結(jié)構(gòu)向量自回歸模型操作步驟

SVAR操作步驟1目錄一單位位根檢驗驗二兩種種分析思思路思路一VAR與SVAR模型及應(yīng)應(yīng)用思路二協(xié)整檢驗驗及向量量誤差修修正模型型（VEC）23注：進行行向量自自回歸與與誤差修修正模型型分析首首先必須須進行穩(wěn)穩(wěn)定性檢檢驗各個變量量進行穩(wěn)穩(wěn)定性檢檢驗結(jié)果果及分析析思路如如下：（1）均穩(wěn)定，，則直接接進行VAR構(gòu)建請請點點VAR//SVAR建模（2）部分穩(wěn)定，部部分不穩(wěn)穩(wěn)定請請點VAR//SVAR建模（3）不穩(wěn)定，，但均有有相同單單整階數(shù)數(shù)，請點點協(xié)整檢驗驗及VEC（建議做做）也可可以做VAR建模（建議不不做）一各各個個變量進進行單位位根檢驗驗VAR//SVAR建模第一步：：請點建立初始始VAR第二步：：請點初始VAR模型檢驗驗第三步：：請點確定最終終的VAR第四步：：請點在最終的的VAR基礎(chǔ)上建建立SVAR（可做可可不做，，建議做做）.第五步：：請點以以第三步步VAR或是第四四步SVAR的為基礎(chǔ)礎(chǔ)做脈沖分析析及方差分解解4第一步初初始VAR建模◎序列要要求：沒沒有任何何要求處處理序列列與否，，撐握如如下原則則：原則一：處理序序列目的的是使VAR穩(wěn)定，只只有當(dāng)VAR不穩(wěn)定是是才考慮慮處理序序列原則二：不要做做I（2）向I（0），結(jié)果果不好解解釋，這這樣處理理能使VAR穩(wěn)定，也也放棄建建模注一：VAR穩(wěn)定是指指VAR的AR根均小于于1（在單位位圓內(nèi)）），因為為穩(wěn)定VAR模型定，，滿足脈脈沖分析析及方差差分解所所需條件件（見高鐵鐵梅計計量分析析方法與與建模第第2版P301）。注二：由由于穩(wěn)定序列列構(gòu)建的的VAR容易達(dá)到到穩(wěn)定性性要求，而而夾雜了了不穩(wěn)定定序列難難以使VAR穩(wěn)定，所所以有的書上上直接講講VAR建模是要要求序列列平穩(wěn)5第一步初初始VAR建模注三：處處理方法法是差分分或是取取對數(shù)注四：序序列穩(wěn)定定與否均均可建立立VAR（VAR可能穩(wěn)定定也可能能不穩(wěn)定定，不穩(wěn)穩(wěn)定的序序列沒有有任何價價值，所所有我們們最終是是要建立立一個穩(wěn)穩(wěn)定的VAR，進一步步做脈沖沖及方差差分解））◎滯后階階數(shù)：任任意設(shè)（（因為初初始VAR建立后要要進行檢檢驗，以以確定真真正的滯滯后階數(shù)數(shù)，以便便在最終終的VAR模型中引引入正確確的滯后后階數(shù)））◎所有序序列均視視為內(nèi)生生的，除除非你已已知哪些些是外生生（初始始VAR建立后要要進行因因果關(guān)系系檢驗，，確定哪哪些變量量為外生生變量引引入最終終的VAR模型）軟件操做做請點軟件操做做：建立立最初的VAR67檢驗說明明對已構(gòu)建建的初始始VAR做如：一AR根觀察，，以便確定模型型的穩(wěn)定定性，模型不不穩(wěn)定則則某些結(jié)結(jié)果（如如脈沖響響應(yīng)函數(shù)數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)誤差））不是有有效的。。二檢檢驗滯滯后階數(shù)數(shù)三因因果關(guān)系系檢驗（注：因果關(guān)系系檢驗應(yīng)應(yīng)在階數(shù)數(shù)確定后后展開，，如檢驗驗結(jié)果階階數(shù)要更更改，則則用改正正的階數(shù)數(shù)重新構(gòu)構(gòu)建VAR后再行檢檢驗）軟件操做做，請點VAR模型檢驗驗操作初始VAR模型檢驗驗8軟件操做做：建立立最初的VAR◎Objects/Newobject//VAR◎估計VAR模型※VAR類型：unrestrictedVAR※填寫：內(nèi)內(nèi)生變量量，外生生變量，，及樣本本區(qū)間※滯后欄目目：滯后成對輸入入/模型中無外生變量從1開始，有有外生變變量時滯滯后從0開始?！