上市公司股東綜合服務方案(梁成樹)

上市公司股東綜合服務方案(梁成樹)第一頁，共21頁。中國光大集團是中央管理的國有重要骨干企業(yè)，創(chuàng)辦于1983年，現(xiàn)已發(fā)展成為以經營銀行、證券、保險、資產管理、期貨、金融租賃、實業(yè)等業(yè)務為主的特大型企業(yè)集團。集團在境內的主要企業(yè)有光大證券股份有限公司（股票代碼：601788）、中國光大銀行（股票代碼：601818）、光大永明人壽保險有限公司、光大金控資產管理公司等金融機構以及中國光大實業(yè)（集團）公司、中國光大投資管理公司、上海光大會展中心、光大置業(yè)公司等實業(yè)企業(yè)；在香港經營的企業(yè)有中國光大控股有限公司（股票代碼：0165.HK）和中國光大國際有限公司（股票代碼：0257.HK）等20家公司。

一、光大集團簡介第二頁，共21頁。

第三頁，共21頁。二、光大證券簡介光大證券創(chuàng)建于1996年，系由中國光大（集團）總公司投資控股的全國性綜合類股份制證券公司，是中國證監(jiān)會批準的首批三家創(chuàng)新試點公司之一，國內信用評級最高的A類AA級證券公司。

證券業(yè)協(xié)會各項指標歷年排名都是行業(yè)靠前。2009年8月4日公司成功發(fā)行A股股票，共計募集資金109.62億元，并于8月18日在上海證券交易所掛牌上市。截至2010年6月30日，公司注冊資本34.18億元，凈資本170.34億元，凈資產214.74億元，總資產575.57億元。第四頁，共21頁。三、為股東量身定做綜合服務方案（一）專業(yè)稅收規(guī)劃（二）大宗交易服務（三）信息對稱服務（四）市值管理服務（五）資產管理服務（投資理財）（六）其他服務

第五頁，共21頁。1、機構股東（投資企業(yè)，員工代持股公司）

政策解讀：根據稅務總局規(guī)定：機構股東解禁所得按25％征收所得稅。

政策對比：目前國內有不少地方如新疆，西藏，天津和江蘇等地出臺了針對機構股東的稅收政策，我們從股東收益，政策風險，辦事效率，操作流程，交通，地理位置等幾個方面綜合評估各地政策，推薦股東選擇稅收獎勵第。我們也指導、協(xié)助提供“一站式”服務，為企業(yè)落戶、運營和投資提供全程式便捷服務和后續(xù)支持服務（報稅、年檢和日常維護等）。

（一）稅務規(guī)劃第六頁，共21頁。政策對比地區(qū)政策內容期限備注新疆西部大開發(fā)及國家扶持新疆政策企業(yè)所得稅全免（兩免三減半+改合伙制企業(yè)），部分個稅返還西部開發(fā)政策長期有效，兩免三減半截止2020年，近期暫停后又恢復，明年或停適合員工持股公司，股權投資類企業(yè)西藏西部大開發(fā)政策新注冊企業(yè)免兩年企業(yè)所得稅，遷入企業(yè)15%的稅率（免10%），部分個稅返還長期有效適合股權投資企業(yè)，新注冊企業(yè)天津濱海新區(qū)政策新注冊企業(yè)前兩年地方留成部分全返，后三年地方留成部分減半征收2012年12月31日，有可能延長適合新注冊投資企業(yè)，基金，私募等江蘇地方政府政策企業(yè)所得稅地方留成部分返還60%，個稅地方留成部分返回60%不確定期限適合員工持股公司，股權投資企業(yè)。第七頁，共21頁。舉例分析地區(qū)

