《個(gè)人理財(cái)》重點(diǎn)知識(shí)歸納

1、 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的概念和發(fā)展一、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概念、特點(diǎn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概念:商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問(wèn)、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)的活動(dòng)特點(diǎn)：服務(wù)對(duì)象：個(gè)人客戶不是企業(yè)或其他法人服務(wù)的專業(yè)化服務(wù)的性質(zhì)：顧問(wèn)性質(zhì)受托性質(zhì)服務(wù)的個(gè)性化、綜合化二、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)分類理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)綜合理財(cái)服務(wù)綜合理財(cái)服務(wù)的分類：1、私人銀行業(yè)務(wù)2、理財(cái)計(jì)劃保證收益理財(cái)計(jì)劃非保證收益理財(cái)計(jì)劃保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃三、理財(cái)計(jì)劃概念:針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開發(fā)、設(shè)計(jì)、銷售資金投資和管理計(jì)劃四、私人銀行業(yè)務(wù)銀行向富人及家庭提供的系統(tǒng)理財(cái)業(yè)務(wù)私人銀行業(yè)務(wù)的核心：個(gè)人理財(cái)范圍：超越簡(jiǎn)單的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)性質(zhì)

2、：混業(yè)業(yè)務(wù)產(chǎn)品與服務(wù)的比例：3：7五、保證收益理財(cái)計(jì)劃一種約定銀行承諾固定收益銀行承擔(dān)由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)或約定銀行承諾最低收益銀行承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)其他收益按約定分配，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)六、非保證收益理財(cái)計(jì)劃保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃特點(diǎn)保本不保證收益非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃特點(diǎn)不保本根據(jù)約定條件、實(shí)際收益支付收益.、金融市場(chǎng)一、金融市場(chǎng)的功能和結(jié)構(gòu)金融市場(chǎng)：以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其機(jī)制的總和三層含義金融資產(chǎn)交易的場(chǎng)所（包括有形、無(wú)形市場(chǎng)）反映金融資產(chǎn)的供求關(guān)系反映金融資產(chǎn)交易運(yùn)行機(jī)制（包括價(jià)格、利率、匯率等）金融資產(chǎn)：所有代表未來(lái)收益或資產(chǎn)合法要求權(quán)的憑證金融資產(chǎn)分類基礎(chǔ)金融資產(chǎn)（債務(wù)性、權(quán)益性資產(chǎn)）衍

3、生金融資產(chǎn)（期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期、互換等）二、金融市場(chǎng)的特點(diǎn)：商品的特殊性來(lái)源：考試通市場(chǎng)交易對(duì)象是貨幣和資金交易價(jià)格的一致性利率是價(jià)格的表現(xiàn)形式交易活動(dòng)的集中性由專業(yè)機(jī)構(gòu)組織實(shí)現(xiàn)交易交易雙方的可變性供求雙方角色可以互換三、金融市場(chǎng)的主要功能：微觀經(jīng)濟(jì)功能聚斂功能財(cái)富功能風(fēng)險(xiǎn)管理功能流動(dòng)性功能宏觀經(jīng)濟(jì)功能資源配置功能調(diào)節(jié)功能反映功能貨幣市場(chǎng)一、貨幣市場(chǎng)包括：同業(yè)拆借市場(chǎng)短期政府債券市場(chǎng)回購(gòu)市場(chǎng)商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)銀行承兌匯票市場(chǎng)額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)共同基金市場(chǎng)二、貨幣市場(chǎng)概述貨幣市場(chǎng)：貨幣市場(chǎng)是買賣短期金融工具的場(chǎng)所。短期金融工具通常稱為準(zhǔn)貨幣。由此，產(chǎn)生“貨幣”市場(chǎng)的稱呼貨幣市場(chǎng)特征風(fēng)險(xiǎn)較低（以

