工程經(jīng)濟學-現(xiàn)金流量及其構成課件

工程經(jīng)濟學第二章現(xiàn)金流量及其構成1第二章現(xiàn)金流量及其構成工程經(jīng)濟學第二章現(xiàn)金流量及其構成1第二章現(xiàn)金流量及其構成第二章現(xiàn)金流量及其構成現(xiàn)金流量的概念現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出凈現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量的構成投資成本費用銷售收入稅金利潤2第二章現(xiàn)金流量及其構成第二章現(xiàn)金流量及其構成現(xiàn)金流量的概念現(xiàn)金流量的構成2第二章第一節(jié)現(xiàn)金流量的概念

一、基本概念1.現(xiàn)金流出：相對某個系統(tǒng)，指在某一時點上流出系統(tǒng)的資金或貨幣量，如投資、成本費用等。2.現(xiàn)金流入：相對一個系統(tǒng)，指在某一時點上流入系統(tǒng)的資金或貨幣量，如銷售收入等。3.凈現(xiàn)金流量

=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出4.現(xiàn)金流量：指各個時點上實際發(fā)生的資金流出或資金流入（現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及凈現(xiàn)金流量的統(tǒng)稱）現(xiàn)金流量的三要素：時點、大小、方向3第二章現(xiàn)金流量及其構成第一節(jié)現(xiàn)金流量的概念一、基本概念現(xiàn)金流量的三要素：時二、現(xiàn)金流量的表示方法1.現(xiàn)金流量表：用表格的形式描述不同時點上發(fā)生的各種現(xiàn)金流量的大小和方向。第一節(jié)現(xiàn)金流量的概念(續(xù))年末0123456現(xiàn)金流入100200200200300現(xiàn)金流出20020000000凈現(xiàn)金流量-200-200100200200200300項目壽命周期：建設期＋試產(chǎn)期＋達產(chǎn)期+穩(wěn)產(chǎn)期+衰退期+回收處理階段4第二章現(xiàn)金流量及其構成二、現(xiàn)金流量的表示方法第一節(jié)現(xiàn)金流量的概念(續(xù))年末02.現(xiàn)金流量圖時間t0123時點，表示這一年的年末，下一年的年初200150現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出注意：若無特別說明時間單位均為年；投資一般發(fā)生在年初，銷售收入、經(jīng)營成本及殘值回收等發(fā)生在年末現(xiàn)金流量的大小及方向5第二章現(xiàn)金流量及其構成2.現(xiàn)金流量圖時間t0122.現(xiàn)金流量圖（續(xù)）現(xiàn)金流量圖的幾種簡略畫法0123456時間（年）200200100200200200300例6第二章現(xiàn)金流量及其構成2.現(xiàn)金流量圖（續(xù)）現(xiàn)金流量圖的幾種簡略畫法01第二節(jié)現(xiàn)金流量的構成投資成本費用銷售收入稅金利潤7第二章現(xiàn)金流量及其構成第二節(jié)現(xiàn)金流量的構成投資7第二章現(xiàn)金流量及其構成一、投資廣義的投資是指人們的一種有目的的經(jīng)濟行為，即以一定的資源投入某項計劃，以獲取所期望的報酬。投資可分生產(chǎn)性投資和非生產(chǎn)性投資，所投入的資源可以是資金、技術、人力或其它資源。狹義的投資是指人們在社會經(jīng)濟活動中為實現(xiàn)某種預定的生產(chǎn)、經(jīng)營目標而預先墊付的資金。包括：

1）固定資產(chǎn)投資

2）無形資產(chǎn)投資

3）其它資產(chǎn)投資

4）預備費用（基本預備、漲價預備）

5）建設期利息及匯兌損益

6）流動資金投資一、投資廣義的投資是指人們的一種有目的的經(jīng)濟行為，即以一定的8投資的構成及形成的資產(chǎn)總投資固定資產(chǎn)投資無形資產(chǎn)投資

其它資產(chǎn)投資建設期利息、匯兌損益預備費用（基本預備費、漲價預備費）固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)

其它資產(chǎn)

工程造價流動資金投資流動資產(chǎn)一、投資投資的構成及形成的資產(chǎn)總投資固定資產(chǎn)投資無形資產(chǎn)投資其它資9固定資產(chǎn)投資建筑工程費設備購置費安裝工程費工具及生產(chǎn)家具購置費其它費用（土地補償費、管理費等）固定資產(chǎn)投資：固定資產(chǎn)的購置費固定資產(chǎn)：是指使用期限較長（一年以上），單位價值在規(guī)定的標準以上，在生產(chǎn)過程中為多個生產(chǎn)周期服務，在使用過程中保持原來的物質形態(tài)的資產(chǎn)；一、投資固定資產(chǎn)投資建筑工程費固定資產(chǎn)投資：固定資產(chǎn)的購置費一、投資10投資資金的來源自有資金

