2022年山西省基金從業(yè)資格《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試題庫（含典型題）

2022年山西省基金從業(yè)資格《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》

考試題庫（含典型題）一、單選題.下列選項(xiàng)中屬于流動(dòng)負(fù)債的是。。A、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物B、應(yīng)付票據(jù)C、應(yīng)收票據(jù)D、存貨答案：B解析：流動(dòng)負(fù)債是指企業(yè)要在一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)償付的各類短期債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款等。.基金管理公司應(yīng)當(dāng)按相關(guān)規(guī)定對其香港特區(qū)機(jī)構(gòu)發(fā)生的重大事項(xiàng)及時(shí)向。報(bào)口OA、中國證監(jiān)會(huì)B、公司經(jīng)營所在地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)C、基金業(yè)協(xié)會(huì)D、中國證監(jiān)會(huì)和公司經(jīng)營所在地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)答案：D解析：基金管理公司應(yīng)當(dāng)按相關(guān)規(guī)定對其香港特區(qū)機(jī)構(gòu)發(fā)生的重大事項(xiàng)及時(shí)向中國證監(jiān)會(huì)和公司經(jīng)營所在地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。.在資產(chǎn)組合調(diào)整過程中，投資組合內(nèi)全部或部分資產(chǎn)被轉(zhuǎn)化為其他資產(chǎn)，或者從一個(gè)基金經(jīng)理手里轉(zhuǎn)到另一個(gè)投資經(jīng)理手里。這種大規(guī)模的組合調(diào)整被稱為。oA、資本轉(zhuǎn)持B、資金轉(zhuǎn)持C、資產(chǎn)轉(zhuǎn)持D、資本轉(zhuǎn)移答案：C解析：在資產(chǎn)組合調(diào)整過程中，投資組合內(nèi)全部或部分資產(chǎn)被轉(zhuǎn)化為其他資產(chǎn)，或者從一個(gè)基金經(jīng)理手里轉(zhuǎn)到另一個(gè)投資經(jīng)理手里。機(jī)構(gòu)投資者對投資組合的大規(guī)模調(diào)整，也被稱為資產(chǎn)轉(zhuǎn)持。知識(shí)點(diǎn)：了解投資組合資產(chǎn)轉(zhuǎn)持與T-Charter：4.在我國，從事期貨黃金交易的市場是。。A、上海黃金交易所B、上海期貨交易所C、香港金銀業(yè)貿(mào)易場D、天津貴金屬交易所答案：B解析：我國的黃金交易市場包括上海黃金交易所和上海期貨交易所；其中，上海黃金交易所從事現(xiàn)貨黃金交易，而上海期貨交易所從事期貨黃金交易。【考點(diǎn)】另類投資內(nèi)涵和發(fā)展175,對基金投資者而言，通過。，投資者可以辨識(shí)具有投資管理能力的基金經(jīng)理。A、基金績效評級(jí)B、基金業(yè)績評價(jià)C、基金風(fēng)險(xiǎn)管理D、基金投資管理答案：B解析：選項(xiàng)B正確：對基金投資者而言，通過基金業(yè)績評價(jià)，投資者可以辨識(shí)具有投資管理能力的基金經(jīng)理。.下列關(guān)于互換合約的敘述中，不正確的是。。A、互換合約是指交易雙方之間約定的在未來某一期間內(nèi)交換他們認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的現(xiàn)金流的合約B、貨幣互換合約是指幾種貨幣之間的交換合約C、最基本的信用違約互換涉及兩個(gè)當(dāng)事人D、上海銀行間同業(yè)拆放利率含隔夜、1周、3個(gè)月期等品種答案：B解析：貨幣互換合約，是指兩種貨幣之間的交換合約，在一般情況下，是指兩種貨幣資金的本金交換。知識(shí)點(diǎn)：理解互換合約的概念以及利率互換、貨幣互換、股票收益互換的基本形式：.我國國債期限結(jié)構(gòu)以中期為主，3?5年的國債占比超過（）。A、95%B、90%C、85%D、80%答案：D解析：我國國債期限結(jié)構(gòu)以中期為主，3?5年的國債占比超過80%,1年期的短期國債占比不到10%。因此，中國人民銀行無法通過國債市場實(shí)現(xiàn)短期的、大規(guī)模的公開市場業(yè)務(wù)操作。.影響期末基金單位資產(chǎn)凈值的因素不包括（）。A、基金的分紅情況B、基金的申購和贖回C、基金的資產(chǎn)回報(bào)率D、基金的收入回報(bào)率答案：B解析：ABCD四項(xiàng)均為影響期末基金資產(chǎn)凈值的因素，期末基金單位資產(chǎn)凈值=期末基金資產(chǎn)凈值/期末基金單位總份額。其中基金份額的申購'贖回不影響基金單位資產(chǎn)凈值。.下列關(guān)于投資基金國際化的產(chǎn)生與發(fā)展，說法錯(cuò)誤的是（）。A、投資基金的國際化是伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化、證券市場國際化的發(fā)展趨勢而出現(xiàn)的B、投資基金進(jìn)行跨境投資、銷售或管理，被稱為投資基金國際化C、從20世紀(jì)90年代開始，隨著金融及投資市場出現(xiàn)國際一體化的大發(fā)展，基金的運(yùn)營及銷售出現(xiàn)了國際化的趨勢D、從20世紀(jì)80年代開始，隨著金融及投資市場出現(xiàn)國際一體化的大發(fā)展，基金的運(yùn)營及銷售出現(xiàn)了國際化的趨勢答案：C解析：選項(xiàng)c說法錯(cuò)誤：從20世紀(jì)80年代開始，隨著金融及投資市場出現(xiàn)國際一體化的大發(fā)展，基金的運(yùn)營及銷售出現(xiàn)了國際化的趨勢；選項(xiàng)ABD說法正確。10.下列哪項(xiàng)交易活動(dòng)中，征收印花稅。。A、基金賣出股票時(shí)B、買入交易C、機(jī)構(gòu)投資者買賣基金份額D、個(gè)人投資者買賣基金份額答案：A解析：根據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金賣出股票時(shí)，按照1%。的稅率征收證券（股票）交易印花稅，而對買入交易不再征收印花稅。機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者買賣基金份額暫免征印花稅。.下列不屬于資產(chǎn)項(xiàng)目的是O。A、貨幣資金B(yǎng)、應(yīng)收票據(jù)C、無形資產(chǎn)D、資本公積答案：D解析：資產(chǎn)項(xiàng)目包括貨幣資金、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、存貨、固定資產(chǎn),無形資產(chǎn)、長期股權(quán)投資等。資本公積屬于資產(chǎn)負(fù)債表中的所有者權(quán)益項(xiàng)目，所有者權(quán)益項(xiàng)目還包括盈余公積'未分配利潤,其他所有者權(quán)益。.（2015年）關(guān)于做市商與經(jīng)紀(jì)人的相同點(diǎn)和區(qū)別，以下表述錯(cuò)誤的是。。A、經(jīng)紀(jì)人能為市場提供流動(dòng)性、做市商不能B、做市商的利潤主要來自于證券買賣差價(jià)，經(jīng)紀(jì)人的利潤主要來自于傭金C、經(jīng)紀(jì)人可以為做市商服務(wù)D、一般情況下，做市商參與交易。經(jīng)紀(jì)人不能參與交易答案：A解析：在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場中，做市商是市場流動(dòng)性的主要提供者和維持者，而在指令驅(qū)動(dòng)市場中，市場流動(dòng)性是由投資者的買賣指令提供的，經(jīng)紀(jì)人只是執(zhí)行這些指令。.(2016年)根據(jù)自律管理要求，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為保證業(yè)務(wù)的正常運(yùn)行必須采取的措施包括。。I.制定完善的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和內(nèi)部控制制度II.建立完善的技術(shù)系統(tǒng)，制定由結(jié)算參與人共同遵守的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范III.建立完善的結(jié)算參與人準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)評估體系IV.建立完善的交易制度，確保交易公平A、I、IILIVB、I、II、IIIC、I、II、IILIVD、I、IIxIV答案：B解析：根據(jù)自律管理的要求，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)須采取以下措施保證業(yè)務(wù)的正常運(yùn)行：①制定完善的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和內(nèi)部控制制度；②建立完善的技術(shù)系統(tǒng)，制定由結(jié)算參與人共同遵守的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范；③建立完善的結(jié)算參與人準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)評估體系；④對結(jié)算數(shù)據(jù)和技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行備份，制定業(yè)務(wù)緊急應(yīng)變程序和操作流程。.()用于衡量投資管理人對下行風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。A、風(fēng)險(xiǎn)B、趨勢C、最大回撤D、下行風(fēng)險(xiǎn)答案：C解析：最大回撤可以在任何歷史區(qū)間做測度，用于衡量投資管理人對下行風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。知識(shí)點(diǎn)：理解最大回撤、下行標(biāo)準(zhǔn)差的概念、計(jì)算方法、應(yīng)用和局限性；.為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國設(shè)立了。，用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障等證券結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。A、證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金B(yǎng)、證券交易風(fēng)險(xiǎn)基金C、管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金D、投資者保護(hù)基金答案：A解析：為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤,不可抗力等造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。16.如果基金當(dāng)月的實(shí)際收益率為5.34%,該基金基準(zhǔn)組合如下表：產(chǎn)品「基準(zhǔn)權(quán)重，既數(shù)收益率（％）.股票（滬深300指數(shù)）+0.60^5.87^債券（中國債券指數(shù)）+0.30^1.45^現(xiàn)金（貨幣市場工具）?0.10^0.48「則該基金的超額收益率為（）。A、1.98B、1.34C、1.64D、1.88答案：B解析：超額收益率=投資組合實(shí)際收益-基準(zhǔn)組合收益率基準(zhǔn)組合收益率=（%的基準(zhǔn)權(quán)重*%的月指敢收生）+…+（心的基準(zhǔn)權(quán)重*院的月啜收室）由題意，基準(zhǔn)組合收益率==0.6*5.87%0.3*1.45%0,1*0.48%=4.005%超額收益率二5.34%-4.005%=1.34%.凈利潤除以總資產(chǎn)等于。。A、銷售利潤率B、凈資產(chǎn)收益率C、資產(chǎn)收益率D、總資產(chǎn)收益率答案：C解析:凈利潤除以總資產(chǎn)等于資產(chǎn)收益率;銷售利潤率等于凈利潤除以銷售收入；凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率乘以總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率乘以權(quán)益乘數(shù)；總資產(chǎn)收益率:凈利潤?平均資產(chǎn)總額（（年初資產(chǎn)總額+年末資產(chǎn)總額）/2）X100%o.權(quán)證按照標(biāo)的資產(chǎn)分類，可以分為。。