基于遼寧浙金鋼材有限公司的財(cái)務(wù)比率分析

1、基于遼寧浙金鋼材有限公司的財(cái)務(wù)比率分析PAGE PAGE 48基于遼寧浙金鋼材有限公司的財(cái)務(wù)比率分析PAGE 1摘 要隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的的發(fā)展，企業(yè)業(yè)改革的日益益深入，人們們?cè)絹?lái)越重視視財(cái)務(wù)分析對(duì)對(duì)企業(yè)的效用用，一個(gè)企業(yè)業(yè)的生存和發(fā)發(fā)展在很大程程度上取決于于對(duì)自身財(cái)務(wù)務(wù)能力和經(jīng)營(yíng)營(yíng)狀況的正確確分析與把握握，如何了解解一個(gè)企業(yè)的的財(cái)務(wù)狀況，如如何解決財(cái)務(wù)務(wù)狀況存在的的問(wèn)題，是一一個(gè)企業(yè)生存存的關(guān)鍵。現(xiàn)現(xiàn)代的企業(yè)的的財(cái)務(wù)活動(dòng)復(fù)復(fù)雜多變，傳傳統(tǒng)的管理模模式和簡(jiǎn)單的的報(bào)表分析已已經(jīng)不能滿(mǎn)足足企業(yè)經(jīng)營(yíng)者者的需求，必必須以科學(xué)系系統(tǒng)的財(cái)務(wù)分分析為企業(yè)提提供必要的依依據(jù)。通過(guò)財(cái)財(cái)務(wù)分析使經(jīng)經(jīng)營(yíng)者對(duì)企業(yè)業(yè)的財(cái)務(wù)狀

2、況況做出解決對(duì)對(duì)策，是利于于企業(yè)良好發(fā)發(fā)展的一個(gè)重重要因素。本文以遼寧浙金金鋼材有限公公司為例，簡(jiǎn)簡(jiǎn)單的介紹了了財(cái)務(wù)分析的的概念、目的的和作用、內(nèi)內(nèi)容以及基本本的研究方法法，對(duì)財(cái)務(wù)分分析理論進(jìn)行行了闡述。而而后從盈利能能力分析、營(yíng)營(yíng)運(yùn)能力分析析和償債能力力分析三方面面對(duì)企業(yè)的財(cái)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行行了分析和評(píng)評(píng)價(jià)，通過(guò)分分析，發(fā)現(xiàn)了了遼寧浙金鋼鋼材有限公司司在營(yíng)運(yùn)能力力和償債能力力弱、資產(chǎn)運(yùn)運(yùn)營(yíng)效率低、賺賺取利潤(rùn)能力力較差等問(wèn)題題，結(jié)合本公公司存在的問(wèn)問(wèn)題，提供了了相應(yīng)的解決決方案。關(guān)鍵詞：遼寧浙浙金鋼材有限限公司；盈利利能力；營(yíng)運(yùn)運(yùn)能力；償債債能力；財(cái)務(wù)務(wù)比率分析AbstracctWith thhe

3、 devvelopmment oof ourr natiional econoomy, tthe deeepeniing off enteerprisse refform, peoplle payy moree and more attenntion to fiinanciial annalysiis thee effeectiveeness to thhe entterpriise, tthe suurvivaal andd deveelopmeent off an eenterpprise depennds too a laarge eextentt on ttheir own ffina

4、nccial ccapaciity annd opeeratinng staatus oof thee corrrect aanalyssis annd undderstaandingg, howw to kknow aan entterpriises finanncial situaation, how to soolve tthe fiinanciial siituatiion exxistinng prooblemss, is a bussinesss the key tto surrvivall. The mmodernn enteerprisses ffinanccial aacti

5、viity iss compplex aand chhangefful, tthe trraditiional managgementt modee and simplle staatemennt anaalysiss has been unablle to meet businness nneeds, mustt be bbased on fiinanciial annalysiis sysstem ffor ennterprrises to prrovidee the necesssary basiss. Throuugh fiinanciial annalysiis alllows tt

6、he opperatoor to the ffinanccial ssituattion oof entterpriises tto makke sollutionns, iss condducivee to eenterpprise devellopmennt an imporrtant factoor.This paaper ttakes Liaonning ZZhejiaang Goold Stteel CCompanny as an exxamplee, inttroducced a simplle finnanciaal anaalysiss of tthe coonceptt, p

7、urrpose and ffunctiion, ccontennt andd basiic ressearchh methhod, tto thee finaanciall anallysis theorry. Then from the aanalyssis off the profiitabillity, operaation abiliity annalysiis andd solvvency analyysis oof thrree asspectss of tthe ennterprrisess finaanciall situuationn is aanalyzzed annd e

8、vaaluateed, thhroughh anallysis, disccovereed Liaaoningg Zhejjiang Gold Steell Limiited iin cappacityy and weak debt-payinng abiility, capiital ooperattion eefficiiency is loow, prrofit abiliity iss poorrer waait foor a pprobleem, coombineed witth thee comppanyss probblems, provvide tthe coorresppon

9、dinng sollutionns.Key worrds: Finaanciall anallysis；Profiitabillity；OOperattion aabilitty；Debt payinng abiility；Ratioo anallysis目 錄TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc341690767 摘 要 PAGEREF _Toc341690767 h I HYPERLINK l _Toc341690768 Abstracct PAGEREF _Toc341690768 h II HYPERLINK l _Toc341690769 緒 論 PAGE

10、REF _Toc341690769 h 1 HYPERLINK l _Toc341690770 1財(cái)務(wù)分析的概概述 PAGEREF _Toc341690770 h 2 HYPERLINK l _Toc341690771 1.1 財(cái)務(wù)務(wù)分析的概念念 PAGEREF _Toc341690771 h 2 HYPERLINK l _Toc341690772 1.2 財(cái)務(wù)務(wù)分析的目的的和作用 PAGEREF _Toc341690772 h 2 HYPERLINK l _Toc341690773 1.3 財(cái)務(wù)務(wù)比率分析的的研究方法 PAGEREF _Toc341690773 h 3 HYPERLINK l

11、 _Toc341690774 1.3.1 比較分析法法 PAGEREF _Toc341690774 h 3 HYPERLINK l _Toc341690775 1.3.2 比率分析法法 PAGEREF _Toc341690775 h 3 HYPERLINK l _Toc341690776 1.3.3 百分比分析析法 PAGEREF _Toc341690776 h 3 HYPERLINK l _Toc341690777 1.3.4 趨勢(shì)分析法法 PAGEREF _Toc341690777 h 3 HYPERLINK l _Toc341690778 1.4 遼寧寧浙金鋼材有有限公司概述述 PAGE

12、REF _Toc341690778 h 4 HYPERLINK l _Toc341690779 2對(duì)遼寧浙金鋼鋼材有限公司司的財(cái)務(wù)比率率進(jìn)行分析 PAGEREF _Toc341690779 h 5 HYPERLINK l _Toc341690780 2.1 盈利利能力的分析析 PAGEREF _Toc341690780 h 5 HYPERLINK l _Toc341690781 2.1.1 對(duì)銷(xiāo)售毛利利率的分析 PAGEREF _Toc341690781 h 5 HYPERLINK l _Toc341690782 2.1.2 對(duì)銷(xiāo)售凈利利潤(rùn)率的分析析 PAGEREF _Toc341690782

13、 h 6 HYPERLINK l _Toc341690783 2.2 營(yíng)運(yùn)運(yùn)能力的分析析 PAGEREF _Toc341690783 h 7 HYPERLINK l _Toc341690784 2.2.1 對(duì)存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)速度的分析析 PAGEREF _Toc341690784 h 7 HYPERLINK l _Toc341690785 2.2.2 對(duì)應(yīng)收賬款款周轉(zhuǎn)速度的的分析 PAGEREF _Toc341690785 h 8 HYPERLINK l _Toc341690786 2.3 償債債能力的分析析 PAGEREF _Toc341690786 h 9 HYPERLINK l _Toc341

