熔噴復(fù)合產(chǎn)品公司企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)

1、泓域/熔噴復(fù)合產(chǎn)品公司企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)熔噴復(fù)合產(chǎn)品公司企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)xxx集團(tuán)有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113622065 一、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc113622065 h 4 HYPERLINK l _Toc113622066 二、 強(qiáng)化科技創(chuàng)新，穩(wěn)固產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ) PAGEREF _Toc113622066 h 4 HYPERLINK l _Toc113622067 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc113622067 h 5 HYPERLINK l _Toc113622068 四、 項(xiàng)目基本情況 PAGEREF

2、 _Toc113622068 h 6 HYPERLINK l _Toc113622069 五、 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的含義及分類 PAGEREF _Toc113622069 h 10 HYPERLINK l _Toc113622070 六、 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的一般方法 PAGEREF _Toc113622070 h 14 HYPERLINK l _Toc113622071 七、 商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的含義 PAGEREF _Toc113622071 h 16 HYPERLINK l _Toc113622072 八、 我國(guó)的價(jià)格管理體制 PAGEREF _Toc113622072 h 16 HYPERLINK l _T

3、oc113622073 九、 人力資源風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容 PAGEREF _Toc113622073 h 20 HYPERLINK l _Toc113622074 十、 人力資源的特點(diǎn)及管理過(guò)程 PAGEREF _Toc113622074 h 25 HYPERLINK l _Toc113622075 十一、 運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理理論與實(shí)務(wù)的發(fā)展 PAGEREF _Toc113622075 h 29 HYPERLINK l _Toc113622076 十二、 運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)及其特征 PAGEREF _Toc113622076 h 31 HYPERLINK l _Toc113622077 十三、 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

4、的識(shí)別 PAGEREF _Toc113622077 h 32 HYPERLINK l _Toc113622078 十四、 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的含義及分類 PAGEREF _Toc113622078 h 46 HYPERLINK l _Toc113622079 十五、 改善信用 PAGEREF _Toc113622079 h 52 HYPERLINK l _Toc113622080 十六、 資產(chǎn)擔(dān)保融資 PAGEREF _Toc113622080 h 53 HYPERLINK l _Toc113622081 十七、 資產(chǎn)負(fù)債管理 PAGEREF _Toc113622081 h 55 HYPERLINK l

5、 _Toc113622082 十八、 將損失攤?cè)虢?jīng)營(yíng)成本 PAGEREF _Toc113622082 h 61 HYPERLINK l _Toc113622083 十九、 建立意外損失基金 PAGEREF _Toc113622083 h 63 HYPERLINK l _Toc113622084 二十、 公司基本情況 PAGEREF _Toc113622084 h 66 HYPERLINK l _Toc113622085 二十一、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析 PAGEREF _Toc113622085 h 68 HYPERLINK l _Toc113622086 二十二、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 PAGEREF _To

6、c113622086 h 70 HYPERLINK l _Toc113622087 二十三、 SWOT分析說(shuō)明 PAGEREF _Toc113622087 h 72 HYPERLINK l _Toc113622088 二十四、 人力資源配置 PAGEREF _Toc113622088 h 81 HYPERLINK l _Toc113622089 勞動(dòng)定員一覽表 PAGEREF _Toc113622089 h 82產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析建設(shè)高質(zhì)高效、持續(xù)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)發(fā)展強(qiáng)市。經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)較快增長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)不斷壯大，質(zhì)量效益明顯提高。創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)成為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿Γ萍紕?chuàng)新能力明顯增強(qiáng)。

7、區(qū)域協(xié)同發(fā)展取得明顯成效，開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)達(dá)到新水平。產(chǎn)業(yè)強(qiáng)市成效顯著，項(xiàng)目建設(shè)鱗次櫛比，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)，新興產(chǎn)業(yè)蓬勃興起，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和服務(wù)業(yè)迅猛發(fā)展、蒸蒸日上，市域綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力和影響力邁上新臺(tái)階。建設(shè)生態(tài)良好、環(huán)境優(yōu)美的秀美生態(tài)城市。城鎮(zhèn)化進(jìn)程進(jìn)一步加快，中心城區(qū)綜合服務(wù)功能大幅提升，中小城市和特色小城鎮(zhèn)格局基本形成，城鎮(zhèn)化率達(dá)到60%以上。生態(tài)文明建設(shè)加快推進(jìn)，具備條件的農(nóng)村基本建成美麗鄉(xiāng)村。節(jié)約型社會(huì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)深入發(fā)展，主要污染物減排如期實(shí)現(xiàn)省下達(dá)目標(biāo)任務(wù)，森林覆蓋率大幅提升，環(huán)境質(zhì)量明顯改善，經(jīng)濟(jì)、人口與資源環(huán)境相協(xié)調(diào)的發(fā)展格局初步形成。強(qiáng)化科技創(chuàng)新，穩(wěn)固產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)加強(qiáng)共性基礎(chǔ)技術(shù)研究。開(kāi)

8、展非織造布紡絲、成網(wǎng)、成型基礎(chǔ)研究，提升特種纖維成網(wǎng)和可生物降解聚合物紡絲成網(wǎng)技術(shù)穩(wěn)定性，推動(dòng)納米、微米纖維非織造布技術(shù)產(chǎn)業(yè)化。加強(qiáng)多軸向經(jīng)編、大尺寸成型、三維編織、2.5維織造等工藝技術(shù)研究，破解立體成型連續(xù)化、自動(dòng)化、數(shù)字化技術(shù)難題，開(kāi)發(fā)紡織柔性材料功能化、綠色化整理技術(shù)和復(fù)合技術(shù)。開(kāi)展強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈聯(lián)合攻關(guān)。梳理重點(diǎn)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈圖譜，支持龍頭企業(yè)組織上下游企業(yè)協(xié)同開(kāi)發(fā)，開(kāi)展非織造布專用聚丙烯切片、可生物降解材料、專用纖維、專用助劑以及織造成型裝備開(kāi)發(fā)，提升產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定性和質(zhì)量效率。完善多層次科技創(chuàng)新體系。打造新型創(chuàng)新平臺(tái)，加強(qiáng)原創(chuàng)性引領(lǐng)性技術(shù)研發(fā)，加大在應(yīng)急救援、醫(yī)療健康、航空航天等領(lǐng)域的應(yīng)用拓展

9、。建設(shè)區(qū)域性創(chuàng)新中心，開(kāi)展細(xì)分領(lǐng)域關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)和市場(chǎng)應(yīng)用。鼓勵(lì)企業(yè)加大研發(fā)投入，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)作，建設(shè)行業(yè)重點(diǎn)技術(shù)研發(fā)基地，加快科技成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用。必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無(wú)法滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場(chǎng)知名度，產(chǎn)品銷售形勢(shì)良好，產(chǎn)銷率超過(guò) 100%。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長(zhǎng)。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿足不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求。公司通過(guò)優(yōu)化生產(chǎn)流程、強(qiáng)化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問(wèn)題。通過(guò)本次項(xiàng)目的建設(shè)，公司將有效克服產(chǎn)能不足對(duì)公司發(fā)展的制約，為公司把握市場(chǎng)機(jī)遇奠定基礎(chǔ)。2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

10、升級(jí)的需要隨著制造業(yè)智能化、自動(dòng)化產(chǎn)業(yè)升級(jí)，公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級(jí)。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)開(kāi)發(fā)為驅(qū)動(dòng)，不斷研發(fā)新產(chǎn)品，提升產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領(lǐng)先水準(zhǔn)，提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性，契合關(guān)鍵零部件國(guó)產(chǎn)化的需求，才能在與國(guó)外企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中獲得優(yōu)勢(shì)，保持公司在領(lǐng)域的國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。項(xiàng)目基本情況（一）項(xiàng)目承辦單位名稱xxx集團(tuán)有限公司（二）項(xiàng)目聯(lián)系人余xx（三）項(xiàng)目實(shí)施的可行性1、符合我國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃近年來(lái)，我國(guó)為推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，先后出臺(tái)了多項(xiàng)發(fā)展規(guī)劃或產(chǎn)業(yè)政策支持行業(yè)發(fā)展。政策的出臺(tái)鼓勵(lì)行業(yè)開(kāi)展新材料、新工藝、新產(chǎn)品的研發(fā)，促進(jìn)行業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升

