基于遼寧浙金鋼材有限公司的財務比率分析

1、基于遼寧浙金鋼材有限公司的財務比率分析PAGE PAGE 48基于遼寧浙金鋼材有限公司的財務比率分析PAGE 1摘 要隨著我國經(jīng)濟的的發(fā)展，企業(yè)業(yè)改革的日益益深入，人們們越來越重視視財務分析對對企業(yè)的效用用，一個企業(yè)業(yè)的生存和發(fā)發(fā)展在很大程程度上取決于于對自身財務務能力和經(jīng)營營狀況的正確確分析與把握握，如何了解解一個企業(yè)的的財務狀況，如如何解決財務務狀況存在的的問題，是一一個企業(yè)生存存的關鍵?，F(xiàn)現(xiàn)代的企業(yè)的的財務活動復復雜多變，傳傳統(tǒng)的管理模模式和簡單的的報表分析已已經(jīng)不能滿足足企業(yè)經(jīng)營者者的需求，必必須以科學系系統(tǒng)的財務分分析為企業(yè)提提供必要的依依據(jù)。通過財財務分析使經(jīng)經(jīng)營者對企業(yè)業(yè)的財務狀

2、況況做出解決對對策，是利于于企業(yè)良好發(fā)發(fā)展的一個重重要因素。本文以遼寧浙金金鋼材有限公公司為例，簡簡單的介紹了了財務分析的的概念、目的的和作用、內(nèi)內(nèi)容以及基本本的研究方法法，對財務分分析理論進行行了闡述。而而后從盈利能能力分析、營營運能力分析析和償債能力力分析三方面面對企業(yè)的財財務狀況進行行了分析和評評價，通過分分析，發(fā)現(xiàn)了了遼寧浙金鋼鋼材有限公司司在營運能力力和償債能力力弱、資產(chǎn)運運營效率低、賺賺取利潤能力力較差等問題題，結合本公公司存在的問問題，提供了了相應的解決決方案。關鍵詞：遼寧浙浙金鋼材有限限公司；盈利利能力；營運運能力；償債債能力；財務務比率分析AbstracctWith thhe

3、 devvelopmment oof ourr natiional econoomy, tthe deeepeniing off enteerprisse refform, peoplle payy moree and more attenntion to fiinanciial annalysiis thee effeectiveeness to thhe entterpriise, tthe suurvivaal andd deveelopmeent off an eenterpprise depennds too a laarge eextentt on ttheir own ffina

4、nccial ccapaciity annd opeeratinng staatus oof thee corrrect aanalyssis annd undderstaandingg, howw to kknow aan entterpriises finanncial situaation, how to soolve tthe fiinanciial siituatiion exxistinng prooblemss, is a bussinesss the key tto surrvivall. The mmodernn enteerprisses ffinanccial aacti

5、viity iss compplex aand chhangefful, tthe trraditiional managgementt modee and simplle staatemennt anaalysiss has been unablle to meet businness nneeds, mustt be bbased on fiinanciial annalysiis sysstem ffor ennterprrises to prrovidee the necesssary basiss. Throuugh fiinanciial annalysiis alllows tt

6、he opperatoor to the ffinanccial ssituattion oof entterpriises tto makke sollutionns, iss condducivee to eenterpprise devellopmennt an imporrtant factoor.This paaper ttakes Liaonning ZZhejiaang Goold Stteel CCompanny as an exxamplee, inttroducced a simplle finnanciaal anaalysiss of tthe coonceptt, p

7、urrpose and ffunctiion, ccontennt andd basiic ressearchh methhod, tto thee finaanciall anallysis theorry. Then from the aanalyssis off the profiitabillity, operaation abiliity annalysiis andd solvvency analyysis oof thrree asspectss of tthe ennterprrisess finaanciall situuationn is aanalyzzed annd e

8、vaaluateed, thhroughh anallysis, disccovereed Liaaoningg Zhejjiang Gold Steell Limiited iin cappacityy and weak debt-payinng abiility, capiital ooperattion eefficiiency is loow, prrofit abiliity iss poorrer waait foor a pprobleem, coombineed witth thee comppanyss probblems, provvide tthe coorresppon

9、dinng sollutionns.Key worrds: Finaanciall anallysis；Profiitabillity；OOperattion aabilitty；Debt payinng abiility；Ratioo anallysis目 錄TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc341690767 摘 要 PAGEREF _Toc341690767 h I HYPERLINK l _Toc341690768 Abstracct PAGEREF _Toc341690768 h II HYPERLINK l _Toc341690769 緒 論 PAGE

10、REF _Toc341690769 h 1 HYPERLINK l _Toc341690770 1財務分析的概概述 PAGEREF _Toc341690770 h 2 HYPERLINK l _Toc341690771 1.1 財務務分析的概念念 PAGEREF _Toc341690771 h 2 HYPERLINK l _Toc341690772 1.2 財務務分析的目的的和作用 PAGEREF _Toc341690772 h 2 HYPERLINK l _Toc341690773 1.3 財務務比率分析的的研究方法 PAGEREF _Toc341690773 h 3 HYPERLINK l

11、 _Toc341690774 1.3.1 比較分析法法 PAGEREF _Toc341690774 h 3 HYPERLINK l _Toc341690775 1.3.2 比率分析法法 PAGEREF _Toc341690775 h 3 HYPERLINK l _Toc341690776 1.3.3 百分比分析析法 PAGEREF _Toc341690776 h 3 HYPERLINK l _Toc341690777 1.3.4 趨勢分析法法 PAGEREF _Toc341690777 h 3 HYPERLINK l _Toc341690778 1.4 遼寧寧浙金鋼材有有限公司概述述 PAGE

12、REF _Toc341690778 h 4 HYPERLINK l _Toc341690779 2對遼寧浙金鋼鋼材有限公司司的財務比率率進行分析 PAGEREF _Toc341690779 h 5 HYPERLINK l _Toc341690780 2.1 盈利利能力的分析析 PAGEREF _Toc341690780 h 5 HYPERLINK l _Toc341690781 2.1.1 對銷售毛利利率的分析 PAGEREF _Toc341690781 h 5 HYPERLINK l _Toc341690782 2.1.2 對銷售凈利利潤率的分析析 PAGEREF _Toc341690782