原納稅額（為了便于計算，暫不考慮持股成本，按1000股10元股價計算）遷出后各地納稅額（暫不考慮持股成本）節(jié)省稅收（萬）新疆企業(yè)所得稅：1000*10*25%=2500，個人所得稅：（1000*10-2500）*20%=1500合計納稅額4000。1000*10*20%=2000萬2000西藏企業(yè)稅1000*10*15%=1500萬，個稅（1000*10-1500）*20=1700。合計3200萬800（未計算額外獎勵，實際上可以更多）天津江蘇企業(yè)稅1000*10*（25-6）%=1900，個稅（10000-10000*25%）*15.2%=1140萬，合計3040萬960第八頁，共21頁。

公司遷移辦理流程1、公司內部先開股東會形成會議紀要（估計需1-3周）；2、填寫提交遷入申請函，遷入地工商局同意后出具準入通知書（估計需2-3周）；3、憑準入通知書到當?shù)毓ど叹痔釞n（估計需2-4周）；4、檔案到遷入地后安排專人負責當?shù)氐穆鋺羰掷m(xù)，辦理工商、稅務、質監(jiān)、銀行和公安機關的相關手續(xù)（估計需2-4周）；5、辦理落戶手續(xù)的時候可以同時辦理稅務清算（估計需2-4周）；6、在遷入地辦理銀行開戶，組織機構代碼證，稅務登記證，公安局刻章備案等（平均在2-4周）。第九頁，共21頁。公司遷移所需材料（一）公司的前期準備：1、公司遷移申請書2、指定委托人代理證明3、公司的營業(yè)執(zhí)照復印件（蓋公司公章）（二）工商登記：1、股東決議2、章程修正案3、企業(yè)名稱預先核準申請書4、公司變更登記申請書5、指定委托人代理證明6、企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照正副本原件7、企業(yè)名稱核準通知書8、住所證明（三）刻章：1、刻章申請2、新公司的營業(yè)執(zhí)照正本和副本的復印件3、法人身份證復印件4、代理人身份證復印件（四）組織機構代碼：1、組織機構代碼證申請表2、單位公章3、法人身份證復印件4、經辦人身份證復印件5、組織機構代碼遷移函6、法人身份證的彩色掃描件

第十頁，共21頁。公司遷移所需材料（續(xù)）（五）稅務登記：1、業(yè)執(zhí)照正本加蓋印花稅票及副本復印件2、稅務登記表、房屋土地情況登記表、扣繳義務人登記表3、組織機構代碼證副本及復印件4、住所證明和房產證由管委會提供5、公司章程和財務制度6、驗資報告7、法人身份證復印件8、財務人員的會計證和身份證復印件（六）開戶：1、營業(yè)執(zhí)照復印件2、組織機構代碼證復印件3、稅務登記證復印件4、法人身份證復印件5、代理人身份證復印件6、單位的財務負責人身份證7、辦理結算業(yè)務的人員身份證復印件8、內為在銀行需要填寫資料（財務協(xié)議、開戶申請書、授權書、賬戶管理協(xié)議）（七）金融辦備案（一式四份蓋公章）0、股權投資類企業(yè)備案文件目錄1、股東名單2、備案申請3、稅務清算報告4、公司章程5、法人身份證復印件6、法人簡歷7、營業(yè)執(zhí)照正副本復印件8、三方存管協(xié)議9、前2年的審計報告財務報表10、前2年的稅收匯算清繳表11、驗資報告第十一頁，共21頁。

稅務規(guī)劃（二）2、自然人（個人）股東

政策解讀：自2010年1月1日起，對個人轉讓限售股的所得，按照“財產轉讓所得”適用20%的比例稅率征收個人所得稅。其中60%上交國庫，40%地方留成。

目前多個地方政府都有稅收獎勵政策，我們的公司利用各地的營業(yè)網點，通過和地方政府合作，地方政府會把地方留成的40%中大部分獎勵給個人客戶。相當于客戶只需繳納百分之十幾的個稅，且都提供完稅證明。光大證券已辦理多起這類業(yè)務，截至日前已經為幾十家上市公司提供服務，股東可以放心減持，我們將指導和協(xié)助辦理相關手續(xù)。第十二頁，共21頁。

