直接投資業(yè)務外匯政策

1、直接投資業(yè)務外匯政策目 錄直接投資的外匯新政匯發(fā)【2021】13號文FDI全流程ODI全流程我行直接投資操作規(guī)程要求意愿結匯外匯新政匯發(fā)【2021】19號文國家外匯管理局關于進一步簡化和改進直接投資外匯管理政策的通知匯發(fā)【2021】13號文6月1日起實行直接投資的外匯新政主要內容：取消直接投資外匯登記核準簡化境內直接投資項下外國投資者出資確認登記管理取消境外再投資外匯備案取消直接投資外匯年檢加強事中事后監(jiān)管要點解讀：取消境內直接投資及境外直接投資外匯登記與核準直接投資外匯登記下放銀行辦理解讀：1普惠原那么：已經取得外匯局金融機構標識碼且在所在地外匯局開通資本工程信息系統(tǒng)的銀行，都可以在所在地外

2、匯局的指導下開展直接投資外匯登記等相關業(yè)務。2市場主體遵循“屬地辦理原那么和 “先登記后匯兌原那么，相關市場主體可自行選擇注冊地銀行辦理直接投資外匯登記，完成直接投資外匯登記后，方可辦理后續(xù)直接投資相關賬戶開立、資金匯兌等業(yè)務。要點解讀：簡化境內直接投資項下外國投資者出資確認登記管理：解讀：非貨幣形式出資的，資本工程信息系統(tǒng)自動完成外方出資確認登記，不再需要通過會計師事務所或企業(yè)辦理出資確認登記。境內外匯入的貨幣資金含跨境人民幣出資的，由銀行通過資本工程信息系統(tǒng)辦理出資入賬登記，辦理入賬登記后的資本金方可使用。要點解讀：取消境外再投資外匯備案解讀：13號文進一步明確境外投資企業(yè)在境外投資設立的

3、子公司、孫公司等不再實行備案管理要點解讀：取消直接投資外匯年檢，改為實行境內直接投資和境外直接投資存量權益登記：解讀：相關市場主體應于每年9月30日含前，自行或委托會計師事務所、銀行通過外匯局資本工程信息系統(tǒng)報送上年末境內直接投資和或境外直接投資存量權益以下合稱直接投資存量權益數據。對于未按前款規(guī)定辦理的相關市場主體，外匯局在資本工程信息系統(tǒng)中對其進行業(yè)務管控，銀行不得為其辦理資本項下外匯業(yè)務。在按要求補報并向外匯局出具說明函說明合理理由后，外匯局取消業(yè)務管控，對涉嫌違反外匯管理規(guī)定的，依法進行行政處分。要點解讀：銀行應嚴格按照本通知及所附?直接投資外匯業(yè)務操作指引?的要求，認真履行真實性審核

4、義務，通過外匯局資本工程信息系統(tǒng)辦理直接投資外匯登記業(yè)務，并應完整保存相關登記資料備查解讀：明確銀行辦理直接投資外匯業(yè)務的三個根本要求：一是以操作指引為依據；二是通過外匯局資本工程信息系統(tǒng)辦理業(yè)務；三是業(yè)務資料留存?zhèn)洳橄嚓P市場主體登記注銷后兩年前方可銷毀，建議永久保存。要點解讀銀行在辦理業(yè)務過程中，如遇因客觀原因需要超額度的直接投資前期費用登記、境內居民個人特殊目的公司外匯補登記以及其他規(guī)定不明確的業(yè)務需求，應及時上報相關市場注冊地外匯局，個案業(yè)務集體審議制度辦理。解讀：以下情況仍需到外管局辦理超權限：例如前期費用超額度、FDI外方股東減持A股的資金匯出、特殊目的公司項下境內個人購付匯等業(yè)務仍