I股權(quán)類權(quán)證II債權(quán)類權(quán)證III認(rèn)股權(quán)證V其他權(quán)證I、川、IVI、II、IVI、IIXIIID、II、HLIV答案：B解析：按照標(biāo)的資產(chǎn)分類，權(quán)證可分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證及其他權(quán)證。知識(shí)點(diǎn)：了解權(quán)證的定義和基本要素；.關(guān)于股票拆分和股票股利，下列說法錯(cuò)誤的是。A、不改變股東權(quán)益B、可以提高股份流動(dòng)性C、降低被收購的難度D、向投資者傳遞公司發(fā)展前景良好的信息答案：C解析：股價(jià)較高的公司通過股票拆分或發(fā)放股票股利的方式降低股價(jià)，可以提高股份流動(dòng)性，增加股東數(shù)量并提高被收購的難度，同時(shí)可以向投資者傳遞公司發(fā)展前景良好的信息等，所以C項(xiàng)說法錯(cuò)誤。股票拆分對公司的資本結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益不會(huì)產(chǎn)生任何影響，一般只會(huì)使發(fā)行在外的股票總數(shù)增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市價(jià)下降，而股東的持股比例和權(quán)益總額及其各項(xiàng)權(quán)益余額都保持不變。.（2015年）O是指扣除通貨膨脹補(bǔ)償后的利息率。A、浮動(dòng)利率B、實(shí)際利率C、固定利率D、名義利率答案：B解析：實(shí)際利率是指在物價(jià)不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價(jià)有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率。名義利率是指包含對通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦剩?dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí)，名義利率比實(shí)際利率高。.貨幣市場的特點(diǎn)不包括。。A、均是債務(wù)契約B、期限在1年以內(nèi)（含1年）C、流動(dòng)性低D、大宗交易，主要由機(jī)構(gòu)投資者參與，個(gè)人投資者很少有機(jī)會(huì)參與買賣答案：C解析：貨幣市場的特點(diǎn)有：（1）均是債務(wù)契約。（2）期限在1年以內(nèi)（含1年）。（3）流動(dòng)性高。（4）大宗交易，主要由機(jī)構(gòu)投資者參與，個(gè)人投資者很少有機(jī)會(huì)參與買賣。（5）本金安全性高，風(fēng)險(xiǎn)較低?？键c(diǎn)貨幣市場工具的特點(diǎn)22.（）是為買賣雙方介紹交易以獲取傭金的中間商人。A、經(jīng)紀(jì)人B、中介商C、投資咨詢?nèi)薉、投資管理者答案：A解析：經(jīng)紀(jì)人是為買賣雙方介紹交易以獲取傭金的中間商人。.（2016年）下列不屬于最常用的VaR估算方法的是。。A、參數(shù)法B、久期分析法C、蒙特卡洛模擬法D、歷史模擬法答案：B解析：常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值估算方法有：①參數(shù)法。參數(shù)法又稱為方差協(xié)方差法；②歷史模擬法；③蒙特卡洛模擬法。.下列不屬于目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值估值方法的是。。A、歷史模擬法B、回歸分析法C、參數(shù)法D、蒙特卡洛模擬法答案：B解析：目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值估值方法主要有三種，即參數(shù)法、歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法。.在現(xiàn)代企業(yè)中，。可以無限期地獲得固定股息，因此，也相當(dāng)于一種統(tǒng)一公債。A、債權(quán)人B、優(yōu)先股的股東C、普通股的股東D、公司的原始股東答案：B解析：在現(xiàn)代企業(yè)中，優(yōu)先股的股東可以無限期地獲得固定股息，因此，也相當(dāng)于一種統(tǒng)一公債。知識(shí)點(diǎn)：理解DCF估值法的概念和應(yīng)用；.投資組合具有兩個(gè)相關(guān)的特征：一是預(yù)期收益率，二是各種可能的收益率圍繞其預(yù)期值的偏離程度，這種偏離程度可以用（）度量。A、均值B、方差C、標(biāo)準(zhǔn)差D、期望答案：B解析：投資組合具有兩個(gè)相關(guān)的特征，一是預(yù)期收益率，二是各種可能的收益率圍繞其預(yù)期值的偏離程度，這種偏離程度可以用方差度量。知識(shí)點(diǎn)：理解均值方差模型的基本思想以及有效前沿、無差異曲線和最優(yōu)組合的概念.印花稅最后由。統(tǒng)一向征稅機(jī)關(guān)繳納。A、中國結(jié)算公司B、證券交易所C、中國證監(jiān)會(huì)D、國務(wù)院答案：A解析：我國稅收制度規(guī)定，股票成交后，國家稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)向成交雙方分別收取印花稅。為保證稅源，簡化繳款手續(xù)，由證券經(jīng)紀(jì)商在同投資者辦理交收的過程中代為扣收；然后，在證券經(jīng)紀(jì)商同中國結(jié)算公司的清算、交收中集中結(jié)算；最后，由中國結(jié)算公司統(tǒng)一向征稅機(jī)關(guān)繳納。.按照道氏理論，股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢：長期趨勢、中期趨勢及短期趨勢。其中，。最為重要，也最容易被辨認(rèn)，是投資者主要的觀察對象。A、長期趨勢B、中期趨勢C、短期趨勢D、中期趨勢和短期趨勢答案：A解析：長期趨勢最為重要，也最容易被辨認(rèn)，它是投資者主要的觀察對象；中期趨勢對于投資者較為次要，但卻是投機(jī)者的主要考慮因素，它與長期趨勢的方向可能相同，也可能相反；短期趨勢最難預(yù)測，唯有投機(jī)交易者才會(huì)重點(diǎn)考慮。.（2016年）關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的直接作用，以下說法錯(cuò)誤的是。。A、評估企業(yè)經(jīng)營業(yè)績B、發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題C、發(fā)現(xiàn)企業(yè)的潛在投資機(jī)會(huì)D、改善企業(yè)經(jīng)營狀況答案：D解析：財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指通過對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行解析，挖掘企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的相關(guān)信息，從而為評估企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況提供幫助。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是基金投資經(jīng)理或研究員進(jìn)行證券分析的重要內(nèi)容，通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析,可以挖掘相關(guān)財(cái)務(wù)信息進(jìn)而發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題或潛在的投資機(jī)會(huì)。.投資本金20萬元，在年復(fù)利5.5%情況下，大約需要。年可使本金達(dá)到40A、14.4B、12.95C、13.5D、14.21答案：B解析：根據(jù)復(fù)利計(jì)算公式，本息和=本金X（1+年復(fù)利利率）投資年限，把題中數(shù)值代入后得出投資年限約為13年。.股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢：長期趨勢、中期趨勢及短期趨勢。其中，。最為重要，也最容易被辨認(rèn)，是投資者主要的觀察對象。A、長期趨勢B、中期趨勢C、短期趨勢D、中期趨勢和短期趨勢答案：A解析：長期趨勢最為重要，也最容易被辨認(rèn)。它是投資者主要的觀察對象；中期趨勢對于投資者較為次要，但卻是投機(jī)者的主要考慮因素，它與長期趨勢的方向可能相同，也可能相反；短期趨勢最難預(yù)測，唯有投機(jī)交易者才會(huì)重點(diǎn)考慮。.最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現(xiàn)呈現(xiàn)O關(guān)系。A、正相關(guān)B、負(fù)相關(guān)C、不確定D、無關(guān)答案：A解析：最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現(xiàn)呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系，比如，高盛商品指數(shù)和歐洲斯托克指數(shù)在2010年呈現(xiàn)的相關(guān)性是80%,但這樣的高度相關(guān)性對投資者意味著較低的投資分散化作用。知識(shí)點(diǎn)：理解各類大宗商品投資的類型、投資方式和風(fēng)險(xiǎn)收益特征；.()是由全部有效投資組合構(gòu)成的集合。A、最小方差法B、均值方差法C、有效前沿D、資本資產(chǎn)定價(jià)模型答案：C解析：在馬科維茨的投資組合理論中，一個(gè)重要的概念是有效前沿。有效前沿是由全部有效投資組合構(gòu)成的集合。如果一個(gè)投資組合在所有風(fēng)險(xiǎn)相同的投資組合中具有最高的預(yù)期收益率，或者在所有預(yù)期收益率相同的投資組合中具有最小的風(fēng)險(xiǎn)，那么這個(gè)投資組合就是有效的。.對于證券投資基金管理人的資格標(biāo)準(zhǔn)，下列選項(xiàng)中，。屬于國際證監(jiān)會(huì)組織認(rèn)為應(yīng)該考慮的因素。A、是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機(jī)制B、是否具有特定的權(quán)利和職責(zé)C、基金管理人的誠信程度D、以上都正確答案：D解析：應(yīng)考慮的因素有：基金管理人的誠信程度，資本是否充足，是否具有特定的權(quán)利和職責(zé)，是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機(jī)制。.（2018年）下列選項(xiàng)中，屬于單邊合約的是O。I.遠(yuǎn)期合約II.期貨合約III.期權(quán)合約IV.信用違約互換合約A、III、IVB、II、IIIC、IVIID、I、III答案：A解析:遠(yuǎn)期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應(yīng)盡的義務(wù),因此，它們有時(shí)被稱作遠(yuǎn)期承諾或者雙邊合約。與此相反，期權(quán)合約和信用違約互換合約只有一方在未來有義務(wù)，因此被稱作單邊合約。.（2015年）（）是測量債券價(jià)格相對于利率變動(dòng)的敏感性指標(biāo)。A、基點(diǎn)價(jià)格值B、久期C、加權(quán)平均投資組合收益率D、價(jià)格變動(dòng)收益率值答案：B解析：利率變化是影響債券價(jià)格的主要因素之一，久期和凸度是衡量債券價(jià)格隨利率變化特性的兩個(gè)重要指標(biāo)。.根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，市場價(jià)格偏高的證券將會(huì)。。A、位于證券市場線上方B、位于資本市場線上C、位于證券市場線下方D、位于證券市場線上答案：C解析：證券市場線表示最優(yōu)資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率的關(guān)系；市場價(jià)格偏高的證券的預(yù)期收益率偏低，所以位于證券市場線的下方。.我國在。推出貨幣互換合約，之后推出利率互換合約。A、20世紀(jì)50年代B、20世紀(jì)60年代C、20世紀(jì)70年代D、20世紀(jì)80年代答案：D解析：我國20世紀(jì)80年代就已經(jīng)推出貨幣互換合約，之后推出利率互換合約。知識(shí)點(diǎn)：理解互換合約的概念以及利率互換'貨幣互換'股票收益互換的基本形式；.基金管理公司應(yīng)當(dāng)制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識(shí)別及應(yīng)急方案，當(dāng)錯(cuò)誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的。時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告。A、0.1%B、0.15%C、0.2%D、0.25%答案：D解析：基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識(shí)別及應(yīng)急方案。當(dāng)估值或資產(chǎn)凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤實(shí)際發(fā)生時(shí)，基金管理人應(yīng)立即糾正，及時(shí)采取合理措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。