4、交易債務(wù)工具為主的市場(chǎng)）流動(dòng)性較高（短期資金融通）交易量大（所謂資金批發(fā)市場(chǎng)）貨幣市場(chǎng)功能短期資金融通、保持流動(dòng)性政府宏觀調(diào)控三、短期政府債券市場(chǎng)以貼現(xiàn)債券發(fā)行美國(guó)政府發(fā)債的計(jì)劃性：91天、182天的國(guó)庫(kù)券每周一發(fā)行發(fā)行方式：拍賣標(biāo)的：收益率、價(jià)格、交款期競(jìng)價(jià)方式（競(jìng)爭(zhēng)性投標(biāo)）單一價(jià)格：荷蘭式：是按投標(biāo)人報(bào)價(jià)由高到低順序中標(biāo)，直到滿足預(yù)定發(fā)售額為止，中標(biāo)者的國(guó)債認(rèn)購(gòu)價(jià)格是投標(biāo)人報(bào)出的最低價(jià)一一單一價(jià)格，所有投資者按照這個(gè)價(jià)格，分得各自的國(guó)債發(fā)行份額多種價(jià)格：美國(guó)式：投標(biāo)人報(bào)價(jià)由高到低順序中標(biāo)，宜到滿足預(yù)定發(fā)售額為止，中標(biāo)單位以投標(biāo)人各自出標(biāo)價(jià)認(rèn)購(gòu)國(guó)債。非競(jìng)價(jià)方式（非競(jìng)爭(zhēng)性投標(biāo)）以競(jìng)價(jià)的平均價(jià)購(gòu)

5、買短期政府債券市場(chǎng)特征違約風(fēng)險(xiǎn)小流動(dòng)性強(qiáng)面額小國(guó)庫(kù)券收益的計(jì)算回購(gòu)市場(chǎng)回購(gòu)協(xié)議：出售證券時(shí)，與證券的購(gòu)買商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券，從而獲得即時(shí)可用資金的一種交易模式回購(gòu)交易的本質(zhì)：以證券為質(zhì)押的短期融資活動(dòng)回購(gòu)不同于短期擔(dān)保貸款短期擔(dān)保貸款的債務(wù)人方如果不能按期償還貸款，債權(quán)人要經(jīng)過(guò)一定的法律程序才能收回和處叁擔(dān)保物在回購(gòu)協(xié)議中，證券出售者如果不能如期買回證券，投資者就有權(quán)處置證券商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)融資成本低融資靈活對(duì)利率敏感性較強(qiáng)信用程度較高票據(jù)期限短票據(jù)而額大銀行承兌匯票市場(chǎng)商業(yè)匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定口期無(wú)條件支付金額給收款人或者持票人的票據(jù)商業(yè)匯票的種類

6、：按照不同的承兌人可以分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票兩種由銀行承兌的匯票為銀行承兌匯票由銀行以外的企事業(yè)單位承兌的匯票為商業(yè)承兌匯票銀行承兌匯票貼現(xiàn)利息的計(jì)算貼現(xiàn)利息二匯票面值X實(shí)際貼現(xiàn)天數(shù)X（月貼現(xiàn)利息/30）實(shí)付貼現(xiàn)金額;匯票面額-貼現(xiàn)利息大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)美國(guó)商業(yè)銀行法Q條款限制存款利率投資者角度利息收入高可以隨時(shí)兌現(xiàn)發(fā)行者角度增加資金來(lái)源（視為定期存款）有利于控制資產(chǎn)的流動(dòng)性有利于資產(chǎn)負(fù)債管理貨幣市場(chǎng)共同基金市場(chǎng)市場(chǎng)特征投資對(duì)象：貨幣市場(chǎng)的金融工具（短券、回購(gòu)等）投資者以基金賬戶為基礎(chǔ)簽發(fā)支票取現(xiàn)（美國(guó)），類似存款，但不計(jì)提法定存款準(zhǔn)備金對(duì)貨幣市場(chǎng)基金沒(méi)有存款方面的法規(guī)限制，沒(méi)有利