13、 h 6 HYPERLINK l _Toc341690783 2.2 營運運能力的分析析 PAGEREF _Toc341690783 h 7 HYPERLINK l _Toc341690784 2.2.1 對存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)速度的分析析 PAGEREF _Toc341690784 h 7 HYPERLINK l _Toc341690785 2.2.2 對應收賬款款周轉(zhuǎn)速度的的分析 PAGEREF _Toc341690785 h 8 HYPERLINK l _Toc341690786 2.3 償債債能力的分析析 PAGEREF _Toc341690786 h 9 HYPERLINK l _Toc341

14、690787 2.3.1 對短期償債債能力的分析析 PAGEREF _Toc341690787 h 9 HYPERLINK l _Toc341690788 2.3.2 對長期償債債能力的分析析 PAGEREF _Toc341690788 h 11 HYPERLINK l _Toc341690789 3解決遼寧浙金金鋼材有限公公司財務比率率存在問題的的對策 PAGEREF _Toc341690789 h 14 HYPERLINK l _Toc341690790 3.1 提高高獲取利潤的的能力 PAGEREF _Toc341690790 h 14 HYPERLINK l _Toc341690791

15、 3.1.1 提高營業(yè)凈凈利潤 PAGEREF _Toc341690791 h 14 HYPERLINK l _Toc341690792 3.1.2 加強成本費費用的控制 PAGEREF _Toc341690792 h 14 HYPERLINK l _Toc341690793 3.2 提高高資產(chǎn)運營的的效率 PAGEREF _Toc341690793 h 15 HYPERLINK l _Toc341690794 3.2.2 完善存貨管管理體系 PAGEREF _Toc341690794 h 15 HYPERLINK l _Toc341690795 3.2.2 加強應收賬賬款的管理 PAGERE

16、F _Toc341690795 h 16 HYPERLINK l _Toc341690796 3.3 提高高償還債務的的能力 PAGEREF _Toc341690796 h 16 HYPERLINK l _Toc341690797 3.3.1 加強資金的的管理 PAGEREF _Toc341690797 h 16 HYPERLINK l _Toc341690798 3.3.2 優(yōu)化資本結結構 PAGEREF _Toc341690798 h 17 HYPERLINK l _Toc341690799 結 論 PAGEREF _Toc341690799 h 18 HYPERLINK l _Toc34

17、1690800 致 謝 PAGEREF _Toc341690800 h 19 HYPERLINK l _Toc341690801 參考文獻 PAGEREF _Toc341690801 h 200 HYPERLINK l _Toc341690802 Appendiix PAGEREF _Toc341690802 h 21 HYPERLINK l _Toc341690803 附 錄 PAGEREF _Toc341690803 h 25 HYPERLINK l _Toc341690804 附 表 PAGEREF _Toc341690804 h 28緒 論隨著社會對財務務信息的需求求不斷地產(chǎn)生生，有關

18、于財財務分析的理理論和實踐活活動也開始形形成。對于財財務分析的定定義有許多不不同的理解和和認識。一般般而言，財務分分析是以會計計核算和報告告資料等其他他相關資料為為依據(jù)，采用用一系列的技術和方法法來進行分析，對企業(yè)業(yè)過去和現(xiàn)在在的有關籌資資活動，投資資活動，經(jīng)營營活動的盈利利能力、營運運能力、償債債能力和增長長能力等狀況況進行分析與與評價，為企企業(yè)的投資者者、債權者、經(jīng)經(jīng)營者及其他他關心企業(yè)的的組織或個人人提供了依據(jù)據(jù)，以使企業(yè)業(yè)能夠了解過過去、預測未來、并做出正確決決策與估價提提供準確的信信息或依據(jù)的的經(jīng)濟應用學學科?，F(xiàn)代的企業(yè)財務務能力主要包包括：盈利能能力分析，營營運能力分析析，償債能力

19、力分析和發(fā)展展能力分析。財財務分析就是是通過對企業(yè)業(yè)的財務能力力中的各種指指標的分析來來反映企業(yè)當當前的財務狀狀況，使企業(yè)業(yè)經(jīng)營者能夠夠意識到企業(yè)業(yè)的財務狀況況以及發(fā)現(xiàn)企企業(yè)存在的問問題，并根據(jù)據(jù)實際的分析析情況采取相相應的改進措措施，從而優(yōu)優(yōu)化企業(yè)的財財務狀況，使使企業(yè)朝著良良性循環(huán)的態(tài)態(tài)勢發(fā)展。1 財務分析析的概述1.1 財務務分析的概念念財務分析是以一一系列的會計計分析方法和和核算方法對對企業(yè)的財務務報告進行分分析，對企業(yè)業(yè)的過去和現(xiàn)現(xiàn)在的籌資活活動，投資活活動，經(jīng)營活活動的盈利能能力，營運能能力和償債能能力進行分析析和評價，為為企業(yè)的投資資者反映企業(yè)業(yè)過去的經(jīng)營營狀況，預測測企業(yè)未來發(fā)

20、發(fā)展，提供正正確的決策和和準確的信息息1。盈利能力是企業(yè)業(yè)獲取利潤的的一種能力。利利潤是投資人人獲取的投資資收益，是衡衡量企業(yè)長期期發(fā)展的重要要指標。其中中反映盈利能能力的指標有有：營業(yè)收入入利潤率，營營業(yè)收入毛利利率，總收入入利潤率，銷銷售利潤率和和銷售息稅前前利潤率等。營運能力是企業(yè)業(yè)運用所擁有有的資源來創(chuàng)創(chuàng)造財富的能能力。體現(xiàn)企企業(yè)營運能力力的指標主要要有流動資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，存存貨周轉(zhuǎn)率，總總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率和應收賬款款周轉(zhuǎn)率等。這這些指標可以以來反映企業(yè)業(yè)營運資產(chǎn)利利用的如何，并并為企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)利用方面存存在的問題提提供有效的措措施，從而提提高企業(yè)的資資產(chǎn)運營能力力。償債能力是反映映一個企業(yè)對