11、級(jí)，有利于本行業(yè)健康快速發(fā)展。2、項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)前景廣闊廣闊的終端消費(fèi)市場(chǎng)及逐步升級(jí)的消費(fèi)需求都將促進(jìn)行業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)。3、公司具備成熟的生產(chǎn)技術(shù)及管理經(jīng)驗(yàn)公司經(jīng)過(guò)多年的技術(shù)改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進(jìn)的染整設(shè)備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化染整綜合服務(wù)。公司通過(guò)自主培養(yǎng)和外部引進(jìn)等方式，建立了一支團(tuán)結(jié)進(jìn)取的核心管理團(tuán)隊(duì)，形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構(gòu)。公司管理團(tuán)隊(duì)對(duì)行業(yè)的品牌建設(shè)、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時(shí)根據(jù)客戶需求和市場(chǎng)變化對(duì)公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，為公司穩(wěn)健、快速發(fā)展提供了有力保障。4、建設(shè)條件良好本項(xiàng)目主要基于

12、公司現(xiàn)有研發(fā)條件與基礎(chǔ)，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求，通過(guò)對(duì)研發(fā)測(cè)試環(huán)境的提升改造，形成集科研、開(kāi)發(fā)、檢測(cè)試驗(yàn)、新產(chǎn)品測(cè)試于一體的研發(fā)中心，項(xiàng)目各項(xiàng)建設(shè)條件已落實(shí)，工程技術(shù)方案切實(shí)可行，本項(xiàng)目的實(shí)施有利于全面提高公司的技術(shù)研發(fā)能力，具備實(shí)施的可行性。強(qiáng)化科技創(chuàng)新對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的引領(lǐng)作用，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、共性技術(shù)、高端替代應(yīng)用創(chuàng)新，加大新技術(shù)應(yīng)用力度，推動(dòng)業(yè)態(tài)變革、價(jià)值創(chuàng)造和結(jié)構(gòu)升級(jí)。（四）項(xiàng)目選址項(xiàng)目選址位于xxx，區(qū)域設(shè)施條件完備，非常適宜項(xiàng)目建設(shè)。（五）項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成1、項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資23042.16萬(wàn)元，其中：建設(shè)投

13、資18102.52萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的78.56%；建設(shè)期利息192.72萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的0.84%；流動(dòng)資金4746.92萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的20.60%。2、建設(shè)投資構(gòu)成項(xiàng)目建設(shè)投資18102.52萬(wàn)元，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程費(fèi)用15712.03萬(wàn)元，工程建設(shè)其他費(fèi)用1954.10萬(wàn)元，預(yù)備費(fèi)436.39萬(wàn)元。（六）資金籌措方案項(xiàng)目總投資23042.16萬(wàn)元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款7865.95萬(wàn)元，其余部分由企業(yè)自籌。（七）項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)1、營(yíng)業(yè)收入（SP）：49400.00萬(wàn)元。2、綜合總成本費(fèi)用（TC）：40420.87萬(wàn)元。3、凈利潤(rùn)（NP）

14、：6558.62萬(wàn)元。4、全部投資回收期（Pt）：5.55年。5、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：21.50%。6、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：7175.04萬(wàn)元。（八）項(xiàng)目綜合評(píng)價(jià)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1總投資萬(wàn)元23042.161.1建設(shè)投資萬(wàn)元18102.521.1.1工程費(fèi)用萬(wàn)元15712.031.1.2其他費(fèi)用萬(wàn)元1954.101.1.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元436.391.2建設(shè)期利息萬(wàn)元192.721.3流動(dòng)資金萬(wàn)元4746.922資金籌措萬(wàn)元23042.162.1自籌資金萬(wàn)元15176.212.2銀行貸款萬(wàn)元7865.953營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元49400.00正常運(yùn)營(yíng)年份4總成本費(fèi)用萬(wàn)元40420.875利潤(rùn)總額

15、萬(wàn)元8744.826凈利潤(rùn)萬(wàn)元6558.627所得稅萬(wàn)元2186.208增值稅萬(wàn)元1952.549稅金及附加萬(wàn)元234.3110納稅總額萬(wàn)元4373.0511盈虧平衡點(diǎn)萬(wàn)元21052.93產(chǎn)值12回收期年5.5513內(nèi)部收益率21.50%所得稅后14財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元7175.04所得稅后市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的含義及分類市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指未來(lái)市場(chǎng)價(jià)格（利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格）的不確定性對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)其既定目標(biāo)的影響。根據(jù)引發(fā)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)因子不同，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，這些市場(chǎng)因素可能直接對(duì)企業(yè)產(chǎn)生影響，也可能是通過(guò)對(duì)其競(jìng)爭(zhēng)者、供應(yīng)商、投資者或者消費(fèi)者從而間接對(duì)企業(yè)產(chǎn)生影

16、響。所有的企業(yè)都面臨著某些形式的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。不同行業(yè)以及同一行業(yè)中的不同企業(yè)所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敞口的大小和形式也會(huì)有所不同。例如，一家國(guó)際化企業(yè)的離岸收入和費(fèi)用是按照不同的貨幣來(lái)結(jié)算的，就會(huì)敞口于匯率變化的風(fēng)險(xiǎn)敞口中。即使這些收入和費(fèi)用是同一種貨幣來(lái)結(jié)算的，當(dāng)它把離岸收益兌換成本土貨幣時(shí)，仍然存在匯率風(fēng)險(xiǎn)。再如，一家能源企業(yè)，當(dāng)一種進(jìn)價(jià)（如原油價(jià)）的變化與產(chǎn)出價(jià)（如汽油或航空用油的價(jià)格）的變化不匹配時(shí)，這家能源企業(yè)就會(huì)遇到能源價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。不幸的是，很多企業(yè)，甚至是發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)并不了解，而且有時(shí)由于無(wú)知而承擔(dān)了很大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致了企業(yè)的巨大損失，因而有必要通過(guò)加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理，

17、為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理是識(shí)別、度量、監(jiān)測(cè)和控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的全過(guò)程。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是通過(guò)將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制在企業(yè)可以（或愿意）承受的合理范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率的最大化。通常市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)四大類。（1）利率風(fēng)險(xiǎn)是指因利率變化而產(chǎn)生預(yù)期之外損失的風(fēng)險(xiǎn)。（2）匯率風(fēng)險(xiǎn)是由匯率變動(dòng)的可能性，以及一種貨幣對(duì)另一種貨幣的價(jià)值發(fā)生變動(dòng)的可能性而導(dǎo)致的預(yù)期之外損失的風(fēng)險(xiǎn)。（3）商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指由于商品價(jià)格變化而使企業(yè)產(chǎn)生預(yù)期損失之外的風(fēng)險(xiǎn)。提供商品的企業(yè)，會(huì)受到價(jià)格變化的影響。同樣的道理，接受商品的企業(yè)和最終消費(fèi)者也會(huì)受到價(jià)格變化的影響。（4）股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

18、是指股票價(jià)格偏離其內(nèi)在價(jià)值而給發(fā)行企業(yè)或投資者帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。從發(fā)行股票企業(yè)的角度來(lái)說(shuō)，則是股票價(jià)格低于其真實(shí)價(jià)值，而給企業(yè)帶來(lái)潛在損失的風(fēng)險(xiǎn)。具體表現(xiàn)為：發(fā)行階段，如果股票價(jià)格過(guò)低會(huì)影響企業(yè)的籌資金額；發(fā)行上市后，如果股票價(jià)格過(guò)低，不能反映企業(yè)的真實(shí)價(jià)值，則會(huì)出現(xiàn)退市或被并購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。如美國(guó)組約證券交易所、納斯達(dá)克交易所和香港證券交易所都有股票價(jià)格太低企業(yè)退市的規(guī)定。美國(guó)紐約證券交易所的規(guī)定是，每股最低成交價(jià)格如果連續(xù)30個(gè)交易日的收市價(jià)低于1美元，上市企業(yè)將會(huì)被摘牌。在納斯達(dá)克上市的公司，必須滿足以下兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，否則將會(huì)被摘牌，這兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)是：公司的有形資產(chǎn)凈值須在400萬(wàn)美元以上，有75萬(wàn)股流

19、通股，有500萬(wàn)美元的流通股市值，股價(jià)不低于1美元，有400戶股東和2個(gè)做市商；市值超過(guò)5000萬(wàn)美元（或者總資產(chǎn)和收入分別達(dá)到5000萬(wàn)美元），流通股超過(guò)110萬(wàn)股，流通股的市值超過(guò)1500萬(wàn)美元，股價(jià)不低于5美元，有400戶股東和4個(gè)做市商。而中國(guó)香港聯(lián)合交易所則規(guī)定：連續(xù)30個(gè)交易日的移動(dòng)平均每日交投量加權(quán)股價(jià)在0.5港元以下的企業(yè)要退市。退市會(huì)給上市企業(yè)帶來(lái)一系列的損失。首先，退市使企業(yè)失去了上市融資的渠道，會(huì)影響到企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展；其次，退市意味著企業(yè)資信下降，使投資者對(duì)其失去信心，即使退市企業(yè)并未破產(chǎn)，其將來(lái)的發(fā)展也會(huì)受到影響；再次，退市會(huì)影響企業(yè)的并購(gòu)擴(kuò)張。如果股票價(jià)格長(zhǎng)期過(guò)低，不