投資者繳付的出資額(包括資本金和資本溢價)，是企業(yè)用于項目投資的新增資本金、資本公積金、提取的折舊費與攤銷費以及未分配的稅后利潤等。

負債資金銀行和非銀行金融機構的貸款及發(fā)行債券的收入等。包括長期負債(長期借款、應付長期債券和融資租賃的長期應付款項等)和短期負債(短期借款、應付賬款等)。一、投資11第二章現(xiàn)金流量及其構成投資資金的來源自有資金

投資者繳付的出資額(包括自有資金負債資金流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)

其它資產(chǎn)投資資金來源資金使用資產(chǎn)投資構成12第二章現(xiàn)金流量及其構成自有資金負債資金流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)其它資產(chǎn)投資資金來二、成本費用

總成本：生產(chǎn)經(jīng)營活動中，活勞動與物化勞動消耗的貨幣表現(xiàn)?；顒趧樱簞趧恿ψ饔糜谏a(chǎn)資料，創(chuàng)造出使用價值的勞動（包括腦力勞動和體力勞動）。物化勞動：由物質形態(tài)表現(xiàn)的勞動工程經(jīng)濟分析中不嚴格區(qū)分費用與成本。13第二章現(xiàn)金流量及其構成二、成本費用總成本：生產(chǎn)經(jīng)營活動中，活勞動與物化勞動消1、總成本費用（會計成本）

1）以成本中心分類總成本費用生產(chǎn)成本直接費用包括直接材料費用(指在生產(chǎn)中用來形成產(chǎn)品主要部分的材料)、直接工資(指在產(chǎn)品生產(chǎn)過程中直接對材料進行加工使之變成產(chǎn)品的人員的工資)和其它直接費用。制造費用指為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的各項間接費用，包括生產(chǎn)單位（車間或分廠）管理人員工資、職工福利費、折舊費、礦山維檢費、維修費及其它制造費用（辦公費、差旅費、勞保費等）。期間費用銷售費用指銷售商品過程中發(fā)生的費用，包括由企業(yè)承擔的運輸費、裝卸費、包裝費、保險費差旅費、廣告費以及專設銷售機構的人員工資及福利費、折舊費和其它費用管理費用指企業(yè)行政管理部門為管理和組織經(jīng)營活動所發(fā)生的各項費用，包括管理部門人員工資和福利費、折舊費、修理費、物料消耗、辦公費、差旅費、保險費、工會經(jīng)費、職工教育經(jīng)費、技術開放費、咨詢費、訴訟費、房產(chǎn)稅、車船稅、土地使用稅、無形資產(chǎn)攤銷、開辦費攤銷、業(yè)務招待費及其它管理費用。財務費用指企業(yè)在籌集資金等財務活動過程中發(fā)生的費用，包括生產(chǎn)經(jīng)營期間發(fā)生的利息凈支出、匯兌凈損失、銀行手續(xù)費意見為籌集資金所發(fā)生的其它費用。14第二章現(xiàn)金流量及其構成1、總成本費用（會計成本）

1）以成本中心分類生產(chǎn)成本直接費1、成本費用的分類（續(xù)）2）按經(jīng)濟性質分為九類：

①外購材料；②外購燃料；③外購動力；④工資及福利費；⑤折舊費；⑥攤銷費；⑦利息支出；⑧修理費；⑨其他費用。二、成本費用總成本（費用）＝①＋②＋…＋⑨15第二章現(xiàn)金流量及其構成1、成本費用的分類（續(xù)）2）按經(jīng)濟性質分為九類：二、成本費用注意折舊和攤銷并不是企業(yè)實際的支出，而只是一種會計手段，把以前發(fā)生的一次性支出在生產(chǎn)經(jīng)營期各年度中進行分攤，以核算當年應繳納的所得稅和可分配的利潤。所以在投資項目壽命期的現(xiàn)金流量表中，折舊費和攤銷費并不構成現(xiàn)金流出。但是，在估算利潤總額和所得稅時，它們是總成本費用的組成部分。按照會計核算方法，總成本費用含有既不屬于現(xiàn)金流入也不屬于現(xiàn)金流出的折舊費與攤銷費，因此計算現(xiàn)金流出時必須把折舊費和攤銷費從總成本費用中剔除。16第二章現(xiàn)金流量及其構成注意折舊和攤銷并不是企業(yè)實際的支出，而只是一種會計手段，把以二、經(jīng)營成本