21、對于其所承擔擔的的負債的的一種償付能能力2。償債能力力的大小直接接影響到經(jīng)營營者利潤的多多少，反映一一個企業(yè)償債債能力的指標標主要有流動動比率，速動動比率，現(xiàn)金金比率，資產(chǎn)產(chǎn)負債率，所所有者權益比比率，產(chǎn)權比比率等等，這這些指標把償償債能力分為為短期和長期期兩個方面來來分析。這些些指標會為企企業(yè)經(jīng)營者提提供準確的信信息，為企業(yè)業(yè)改善財務環(huán)環(huán)境以至擁有有較強的償債債能力。1.2 財務務分析的目的的和作用從財務分析的產(chǎn)產(chǎn)生，發(fā)展到到和其他學科科之間的聯(lián)系系，都說明了了財務分析是是十分重要的的，尤其是在在現(xiàn)代企業(yè)制制度的今天，財財務分析的意意義就顯得更更為深遠。從從不同的角度度看財務分析析的目的也是

22、是不同的。從從財務分析的的對象來看，不不僅對企業(yè)內(nèi)內(nèi)部的經(jīng)營管管理有重要作作用，還對企企業(yè)的外部決決策也由重要要作用。通過過對企業(yè)的財財務信息資料料進行分析，可可以了解企業(yè)業(yè)的償債能力力、營運能力力和盈利能力力，便于企業(yè)業(yè)的管理者了了解企業(yè)的財財務狀況和經(jīng)經(jīng)營成果，正正確的評價企企業(yè)的過去，衡衡量企業(yè)的經(jīng)經(jīng)營業(yè)績。其其次，財務報報表是企業(yè)各各項生產(chǎn)經(jīng)營營活動的綜合合反映。它為為不同的主體體采用不同的的分析方法，可可以全面的反反映企業(yè)的現(xiàn)現(xiàn)狀，把握企企業(yè)的動態(tài)和和發(fā)展趨勢，剖剖析企業(yè)財務務狀況的形成成原因。利于于企業(yè)及時的的發(fā)現(xiàn)問題，解解決問題，預預防風險，利利于相關決策策的科學性和和正確性。同

23、同時，財務分分析可以對企企業(yè)的未來股股價，為企業(yè)業(yè)未來的財務務預測，決策策和最終的財財務預算指明明了方向，為為預測企業(yè)的的財務危機提提供利潤了必必要的信息，這這對企業(yè)經(jīng)營營者的績效評評價，資本的的經(jīng)營和產(chǎn)權權的交易都是是十分有利的的。1.3 財務務比率分析的的研究方法1.3.1 比較分析法法比較分析法是財財務報表分析析中最常用的的一種方法，也也是一種基本本方法。比較較分析法是指指將實際達到到的數(shù)據(jù)通過過特定的各種種標準相比較較，從數(shù)量上上確定其差異異，并進行差差異分析或趨趨勢分析的一一種方法。這這種方法可以以用于實際和和計劃間的比比較，也可以以用于當期和和上期進行的的對比，還可可以用不同行行業(yè)

24、之間的比比較。1.3.2 比率分析法法比率分析法是財財務報表分析析中的一個基基本方法。將將相關的財務務項目進行對對比，計算出出相關的比率率指標值，以以此來評價企企業(yè)的財務狀狀況和經(jīng)營成成果3。由于比率是是由密切聯(lián)系系的兩個或兩兩個以上的相相關數(shù)字計算算出來的。所所以通過比率率分析，往往往利用一個或或幾個比率就就可以獨立地地揭示和說明明企業(yè)某一方方面的財務狀狀況和經(jīng)營業(yè)業(yè)績，或者說說明某一方面面的能力。1.3.3 百分比分析析法百分比分析法就就是用百分率率或相對數(shù)式式子，表示同同一時期各項項財務指標內(nèi)內(nèi)部結構，同同一報表中的的不同項目的的百分率分析析，可以反映映出個體項目目占總體項目目的百分比，

25、這這種分析方法法也稱為結構構分析、同形形分析或比重重分析。1.3.4 趨勢分析法法趨勢分析法是將將企業(yè)連續(xù)幾幾個期間的財財務數(shù)據(jù)進行行對比，以查查看相關項目目的變動情況況，得出企業(yè)業(yè)財務狀況和和經(jīng)營成果變變化趨勢的一一種分析方法法。從某種意意義上來講，趨趨勢分析法是是將比較分析析法和比率分分析法相結合合起來而運用用的一種方法法。1.4 遼寧寧浙金鋼材有有限公司概述述 浙江物產(chǎn)金屬集集團有限公司司是一家以金金屬材料流通通為主業(yè)、油油品貿(mào)易為次次主業(yè)、酒店店經(jīng)營和房地地產(chǎn)開發(fā)等多多元業(yè)務為補補充的國有控控股大型集團團企業(yè)。公司司總資產(chǎn)1000億元，22008年銷銷售額3600億元，進出出口總額10

26、0億美元，鋼鋼材、鐵礦砂砂、油品等實實物銷售量達達1000萬萬噸。公司是是國務院1220家試點大大型企業(yè)集團團、商務部重重點培育的220家大型流流通企業(yè)集團團、剛剛榮膺膺“20099年中國企業(yè)業(yè)500強”第第51位、服服務業(yè)企業(yè)第第22位的浙浙江物產(chǎn)集團團的主要成員員單位，公司司資產(chǎn)實力、經(jīng)經(jīng)營規(guī)模和經(jīng)經(jīng)濟效益占浙浙江物產(chǎn)集團團將近一半。目目前，公司在在深耕浙江省省內(nèi)市場的同同時，經(jīng)營觸觸角已延伸到到長三角、珠珠三角和環(huán)渤渤海三大區(qū)域域市場，并將將逐步開發(fā)中中西南、東北北等國內(nèi)市場場，以及東南南亞、中東、歐歐美等國際市市場。公公司與國內(nèi)的的首鋼、鞍鋼鋼、武鋼、馬馬鋼、沙鋼、建建鋼、唐鋼、萊萊鋼