20、能反映發(fā)行股票企業(yè)的真實(shí)價(jià)值，則會(huì)出現(xiàn)企業(yè)因價(jià)值低估被其他企業(yè)并購(gòu)，企業(yè)的法律地位消失或不再作為獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)實(shí)體而存在的風(fēng)險(xiǎn)。一般工商企業(yè)的核心業(yè)務(wù)是生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)實(shí)體產(chǎn)品，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和收益主要與產(chǎn)品市場(chǎng)相關(guān)，其面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要是商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。但一般工商企業(yè)也可能面臨金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（與利率、匯率及金融衍生品相關(guān)），金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是由這些企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流的不確定性間接導(dǎo)致的，所以金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是一般工商企業(yè)基本經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的“副產(chǎn)品”。企業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要產(chǎn)生因素在于以下幾個(gè)方面。（1）在資本與資產(chǎn)籌措方面（主要包括經(jīng)營(yíng)資本和固定資產(chǎn)的籌措）。債務(wù)融資是經(jīng)營(yíng)資本籌措的主要渠道，市場(chǎng)利率的波動(dòng)、企業(yè)信用級(jí)

21、別的變化都會(huì)引起企業(yè)債券收益率的上升，從而導(dǎo)致企業(yè)融資成本上升。當(dāng)企業(yè)通過(guò)外匯融資時(shí)，匯率的波動(dòng)會(huì)引起企業(yè)實(shí)際債務(wù)成本支出的變化。企業(yè)現(xiàn)金流和資金需求的不匹配，也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的倉(cāng)促被動(dòng)融資，從而增加融資成本。企業(yè)更新或增加固定資產(chǎn)時(shí)，商品價(jià)格的波動(dòng)通常會(huì)引起資產(chǎn)購(gòu)置成本的變化。（2）生產(chǎn)與運(yùn)營(yíng)方面（主要包括原材料采購(gòu)和產(chǎn)品銷售）。企業(yè)的現(xiàn)金流主要受原材料采購(gòu)價(jià)格和產(chǎn)品銷售價(jià)格的影響，因此，由原材料價(jià)格和產(chǎn)品售價(jià)的波動(dòng)而引起的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響較大。對(duì)于跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，匯率波動(dòng)引起的商品實(shí)際價(jià)格的變化也會(huì)引起原材料成本和產(chǎn)品銷售收益的波動(dòng)。另外，企業(yè)商品銷售合同的對(duì)方違約，如推遲付款或賴賬，

22、也會(huì)給企業(yè)造成相應(yīng)的損失。（3）企業(yè)發(fā)展方面（主要包括對(duì)外投資和產(chǎn)品研發(fā)）。企業(yè)由于現(xiàn)金流不足會(huì)導(dǎo)致自我發(fā)展行為的減少，或需要依靠外部融資；利率、匯率、商品價(jià)格等市場(chǎng)價(jià)格的變化也會(huì)對(duì)企業(yè)的投資水平產(chǎn)生影響，特別是投資資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生變化，不僅直接影響了企業(yè)的投資收益，也會(huì)對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展產(chǎn)生不利影響。（4）企業(yè)買賣或投資衍生產(chǎn)品時(shí)。如買賣期貨或期權(quán)等產(chǎn)品進(jìn)行投機(jī)時(shí)會(huì)面臨較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而一般的套期保值行為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是可以控制在一定限度內(nèi)的。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的一般方法一旦企業(yè)確認(rèn)了自身面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，并且通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)度量方法對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)有了定量的把握，那么企業(yè)現(xiàn)在就可以運(yùn)用多種手段和工具來(lái)對(duì)它們所面臨的風(fēng)

23、險(xiǎn)暴露加以定量的管理了。首先需要明確的是，并不存在一種對(duì)所有企業(yè)都是最優(yōu)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)技術(shù)。不同的企業(yè)，甚至是同一企業(yè)在不同的發(fā)展階段，其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)類型和規(guī)模都不一樣，因此需要針對(duì)具體情況采取不同的優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理策略。一般來(lái)講，當(dāng)企業(yè)認(rèn)為其面臨的風(fēng)險(xiǎn)暴露超過(guò)了企業(yè)可以承受的標(biāo)準(zhǔn)以后，可以采用以下幾種方式來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn)，從而使其風(fēng)險(xiǎn)暴露回復(fù)到可以承受的水平之下。（1）風(fēng)險(xiǎn)回避。風(fēng)險(xiǎn)和收益總是相伴而生的，獲得收益的同時(shí)必然要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。試圖完全回避某種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的影響意味著完全退出這一市場(chǎng)。因此，對(duì)企業(yè)的所有者而言，完全回避風(fēng)險(xiǎn)通常不是最優(yōu)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。（2）風(fēng)險(xiǎn)接受。有些企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中會(huì)忽略它們面

24、臨的部分市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，不會(huì)采取任何措施來(lái)管理某些類別的風(fēng)險(xiǎn)。有研究發(fā)現(xiàn)，幾乎所有的瑞士企業(yè)都不關(guān)心它們所面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)。（3）風(fēng)險(xiǎn)分散。很多大的企業(yè)和機(jī)構(gòu)往往采取“把雞蛋放在不同籃子里面”的方法來(lái)分散市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即通過(guò)持有多種不同種類的并且相關(guān)程度很低的資產(chǎn)來(lái)起到有效降低風(fēng)險(xiǎn)的目的，而且這種方法的成本往往比較低廉。但是對(duì)于小型企業(yè)或者個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)，由于缺乏足夠的資金和研究能力，他們經(jīng)常無(wú)法有效地分散風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論也證明，分散風(fēng)險(xiǎn)的方法只能降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而無(wú)法降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。（4）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)本身是不可能從根本上加以消除的，但是可以通過(guò)各種現(xiàn)有的金融工具來(lái)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加以管理。例如

25、，企業(yè)可以通過(guò)運(yùn)用金融工程的方法，將其面臨的風(fēng)險(xiǎn)加以分解，從而使其自身保留一部分必要的風(fēng)險(xiǎn)，然后將其余風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)衍生產(chǎn)品（如互換、遠(yuǎn)期等）工具傳遞給他人。或者，通過(guò)“操作對(duì)沖”的形式將風(fēng)險(xiǎn)暴露降低到可以承受的水平之下。例如，企業(yè)可以通過(guò)調(diào)整原料供應(yīng)渠道，在銷售地直接設(shè)廠生產(chǎn)或者調(diào)整外匯的流入和流出大小等方法來(lái)達(dá)到上述目的。商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的含義商品價(jià)格運(yùn)動(dòng)背離買賣雙方的利益要求，從而形成風(fēng)險(xiǎn)，叫作商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)屬于動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)，又是投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，總會(huì)使買賣雙方的一方可能受損，而另一方可能受益。商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響到消費(fèi)者和最終用戶。如果最終用戶是企業(yè)，則這些企業(yè)在商品價(jià)格上升的情況下，采購(gòu)成本將會(huì)

26、增加，利潤(rùn)將會(huì)減少。商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)影響到商品生產(chǎn)者。如果商品價(jià)格下降，生產(chǎn)收入將會(huì)降低，從而減少企業(yè)所得。事實(shí)上，商品價(jià)格的暴漲暴跌，從長(zhǎng)期來(lái)看，無(wú)論是對(duì)商品的生產(chǎn)者，還是對(duì)商品的消費(fèi)者來(lái)說(shuō)都是不利的。因而企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的管理。我國(guó)的價(jià)格管理體制1978年以前，我國(guó)實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，商品價(jià)格是實(shí)行高度集中的價(jià)格管理體制，價(jià)格管理權(quán)限絕大部分集中在政府手里，企業(yè)沒(méi)有定價(jià)權(quán)。中共十一屆三中全會(huì)以后，價(jià)格改革被確立為我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌過(guò)程中的關(guān)鍵一步。19791983年是我國(guó)價(jià)格改革的初始階段，政府以宏觀調(diào)整價(jià)格為主，改善部分商品價(jià)格的不合理程度，并逐步放開(kāi)一些商品價(jià)格的管理權(quán)限。如1979年