經(jīng)營成本是工程經(jīng)濟中特有的術語,是工程項目在生產(chǎn)經(jīng)營期的經(jīng)常性的實際支出。

折舊費與攤銷費不屬于現(xiàn)金流入也不屬于現(xiàn)金流出借款利息是借貸資金的代價，對于企業(yè)來說是實際的現(xiàn)金流出。但在評價項目的全部投資效果時，并不考慮資金的來源問題，且利息不屬于經(jīng)常性支出。因此，在技術經(jīng)濟分析中，為計算于分析方便，通常把經(jīng)營成本作為一個單獨的現(xiàn)金流出項；如果分析中需要考慮借貸利息支出，則另列一個現(xiàn)金流出項。17第二章現(xiàn)金流量及其構成二、經(jīng)營成本經(jīng)營成本是工程經(jīng)濟中特有的術語,是工程項目在工程經(jīng)濟分析中的費用與成本不同于會計中的費用與成本1）會計中的費用和成本是企業(yè)經(jīng)營活動和產(chǎn)品生產(chǎn)過程中已經(jīng)發(fā)生的各項耗費的真實記錄，數(shù)據(jù)是唯一；工程經(jīng)濟分析中的費用和成本是對未來的預測結果，有不確定性。2）會計中對費用和成本的計量是分別針對特定會計期間，企業(yè)經(jīng)營活動和特定產(chǎn)品的生產(chǎn)過程的；工程經(jīng)濟分析中，對費用和成本的計量則一般針對某一投資項目或技術方案的實施結果。3）工程經(jīng)濟分析強調對現(xiàn)金流量的分析，費用和成本具有相同的本質（現(xiàn)金流出），一般不嚴格區(qū)分，此外，工程經(jīng)濟分析引入了一些會計中不常使用概念（如經(jīng)營成本）；會計中，費用與成本是不同的概念。二、成本費用18第二章現(xiàn)金流量及其構成工程經(jīng)濟分析中的費用與成本不同于會計中的費用與成本1）會計中固定資產(chǎn)的有關概念及計算固定資產(chǎn)原值：購建固定資產(chǎn)的實際支出，包括建設期的利息。折舊：固定資產(chǎn)在使用過程中會逐漸磨損和貶值，其價值逐步轉移到產(chǎn)品中去。這種伴隨固定資產(chǎn)損耗發(fā)生的價值轉移稱為固定資產(chǎn)折舊。轉移的價值以折舊費的形式計入產(chǎn)品成本。固定資產(chǎn)凈值=固定資產(chǎn)原值-累計折舊額期末殘（余）值：壽命期末的固定資產(chǎn)殘余價值，現(xiàn)金流入19第二章現(xiàn)金流量及其構成固定資產(chǎn)的有關概念及計算固定資產(chǎn)原值：購建固定資產(chǎn)的實際支出折舊費與攤銷費的計算利用會計手段，把以前（建設期）發(fā)生的一次性支出，在生產(chǎn)經(jīng)營期的各年度中進行分攤，以核算當年應繳付的所得稅和可以分配的利潤。

為保證國家正常的稅收來源，防止企業(yè)多提和快提折舊費，現(xiàn)行財務制度對折舊方法和折舊年限均有明確規(guī)定。將企業(yè)的固定資產(chǎn)分為3大部分，22類，對各類固定資產(chǎn)折舊年限規(guī)定了一個最高限和最低限。

20第二章現(xiàn)金流量及其構成折舊費與攤銷費的計算利用會計手段，把以前（建設期）發(fā)生的一次折舊的計算（續(xù)）1）平均年限法：每年計提的折舊額相等1、直線折舊法注：固定資產(chǎn)凈殘值是預計的折舊年限終了時的固定資產(chǎn)殘值減去清理費用后的余額。固定資產(chǎn)凈殘值與固定資產(chǎn)原值之比稱為凈殘值率，凈殘值率一般為3%~5%，各類固定資產(chǎn)的折舊年限由財政部統(tǒng)一規(guī)定。21第二章現(xiàn)金流量及其構成折舊的計算（續(xù)）1）平均年限法：每年計提的折舊額相等1、直線例:一臺設備原值12000元，預計使用年限為5年，壽命終了時凈殘值收入預計為500元，計算設備年折舊額。平均年限法22第二章現(xiàn)金流量及其構成例:一臺設備原值12000元，預計使用年限為5年，壽命終了時2）工作量法：對于某些專業(yè)設備或交通運輸車輛的折舊，是以固定資產(chǎn)完成的工作量（行駛里程、工作小時、工作臺班、產(chǎn)品數(shù)量等）為單位計算折舊額：23第二章現(xiàn)金流量及其構成2）工作量法：對于某些專業(yè)設備或交通運輸車輛的折舊，是以固定折舊的計算（續(xù)）3）雙倍余額遞減法：各年折舊額是在不考慮固定資產(chǎn)凈殘值的情況下，用年初固定資產(chǎn)凈值（固定資產(chǎn)價值余額）乘以直線折舊率的2倍，特點是年折舊率不變，年折舊額遞減。2、加速折舊法24第二章現(xiàn)金流量及其構成折舊的計算（續(xù)）3）雙倍余額遞減法：各年折舊額是在不考慮固定例一臺設備原值12000元，預計使用年限為5年，壽命終了時凈殘值收入預計為500元，計算設備年折舊額。雙倍余額遞減法25第二章現(xiàn)金流量及其構成例一臺設備原值12000元，預計使用年限為5年，壽命終了時4）年數(shù)總和法：折舊基數(shù)不變，年折舊率遞減26第二章現(xiàn)金流量及其構成4）年數(shù)總和法：折舊基數(shù)不變，年折舊率遞減26第二章現(xiàn)金流例一臺設備原值12000元，預計使用年限為5年，壽命終了時凈殘值收入預計為500元，計算設備年折舊額。年數(shù)總和法27第二章現(xiàn)金流量及其構成例一臺設備原值12000元，預計使用年限為5年，壽命終了時無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)投資：無形資產(chǎn)的獲取費用無形資產(chǎn)：能為企業(yè)長期提供某種權利或利益但不具有實物形態(tài)的資產(chǎn)。包括專利、著作權、版權、商標、專有技術等其價值在服務期內逐年攤銷，攤銷費計入成本一、投資28第二章現(xiàn)金流量及其構成無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)投資：無形資產(chǎn)的獲取費用一、投資28第二章