27、、攀鋼、濟濟鋼、邯鋼、本本鋼、湘鋼、萍萍鋼、冷鋼、青青鋼、縱橫、八八一鋼廠等六六十余家大中中型鋼廠建立立了穩(wěn)固的戰(zhàn)戰(zhàn)略合作與資資源代理關系系。“浙金鋼鋼材”連鎖品品牌為構構建以浙江省省為中心并向向全國各省市市輻射的營銷銷網(wǎng)絡，進一一步強化分銷銷能力，公司司于20055年推出“浙浙金鋼材”品牌，實行行連鎖化經(jīng)營營管理。目前前已在省外上上海、廣東、遼遼寧、天津、湖湖南、湖北、四四川、重慶和和省內(nèi)杭州、寧寧波、臺州、紹紹興、金華、溫溫州等地完成成連鎖網(wǎng)點布布局，正進一一步致力于江江蘇和陜西等等地區(qū)的連鎖鎖分銷網(wǎng)點布布局。遼寧浙金鋼材有有限公司為了了進一步開拓拓東北市場，“浙浙金鋼材”連連鎖品牌遼寧浙

28、金金鋼材有限公公司于20008年10月月注冊成立。公公司注冊資金金2000萬萬，20111年資產(chǎn)總額額8000萬萬元，收入440000萬萬余元，利潤潤達380余余萬元。注冊冊地址在商業(yè)業(yè)、人居皆宜宜的沈陽市鐵鐵西區(qū)，有著著母公司強大大的進銷網(wǎng)絡絡平臺優(yōu)勢和和品牌力量為為依托，遼寧寧浙金將致力力于成為東北北地區(qū)最優(yōu)秀秀的鋼材流通通服務供應商商。遼寧浙金金現(xiàn)以成為鞍鞍鋼、本鋼、通通鋼等多家東東北地區(qū)大型型鋼廠一級代代理。主營：沈陽冷軋板板、沈陽熱軋軋板、涂鍍、沈沈陽中厚板等等工業(yè)板材，同同時兼營沈陽陽線材、螺紋紋鋼等建筑用用材，其中板板材經(jīng)營居于于地區(qū)前列，具具有重要影響響。此外公司司可根據(jù)客戶戶

29、需求借助集集團公司資源源平臺供應其其它規(guī)格品種種鋼材。作為為“浙金鋼材材”連鎖輻射射東北的大區(qū)區(qū)公司，遼寧寧浙金將繼續(xù)續(xù)依托東北鋼鋼材工業(yè)基地地的地域優(yōu)勢勢，為廣大客客戶提供細致致的優(yōu)質(zhì)服務務，力爭把遼遼寧浙金打造造成為東北地地區(qū)最優(yōu)秀的的鋼貿(mào)企業(yè)。在在經(jīng)濟全球化化的國際形勢勢下，在中國國市場經(jīng)濟的的改革大潮中中，作為中國國的老工業(yè)基基地，東北地地區(qū)也正在朝朝著世界化、市市場化的方向向大步前進。2對遼寧浙金鋼鋼材有限公司司的財務比率率進行分析2.1 盈利利能力的分析析2.1.1 對銷售毛利利率的分析盈利能力是指企企業(yè)獲取利潤潤的潛力和可可能性。盈利利是企業(yè)經(jīng)營營的目標，是是企業(yè)生存和和發(fā)展的保

30、證證4。盈利能力分分析是了解企企業(yè)、認識企企業(yè)和改進企企業(yè)經(jīng)營管理理的重要手段段。對于經(jīng)營營者來講，通通過對盈利能能力的分析，可可以發(fā)現(xiàn)經(jīng)營營管理環(huán)節(jié)出出現(xiàn)的問題。對對公司盈利能能力的分析，就就是對公司利利潤率的深層層次分析。因因此，企業(yè)盈盈利能力分析析對不同的報報表使用者來來說，有著不不同的意義。銷售毛利率、營業(yè)收入凈利率、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)凈利率等都是分析企業(yè)盈利能力的重要指標。這些比率都是正指標，比率越高說明企業(yè)運營的越好。銷售毛利率是指指企業(yè)營業(yè)收收入與營業(yè)成成本的差額和和營業(yè)收入的的百分比，這這個指標是正正指標，指標標越高越好。其其計算公式為為：銷售毛利率=（營營業(yè)收入-營營業(yè)成本）

31、/營業(yè)收入.2.1下面根據(jù)附表44-6資料，結結合上述企業(yè)業(yè)銷售毛利率率的計算公式式2.1，制得得遼寧浙金鋼鋼材有限公司司三年的銷售售毛利率分析析表，見表22.1所示。表2.1遼寧浙浙金鋼材有限限公司20009-20111年銷售收收入毛利率比比較表 單位：元 項目2009年2010年2011年營 業(yè) 收 入入48,017,841.776320,7177,855.9414,2577,744.5營 業(yè) 成 本本46,624,553.333316,4633,071.7409,2599,339.7銷售毛利率2.9 %1.33%1.21%從表2-1可以以看出，遼寧寧浙金鋼材有有限公司20009年到220

32、11年的的銷售毛利率率分別是2.9，1.333，1.221?？梢钥纯闯?0100年比20009年的銷售售毛利率有大大幅度的降低低，幅度為11.63% ，20111的銷售毛利利率比20110年減少了了0.12%。根據(jù)金屬屬批發(fā)業(yè)的行行業(yè)比率166.45%比比較，相差115.24%，差額不小小。銷售毛利利率越低，說說明營業(yè)成本本占營業(yè)收入入的比重越大大，反之，毛毛利率越高，說說明營業(yè)成本本在營業(yè)收入入占得比重越越小，扣除營營業(yè)成本后獲獲取的利潤也也就越大，企企業(yè)的盈利能能力就越強。近三年來，金屬屬的市場價格格走高，所以以金屬批發(fā)業(yè)業(yè)的進貨成本本也水漲船高高，該公司的的營業(yè)成本占占據(jù)的比重較較大，導