當(dāng)錯(cuò)誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.25%時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告。知識(shí)點(diǎn)：理解不同投資品種的估值方法及基金暫停估值的情形；.互換合約是指交易雙方之間約定的在未來某一期間內(nèi)交換各自認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的。的合約。A、證券B、負(fù)債C、現(xiàn)金流D、資產(chǎn)答案：C解析：互換合約是指交易雙方約定在未來某一時(shí)期相互交換某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。更為準(zhǔn)確地說，互換合約是指交易雙方之間約定的在未來某一期間內(nèi)交換各自認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的現(xiàn)金流的合約。.假設(shè)某基金某日持有的某三種股票的數(shù)量分別為100萬股'500萬股和1000萬股，每股的收盤價(jià)分別為30元'20元和10元，銀行存款為10000萬元，對托管人或管理人應(yīng)付的報(bào)酬為5000萬元，應(yīng)付稅費(fèi)為5000萬元，已出售的基金份額為20000萬份，則基金份額凈值為。元。A、1.09B、1.15C、1.35D、1.53答案：B解析：基金資產(chǎn)總額:30X100+20X500+10X1000+10000=33000（萬元），基金負(fù)債總額=5000+5000=10000（萬元），所以基金單位凈值二（基金資產(chǎn)總額-基金負(fù)債總額）/基金總份額=（33000-10000）/20000=1.15（元）..期權(quán)合約中唯一的變量是（）?A、執(zhí)行價(jià)格B、期權(quán)費(fèi)C、到期日D、協(xié)議價(jià)格答案：B解析：期權(quán)費(fèi)是指期權(quán)買方為獲取期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而向期權(quán)賣方支付的費(fèi)用。這一費(fèi)用一旦被支付，則不管期權(quán)買方是否執(zhí)行期權(quán)均不會(huì)被退給賣方。它是期權(quán)合約中唯一的變量，大小取決于期權(quán)合約的要素，包括合約標(biāo)的資產(chǎn)、到期日和執(zhí)行價(jià)格等。對賣方而言，它是期權(quán)的回報(bào)；對買方而言，它是買入期權(quán)所遭受損失的最高限度。期權(quán)費(fèi)是交易雙方在期權(quán)交易所內(nèi)競價(jià)形成的。.（）稱為企業(yè)的“第一會(huì)計(jì)報(bào)表”。A、資產(chǎn)負(fù)債表B、利潤表C、現(xiàn)金流量表D、所有者權(quán)益變動(dòng)表答案：A解析：資產(chǎn)負(fù)債表稱為企業(yè)的“第一會(huì)計(jì)報(bào)表”。.目前，我國證券市場推出的權(quán)證為。。A、債券類權(quán)證B、股權(quán)類權(quán)證C、認(rèn)股權(quán)證D、備兌權(quán)證答案：B解析：目前，我國證券市場推出的權(quán)證均為股權(quán)類權(quán)證。故本題選B選項(xiàng)。.（2016年）股票的價(jià)值不包括（）。A、票面價(jià)值B、折舊價(jià)值C、清算價(jià)值D、內(nèi)在價(jià)值答案：B解析：股票的價(jià)值包括股票的票面價(jià)值（即面值）、賬面價(jià)值（又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)）'清算價(jià)值、內(nèi)在價(jià)值（即理論價(jià)值）。.下列費(fèi)用中列入基金費(fèi)用項(xiàng)目的是。。A、管理人報(bào)酬、托管費(fèi)、交易費(fèi)用、利息支出等B、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失C、基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用D、基金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用，包括但不限于驗(yàn)資費(fèi)、會(huì)計(jì)師和律師費(fèi)、信息披露費(fèi)等費(fèi)用答案：A解析：A項(xiàng)為基金運(yùn)作費(fèi)，在基金財(cái)產(chǎn)中列支；BCD三項(xiàng)均為不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目。.()不是按照計(jì)息方式分類的債券。A、固定利率債券B、浮動(dòng)利率債券C、零息債券D、貼現(xiàn)債券答案：D解析：按計(jì)息方式分類，債券可分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券'零息債券等。故A,B,C正確。按付息方式分類，債券可分為息票債券和貼現(xiàn)債券。故D錯(cuò)誤。.基金業(yè)績評價(jià)應(yīng)遵循的原則不包括。A、客觀性原則B、主觀性原則C、可比性原則D、長期性原則答案：B解析：基金業(yè)績評價(jià)應(yīng)遵循如下原則：客觀性原則；可比性原則；長期性原則?！究键c(diǎn)】基金業(yè)績評價(jià)的原則.影響算法交易模型的因素不包括。。A、人的交易理念B、基于數(shù)據(jù)的量化分析C、人的交易理念與基于數(shù)據(jù)的量化分析的有效結(jié)合D、模型復(fù)雜程度答案：D解析:算法交易的核心是交易模型，模型來源于交易理念和數(shù)據(jù)分析的有機(jī)結(jié)合。.UCITS指令的管轄中，東道國可以在。等方面行使管轄權(quán)。A、監(jiān)管B、投資、銷售C、法律適用D、基金銷售及信息披露答案：D解析：根據(jù)母國管轄為主的原則，在基金及基金管理公司的核準(zhǔn)'監(jiān)管、投資'銷售、信息披露'法律適用等方面都由母國的監(jiān)管機(jī)關(guān)行使管轄權(quán)，東道國則可以在基金銷售及信息披露等方面行使管轄權(quán)。.因中央銀行調(diào)整存款準(zhǔn)備金率而帶來的風(fēng)險(xiǎn)屬于。。A、操作風(fēng)險(xiǎn)B、政策風(fēng)險(xiǎn)C、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D、信用風(fēng)險(xiǎn)答案：B解析：政策風(fēng)險(xiǎn)是指因宏觀政策的變化導(dǎo)致的對基金收益的影響。宏觀政策包括財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策'貨幣政策等，都會(huì)對金融市場造成影響，進(jìn)而影響基金的收益水平。調(diào)整存款準(zhǔn)備金率屬于貨幣政策。.下列關(guān)于債券結(jié)算業(yè)務(wù)類型的表述，不正確的是。。A、分銷業(yè)務(wù)按單一券種進(jìn)行，通過分銷指令辦理B、現(xiàn)券交易的結(jié)算按單一券種辦理，結(jié)算日為T+0或T+1C、債券遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限（含成交日不含結(jié)算日）為2~365天D、債券借貸首期采用券費(fèi)對付結(jié)算方式，到期可采用券券對付、返券付費(fèi)解券和券費(fèi)對付結(jié)算方式中的任何一種答案：D解析：D項(xiàng)，債券借貸首期采用券券對付（DVD）結(jié)算方式,到期可采用券券對付（DVD）、返券付費(fèi)解券（BLDAP）和券費(fèi)對付（BLDVP）結(jié)算方式中的任何一種。.UCITS指令的管轄中，東道國可以在。方面行使管轄權(quán)。A、監(jiān)管B、投資、銷售C、法律適用D、基金銷售及信息披露答案：D解析：UCITS指令的管轄中，東道國可以在基金銷售及信息披露方面行使管轄權(quán)。.目前，我國貨幣市場基金的收益一般O結(jié)轉(zhuǎn)損益。A、逐月B、按季度C、逐日D\根據(jù)需要答案：C解析：選項(xiàng)c符合題意：目前，按固定價(jià)格報(bào)價(jià)的貨幣市場基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益；選項(xiàng)ABD不符合題意。.下列方法不是基金業(yè)績的持續(xù)性分析與預(yù)測用到的方法的是。。A、基于基金輸贏變化的或然表的方法B、基金收益序列的回歸系數(shù)檢驗(yàn)C、基金收益率排序的Spearman等級(jí)相關(guān)系數(shù)的檢驗(yàn)D、基金利潤率的回歸系數(shù)檢驗(yàn)答案：D解析：選項(xiàng)D符合題意：基金業(yè)績的持續(xù)性分析與預(yù)測用到的方法包括：（1）基于基金輸贏變化的或然表的方法；（2）基金收益序列的回歸系數(shù)檢驗(yàn)；（3）基金收益率排序的Spearman等級(jí)相關(guān)系數(shù)的檢驗(yàn)。.（2016年）上海證券交易所和深圳證券交易所的組織形式都屬于。。A、公司制B、會(huì)員制C、合同制D、合伙制答案：B解析：證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制兩種，我國上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會(huì)員制，設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和專門委員會(huì)。.作為債券型基金，債券類資產(chǎn)的投資比例通常不低于基金資產(chǎn)總值的（）。A、30%B、50%C、70%D、80%答案：D解析：作為債券型基金，債券類資產(chǎn)的投資比例通常不低于基金資產(chǎn)總值的80%。.設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須經(jīng)。批準(zhǔn)。A、證券交易所B、會(huì)員大會(huì)C、國務(wù)院D、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)答案：D解析:選項(xiàng)D正確,設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。.（2016年）。是一種最簡單的衍生品合約。A、遠(yuǎn)期合約B、互換合約C、期貨合約D、期權(quán)合約答案：A解析：遠(yuǎn)期合約是一種最簡單的衍生品合約?，F(xiàn)貨交易的最大缺點(diǎn)就是在于無法規(guī)避現(xiàn)貨的價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。遠(yuǎn)期合約正是為了滿足這種規(guī)避未來風(fēng)險(xiǎn)的需要而逐漸產(chǎn)生的。.下列單獨(dú)向投資者收取過戶費(fèi)的是。。A、上海證券交易所A股B、深圳證券交易所A股C、B股D、基金答案：A解析：B項(xiàng)，深圳證券交易所的過戶費(fèi)包含在交易經(jīng)手費(fèi)中，不向投資者單獨(dú)收?。籆項(xiàng)，對于B股，雖然沒有過戶費(fèi)，但中國結(jié)算公司要收取結(jié)算費(fèi)；D項(xiàng)，基金交易目前不收過戶費(fèi)。.內(nèi)在價(jià)值法分為哪些模型（）I.股利貼現(xiàn)模型（DDM）II.自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型（DCF）此經(jīng)濟(jì)附加值模型V.公司自由現(xiàn)金流（FCFF）貼現(xiàn)模型？AvI.II.IllB、I.II.VC、II.III.VD、I.II.III.V答案：D解析：內(nèi)在價(jià)值法，分為股利貼現(xiàn)模型（DDM）,自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型（DCF）,經(jīng)濟(jì)附加值模型，公司自由現(xiàn)金流（FCFF）貼現(xiàn)模型等.指數(shù)基金是以。為投資對象的基金。A、指數(shù)成分股B、A股C、B股D、普通股答案：A解析：此題考的是指數(shù)基金的定義，答案是A選項(xiàng)，指數(shù)基金是以指數(shù)成分股為投資對象的基金。.風(fēng)險(xiǎn)管理部'監(jiān)察稽核以及其他相關(guān)部門會(huì)對組合的投資交易進(jìn)行的工作不包括()oA、事前審批B、事中監(jiān)控C、事后報(bào)告D、事后監(jiān)督答案：D解析：選項(xiàng)D符合題意：風(fēng)險(xiǎn)管理部、監(jiān)察稽核以及其他相關(guān)部門會(huì)對組合的投資交易進(jìn)行事前審批、事中監(jiān)控、事后報(bào)告等工作。.()是指存券銀行不通過基礎(chǔ)證券發(fā)行公司，直接根據(jù)市場需求和自有基礎(chǔ)證券的數(shù)量自行向投資者發(fā)行的存托憑證。A、全球存托憑證B、美國存托憑證C、無擔(dān)保的存托憑證D、有擔(dān)保的存托憑證答案：c擔(dān)保的存托憑證是指存券銀行不通過基礎(chǔ)證券發(fā)行公司，直接根據(jù)市場需求和自有基礎(chǔ)證券的數(shù)量自行向投資者發(fā)行的存托憑證。