)盤(pán)活企業(yè)資源、 實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型具有重要意義， 剝離也會(huì)產(chǎn)生企業(yè)價(jià)值最大化的效能， 能夠減少企業(yè)盈利能力負(fù)向影響， 并能夠?yàn)槠髽I(yè)節(jié)約現(xiàn)金流支出或增加現(xiàn)金流。 進(jìn)行業(yè)務(wù)剝離和資產(chǎn)處置， 已經(jīng)成為眾多企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)集中度提升和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)提升的重要手段。作為企業(yè) CFO，具有了解

21、掌握企業(yè)各項(xiàng)資源運(yùn)行效率信息的優(yōu)勢(shì)，主動(dòng)發(fā)揮資源調(diào)配能力，提出專業(yè)建議， 應(yīng)是企業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)工作內(nèi)容之一，并應(yīng)從公司未來(lái)持續(xù)發(fā)展和企業(yè)價(jià)值最大化角度做出職業(yè)判斷，從現(xiàn)金流角度、 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)角度，計(jì)算分析業(yè)務(wù)和資產(chǎn)剝離對(duì)企業(yè)影響，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化目的。四、關(guān)注資本市場(chǎng)變化1.分析行業(yè)變化規(guī)律與發(fā)展趨勢(shì)資本市場(chǎng)中的企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況基本能夠代表行業(yè)運(yùn)行變化趨勢(shì)，其披露的公開(kāi)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，對(duì)分析判斷行業(yè)發(fā)展規(guī)律具有一定的參考價(jià)值，通過(guò)專業(yè)知識(shí)分析數(shù)據(jù)背后原因，可以幫助企業(yè) CFO 從更深層次分析判斷經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的方向與切入點(diǎn)，對(duì)比本企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)做出合理性判斷， 找準(zhǔn)影響盈利能力不利因素， 提出應(yīng)對(duì)措施

22、， 從而在企業(yè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)過(guò)程中提出專業(yè)建議，這也是 CFO 自身提升戰(zhàn)略思維能力的途徑。2.將領(lǐng)先水平上市公司與企業(yè)對(duì)標(biāo)資本市場(chǎng)中眾多上市公司是行業(yè)發(fā)展的龍頭企業(yè)，一般在企業(yè)創(chuàng)新水平方面具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，這些做法和實(shí)施措施，也可以為企業(yè)借鑒與轉(zhuǎn)化。企業(yè)CFO 可以將這些公司的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與本企業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行一系列對(duì)比分析，探尋發(fā)現(xiàn)這些企業(yè)處于領(lǐng)先地位的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，特別是進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新投入、 科技成果轉(zhuǎn)化等項(xiàng)目逐項(xiàng)對(duì)比， 并在對(duì)比分析基礎(chǔ)上進(jìn)行差異因素調(diào)整， 找出企業(yè)與上市先進(jìn)公司的差距， 就可以找準(zhǔn)企業(yè)未來(lái)努力方向。 這些工作方法的應(yīng)用，可以使 CFO 跳出專業(yè)條框限制，更好地分析企業(yè)所處行業(yè)

23、、所處行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的位置、企業(yè)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與產(chǎn)品升級(jí)做出周密思考判斷。3.并購(gòu)價(jià)值與目標(biāo)信息企業(yè)處于經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型期，收購(gòu)、兼并、剝離交易行為增多，如何進(jìn)行計(jì)量確定股權(quán)或資產(chǎn)交易價(jià)值，雖然可以借助中介機(jī)構(gòu)力量和遵循資產(chǎn)評(píng)估管理等方式，但在具體交易過(guò)程中需要企業(yè)自身做出決策，特別是對(duì)未來(lái)市場(chǎng)潛在競(jìng)爭(zhēng)能力分析，這對(duì)企業(yè)CFO 提出了更高能力要求和考驗(yàn)。資本市場(chǎng)的公開(kāi)透明，提供了企業(yè)價(jià)值定價(jià)方式，同時(shí)也提供了風(fēng)險(xiǎn)信息，企業(yè)CFO 通過(guò)高度關(guān)注資本市場(chǎng)信息，不僅可以利用資本市場(chǎng)公開(kāi)交易信息對(duì)同類型并購(gòu)企業(yè)價(jià)值做出專業(yè)判斷，還可以對(duì)收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)潛在能力做出職業(yè)分析，與此同時(shí)