螯cOK9VAR檢驗操作作一：AR根觀察VAR窗口※VIEW※LAGSTRUCTURE※ARrootstable或ARrootsgraph注：特征征根均小小于1時模型穩(wěn)穩(wěn)定二：確定定滯后階階數(shù)原：滯后后階數(shù)不不為jVAR窗口※VIEW※LAGSTRUCTURE※LAGLENGTHCRITERIA※填寫最大階數(shù)數(shù)注：從最最大P開始檢驗驗，軟件件將以星星號給出出滯后階階數(shù)三：因果果關(guān)系檢檢驗原：不是是因果關(guān)關(guān)系※VAR窗口※VIEW※LAGSTRUCTURE※pairwiseGrangerCausalityTests注：軟件對各各個內(nèi)生生變量依依次給出出單個檢檢驗與聯(lián)聯(lián)合檢驗驗，當(dāng)P值大小臨臨界水平平（通常常為0.05）說明（（X外生于Y/X不能Grange引起Y），簡單單地：當(dāng)聯(lián)合檢檢驗P值大于0.05，則該被被檢驗的的因變量量外生于于系統(tǒng)（（外生變變量），，應(yīng)重構(gòu)VAR最終VAR建模記住VAR模型檢驗驗所得的的滯后階階數(shù)記住VAR模型檢驗驗所得的的外生變變量如果你幸幸運的話話最初設(shè)設(shè)置正確確，你真真歷害，，不用再再建模型型了如果不幸幸運，請請利用所所得信息息◎重新構(gòu)建建VAR◎重新檢驗驗VAR不斷重復(fù)復(fù)直至你你的模型型通過三三項檢驗驗（穩(wěn)定定性，滯滯后階數(shù)數(shù)正確，，外生變變量與內(nèi)內(nèi)生變量量明晰））10在最終的的VAR基礎(chǔ)上建建立SVAR（可做可可不做，，建議做做）當(dāng)已構(gòu)建建了VAR以后就可可以構(gòu)建建SVAR模型具體體第一步：：實施約約束第二步：：估計SVAR第三步：：分析1112構(gòu)建SVAR模型（第一步步：實施約束束：矩陣陣約束填填寫原則則文本約束束，原則則類同，，填寫有有別）（1）軟件短短期約束束基于AB-型SVAR模型（）），長期約約束基于于脈沖響響應(yīng)的累累積響應(yīng)應(yīng)函數(shù)（2）關(guān)于短短期約束束※可識別條條件：AB-型SVAR模型至少少需要個個約約束※可識別條條件一般般假設(shè)結(jié)結(jié)構(gòu)信息息有有單單位方差差，因此此通常對對矩陣B的約束為為對角陣陣（約束束個數(shù)為為））或或者單位位矩陣（（約束個個數(shù)為）），以致致獲得沖沖擊的標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)偏差差.※A矩陣主對對角元素素一般設(shè)設(shè)為1（約束個個數(shù)為K）※在矩陣B為單位陣陣情況下下，對A矩陣的約約束相當(dāng)當(dāng)于對矩矩陣陣施加約約束，即即對變量量間同期期相關(guān)關(guān)關(guān)系系的約束束，如如有三個個內(nèi)生變變量稅收收（1），政府府支出（（2），產(chǎn)出出（3），根據(jù)據(jù)經(jīng)濟理理論當(dāng)期期產(chǎn)出不不會影響響當(dāng)期政政府支出出，即矩矩陣中中，，在約約束時當(dāng)當(dāng)B為單位陣陣時，直直接寫成成※約束矩陣陣中未知知元素定定義為NA（3）關(guān)于長長期約束束建立包括括長期響響應(yīng)矩陣陣模模塊塊，約束束處填寫寫0，比如第第2個內(nèi)生變變量對第第1結(jié)構(gòu)沖擊擊的長期期影響為為0，則長期期響應(yīng)矩矩陣模塊塊中第2行第1列元素為為0，其他類類同，無無約束的的填寫NA（4）不能同同時施加加長期與與短期約約束構(gòu)建SVAR模型——矩陣約束束填寫原原則（簡）一約約束束矩陣B為單位陣陣（約束個數(shù)數(shù)為））約束矩陣陣A為主對角角元素為為1（約束個個數(shù)為）AB-型SVAR模型至少少需要個個約約束根據(jù)經(jīng)濟濟原理再再在矩陣陣A中至少增增加個0約束13構(gòu)建SVAR模型第一步：：實施約束束：約束束矩陣構(gòu)構(gòu)建與填填寫一生生成成矩陣Objects/NewObject//選中Matrix--Vector-Coef，填寫矩陣名稱稱：A或B或填寫矩陣陣并保存存填寫規(guī)則則見：填填寫原則則1415說明明◎從VAR對象窗口口的菜單單中選擇擇◎Procs/EstimateStructuralFactorization◎SVAROptions的對話框框中，擊擊中Matrix按鈕和Short-RunPattern按鈕，并并在相應(yīng)應(yīng)的編輯輯框中填填入模版版矩陣的的名字。。