27、提高了糧食和其他一些主要農(nóng)產(chǎn)品的統(tǒng)購(gòu)價(jià)格，1981年提高了煙酒價(jià)格，1982年放開(kāi)了工業(yè)品中100種小商品的價(jià)格，以后逐年擴(kuò)大放開(kāi)的品種范圍。19841988年是我國(guó)價(jià)格改革的展開(kāi)階段，這階段政府以放開(kāi)價(jià)格管理權(quán)限為主，同時(shí)繼續(xù)對(duì)由國(guó)家管理的價(jià)格進(jìn)行若干調(diào)整。采取的重大政策措施有：1985年，除少數(shù)重要農(nóng)產(chǎn)品少數(shù)經(jīng)濟(jì)作物由政府定價(jià)外，其他農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格放開(kāi)，實(shí)行市場(chǎng)調(diào)節(jié)，放開(kāi)生產(chǎn)資料計(jì)劃外部分的價(jià)格；1986年，全部放開(kāi)了小商品的價(jià)格；1988年，提高糧食、油料的收購(gòu)價(jià)格和原油等重工業(yè)品的出廠價(jià)格；提高肉、蛋、糖、茶4類副食品價(jià)格；放開(kāi)名煙、名酒價(jià)格。19891991年是我國(guó)價(jià)格改革的治理整頓階段

28、，政府是以穩(wěn)定物價(jià)，抑制通貨膨脹為主，繼續(xù)推進(jìn)價(jià)格改革進(jìn)程。采取的重大政策措施有：1989年，提高糧、棉、油的收購(gòu)價(jià)格；大部分進(jìn)口商品的國(guó)內(nèi)交貨價(jià)格，從按國(guó)內(nèi)價(jià)格作價(jià)改為按進(jìn)口成本作價(jià)，即按代理作價(jià)；1989年冬季提高鐵路、水運(yùn)和航空客運(yùn)票價(jià)；1990年，提高鐵路、水運(yùn)和公路的貨物運(yùn)價(jià)；對(duì)近40年未動(dòng)的郵政資費(fèi)作了適當(dāng)調(diào)整；較大幅度地提高煤炭、原油、有色金屬和部分鋼材的出廠價(jià)格和民用燃料的銷售價(jià)格；部分城市提高自來(lái)水、牛奶價(jià)格和公共交通票價(jià)；把橡膠、炭黑的計(jì)劃內(nèi)外“雙軌制”價(jià)格合并為“單軌制”價(jià)格等。19921996年是我國(guó)價(jià)格改革的深化階段。鄧小平南巡講話和中共十四大確立了我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的目標(biāo)

29、模式是建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，這一期間價(jià)格改革的主要任務(wù)是進(jìn)一步轉(zhuǎn)換價(jià)格形成機(jī)制，改變價(jià)格結(jié)構(gòu)，建立以市場(chǎng)形成價(jià)格為主的價(jià)格機(jī)制。1997年以后，價(jià)格改革進(jìn)入了全面建立和完善社會(huì)主義市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制的階段。政府著力于積極運(yùn)用價(jià)格杠桿擴(kuò)大內(nèi)需，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)，改善投資環(huán)境，研究如何應(yīng)對(duì)“人世”挑戰(zhàn)等。同時(shí)，根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的要求，加大價(jià)格立法和執(zhí)法力度，制定市場(chǎng)規(guī)則，維護(hù)市場(chǎng)秩序，我國(guó)第一部?jī)r(jià)格法中華人民共和國(guó)價(jià)格法（以下簡(jiǎn)稱價(jià)格法）便是在這一年頒布的。政府在價(jià)格管理中的角色定位從以定價(jià)調(diào)價(jià)為主轉(zhuǎn)到以定規(guī)則、當(dāng)監(jiān)督、搞服務(wù)為主。2001年，中央定價(jià)目錄進(jìn)行了最近一次修訂。根據(jù)修訂后的中央定價(jià)目錄

30、，中央管理的定價(jià)項(xiàng)目由1992年的121種壓縮為13種。這13項(xiàng)分別為重要的中央儲(chǔ)備物資、專營(yíng)的煙草、食鹽和民用爆破器材、部分化肥、部分重要藥品、教材、天然氣、中央直屬及跨省水利工程供水、軍品、重要交通運(yùn)輸、郵政基本業(yè)務(wù)、電信基本業(yè)務(wù)、重要專業(yè)服務(wù)等。2001年后，很多中央定價(jià)項(xiàng)目實(shí)際上已經(jīng)作出調(diào)整，例如，將民航國(guó)內(nèi)航空運(yùn)輸價(jià)格由政府定價(jià)改為政府指導(dǎo)價(jià)；港口收費(fèi)管理被放開(kāi)，港口裝卸作業(yè)費(fèi)、堆存費(fèi)實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)；政府定價(jià)藥品進(jìn)一步調(diào)整，增加了實(shí)行政府定價(jià)或政府指導(dǎo)價(jià)的品種數(shù)量等。2001年以后，我國(guó)為進(jìn)一步落實(shí)價(jià)格法的原則與精神，更好地適應(yīng)WTO體制的運(yùn)行環(huán)境，我國(guó)政府陸續(xù)制定和實(shí)施了價(jià)格行政

31、處罰程序規(guī)定、責(zé)令價(jià)格違法經(jīng)營(yíng)者停業(yè)整頓的規(guī)定、價(jià)格主管部門公告價(jià)格違法行為的規(guī)定、禁止價(jià)格欺詐行為的規(guī)定、價(jià)格違法行為舉報(bào)規(guī)定等價(jià)格管理規(guī)定。制定這些法規(guī)的目的在于，保障價(jià)格主管部門依法行使職權(quán)，保護(hù)消費(fèi)者和經(jīng)營(yíng)者的合法權(quán)益，建立一種公開(kāi)、公平、公正、自愿、誠(chéng)實(shí)信用的市場(chǎng)交易環(huán)境。此外，我國(guó)與價(jià)格管理方面相關(guān)的主要法律法規(guī)還有：2002年實(shí)施的新的中華人民共和國(guó)反傾銷條例、2004年修訂后的中華人民共和國(guó)反補(bǔ)貼條例以及2008年8月1日起施行的中華人民共和國(guó)反壟斷法。通過(guò)這些法律法規(guī)，市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制進(jìn)一步確立和完善。經(jīng)過(guò)30多年的改革，我國(guó)價(jià)格形成機(jī)制的轉(zhuǎn)移已經(jīng)基本完成，政府定價(jià)部分顯著縮小，

32、政府指導(dǎo)價(jià)和市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)部分相應(yīng)擴(kuò)大。在社會(huì)商品零售總額中，1978年政府指導(dǎo)價(jià)占97%，市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)占3%；到2005年政府定價(jià)僅占2.7%，政府指導(dǎo)價(jià)占1.7%，市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)占95.6%。另外，農(nóng)副產(chǎn)品的政府定價(jià)比例從2000年的4.7%下降到2005年的1.2%，生產(chǎn)資料的政府定價(jià)比例也從2000年的8.4%下降到2006年的5.6%。這就說(shuō)明大部分商品的定價(jià)權(quán)已經(jīng)從政府回歸到市場(chǎng)手里，主要由市場(chǎng)形成價(jià)格的機(jī)制基本建立，市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制在社會(huì)資源配置中已經(jīng)處于主導(dǎo)地位（劉立查，2009）。政府定價(jià)管理的作用主要限于以下3個(gè)方面：對(duì)市場(chǎng)機(jī)制作用受到限制的特殊領(lǐng)域進(jìn)行定價(jià)管理，如自然壟斷行業(yè)，公益事業(yè)

33、的產(chǎn)品，公共產(chǎn)品生產(chǎn)領(lǐng)域以及農(nóng)業(yè)等；對(duì)市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行管理，制止在由市場(chǎng)形成價(jià)格中發(fā)生的價(jià)格違法行為，維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序以及生產(chǎn)者和消費(fèi)者的利益；對(duì)要素價(jià)格進(jìn)行管理，如地租、利率、匯率等。人力資源風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容人力資源風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下方面。（一）人力資源管理制度風(fēng)險(xiǎn)人力資源管理相關(guān)制度包括：?jiǎn)T工手冊(cè)、崗位管理、人員招聘錄用、勞動(dòng)合同管理、定期考核、新員工崗前培訓(xùn)或新員工見(jiàn)習(xí)、員工培訓(xùn)、獎(jiǎng)懲、薪酬分配、職業(yè)安全與勞動(dòng)保護(hù)、社會(huì)保障等。這些制度如果設(shè)計(jì)不合理，或缺少必要的內(nèi)容，則可能給企業(yè)帶來(lái)重要損失。例如，如果企業(yè)與員工之間聘用與被聘關(guān)系過(guò)于簡(jiǎn)單和不規(guī)范，為員工流動(dòng)打開(kāi)了方便之門。又如，薪酬體系