無擔(dān)保的存托憑證目前已經(jīng)很少應(yīng)用；全球存托憑證的發(fā)行地既不在美國，也不在發(fā)行公司所在國家；美國存托憑證是以美元計(jì)價(jià)且在美國證券市場上交易的存托憑證；有擔(dān)保的存托憑證是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的。.在我國，機(jī)構(gòu)投資者不包括。A、商業(yè)銀行B、基金公司C、證券公司D、QDII答案：D解析：在我國，機(jī)構(gòu)投資者主要包括商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司,保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司'公募基金公司,證券公司'證券公司下屬資產(chǎn)管理子公司'私募基金公司、全國社會(huì)保障基金、企業(yè)年金基金、財(cái)務(wù)公司、QFII（合格境外機(jī)構(gòu)投資者）等?！究键c(diǎn)】個(gè)人投資者與機(jī)構(gòu)投資者.2010年4月，中國金融期貨交易所推出（），結(jié)束了我國股票現(xiàn)貨和股指期貨市場割裂的局面。A、股票指數(shù)期貨B、滬深300指數(shù)期貨C、5年期國債期貨D、10年期國債期貨答案：B解析：2010年4月，中國金融期貨交易所推出滬深300指數(shù)期貨，結(jié)束了我國股票現(xiàn)貨和股指期貨市場割裂的局面，對于降低投資者的操作成本，提高資產(chǎn)配置效率，以及完善我國多層次資本市場結(jié)構(gòu)均具有重大的意義。.目前最常用的VaR估算方法不包括（）。A、參數(shù)法B、歷史模擬法C、蒙特卡洛法D、算數(shù)平均法答案：D解析：最常用的VaR估算方法有參數(shù)法、歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法。.（）,中國證券業(yè)協(xié)會(huì)公布了第一批具有協(xié)會(huì)會(huì)員資格的基金評價(jià)機(jī)構(gòu)名單?！丁稯A、2011年7月B、2010年5月G2011年5月D、2010年7月答案：B解析：2010年5月，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)公布了第一批具有協(xié)會(huì)會(huì)員資格的基金評價(jià)機(jī)構(gòu)名單。.（2015年）關(guān)于滬港通，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A、滬港通試點(diǎn)2014年4月10日開始實(shí)施B、滬港通分為滬股通和港股通兩部分C、滬港通的雙向交易分別以人民幣和港幣作為結(jié)算單位D、滬股通只能買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票答案：C解析：與QDII、QFII不同的是，滬港通的雙向交易均以人民幣作為結(jié)算單位，這在一定程度上促進(jìn)了人民幣的交投量與流轉(zhuǎn)量增加，為人民幣國際化打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。.貨幣市場工具有。特點(diǎn)I均是債務(wù)契約II期限在1年以內(nèi)（含1年）川本金安全性高，風(fēng)險(xiǎn)相對較高IV大宗交易，主要由機(jī)構(gòu)投資者參與，個(gè)人投資者很少有機(jī)會(huì)參與買賣A、I、III、IVB、I、IIxIIIC、I、II、III、IVD、I、II、IV答案：D解析：貨幣市場工具有以下特點(diǎn)：①均是債務(wù)契約；②期限在1年以內(nèi)（含1年）；③流動(dòng)性高；④大宗交易，主要由機(jī)構(gòu)投資者參與，個(gè)人投資者很少有機(jī)會(huì)參與買賣；⑤本金安全性高，風(fēng)險(xiǎn)較低。知識(shí)點(diǎn)：理解貨幣市場工具的特點(diǎn);71.利潤表的基本結(jié)構(gòu)是（）oA、收入-成本=利潤B、收入-成本-費(fèi)用=利潤C(jī)、收入-成本+費(fèi)用=利潤D、收入-費(fèi)用=利潤答案：B解析：利潤表由三個(gè)主要部分構(gòu)成：第一部分是營業(yè)收入；第二部分是與營業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費(fèi)用、銷售費(fèi)用和其他費(fèi)用；第三部分是利潤。即：收入-成本-費(fèi)用=利潤知識(shí)點(diǎn)：掌握資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表所提供的信息；72.下列關(guān)于蒙特卡洛模擬法的表述錯(cuò)誤的是。。A、需要有風(fēng)險(xiǎn)因子的概率分布模型B、以大量的歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對數(shù)據(jù)的依賴性強(qiáng)C、組合價(jià)值的模擬分布將會(huì)收斂于組合的真實(shí)分布D、被認(rèn)為是最精準(zhǔn)貼近的計(jì)算VaR值方法答案：B解析：B項(xiàng)屬于歷史模擬法的缺點(diǎn)，故答案是B項(xiàng)；蒙特卡洛模擬法在估算之前，需要有風(fēng)險(xiǎn)因子的概率分布模型，繼而重復(fù)模擬風(fēng)險(xiǎn)因子變動(dòng)的過程。蒙特卡洛模擬每次都可以得到組合在期末可能出現(xiàn)的值，在進(jìn)行足夠數(shù)量的模擬之后，組合價(jià)值的模擬分布將會(huì)收斂于組合的真實(shí)分布，繼而求出最后的組合VaR值。蒙特卡洛模擬法雖然計(jì)算量較大，但這種方法被認(rèn)為是最精準(zhǔn)貼近的計(jì)算VaR值方法。.關(guān)于凸性說法不正確的是。。A、凸性對于投資者是不利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性較小的債券進(jìn)行投資B、凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性更大的債券進(jìn)行投資C、凸性的作用在于可以彌補(bǔ)債券價(jià)格計(jì)算的誤差，更準(zhǔn)確地衡量債券價(jià)格對收益率變化的敏感程度D、大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系都可以用一條向下彎曲的曲線來表示，這條曲線的曲率就被稱作債券的凸性答案：A解析：凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性較大的債券進(jìn)行投資。.當(dāng)市場價(jià)格低于行權(quán)價(jià)格時(shí)，認(rèn)沽權(quán)證持有者行權(quán),公司發(fā)行在外的股份（）。A、增加B、減少C、相同D、不變答案：B解析：當(dāng)市場價(jià)格低于行權(quán)價(jià)格時(shí)，認(rèn)沽權(quán)證持有者行權(quán)，公司發(fā)行在外的股份減少。.我國基金的會(huì)計(jì)年度為公歷每年的。。A、1月1日至12月31日B、12月31日至次年12月30日C、1月1日至6月30日D、6月30日至12月31日答案：A解析：我國基金的會(huì)計(jì)年度為公歷每年的1月1日至12月31日。.跨境投資風(fēng)險(xiǎn)包括。。I政治風(fēng)險(xiǎn)II稅收風(fēng)險(xiǎn)III管理風(fēng)險(xiǎn)IV交易和估值風(fēng)險(xiǎn)A、I、IIvIIIB、I、IIxIVC、I、川、IVD、I、IIvHLIV答案：B解析：具體而言，跨境投資風(fēng)險(xiǎn)主要分為政治風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)'稅收風(fēng)險(xiǎn)、投資研究風(fēng)險(xiǎn)、交易和估值風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)六個(gè)部分。知識(shí)點(diǎn)：理解跨境投資所面臨的風(fēng)險(xiǎn)和相應(yīng)的管理方法；.下列關(guān)于商業(yè)票據(jù)發(fā)行的說法錯(cuò)誤的是。。A、商業(yè)票據(jù)的發(fā)行包括直接發(fā)行和間接發(fā)行兩種B、大多數(shù)資信好的公司采用間接發(fā)行方式C、商業(yè)票據(jù)采用貼現(xiàn)發(fā)行的方式D、貨幣市場利率越高，貼現(xiàn)率越高；發(fā)行主體資信越好，貼現(xiàn)率越低答案：B解析：商業(yè)票據(jù)的發(fā)行包括直接發(fā)行和間接發(fā)行兩種。直接發(fā)行指發(fā)行主體直接將票據(jù)銷售給投資人，大多數(shù)資信好的公司采用這種發(fā)行方式。間接發(fā)行指發(fā)行主體通過票據(jù)承銷商將票據(jù)間接出售給投資者。和短期政府債券一樣，商業(yè)票據(jù)也采用貼現(xiàn)發(fā)行的方式。貨幣市場利率越高，貼現(xiàn)率越高；發(fā)行主體資信越好,貼現(xiàn)率越低。.上海證券交易所證券交易當(dāng)日無成交的，以。為當(dāng)日收盤價(jià)。A、一周收盤價(jià)B、一周開盤價(jià)C、前收盤價(jià)D、前開盤價(jià)答案：C解析：上海證券交易所證券交易的收盤價(jià)為當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）。當(dāng)日無成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。.（2017年）與小規(guī)?；鹣啾龋惔笠?guī)?；鸬膬?yōu)勢體現(xiàn)在。。I.可以更有效減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)II.平均固定成本較低III.可選擇的投資對象范圍更廣IV,被投資股票的流動(dòng)性更好A、IIvIIIB、I、IIIC、II、IVD、IvII答案：D解析：與小規(guī)模基金相比，規(guī)模較大的基金的平均成本更低。同時(shí)，規(guī)模較大的基金可以有效地減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。但是基金規(guī)模過大，對可選擇的投資對象、被投資股票的流動(dòng)性等都有不利影響。.效用函數(shù)的常見形式為。。（A為某投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)，U為效用值）。A、U=E（r）-1/2Ao2B、U=E(r)-1/2AoC、U=E(r)-AoD、U=E(r)+1/2Ao2答案：A解析：效用函數(shù)的一個(gè)常見形式為：1)U=E?)一一力『2.證券質(zhì)押式回購交易中的交易雙方，在回購期內(nèi)。動(dòng)用資金融入方出質(zhì)的債券。A、可以B、不可以C、經(jīng)融資方同意后才可以D、經(jīng)交易所同意后才可以答案：B解析：質(zhì)押式回購是交易雙方進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)。在回購期內(nèi)，資金融入方出質(zhì)的債券，回購雙方均不得動(dòng)用?？键c(diǎn)銀行間債券市場的債券結(jié)算.下列關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者的說法正確的是O。A、機(jī)構(gòu)投資者有相同的投資約束B、基金的機(jī)構(gòu)投資者相比于個(gè)人投資者，資本實(shí)力更為雄厚且投資能力更為專業(yè)C、規(guī)模越大，內(nèi)部管理的成本相對于投資額度的比例就越高D、根據(jù)內(nèi)部專家意見來選擇投資經(jīng)理答案：B解析：A項(xiàng)，機(jī)構(gòu)投資者具有很多不同的類型，它們具有各不相同的投資要求及投資約束；C項(xiàng)，規(guī)模越大，內(nèi)部管理的成本相對于投資額度的比例就越低；D項(xiàng)，機(jī)構(gòu)投資者可能根據(jù)內(nèi)部專家意見來選擇投資經(jīng)理，也可能尋求外部顧問的意見。.1938年，麥考利為評估債券的平均還款期限，引入。的概念。Av凸度B、信用利差C、收益率曲線D、久期答案：D解析：1938年，麥考利為評估債券的平均還款期限，引入久期的概念。麥考利久期，又稱為存續(xù)期，指的是債券的平均到期時(shí)間，他是從現(xiàn)值的角度度量了債券的現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限。.持股集中度公式為O。A、前十大重倉股占比二前十大重倉股投資市值/基金股票投資總市值X100%B、前十大重倉股占比二前十大重倉股投資市值/基金資產(chǎn)總值X100%C、前十大重倉股占比二前十大重倉股投資市值/基金資產(chǎn)凈值X100%D、前十大重倉股占比二前五大重倉股投資市值/基金資產(chǎn)總值X100%答案：A解析：前十大重倉股占比是衡量持股集中度的常用指標(biāo)，其計(jì)算方法如下：前十大重倉股投資市俏…前十大市倉股占比 X009；基金股票投資總市值 知識(shí)點(diǎn)：掌握股票型基金與混合型基金的風(fēng)險(xiǎn)管理方法：.()投資于已經(jīng)具備成型的商業(yè)模型、穩(wěn)定的顧客群和正現(xiàn)金流的公司。