14、690787 2.3.1 對(duì)短期償債債能力的分析析 PAGEREF _Toc341690787 h 9 HYPERLINK l _Toc341690788 2.3.2 對(duì)長(zhǎng)期償債債能力的分析析 PAGEREF _Toc341690788 h 11 HYPERLINK l _Toc341690789 3解決遼寧浙金金鋼材有限公公司財(cái)務(wù)比率率存在問(wèn)題的的對(duì)策 PAGEREF _Toc341690789 h 14 HYPERLINK l _Toc341690790 3.1 提高高獲取利潤(rùn)的的能力 PAGEREF _Toc341690790 h 14 HYPERLINK l _Toc341690791

15、 3.1.1 提高營(yíng)業(yè)凈凈利潤(rùn) PAGEREF _Toc341690791 h 14 HYPERLINK l _Toc341690792 3.1.2 加強(qiáng)成本費(fèi)費(fèi)用的控制 PAGEREF _Toc341690792 h 14 HYPERLINK l _Toc341690793 3.2 提高高資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的的效率 PAGEREF _Toc341690793 h 15 HYPERLINK l _Toc341690794 3.2.2 完善存貨管管理體系 PAGEREF _Toc341690794 h 15 HYPERLINK l _Toc341690795 3.2.2 加強(qiáng)應(yīng)收賬賬款的管理 PAGERE

16、F _Toc341690795 h 16 HYPERLINK l _Toc341690796 3.3 提高高償還債務(wù)的的能力 PAGEREF _Toc341690796 h 16 HYPERLINK l _Toc341690797 3.3.1 加強(qiáng)資金的的管理 PAGEREF _Toc341690797 h 16 HYPERLINK l _Toc341690798 3.3.2 優(yōu)化資本結(jié)結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc341690798 h 17 HYPERLINK l _Toc341690799 結(jié) 論 PAGEREF _Toc341690799 h 18 HYPERLINK l _Toc34

17、1690800 致 謝 PAGEREF _Toc341690800 h 19 HYPERLINK l _Toc341690801 參考文獻(xiàn) PAGEREF _Toc341690801 h 200 HYPERLINK l _Toc341690802 Appendiix PAGEREF _Toc341690802 h 21 HYPERLINK l _Toc341690803 附 錄 PAGEREF _Toc341690803 h 25 HYPERLINK l _Toc341690804 附 表 PAGEREF _Toc341690804 h 28緒 論隨著社會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)務(wù)信息的需求求不斷地產(chǎn)生生，有關(guān)

18、于財(cái)財(cái)務(wù)分析的理理論和實(shí)踐活活動(dòng)也開(kāi)始形形成。對(duì)于財(cái)財(cái)務(wù)分析的定定義有許多不不同的理解和和認(rèn)識(shí)。一般般而言，財(cái)務(wù)分分析是以會(huì)計(jì)計(jì)核算和報(bào)告告資料等其他他相關(guān)資料為為依據(jù)，采用用一系列的技術(shù)和方法法來(lái)進(jìn)行分析，對(duì)企業(yè)業(yè)過(guò)去和現(xiàn)在在的有關(guān)籌資資活動(dòng)，投資資活動(dòng)，經(jīng)營(yíng)營(yíng)活動(dòng)的盈利利能力、營(yíng)運(yùn)運(yùn)能力、償債債能力和增長(zhǎng)長(zhǎng)能力等狀況況進(jìn)行分析與與評(píng)價(jià)，為企企業(yè)的投資者者、債權(quán)者、經(jīng)經(jīng)營(yíng)者及其他他關(guān)心企業(yè)的的組織或個(gè)人人提供了依據(jù)據(jù)，以使企業(yè)業(yè)能夠了解過(guò)過(guò)去、預(yù)測(cè)未來(lái)、并做出正確決決策與估價(jià)提提供準(zhǔn)確的信信息或依據(jù)的的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)學(xué)科?，F(xiàn)代的企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)能力主要包包括：盈利能能力分析，營(yíng)營(yíng)運(yùn)能力分析析，償債能力

19、力分析和發(fā)展展能力分析。財(cái)財(cái)務(wù)分析就是是通過(guò)對(duì)企業(yè)業(yè)的財(cái)務(wù)能力力中的各種指指標(biāo)的分析來(lái)來(lái)反映企業(yè)當(dāng)當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀狀況，使企業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)者能夠夠意識(shí)到企業(yè)業(yè)的財(cái)務(wù)狀況況以及發(fā)現(xiàn)企企業(yè)存在的問(wèn)問(wèn)題，并根據(jù)據(jù)實(shí)際的分析析情況采取相相應(yīng)的改進(jìn)措措施，從而優(yōu)優(yōu)化企業(yè)的財(cái)財(cái)務(wù)狀況，使使企業(yè)朝著良良性循環(huán)的態(tài)態(tài)勢(shì)發(fā)展。1 財(cái)務(wù)分析析的概述1.1 財(cái)務(wù)務(wù)分析的概念念財(cái)務(wù)分析是以一一系列的會(huì)計(jì)計(jì)分析方法和和核算方法對(duì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)告進(jìn)行分分析，對(duì)企業(yè)業(yè)的過(guò)去和現(xiàn)現(xiàn)在的籌資活活動(dòng)，投資活活動(dòng)，經(jīng)營(yíng)活活動(dòng)的盈利能能力，營(yíng)運(yùn)能能力和償債能能力進(jìn)行分析析和評(píng)價(jià)，為為企業(yè)的投資資者反映企業(yè)業(yè)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)營(yíng)狀況，預(yù)測(cè)測(cè)企業(yè)未來(lái)發(fā)

20、發(fā)展，提供正正確的決策和和準(zhǔn)確的信息息1。盈利能力是企業(yè)業(yè)獲取利潤(rùn)的的一種能力。利利潤(rùn)是投資人人獲取的投資資收益，是衡衡量企業(yè)長(zhǎng)期期發(fā)展的重要要指標(biāo)。其中中反映盈利能能力的指標(biāo)有有：營(yíng)業(yè)收入入利潤(rùn)率，營(yíng)營(yíng)業(yè)收入毛利利率，總收入入利潤(rùn)率，銷(xiāo)銷(xiāo)售利潤(rùn)率和和銷(xiāo)售息稅前前利潤(rùn)率等。營(yíng)運(yùn)能力是企業(yè)業(yè)運(yùn)用所擁有有的資源來(lái)創(chuàng)創(chuàng)造財(cái)富的能能力。體現(xiàn)企企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力力的指標(biāo)主要要有流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，存存貨周轉(zhuǎn)率，總總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率和應(yīng)收賬款款周轉(zhuǎn)率等。這這些指標(biāo)可以以來(lái)反映企業(yè)業(yè)營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)利利用的如何，并并為企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)利用方面存存在的問(wèn)題提提供有效的措措施，從而提提高企業(yè)的資資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力力。償債能力是反映映一個(gè)企業(yè)對(duì)