構(gòu)建SVAR模型（第二步步：估計SVAR）16脈沖響應(yīng)應(yīng)分析※VAR窗口※VIEW※impulseresponse17方差分解解※VAR窗口※VIEW※variancedecomposition協(xié)整檢驗驗及VEC協(xié)整檢驗驗：請請點說明請點：軟件操作作情形一：：不協(xié)整整說明沒長長期穩(wěn)定定關(guān)第，，可以做做：請點VAR模型情形二：：協(xié)整請點VEC模型在EViews軟件中的的實現(xiàn)18協(xié)整檢驗驗說明明◎VAR與VEC關(guān)系是：：VEC是有協(xié)整整約束（（即有長長期穩(wěn)定定關(guān)系））的VAR模型，多多用于具具有協(xié)整整關(guān)系的的非平穩(wěn)穩(wěn)時間序序列建模模高鐵鐵梅計計理分析析方法與與建模第第2版P295◎協(xié)整檢檢驗僅對對非平穩(wěn)穩(wěn)序列（（單整數(shù)數(shù)相同））有效注：如有有2階單整，，其他是是一階單單整，則則可將2階單整原原序列差差分或取取對數(shù)，，生成新新序列，，再與其其他一階階單整序序列進行行協(xié)整檢檢驗◎協(xié)整整要進行行序列平平穩(wěn)性（（單位根根）檢驗驗，只有有滿足單單整數(shù)相相同的非非平穩(wěn)序序列才能能進行協(xié)協(xié)整檢驗驗◎原：不存存在協(xié)整整關(guān)系1920協(xié)整檢驗驗在EViews軟件中的的實現(xiàn)一起動動程序※VAR對象或Group(組)對象象的工具具欄中選選擇※View/CointegrationTest…即可。二填寫寫對話窗窗三協(xié)協(xié)整結(jié)果果21填寫協(xié)整整檢驗設(shè)設(shè)定對話話框關(guān)于序列列假設(shè)可選部分分關(guān)于協(xié)協(xié)整方程程假設(shè)滯后設(shè)定定是指在在輔助回回歸中的的一階差差分的滯滯后項，，不是指指原序列列。例如如，如果果在編輯輯欄中鍵鍵入“12”，協(xié)協(xié)整檢驗驗用yt對yt-1，yt-2和其他指指定的外外生變量量作回歸歸，此時時與原序序列yt有關(guān)的最最大的滯滯后階數(shù)數(shù)是3。。對于一一個滯后后階數(shù)為為1的協(xié)協(xié)整檢驗驗，在編編輯框中中應(yīng)鍵入入“00””。不能確定定如何選選擇，則則選擇此項項22VEC模型在EViews軟件中的的實現(xiàn)1.如如何估計計VEC模型由于VEC模型的表表達(dá)式僅僅僅適用用于協(xié)整整序列，，所以應(yīng)應(yīng)先運行行Johansen協(xié)整檢驗驗，并確確定協(xié)整整關(guān)系數(shù)數(shù)。需要要提供協(xié)協(xié)整信息息作為VEC對象定義義的一部部分。如果要建建立一個個VEC模型，在在VAR對象設(shè)定定框中，，從VARType中選擇VectorErrorCorrection項。在VARSpecification欄中，除除了特殊殊情況外外，應(yīng)該該提供與與無約束束的VAR模型相同同的信息息：23①常數(shù)數(shù)或線性性趨勢項項不應(yīng)包包括在ExogenousSeries的編輯框框中。對對于VEC模型的常常數(shù)和趨趨勢說明明應(yīng)定義義在Cointegration欄中。②在VEC模型中滯滯后間隔隔的說明明指一階階差分的的滯后。。例如，滯滯后說明明“12”將包括VEC模型右側(cè)側(cè)的變量量的一階階差分項項的滯后后，即VEC模型是兩兩階滯后后約束的的VAR模型。。為了估估計沒有有一階差差分項的的VEC模型，指指定滯后后的形式式為：““00”。24③對VEC模型常數(shù)數(shù)和趨勢勢的說明明在Cointegration欄（下圖圖）。必須從5個趨勢勢假設(shè)說說明中選選擇一個個，也必必須在編編輯框中中填入?yún)f(xié)協(xié)整關(guān)系系的個數(shù)數(shù)，應(yīng)該該是一個個小于VEC模型中內(nèi)內(nèi)生變量量個數(shù)的的正數(shù)。。