34、的不合理，培訓(xùn)體制的缺失，考評(píng)制度的不公正等，諸如此類種種制度的弊端都隱藏著風(fēng)險(xiǎn)的種子。（二）招聘風(fēng)險(xiǎn)在招聘中，由于求職者與企業(yè)之間關(guān)于求職者能力認(rèn)知的信息不對(duì)稱，從而導(dǎo)致企業(yè)招聘面臨著兩種逆選擇風(fēng)險(xiǎn)：一是錯(cuò)誤地接受了本來(lái)不適合企業(yè)的求職者；二是錯(cuò)誤地拒絕了本來(lái)適合于企業(yè)的求職者。這兩種情形，或者會(huì)給企業(yè)增加費(fèi)用，或者使企業(yè)喪失機(jī)會(huì)。不僅如此，招聘風(fēng)險(xiǎn)還可能進(jìn)一步影響到人力資源的其他相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。例如，招聘了品行不合格的員工，為道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生埋下了禍根；招聘身體狀況不佳的員工，為健康風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生留下了后遺癥；招聘愛(ài)跳槽的員工，為員工流失風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生創(chuàng)造了條件。（三）員工流失風(fēng)險(xiǎn)此部分風(fēng)險(xiǎn)尤其需要關(guān)注關(guān)

35、鍵員工流失問(wèn)題。從企業(yè)的角度，關(guān)鍵崗位人員流失可能給企業(yè)帶來(lái)很大損失。包括增加該崗位的人工成本，重新招聘和培訓(xùn)；在某些情況下，還可能引起工作進(jìn)度的拖延，甚至造成組織的癱瘓，或者造成企業(yè)賴以生存的商業(yè)機(jī)密的泄露。除此之外，流失的員工到一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手那里，可能損害到本企業(yè)的業(yè)務(wù)和與客戶的關(guān)系。流失的員工可能挖走顧客或進(jìn)一步帶走其他關(guān)鍵員工，或者設(shè)立一個(gè)與公司競(jìng)爭(zhēng)的公司。員工流失風(fēng)險(xiǎn)可分為顯性流失和隱性流失。當(dāng)員工對(duì)現(xiàn)行工作不滿，或者在一些企業(yè)中，因各種原因使其員工看不到企業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向或者缺乏安全感時(shí)，可能對(duì)企業(yè)前景產(chǎn)生錯(cuò)誤的估計(jì)，結(jié)果人心渙散，辭職情況頻繁。這種事實(shí)上的失去，即是顯性流失；而當(dāng)員

36、工只是在心里產(chǎn)生不滿，并沒(méi)有選擇離開(kāi)，而是采取消極怠工，甚至為其他組織服務(wù)的方式繼續(xù)留在原工作崗位上，這種情形即為隱性流失。這種隱性流失如果不能為企業(yè)所發(fā)現(xiàn)，企業(yè)不僅需要繼續(xù)為之支付人力成本，還可能為之承擔(dān)經(jīng)營(yíng)上的損失，因而它的破壞性可能比顯性流失更大。（四）道德風(fēng)險(xiǎn)員工會(huì)否因道德問(wèn)題使得企業(yè)產(chǎn)生不必要的損失，是企業(yè)必須關(guān)注的問(wèn)題。商業(yè)賄賂或欺騙消費(fèi)者的行為可能嚴(yán)重影響企業(yè)的聲譽(yù)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)立一定的道德標(biāo)準(zhǔn)或行事準(zhǔn)則，明確個(gè)人責(zé)任，使員工警惕不道德的做法。這樣的道德標(biāo)準(zhǔn)或行事準(zhǔn)則，其內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括以下幾點(diǎn)。（1）與收取和給予賄賂、雇金、禮物和招待相關(guān)的政策。（2）報(bào)告道德敗壞事件的程序。其程序應(yīng)

37、當(dāng)保證讓通風(fēng)報(bào)信者不被人打擊報(bào)復(fù)。（3）對(duì)于顧客、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、供貨商、其他員工和公眾的違法或不道德活動(dòng)的處罰等。（五）瀆職風(fēng)險(xiǎn)從員工本身來(lái)看，員工本身的不勝任是產(chǎn)生瀆職風(fēng)險(xiǎn)的重要原因之一。然而，在一個(gè)企業(yè)中，引發(fā)員工隱性瀆職的原因很多，既可能有企業(yè)文化環(huán)境等因素，也可能是管理者本身的問(wèn)題。瀆職風(fēng)險(xiǎn)分為顯性瀆職和隱性瀆職。顯性瀆職造成的損失是易見(jiàn)的，企業(yè)可采取合同約束，并訴諸于法律。從企業(yè)文化環(huán)境來(lái)看，如果員工對(duì)先進(jìn)管理理念仿其表卻未諳其里，則可能發(fā)生隱性瀆職。如果員工的行為舉止及氛圍并未得到根本改變，其結(jié)果導(dǎo)致員工并未真正執(zhí)行先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，就是一種隱性瀆職。（六）專業(yè)能力風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)可能缺乏教育培

38、訓(xùn)或讓員工事業(yè)發(fā)展的機(jī)會(huì)。這往往表現(xiàn)在企業(yè)整體知識(shí)水平落后，與日新月異的社會(huì)發(fā)展形勢(shì)脫節(jié)，從而使企業(yè)的知識(shí)能力無(wú)力支撐企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。該風(fēng)險(xiǎn)往往在知識(shí)更新速度較快的高科技行業(yè)企業(yè)中表現(xiàn)最為明顯。專業(yè)能力風(fēng)險(xiǎn)還包括管理層缺乏領(lǐng)導(dǎo)魄力或經(jīng)營(yíng)管理常識(shí)問(wèn)題。有的企業(yè)的人事選拔制度遵循等級(jí)模式，即提升到某一級(jí)別的管理者必須在下一級(jí)職位中任職達(dá)到一定的年限，逐層向上提升，并將選拔范圍放到最小的圈子，最后的結(jié)果是大部分的領(lǐng)導(dǎo)職位由不能勝任的人所擔(dān)任。（七）團(tuán)隊(duì)合作風(fēng)險(xiǎn)組織內(nèi)團(tuán)隊(duì)的密切合作是企業(yè)順利實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的必要條件，而企業(yè)完成經(jīng)營(yíng)目標(biāo)又是企業(yè)人力資源投資最終產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益的前提，因此，團(tuán)隊(duì)合作狀態(tài)關(guān)系到企

39、業(yè)人力資源投資的最終收回。如果員工之間不能建立協(xié)調(diào)關(guān)系，會(huì)影響組織效率、效果從而帶來(lái)團(tuán)隊(duì)合作風(fēng)險(xiǎn)。（八）人力資源外包風(fēng)險(xiǎn)人力資源外包，是企業(yè)通過(guò)與外部的人力資源管理業(yè)務(wù)承包商簽訂合同，由外包公司為企業(yè)提供人力資源管理活動(dòng)的服務(wù)，而企業(yè)支付給外包公司酬金的一種交易形式。人力資源管理外包的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括以下幾點(diǎn)。（1）法律方面。人力資源外包需要完善的法律法規(guī)來(lái)規(guī)范其具體運(yùn)作。如果缺乏相關(guān)的制度規(guī)范，則可能蘊(yùn)藏較大的法律風(fēng)險(xiǎn)。（2）內(nèi)部員工管理方面的風(fēng)險(xiǎn)。一方面，將人力資源外包，可能需要對(duì)現(xiàn)有員工的調(diào)整，例如辭退，被換崗，或者被取消或減少訓(xùn)練機(jī)會(huì)。如果處理不當(dāng)，會(huì)影響其他在崗或轉(zhuǎn)崗員工的工作積極性

40、，從而對(duì)企業(yè)造成負(fù)面的影響。另一方面，人力資源外包，還難以培養(yǎng)員工對(duì)企業(yè)的忠誠(chéng)度，增加了道德風(fēng)險(xiǎn)和團(tuán)隊(duì)合作風(fēng)險(xiǎn)。（3）選擇外包服務(wù)商的風(fēng)險(xiǎn)。在對(duì)外包服務(wù)商的選擇中，企業(yè)冒著很大的決策風(fēng)險(xiǎn)，外包合作中的沖突或失敗不僅會(huì)極大地影響企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)，而且會(huì)影響企業(yè)的市場(chǎng)地位。外包服務(wù)商的選擇通常是為了降低運(yùn)營(yíng)成本、提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力；但如果合作不當(dāng)，無(wú)疑會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的嚴(yán)重?fù)p失。（4）企業(yè)商業(yè)信息安全的風(fēng)險(xiǎn)。人力資源管理的一些業(yè)務(wù)內(nèi)容對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)很可能是商業(yè)秘密；當(dāng)企業(yè)把這些業(yè)務(wù)外包時(shí)，就意味著外包服務(wù)商掌握了企業(yè)的這些商業(yè)秘密。這些機(jī)密一旦泄露給競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，可能對(duì)企業(yè)造成極其不利的影響。人力資源的特點(diǎn)及管