21、對(duì)于其所承擔(dān)擔(dān)的的負(fù)債的的一種償付能能力2。償債能力力的大小直接接影響到經(jīng)營(yíng)營(yíng)者利潤(rùn)的多多少，反映一一個(gè)企業(yè)償債債能力的指標(biāo)標(biāo)主要有流動(dòng)動(dòng)比率，速動(dòng)動(dòng)比率，現(xiàn)金金比率，資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率，所所有者權(quán)益比比率，產(chǎn)權(quán)比比率等等，這這些指標(biāo)把償償債能力分為為短期和長(zhǎng)期期兩個(gè)方面來(lái)來(lái)分析。這些些指標(biāo)會(huì)為企企業(yè)經(jīng)營(yíng)者提提供準(zhǔn)確的信信息，為企業(yè)業(yè)改善財(cái)務(wù)環(huán)環(huán)境以至擁有有較強(qiáng)的償債債能力。1.2 財(cái)務(wù)務(wù)分析的目的的和作用從財(cái)務(wù)分析的產(chǎn)產(chǎn)生，發(fā)展到到和其他學(xué)科科之間的聯(lián)系系，都說(shuō)明了了財(cái)務(wù)分析是是十分重要的的，尤其是在在現(xiàn)代企業(yè)制制度的今天，財(cái)財(cái)務(wù)分析的意意義就顯得更更為深遠(yuǎn)。從從不同的角度度看財(cái)務(wù)分析析的目的也是

22、是不同的。從從財(cái)務(wù)分析的的對(duì)象來(lái)看，不不僅對(duì)企業(yè)內(nèi)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)管管理有重要作作用，還對(duì)企企業(yè)的外部決決策也由重要要作用。通過(guò)過(guò)對(duì)企業(yè)的財(cái)財(cái)務(wù)信息資料料進(jìn)行分析，可可以了解企業(yè)業(yè)的償債能力力、營(yíng)運(yùn)能力力和盈利能力力，便于企業(yè)業(yè)的管理者了了解企業(yè)的財(cái)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)經(jīng)營(yíng)成果，正正確的評(píng)價(jià)企企業(yè)的過(guò)去，衡衡量企業(yè)的經(jīng)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。其其次，財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表是企業(yè)各各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)活動(dòng)的綜合合反映。它為為不同的主體體采用不同的的分析方法，可可以全面的反反映企業(yè)的現(xiàn)現(xiàn)狀，把握企企業(yè)的動(dòng)態(tài)和和發(fā)展趨勢(shì)，剖剖析企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)狀況的形成成原因。利于于企業(yè)及時(shí)的的發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，解解決問(wèn)題，預(yù)預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，利利于相關(guān)決策策的科學(xué)性和和正確性。同

23、同時(shí)，財(cái)務(wù)分分析可以對(duì)企企業(yè)的未來(lái)股股價(jià)，為企業(yè)業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)務(wù)預(yù)測(cè)，決策策和最終的財(cái)財(cái)務(wù)預(yù)算指明明了方向，為為預(yù)測(cè)企業(yè)的的財(cái)務(wù)危機(jī)提提供利潤(rùn)了必必要的信息，這這對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)者的績(jī)效評(píng)評(píng)價(jià)，資本的的經(jīng)營(yíng)和產(chǎn)權(quán)權(quán)的交易都是是十分有利的的。1.3 財(cái)務(wù)務(wù)比率分析的的研究方法1.3.1 比較分析法法比較分析法是財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表分析析中最常用的的一種方法，也也是一種基本本方法。比較較分析法是指指將實(shí)際達(dá)到到的數(shù)據(jù)通過(guò)過(guò)特定的各種種標(biāo)準(zhǔn)相比較較，從數(shù)量上上確定其差異異，并進(jìn)行差差異分析或趨趨勢(shì)分析的一一種方法。這這種方法可以以用于實(shí)際和和計(jì)劃間的比比較，也可以以用于當(dāng)期和和上期進(jìn)行的的對(duì)比，還可可以用不同行行業(yè)

24、之間的比比較。1.3.2 比率分析法法比率分析法是財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表分析析中的一個(gè)基基本方法。將將相關(guān)的財(cái)務(wù)務(wù)項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)對(duì)比，計(jì)算出出相關(guān)的比率率指標(biāo)值，以以此來(lái)評(píng)價(jià)企企業(yè)的財(cái)務(wù)狀狀況和經(jīng)營(yíng)成成果3。由于比率是是由密切聯(lián)系系的兩個(gè)或兩兩個(gè)以上的相相關(guān)數(shù)字計(jì)算算出來(lái)的。所所以通過(guò)比率率分析，往往往利用一個(gè)或或幾個(gè)比率就就可以獨(dú)立地地揭示和說(shuō)明明企業(yè)某一方方面的財(cái)務(wù)狀狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)業(yè)績(jī)，或者說(shuō)說(shuō)明某一方面面的能力。1.3.3 百分比分析析法百分比分析法就就是用百分率率或相對(duì)數(shù)式式子，表示同同一時(shí)期各項(xiàng)項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)內(nèi)內(nèi)部結(jié)構(gòu)，同同一報(bào)表中的的不同項(xiàng)目的的百分率分析析，可以反映映出個(gè)體項(xiàng)目目占總體項(xiàng)目目的百分比，

25、這這種分析方法法也稱(chēng)為結(jié)構(gòu)構(gòu)分析、同形形分析或比重重分析。1.3.4 趨勢(shì)分析法法趨勢(shì)分析法是將將企業(yè)連續(xù)幾幾個(gè)期間的財(cái)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行行對(duì)比，以查查看相關(guān)項(xiàng)目目的變動(dòng)情況況，得出企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)狀況和和經(jīng)營(yíng)成果變變化趨勢(shì)的一一種分析方法法。從某種意意義上來(lái)講，趨趨勢(shì)分析法是是將比較分析析法和比率分分析法相結(jié)合合起來(lái)而運(yùn)用用的一種方法法。1.4 遼寧寧浙金鋼材有有限公司概述述 浙江物產(chǎn)金屬集集團(tuán)有限公司司是一家以金金屬材料流通通為主業(yè)、油油品貿(mào)易為次次主業(yè)、酒店店經(jīng)營(yíng)和房地地產(chǎn)開(kāi)發(fā)等多多元業(yè)務(wù)為補(bǔ)補(bǔ)充的國(guó)有控控股大型集團(tuán)團(tuán)企業(yè)。公司司總資產(chǎn)1000億元，22008年銷(xiāo)銷(xiāo)售額3600億元，進(jìn)出出口總額10

26、0億美元，鋼鋼材、鐵礦砂砂、油品等實(shí)實(shí)物銷(xiāo)售量達(dá)達(dá)1000萬(wàn)萬(wàn)噸。公司是是國(guó)務(wù)院1220家試點(diǎn)大大型企業(yè)集團(tuán)團(tuán)、商務(wù)部重重點(diǎn)培育的220家大型流流通企業(yè)集團(tuán)團(tuán)、剛剛榮膺膺“20099年中國(guó)企業(yè)業(yè)500強(qiáng)”第第51位、服服務(wù)業(yè)企業(yè)第第22位的浙浙江物產(chǎn)集團(tuán)團(tuán)的主要成員員單位，公司司資產(chǎn)實(shí)力、經(jīng)經(jīng)營(yíng)規(guī)模和經(jīng)經(jīng)濟(jì)效益占浙浙江物產(chǎn)集團(tuán)團(tuán)將近一半。目目前，公司在在深耕浙江省省內(nèi)市場(chǎng)的同同時(shí)，經(jīng)營(yíng)觸觸角已延伸到到長(zhǎng)三角、珠珠三角和環(huán)渤渤海三大區(qū)域域市場(chǎng)，并將將逐步開(kāi)發(fā)中中西南、東北北等國(guó)內(nèi)市場(chǎng)場(chǎng)，以及東南南亞、中東、歐歐美等國(guó)際市市場(chǎng)。公公司與國(guó)內(nèi)的的首鋼、鞍鋼鋼、武鋼、馬馬鋼、沙鋼、建建鋼、唐鋼、萊萊鋼