5、屬外匯局行政許可事項，需到外匯局辦理。另外注冊幣種變更目前仍需到外管局辦理。涉及處分權SPV補登記其他不明確的事項要點解讀：銀行應制定直接投資外匯登記業(yè)務的內部管理規(guī)章制度，并留存?zhèn)洳?。解讀：由于外匯登記數據準確與否直接影響后續(xù)外匯賬戶開立、資金匯兌等業(yè)務能否順利進行，因此，外管局要求銀行要高度重視直接投資外匯登記的各項內部管理制度的制定與執(zhí)行。銀行內部管理制度的關鍵是要將外匯管理政策要求嵌入銀行辦理外匯業(yè)務的操作流程，確保操作符合標準。外匯局不要求銀行將內部管理制度上報外匯局備案，但要求留存?zhèn)渫鈪R局事后核查。要點解讀銀行在辦理直接投資外匯登記業(yè)務過程中，如遇規(guī)定不明確、數據不準確或發(fā)現異常情

6、況的，應及時向相關市場主體注冊地外匯局反響。銀行未按規(guī)定要求履行直接投資外匯登記審核、統(tǒng)計、報告責任的，外匯局除按外匯管理有關規(guī)定對其處分外，還可暫停該銀行辦理直接投資外匯登記。對違規(guī)情節(jié)特別嚴重或暫停期內未能進行有效整改的，外匯局可停止該銀行辦理直接投資外匯登記。FDI企業(yè)一般成立流程Step1:企業(yè)名稱預先核準工商行政管理部門Step2:申請批準證書外經貿委、金融機構需由三會審批，外商投資房地產企業(yè)還需商務部/廳備案Step3:申請營業(yè)執(zhí)照到工商局辦理注冊登記Step4:申請刻公章到公安局Step5:到質監(jiān)局，申請辦理組織機構代碼證Step6:辦理稅務登記國稅、地稅；到外管局辦理外匯登記原

7、流程FDI全流程外商投資企業(yè)設立前（前期費用登記及賬戶開立）外商投資企業(yè)設立階段（新設登記、并購設立登記、外匯資本金賬戶、出資確認）外商投資企業(yè)經營階段（變更登記、結匯、購付匯、再投資登記等）外商投資企業(yè)結束階段（注銷登記、資本金賬戶關閉）FDI企業(yè)外匯登記全流程概覽FDI全流程取得工商部門名稱預先核準通知書境外機構到銀行辦理外國投資者前期費用登記境外機構到銀行憑業(yè)務登記憑證開立前期費用外匯賬戶資本項目系統(tǒng)報送賬戶數據外國投資者匯入前期費用并使用銀行根據企業(yè)業(yè)務登記憑證查詢企業(yè)前期費用流入控制信息表，在尚可流入額度內辦理前期費用入賬及時準確進行國際收支申報銀行辦理前期費用結匯/劃轉手續(xù)前期活動

8、結束，后續(xù)企業(yè)成立/未成立銀行將剩余資金劃至后續(xù)成立企業(yè)的外匯資本金賬戶/剩余資金原路退回銀行注銷前期費用外匯賬戶FDI企業(yè)成立前：前期費用銀行FDI全流程FDI企業(yè)成立時：新設登記取得相關主管部門批準標的企業(yè)到銀行進行新設外商投資企業(yè)外匯登記標的企業(yè)到銀行憑借業(yè)務登記憑證開立外匯資本金賬戶資本項目系統(tǒng)報送賬戶數據外國投資者以現匯或其他方式出資銀行根據企業(yè)申請表、業(yè)務登記憑證查詢企業(yè)資本金流入控制信息表，在尚可流入額度內辦理資本金入賬及時準確進行國際收支申報到銀行辦理出資確認登記外商投資企業(yè)正式成立經確權/出資入賬的資本金按規(guī)定進行結匯、原幣劃轉貨幣：銀行非貨幣：系統(tǒng)FDI全流程FDI企業(yè)成立