25如果想強強加約束束于協(xié)整整關(guān)系或或(和)調(diào)整參數(shù)數(shù)，用Restrictions欄。注意意：如果果沒在VARSpecification欄中單擊擊ImposeRestrictions項，這一一欄將是是灰色的的。26一旦填完完這個對對話框，，單擊OK即可估計計VEC模型。VEC模型的估估計分兩兩步完成成：在第第一步，，從Johansen所用的協(xié)協(xié)整檢驗驗估計協(xié)協(xié)整關(guān)系系；第二二步，用用所估計計的協(xié)整整關(guān)系構(gòu)構(gòu)造誤差差修正項項，并估估計包括括誤差修修正項作作為回歸歸量的一一階差分分形式的的VAR模型。2728VEC模型估計計的輸出出包括兩兩部分。。第一部部分顯示示了第一一步從Johansen過程所得得到的結(jié)結(jié)果。如如果不強強加約束束，EViews將會用系系統(tǒng)默認(rèn)認(rèn)的能可可以識別別所有的的協(xié)整關(guān)關(guān)系的正正規(guī)化方方法。系系統(tǒng)默認(rèn)認(rèn)的正規(guī)規(guī)化表述述為：將將VEC模型中前前r個變量作作為剩余余kr個變量的的函數(shù)，，其中r表示協(xié)整整關(guān)系數(shù)數(shù)，k是VEC模型中內(nèi)內(nèi)生變量量的個數(shù)數(shù)。第二部分分輸出是是在第一一步之后后以誤差差修正項項作為回回歸量的的一階差差分的VAR模型。誤誤差修正正項以CointEq1，CointEq2，………表示形式式輸出。。輸出形形式與無無約束的的VAR輸出形式式相同。。2930在VEC模型輸出出結(jié)果的的底部，，有系統(tǒng)統(tǒng)的兩個個對數(shù)似似然值。。第一個個值標(biāo)有有LogLikelihood((d.f.adjusted)，，其計算用用自由度度修正的的殘差協(xié)協(xié)方差矩矩陣，這這是無約約束的VAR模型的對對數(shù)似然然值。標(biāo)標(biāo)有LogLikelihood的值是以以沒有修修正自由由度的殘殘差協(xié)方方差矩陣陣計算的的。這個個值與協(xié)協(xié)整檢驗驗所輸出出的值是是可比較較的。312.VEC系數(shù)的獲獲得對于VEC模型，系系數(shù)的估估計保存存在三個個不同的的二維數(shù)數(shù)組中：：A，B和C。A包含調(diào)整整參數(shù)矩矩陣；B包含協(xié)整整矩陣；；C包含短期期參數(shù)矩矩陣（一階差差方項滯滯后的系系數(shù)）。。(1)A的第一個個指標(biāo)是是VEC的方程序序號，第第二個指指標(biāo)是協(xié)協(xié)整方程程的序號號。例如如，A(2,,1)表示：VEC的第二個個方程中中的第一一個協(xié)整整方程的的調(diào)整系系數(shù)。(2)B的第一個個指標(biāo)是是協(xié)整方方程序號號，第二二個指標(biāo)標(biāo)是協(xié)整整方程的的變量序序號。例例如，B(2,,1)表示：第第二個協(xié)協(xié)整方程程中第一一個變量量的系數(shù)數(shù)。注意意：這個個索引與與的轉(zhuǎn)置相相對應(yīng)。。32(3)C的第一個個指標(biāo)是是VEC的方程序序號，第第二個指指標(biāo)是VEC中一階差差分回歸歸量的變變量序號號。例如如，C(2,,1)表示：VEC第二個方方程中第第一個一一階差分分回歸量量的系數(shù)數(shù)。在VEC模型的名名字后面面加一個個點號和和系數(shù)元元素，就就可以獲獲得這些些系數(shù)，，如：var01.a(2,,1)var01.b(2,,1)var01.c(2,,1)要察看A,B和C的每一個個元素和和被估計計系數(shù)的的對應(yīng)關(guān)關(guān)系，從從VAR的工具欄欄中選擇擇View/Representations即可。33變量名稱協(xié)整向量（1）協(xié)整向量（2）ln(slt)10ln(ift)01ln(m1t-1)-0.16(-1.67)0ln(tivt)-0.51-0.98