7、率限制貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)和限制投資基金的固有風(fēng)險(xiǎn)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在逐步對(duì)基金加強(qiáng)限制資本市場(chǎng)資本市場(chǎng)包括：股票市場(chǎng)債券市場(chǎng)證券投資基金市場(chǎng)（一）股票市場(chǎng)股票是由股份公司發(fā)行的，表明投資者投資份額及其權(quán)利和義務(wù)的所有權(quán)憑證，是能夠給持有者帶來(lái)收益的有價(jià)證券股票特征注意選擇題收益性風(fēng)險(xiǎn)性穩(wěn)定性流通性參與性股票的分類注意選擇題按股東享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)劃分按是否有面值劃分按是否有表決權(quán)劃分股票的其他劃分我國(guó)對(duì)股票的一些特殊劃分按股東享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)劃分普通股最基本、最重要發(fā)行量最大持有者可以平等地享有不受特別限制的權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)最大優(yōu)先股是指比普通股享有某些優(yōu)先權(quán)的股票股息率固定、優(yōu)先分配公司破產(chǎn)或解散進(jìn)行清

8、算時(shí)，可先于普通股股票分得公司的剩余財(cái)產(chǎn)按是否有面值劃分有面值股票和無(wú)面值股票有面值股票的票面上記載有一定金額無(wú)面值股票是指股票票面上不記載金額，這種股票僅在票面上標(biāo)明股票在公司總股本中所占的比例，因此又稱為比例股股票的其他劃分藍(lán)籌股股票（績(jī)優(yōu)股、垃圾股）成長(zhǎng)股股票周期性股票防守性股票投機(jī)性股票我國(guó)對(duì)股票的一些特殊分類國(guó)有股：代表國(guó)家投資的政府部門持股國(guó)有法人股：國(guó)有法人或機(jī)構(gòu)以國(guó)有資產(chǎn)投入公司形成的股份法人股：企業(yè)法人以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份，具有法人資格的事業(yè)單位和國(guó)家團(tuán)體以國(guó)家允許用于經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)向公司投資形成的股份，代表這部分股份的股票被稱為法人股股票社會(huì)公眾股：自然人、法

9、人將個(gè)人合法財(cái)產(chǎn)投入公司形成的股份外資股：外資股股票又可分為B種股票、H種股票和N種股票股票運(yùn)行股票發(fā)行方式公募、私募宜接、間接新股發(fā)行首次發(fā)行增資發(fā)行平價(jià)、折價(jià)、溢價(jià)發(fā)行股票交易：遵循價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先原則股票的收益與風(fēng)險(xiǎn)收益股息紅利資本利得風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)性：對(duì)市場(chǎng)的整體影響非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)個(gè)別股票的影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)金融衍生品市場(chǎng)（一）衍生工具市場(chǎng)特點(diǎn)特點(diǎn)：衍生市場(chǎng)交易是風(fēng)險(xiǎn)再分配杠桿效應(yīng)可復(fù)制性：可以分解、組合、交易主體：投機(jī)者，套利者,交易組織方式：場(chǎng)內(nèi)，場(chǎng)外（二）衍生工具市場(chǎng)功能基本功能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)價(jià)格其他功能資源配置提高交易效率穩(wěn)定價(jià)格（減少價(jià)格波幅）市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)晴雨表外匯市場(chǎng)（一