33、致毛毛利潤降低，銷銷售毛利率持持續(xù)下降。由由此可見，銷銷售毛利率的的降低不利于于該公司的發(fā)發(fā)展，造成這這種現(xiàn)象的原原因是該公司司的營業(yè)成本本過高，該公公司應該采取取一定的方法法來加強成本本的控制，降降低成本所占占比重，提升升毛利率，增增強企業(yè)的盈盈利能力。 2.1.2 對銷售凈利利潤率的分析析銷售凈利潤率是是指企業(yè)凈利利潤與銷售收收入的百分比比，是企業(yè)定定期的銷售收收入獲取利潤潤能力的衡量量標準。該指指標反映每一一元銷售收入入帶來的凈利利潤的多少，表表示銷售收入入的收益水平平。這個指標標是正指標，指指標越高越好好，說明獲取取的凈利潤就就越多。其計計算公式為：銷售凈利潤率=凈利潤/銷銷售收入（營

34、營業(yè)收入）.2.2 銷售凈凈利潤率和凈凈利率是正比比關系，和銷銷售收入是反反比關系。企企業(yè)要想增加加營業(yè)收入的的，必須也要要獲取更多的的凈利潤，才才會使銷售凈凈利潤率穩(wěn)步步提升。結合合計算公式和和附表4-66資料，制得得遼寧浙金鋼鋼材有限公司司的三年的銷銷售凈利潤率率的比率分析析表，如表22.2所示。 表2.2遼寧浙浙金鋼材有限限公司20009-20111年銷售凈凈利率比較表表 單單位：元項目2009年2010年2011年凈 利 潤160,3911.71,404,5581.3221,239,1121.766營 業(yè) 收 入入48,017,841.776320,7177,855.9414,2577

35、,744.5銷售凈利潤率0.33%0.44%0.29%從上表可以看出出，20099年，20100年和20111年三年的銷銷售凈利潤率率分別為0.33%，0.44%，0.29%，這三年，22010年比比2009年銷銷售凈利潤率率增加了0.11%，2011年比比2010年降降低了0.115%，由此此可以看出，該該公司的銷售售凈利潤率處處于一個不穩(wěn)穩(wěn)定的狀態(tài)，金屬屬批發(fā)業(yè)凈利利率的行業(yè)比比率為5.881%，相差的差額額為5.522%，差額比比較大。造成成這種現(xiàn)象的的原因是凈利利潤的降低，銷銷售單價較低低，成本過高高，所以該公公司應想盡辦辦法采取合理理的市場營銷銷策略，增加加銷售量，擴擴大銷售收入入，

36、加強成本本費用的控制制，盡快提高高凈利潤。2.2 營運運能力的分析析2.2.1 對存貨周轉(zhuǎn)速速度的分析企業(yè)營運能力主主要指企業(yè)營營運資產(chǎn)的效效率和效益。企企業(yè)的運營資資產(chǎn)，主體是是流動資產(chǎn)和和固定資產(chǎn)，盡盡管無形資產(chǎn)產(chǎn)是企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)的重要部分分，并由工業(yè)業(yè)經(jīng)濟時代逐逐步向知識經(jīng)經(jīng)濟時代轉(zhuǎn)化化，在企業(yè)資資產(chǎn)中所占比比重越來越高高，為提高企企業(yè)經(jīng)濟效益益發(fā)揮了巨大大的作用，將將無形資產(chǎn)發(fā)發(fā)揮出來，必必須通過或依依附于有形資資產(chǎn)。從這個個意義上說，企企業(yè)運營資產(chǎn)產(chǎn)的利用及其其能力如何，將將從根本上決決定企業(yè)的經(jīng)經(jīng)營狀況和經(jīng)經(jīng)濟效益5。對存貨周轉(zhuǎn)率是是指一定期間間內(nèi)，營業(yè)成成本與存貨平平均余額的百百分比

37、，反映映存貨資金的的周轉(zhuǎn)速度。存存貨周轉(zhuǎn)速度度通常用存貨貨平均余額與與產(chǎn)品銷售成成本的比率來來表示，來反反映企業(yè)存貨貨規(guī)模是否合合適，周轉(zhuǎn)速速度如何。其其計算公式為為：存貨周轉(zhuǎn)率（次次數(shù)）=營業(yè)業(yè)成本存貨平平均余額.2.33存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期天數(shù)數(shù)360天存存貨周轉(zhuǎn)率（次次數(shù)）.2.4存貨平均余額=（期初存貨貨+期末存貨貨）2.2.5根據(jù)附表1,附附表2和附表3，2009年-2011年遼遼寧浙金鋼材材有限公司資資產(chǎn)負債表和和計算公式，制制得遼寧浙金金鋼材有限公公司三年存貨貨周轉(zhuǎn)率的資資料分析表，見見表2.3表2.3遼寧浙浙金鋼材有限限公司20009-20111年存貨周周轉(zhuǎn)率比較表表 單位：元

38、元 項目2009年2010年2011年營業(yè)成本46,624,553.333316,4633,071.72406,3377,395.21期初存貨2,975,9986.39953448655.1455,341,923.667期末存貨5,344,8865.14455,341,923.66741,846,906.009存貨平均余額4,160,4425.76630,343,394.44148,594,414.888存貨周轉(zhuǎn)率11.21次10.43次8.36次存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)32.13天34.99天43.65天 由此可以看出出，20099年-20111年的存貨貨周轉(zhuǎn)率分別別是32.113次,100.43次和和

39、8.36次次。20100年比20009年下降了了0.78次次，20111年繼續(xù)下降降，比20110年下降了了2.07次，同同時，我們也也可以看出，該該公司近三年年來的存貨的的周轉(zhuǎn)天數(shù)也也開始增加，一一直呈上漲的的趨勢，在22011年該該公司的存貨貨周轉(zhuǎn)天數(shù)就就已經(jīng)超過了了一個月的時時間。到20011年，該該公司的存貨貨周轉(zhuǎn)天數(shù)已已經(jīng)達到了近近一個半月，可以發(fā)現(xiàn)該公司存貨的周轉(zhuǎn)速度非常緩慢，而且有進一步惡化的趨勢，由2009年的32.13天增加到2010年的34.99天，漲幅在2.86天，2011年又漲到了43.65天，漲幅在8.66天，存貨周轉(zhuǎn)率越低，存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)就越長，表明資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的速度也