9、時：轉股并購設立外商投資企業(yè)分轉股并購、增資并購增資并購參照新設外商投資企業(yè)辦理外匯登記取得相關主管部門批準標的企業(yè)到銀行進行并購設立外商投資企業(yè)外匯登記股權出讓企業(yè)到銀行憑業(yè)務登記憑證開立境內資產變現賬戶資本項目系統(tǒng)報送賬戶數據外國投資者以現匯或其他方式出資銀行根據業(yè)務登記憑證查詢股權轉讓流入控制信息表，在額度內辦理境內資產變現賬戶入賬手續(xù)及時準確進行國際收支申報外商投資企業(yè)正式成立中方股東將境內資產變現賬戶內資金結匯、原幣劃轉FDI全流程FDI企業(yè)經營階段：賬戶開立以及賬戶內結匯結合匯發(fā)【2021】19號文序號賬戶類型開戶主體可開立個數支付結匯意愿結匯（需開立結匯待支付賬戶）直接結匯（不需

10、開立結匯待支付賬戶）備注1外匯資本金賬戶外商投資企業(yè)多個可異地備用金可以支付結匯和意愿結匯并行2境內資產變現賬戶境內機構1個可異地備用金可以支付結匯和意愿結匯并行境內個人無需無需3境外資產變現賬戶境內機構1個可異地無需無需境內個人無需無需4境內再投資專用賬戶境內機構1個可異地備用金可以支付結匯和意愿結匯并行境內個人無需無需5境外匯入保證金專用賬戶土地或產權交易部門1個注冊地-不得結匯。如發(fā)生擔保履約或違約扣款的，相關保證金應劃入接收保證金一方經外匯局核準或登記后開立的其他資本項目外匯賬戶并按照相關規(guī)定使用。6境內劃入保證金專用賬戶土地或產權交易部門多個注冊地-不得結匯。如發(fā)生擔保履約或違約扣款

11、的，相關保證金應劃入接收保證金一方經外匯局核準或登記后開立的其他資本項目外匯賬戶并按照相關規(guī)定使用。7前期費用外匯賬戶外國投資者1注冊地FDI全流程FDI企業(yè)經營階段：外匯登記變更資本變動事項的變更登記1、增資變更2、減資變更3、轉股：1外商投資企業(yè)中方股東向外國投資者轉讓股權中轉外2外商投資企業(yè)外方股東向中國投資者轉讓股權外轉中3外商投資企業(yè)中方股東向中國投資者轉讓股權中轉中4外商投資企業(yè)外方股東向外國投資者轉讓股權外轉外外商投資企業(yè)根本信息變更經營范圍、法定代表人等外商投資企業(yè)遷移注冊地發(fā)生變更FDI投資幣種登記銀行可受理，但是需到外管局辦理FDI全流程FDI企業(yè)經營階段：資金購付匯審核材

12、料辦理原則外國投資者清算、減資所得資金匯出1.業(yè)務登記憑證。 2.外匯局資本項目信息系統(tǒng)銀行端中打印的減資或清算流出控制信息表。1、審核申請材料與外匯局資本項目信息系統(tǒng)中的登記信息是否一致，不一致的不得辦理。2、應于業(yè)務辦理當日準確備案。3、外國投資者減持境內上市公司股份所得資金匯出的，憑外匯局核準件辦理。境內機構及個人收購外國投資者股權所得資金匯出1.業(yè)務登記憑證。 2.外匯局資本項目信息系統(tǒng)銀行端中打印的股權轉讓流出控制信息表。1、同外國投資者清算、減資所得資金匯出1-2項2、應留存稅務證明原件，注明匯出金額，加蓋業(yè)務印章。需分次匯出的，審核證明文件后，于本次支付時將加注已匯出金額的稅務證

13、明加蓋業(yè)務印章復印留存，原件退還企業(yè)用于下次匯出；最后一筆匯出銀行留存原件。外國投資者先行回收投資資金匯出1.業(yè)務登記憑證。 2.外匯局資本項目信息系統(tǒng)銀行端中打印的先行回收投資流出控制信息表。1、同外國投資者清算、減資所得資金匯出1項2、辦理利潤匯出時應審核該企業(yè)存量權益登記。應審核利潤匯出金額是否與董事會決議及稅務證明中的金額一致。FDI全流程FDI企業(yè)結束階段清算注銷取得注銷的相關證明（如：清算公告、主管部門的批準文件等）到銀行辦理外匯登記注銷手續(xù)到銀行辦理所涉資金購付匯手續(xù)清算注銷：外商投資企業(yè)因破產、解散、營業(yè)期限屆滿、合并或分立等原因注銷FDI全流程FDI企業(yè)結束階段轉內資注銷轉內