政策解讀：證監(jiān)會要求股東在一個月內累積減持超過公司股票1%的必須通過大宗交易平臺。而且股東直接在二級市場出售股票通常比較敏感，特別是連續(xù)幾個月多次出售將會有很嚴重的后果，會直接導致影響股東恐慌拋售，影響股價。

所以，我們一般建議股東通過大宗交易減持。直接的對手接盤是對維護二級市場股價穩(wěn)定及上市公司股東利益最大化的有利保證。大宗交易折扣是由多種因素影響，主要有：減持總量，每天減持量，所減持股票的階段成交量，個股的趨勢。大盤成交量和大盤趨勢。定價基準日期，是否有多家股東同時減持……（二）大宗交易服務

第十三頁，共21頁。大宗交易服務（續(xù)）

但股東們在行業(yè)內的大宗交易人脈資源少，缺乏大宗交易的經驗，更是在價格談判，成交等方面都處于劣勢，經常只能以最低價九折或九一、九二折成交；而大宗交易的平均折扣率為九四折。

而我們長期提供該類服務，經驗豐富，擁有大量的大宗交易對手資源（單個接手方當天可以調集

幾億到10億左右的資金，3天內可以調集幾十億資金），能夠給客戶提供誠信的，曾與我們有交易歷史的可靠對手盤，確?？蛻衾孀畲蠡耐瑫r交易能夠順利執(zhí)行。我們過往提供的大宗交易對手通常比市場報價高2-3%，成交價平均價格為九五到九六折，高的可以達到九八折甚至不折價。這樣又可以為客戶多賣出股票交易額3-8%左右的資金。我們會根據公司股東們的意愿，合理建議眾多股東的減持順序。第十四頁，共21頁。

股票研究判斷和二級市場投資是我們證券公司的專長，我們對股票進行跟蹤研究之后，會給客戶具體的建議，讓客戶清楚股票的成長性如何，目前的估值是高了還是低了，合理的價格是多少，如果要賣是該什么時候賣，如何賣，賣掉之后什么價位買回來比較合理……（三）專業(yè)的信息對稱服務第十五頁，共21頁。

（四）市值管理

通過合理的市值管理，與資本市場保持準確、及時的信息交互傳導，維持各關聯(lián)方之間關系的相對動態(tài)平衡，穩(wěn)定公司股價，維持公司股票在資本市場的吸引力，創(chuàng)造和實現(xiàn)股東價值和利益最大化。第十六頁，共21頁。

（五）資產管理服務（投資理財）減持后的資金管理：（一）定向資產管理：券商頂級服務，私人理財專家。

可以根據客戶的需求量身定制資產管理方案，設置保本型，穩(wěn)健型，增長型等方案。截至2012年5月，光大資產管理總規(guī)模約150億元！資產管理業(yè)務一直穩(wěn)居行業(yè)前三位，是公司排名最前、最具市場口碑和競爭力的核心業(yè)務之一。最近一期光大陽光10號集合理財產品，經營半年來收益已經超過8%，目前行業(yè)中同類產品排名最高兩個產品均出自光大證券資產管理公司，陽光5號和陽光10號。（代碼860009，860010）第十七頁，共21頁。

光大資管定向理財歷史業(yè)績—持續(xù)穩(wěn)定優(yōu)異自2006年光大資管開展定向理財業(yè)務以來，2006-2010年管理的賬戶無一虧損，贏得客戶一致好評！2010年，管理超過6個月的賬戶，取得的最高收益為28%，最低收益為17%，遠超業(yè)內定向理財平均收益！2011年，所管理帳戶平均收益率超越同期指數(shù)10%.第十八頁，共21頁。

策略交易和程序化交易

減持后的資金管理：（二）策略交易，程序化交易。

第十九頁，共21頁。

其他投資產品1、信托產品：平均年化收益為：7-12%。

起購金額100萬，300萬。2、債券產品：國債，企業(yè)債，城投債，中小