其它資產(chǎn)其它資產(chǎn)投資：集中發(fā)生但在會計核算中不能全部記入當年損益，應當在以后年度分期分攤的費用其它資產(chǎn)：項目籌建期內，集中發(fā)生除固定資產(chǎn)投資和無形資產(chǎn)投資以外的各項費用所形成的資產(chǎn)。包括開辦費、租賃固定資產(chǎn)改良費、固定資產(chǎn)裝璜、裝修費等在規(guī)定年限內平均攤銷，攤銷費計入成本29第二章現(xiàn)金流量及其構成其它資產(chǎn)其它資產(chǎn)投資：集中發(fā)生但在會計核算中不能全部記入當建設期利息：如果建設投資中有貸款的話，則貸款利息也應計入總投資。凡與購建固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)有關的計入相應的購建資產(chǎn)的價值，其余的都計入其它資產(chǎn)。預備費用：主要用于投資過程中因不確定因素而造成的投資額的變化。包括基本預備費和漲價預備費30第二章現(xiàn)金流量及其構成建設期利息：如果建設投資中有貸款的話，則貸款利息也應計入總投流動資金投資

流動資金：為維持一定規(guī)模生產(chǎn)所占用的全部周轉資金。流動資產(chǎn)：指可以在一個生產(chǎn)經(jīng)營周期（對象不同，長短不同）內變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。儲備資金（原材料、燃料等）生產(chǎn)資金（在制品、半成品、待攤費用）成品資金（產(chǎn)成品、外購品等）結算資金（應收、預付帳款等）貨幣資金（備用金、現(xiàn)金、銀行存款等）一、投資31第二章現(xiàn)金流量及其構成流動資金投資流動資金：為維持一定規(guī)模生產(chǎn)所占用的全部周轉資三、銷售收入、稅金和利潤

銷售收入是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營階段的主要收入來源，是企業(yè)向社會出售商品或提供勞務的貨幣收入。

銷售收入＝產(chǎn)品銷售量×價格

或銷售收入＝∑(產(chǎn)品銷售量i×價格i)32第二章現(xiàn)金流量及其構成三、銷售收入、稅金和利潤銷售收入是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營階段的四、稅金稅金是國家依據(jù)法律對有納稅義務的單位和個人征收的財政資金

稅收是國家憑借政治權力參與國民收入分配和再分配的一種方式，具有強制性、無償性和固定性的特點。稅收是國家對各項經(jīng)濟活動進行宏觀調控的重要杠桿。

33第二章現(xiàn)金流量及其構成四、稅金稅金是國家依據(jù)法律對有納稅義務的單位和個人征收的七大稅類、24稅種1．流轉稅類：增值稅、消費稅、營業(yè)稅2．所得稅類：企業(yè)所得稅、個人所得稅3．特定目的稅類

4．資源稅類

5．財產(chǎn)和行為稅

6．農(nóng)業(yè)稅類

7．關稅

四、稅金34第二章現(xiàn)金流量及其構成七大稅類、24稅種1．流轉稅類：增值稅、消費稅、營業(yè)稅四、稅五、利潤利潤是企業(yè)經(jīng)濟目標的集中表現(xiàn)

銷售利潤＝銷售收入 －總成本費用－銷售稅金及附加

稅后利潤＝銷售利潤－所得稅

所得稅=

銷售利潤X25%35第二章現(xiàn)金流量及其構成五、利潤利潤是企業(yè)經(jīng)濟目標的集中表現(xiàn)35第二章現(xiàn)金流稅后利潤的分配順序