40、就越慢，說明這些存貨變現(xiàn)的速度也就越差，造成這種現(xiàn)象的原因是由于存貨儲存過多，占用資金多，有積壓的現(xiàn)象。公司的存貨逐年增多，存貨大規(guī)模積壓，銷售能力減弱，營運資金沉淀于存貨的量大，所以該公司應該制定合理的存貨管理制度，以及加強存貨電算化管理，以明晰存貨相關情況，保證資金加速周轉(zhuǎn)。只有當存貨流轉(zhuǎn)得更加順暢，變現(xiàn)能力才能變得更強。2.2.2 對應收賬款款周轉(zhuǎn)速度的的分析應收賬款是企業(yè)業(yè)購銷活動中中所發(fā)生的債債權，是營業(yè)業(yè)收入和應收收賬款平均余余額的百分比比。應收賬款款的周轉(zhuǎn)天數(shù)數(shù)是用時間來來表示應收賬賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)數(shù)，也稱平均均收現(xiàn)期。應應收賬款所占占資金比重的的上升，構成成了流動資產(chǎn)產(chǎn)中的一個重重

41、要的組成部部分。應收賬賬款周轉(zhuǎn)率是是用來衡量企企業(yè)管理應收收賬款方面的的效率。其計計算公式為：應收賬款周轉(zhuǎn)率率營業(yè)收入平均均應收賬款余余額2.66平均應收賬款余余額=年初應應收賬款年末末應收賬款222.77應收賬款周轉(zhuǎn)期期=360/應收收賬款周轉(zhuǎn)次次數(shù).2.88應收賬款周轉(zhuǎn)率率說明年度內(nèi)內(nèi)應收賬款化化為現(xiàn)金的平平均次數(shù)，體體現(xiàn)了應收賬賬款的變現(xiàn)速速度和企業(yè)的的收賬效率，一一般認為應收收賬款周轉(zhuǎn)率率越高越好。應應收賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率越高，平平均收現(xiàn)期越越短，說明企企業(yè)收回應收收賬款的速度度也越快，資資產(chǎn)管理水平平越高6。及時收回回應收賬款，不不僅可以避免免發(fā)生壞賬損損失，而且還還能增強公司司的償債能力

42、力；反之，公公司的營運資資金會過多的的呆滯在應收收賬款上，影影響資金的正正常周轉(zhuǎn)。根根據(jù)附表1-6，制得遼遼寧浙金鋼材材有限公司22009-22011年度度應收賬款周周轉(zhuǎn)率比較表表，如表2.4所示。表2.4 遼寧寧浙金鋼材有有限公司20009-20011年應收收賬款周轉(zhuǎn)率率比較表 單位：元項目2009年2010年2011年營業(yè)收入48,017,841.776320,7177,855.90414,2577,744.53期初應收賬款346,7555.831,249,0031.2332,618,5574.211期末應收賬款1,249,0031.2332,618,5574.2113,616,3330.

43、433應收賬款平均余余額797,8933.531,933,8802.7223,117,4452.322應收賬款周轉(zhuǎn)率率60.18次165.85 次132.88 次應收賬款周轉(zhuǎn)天天數(shù)5.98 天2.17 天2.71 天從上表可以看出出，該公司22009年，2010年，20111年的應收賬賬款周轉(zhuǎn)率分分別是60.18次，165.85次和132.88次。20100年的應收賬賬款周轉(zhuǎn)率比比2009年提提高了1055.67次，然然而20111年比20100年的應收賬賬款周轉(zhuǎn)率下下降了32.97次，說說明該公司的的應收賬款的的收回情況并并不樂觀，應應收賬款的周周轉(zhuǎn)次數(shù)處于于一個不穩(wěn)定定的狀態(tài)，相相應的應收

44、賬賬款的周轉(zhuǎn)天天數(shù)也有相應應的浮動。所所以該公司應應該采取措施施加速應收賬賬款的收回，防防止應收賬款款的回收周期變長，從從而導致連續(xù)續(xù)多年的應收收賬款不能及及時收回，要要采取有效的的應收賬款管管理制度，努努力提升應收收賬款周轉(zhuǎn)率率，保證應收收賬款能夠及及時收回。2.3 償債債能力的分析析2.3.1 對短期償債債能力的分析析償債能力是指企企業(yè)對到期的的債務清償?shù)牡哪芰颥F(xiàn)金金保障程度。企企業(yè)的負債按按償還的期限限長短分為流流動負債和非非流動負債兩兩大類別。其其中反映企業(yè)業(yè)償還流動負負債的能力被被稱為是短期期償債能力，而而反映企業(yè)償償還非流動負負債的能力被被稱為是長期期償債能力。短期償債能力不僅衡

45、量企業(yè)當前的財務能力，而且是流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的一個重要標志。短期償債能力指標主要包括：流動比率是流動動資產(chǎn)和流動動負債相比，一一定的流動資資產(chǎn)作為公司司流動負債的的償還保障。它它是衡量企業(yè)業(yè)資產(chǎn)流動性性的大小，判判斷企業(yè)短期期債務償還能能力最通用的的比率。用公公式表示為：流動比率=流動動資產(chǎn)/流動動負債. 2.9速動比率是衡量量企業(yè)流動資資產(chǎn)中可以立立即通過變現(xiàn)現(xiàn)來還付給流流動負債的能能力，是指速速動資產(chǎn)與流流動負債的比比；其中速度度資產(chǎn)包括貨貨幣資金，交交易性金融資資產(chǎn)，應收票票據(jù)，應收賬賬款，應收利利息，應收股股利，其他應應收款，一年年內(nèi)到期的非非流動資產(chǎn)和和其他流動資資產(chǎn)。用公式式表示為

46、：速動比率=速動動資產(chǎn)/流動動負債. 2.10現(xiàn)金比率是現(xiàn)金金類資產(chǎn)與流流動負債的比比。用公式表表示為：現(xiàn)金比率=現(xiàn)金金類資產(chǎn) /流動負債.2.111現(xiàn)金類資產(chǎn)除包包括貨幣資金金外，還包括括貨幣資金的的等價物，即即企業(yè)持有的的期限短、流流動性強、易易于轉(zhuǎn)換為已已知金額的現(xiàn)現(xiàn)金，價值變變動風險很小小的投資。該該比率排除了了公司規(guī)模大大小不同的影影響，更適合合于公司之間間及本企業(yè)不不同歷史時期期的比較。通通常認為比率率越大，短期期償債能力就就越強，企業(yè)業(yè)得財務風險險就越小，債債權人就越有有保障，安全全程度就越高高。根據(jù)計算算，該公司2200922011年流流動比率、速速動比率和現(xiàn)現(xiàn)金比率的指指標比