A、風(fēng)險(xiǎn)投資戰(zhàn)略B、成長權(quán)益戰(zhàn)略C、并購?fù)顿Y戰(zhàn)略D、危機(jī)投資戰(zhàn)略答案：B解析：成長權(quán)益戰(zhàn)略投資于已經(jīng)具備成型的商業(yè)模型、穩(wěn)定的顧客群和正現(xiàn)金流的公司。這些公司可能會(huì)通過增加新的生產(chǎn)設(shè)備或者采取兼并收購方式來擴(kuò)大規(guī)模，但自身的經(jīng)營無法提供足夠的資金來支持。.對基金進(jìn)行業(yè)績評價(jià)的前提是。。A、基金盈利能力分析B、主動(dòng)管理能力分析C、基金業(yè)績的持續(xù)性分析與預(yù)測D、基金投資風(fēng)格分析答案：D解析：基金投資風(fēng)格分析被廣泛認(rèn)為具有價(jià)值和適用性，是對基金進(jìn)行業(yè)績評價(jià)的前提。.現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為()。I、凈現(xiàn)金流II、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量川、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量IV、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量A、I、IIvIIIB、II、III、IVC、IvIVD、I、IIx川、IV答案：B解析：現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為三部分：經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資(也稱融資)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。.()是一種最簡單的衍生品合約。A、遠(yuǎn)期合約B、互換合約C、期貨合約D、期權(quán)合約答案：A解析：遠(yuǎn)期合約是一種最簡單的衍生品合約。.下列關(guān)于國內(nèi)外主流基金業(yè)績評價(jià)方法體系的說法錯(cuò)誤的是。。A、在基金評價(jià)過程中，為體現(xiàn)最近期數(shù)據(jù)在評價(jià)過程中包括最新有效信息的重要性，較近期賦予較高權(quán)重，綜合考慮基金創(chuàng)造超額收益的能力B、基金評價(jià)機(jī)構(gòu)除了采用定量指標(biāo)進(jìn)行評價(jià)外，也關(guān)注定性指標(biāo)C、基金業(yè)績評價(jià)注重考查基金風(fēng)險(xiǎn)管理能力、證券選擇能力和時(shí)機(jī)選擇能力三大投資管理能力的同時(shí)，重點(diǎn)關(guān)注基金的投資缺口D、基金業(yè)績評價(jià)機(jī)構(gòu)將基金依據(jù)基金合同、投資策略等進(jìn)行細(xì)化分類答案：C解析：選項(xiàng)C符合題意：基金業(yè)績評價(jià)注重考查基金風(fēng)險(xiǎn)管理能力、證券選擇能力和時(shí)機(jī)選擇能力三大投資管理能力的同時(shí)，重點(diǎn)關(guān)注基金的下行風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榻M合向下的風(fēng)險(xiǎn)才是投資者真正擔(dān)心的。.（2018年）計(jì)算債券當(dāng)期收益率與到期收益率都需要用到的因子是O。每期利息債券面值（M）時(shí)期數(shù)（n）、債券市價(jià)（P）每期利息債券市價(jià)（P）時(shí)期數(shù)（n）、債券面值（M）答案：C解析：當(dāng)期收益率的計(jì)算公式為：l=C/P,式中：I表示當(dāng)期收益率；C表示年息票利息；P表示債券市場價(jià)格。到期收益率計(jì)算公式為：P=ZEfTe） 品借靠*，介格；C表示每期支付的利息；n表示時(shí)期數(shù)；M表示債券面值。91.基金公司在交易執(zhí)行環(huán)節(jié)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)包括。。I、未踐行最佳執(zhí)行原則，交易效率低或差錯(cuò)率高II、交易系統(tǒng)未經(jīng)嚴(yán)格測試論證，系統(tǒng)缺陷造成交易失誤III、交易執(zhí)行獨(dú)立于基金經(jīng)理IV、交易員不能有效履行對基金經(jīng)理交易指令的監(jiān)督、復(fù)核職責(zé)A、I、III、IVB、I、IIxIIIC、I、II、IVD、I、IIvHLIV答案：C解析：選項(xiàng)C正確：基金公司在交易執(zhí)行環(huán)節(jié)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)包括：（1）未踐行最佳執(zhí)行原則，交易效率低或差錯(cuò)率高；（2）交易系統(tǒng)未經(jīng)嚴(yán)格測試論證，系統(tǒng)缺陷造成交易失誤；（3）交易與后臺(tái)清算、托管銀行的交收相互脫節(jié)，影響資金的使用；（4）交易價(jià)格顯著偏離公允價(jià)格；（5）對交易對手風(fēng)險(xiǎn)的評估與控制不足；（6）交易執(zhí)行不獨(dú)立于基金經(jīng)理；（7）公平交易'反向交易以及超過合規(guī)限制交易的管理機(jī)制不能得到有效執(zhí)行；（8）交易員不能有效履行對基金經(jīng)理交易指令的監(jiān)督、復(fù)核職責(zé)。.基金托管人對基金管理人的估值原則或程序有異議時(shí)，應(yīng)。。A、以托管人說法為準(zhǔn)B、有義務(wù)要求基金管理公司做出合理解釋C、以基金管理公司的估值原則和程序?yàn)闇?zhǔn)D、報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)答案：B解析：當(dāng)對估值原則及技術(shù)有異議時(shí)，托管人有義務(wù)要求基金管理人做出合理解釋，通過積極商討達(dá)成一致意見。知識(shí)點(diǎn)：掌握基金資產(chǎn)估值的責(zé)任主體;.夏普比率、特雷諾比率、詹森a與CAPM模型之間的關(guān)系是()。A、三種指數(shù)均以CAPM模型為基礎(chǔ)B、詹森a不以CAPM為基礎(chǔ)C、夏普比率不以CAPM為基礎(chǔ)D、特雷諾比率不以CAPM為基礎(chǔ)答案：A解析：夏普比率(Sp)是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主威廉?夏普于1966年根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)提出的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績測度指標(biāo)；特雷諾比率(Tp)來源于CAPM理論，表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下的超額收益率；詹森a同樣也是在CAPM上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)，即三種指數(shù)均以CAPM模型為基礎(chǔ)?！究键c(diǎn)】風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益.基金估值程序中，。根據(jù)確認(rèn)的基金份額凈值計(jì)算申購、贖回?cái)?shù)額。A、基金份額持有人B、基金注冊登記機(jī)構(gòu)C、基金托管人D、基金銷售機(jī)構(gòu)答案：B解析：基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法'時(shí)間、程序?qū)鸸芾砣说挠?jì)算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核，復(fù)核無誤后簽章返回給基金管理人，由基金管理人對外公布，并由基金注冊登記機(jī)構(gòu)根據(jù)確認(rèn)的基金份額凈值計(jì)算申購、贖回?cái)?shù)額。月末、年中和年末估值復(fù)核與基金會(huì)計(jì)賬目的核對同時(shí)進(jìn)行。知識(shí)點(diǎn)：掌握基金資產(chǎn)估值的估值程序及基本原則;.()衡量資產(chǎn)收益率相對市場組合收益率變化的敏感度。A、a系數(shù)B、B系數(shù)C、p系數(shù)D、。系數(shù)答案：B解析：選項(xiàng)B正確：B系數(shù)衡量資產(chǎn)收益率相對市場組合收益率變化的敏感度。.()來源于貸款的借貸方、債券發(fā)行人以及回購交易和衍生產(chǎn)品的交易對手的違約可能性。A、市場風(fēng)險(xiǎn)B、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C、信用風(fēng)險(xiǎn)D、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)答案：C解析：信用風(fēng)險(xiǎn)來源于貸款的借貸方、債券發(fā)行人以及回購交易和衍生產(chǎn)品的交易對手的違約可能性，如基金所投資債券的發(fā)行人不能或拒絕支付到期本息，不能履行合約規(guī)定的其他義務(wù)?！究键c(diǎn)】信用風(fēng)險(xiǎn).()從事現(xiàn)貨黃金交易A、上海黃金交易所B、上海期貨交易所C、上海證券交易所D、深圳證券交易所答案：A解析:上海黃金交易所從事現(xiàn)貨黃金交易，而上海期貨交易所從事期貨黃金交易。.到期收益率的影響因素主要有。。I、票面利率II、債券市場價(jià)格III、計(jì)息方式IV、再投資收益率A、I、II、IIIB、II、IILIVC、I、IID、DII、川、IV答案：D解析：到期收益率的影響因素主要有以下四個(gè)：票面利率；債券市場價(jià)格；計(jì)息方式；再投資收益率。.以下不會(huì)影響利率變動(dòng)的是。。A、國際收支B、通貨膨脹預(yù)期C、中央銀行的貨幣政策D、經(jīng)濟(jì)周期答案：A解析：利率變動(dòng)主要受通貨膨脹預(yù)期、中央銀行的貨幣政策、經(jīng)濟(jì)周期和國際利率水平等的影響。知識(shí)點(diǎn)：掌握市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念及其管理方法；.按照有關(guān)規(guī)定，發(fā)生的基金運(yùn)作費(fèi)用如果影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后。的，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損益。A、第2位B、第3位C、第4位D、第5位答案：C解析：按照有關(guān)規(guī)定，發(fā)生的基金運(yùn)作費(fèi)用如果影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第4位，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)人基金損益；發(fā)生的費(fèi)用如果不影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第4位，應(yīng)于發(fā)生時(shí)直接計(jì)入基金損益。.(2015年)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)和收益關(guān)系，以下表述錯(cuò)誤的是。。A、投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)高，意味著投資產(chǎn)品的收益波動(dòng)大B、投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)期望得到更高的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬C、投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)高，意味著投資產(chǎn)品的實(shí)際收益率高D、金融市場上風(fēng)險(xiǎn)與收益常常是相伴而生的答案：C解析：風(fēng)險(xiǎn)較高的權(quán)益類證券、風(fēng)險(xiǎn)較高的公司對應(yīng)著一個(gè)較高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，其期望收益率一般也較高，但這并不意味著實(shí)際收益率高。.與普通的銀行定期存款相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單有()特征。I不記名，并且可以在二級(jí)市場上轉(zhuǎn)讓，可轉(zhuǎn)讓是其最大的特點(diǎn)II一般面額較大，且為整數(shù)川投資者一般為個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者、政府、企業(yè)等IV原則上不能提前支取，只能在二級(jí)市場上轉(zhuǎn)讓I、II、IVI、IILIVC、II、IILIVD、I、II、III答案：A解析：與普通的銀行定期存款相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單有以下特征：①定期存款記名且不可轉(zhuǎn)讓；大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不記名，并且可以在二級(jí)市場上轉(zhuǎn)讓，可轉(zhuǎn)讓是其最大的特點(diǎn)。