41、理過(guò)程作為自然人的本身與企業(yè)其他資源存在重要區(qū)別，這一特殊性決定了人力資源風(fēng)險(xiǎn)的特殊性。從人力資源風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程的角度，一般認(rèn)為其風(fēng)險(xiǎn)一方面是來(lái)自于人力資源本身的特性，另一方面是來(lái)自于人力資源管理失效。（一）人力資源本身的特點(diǎn)1、人的心理及生理的復(fù)雜性一方面，人力資源的個(gè)體在決定自己行為時(shí)，表現(xiàn)出過(guò)程上的不確定性，主要表現(xiàn)在個(gè)體在信息獲取、處理、輸出及反饋時(shí)主體對(duì)客觀的依賴性。另一方面，人力資源的行為表現(xiàn)出有限理性特征。赫伯特西蒙最早將有限理性概念引入經(jīng)濟(jì)學(xué)，并建立了有關(guān)過(guò)程理性假設(shè)的各種模型。他認(rèn)為，人們只能在決策過(guò)程中尋求滿意解而難以尋求最優(yōu)解，行為主體打算做到理性，但現(xiàn)實(shí)中卻只能有限度地實(shí)

42、現(xiàn)理性。2、人力資源的能動(dòng)性人力資源是生產(chǎn)力諸要素中最為活躍并唯一具有主觀能動(dòng)性的因素。人力資源的使用會(huì)受人的主觀意愿和行為的影響，當(dāng)人的主觀意愿與組織的目標(biāo)不一致時(shí)，就有可能造成組織目標(biāo)的難以實(shí)現(xiàn)，并給組織帶來(lái)?yè)p失。人力資源可以通過(guò)激勵(lì)實(shí)現(xiàn)資源價(jià)值的不斷增長(zhǎng)，也可能由于激勵(lì)不當(dāng)，而導(dǎo)致消極價(jià)值的產(chǎn)生，甚至影響組織的發(fā)展。另外人力資源的能動(dòng)性還決定了知識(shí)與行為不一致的可能性。3、人力資源的動(dòng)態(tài)性人力資源的一個(gè)獨(dú)特性還在于其自適應(yīng)能力。人們可以在從事企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中學(xué)習(xí)理論知識(shí)，或向同行學(xué)習(xí)，或通過(guò)具體的工作在“干中學(xué)”，使得人力資源的素質(zhì)在時(shí)間上呈現(xiàn)動(dòng)態(tài)特征。當(dāng)員工素質(zhì)與組織目標(biāo)一致時(shí)，有利于組

43、織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；當(dāng)員工素質(zhì)的發(fā)展與組織目標(biāo)不一致時(shí)，則會(huì)阻礙組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。4、人力資源的流動(dòng)性人力資源的能動(dòng)性和動(dòng)態(tài)性又決定了人力資源的流動(dòng)性，具體表現(xiàn)為不可“壓榨性”。人力資本作為天然的個(gè)人私產(chǎn)，其產(chǎn)權(quán)所有者，即人，能控制人力資本的開(kāi)發(fā)和利用。人力資本產(chǎn)權(quán)本身所具有的自主性、排他性和可交易性的特征可能產(chǎn)生人才外流或無(wú)所作為等風(fēng)險(xiǎn)。（二）人力資源管理過(guò)程人力資源管理過(guò)程具有復(fù)雜性、人力資源管理的系統(tǒng)性及信息的不對(duì)稱性等特征。1、人力資源管理的復(fù)雜性人力資源管理系統(tǒng)是兼有自組織系統(tǒng)特性與人造系統(tǒng)的全部特性。一方面，為嚴(yán)格勞動(dòng)紀(jì)律維持企業(yè)生產(chǎn)秩序，需要相對(duì)固定的規(guī)章制度和量化的考核指標(biāo)，從而對(duì)人力

44、資源進(jìn)行直觀的、簡(jiǎn)單的管理；另一方面，由于人的心理及心理的復(fù)雜性，又必須輔以其他的模糊的、復(fù)雜的方法來(lái)調(diào)動(dòng)人的勞動(dòng)積極性。復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，還在進(jìn)一步加大人力資源管理的不確定性。2、人力資源管理的系統(tǒng)性人力資源管理的系統(tǒng)性首先表現(xiàn)在系統(tǒng)的整體性，它是由相互依賴的若干部分組成的，但各個(gè)部分不是簡(jiǎn)單的組合，而是具有統(tǒng)一性和整體性。它把組織的整體目標(biāo)與組織內(nèi)員工的個(gè)人目標(biāo)結(jié)合起來(lái)，實(shí)現(xiàn)組織整體和組織員工的共同發(fā)展。它強(qiáng)調(diào)相互依賴和開(kāi)發(fā)利用兩個(gè)原則。3、人力資源信息的不對(duì)稱性由于信息的不對(duì)稱，員工的行為具有非可測(cè)性，很難準(zhǔn)確測(cè)度工作人員的行為，加上人力資本的產(chǎn)權(quán)特性，構(gòu)成了人力資源管理的難點(diǎn)。工作人

45、員靠他們自身的人力資源取得收益，其利己動(dòng)機(jī)或者稱為投機(jī)動(dòng)機(jī)是普遍存在的。當(dāng)信息的不對(duì)稱性存在時(shí)，這種動(dòng)機(jī)就有可能行為化。從而產(chǎn)生一種管理者與被管理者非協(xié)作、非效率的“道德風(fēng)險(xiǎn)”。在人力資源管理領(lǐng)域，信息的不對(duì)稱可能產(chǎn)生合約前的逆向選擇和合約后的道德風(fēng)險(xiǎn)。合約前的逆向選擇，是指合約談判中的信息不對(duì)稱。在合約談判中，擁有信息優(yōu)勢(shì)的一方可能欺騙信息劣勢(shì)的另一方。如果信息劣勢(shì)的一方預(yù)期到了對(duì)方的欺騙，就可能拒絕相信對(duì)方提供的信息。那么最終還可能導(dǎo)致談判破裂：如果信息劣勢(shì)一方未能發(fā)現(xiàn)對(duì)方的欺騙行為而與之締約，那么信息劣勢(shì)一方實(shí)際上就會(huì)面臨信息優(yōu)勢(shì)方的逆向選擇問(wèn)題。而在勞動(dòng)契約簽訂以后，如果企業(yè)掌握了員工

46、生產(chǎn)的一切信息，包括努力程度和生產(chǎn)成果，那么企業(yè)就可以完全按照員工的努力程度和成果來(lái)支付工資，以刺激他們達(dá)到企業(yè)期望的目標(biāo)。但現(xiàn)實(shí)中，企業(yè)雖然可以考核員工的生產(chǎn)成果，但有時(shí)候衡量成果相當(dāng)困難。比如人事經(jīng)理的業(yè)績(jī)就很難衡量。企業(yè)也可以通過(guò)監(jiān)督生產(chǎn)過(guò)程去考察員工的努力程度，并按照努力程度來(lái)支付工資，但是有時(shí)候有效的監(jiān)督也很困難。因?yàn)橐环矫嫫髽I(yè)不可能時(shí)刻地監(jiān)視員工的一言一行。另一方面即使能夠如此，也難以確定被監(jiān)視的員工在實(shí)質(zhì)上是否努力（尤其是技術(shù)含量較高的工作）。因此，員工的工作信息對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)始終是不完全的。運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理理論與實(shí)務(wù)的發(fā)展（一）國(guó)外國(guó)際上，運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的理論與實(shí)務(wù)的發(fā)展，是隨著金融類機(jī)構(gòu)