27、、攀鋼、濟(jì)濟(jì)鋼、邯鋼、本本鋼、湘鋼、萍萍鋼、冷鋼、青青鋼、縱橫、八八一鋼廠(chǎng)等六六十余家大中中型鋼廠(chǎng)建立立了穩(wěn)固的戰(zhàn)戰(zhàn)略合作與資資源代理關(guān)系系?！罢憬痄撲摬摹边B鎖品品牌為構(gòu)構(gòu)建以浙江省省為中心并向向全國(guó)各省市市輻射的營(yíng)銷(xiāo)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，進(jìn)一一步強(qiáng)化分銷(xiāo)銷(xiāo)能力，公司司于20055年推出“浙浙金鋼材”品牌，實(shí)行行連鎖化經(jīng)營(yíng)營(yíng)管理。目前前已在省外上上海、廣東、遼遼寧、天津、湖湖南、湖北、四四川、重慶和和省內(nèi)杭州、寧寧波、臺(tái)州、紹紹興、金華、溫溫州等地完成成連鎖網(wǎng)點(diǎn)布布局，正進(jìn)一一步致力于江江蘇和陜西等等地區(qū)的連鎖鎖分銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)布布局。遼寧浙金鋼材有有限公司為了了進(jìn)一步開(kāi)拓拓東北市場(chǎng)，“浙浙金鋼材”連連鎖品牌遼寧浙

28、金金鋼材有限公公司于20008年10月月注冊(cè)成立。公公司注冊(cè)資金金2000萬(wàn)萬(wàn)，20111年資產(chǎn)總額額8000萬(wàn)萬(wàn)元，收入440000萬(wàn)萬(wàn)余元，利潤(rùn)潤(rùn)達(dá)380余余萬(wàn)元。注冊(cè)冊(cè)地址在商業(yè)業(yè)、人居皆宜宜的沈陽(yáng)市鐵鐵西區(qū)，有著著母公司強(qiáng)大大的進(jìn)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)絡(luò)平臺(tái)優(yōu)勢(shì)和和品牌力量為為依托，遼寧寧浙金將致力力于成為東北北地區(qū)最優(yōu)秀秀的鋼材流通通服務(wù)供應(yīng)商商。遼寧浙金金現(xiàn)以成為鞍鞍鋼、本鋼、通通鋼等多家東東北地區(qū)大型型鋼廠(chǎng)一級(jí)代代理。主營(yíng)：沈陽(yáng)冷軋板板、沈陽(yáng)熱軋軋板、涂鍍、沈沈陽(yáng)中厚板等等工業(yè)板材，同同時(shí)兼營(yíng)沈陽(yáng)陽(yáng)線(xiàn)材、螺紋紋鋼等建筑用用材，其中板板材經(jīng)營(yíng)居于于地區(qū)前列，具具有重要影響響。此外公司司可根據(jù)客戶(hù)戶(hù)

29、需求借助集集團(tuán)公司資源源平臺(tái)供應(yīng)其其它規(guī)格品種種鋼材。作為為“浙金鋼材材”連鎖輻射射東北的大區(qū)區(qū)公司，遼寧寧浙金將繼續(xù)續(xù)依托東北鋼鋼材工業(yè)基地地的地域優(yōu)勢(shì)勢(shì)，為廣大客客戶(hù)提供細(xì)致致的優(yōu)質(zhì)服務(wù)務(wù)，力爭(zhēng)把遼遼寧浙金打造造成為東北地地區(qū)最優(yōu)秀的的鋼貿(mào)企業(yè)。在在經(jīng)濟(jì)全球化化的國(guó)際形勢(shì)勢(shì)下，在中國(guó)國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的的改革大潮中中，作為中國(guó)國(guó)的老工業(yè)基基地，東北地地區(qū)也正在朝朝著世界化、市市場(chǎng)化的方向向大步前進(jìn)。2對(duì)遼寧浙金鋼鋼材有限公司司的財(cái)務(wù)比率率進(jìn)行分析2.1 盈利利能力的分析析2.1.1 對(duì)銷(xiāo)售毛利利率的分析盈利能力是指企企業(yè)獲取利潤(rùn)潤(rùn)的潛力和可可能性。盈利利是企業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)的目標(biāo)，是是企業(yè)生存和和發(fā)展的保

30、證證4。盈利能力分分析是了解企企業(yè)、認(rèn)識(shí)企企業(yè)和改進(jìn)企企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理理的重要手段段。對(duì)于經(jīng)營(yíng)營(yíng)者來(lái)講，通通過(guò)對(duì)盈利能能力的分析，可可以發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)管理環(huán)節(jié)出出現(xiàn)的問(wèn)題。對(duì)對(duì)公司盈利能能力的分析，就就是對(duì)公司利利潤(rùn)率的深層層次分析。因因此，企業(yè)盈盈利能力分析析對(duì)不同的報(bào)報(bào)表使用者來(lái)來(lái)說(shuō)，有著不不同的意義。銷(xiāo)售毛利率、營(yíng)業(yè)收入凈利率、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)凈利率等都是分析企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)。這些比率都是正指標(biāo)，比率越高說(shuō)明企業(yè)運(yùn)營(yíng)的越好。銷(xiāo)售毛利率是指指企業(yè)營(yíng)業(yè)收收入與營(yíng)業(yè)成成本的差額和和營(yíng)業(yè)收入的的百分比，這這個(gè)指標(biāo)是正正指標(biāo)，指標(biāo)標(biāo)越高越好。其其計(jì)算公式為為：銷(xiāo)售毛利率=（營(yíng)營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)營(yíng)業(yè)成本）

31、/營(yíng)業(yè)收入.2.1下面根據(jù)附表44-6資料，結(jié)結(jié)合上述企業(yè)業(yè)銷(xiāo)售毛利率率的計(jì)算公式式2.1，制得得遼寧浙金鋼鋼材有限公司司三年的銷(xiāo)售售毛利率分析析表，見(jiàn)表22.1所示。表2.1遼寧浙浙金鋼材有限限公司20009-20111年銷(xiāo)售收收入毛利率比比較表 單位：元 項(xiàng)目2009年2010年2011年?duì)I 業(yè) 收 入入48,017,841.776320,7177,855.9414,2577,744.5營(yíng) 業(yè) 成 本本46,624,553.333316,4633,071.7409,2599,339.7銷(xiāo)售毛利率2.9 %1.33%1.21%從表2-1可以以看出，遼寧寧浙金鋼材有有限公司20009年到220

32、11年的的銷(xiāo)售毛利率率分別是2.9，1.333，1.221?？梢钥纯闯?0100年比20009年的銷(xiāo)售售毛利率有大大幅度的降低低，幅度為11.63% ，20111的銷(xiāo)售毛利利率比20110年減少了了0.12%。根據(jù)金屬屬批發(fā)業(yè)的行行業(yè)比率166.45%比比較，相差115.24%，差額不小小。銷(xiāo)售毛利利率越低，說(shuō)說(shuō)明營(yíng)業(yè)成本本占營(yíng)業(yè)收入入的比重越大大，反之，毛毛利率越高，說(shuō)說(shuō)明營(yíng)業(yè)成本本在營(yíng)業(yè)收入入占得比重越越小，扣除營(yíng)營(yíng)業(yè)成本后獲獲取的利潤(rùn)也也就越大，企企業(yè)的盈利能能力就越強(qiáng)。近三年來(lái)，金屬屬的市場(chǎng)價(jià)格格走高，所以以金屬批發(fā)業(yè)業(yè)的進(jìn)貨成本本也水漲船高高，該公司的的營(yíng)業(yè)成本占占據(jù)的比重較較大，導(dǎo)