②定期存款的金額一般由存款者自身決定，有零有整;大額可轉(zhuǎn)讓定期存單一般面額較大，且為整數(shù)。③定期存款的投資者可以是個(gè)人投資者'機(jī)構(gòu)投資者、企業(yè)等；由于面額較大，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的投資者一般為機(jī)構(gòu)投資者和資金雄厚的企業(yè)。④定期存款的利率固定；大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率可以是固定的，也可以是浮動(dòng)的，且一般比同期的定期存款利率要高，一般也高于同期國債的利率。⑤定期存款可以提前支取，但需要罰息；大額可轉(zhuǎn)讓定期存單原則上不能提前支取，只能在二級(jí)市場上轉(zhuǎn)讓。⑥定期存款期限較長,一般都在1年以上；而大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限較短，一般在1年以內(nèi)，最短的是14天，以3個(gè)月、6個(gè)月為主。知識(shí)點(diǎn)：掌握常用貨幣市場工具類型；103.對資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A、資產(chǎn)部分表示企業(yè)所擁有的或掌握的，以及被其他企業(yè)所欠的各種資源或財(cái)產(chǎn)B、負(fù)債表示企業(yè)所應(yīng)該支付的所有債務(wù)C、所有者權(quán)益包括四個(gè)部分：股本,資本公積、盈余公積'未分配利潤D、所有者權(quán)益是指企業(yè)總資產(chǎn)答案：D解析：所有者權(quán)益又稱股東權(quán)益或凈資產(chǎn)，是指企業(yè)總資產(chǎn)中扣除負(fù)債所余下的部分，表示企業(yè)的資產(chǎn)凈值，即在清償各種債務(wù)以后，企業(yè)股東所擁有的資產(chǎn)價(jià)值。知識(shí)點(diǎn)：掌握資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益的概念和應(yīng)用；.下列費(fèi)用不列入基金費(fèi)用（）。I.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失II.基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用III.基金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用，包括但不限于驗(yàn)資費(fèi)、會(huì)計(jì)師和律師費(fèi)'信息披露費(fèi)用等費(fèi)用？A、I.II.IllB、I.IIC、I.IllD、II.Ill答案：A解析：下列費(fèi)用不列入基金費(fèi)用：（1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失。（2）基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用。（3）基金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用，包括但不限于驗(yàn)資費(fèi)'會(huì)計(jì)師和律師費(fèi)、信息披露費(fèi)用等費(fèi)用。.（）指按照目前市場價(jià)格回購企業(yè)股票，此法透明度較高。A、場外協(xié)議回購B、場內(nèi)公開市場回購C、要約回購D、憑證回購答案：B解析：場內(nèi)公開市場回購指按照目前市場價(jià)格回購企業(yè)股票，此法透明度較高。考點(diǎn)影響公司發(fā)行在外股本的行為.開放式基金的申購'贖回逐日進(jìn)行，逐日計(jì)算債券利息'銀行存款利息等,逐日預(yù)提或待攤影響到基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第()位的費(fèi)用。A、3B、5C、4D、1答案：C解析：開放式基金的申購、贖回逐日進(jìn)行，逐日計(jì)算債券利息、銀行存款利息等，逐日預(yù)提或待攤影響到基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第4位的費(fèi)用，逐日對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值確認(rèn)。.(),是指在結(jié)算日收券方通過債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)得知付券方有履行義務(wù)所需的足額債券，即向?qū)Ψ絼澑犊铐?xiàng)并予以確認(rèn)，然后通知債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理債券交割的結(jié)算方式。A、純?nèi)^戶B、見券付款C、見款付券D、券款對付答案：B解析：見券付款(paymentafterdelivery,PAD),是指在結(jié)算日收券方通過債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)得知付券方有履行義務(wù)所需的足額債券，即向?qū)Ψ絼澑犊铐?xiàng)并予以確認(rèn)，然后通知債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理債券交割的結(jié)算方式。.()是指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。A、存托憑證B、可轉(zhuǎn)換債券C、權(quán)證D、大額可轉(zhuǎn)讓存單答案：A解析：存托憑證是指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。.股東自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型計(jì)算的現(xiàn)值是()。A、現(xiàn)金凈流量B、權(quán)益價(jià)值C、資產(chǎn)總值D、總資本答案：A解析：按照自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型，公司價(jià)值等于公司預(yù)期現(xiàn)金流量按公司資本成本進(jìn)行折現(xiàn)，將預(yù)期的未來自由現(xiàn)金流用加權(quán)平均資本成本(WACC)折現(xiàn)到當(dāng)前價(jià)值來計(jì)算公司價(jià)值，然后減去債券的價(jià)值進(jìn)而得到股票的價(jià)值?？键c(diǎn)自由現(xiàn)金流(FCFF)貼現(xiàn)模型.主動(dòng)比重的局限性在于。。I與基準(zhǔn)不同并不意味著投資組合一定會(huì)跑贏或跑輸基準(zhǔn)II投資組合要跑贏基準(zhǔn)必須在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候以適當(dāng)?shù)姆绞狡x基準(zhǔn)川與基準(zhǔn)不同并不意味著投資組合的業(yè)績表現(xiàn)會(huì)與基準(zhǔn)有顯著區(qū)別IV有的組合主動(dòng)比重很高，但其持倉可能和基準(zhǔn)有較高的相關(guān)性A、I、II、IIIB、I、II、IVC、I、HLIVD、I、IIv川、IV答案：D解析：主動(dòng)比重的局限性在于：（1）與基準(zhǔn)不同并不意味著投資組合一定會(huì)跑贏或跑輸基準(zhǔn)。投資組合要跑贏基準(zhǔn)必須在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候以適當(dāng)?shù)姆绞狡x基準(zhǔn)。（2）與基準(zhǔn)不同并不意味著投資組合的業(yè)績表現(xiàn)會(huì)與基準(zhǔn)有顯著區(qū)別。有的組合主動(dòng)比重很高，但其持倉可能和基準(zhǔn)有較高的相關(guān)性。知識(shí)點(diǎn):理解跟蹤誤差'主動(dòng)比重的概念'計(jì)算方法、應(yīng)用和局限性：.基金管理人雖然必須按規(guī)定對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，但遇到特殊情況，可以暫停估值。這些情況不包括（）。A、基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日暫停營業(yè)B、基金投資所涉及的證券交易所因其它原因暫停營業(yè)C、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價(jià)值D、基金持有人要求暫停基金估值時(shí)答案：D解析：選項(xiàng)D不屬于暫停估值的情況，當(dāng)基金有以下情形時(shí)，可以暫停估值：（1）基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時(shí)；（2）因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí);（3）占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值；（4）如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的；（5）中國證監(jiān)會(huì)和基金合同認(rèn)定的其他情形。.假設(shè)某公司在未來無限時(shí)期支付的每股股利為5元，必要收益率為10%。則該股票的內(nèi)在價(jià)值為（）元。A、50B、45C、0.5D、40答案：A解析：本題考查零增長股利模型內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算，公式為：V=D0/k,其中V表示內(nèi)在價(jià)值，D0表示每股股利，k表示必要收益率，可得股票的內(nèi)在價(jià)值V=5/10%=50元。.下列關(guān)于QFII基金托管人的說法中，錯(cuò)誤的是。。A、每個(gè)合格投資者可以委托多個(gè)托管人，但不能更換托管人B、實(shí)收資本不少于80億元人民幣C、具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)資格D、最近3年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄答案：A解析：QFII基金托管人具有保管合格境外投資者托管的全部資產(chǎn)，辦理有關(guān)結(jié)匯'售匯'收匯'付匯和人民幣資金結(jié)算業(yè)務(wù)，監(jiān)督投資者投資運(yùn)作等職責(zé)。每個(gè)合格投資者只能委托1個(gè)托管人，并可以更換托管人。托管人應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（1）設(shè)有專門的資產(chǎn)托管部。（2）實(shí)收資本不少于80億元人民幣。（3）有足夠的熟悉托管業(yè)務(wù)的專職人員。（4）具備安全保管合格投資者資產(chǎn)的條件。（5）具備安全'高效的清算、交割能力。（6）具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)資格。（7）最近3年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄?？键c(diǎn)中國基金國際化發(fā)展概況.（2018年）下列投資的收益率可以看作無風(fēng)險(xiǎn)收益率的是。。A、中證500指數(shù)收益率B、中國黃金交易所黃金T+D合約一年的收益率C、某貨幣基金的七日年化收益率D、五年期國債市場利率答案：D解析：由于國債的發(fā)行主體是國家，其被認(rèn)為不存在違約風(fēng)險(xiǎn)，所以國債收益率曲線便成為對市場無風(fēng)險(xiǎn)利率最合適的替代。.（2015年）關(guān)于交易成本，以下表述錯(cuò)誤的是O。A、印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，基金賣出股票時(shí)按照規(guī)定的稅率分別征收的現(xiàn)金，實(shí)行單向征收B、證券公司對于不同的投資者往往會(huì)采用不同的交易傭金費(fèi)率C、在證券交易結(jié)束后還需要支付證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)一定費(fèi)用，這部分費(fèi)用稱為過戶費(fèi)D、傭金是指交易成功后，投資者根據(jù)交易筆數(shù)付給經(jīng)紀(jì)人的費(fèi)用答案：D解析：D項(xiàng)，傭金是指交易成功后，投資者根據(jù)交易額，按照一定比例付給經(jīng)紀(jì)人的費(fèi)用，是證券交易中最普遍、最清晰的成本。.某金融產(chǎn)品，下一年度如果經(jīng)濟(jì)上行年化收益率為8%,經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)年化收益率為5%,經(jīng)濟(jì)下行年化收益率為3%。其中，經(jīng)濟(jì)上行的概率是10%,經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)的概率是50%,經(jīng)濟(jì)下行的概率是40%。那么下一年度該金融產(chǎn)品的期望收益率為。。