24、， 還可以探尋發(fā)現(xiàn)資本市場(chǎng)上符合企業(yè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型所需的收購(gòu)目標(biāo)。資本市場(chǎng)不僅可以提供產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)信息，并且可以提供跨行業(yè)、跨地區(qū)的企業(yè)信息，對(duì)加快實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)具有較好的引導(dǎo)作用。4.找準(zhǔn)監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管側(cè)重點(diǎn)資本市場(chǎng)的監(jiān)管信息可以為CFO 找準(zhǔn)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)管理側(cè)重點(diǎn)，資本市場(chǎng)不同時(shí)期傳遞出的管理重點(diǎn)方向，也就是企業(yè)CFO 所應(yīng)關(guān)注的工作著重點(diǎn)，如目前資本市場(chǎng)傳遞出的規(guī)范治理和保證財(cái)務(wù)信息監(jiān)管目標(biāo)，就對(duì) CFO 在日常工作重點(diǎn)指明方向，就要求 CFO 要重點(diǎn)關(guān)注經(jīng)營(yíng)過(guò)程中防范財(cái)務(wù)信息造假、關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的合規(guī)性、財(cái)務(wù)報(bào)告披露合規(guī)性等;資本市場(chǎng)傳遞出的公司治理中的小股東利益保護(hù)問(wèn)題，作為企業(yè)

25、CFO 就應(yīng)主動(dòng)在財(cái)務(wù)管理中高度關(guān)注涉及小股東利益資金使用、關(guān)聯(lián)交易行為、 為控股股東擔(dān)保等行為的規(guī)范和程序的合法性，同時(shí)應(yīng)考慮子公司之間財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的傳遞解決辦法，從基礎(chǔ)完善彌補(bǔ)財(cái)務(wù)管理過(guò)程中的不足和缺陷。五、精細(xì)化管理財(cái)務(wù)精細(xì)化管理，不僅僅是工作內(nèi)容管理精細(xì)化，同時(shí)更是管理理念、 管理手段、 管理方法精細(xì)化。 一是財(cái)務(wù)精細(xì)化管理一定要為企業(yè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)服務(wù)， 對(duì)決策過(guò)程中與財(cái)務(wù)有關(guān)的事項(xiàng)， 以效益與規(guī)范為先， 制定出詳細(xì)工作流程和工作標(biāo)準(zhǔn)， 并制定實(shí)施配套的檢查、 評(píng)價(jià)機(jī)制，構(gòu)成管理閉環(huán)。二是改變過(guò)去的粗放式管理方式，將財(cái)務(wù)管理延伸到企業(yè)運(yùn)行中的各個(gè)環(huán)節(jié)，進(jìn)行財(cái)務(wù)管理制度效能評(píng)估，找出薄弱環(huán)節(jié)，補(bǔ)充完善改進(jìn)措施，同時(shí)對(duì)每個(gè)環(huán)節(jié)制定實(shí)施與之完美結(jié)合跟蹤管理制度，向各個(gè)環(huán)節(jié)要效益，進(jìn)一步降低各個(gè)環(huán)節(jié)的成本。三是在提升財(cái)務(wù)管理的財(cái)務(wù)控制、決策、預(yù)算管理等基本職能基礎(chǔ)上，進(jìn)一步創(chuàng)新新形勢(shì)、 新環(huán)境下的財(cái)務(wù)管理職能，如借助銀行金融網(wǎng)絡(luò)資源，歸集各地資金甚至跨境資金， 做好財(cái)務(wù)管理和財(cái)務(wù)核算的集中、資金管理集中、 維護(hù)企業(yè)信用評(píng)級(jí)等，有效提升財(cái)務(wù)管控能力和防范風(fēng)險(xiǎn)能力。四是財(cái)務(wù)人員的職業(yè)素質(zhì)