14、資注銷：因外國投資者減資、轉股、先行回收投資等撤資行為轉內資取得相關主管部門批準到銀行辦理轉股登記手續(xù)到銀行辦理所涉資金購付匯手續(xù)FDI全流程FDI其他重要事項外商投資性公司境內再投資管理境內/境外匯入保證金賬戶管理產權交易中心及土地競標等FDI全流程ODI外匯管理全流程概覽境外投資企業(yè)設立前（前期費用登記、匯出、匯回）境外投資企業(yè)設立階段（境外直接投資登記、資金匯出）境外投資企業(yè)運營階段（外匯變更登記、境外放款登記、利潤匯回）境外投資企業(yè)結束階段（清算登記）ODI全流程ODI企業(yè)設立前：前期費用投資意向到銀行辦理境內機構境外直接投資前期費用登記境內機構匯出境外投資前期費用銀行根據業(yè)務辦理憑證

15、查詢境外投資前期費用額度控制信息表，在額度內辦理前期費用匯出手續(xù)前期活動結束，境外企業(yè)成立/未成立銀行辦理前期費用匯回（前期費用退回金額累計不得超過已匯出境外的前期費用金額。）ODI全流程ODI企業(yè)設立時：新設登記境外投資主管部門批準到銀行辦理境外直接投資外匯登記境內機構匯出境外投資資金貨幣出資，直接在銀行憑借業(yè)務登記憑證查詢對外義務出資額度控制信息表，在可匯出資金額度內辦理資金匯出境外投資企業(yè)正式成立ODI全流程ODI企業(yè)經營階段境外直接投資變更登記取得相關主管部門批準或備案到銀行辦理境外直接投資外匯變更登記到銀行開立境外資產變現賬戶境外企業(yè)匯回資金到銀行憑借業(yè)務登記憑證或境內居民個人境外投

16、資外匯登記表，打印額度控制信息表，在可匯回額度內辦理境外資產變現賬戶入賬手續(xù)到銀行辦理境外資產變現賬戶資金結匯境外再投資：再投資無需登記境外投資產生利潤：直接到銀行辦理資金匯回，可保存在經常工程外匯賬戶或直接結匯。ODI全流程ODI企業(yè)結束階段：清算登記境外投資主管部門批準或備案到銀行辦理境外直接投資清算登記到銀行開立境外資產變現賬戶境內機構匯回清算資金到銀行憑借業(yè)務登記憑證或境內居民個人境外投資外匯登記表，打印的額度控制信息表，在可匯回額度內辦理境外資產變現賬戶入賬手續(xù)到銀行辦理境外資產變現賬戶資金結匯境外投資企業(yè)注銷ODI全流程ODI企業(yè)其他重要事項境內機構境外放款登記暫未下放特殊目的公司

17、/返程投資管理詳見操作指引特殊目的公司項下境內個人購付匯嚴格按照外匯局相應核準件要求辦理SPV公司外匯登記的一個底線，兩個原那么1、一個底線：境內居民個人擬以境內資產或者權益出資的，必須合法擁有境內企業(yè)2、兩個判斷SPV補登記的原那么：向境外SPV公司注資后含境外出資登記，支付特殊目的公司注冊費用除外；境內企業(yè)成立時間晚于境外SPV企業(yè)成立時間SPV企業(yè)的補登記必須由外管局辦理，銀行不得辦理。ODI全流程關于印發(fā)?廣發(fā)銀行直接投資外匯管理操作規(guī)程?的通知廣發(fā)銀發(fā)【2021】301號文我行直接投資操作規(guī)程要求【準入根本門檻】 1、已向外匯局領取金融機構標識碼 2、已開通資本工程信息系統(tǒng) 3、通過