10、）外匯市場(chǎng)簡(jiǎn)介外匯市場(chǎng)的概念和理解補(bǔ)充:設(shè)計(jì)不同產(chǎn)品套保者，經(jīng)紀(jì)商外幣是完全可以H由兌換的貨幣，例如：美國(guó)人完全持有的人民幣，不是美國(guó)人持有的外幣。以外幣表示的用于國(guó)際結(jié)算的支付手段和資產(chǎn)外國(guó)貨幣外幣支付憑證（票據(jù)、存款憑證）外幣有價(jià)證券特別提款權(quán)其他外匯資產(chǎn)匯率：外匯買賣的價(jià)格外匯市場(chǎng)標(biāo)價(jià)法宜接：以本國(guó)貨幣表示外國(guó)貨幣的價(jià)格間接：以外國(guó)貨幣表示本國(guó)貨幣的價(jià)格外匯市場(chǎng)特點(diǎn)國(guó)際性波動(dòng)性集中性風(fēng)險(xiǎn)性受干擾性個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品債券投資的風(fēng)險(xiǎn)因素有：價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、債券贖回風(fēng)險(xiǎn)、提前償付風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。股票及股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不能通過(guò)投資組合實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分

11、散。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)通?？梢酝ㄟ^(guò)組合投資不同程度地得到分散。（一）銀行理財(cái)產(chǎn)品分類一般銀行產(chǎn)品活期儲(chǔ)蓄存款、整存整取儲(chǔ)蓄存款、零存整取儲(chǔ)蓄存款、整存零取儲(chǔ)蓄存款、存本取息儲(chǔ)蓄存款、定活兩便儲(chǔ)蓄存款、通知存款。個(gè)人支票存款和教育儲(chǔ)蓄存款。通知存款和教育儲(chǔ)蓄存款可以免稅。創(chuàng)新銀行產(chǎn)品的分類：按照客戶獲取收益的方式分類保證收益型理財(cái)計(jì)劃非保證收益型理財(cái)計(jì)劃按照理財(cái)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)分類利率掛鉤型理財(cái)計(jì)劃匯率掛鉤型理財(cái)計(jì)劃股票掛鉤型理財(cái)計(jì)劃信托掛鉤型理財(cái)計(jì)劃信用掛鉤型理財(cái)計(jì)劃商品掛鉤型理財(cái)計(jì)劃期權(quán)聯(lián)結(jié)型理財(cái)計(jì)劃保證收益型理財(cái)計(jì)劃概念：是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，銀行承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)，或銀

12、行按照約定條件向客戶承諾支付最低收益并承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)計(jì)劃非保證收益型理財(cái)計(jì)劃分類及其概念：非保證收益型理財(cái)計(jì)劃可以分為保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃和非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)，并依據(jù)實(shí)際投資收益情況確定客戶實(shí)際收益水平的理財(cái)計(jì)劃非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安全的理財(cái)計(jì)劃結(jié)構(gòu)型理財(cái)計(jì)劃即商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)計(jì)劃的收益率取決于其合約中指定的基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)變量的變化利率掛鉤型理財(cái)計(jì)劃該理財(cái)

13、計(jì)劃是一種實(shí)際投資收益與國(guó)際市場(chǎng)上主要利率指標(biāo)倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（LIBOR）或香港銀行間同業(yè)拆借利率（HIBOR）掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品利率掛鉤型理財(cái)計(jì)劃為結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品例教材P94若A產(chǎn)品了的名義收益率為5%,協(xié)議規(guī)定的利率區(qū)間為0鳴;B產(chǎn)品的名義利率為6%,協(xié)議規(guī)定的利率區(qū)間為03%之間，其他條件相同。假設(shè)一年中有240天中掛鉤利率在。3%之間，60天的利率在3%鳴之間，其他時(shí)間利率則高于錢。計(jì)算A、B兩產(chǎn)品的實(shí)際收益率解：A產(chǎn)品的實(shí)際收益率=5%X300/360=4.17%B產(chǎn)品的實(shí)際收益率=6%X240/360二熱匯率掛鉤型理財(cái)計(jì)劃該理財(cái)計(jì)劃是一種實(shí)際投資收益與國(guó)際市場(chǎng)上主要貨幣的匯率掛