稅后利潤減：沒收、滯納金、罰款減：彌補以前年度的虧損（五年不足以彌補時）減：盈余公積金（扣除前兩項后的10%）減：公益金（扣除前兩項后的5%）減：應付利潤未分配利潤五、利潤36第二章現(xiàn)金流量及其構成稅后利潤的分配順序稅后利潤五、利潤36第二章現(xiàn)金流量銷售收入利息支出外購原材料、燃料、動力費工資及福利費未分配利潤應付利潤總成本費用利潤總額盈余公積金銷售稅金及附加銷費稅銷售收入、營業(yè)稅、資源稅、城市維護建設稅及教育費附加折舊、攤銷費修理費其它費用所得稅稅后利潤經(jīng)營成本銷售收入利息支出外購原材料、燃料、動力費工資及福利費未分配利37利息與折舊對稅金的影響某投資項目需要資金100萬元，預計年銷售收入為100萬元，經(jīng)營成本為54萬元，年折舊費為10萬元，銷售稅金及附加6萬元。所得稅稅率為33%。現(xiàn)有兩個融資方案：方案A全部運用自有資金；方案B則貸款50萬元，貸款利率為15%。試比較兩個方案應交的所得稅、稅后利潤和凈資本收益率。38第二章現(xiàn)金流量及其構成利息與折舊對稅金的影響某投資項目需要資金100萬元，預計年銷項目方案A方案B項目方案A方案B自有資金100.0050.00利息0.007.50貸款金額0.0050.00稅前利潤30.0022.50銷售收入100.00100.00所得稅9.907.425經(jīng)營成本54.0054.00稅后利潤20.0115.075折舊費10.0010.00凈資本收益率%20.0130.15銷售稅金6.006.0039第二章現(xiàn)金流量及其構成項目方案A方案B項目方案A方案B自有資金100.0050.0工程經(jīng)濟學第二章現(xiàn)金流量及其構成40第二章現(xiàn)金流量及其構成工程經(jīng)濟學第二章現(xiàn)金流量及其構成1第二章現(xiàn)金流量及其構成第二章現(xiàn)金流量及其構成現(xiàn)金流量的概念現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出凈現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量的構成投資成本費用銷售收入稅金利潤41第二章現(xiàn)金流量及其構成第二章現(xiàn)金流量及其構成現(xiàn)金流量的概念現(xiàn)金流量的構成2第二章第一節(jié)現(xiàn)金流量的概念

一、基本概念1.現(xiàn)金流出：相對某個系統(tǒng)，指在某一時點上流出系統(tǒng)的資金或貨幣量，如投資、成本費用等。2.現(xiàn)金流入：相對一個系統(tǒng)，指在某一時點上流入系統(tǒng)的資金或貨幣量，如銷售收入等。3.凈現(xiàn)金流量

=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出4.現(xiàn)金流量：指各個時點上實際發(fā)生的資金流出或資金流入（現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及凈現(xiàn)金流量的統(tǒng)稱）現(xiàn)金流量的三要素：時點、大小、方向42第二章現(xiàn)金流量及其構成第一節(jié)現(xiàn)金流量的概念一、基本概念現(xiàn)金流量的三要素：時二、現(xiàn)金流量的表示方法1.現(xiàn)金流量表：用表格的形式描述不同時點上發(fā)生的各種現(xiàn)金流量的大小和方向。第一節(jié)現(xiàn)金流量的概念(續(xù))年末0123456現(xiàn)金流入100200200200300現(xiàn)金流出20020000000凈現(xiàn)金流量-200-200100200200200300項目壽命周期：建設期＋試產(chǎn)期＋達產(chǎn)期+穩(wěn)產(chǎn)期+衰退期+回收處理階段43第二章現(xiàn)金流量及其構成二、現(xiàn)金流量的表示方法第一節(jié)現(xiàn)金流量的概念(續(xù))年末02.現(xiàn)金流量圖時間t0123時點，表示這一年的年末，下一年的年初200150現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出注意：若無特別說明時間單位均為年；投資一般發(fā)生在年初，銷售收入、經(jīng)營成本及殘值回收等發(fā)生在年末現(xiàn)金流量的大小及方向44第二章現(xiàn)金流量及其構成2.現(xiàn)金流量圖時間t0122.現(xiàn)金流量圖（續(xù)）現(xiàn)金流量圖的幾種簡略畫法0123456時間（年）200200100200200200300例45第二章現(xiàn)金流量及其構成2.現(xiàn)金流量圖（續(xù)）現(xiàn)金流量圖的幾種簡略畫法01第二節(jié)現(xiàn)金流量的構成投資成本費用銷售收入稅金利潤46第二章現(xiàn)金流量及其構成第二節(jié)現(xiàn)金流量的構成投資7第二章現(xiàn)金流量及其構成一、投資廣義的投資是指人們的一種有目的的經(jīng)濟行為，即以一定的資源投入某項計劃，以獲取所期望的報酬。投資可分生產(chǎn)性投資和非生產(chǎn)性投資，所投入的資源可以是資金、技術、人力或其它資源。狹義的投資是指人們在社會經(jīng)濟活動中為實現(xiàn)某種預定的生產(chǎn)、經(jīng)營目標而預先墊付的資金。包括：

