王雙增博客出的一道財務(wù)題目及答案

1、 HYPERLINK /thread-2439351-1-2.html 王雙增博客出的的一道財務(wù)題題目及答案某國有企業(yè)擬建建新項目，聘聘請了某咨詢詢公司，支付付了咨詢費22萬元，經(jīng)咨咨詢單位估算算有關(guān)數(shù)據(jù)資資料如下：1項目計計算期為7年，建設(shè)期期1年，設(shè)備采采購安裝費7700萬元（其其中100萬在建建設(shè)期初貸款款），專有技技術(shù)費用600萬，用于整整個生產(chǎn)期。按按照財務(wù)規(guī)定定該設(shè)備的經(jīng)經(jīng)濟壽命應(yīng)為為7年，直線法法折舊。殘值值率為5% 。2運營期期第1年投入流運運資金1500萬元，其中中100萬元為為自有資金，其其余為貸款。流流動資金在計計算期末全部部收回。3在運營營期間，每年年產(chǎn)品全部銷銷售的營

2、業(yè)收收入為10000萬元，總總成本費用為為500萬元，營業(yè)稅稅及附加稅按按照銷售收入入為基數(shù)，稅稅率為6%，所得稅稅率為25%，內(nèi)部收益益率取實際的的融資資金成成本。 4、借款還還款期的寬限限期1年（只還息息，不還本），在在其他年份等等額還本，利利息照付。長長期借款利率率10%（每半半年計息一次次），短期貸貸款利率5%。問題：1列式計算折折舊費2、列式計算生生產(chǎn)期前三年年長期借款的的還本額，付付息額。 3列式計算生生產(chǎn)期第一年年的經(jīng)營成本本，編制項目目的資本金現(xiàn)現(xiàn)金流量表4、經(jīng)測算，該該項目的經(jīng)營營成本中有660%形成固固定資產(chǎn)，設(shè)設(shè)計年產(chǎn)年量量100萬臺，請請計算第三年年產(chǎn)量盈虧平平衡點。（

3、除折現(xiàn)系數(shù)留留四位小數(shù)外外，計算結(jié)果果及表中數(shù)據(jù)據(jù)均保留兩位位小數(shù)）資本金現(xiàn)金流量量表序號項目計算期1234567l現(xiàn)金流入1.1營業(yè)收入1.2回收固定資產(chǎn)余余值1.3回收流動資 金金2現(xiàn)金流出21建設(shè)投資中資本本金2.2流動資金中資本本金2.3經(jīng)營成本2.4營業(yè)稅金及附加加2.5還本付息總額2.51長期借款還本2.5.2長期借款付息2.5.3短期借款還本2.5.4短期借款付息2 5所得稅3所得稅后凈現(xiàn)金金流量4累計所得稅后凈凈現(xiàn)金流 量量折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量量折現(xiàn)系數(shù)所得稅后折現(xiàn)凈凈現(xiàn)金流量累計所得稅后折折現(xiàn)凈現(xiàn)金流流量試題一答案：問題1有效利率=（11+0.1/2）2 -1=10.255%建設(shè)期

4、利息=1100*100.25%=10.255萬元固定資產(chǎn)原值=700+22+10.225=7122.25萬元元固定資產(chǎn)殘值=712.225*5% = 35.61萬元各年折舊費=7712.255（1-5%）/7=966.66萬元元固定資產(chǎn)余值= 35.661+96.66=1332.27萬萬元問題2生產(chǎn)期第一年年年初還本付息息總額=100+110.25=110.225萬元生產(chǎn)期第一年還還本額度：00.00元。 生產(chǎn)期第一年還還息：1100.25*110.25%=11.330萬元生產(chǎn)期第二年還還息：1100.25*110.25%=11.330萬元生產(chǎn)期第二年還還本額度=1110.255/5=222.

5、05萬元元生產(chǎn)期第三年還還息：（1110.25-22.055）*10.225%=9.04萬元生產(chǎn)期第三年還還本額度=1110.255/5=222.05萬元元問題3無形資產(chǎn)攤銷=60.000/6=6 . 00萬萬元流動資金貸款=50.000*5% =2.50萬萬元生產(chǎn)期第一年經(jīng)經(jīng)營成本=總成本-折舊-攤銷-利息支出=500.000-96.666-10-（11.300+2.500）=379.544萬元所得稅=（10000-5000-60）*25%=110萬元元表1.1資本金金現(xiàn)金流量表表序號項目計算期1234567l現(xiàn)金流入0.001000.0001000.0001000.0001000.0001

6、000.0001282.2771.1營業(yè)收入1000.0001000.0001000.0001000.0001000.0001000.0001.2回收固定資產(chǎn)余余值132.271.3回收流動資 金金150.002現(xiàn)金流出662.00663.34585.39585.39585.39585.39635.3921建設(shè)投資中資本本金662.002.2流動資金中資本本金100.002.3經(jīng)營成本379.54379.54381.80384.06386.32388.582.4營業(yè)稅金及附加加60.0060.0060.0060.0060.0060.002.5還本付息總額13.8035.8533.5931.33

7、29.0776.812.51長期借款還本0.0022.0522.0522.0522.0522.052.5.2長期借款付息11.3011.309.046.784.522.262.5.3短期借款還本50.002.5.4短期借款付息2.502.502.502.502.502.502 6所得稅110.00110.00110.00110.00110.00110.003所得稅后凈現(xiàn)金金流量-662.000336.66414.61414.61414.61414.61646.884累計所得稅后凈凈現(xiàn)金流 量量-662.000-325.34489.27503.88918.491333.1001979.988折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量量折現(xiàn)系數(shù)(i=lO.25%)0.90700.82270.74620.67680.61390.55680.5051所得稅后折現(xiàn)凈凈現(xiàn)金流量-600.433276.97309.38280.61254.53230.85326.74累計所得稅后折折現(xiàn)凈現(xiàn)金流流量-600.433-323.466-14.08266.53521.06751.911078.655問題4：產(chǎn)品價格=10000/1000=10萬萬元/萬臺=10元/臺臺固定成本=3779.54*60%+996.66+6 . 000+11.30+2.50 =3344.188萬元=344418400元單位產(chǎn)品可變