47、，尤其是保險(xiǎn)業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)注的發(fā)展而發(fā)展的。保險(xiǎn)是轉(zhuǎn)移企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中純風(fēng)險(xiǎn)的損失，對(duì)保險(xiǎn)的管理也就是對(duì)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。因而，隨著保險(xiǎn)業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)注程度的加深，運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的思想也在萌芽。到20世紀(jì)50年代，成本控制制度和內(nèi)部控制制度的發(fā)展極大推動(dòng)了運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展。20世紀(jì)80年代初，因受債務(wù)危機(jī)的影響，金融業(yè)開(kāi)始普遍重視對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理，其結(jié)果是產(chǎn)生了著名的巴塞爾協(xié)議（1988）。該協(xié)議提出了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)規(guī)范，標(biāo)志著運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)性研究的開(kāi)始。其后更于2003年提出金融類機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的定義。20世紀(jì)90年代后，在非金融領(lǐng)域中相繼出現(xiàn)嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)事件（主要由運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略

48、風(fēng)險(xiǎn)造成），不僅降低了企業(yè)的績(jī)效，而且給企業(yè)造成了重大損失，運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理開(kāi)始在非金融領(lǐng)域中得到了重視。實(shí)體企業(yè)的利益相關(guān)者們發(fā)現(xiàn)這些風(fēng)險(xiǎn)因素絕大部分能夠管理卻沒(méi)能得到有效管理，風(fēng)險(xiǎn)管理逐步向監(jiān)督、管理和控制有關(guān)組織機(jī)構(gòu)的管理流程的方向發(fā)展。運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理成為企業(yè)界和學(xué)術(shù)界研究的熱點(diǎn)。其中，2002年7月，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)薩班斯法案（SOX法案），要求所有在美國(guó)上市的公司必須建立和完善內(nèi)控體系以確保提交的財(cái)務(wù)報(bào)告的正確性，它是對(duì)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要推動(dòng)。而COSO委員會(huì)的ERM報(bào)告（2004）則是對(duì)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和應(yīng)對(duì)的原則及程序的重要指南。（二）國(guó)內(nèi)在國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界，張紀(jì)康企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理（1999），

49、張繼焦控制鏈管理：防范客戶風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)（2003），張?jiān)破馉I(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)管理（2004），高立法等的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理實(shí)務(wù)（2009）等著作均是專門針對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的研究。近年來(lái)，我國(guó)先后出臺(tái)的一些法規(guī)政策，如企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例、內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范、商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引、證券公司內(nèi)部控制指引、商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引（征求意見(jiàn)稿）等，極大地推動(dòng)了風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展，為運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。在國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)頒發(fā)的中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引中更是明確提出了構(gòu)建運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)務(wù)要求。運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)及其特征運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是任何企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中面臨風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)固有部分。在許多企業(yè)中，風(fēng)

50、險(xiǎn)損失的一個(gè)很大部分是由普通的處理偏差所造成。除了這些日常損失外，企業(yè)還面臨更大規(guī)模的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)事件。這些事件中有些因意外事故或失敗造成；另一些則是有意的，比如欺詐或其他犯罪活動(dòng)。雖然這類運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率很低，但是后果卻很嚴(yán)重，可能使整個(gè)企業(yè)遭受經(jīng)營(yíng)危機(jī)。更糟糕的是，在日益增加的全球化和網(wǎng)絡(luò)化的背景中，其效應(yīng)可能進(jìn)一步傳播至企業(yè)外部，而不是僅僅局限于單一的機(jī)構(gòu)。除了對(duì)企業(yè)最終損益結(jié)果的影響外，運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可能因?yàn)槠湫袨閱适虡I(yè)道德、欺詐等犯罪活動(dòng)，導(dǎo)致對(duì)企業(yè)聲譽(yù)的巨大損害。這種損失很可能影響到與客戶的關(guān)系以及現(xiàn)在和未來(lái)的利益相關(guān)者的關(guān)系。此外，企業(yè)聲譽(yù)的損害也可能對(duì)企業(yè)的資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生負(fù)面影

51、響，融資成本可能變得更加品貴。如果不能有效管理運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，資本市場(chǎng)可能會(huì)低估企業(yè)股票或債券的價(jià)值。與之相反，有效的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理則可能會(huì)帶給企業(yè)重要收益。至少包括：提升企業(yè)實(shí)現(xiàn)其各種經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的能力；使管理層有機(jī)會(huì)去關(guān)注增加收入的業(yè)務(wù)，而不必被迫地去應(yīng)對(duì)一次又一次的危機(jī)；減少日常業(yè)務(wù)活動(dòng)中的損失等。在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中，企業(yè)在運(yùn)營(yíng)管理中會(huì)遇到各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是一項(xiàng)系統(tǒng)工程。鑒于運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的上述特征，企業(yè)需要通過(guò)一個(gè)包含各種政策、流程與程序的框架對(duì)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加以管理，各業(yè)務(wù)單元通過(guò)該框架來(lái)確定、評(píng)估、監(jiān)督與控制其運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別企業(yè)戰(zhàn)略的形成，經(jīng)歷確定愿景及使命、制定戰(zhàn)略目標(biāo)、進(jìn)行

52、戰(zhàn)略分析、選擇戰(zhàn)略方案和實(shí)施戰(zhàn)略方案幾個(gè)階段，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)正是從這一戰(zhàn)略管理過(guò)程中派生出來(lái)的。在這一過(guò)程中，每個(gè)階段的戰(zhàn)略任務(wù)不同，呈現(xiàn)出的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)也是不同的，它們共同構(gòu)成了企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的整體。（一）企業(yè)在確定愿景及使命時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別確定企業(yè)愿景及使命時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)以下幾個(gè)方面。（1）企業(yè)不清楚自己經(jīng)營(yíng)的領(lǐng)域，企業(yè)的業(yè)務(wù)是什么？企業(yè)管理者往往是以產(chǎn)品來(lái)定義自己的企業(yè)而不是以客戶需求定義自己的企業(yè)，從而給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)巨大風(fēng)險(xiǎn)。（2）企業(yè)不清楚自己的使命是什么？因而企業(yè)愿景就不能激發(fā)員工的積極性、主動(dòng)性及創(chuàng)造力。（3）企業(yè)不能清楚地描繪出未來(lái)發(fā)展前景是什么？因而不能凝聚人心，吸引人才，對(duì)員工也不能形成

53、重大挑戰(zhàn)。（4）企業(yè)的愿景不是基于未來(lái)客戶需求，目標(biāo)市場(chǎng)，針對(duì)企業(yè)自己經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題來(lái)擬定的，不具有一般性和普遍性，而中國(guó)目前許多企業(yè)的愿景都是口號(hào)，內(nèi)容空洞，形式主義嚴(yán)重。（二）制定企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別合理的戰(zhàn)略目標(biāo)是基于企業(yè)未來(lái)35年的市場(chǎng)分析、行業(yè)分析、企業(yè)發(fā)展方向等問(wèn)題進(jìn)行認(rèn)真分析的基礎(chǔ)上，經(jīng)過(guò)各種戰(zhàn)略目標(biāo)方案比較得出的。戰(zhàn)略目標(biāo)是企業(yè)安排工作的基礎(chǔ)，它決定了企業(yè)的架構(gòu)，必須采取的關(guān)鍵行動(dòng)及對(duì)人員的任務(wù)分配。因此戰(zhàn)略目標(biāo)既是設(shè)計(jì)組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程的基礎(chǔ)，又是設(shè)計(jì)各個(gè)業(yè)務(wù)單元和各個(gè)部門經(jīng)理工作的基礎(chǔ)。戰(zhàn)略目標(biāo)由8個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域組成：市場(chǎng)、創(chuàng)新、人力組織、財(cái)務(wù)資源、實(shí)物資產(chǎn)、生產(chǎn)力、社會(huì)責(zé)

54、任和最后所必備的利潤(rùn)。他在評(píng)估一個(gè)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)時(shí)對(duì)這些目標(biāo)的需要進(jìn)行了解釋。Drucker表示一項(xiàng)業(yè)務(wù)首要的是能產(chǎn)生顧客，因此需要有一個(gè)市場(chǎng)目標(biāo)。企業(yè)必須能進(jìn)行創(chuàng)新，否則將會(huì)被競(jìng)爭(zhēng)者淘汰，因此需要有一個(gè)創(chuàng)新目標(biāo)。所有的業(yè)務(wù)依賴于三項(xiàng)生產(chǎn)要素：人力資源、貨幣資源和實(shí)物資源，因而必須要有這些資源的供應(yīng)、使用和開(kāi)發(fā)的目標(biāo)。這些資源必須被有效使用，如果企業(yè)想要存活下去，這些資源的生產(chǎn)力必須提高，這就導(dǎo)致了生產(chǎn)力目標(biāo)。業(yè)務(wù)是存在于社會(huì)與社區(qū)中的，因而必須對(duì)業(yè)務(wù)所導(dǎo)致的環(huán)境影響負(fù)責(zé)。Drucker由此爭(zhēng)論道，企業(yè)必須要有關(guān)于社會(huì)責(zé)任方面的目標(biāo)。最后，他說(shuō)企業(yè)還須樹(shù)立利潤(rùn)目標(biāo)否則任何其他目標(biāo)都達(dá)不到。所有這些