1）固定資產(chǎn)投資

2）無形資產(chǎn)投資

3）其它資產(chǎn)投資

4）預備費用（基本預備、漲價預備）

5）建設期利息及匯兌損益

6）流動資金投資一、投資廣義的投資是指人們的一種有目的的經(jīng)濟行為，即以一定的47投資的構成及形成的資產(chǎn)總投資固定資產(chǎn)投資無形資產(chǎn)投資

其它資產(chǎn)投資建設期利息、匯兌損益預備費用（基本預備費、漲價預備費）固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)

其它資產(chǎn)

工程造價流動資金投資流動資產(chǎn)一、投資投資的構成及形成的資產(chǎn)總投資固定資產(chǎn)投資無形資產(chǎn)投資其它資48固定資產(chǎn)投資建筑工程費設備購置費安裝工程費工具及生產(chǎn)家具購置費其它費用（土地補償費、管理費等）固定資產(chǎn)投資：固定資產(chǎn)的購置費固定資產(chǎn)：是指使用期限較長（一年以上），單位價值在規(guī)定的標準以上，在生產(chǎn)過程中為多個生產(chǎn)周期服務，在使用過程中保持原來的物質形態(tài)的資產(chǎn)；一、投資固定資產(chǎn)投資建筑工程費固定資產(chǎn)投資：固定資產(chǎn)的購置費一、投資49投資資金的來源自有資金

投資者繳付的出資額(包括資本金和資本溢價)，是企業(yè)用于項目投資的新增資本金、資本公積金、提取的折舊費與攤銷費以及未分配的稅后利潤等。

負債資金銀行和非銀行金融機構的貸款及發(fā)行債券的收入等。包括長期負債(長期借款、應付長期債券和融資租賃的長期應付款項等)和短期負債(短期借款、應付賬款等)。一、投資50第二章現(xiàn)金流量及其構成投資資金的來源自有資金

投資者繳付的出資額(包括自有資金負債資金流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)

其它資產(chǎn)投資資金來源資金使用資產(chǎn)投資構成51第二章現(xiàn)金流量及其構成自有資金負債資金流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)其它資產(chǎn)投資資金來二、成本費用

總成本：生產(chǎn)經(jīng)營活動中，活勞動與物化勞動消耗的貨幣表現(xiàn)?；顒趧樱簞趧恿ψ饔糜谏a(chǎn)資料，創(chuàng)造出使用價值的勞動（包括腦力勞動和體力勞動）。物化勞動：由物質形態(tài)表現(xiàn)的勞動工程經(jīng)濟分析中不嚴格區(qū)分費用與成本。52第二章現(xiàn)金流量及其構成二、成本費用總成本：生產(chǎn)經(jīng)營活動中，活勞動與物化勞動消1、總成本費用（會計成本）

1）以成本中心分類總成本費用生產(chǎn)成本直接費用包括直接材料費用(指在生產(chǎn)中用來形成產(chǎn)品主要部分的材料)、直接工資(指在產(chǎn)品生產(chǎn)過程中直接對材料進行加工使之變成產(chǎn)品的人員的工資)和其它直接費用。制造費用指為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的各項間接費用，包括生產(chǎn)單位（車間或分廠）管理人員工資、職工福利費、折舊費、礦山維檢費、維修費及其它制造費用（辦公費、差旅費、勞保費等）。期間費用銷售費用指銷售商品過程中發(fā)生的費用，包括由企業(yè)承擔的運輸費、裝卸費、包裝費、保險費差旅費、廣告費以及專設銷售機構的人員工資及福利費、折舊費和其它費用管理費用指企業(yè)行政管理部門為管理和組織經(jīng)營活動所發(fā)生的各項費用，包括管理部門人員工資和福利費、折舊費、修理費、物料消耗、辦公費、差旅費、保險費、工會經(jīng)費、職工教育經(jīng)費、技術開放費、咨詢費、訴訟費、房產(chǎn)稅、車船稅、土地使用稅、無形資產(chǎn)攤銷、開辦費攤銷、業(yè)務招待費及其它管理費用。財務費用指企業(yè)在籌集資金等財務活動過程中發(fā)生的費用，包括生產(chǎn)經(jīng)營期間發(fā)生的利息凈支出、匯兌凈損失、銀行手續(xù)費意見為籌集資金所發(fā)生的其它費用。53第二章現(xiàn)金流量及其構成1、總成本費用（會計成本）