47、率表，如如表2.5所示表2.5遼寧浙浙金鋼材有限限公司20009-20111年短期償償債能力比較較表 單位：元 項目2009年2010年2011年流動資產(chǎn)50,215,299.663154,4000,654.0980,308,114.882流動負債30,907,310.554133,5688,384.4355,744,652.111速動資產(chǎn)2,749,2204.2229,593,9988.6885,881,4403.533貨幣資金1,500,1172.9992,190,1154.4772,260,0073.100流動比率1.621.161.44速動比率0.090.070.11現(xiàn)金比率0.05%

48、0.02%0.04%從表中可以看出出， 2010年的的流動比率比比2009年的的下降了0.46,而20111年又有小幅幅的上漲，漲漲幅在0.28。根據(jù)金屬批批發(fā)業(yè)的行業(yè)業(yè)比率中的流流動比率1.51%比較較，該公司的的流動比率一一直在行業(yè)比比率的上下浮浮動。但是總總體來講，該該指標越高，說說明企業(yè)的償償付能力就越越好，只有當當達到2：1比率之上時時，流動資產(chǎn)產(chǎn)才不至于有有發(fā)生呆賬和和降價的風險險。從20009年到20111年，這三年年來，該公司司的速動比率率一直呈上升升趨勢，20009年-20100年漲幅甚小小，在20110-20111年有一定定的增長，這這個指標說明明該公司的償償債能力有所所增

49、強。但是是和該公司所所處的金屬批批發(fā)業(yè)整個行行業(yè)的比率值值0.99比較較，還是相差差了不少。當當該比值小于于1時，企業(yè)需需以來出售存存貨或舉借新新債來償還到到期債務。此此外，近三年年的現(xiàn)金比率率也不是很穩(wěn)穩(wěn)定，在20010年降幅幅較大，為00.03。其其余兩年始終終在0.055左右的幅度度。說明該公公司的現(xiàn)金流流動性并不是是很好。但是是總體來講，就就此看來，該該公司的償債債能力不穩(wěn)定定而且還沒有有達到一個安安全的指標范范圍內(nèi)。從分分析上述幾個個指標來看，造成該公司償債能力低的主要原因是該公司在資金管理方面存在一定的問題,資金管理不顧完善，資金的利用情況控制的不夠完善。因此對債權人來說是比較不利

50、的，可見遼寧浙金鋼材有限公司的償債能力還具有一定的壓力。2.3.2對長長期償債能力力的分析一個企業(yè)的長期期償債能力，主主要是為了確確定該企業(yè)償償還債務本金金與支付債務務利息的能力力。長期償債債能力強弱是是反映企業(yè)財財務狀況穩(wěn)定定與安全程度度的重要標志志。企業(yè)的長長期償債能力力不僅受其短短期償債能力力的制約，還還受企業(yè)獲利利能力的影響響，那是因為為增加流動資資產(chǎn)的程度最最終取決于企企業(yè)的獲利情情況7。長期償債債能力的主要要衡量指標有有：資產(chǎn)負債債率，所有者者權益比率，產(chǎn)產(chǎn)權比率等。企業(yè)的資金籌集集大部分是通通過舉債來籌籌資的，而資資產(chǎn)負債率是是指企業(yè)負債債總額的大小小或負債在資資金總額中所所占比

51、重的高高低。資產(chǎn)負負債率又稱負負債比率，是是指企業(yè)全部部負債總額和和全部資產(chǎn)總總額的百分比比，是反映企企業(yè)償債能力力的綜合指標標。用公式表表示為：資產(chǎn)負債率=負負債總額 / 資產(chǎn)總額額*100%.2.11所有者權益比率率又稱為股東東權益比率，反反映企業(yè)的資資產(chǎn)中有多少少是所有者所所投入的。該該比率大表明明所有者投入入的資本占全全部資本的比比重大。用公公式表示為：所有者權益比率率=所有者權權益總額 / 資產(chǎn)總額額*100%.2.12產(chǎn)權比率是資產(chǎn)產(chǎn)負債率的另另一種形式，是是債務和權益益的比較。反反映企業(yè)的財財務結構是否否穩(wěn)定，產(chǎn)權權比率高則是是高風險高報報酬的財務結結構。用公式式表示為： 產(chǎn)權比

52、率=負債債總額/所有有者權益總額額.2.13根據(jù)附表1-33，制得遼寧寧浙金鋼材有有限公司20009-20011年三年年的資產(chǎn)負債債率比率指標標表，見表22.6 ，表表2.7，表2.8.表2.6遼寧浙浙金鋼材有限限公司20009-20111年資產(chǎn)負負債率比較表表 單位：元 項目2009年2010年2011年資產(chǎn)總額50,998,599.558155,0644,254.7980,979,644.223負債總額30,907,310.554133,5688,384.4355,744,652.111資產(chǎn)負債率61 %86 %69 %從上表可以看出出，該公司22010年的的資產(chǎn)負債率率比20099年上漲

53、了225%，使原原本就很高的的資產(chǎn)負債率率更高了，22011年比比2010年年有所下降，下下降了17%，但是該公公司的負債依依然占資產(chǎn)的的比重高達770%，這個個比值和該公公司所處的金金屬批發(fā)業(yè)的的行業(yè)比率448.71%比較，明顯顯高出了不少少，其中負債占資資產(chǎn)的比重過過高，會導致致企業(yè)資不抵抵債。說明該該公司的償債債能力一直處處于危險的狀狀態(tài)，由此可可見，長期償償債能力水平平降低不利于于該公司的發(fā)發(fā)展，造成這這種現(xiàn)象的原原因是該公司司的資本結構構不夠完善，投投資效果不強強。經(jīng)營者只只考慮了眼前前的利益而忽忽視了長遠利利益，沒有對對固定資產(chǎn)進進行長期投資資，資本結構構不夠優(yōu)化，每每一項投資都都