A、21.2%B、10.5%C、6.2%D、4.5%答案：D解析：下一年度該金融產(chǎn)品的期望收益率=8%X10%+5%X50%+3%X40%=4.5%知識(shí)點(diǎn)：掌握資產(chǎn)收益率的期望、方差、協(xié)方差'標(biāo)準(zhǔn)差等的概念'計(jì)算和應(yīng)用；.根據(jù)股票收益互換協(xié)議約定，交易雙方在未來特定時(shí)間以O(shè)為基礎(chǔ)確定與股價(jià)掛鉤的浮動(dòng)收益和固定收益。A、實(shí)際本金B(yǎng)、名義本金C、名義收益D、實(shí)際收益答案：B解析：根據(jù)協(xié)議約定，交易雙方在未來特定時(shí)間以名義本金為基礎(chǔ)確定與股價(jià)掛鉤的浮動(dòng)收益和固定收益，以此計(jì)算各自支付義務(wù)，通過軋差計(jì)算確定承擔(dān)實(shí)際支付義務(wù)的主體并進(jìn)行結(jié)算。知識(shí)點(diǎn)：了解影響各類互換合約定價(jià)的因子以及各類收益互換合約的應(yīng)用方式；.()是股票最基本的特征。A、收益性B、風(fēng)險(xiǎn)性C、流動(dòng)性D、永久性答案：A解析：股票具有五個(gè)方面的特征：收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性和參與性。收益性是其最基本的特征.企業(yè)()水平的高低是資本市場投資的基準(zhǔn)“風(fēng)向標(biāo)”。A、盈余B、成本C、凈利潤D、總資本答案：A解析：由于企業(yè)盈余水平的高低是資本市場投資的基準(zhǔn)“風(fēng)向標(biāo)”，因此投資者應(yīng)高度關(guān)注利潤表反映的盈利水平及其變化知識(shí)點(diǎn)：掌握資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表所提供的信息；.（2016年）假設(shè)企業(yè)年初存貨是20000元，年末存貨是5000元，那么年均存貨是。元。700025000125003500答案：C解析：年均存貨通常是指年內(nèi)期初存貨和期末存貨的算術(shù)平均數(shù)。企業(yè)年初存貨是20000元，年末存貨是5000元，那么年均存貨就是（20000+5000）/2=12500（元）?121.負(fù)債權(quán)益比等于（）。I資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額II負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額1111/G-資產(chǎn)負(fù)債率）IV資產(chǎn)負(fù)債率/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）A、I、IIIB、II、IIIC、II、IVD、川、IV答案：C解析:負(fù)債權(quán)益比=■算標(biāo)負(fù)債權(quán)益比=資產(chǎn)負(fù)債率I一資產(chǎn)負(fù)債率知識(shí)點(diǎn)：掌握流動(dòng)性比率、財(cái)務(wù)杠桿比率、營運(yùn)效率比率的概念和應(yīng)用；122.某債券的名義利率為12%,若一年中通貨膨脹率為-5%,則投資者的實(shí)際收益率為()。A、7%B、17%C、12%D、-17%答案：B解析：實(shí)際利率=名義利率-通貨膨脹率=12%-(-5%)=17%。.基金托管人因基金估值錯(cuò)誤給基金份額持有人造成損失的，一般應(yīng)由。承擔(dān)。A、基金托管人B、會(huì)計(jì)師事務(wù)所C、基金注冊登記機(jī)構(gòu)D、基金份額持有人答案：A解析：選項(xiàng)A符合題意：基金管理公司和托管人在進(jìn)行基金估值,計(jì)算或復(fù)核基金份額凈值的過程中，未能遵循相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定，給基金財(cái)產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，應(yīng)分別對各自行為依法承擔(dān)賠償責(zé)任。因共同行為給基金財(cái)產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，應(yīng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任；選項(xiàng)BCD不符合題意。.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限最短的是（）。A、1天B、14天C、3個(gè)月D、6個(gè)月答案：B解析：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限較短，一般在1年以內(nèi)，最短的是14天，以3個(gè)月、6個(gè)月為主。.（2018年）戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置在動(dòng)態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置時(shí)，需要。。A、重新設(shè)計(jì)投資者長遠(yuǎn)投資目標(biāo)B、再次估計(jì)投資者偏好C、重新預(yù)測不同資產(chǎn)類別的預(yù)期收益率D、再次估計(jì)投資者風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力答案：C解析：與戰(zhàn)略資產(chǎn)配置策略相比,戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置策略在動(dòng)態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置狀態(tài)時(shí),需要根據(jù)實(shí)際情況的改變重新預(yù)測不同資產(chǎn)類別的預(yù)期收益情況，但沒有再次估計(jì)投資者偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受能力或投資目標(biāo)是否發(fā)生了變化。.下列關(guān)于UCITS指令,說法錯(cuò)誤的是0.A、為歐盟各成員國的開放式基金建立了一套跨境監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)B、結(jié)束了成員國對另類投資基金的監(jiān)管各自為政且水平各異的狀態(tài)C、歐盟成員國各自以立法形式認(rèn)可該指令后，本國符合要求的基金即可在其他成員國面向個(gè)人投資者發(fā)售，無須再申請認(rèn)可D、符合要求的基金管理公司可以管理在其他成員國發(fā)行的基金答案：B解析：選項(xiàng)B對AIFMD指令的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行考查。AIFMD結(jié)束了成員國對另類投資基金的監(jiān)管各自為政且水平各異的狀態(tài)，協(xié)調(diào)成員國對另類投資基金的活動(dòng)實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管。.對于零息債券，其久期等于。。A、到期期限B、當(dāng)期年數(shù)C、持有期D、使用期限答案：A解析：對于零息債券，其久期等于到期期限。知識(shí)點(diǎn)：掌握債券久期（麥考利久期和修正久期）的概念'計(jì)算方法和應(yīng)用.某基金詹森a為2%,表示其表現(xiàn)。。A、不如市場的平均水平B、優(yōu)于市場的平均水平C、等于市場的平均水平D、不確定答案：B解析：詹森a衡量的是基金組合收益中超過CAPM模型預(yù)測值的那一部分超額收ap=（Rp_Rf）_fip（Rsi-Rf）益。用公式表示為：若ap=O,則說明基金組合的收益率與處于相同風(fēng)險(xiǎn)水平的被動(dòng)組合的收益率不存在顯著差異；當(dāng)ap>0時(shí)，說明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場指數(shù)表現(xiàn)；當(dāng)ap〈O時(shí)，說明基金表現(xiàn)要弱于市場指數(shù)的表現(xiàn)。.按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定.下列有關(guān)基金的估值原則，表述正確的有。。I對存在活躍市場的投資品種，如估值有市價(jià)的，應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值II對不存在活躍市場的投資品種，應(yīng)采用市場參與者普遍認(rèn)同且被以往市場實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價(jià)值III有充足理由表明按規(guī)定估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資品種公允價(jià)值的，基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與托管人進(jìn)行協(xié)商，按最能恰當(dāng)反映公允價(jià)值的價(jià)格估值V對不存在活躍市場的投資品種，由相關(guān)部門自行定價(jià)A、I、IIvIIIB、I、II、IVC、II、川、IVD、I、IIvIII、IV答案：A解析：V項(xiàng)說法錯(cuò)誤，對不存在活躍市場的投資品種，應(yīng)采用在當(dāng)前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定公允價(jià)值。知識(shí)點(diǎn)：掌握理解基金資產(chǎn)估值的估值程序及基本原則；.影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要求的各項(xiàng)因素不包括（）。A、投資者的年齡B、利率變化C、資產(chǎn)負(fù)債狀況D、財(cái)務(wù)變動(dòng)狀況與趨勢答案：B解析：選項(xiàng)B符合題意：影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要求的各項(xiàng)因素包括投資者的年齡'投資周期、資產(chǎn)負(fù)債狀況'財(cái)務(wù)變動(dòng)狀況與趨勢、財(cái)富凈值和風(fēng)險(xiǎn)偏好等。影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)、收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因素包括國際經(jīng)濟(jì)形勢、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)狀況與發(fā)展動(dòng)向、通貨膨脹、利率變化、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)和監(jiān)管等。.股份有限公司因破產(chǎn)或解散進(jìn)行清算時(shí)，公司剩余資產(chǎn)清償?shù)南群箜樞蚴牵ǎ、優(yōu)先股東、普通股東、債權(quán)人B、普通股東、優(yōu)先股東、債權(quán)人C、債權(quán)人、普通股東'優(yōu)先股東D、債權(quán)人、優(yōu)先股東、普通股東答案：D解析：債權(quán)資本是一種借人資本，代表了公司的合約義務(wù)，因此債券持有者/債權(quán)人擁有公司資產(chǎn)的最高索取權(quán)。接著是優(yōu)先股股東。在公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，優(yōu)先股股東優(yōu)先于普通股股東分配公司剩余財(cái)產(chǎn)。普通股股東是最后一個(gè)被償還的，剩余資產(chǎn)在普通股股東中按比例分配。故公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清償順序如下：債券持有者先于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東先于普通股股東。.某三年期零息債券面額為1000元，三年期市場利率為5%,那么該債券的目標(biāo)市場價(jià)格為（）元。A、878B、870C、864D、872答案：C解析：現(xiàn)值是指將來貨幣金額的現(xiàn)在價(jià)值。公式為：PV=FV/（l+i）n其中FV表示終值，PV表示現(xiàn)值或本金，i為年利率，n為年限故該債券的目標(biāo)1000嬴L64市場價(jià)格= 考點(diǎn)現(xiàn)值與貼現(xiàn).投資決策委員會(huì)的組成中一般不包括（）。A、公司總經(jīng)理B、分管投資的副總經(jīng)理C、分管投資的總經(jīng)理D、研究部經(jīng)理答案：C解析：投資決策委員會(huì)一般由基金管理公司的總經(jīng)理'分管投資的副總經(jīng)理、投資總監(jiān)、研究部經(jīng)理、基金經(jīng)理等組成。.上海證券交易所和深圳證券交易所A股交易過戶費(fèi)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為按成交金額的（）向買賣雙方投資者分別收取，對于優(yōu)先股交易的登記過戶費(fèi)，均按照普通股下調(diào)（）向買賣投資雙方分別收取。A、0.05%。；15%B、0.02%。：15%C、0.02%。；20%D、0.05%。