1）以成本中心分類生產(chǎn)成本直接費1、成本費用的分類（續(xù)）2）按經(jīng)濟性質分為九類：

①外購材料；②外購燃料；③外購動力；④工資及福利費；⑤折舊費；⑥攤銷費；⑦利息支出；⑧修理費；⑨其他費用。二、成本費用總成本（費用）＝①＋②＋…＋⑨54第二章現(xiàn)金流量及其構成1、成本費用的分類（續(xù)）2）按經(jīng)濟性質分為九類：二、成本費用注意折舊和攤銷并不是企業(yè)實際的支出，而只是一種會計手段，把以前發(fā)生的一次性支出在生產(chǎn)經(jīng)營期各年度中進行分攤，以核算當年應繳納的所得稅和可分配的利潤。所以在投資項目壽命期的現(xiàn)金流量表中，折舊費和攤銷費并不構成現(xiàn)金流出。但是，在估算利潤總額和所得稅時，它們是總成本費用的組成部分。按照會計核算方法，總成本費用含有既不屬于現(xiàn)金流入也不屬于現(xiàn)金流出的折舊費與攤銷費，因此計算現(xiàn)金流出時必須把折舊費和攤銷費從總成本費用中剔除。55第二章現(xiàn)金流量及其構成注意折舊和攤銷并不是企業(yè)實際的支出，而只是一種會計手段，把以二、經(jīng)營成本

經(jīng)營成本是工程經(jīng)濟中特有的術語,是工程項目在生產(chǎn)經(jīng)營期的經(jīng)常性的實際支出。

折舊費與攤銷費不屬于現(xiàn)金流入也不屬于現(xiàn)金流出借款利息是借貸資金的代價，對于企業(yè)來說是實際的現(xiàn)金流出。但在評價項目的全部投資效果時，并不考慮資金的來源問題，且利息不屬于經(jīng)常性支出。因此，在技術經(jīng)濟分析中，為計算于分析方便，通常把經(jīng)營成本作為一個單獨的現(xiàn)金流出項；如果分析中需要考慮借貸利息支出，則另列一個現(xiàn)金流出項。56第二章現(xiàn)金流量及其構成二、經(jīng)營成本經(jīng)營成本是工程經(jīng)濟中特有的術語,是工程項目在工程經(jīng)濟分析中的費用與成本不同于會計中的費用與成本1）會計中的費用和成本是企業(yè)經(jīng)營活動和產(chǎn)品生產(chǎn)過程中已經(jīng)發(fā)生的各項耗費的真實記錄，數(shù)據(jù)是唯一；工程經(jīng)濟分析中的費用和成本是對未來的預測結果，有不確定性。2）會計中對費用和成本的計量是分別針對特定會計期間，企業(yè)經(jīng)營活動和特定產(chǎn)品的生產(chǎn)過程的；工程經(jīng)濟分析中，對費用和成本的計量則一般針對某一投資項目或技術方案的實施結果。3）工程經(jīng)濟分析強調對現(xiàn)金流量的分析，費用和成本具有相同的本質（現(xiàn)金流出），一般不嚴格區(qū)分，此外，工程經(jīng)濟分析引入了一些會計中不常使用概念（如經(jīng)營成本）；會計中，費用與成本是不同的概念。二、成本費用57第二章現(xiàn)金流量及其構成工程經(jīng)濟分析中的費用與成本不同于會計中的費用與成本1）會計中固定資產(chǎn)的有關概念及計算固定資產(chǎn)原值：購建固定資產(chǎn)的實際支出，包括建設期的利息。折舊：固定資產(chǎn)在使用過程中會逐漸磨損和貶值，其價值逐步轉移到產(chǎn)品中去。這種伴隨固定資產(chǎn)損耗發(fā)生的價值轉移稱為固定資產(chǎn)折舊。轉移的價值以折舊費的形式計入產(chǎn)品成本。固定資產(chǎn)凈值=固定資產(chǎn)原值-累計折舊額期末殘（余）值：壽命期末的固定資產(chǎn)殘余價值，現(xiàn)金流入58第二章現(xiàn)金流量及其構成固定資產(chǎn)的有關概念及計算固定資產(chǎn)原值：購建固定資產(chǎn)的實際支出折舊費與攤銷費的計算利用會計手段，把以前（建設期）發(fā)生的一次性支出，在生產(chǎn)經(jīng)營期的各年度中進行分攤，以核算當年應繳付的所得稅和可以分配的利潤。

為保證國家正常的稅收來源，防止企業(yè)多提和快提折舊費，現(xiàn)行財務制度對折舊方法和折舊年限均有明確規(guī)定。將企業(yè)的固定資產(chǎn)分為3大部分，22類，對各類固定資產(chǎn)折舊年限規(guī)定了一個最高限和最低限。