（-8.41）(-33.99)

rrt-4

0.03

0.03(2.70)(7.87)

ln(cpit-3)-0.18-0.22

(-0.69)(-0.95)

常數(shù)項-0.63

2.05

表9.4協(xié)整向量量矩陣的估計結(jié)結(jié)果經(jīng)檢驗，，由表9.4中的協(xié)整整向量分分別得到到的2個線性組組合序列列都是平平穩(wěn)的，，即都是是I(0))的。34表9.4中取值為為1或0的變量系系數(shù)是本本例施加加的約束束，如協(xié)協(xié)整方程程1表示實際際消費方方程，假假設(shè)實際際消費與與實際M1、實際利利率、物物價和實實際工業(yè)業(yè)總產(chǎn)值值之間存存在長期期均衡關(guān)關(guān)系，而而約束其其他變量量系數(shù)為為0，即（9.7..16）其中ecm1t表示回歸歸方程的的殘差項項，也即即誤差修修正模型型中的誤誤差修正正項，式式（9.7..16）實際消消費方程程中的系系數(shù)表示示：在其其他條件件不變的的情況下下，實際際M1每增加1個百分點點，實際際消費平平均將增增加0.16個百分點點；而在在其他條條件不變變的情況況下，實實際工業(yè)業(yè)總產(chǎn)值值每提高高1個百分點點，實際際消費平平均提高高0.51個百分點點；實際際利率每每提高1個百分點點，實際際消費平平均降低低0.03個百分點點，但存存在4個月的滯滯后效應(yīng)應(yīng)；同時時，前3期物價每每提高1個百分點點，當(dāng)期期實際消消費平均均提高0.18個百分點點，但是是統(tǒng)計不不顯著。。35協(xié)整方程程2表示實際際投資方方程，假假設(shè)實際際固定資資產(chǎn)投資資與實際際利率、、物價和和實際工工業(yè)總產(chǎn)產(chǎn)值之間間存在長長期均衡衡關(guān)系，，而約束束其他變變量系數(shù)數(shù)為0，即（9.7..17）其中ecm2t也表示回回歸方程程的殘差差項，方方程中的的系數(shù)分分別表示示：在其其他條件件不變的的情況下下，實際際工業(yè)總總產(chǎn)值每每提高1個百分點點，實際際投資平平均提高高0.98，顯然工工業(yè)增長長對實際際投資的的拉動作作用要大大于對實實際消費費的拉動動作用；；實際利利率每提提高1個百分點點，實際際投資平平均降低低0.03個百分點點，同樣樣存在一一定的滯滯后效應(yīng)應(yīng)；同時時，前3期物價每每提高1個百分點點，當(dāng)期期實際投投資平均均提高0.22個百分點點，但也也是統(tǒng)計計不顯著著的。36式（9.7..16）和式（（9.7..17）分別給給出了實實際消費費和實際際投資的的長期均均衡方程程，在此此基礎(chǔ)上上討