33、致毛毛利潤(rùn)降低，銷(xiāo)銷(xiāo)售毛利率持持續(xù)下降。由由此可見(jiàn)，銷(xiāo)銷(xiāo)售毛利率的的降低不利于于該公司的發(fā)發(fā)展，造成這這種現(xiàn)象的原原因是該公司司的營(yíng)業(yè)成本本過(guò)高，該公公司應(yīng)該采取取一定的方法法來(lái)加強(qiáng)成本本的控制，降降低成本所占占比重，提升升毛利率，增增強(qiáng)企業(yè)的盈盈利能力。 2.1.2 對(duì)銷(xiāo)售凈利利潤(rùn)率的分析析銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率是是指企業(yè)凈利利潤(rùn)與銷(xiāo)售收收入的百分比比，是企業(yè)定定期的銷(xiāo)售收收入獲取利潤(rùn)潤(rùn)能力的衡量量標(biāo)準(zhǔn)。該指指標(biāo)反映每一一元銷(xiāo)售收入入帶來(lái)的凈利利潤(rùn)的多少，表表示銷(xiāo)售收入入的收益水平平。這個(gè)指標(biāo)標(biāo)是正指標(biāo)，指指標(biāo)越高越好好，說(shuō)明獲取取的凈利潤(rùn)就就越多。其計(jì)計(jì)算公式為：銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/銷(xiāo)銷(xiāo)售收入（營(yíng)

34、營(yíng)業(yè)收入）.2.2 銷(xiāo)售凈凈利潤(rùn)率和凈凈利率是正比比關(guān)系，和銷(xiāo)銷(xiāo)售收入是反反比關(guān)系。企企業(yè)要想增加加營(yíng)業(yè)收入的的，必須也要要獲取更多的的凈利潤(rùn)，才才會(huì)使銷(xiāo)售凈凈利潤(rùn)率穩(wěn)步步提升。結(jié)合合計(jì)算公式和和附表4-66資料，制得得遼寧浙金鋼鋼材有限公司司的三年的銷(xiāo)銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率率的比率分析析表，如表22.2所示。 表2.2遼寧浙浙金鋼材有限限公司20009-20111年銷(xiāo)售凈凈利率比較表表 單單位：元項(xiàng)目2009年2010年2011年凈 利 潤(rùn)160,3911.71,404,5581.3221,239,1121.766營(yíng) 業(yè) 收 入入48,017,841.776320,7177,855.9414,2577

35、,744.5銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率0.33%0.44%0.29%從上表可以看出出，20099年，20100年和20111年三年的銷(xiāo)銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率率分別為0.33%，0.44%，0.29%，這三年，22010年比比2009年銷(xiāo)銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率率增加了0.11%，2011年比比2010年降降低了0.115%，由此此可以看出，該該公司的銷(xiāo)售售凈利潤(rùn)率處處于一個(gè)不穩(wěn)穩(wěn)定的狀態(tài)，金屬屬批發(fā)業(yè)凈利利率的行業(yè)比比率為5.881%，相差的差額額為5.522%，差額比比較大。造成成這種現(xiàn)象的的原因是凈利利潤(rùn)的降低，銷(xiāo)銷(xiāo)售單價(jià)較低低，成本過(guò)高高，所以該公公司應(yīng)想盡辦辦法采取合理理的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)銷(xiāo)策略，增加加銷(xiāo)售量，擴(kuò)擴(kuò)大銷(xiāo)售收入入，

36、加強(qiáng)成本本費(fèi)用的控制制，盡快提高高凈利潤(rùn)。2.2 營(yíng)運(yùn)運(yùn)能力的分析析2.2.1 對(duì)存貨周轉(zhuǎn)速速度的分析企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力主主要指企業(yè)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的效效率和效益。企企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資資產(chǎn)，主體是是流動(dòng)資產(chǎn)和和固定資產(chǎn)，盡盡管無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)是企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)的重要部分分，并由工業(yè)業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代逐逐步向知識(shí)經(jīng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代轉(zhuǎn)化化，在企業(yè)資資產(chǎn)中所占比比重越來(lái)越高高，為提高企企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益益發(fā)揮了巨大大的作用，將將無(wú)形資產(chǎn)發(fā)發(fā)揮出來(lái)，必必須通過(guò)或依依附于有形資資產(chǎn)。從這個(gè)個(gè)意義上說(shuō)，企企業(yè)運(yùn)營(yíng)資產(chǎn)產(chǎn)的利用及其其能力如何，將將從根本上決決定企業(yè)的經(jīng)經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)經(jīng)濟(jì)效益5。對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率是是指一定期間間內(nèi)，營(yíng)業(yè)成成本與存貨平平均余額的百百分比

37、，反映映存貨資金的的周轉(zhuǎn)速度。存存貨周轉(zhuǎn)速度度通常用存貨貨平均余額與與產(chǎn)品銷(xiāo)售成成本的比率來(lái)來(lái)表示，來(lái)反反映企業(yè)存貨貨規(guī)模是否合合適，周轉(zhuǎn)速速度如何。其其計(jì)算公式為為：存貨周轉(zhuǎn)率（次次數(shù)）=營(yíng)業(yè)業(yè)成本存貨平平均余額.2.33存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)數(shù)360天存存貨周轉(zhuǎn)率（次次數(shù)）.2.4存貨平均余額=（期初存貨貨+期末存貨貨）2.2.5根據(jù)附表1,附附表2和附表3，2009年-2011年遼遼寧浙金鋼材材有限公司資資產(chǎn)負(fù)債表和和計(jì)算公式，制制得遼寧浙金金鋼材有限公公司三年存貨貨周轉(zhuǎn)率的資資料分析表，見(jiàn)見(jiàn)表2.3表2.3遼寧浙浙金鋼材有限限公司20009-20111年存貨周周轉(zhuǎn)率比較表表 單位：元

38、元 項(xiàng)目2009年2010年2011年?duì)I業(yè)成本46,624,553.333316,4633,071.72406,3377,395.21期初存貨2,975,9986.39953448655.1455,341,923.667期末存貨5,344,8865.14455,341,923.66741,846,906.009存貨平均余額4,160,4425.76630,343,394.44148,594,414.888存貨周轉(zhuǎn)率11.21次10.43次8.36次存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)32.13天34.99天43.65天 由此可以看出出，20099年-20111年的存貨貨周轉(zhuǎn)率分別別是32.113次,100.43次和和

39、8.36次次。20100年比20009年下降了了0.78次次，20111年繼續(xù)下降降，比20110年下降了了2.07次，同同時(shí)，我們也也可以看出，該該公司近三年年來(lái)的存貨的的周轉(zhuǎn)天數(shù)也也開(kāi)始增加，一一直呈上漲的的趨勢(shì)，在22011年該該公司的存貨貨周轉(zhuǎn)天數(shù)就就已經(jīng)超過(guò)了了一個(gè)月的時(shí)時(shí)間。到20011年，該該公司的存貨貨周轉(zhuǎn)天數(shù)已已經(jīng)達(dá)到了近近一個(gè)半月，可以發(fā)現(xiàn)該公司存貨的周轉(zhuǎn)速度非常緩慢，而且有進(jìn)一步惡化的趨勢(shì)，由2009年的32.13天增加到2010年的34.99天，漲幅在2.86天，2011年又漲到了43.65天，漲幅在8.66天，存貨周轉(zhuǎn)率越低，存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)就越長(zhǎng)，表明資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的速度也