59第二章現(xiàn)金流量及其構成折舊費與攤銷費的計算利用會計手段，把以前（建設期）發(fā)生的一次折舊的計算（續(xù)）1）平均年限法：每年計提的折舊額相等1、直線折舊法注：固定資產(chǎn)凈殘值是預計的折舊年限終了時的固定資產(chǎn)殘值減去清理費用后的余額。固定資產(chǎn)凈殘值與固定資產(chǎn)原值之比稱為凈殘值率，凈殘值率一般為3%~5%，各類固定資產(chǎn)的折舊年限由財政部統(tǒng)一規(guī)定。60第二章現(xiàn)金流量及其構成折舊的計算（續(xù)）1）平均年限法：每年計提的折舊額相等1、直線例:一臺設備原值12000元，預計使用年限為5年，壽命終了時凈殘值收入預計為500元，計算設備年折舊額。平均年限法61第二章現(xiàn)金流量及其構成例:一臺設備原值12000元，預計使用年限為5年，壽命終了時2）工作量法：對于某些專業(yè)設備或交通運輸車輛的折舊，是以固定資產(chǎn)完成的工作量（行駛里程、工作小時、工作臺班、產(chǎn)品數(shù)量等）為單位計算折舊額：62第二章現(xiàn)金流量及其構成2）工作量法：對于某些專業(yè)設備或交通運輸車輛的折舊，是以固定折舊的計算（續(xù)）3）雙倍余額遞減法：各年折舊額是在不考慮固定資產(chǎn)凈殘值的情況下，用年初固定資產(chǎn)凈值（固定資產(chǎn)價值余額）乘以直線折舊率的2倍，特點是年折舊率不變，年折舊額遞減。2、加速折舊法63第二章現(xiàn)金流量及其構成折舊的計算（續(xù)）3）雙倍余額遞減法：各年折舊額是在不考慮固定例一臺設備原值12000元，預計使用年限為5年，壽命終了時凈殘值收入預計為500元，計算設備年折舊額。雙倍余額遞減法64第二章現(xiàn)金流量及其構成例一臺設備原值12000元，預計使用年限為5年，壽命終了時4）年數(shù)總和法：折舊基數(shù)不變，年折舊率遞減65第二章現(xiàn)金流量及其構成4）年數(shù)總和法：折舊基數(shù)不變，年折舊率遞減26第二章現(xiàn)金流例一臺設備原值12000元，預計使用年限為5年，壽命終了時凈殘值收入預計為500元，計算設備年折舊額。年數(shù)總和法66第二章現(xiàn)金流量及其構成例一臺設備原值12000元，預計使用年限為5年，壽命終了時無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)投資：無形資產(chǎn)的獲取費用無形資產(chǎn)：能為企業(yè)長期提供某種權利或利益但不具有實物形態(tài)的資產(chǎn)。包括專利、著作權、版權、商標、專有技術等其價值在服務期內逐年攤銷，攤銷費計入成本一、投資67第二章現(xiàn)金流量及其構成無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)投資：無形資產(chǎn)的獲取費用一、投資28第二章

其它資產(chǎn)其它資產(chǎn)投資：集中發(fā)生但在會計核算中不能全部記入當年損益，應當在以后年度分期分攤的費用其它資產(chǎn)：項目籌建期內，集中發(fā)生除固定資產(chǎn)投資和無形資產(chǎn)投資以外的各項費用所形成的資產(chǎn)。包括開辦費、租賃固定資產(chǎn)改良費、固定資產(chǎn)裝璜、裝修費等在規(guī)定年限內平均攤銷，攤銷費計入成本68第二章現(xiàn)金流量及其構成其它資產(chǎn)其它資產(chǎn)投資：集中發(fā)生但在會計核算中不能全部記入當建設期利息：如果建設投資中有貸款的話，則貸款利息也應計入總投資。凡與購建固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)有關的計入相應的購建資產(chǎn)的價值，其余的都計入其它資產(chǎn)。預備費用：主要用于投資過程中因不確定因素而造成的投資額的變化。包括基本預備費和漲價預備費69第二章現(xiàn)金流量及其構成建設期利息：如果建設投資中有貸款的話，則貸款利息也應計入總投流動資金投資

流動資金：為維持一定規(guī)模生產(chǎn)所占用的全部周轉資金。流動資產(chǎn)：指可以在一個生產(chǎn)經(jīng)營周期（對象不同，長短不同）內變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。儲備資金（原材料、燃料等）生產(chǎn)資金（在制品、半成品、待攤費用）成品資金（產(chǎn)成品、外購品等）結算資金（應收、預付帳款等）貨幣資金（備用金、現(xiàn)金、銀行存款等）一、投資70第二章現(xiàn)金流量及其構成流動資金投資流動資金：為維持一定規(guī)模生產(chǎn)所占用的