股票投資管理能力標準

---附件2保險機構股票投資管理能力標準保險集團（控股）公司、保險公司、保險資產管理機構（以下統(tǒng)稱保險機構）直接投資股票，其組織架構、專業(yè)隊伍、投資制度、系統(tǒng)建設和風險控制等應當符合本標準規(guī)定的基本條件。一、組織架構保險機構應當建立職責明確、分工合理的股票投資組織架構。（一）股票投資部門（團隊）保險集團（控股）公司、保險公司應當設有獨立的資產管理部門，并在資產管理部門內設置獨立的股票投資部門或團隊；保險資產管理機構應當設置獨立的股票投資部門。保險機構應當下發(fā)正式文件設立股票投資部門（團隊），并在發(fā)文中明確部門（團隊）職責、崗位職責、部門（團隊）負責人及人員配置情況等。前述部門或團隊應符合下列條件:設置股票投資的研究、投資、交易、風險控制、績效評估、清算、核算以及系統(tǒng)支持等崗位;研究、投資、交易崗位實行專人專崗，與其他投資業(yè)務嚴格分離。（二）投資經理應根據(jù)賬戶/組合性質、管理資金規(guī)模等，配備獨立的股票投資經理。（三）防火墻機制股票投資人員之間，應當建立防火墻機制，包括但不限于:股票投資經理與基金投資經理之間;投資經理與交易人員之間;投資管理人員與風險控制、績效評估人員之間;清算人員與核算人員之間。（四）投資場所擁有足夠的股票投資場所，確保集中交易辦公區(qū)域完全隔離。二、專業(yè)隊伍保險機構應當配備熟悉股票投資業(yè)務、具備股票投資能力的專業(yè)人員。（一）專業(yè)人員數(shù)量1.股票投資規(guī)模不超過10億元的，專職人員不少于12人，其中投資經理不少于3人，研究人員不少于5人（主要研究人員不少于2人），交易人員不少于2人，風控人員不少于1人，清算人員不少于1人；2.股票投資規(guī)模超過10億元的，應當根據(jù)股票投資規(guī)模情況合理增加投資經理、研究和交易、風控和清算等業(yè)務人員配置。其中，投資經理、研究人員和交易人員等主要業(yè)務人員不少于12人,并須明確主要研究人員。（二）專業(yè)人員從業(yè)經歷股票投資負責人應當具有5年以上股票投資管理經驗或者8年以上金融證券從業(yè)經歷及相關專業(yè)資質;投資經理應當具有3年以上股票投資管理經驗或者5年以上金融證券投資從業(yè)經驗，有良好的過往業(yè)績表現(xiàn);主要研究人員應當從事行業(yè)研究3年以上。三、投資制度保險機構應當建立完善、有效的股票投資管理制度，相關制度需經董事會、經營管理層或其授權機構批準，以公司正式文件形式下發(fā)執(zhí)行。（一）基本制度股票投資基本制度應當至少包括股票投資崗位職責、業(yè)務流程、操作規(guī)程、會議制度、文檔管理、績效考核、清算與核算、信息系統(tǒng)管理、保密及危機處理等內容。（二）決策管理制度股票投資決策權限管理制度應當至少包括投資決策體系、授權管理、實施與控制等內容。（三）研究管理制度股票研究管理制度應當至少包括:研究管理辦法，包括投資策略、行業(yè)和個股研究、投資報告制度、調研管理制度等內容；股票池管理辦法，包括股票池產生、調整與維護、對投資決策的實質影響以及對投資操作的制約作用等內容；3?交易單元管理辦法，包括選擇標準、研究服務質量評價等內容。（四）交易管理制度股票交易管理制度應當至少包括集中交易、公平交易、交易權限管理和交易監(jiān)控等內容。四、系統(tǒng)建設保險機構應當建立符合下列條件的信息技術系統(tǒng)，且能對投資管理產生實質影響:（―）研究分析系統(tǒng)應當至少包括資產配置模型、行業(yè)配置模型、個股估值模型、內部研究報告系統(tǒng)等。（二）信息資訊系統(tǒng)應當至少包括2種研究資訊系統(tǒng)，獲得多家券商研究服務支持等。（三）交易管理系統(tǒng)應當具備授權管理、合規(guī)控制和交易功能等。（四）資產估值和核算系統(tǒng)應當具備安全、高效的清算交割、財務核算系統(tǒng)，能夠每日進行清算和估值，實現(xiàn)報表自動生成等。五、風險控制體系保險機構應當建立覆蓋事前控制、事中監(jiān)督、事后評價的風險控制體系，實行獨立于投資管理的報告制度，并符合以下條件：（―）風險管理制度應當至少包括風險管理原則、風險計量、風險點與控制手段、責任追究機制及績效評估等。（二）風險管理系統(tǒng)應當至