40、就越慢，說(shuō)明這些存貨變現(xiàn)的速度也就越差，造成這種現(xiàn)象的原因是由于存貨儲(chǔ)存過(guò)多，占用資金多，有積壓的現(xiàn)象。公司的存貨逐年增多，存貨大規(guī)模積壓，銷(xiāo)售能力減弱，營(yíng)運(yùn)資金沉淀于存貨的量大，所以該公司應(yīng)該制定合理的存貨管理制度，以及加強(qiáng)存貨電算化管理，以明晰存貨相關(guān)情況，保證資金加速周轉(zhuǎn)。只有當(dāng)存貨流轉(zhuǎn)得更加順暢，變現(xiàn)能力才能變得更強(qiáng)。2.2.2 對(duì)應(yīng)收賬款款周轉(zhuǎn)速度的的分析應(yīng)收賬款是企業(yè)業(yè)購(gòu)銷(xiāo)活動(dòng)中中所發(fā)生的債債權(quán)，是營(yíng)業(yè)業(yè)收入和應(yīng)收收賬款平均余余額的百分比比。應(yīng)收賬款款的周轉(zhuǎn)天數(shù)數(shù)是用時(shí)間來(lái)來(lái)表示應(yīng)收賬賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)數(shù)，也稱(chēng)平均均收現(xiàn)期。應(yīng)應(yīng)收賬款所占占資金比重的的上升，構(gòu)成成了流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)中的一個(gè)重重

41、要的組成部部分。應(yīng)收賬賬款周轉(zhuǎn)率是是用來(lái)衡量企企業(yè)管理應(yīng)收收賬款方面的的效率。其計(jì)計(jì)算公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率率營(yíng)業(yè)收入平均均應(yīng)收賬款余余額2.66平均應(yīng)收賬款余余額=年初應(yīng)應(yīng)收賬款年末末應(yīng)收賬款222.77應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期期=360/應(yīng)收收賬款周轉(zhuǎn)次次數(shù).2.88應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率率說(shuō)明年度內(nèi)內(nèi)應(yīng)收賬款化化為現(xiàn)金的平平均次數(shù)，體體現(xiàn)了應(yīng)收賬賬款的變現(xiàn)速速度和企業(yè)的的收賬效率，一一般認(rèn)為應(yīng)收收賬款周轉(zhuǎn)率率越高越好。應(yīng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率越高，平平均收現(xiàn)期越越短，說(shuō)明企企業(yè)收回應(yīng)收收賬款的速度度也越快，資資產(chǎn)管理水平平越高6。及時(shí)收回回應(yīng)收賬款，不不僅可以避免免發(fā)生壞賬損損失，而且還還能增強(qiáng)公司司的償債能力

42、力；反之，公公司的營(yíng)運(yùn)資資金會(huì)過(guò)多的的呆滯在應(yīng)收收賬款上，影影響資金的正正常周轉(zhuǎn)。根根據(jù)附表1-6，制得遼遼寧浙金鋼材材有限公司22009-22011年度度應(yīng)收賬款周周轉(zhuǎn)率比較表表，如表2.4所示。表2.4 遼寧寧浙金鋼材有有限公司20009-20011年應(yīng)收收賬款周轉(zhuǎn)率率比較表 單位：元項(xiàng)目2009年2010年2011年?duì)I業(yè)收入48,017,841.776320,7177,855.90414,2577,744.53期初應(yīng)收賬款346,7555.831,249,0031.2332,618,5574.211期末應(yīng)收賬款1,249,0031.2332,618,5574.2113,616,3330.

43、433應(yīng)收賬款平均余余額797,8933.531,933,8802.7223,117,4452.322應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率率60.18次165.85 次132.88 次應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天天數(shù)5.98 天2.17 天2.71 天從上表可以看出出，該公司22009年，2010年，20111年的應(yīng)收賬賬款周轉(zhuǎn)率分分別是60.18次，165.85次和132.88次。20100年的應(yīng)收賬賬款周轉(zhuǎn)率比比2009年提提高了1055.67次，然然而20111年比20100年的應(yīng)收賬賬款周轉(zhuǎn)率下下降了32.97次，說(shuō)說(shuō)明該公司的的應(yīng)收賬款的的收回情況并并不樂(lè)觀(guān)，應(yīng)應(yīng)收賬款的周周轉(zhuǎn)次數(shù)處于于一個(gè)不穩(wěn)定定的狀態(tài)，相相應(yīng)的應(yīng)收

44、賬賬款的周轉(zhuǎn)天天數(shù)也有相應(yīng)應(yīng)的浮動(dòng)。所所以該公司應(yīng)應(yīng)該采取措施施加速應(yīng)收賬賬款的收回，防防止應(yīng)收賬款款的回收周期變長(zhǎng)，從從而導(dǎo)致連續(xù)續(xù)多年的應(yīng)收收賬款不能及及時(shí)收回，要要采取有效的的應(yīng)收賬款管管理制度，努努力提升應(yīng)收收賬款周轉(zhuǎn)率率，保證應(yīng)收收賬款能夠及及時(shí)收回。2.3 償債債能力的分析析2.3.1 對(duì)短期償債債能力的分析析償債能力是指企企業(yè)對(duì)到期的的債務(wù)清償?shù)牡哪芰颥F(xiàn)金金保障程度。企企業(yè)的負(fù)債按按償還的期限限長(zhǎng)短分為流流動(dòng)負(fù)債和非非流動(dòng)負(fù)債兩兩大類(lèi)別。其其中反映企業(yè)業(yè)償還流動(dòng)負(fù)負(fù)債的能力被被稱(chēng)為是短期期償債能力，而而反映企業(yè)償償還非流動(dòng)負(fù)負(fù)債的能力被被稱(chēng)為是長(zhǎng)期期償債能力。短期償債能力不僅衡

45、量企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)能力，而且是流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的一個(gè)重要標(biāo)志。短期償債能力指標(biāo)主要包括：流動(dòng)比率是流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)動(dòng)負(fù)債相比，一一定的流動(dòng)資資產(chǎn)作為公司司流動(dòng)負(fù)債的的償還保障。它它是衡量企業(yè)業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性性的大小，判判斷企業(yè)短期期債務(wù)償還能能力最通用的的比率。用公公式表示為：流動(dòng)比率=流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)動(dòng)負(fù)債. 2.9速動(dòng)比率是衡量量企業(yè)流動(dòng)資資產(chǎn)中可以立立即通過(guò)變現(xiàn)現(xiàn)來(lái)還付給流流動(dòng)負(fù)債的能能力，是指速速動(dòng)資產(chǎn)與流流動(dòng)負(fù)債的比比；其中速度度資產(chǎn)包括貨貨幣資金，交交易性金融資資產(chǎn)，應(yīng)收票票據(jù)，應(yīng)收賬賬款，應(yīng)收利利息，應(yīng)收股股利，其他應(yīng)應(yīng)收款，一年年內(nèi)到期的非非流動(dòng)資產(chǎn)和和其他流動(dòng)資資產(chǎn)。用公式式表示為

46、：速動(dòng)比率=速動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)動(dòng)負(fù)債. 2.10現(xiàn)金比率是現(xiàn)金金類(lèi)資產(chǎn)與流流動(dòng)負(fù)債的比比。用公式表表示為：現(xiàn)金比率=現(xiàn)金金類(lèi)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債.2.111現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)除包包括貨幣資金金外，還包括括貨幣資金的的等價(jià)物，即即企業(yè)持有的的期限短、流流動(dòng)性強(qiáng)、易易于轉(zhuǎn)換為已已知金額的現(xiàn)現(xiàn)金，價(jià)值變變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小小的投資。該該比率排除了了公司規(guī)模大大小不同的影影響，更適合合于公司之間間及本企業(yè)不不同歷史時(shí)期期的比較。通通常認(rèn)為比率率越大，短期期償債能力就就越強(qiáng)，企業(yè)業(yè)得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)就越小，債債權(quán)人就越有有保障，安全全程度就越高高。根據(jù)計(jì)算算，該公司2200922011年流流動(dòng)比率、速速動(dòng)比率和現(xiàn)現(xiàn)金比率的指指標(biāo)比