18、E-learning上的直接投資專項考試 4、經辦機構應配備至少兩名以上經驗豐富的外匯專員【授權管理】 1、一級分行外匯業(yè)務管理部門自動獲得辦理直接投資外匯登記的權限，二級行及網點支行如需辦理需由一級分行進行授權?？赡苄枰跈嗟那樾危?1注冊地以注冊地有無對應外匯局判斷沒有一級分行 2支行離一級分行地理位置較遠，業(yè)務較為頻繁 3其他可能需要授權的情況當地外匯局另有要求的除外 2、一級分行要做好對被授權分支機構的管理、培訓和人員驗收。 我行直接投資操作規(guī)程要求【審批管理】 1、登記業(yè)務應遵照先線下審批，再線上操作的根本順序辦理廣發(fā)銀行直接投資登記業(yè)務審批表，以下簡稱審批表審核要點：1、申請主體注

19、冊地是否為登記機構所在地出資入賬確認登記由入賬銀行辦理。2、根據提交的申請表確定登記事項，申請表填寫事項是否完備，是否與提交的材料一致。3、申請表承諾事項是否已勾選。4、查詢申請登記事項涉及的主體是否已在直投系統(tǒng)登記主體檔案信息。如未登記，在主體檔案模塊登記后再進行協議信息的錄入。 我行直接投資操作規(guī)程要求【審批管理】 2、經線下審核后，由經辦及復核在外匯局資本工程管理信息系統(tǒng)進行登記及復核，打印業(yè)務登記憑證，加蓋銀行業(yè)務專用章后交申請主體。申請表留存原件，其余申請材料復印后加蓋企業(yè)公章留存(申請人為個人的應親筆簽名)。登記完成后須在審批表中就登記事項進行確認。 3、分行應制定適合本機構的細化

20、登記流程，并統(tǒng)一轄內登記業(yè)務專用章，如無特殊情況，可統(tǒng)一加蓋國際結算業(yè)務專用章。4、原那么上辦結時限為5個工作日。 我行直接投資操作規(guī)程要求關于改革外商投資企業(yè)外匯資本金結匯管理方式的通知匯發(fā)【2021】19號文意愿結匯外匯新政主要內容1、外商投資企業(yè)外匯資本金實行意愿結匯2、外商投資企業(yè)外匯資本金意愿結匯所得人民幣資金納入結匯待支付賬戶管理3、外商投資企業(yè)資本金的使用應在企業(yè)經營范圍內遵循真實、自用原那么4、便利外商投資企業(yè)以結匯資金開展境內股權投資5、進一步標準結匯資金的支付管理6、標準其他直接投資項下外匯賬戶資金結匯及使用管理7、進一步強化外匯局事后監(jiān)管與違規(guī)查處8、其他相關問題意愿結匯

21、外匯新政序號業(yè)務種類結匯人民幣資金去向審核要求1支付結匯收款人（即交易對方）按支付結匯原則審核2意愿結匯本行同名結匯待支付賬戶沒有結匯審核要求3支付結匯收款人（即交易對方）按支付結匯原則審核。審核上一筆即第1筆業(yè)務的資金使用真實性和合規(guī)性4結匯待支付賬戶支付收款人（即交易對方）審核上一筆即第3筆業(yè)務的資金使用真實性和合規(guī)性5支付結匯收款人（即交易對方）審核上一筆即第4筆業(yè)務的資金使用真實性和合規(guī)性6意愿結匯本行同名結匯待支付賬戶沒有結匯審核要求7結匯待支付賬戶支付收款人（即交易對方）審核上一筆即第5筆業(yè)務的資金使用真實性和合規(guī)性要點解讀外商投資企業(yè)外匯資本金實行意愿結匯核心要素：經確權外匯局出