14、鉤（例如，歐元兌美元）的理財(cái)產(chǎn)品匯率掛鉤型理財(cái)計(jì)劃為結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品股票掛鉤型理財(cái)計(jì)劃申購(gòu)新股型理財(cái)計(jì)劃股票組合掛鉤型理財(cái)計(jì)劃股票掛鉤型理財(cái)計(jì)劃為結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品信托掛鉤型理財(cái)計(jì)劃是依托信托法。是將理財(cái)資金通過(guò)信托計(jì)劃的方式發(fā)放貸款以獲取較高的收益的理財(cái)產(chǎn)品信托掛鉤型理財(cái)計(jì)劃為結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品信用掛鉤型理財(cái)計(jì)劃信用掛鉤型理財(cái)計(jì)劃的特點(diǎn)是投資收益與指定的相關(guān)信用主體的信用掛鉤，如果在投資期內(nèi)相關(guān)信用主體沒(méi)有發(fā)生信用違約事件，則投資者可以獲得固定的年收益率。反之，沒(méi)有任何收益。信用掛鉤型理財(cái)計(jì)劃是結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品商品掛鉤型理財(cái)計(jì)劃商品掛鉤型理財(cái)計(jì)劃的特點(diǎn)是投資收益與指定的商品價(jià)格或價(jià)格指數(shù)掛鉤商品掛鉤型理

15、財(cái)計(jì)劃是結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品期權(quán)聯(lián)結(jié)型理財(cái)計(jì)劃是一種與衍生工具聯(lián)結(jié)的結(jié)構(gòu)型理財(cái)計(jì)劃（二）證券產(chǎn)品債券股票證券投資基金（三）金融衍生產(chǎn)品基礎(chǔ)金融衍生產(chǎn)品金融期貨金融期權(quán)金融互換金融遠(yuǎn)期合約結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品基礎(chǔ)金融衍生產(chǎn)品:金融期貨期貨合約是買賣雙方在交易所簽訂的、在確定的將來(lái)時(shí)間按成交時(shí)商定的價(jià)格購(gòu)買或出售某項(xiàng)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。期貨交易是指交易雙方在集中的交易所市場(chǎng)以公開競(jìng)價(jià)方式所進(jìn)行的期貨合約的交易。從基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨主要有三種類型：外匯期貨、利率期貨、股權(quán)類期貨外匯期貨外匯期貨又稱貨幣期貨，是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約，是金融期貨中最先出現(xiàn)的品種，主要用于規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)利率期貨利率期貨的基礎(chǔ)

16、資產(chǎn)是一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具，主要是各類固定收益金融工具。利率期貨主要是為了規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的股權(quán)類期貨股權(quán)類期貨是以單只股票、股票組合或者股票價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約股票價(jià)格指數(shù)期貨單只股票期貨股票組合的期貨基礎(chǔ)金融衍生產(chǎn)品:金融期權(quán)期權(quán)又稱選擇權(quán)，是指其持有者能在規(guī)定的期限內(nèi)按交易雙方商定的價(jià)格購(gòu)買或出售一定數(shù)量的基礎(chǔ)工具的權(quán)利?；A(chǔ)金融衍生產(chǎn)品:金融互換金融互換是兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按照商定條件，在約定的時(shí)間內(nèi)，交換不同金融資產(chǎn)或負(fù)債的合約。金融互換可分為利率互換、貨幣互換、商品互換、股權(quán)互換等類別，其中，利率互換和貨幣互換是最重要的兩種互換利率互換利率互換是指雙方在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)將同種貨幣的同樣名義本金的現(xiàn)金流相互交換，是以不同的利率指標(biāo)（包含浮動(dòng)或固定利率）作為交換的基礎(chǔ)金融工具。貨幣互換貨幣互換是指交易雙方在未來(lái)的一段時(shí)間內(nèi)交換兩種不同貨幣的本金和現(xiàn)金流。商品互換商品互換是指一方定期以固定價(jià)格向另一方支付一定數(shù)量商品的價(jià)格，而對(duì)方則以浮動(dòng)