47、率表，如如表2.5所示表2.5遼寧浙浙金鋼材有限限公司20009-20111年短期償償債能力比較較表 單位：元 項(xiàng)目2009年2010年2011年流動(dòng)資產(chǎn)50,215,299.663154,4000,654.0980,308,114.882流動(dòng)負(fù)債30,907,310.554133,5688,384.4355,744,652.111速動(dòng)資產(chǎn)2,749,2204.2229,593,9988.6885,881,4403.533貨幣資金1,500,1172.9992,190,1154.4772,260,0073.100流動(dòng)比率1.621.161.44速動(dòng)比率0.090.070.11現(xiàn)金比率0.05%

48、0.02%0.04%從表中可以看出出， 2010年的的流動(dòng)比率比比2009年的的下降了0.46,而20111年又有小幅幅的上漲，漲漲幅在0.28。根據(jù)金屬批批發(fā)業(yè)的行業(yè)業(yè)比率中的流流動(dòng)比率1.51%比較較，該公司的的流動(dòng)比率一一直在行業(yè)比比率的上下浮浮動(dòng)。但是總總體來(lái)講，該該指標(biāo)越高，說(shuō)說(shuō)明企業(yè)的償償付能力就越越好，只有當(dāng)當(dāng)達(dá)到2：1比率之上時(shí)時(shí)，流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)才不至于有有發(fā)生呆賬和和降價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。從20009年到20111年，這三年年來(lái)，該公司司的速動(dòng)比率率一直呈上升升趨勢(shì)，20009年-20100年漲幅甚小小，在20110-20111年有一定定的增長(zhǎng)，這這個(gè)指標(biāo)說(shuō)明明該公司的償償債能力有所所增

49、強(qiáng)。但是是和該公司所所處的金屬批批發(fā)業(yè)整個(gè)行行業(yè)的比率值值0.99比較較，還是相差差了不少。當(dāng)當(dāng)該比值小于于1時(shí)，企業(yè)需需以來(lái)出售存存貨或舉借新新債來(lái)償還到到期債務(wù)。此此外，近三年年的現(xiàn)金比率率也不是很穩(wěn)穩(wěn)定，在20010年降幅幅較大，為00.03。其其余兩年始終終在0.055左右的幅度度。說(shuō)明該公公司的現(xiàn)金流流動(dòng)性并不是是很好。但是是總體來(lái)講，就就此看來(lái)，該該公司的償債債能力不穩(wěn)定定而且還沒(méi)有有達(dá)到一個(gè)安安全的指標(biāo)范范圍內(nèi)。從分分析上述幾個(gè)個(gè)指標(biāo)來(lái)看，造成該公司償債能力低的主要原因是該公司在資金管理方面存在一定的問(wèn)題,資金管理不顧完善，資金的利用情況控制的不夠完善。因此對(duì)債權(quán)人來(lái)說(shuō)是比較不利

50、的，可見(jiàn)遼寧浙金鋼材有限公司的償債能力還具有一定的壓力。2.3.2對(duì)長(zhǎng)長(zhǎng)期償債能力力的分析一個(gè)企業(yè)的長(zhǎng)期期償債能力，主主要是為了確確定該企業(yè)償償還債務(wù)本金金與支付債務(wù)務(wù)利息的能力力。長(zhǎng)期償債債能力強(qiáng)弱是是反映企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定定與安全程度度的重要標(biāo)志志。企業(yè)的長(zhǎng)長(zhǎng)期償債能力力不僅受其短短期償債能力力的制約，還還受企業(yè)獲利利能力的影響響，那是因?yàn)闉樵黾恿鲃?dòng)資資產(chǎn)的程度最最終取決于企企業(yè)的獲利情情況7。長(zhǎng)期償債債能力的主要要衡量指標(biāo)有有：資產(chǎn)負(fù)債債率，所有者者權(quán)益比率，產(chǎn)產(chǎn)權(quán)比率等。企業(yè)的資金籌集集大部分是通通過(guò)舉債來(lái)籌籌資的，而資資產(chǎn)負(fù)債率是是指企業(yè)負(fù)債債總額的大小小或負(fù)債在資資金總額中所所占比

51、重的高高低。資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率又稱(chēng)負(fù)負(fù)債比率，是是指企業(yè)全部部負(fù)債總額和和全部資產(chǎn)總總額的百分比比，是反映企企業(yè)償債能力力的綜合指標(biāo)標(biāo)。用公式表表示為：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額額*100%.2.11所有者權(quán)益比率率又稱(chēng)為股東東權(quán)益比率，反反映企業(yè)的資資產(chǎn)中有多少少是所有者所所投入的。該該比率大表明明所有者投入入的資本占全全部資本的比比重大。用公公式表示為：所有者權(quán)益比率率=所有者權(quán)權(quán)益總額 / 資產(chǎn)總額額*100%.2.12產(chǎn)權(quán)比率是資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率的另另一種形式，是是債務(wù)和權(quán)益益的比較。反反映企業(yè)的財(cái)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否否穩(wěn)定，產(chǎn)權(quán)權(quán)比率高則是是高風(fēng)險(xiǎn)高報(bào)報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)結(jié)構(gòu)。用公式式表示為： 產(chǎn)權(quán)比

52、率=負(fù)債債總額/所有有者權(quán)益總額額.2.13根據(jù)附表1-33，制得遼寧寧浙金鋼材有有限公司20009-20011年三年年的資產(chǎn)負(fù)債債率比率指標(biāo)標(biāo)表，見(jiàn)表22.6 ，表表2.7，表2.8.表2.6遼寧浙浙金鋼材有限限公司20009-20111年資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率比較表表 單位：元 項(xiàng)目2009年2010年2011年資產(chǎn)總額50,998,599.558155,0644,254.7980,979,644.223負(fù)債總額30,907,310.554133,5688,384.4355,744,652.111資產(chǎn)負(fù)債率61 %86 %69 %從上表可以看出出，該公司22010年的的資產(chǎn)負(fù)債率率比20099年上漲

53、了225%，使原原本就很高的的資產(chǎn)負(fù)債率率更高了，22011年比比2010年年有所下降，下下降了17%，但是該公公司的負(fù)債依依然占資產(chǎn)的的比重高達(dá)770%，這個(gè)個(gè)比值和該公公司所處的金金屬批發(fā)業(yè)的的行業(yè)比率448.71%比較，明顯顯高出了不少少，其中負(fù)債占資資產(chǎn)的比重過(guò)過(guò)高，會(huì)導(dǎo)致致企業(yè)資不抵抵債。說(shuō)明該該公司的償債債能力一直處處于危險(xiǎn)的狀狀態(tài)，由此可可見(jiàn)，長(zhǎng)期償償債能力水平平降低不利于于該公司的發(fā)發(fā)展，造成這這種現(xiàn)象的原原因是該公司司的資本結(jié)構(gòu)構(gòu)不夠完善，投投資效果不強(qiáng)強(qiáng)。經(jīng)營(yíng)者只只考慮了眼前前的利益而忽忽視了長(zhǎng)遠(yuǎn)利利益，沒(méi)有對(duì)對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)進(jìn)行長(zhǎng)期投資資，資本結(jié)構(gòu)構(gòu)不夠優(yōu)化，每每一項(xiàng)投資都都

54、不能達(dá)到預(yù)預(yù)期目標(biāo)，降降低了償還債債務(wù)的可靠性性。 表22.7遼寧浙浙金鋼材有限限公司20009-20111年所有者者權(quán)益比率比比較表 單位位：元 項(xiàng)目2009年2010年2011年資產(chǎn)總額50,998,599.558155,0644,254.7980,979,644.223所有者權(quán)益總額額20,091,289.00421,495,870.33625,234,992.112所有者權(quán)益比率率39%14%31%從計(jì)算的結(jié)果可可以看出，22009年，22010年和和2011年年的所有者權(quán)權(quán)益比率分別別是0.399，0.144和0.311。由此可知知，20100年比20009年下降了了25%，說(shuō)說(shuō)明該