22、資確認/銀行出資入賬登記、結匯環(huán)節(jié) 支付環(huán)節(jié)比例控制：暫定100%，根據國際收支形勢可調明確與支付結匯制的關系：兩種選擇銀行按照支付結匯原那么為企業(yè)辦理每一筆結匯業(yè)務時，均應審核企業(yè)上一筆結匯包括意愿結匯和支付結匯資金使用的真實性與合規(guī)性?，F通過A企業(yè)的以下業(yè)務舉例說明支付業(yè)務辦理原那么。意愿結匯外匯新政收入范圍由同名或開展境內股權投資企業(yè)的資本金賬戶、境內資產變現賬戶、境內再投資賬戶結匯劃入的資金，由同名或開展境內股權投資企業(yè)的結匯待支付賬戶劃入的資金，由本賬戶合規(guī)劃出后劃回的資金，因交易撤銷退回的資金，人民幣利息收入及經外匯局（銀行）登記或外匯局核準的其他收入。支出范圍經營范圍內的支出，支

23、付境內股權投資資金和人民幣保證金，劃往資金集中管理專戶、同名結匯待支付賬戶，償還已使用完畢的人民幣貸款，購付匯或直接對外償還外債，外國投資者減資、撤資資金購付匯或直接對外支付，購付匯或直接對外支付經常項目支出及經外匯局（銀行）登記或外匯局核準的其他資本項目支出。注意事項1結匯待支付賬戶內的人民幣資金未經外匯局批準不得購匯劃回資本金賬戶。注意事項2由結匯待支付賬戶劃出用于擔?；蛑Ц镀渌ＷC金的人民幣資金，除發(fā)生擔保履約或違約扣款的，均需原路劃回結匯待支付賬戶。要點解讀意愿結匯所得人民幣資金納入結匯待支付賬戶管理開戶要求：原那么上一一對應含義解釋：對銀行的每個營業(yè)網點，一個企業(yè)開立的多幣種的外匯資

24、本金賬戶須對應開立一個結匯待支付賬戶。例外：外商投資企業(yè)在同一銀行網點開立的同名資本金賬戶、境內資產變現賬戶和境內再投資賬戶可共用一個結匯待支付賬戶該賬戶用于存放意愿結匯所得人民幣資金，并通過該賬戶辦理各類支付手續(xù)。外商投資企業(yè)按支付結匯原那么結匯所得人民幣資金不得通過結匯待支付賬戶進行支付結匯待支付賬戶視為準外匯賬戶，與其他人民幣賬戶之間的劃轉填報境內收付款憑證采集資金流向數據。結匯待支付賬戶有關要求見下:意愿結匯外匯新政要點解讀資本金及其結匯所得人民幣資金使用的負面清單1、不得直接或間接用于企業(yè)經營范圍之外或國家法律法規(guī)禁止的支出；2、除法律法規(guī)另有規(guī)定外，不得直接或間接用于證券投資；3、

25、不得直接或間接用于發(fā)放人民幣委托貸款經營范圍許可的除外、歸還企業(yè)間借貸含第三方墊款以及歸還已轉貸予第三方的銀行人民幣貸款；4、除外商投資房地產企業(yè)外，不得用于支付購置非自用房地產的相關費用。意愿結匯外匯新政要點解讀外商投資企業(yè)以資本金開展境內股權投資1、區(qū)分以投資為主要業(yè)務的外商投資企業(yè)和一般性外商投資企業(yè)2、仍可參照原規(guī)定以原幣劃轉方式開展境內股權投資3、以投資為主業(yè)的企業(yè)有實際投資工程的，可以結匯后劃入被投資企業(yè)無需再開立結匯待支付賬戶4、一般性外商投資企業(yè)可以結匯所得人民幣資金開展股權投資，需被投資企業(yè)辦理境內再投資登記后開立結匯待支付賬戶接收持續(xù)監(jiān)管意愿結匯外匯新政要點解讀明確操作要求、標準支付管理1、資本金使用需填寫?直接投資相關賬戶資金支付命令函?2、銀行發(fā)票核查：增強銀行