55、目標(biāo)都將產(chǎn)生成本，招致?lián)p失，只有靠業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的利潤(rùn)來(lái)彌補(bǔ)。與這些目標(biāo)相聯(lián)系，隱含著五個(gè)主要的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域：這些目標(biāo)與公司戰(zhàn)略結(jié)合不緊密；這些目標(biāo)未能覆蓋到公司的關(guān)鍵業(yè)務(wù)領(lǐng)域；這些目標(biāo)不精確；在達(dá)到這些目標(biāo)時(shí)，缺乏相應(yīng)的管理經(jīng)驗(yàn)；與這些目標(biāo)相聯(lián)系的初始風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)于膚淺。（三）企業(yè)戰(zhàn)略分析的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別戰(zhàn)略分析是企業(yè)制定戰(zhàn)略的第一步。企業(yè)通過(guò)對(duì)內(nèi)外部環(huán)境的分析得出一系列戰(zhàn)略依據(jù)和條件假設(shè)，再根據(jù)這些依據(jù)和假設(shè)制定出戰(zhàn)略方案。因此，戰(zhàn)略家能否全面、系統(tǒng)、準(zhǔn)確地獲取內(nèi)外部環(huán)境信息，從中選擇和確定對(duì)企業(yè)具有決定性影響的關(guān)鍵因素并洞悉這些關(guān)鍵因素之間的關(guān)系，形成正確合理的戰(zhàn)略假設(shè)，關(guān)系著后續(xù)的戰(zhàn)略選擇和戰(zhàn)略實(shí)施。

56、如果企業(yè)戰(zhàn)略領(lǐng)導(dǎo)者在戰(zhàn)略分析階段忽略了某些關(guān)鍵因素或是對(duì)戰(zhàn)略的邊界條件做出了錯(cuò)誤的判斷，就會(huì)產(chǎn)生戰(zhàn)略假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)。以20世紀(jì)80年代美國(guó)汽車業(yè)為例，日本車在美國(guó)市場(chǎng)的占有率由1978年的12%上升至1981年的22%，1980年和1981年兩年間，美國(guó)汽車制造商共蒙受了大約35億美元的損失，究其原因，主要是美國(guó)汽車制造商對(duì)顧客需求的判斷出現(xiàn)失誤，當(dāng)許多顧客的需求已經(jīng)轉(zhuǎn)向簡(jiǎn)便、經(jīng)濟(jì)型的交通工具時(shí)，美國(guó)汽車制造商還在堅(jiān)持超大型汽車的設(shè)計(jì)，這是一種典型的戰(zhàn)略假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)，其結(jié)果使相當(dāng)數(shù)量的美國(guó)汽車企業(yè)最終無(wú)法擺脫破產(chǎn)倒閉的命運(yùn)。（四）企業(yè)戰(zhàn)略選擇的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別戰(zhàn)略選擇是指在戰(zhàn)略分析的基礎(chǔ)上從戰(zhàn)略假設(shè)條件決定的多

57、種可供選擇的戰(zhàn)略方案中挑選和確定最終實(shí)施方案的過(guò)程，戰(zhàn)略選擇過(guò)程也就是戰(zhàn)略決策過(guò)程。企業(yè)選擇不同的戰(zhàn)略會(huì)表現(xiàn)出不同的風(fēng)險(xiǎn)特性，下面將對(duì)各種戰(zhàn)略的風(fēng)險(xiǎn)特性逐一進(jìn)行說(shuō)明。1、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（1）成本領(lǐng)先戰(zhàn)略可以使企業(yè)具有成本優(yōu)勢(shì)，但同時(shí)也使企業(yè)投資較大，退出壁壘增高，導(dǎo)致企業(yè)高層管理者把自己的注意力集中于降低成本，而忽視企業(yè)外界環(huán)境的變化，給企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。（2）由于科學(xué)技術(shù)發(fā)展很快，在行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)了新的成本更低的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，因而對(duì)原有企業(yè)形成威脅。（3）由于高層領(lǐng)導(dǎo)注意力集中于降低成本，而忽視企業(yè)的安全及環(huán)境保護(hù)，出現(xiàn)了員工傷亡及環(huán)境污染，受到政府及相關(guān)部門的處罰或停產(chǎn)，形成企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。（4）實(shí)

58、施產(chǎn)品差異化戰(zhàn)略要用較好的原材料，成本會(huì)提高，若成本上升超過(guò)了產(chǎn)品差異化所取得的利潤(rùn)，企業(yè)將面臨虧損。（5）顧客對(duì)差異化戰(zhàn)略所支付的額外費(fèi)用是有一定極限的，若超過(guò)了顧客支付的極限，顧客就轉(zhuǎn)而去購(gòu)買成本領(lǐng)先戰(zhàn)略的產(chǎn)品，這會(huì)對(duì)實(shí)施差異化戰(zhàn)略的企業(yè)形成威脅。（6）實(shí)施產(chǎn)品差異化戰(zhàn)略，其產(chǎn)品市場(chǎng)占有率不高，也會(huì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)形成威脅。（7）集中戰(zhàn)略的風(fēng)險(xiǎn)在于這種戰(zhàn)略對(duì)環(huán)境適應(yīng)能力差，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大。（8）當(dāng)市場(chǎng)發(fā)生變化，市場(chǎng)上出現(xiàn)新的替代產(chǎn)品時(shí)，集中戰(zhàn)略的產(chǎn)品需求量下降，企業(yè)受到嚴(yán)重沖擊。（9）當(dāng)消費(fèi)者偏好發(fā)生變化，消費(fèi)觀念更新，社會(huì)環(huán)境的變化及其他原因造成目標(biāo)細(xì)分市場(chǎng)的替代，導(dǎo)致市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性變化，則集中戰(zhàn)略

59、優(yōu)勢(shì)消失，形成企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。2、企業(yè)多元化戰(zhàn)略的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（1）企業(yè)實(shí)施多元化戰(zhàn)略，使高層管理者在各業(yè)務(wù)領(lǐng)域間的協(xié)調(diào)工作大大復(fù)雜化，精力分散，使管理效率降低，反而使企業(yè)績(jī)效降低，形成企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。（2）企業(yè)進(jìn)入新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，面臨缺乏經(jīng)驗(yàn)，缺乏必要的人才和技術(shù)資源，還要克服進(jìn)入壁壘，使企業(yè)面臨新的風(fēng)險(xiǎn)。（3）企業(yè)實(shí)施多元化戰(zhàn)略，分散了企業(yè)資源，使主業(yè)得不到充足的資源支持而陷入困境，造成企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。（4）企業(yè)多元化戰(zhàn)略對(duì)管理者素質(zhì)要求較高，企業(yè)多元化往往是以企業(yè)管理者的經(jīng)營(yíng)能力來(lái)決定的，而主要不是由其他客觀因素來(lái)決定的。企業(yè)管理者經(jīng)營(yíng)能力不高，企業(yè)又實(shí)施多元化戰(zhàn)略，造成企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。（5）企業(yè)對(duì)多元化戰(zhàn)略分散

60、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的作用不能估計(jì)過(guò)高，國(guó)內(nèi)外大量學(xué)者研究結(jié)果顯示，企業(yè)多元化戰(zhàn)略與企業(yè)績(jī)效沒(méi)有必然的內(nèi)在聯(lián)系。3、企業(yè)縱向一體化戰(zhàn)略的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（1）縱向一體化會(huì)提高企業(yè)在行業(yè)中的投資，從而增加商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。（2）縱向一體化所付出的代價(jià)有時(shí)比向外部購(gòu)買還要昂貴，同時(shí)也降低了企業(yè)滿足客戶需求的靈活性，這會(huì)給企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。（3）縱向一體化會(huì)出現(xiàn)在價(jià)值鏈各階段生產(chǎn)能力的不平衡，造成企業(yè)經(jīng)營(yíng)的被動(dòng)，使企業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)。4、企業(yè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（1）我國(guó)大型企業(yè)集團(tuán)母公司多數(shù)為國(guó)有獨(dú)資公司或國(guó)有控股公司，目前母公司還擔(dān)負(fù)著政府社會(huì)職能，造成母公司現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)相對(duì)滯后，母子公司體制沖突嚴(yán)重，使企業(yè)集團(tuán)面臨風(fēng)險(xiǎn)。（2）集團(tuán)內(nèi)