55、公司的的長(zhǎng)期償債能能力大幅降低低，由于20010年資產(chǎn)產(chǎn)總額減少，盡盡管所有者投投入的有所增增加，但是還還是使該公司司的長(zhǎng)期償債債能力下降，22011年的的所有者權(quán)益益比率較20010年相比比有所上升，漲漲幅在17%，說(shuō)明該公公司的償債能能力有所增強(qiáng)強(qiáng)，但是總體體來(lái)說(shuō)對(duì)于長(zhǎng)長(zhǎng)期償債能力力還是較弱的的。表2.8遼寧浙浙金鋼材有限限公司20009-20111年產(chǎn)權(quán)比比率比較表 單位：元 項(xiàng)目2009年2010年2011年負(fù)債總額30,907,310.554133,5688,384.4355,744,652.111所有者權(quán)益總額額20,091,289.00421,495,870.33625,234,

56、992.112產(chǎn)權(quán)比率1.546.212.21從表可以看出，22009年，22010年和和2011年年的產(chǎn)權(quán)比率率分別是1.54,6.21和2.21，由此此可以看出，22010年的的產(chǎn)權(quán)比率特特別高，比22009年的的高出4.667。說(shuō)明公公司償還長(zhǎng)期期債務(wù)的能力力就越弱，而而且相差幅度度很大，產(chǎn)權(quán)權(quán)比率也不是是越低越好，當(dāng)當(dāng)指標(biāo)過(guò)低時(shí)時(shí)，所有者權(quán)權(quán)益的比重過(guò)過(guò)大，意味著著企業(yè)不能充充分發(fā)揮負(fù)債債帶來(lái)的財(cái)務(wù)務(wù)杠桿作用，反反之指標(biāo)越高高，說(shuō)明過(guò)度度運(yùn)用了財(cái)務(wù)務(wù)杠桿，增加加了企業(yè)的財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3解決遼寧浙金金鋼材有限公公司財(cái)務(wù)比率率存在問(wèn)題的的對(duì)策3.1 提高高獲取利潤(rùn)的的能力3.1.1 提高營(yíng)業(yè)

57、凈凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)是營(yíng)業(yè)收收入減除營(yíng)業(yè)業(yè)成本后的余余額，所以要要想提高遼寧寧浙金鋼材有有限公司的盈盈利能力就要要從提高營(yíng)業(yè)業(yè)收入，增加加銷(xiāo)售量入手手。該公司應(yīng)采取合合理的市場(chǎng)營(yíng)營(yíng)銷(xiāo)策略，提提高單價(jià)。當(dāng)當(dāng)銷(xiāo)量達(dá)到既既定的數(shù)量時(shí)時(shí)，該公司可可以給予合理理的銷(xiāo)售折扣扣，從而在同同行業(yè)中獲取取優(yōu)勢(shì)，既留留住客戶(hù)源，又又增大了銷(xiāo)量量。從而擴(kuò)大大銷(xiāo)售收入，通通過(guò)營(yíng)銷(xiāo)環(huán)節(jié)節(jié)獲取更大的的效益。此外外，還要及時(shí)時(shí)調(diào)整策略，積積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)場(chǎng)形式的變化化,及時(shí)調(diào)整整價(jià)格，提高高經(jīng)濟(jì)效益。企企業(yè)在促使企企業(yè)擴(kuò)大銷(xiāo)售售量、提高價(jià)價(jià)格的同時(shí)，也也要注意改進(jìn)進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理，要要充分了解在在整個(gè)行業(yè)中中銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的的盈利空間所所處的地

58、位，以以及同行業(yè)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的優(yōu)優(yōu)劣情況，通通過(guò)進(jìn)一步的的了解，找出出與對(duì)方的差差距和不足，并并做以一定的的改進(jìn)措施，從從而提高企業(yè)業(yè)的盈利能力力8。3.1.2加強(qiáng)強(qiáng)成本費(fèi)用的的控制由于遼寧浙金鋼鋼材有限公司司是批發(fā)零售售業(yè)，并非工工業(yè)企業(yè)，并并沒(méi)有涉及到到生產(chǎn)加工環(huán)環(huán)節(jié)。對(duì)于成成本費(fèi)用的控控制，該公司司可以從以下下兩個(gè)方面采采取措施：1、通過(guò)上文分分析，看出該該公司的期間間費(fèi)用所占營(yíng)營(yíng)業(yè)成本比例例偏高，首先先要把好進(jìn)貨貨這一關(guān)，對(duì)對(duì)于銷(xiāo)量較大大的貨物，應(yīng)應(yīng)采取貨比三三家的方式，可可以直接通過(guò)過(guò)廠(chǎng)家進(jìn)貨，減減少中間環(huán)節(jié)節(jié)的成本，從從而降低貨物物價(jià)格。其次次，該公司應(yīng)應(yīng)對(duì)期間費(fèi)用用加強(qiáng)控制，實(shí)實(shí)行

59、嚴(yán)格的費(fèi)費(fèi)用開(kāi)支審批批制度，對(duì)于于重要的費(fèi)用用例如招待費(fèi)費(fèi)、會(huì)議費(fèi)等等，需由單位位專(zhuān)人進(jìn)行審審批，控制不不合理支出。提提前做好預(yù)算算工作并嚴(yán)格格按照制定的的費(fèi)用控制標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，會(huì)會(huì)大大縮減期期間費(fèi)用所占占的比例，降降低營(yíng)業(yè)成本本，該企業(yè)也也可以通過(guò)納納稅籌劃降低低費(fèi)用，運(yùn)用用合理合法的的籌劃方法，通通過(guò)對(duì)節(jié)稅空空間的籌劃來(lái)來(lái)降低成本，從從而提高了企企業(yè)的凈利潤(rùn)潤(rùn)，增強(qiáng)企業(yè)業(yè)的盈利能力力。2、由于管理上上的漏洞造成成的浪費(fèi)和損損失是非常不不值得的，加加強(qiáng)全員成本本意識(shí)是降低低成本費(fèi)用的的基本前提。企企業(yè)成本管理理的好壞，關(guān)關(guān)鍵不在于成成本管理的方方法措施，而而在于各級(jí)的的管理者的觀(guān)觀(guān)念和意識(shí)。成

60、成本控制意識(shí)識(shí)是一種高度度的責(zé)任感，管管理者具有強(qiáng)強(qiáng)烈的成本意意識(shí)，就會(huì)自自覺(jué)地承擔(dān)成成本責(zé)任，主主動(dòng)地改進(jìn)現(xiàn)現(xiàn)行工作，探探求降低成本本費(fèi)用的有效效途徑和方法法。3.2 提高高資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的的效率3.2.2 完善存貨管管理體系通過(guò)有效的管理理存貨和應(yīng)收收賬款，降低低應(yīng)收賬款和和存貨大量存存在所發(fā)生的的成本，企業(yè)業(yè)才能有效地地提高流動(dòng)資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，增增加企業(yè)經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益。存貨貨是企業(yè)短期期資產(chǎn)的一個(gè)個(gè)重要組成部部分，由于遼遼寧浙金鋼材材有限公司是是屬于金屬批批發(fā)業(yè)，其產(chǎn)產(chǎn)品存貨龐大大而且品種較較多 ,導(dǎo)致致庫(kù)存資金占占用比例過(guò)大大且產(chǎn)生相當(dāng)當(dāng)一部分呆滯滯庫(kù)存。遼寧寧浙金鋼材有有限公司應(yīng)采采取以下措施施