54、不能達到預預期目標，降降低了償還債債務的可靠性性。 表22.7遼寧浙浙金鋼材有限限公司20009-20111年所有者者權益比率比比較表 單位位：元 項目2009年2010年2011年資產(chǎn)總額50,998,599.558155,0644,254.7980,979,644.223所有者權益總額額20,091,289.00421,495,870.33625,234,992.112所有者權益比率率39%14%31%從計算的結果可可以看出，22009年，22010年和和2011年年的所有者權權益比率分別別是0.399，0.144和0.311。由此可知知，20100年比20009年下降了了25%，說說明該

55、公司的的長期償債能能力大幅降低低，由于20010年資產(chǎn)產(chǎn)總額減少，盡盡管所有者投投入的有所增增加，但是還還是使該公司司的長期償債債能力下降，22011年的的所有者權益益比率較20010年相比比有所上升，漲漲幅在17%，說明該公公司的償債能能力有所增強強，但是總體體來說對于長長期償債能力力還是較弱的的。表2.8遼寧浙浙金鋼材有限限公司20009-20111年產(chǎn)權比比率比較表 單位：元 項目2009年2010年2011年負債總額30,907,310.554133,5688,384.4355,744,652.111所有者權益總額額20,091,289.00421,495,870.33625,234,

56、992.112產(chǎn)權比率1.546.212.21從表可以看出，22009年，22010年和和2011年年的產(chǎn)權比率率分別是1.54,6.21和2.21，由此此可以看出，22010年的的產(chǎn)權比率特特別高，比22009年的的高出4.667。說明公公司償還長期期債務的能力力就越弱，而而且相差幅度度很大，產(chǎn)權權比率也不是是越低越好，當當指標過低時時，所有者權權益的比重過過大，意味著著企業(yè)不能充充分發(fā)揮負債債帶來的財務務杠桿作用，反反之指標越高高，說明過度度運用了財務務杠桿，增加加了企業(yè)的財財務風險。3解決遼寧浙金金鋼材有限公公司財務比率率存在問題的的對策3.1 提高高獲取利潤的的能力3.1.1 提高營業(yè)

57、凈凈利潤凈利潤是營業(yè)收收入減除營業(yè)業(yè)成本后的余余額，所以要要想提高遼寧寧浙金鋼材有有限公司的盈盈利能力就要要從提高營業(yè)業(yè)收入，增加加銷售量入手手。該公司應采取合合理的市場營營銷策略，提提高單價。當當銷量達到既既定的數(shù)量時時，該公司可可以給予合理理的銷售折扣扣，從而在同同行業(yè)中獲取取優(yōu)勢，既留留住客戶源，又又增大了銷量量。從而擴大大銷售收入，通通過營銷環(huán)節(jié)節(jié)獲取更大的的效益。此外外，還要及時時調(diào)整策略，積積極應對市場場形式的變化化,及時調(diào)整整價格，提高高經(jīng)濟效益。企企業(yè)在促使企企業(yè)擴大銷售售量、提高價價格的同時，也也要注意改進進經(jīng)營管理，要要充分了解在在整個行業(yè)中中銷售業(yè)務的的盈利空間所所處的地

58、位，以以及同行業(yè)競競爭對手的優(yōu)優(yōu)劣情況，通通過進一步的的了解，找出出與對方的差差距和不足，并并做以一定的的改進措施，從從而提高企業(yè)業(yè)的盈利能力力8。3.1.2加強強成本費用的的控制由于遼寧浙金鋼鋼材有限公司司是批發(fā)零售售業(yè)，并非工工業(yè)企業(yè)，并并沒有涉及到到生產(chǎn)加工環(huán)環(huán)節(jié)。對于成成本費用的控控制，該公司司可以從以下下兩個方面采采取措施：1、通過上文分分析，看出該該公司的期間間費用所占營營業(yè)成本比例例偏高，首先先要把好進貨貨這一關，對對于銷量較大大的貨物，應應采取貨比三三家的方式，可可以直接通過過廠家進貨，減減少中間環(huán)節(jié)節(jié)的成本，從從而降低貨物物價格。其次次，該公司應應對期間費用用加強控制，實實行

59、嚴格的費費用開支審批批制度，對于于重要的費用用例如招待費費、會議費等等，需由單位位專人進行審審批，控制不不合理支出。提提前做好預算算工作并嚴格格按照制定的的費用控制標標準執(zhí)行，會會大大縮減期期間費用所占占的比例，降降低營業(yè)成本本，該企業(yè)也也可以通過納納稅籌劃降低低費用，運用用合理合法的的籌劃方法，通通過對節(jié)稅空空間的籌劃來來降低成本，從從而提高了企企業(yè)的凈利潤潤，增強企業(yè)業(yè)的盈利能力力。2、由于管理上上的漏洞造成成的浪費和損損失是非常不不值得的，加加強全員成本本意識是降低低成本費用的的基本前提。企企業(yè)成本管理理的好壞，關關鍵不在于成成本管理的方方法措施，而而在于各級的的管理者的觀觀念和意識。成

60、成本控制意識識是一種高度度的責任感，管管理者具有強強烈的成本意意識，就會自自覺地承擔成成本責任，主主動地改進現(xiàn)現(xiàn)行工作，探探求降低成本本費用的有效效途徑和方法法。3.2 提高高資產(chǎn)運營的的效率3.2.2 完善存貨管管理體系通過有效的管理理存貨和應收收賬款，降低低應收賬款和和存貨大量存存在所發(fā)生的的成本，企業(yè)業(yè)才能有效地地提高流動資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，增增加企業(yè)經(jīng)濟濟效益。存貨貨是企業(yè)短期期資產(chǎn)的一個個重要組成部部分，由于遼遼寧浙金鋼材材有限公司是是屬于金屬批批發(fā)業(yè)，其產(chǎn)產(chǎn)品存貨龐大大而且品種較較多 ,導致致庫存資金占占用比例過大大且產(chǎn)生相當當一部分呆滯滯庫存。遼寧寧浙金鋼材有有限公司應采采取以下措施施