；20%答案：C解析：目前,上海證券交易所和深圳證券交易所A股過戶費(fèi)均按照成交金額的0.02%。向買賣雙方投資者分別收取。對于優(yōu)先股交易的登記過戶費(fèi)，上海市場和深圳市場均按照普通股下調(diào)20%（即0.016%。）向買賣雙方投資者分別收取。知識(shí)點(diǎn)：理解證券投資基金場內(nèi)交易與結(jié)算涉及的主要費(fèi)用項(xiàng)目及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，135.下列關(guān)于證券交易所的說法正確的是。。A、證券交易所可以持有證券B、證券交易所可以進(jìn)行證券的買賣C、證券交易所決定證券交易的價(jià)格D、證券交易所應(yīng)當(dāng)創(chuàng)造公開、公平、公正的市場環(huán)境答案：D解析：證券交易所作為進(jìn)行證券交易的場所，其本身不持有證券，也不進(jìn)行證券的買賣，當(dāng)然更不能決定證券交易的價(jià)格。證券交易所應(yīng)當(dāng)創(chuàng)造公開'公平、公正的市場環(huán)境，保證證券交易所的職能正常發(fā)揮。.盧森堡作為國際金融中心和全球第一的基金分銷中心，其優(yōu)勢在于。。A、貨幣清算B、國際貿(mào)易C、證券交易D、投資基金管理業(yè)務(wù)答案：D解析：作為國際金融中心和全球第一的基金分銷中心，盧森堡的優(yōu)勢并不在貨幣清算、國際貿(mào)易或證券交易領(lǐng)域，而在于投資基金管理業(yè)務(wù)。知識(shí)點(diǎn)：了解各國基金國際化概況；.()稱為通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。A、利率風(fēng)險(xiǎn)B、政策風(fēng)險(xiǎn)C、購買力風(fēng)險(xiǎn)D、經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)答案：C解析：購買力風(fēng)險(xiǎn)指的是作為基金利潤主要分配形式的現(xiàn)金，可能由于通貨膨脹等因素的影響而導(dǎo)致購買力下降，降低基金實(shí)際收益，使投資者收益率降低的風(fēng)險(xiǎn)，又稱為通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。知識(shí)點(diǎn)：掌握市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念及其管理方法；.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是指公司在經(jīng)營過程中由于。等企業(yè)個(gè)體因素，使企業(yè)的銷售額或成本顯得不穩(wěn)定，引起息稅前利潤大幅度變動(dòng)的可能性。I產(chǎn)業(yè)景氣狀況II員工操作失誤川公司管理能力IV投資項(xiàng)目I、IILIVI、IIxIIIC、II、III、IVD、I、IIvIIKIV答案：A解析：教材原文：經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是指公司在經(jīng)營過程中由于產(chǎn)業(yè)景氣狀況、公司管理能力、投資項(xiàng)目等企業(yè)個(gè)體因素，使得企業(yè)的銷售額或成本顯得不穩(wěn)定，引起息稅前利潤大幅變動(dòng)的可能性。知識(shí)點(diǎn)：掌握不同種類權(quán)益資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征;139.（2018年）關(guān)于資本市場線，以下描述錯(cuò)誤的是O。A、市場投資組合由投資者的偏好決定B、資本市場線與有效前沿曲線的切點(diǎn)是一個(gè)不含無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合C、切點(diǎn)投資組合就是市場投資組合D、資本市場線是無風(fēng)險(xiǎn)利率點(diǎn)與有效前沿曲線的切線答案：A解析：市場投資組合完全由市場決定，與投資者的偏好無關(guān)。140.下列有關(guān)資產(chǎn)配置的說法中，正確的是（）。I資產(chǎn)配置是投資組合中的最重要的環(huán)節(jié)之一，也是決定投資組合相對業(yè)績的主要因素II資產(chǎn)配置的目標(biāo)在于協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系III資產(chǎn)配置可以幫助投資者降低單一資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)IV資產(chǎn)配置可以消除投資者對成本所承擔(dān)的不必要的額外風(fēng)險(xiǎn)A、I、IIvIIKIVB、I、IIxIIIC、IXIID、川、IV答案：c解析：III項(xiàng)說法錯(cuò)誤，單一資產(chǎn)投資方案難以滿足投資需求，資產(chǎn)配置的重要意義與作用逐漸凸顯出來，可以幫助投資者降低單一資產(chǎn)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。IV項(xiàng)說法錯(cuò)誤，從實(shí)際的投資需求看，資產(chǎn)配置的目標(biāo)在于以資產(chǎn)類別的歷史表現(xiàn)與投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好為基礎(chǔ)，決定不同資產(chǎn)類別在投資組合中所占比例，從而降低投資者風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益，消除投資者對“收益”所承擔(dān)的不必要的額外風(fēng)險(xiǎn)。知識(shí)點(diǎn)：掌握戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的概念和應(yīng)用：.由于債券也是貨幣市場基金的主要投資對象，貨幣市場基金同樣會(huì)面臨（）、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。A、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)B、利率風(fēng)險(xiǎn)C、匯率風(fēng)險(xiǎn)D、購買力風(fēng)險(xiǎn)答案：B解析：由于債券也是貨幣市場基金的主要投資對象，貨幣市場基金同樣會(huì)面臨利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn).下列屬于基金公司在交易執(zhí)行環(huán)節(jié)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)的有。。I、交易與后臺(tái)清算、托管銀行的交收相互脫節(jié)，影響資金的使用II、交易價(jià)格顯著偏離公允價(jià)格III、對交易對手風(fēng)險(xiǎn)的評估與控制不足IV、公平交易、反向交易以及超過合規(guī)限制交易的管理機(jī)制不能得到有效執(zhí)行I、II、IVI、IILIVI、IIXIIII、IIvHLIV答案：D解析：選項(xiàng)D正確：基金公司在交易執(zhí)行環(huán)節(jié)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)包括：（1）未踐行最佳執(zhí)行原則，交易效率低或差錯(cuò)率高；（2）交易系統(tǒng)未經(jīng)嚴(yán)格測試論證，系統(tǒng)缺陷造成交易失誤；（3）交易與后臺(tái)清算、托管銀行的交收相互脫節(jié)，影響資金的使用；（4）交易價(jià)格顯著偏離公允價(jià)格；（5）對交易對手風(fēng)險(xiǎn)的評估與控制不足；（6）交易執(zhí)行不獨(dú)立于基金經(jīng)理；（7）公平交易、反向交易以及超過合規(guī)限制交易的管理機(jī)制不能得到有效執(zhí)行；（8）交易員不能有效履行對基金經(jīng)理交易指令的監(jiān)督、復(fù)核職責(zé)。.市場組合本身的B系數(shù)為。。A、0B、1C、1.5D、0.5答案：B解析：選項(xiàng)B正確：市場組合本身的B系數(shù)為1。.（2016年）減少回購交易信用風(fēng)險(xiǎn)的方法有。。A、對抵押品進(jìn)行限定，且傾向于對流動(dòng)性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求B、降低抵押率的要求C、不接受短期國債為抵押品D、接受不容易變現(xiàn)抵押物的要求答案：A解析：減少回購協(xié)議信用風(fēng)險(xiǎn)的方法主要有兩種：①對抵押品進(jìn)行限定，且傾向于對流動(dòng)性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求，如只接受短期國債或中央銀行票據(jù)為抵押品；②提高抵押率的要求。一般要求提供更多的抵押品。.按規(guī)定，買斷式回購的期限最長不得超過。天。A、31B、60C、91D、100答案：C解析：買斷式回購是一種典型的回購交易，也是國外比較常見的一種交易方式。按規(guī)定，目前買斷式回購的期限最長不得超過91天，具體期限由交易雙方確定。.（2015年）關(guān)于投資品種的估值，以下表述錯(cuò)誤的是O。A、交易所上市的私募債按成本估值B、交易所上市的權(quán)證以當(dāng)日市價(jià)估值C、交易所上市的股指期貨以當(dāng)日結(jié)算價(jià)估值D、交易所上市的可轉(zhuǎn)債按第三方估值機(jī)構(gòu)提供的估值凈價(jià)估值答案：D解析：對在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤價(jià)作為估值全價(jià)。.無摩擦市場主要是指沒有（）。A、交易風(fēng)險(xiǎn)B、沖擊成本C\稅和交易費(fèi)用D、機(jī)會(huì)成本答案：C摩擦市場，主要指沒有稅和交易費(fèi)用。知識(shí)點(diǎn)：理解資本市場理論的前提假設(shè);148.在基金的費(fèi)用中，屬于基金投資者承擔(dān)的費(fèi)用是。。A、申購費(fèi)B、管理費(fèi)C、信息披露費(fèi)D、托管費(fèi)答案：A解析：在基金運(yùn)作過程中涉及的費(fèi)用可分為兩大類：一類是基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者自己承擔(dān)的費(fèi)用，主要包括申購費(fèi)、贖回費(fèi)及基金轉(zhuǎn)換費(fèi)。這些費(fèi)用直接從投資者申購'贖回或轉(zhuǎn)換的金額中收取。另一類是基金管理過程中發(fā)生的費(fèi)用，主要包括基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)用等。這些費(fèi)用由基金資產(chǎn)承擔(dān)。知識(shí)點(diǎn)：了解基金費(fèi)用的種類；.下列關(guān)于投資組合管理的反饋說法正確的是（）。A、投資者現(xiàn)狀發(fā)生改變時(shí)，投資經(jīng)理要及時(shí)了解投資者投資目標(biāo)和投資限制現(xiàn)狀的變化情況并進(jìn)行相應(yīng)的平衡B、當(dāng)經(jīng)濟(jì)和市場因素引起資本市場預(yù)期發(fā)生變化時(shí)，投資經(jīng)理會(huì)進(jìn)行投資組合的平衡C、投資者需定期對投資業(yè)績進(jìn)行階段性的評估，以對投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)情況和投資管理能力進(jìn)行評價(jià)D、對投資管理能力的評價(jià)包括業(yè)績度量和績效評估答案：C解析：選項(xiàng)C說法正確。投資者現(xiàn)狀發(fā)生改變時(shí)，投資經(jīng)理要及時(shí)了解投資者投資目標(biāo)和投資限制現(xiàn)狀的變化情況并進(jìn)行相應(yīng)的組合調(diào)整；A項(xiàng)說法錯(cuò)誤當(dāng)經(jīng)濟(jì)和市場因素引起資本市場預(yù)期發(fā)生變化時(shí)，投資經(jīng)理會(huì)進(jìn)行投資組合的再平衡;B項(xiàng)說法錯(cuò)誤對投資管理能力的評價(jià)包括業(yè)績度量、業(yè)績歸因和績效評估三個(gè)部分。D項(xiàng)說法錯(cuò)誤.標(biāo)準(zhǔn)差越大，則數(shù)據(jù)分布越 ,波動(dòng)性和不可預(yù)測性越 _o()Av集中；弱B、分散；弱C、集中；強(qiáng)D、分散；強(qiáng)答案：D解析：標(biāo)準(zhǔn)差越大，則表明數(shù)據(jù)分布越分散，波動(dòng)性和不可預(yù)測性也就越強(qiáng)。【考點(diǎn)】隨機(jī)變量與描述性統(tǒng)計(jì)量.(2015年)下列有關(guān)債券種類的說法，錯(cuò)誤的是。。A、按發(fā)行主體分類。債券可分為政府債券'金融債券、公司債券等B、按債券持有人收益方式分類，債券可以分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券等C、按計(jì)息和付息方式分類，債券可以分為息票債券'貼現(xiàn)債券和永續(xù)債券D、按償還期限分類，債券可以分為短期債券、中期債券和長期債券答案：C解析：C項(xiàng)，按計(jì)息與付息方式分類，債券可分為息票債券和貼現(xiàn)債券。息票債券是指債券發(fā)行時(shí)