第十章外幣交易與套期會(huì)計(jì)(二)課件

外幣交易與套期會(huì)計(jì)21外幣交易與套期會(huì)計(jì)21內(nèi)容遠(yuǎn)期外匯合同概念遠(yuǎn)期外匯合同計(jì)價(jià)遠(yuǎn)期外匯合同一般會(huì)計(jì)處理方法投機(jī)套利業(yè)務(wù)套期保值業(yè)務(wù)2內(nèi)容遠(yuǎn)期外匯合同概念2基本概念遠(yuǎn)期外匯合同期匯合同客戶(hù)與外匯經(jīng)紀(jì)人約定于將來(lái)某一日期，以遠(yuǎn)期匯率結(jié)算外匯而簽訂的合約。一般為1至6個(gè)月，通常為3個(gè)月，最長(zhǎng)為12個(gè)月。例如，外幣預(yù)計(jì)升值。12月1日，某一進(jìn)口商，為30天后以外幣計(jì)價(jià)和結(jié)算的到期貨款，簽訂30天期買(mǎi)入外幣的期匯合約。3基本概念遠(yuǎn)期外匯合同3計(jì)價(jià)期匯合約的公允價(jià)值=本金×(現(xiàn)行遠(yuǎn)期匯率-約定遠(yuǎn)期匯率)/(1+i)ni=月利率（企業(yè)增量貸款利率）n=計(jì)算時(shí)點(diǎn)至期匯合約到期的月份數(shù)價(jià)值變動(dòng)對(duì)于資產(chǎn)買(mǎi)入方（多頭），遠(yuǎn)期匯率上升，期匯合約價(jià)值增加；遠(yuǎn)期匯率下降，價(jià)值減少。資產(chǎn)賣(mài)出方（空頭）的期匯合約價(jià)值變化相反。4計(jì)價(jià)期匯合約的公允價(jià)值4續(xù)例10-920X4年12月1日，華美公司與外匯經(jīng)紀(jì)人簽訂了60天后到期以美元買(mǎi)入1000000英鎊的期匯合約。日期即期匯率（美元/英鎊）遠(yuǎn)期匯率（美元/英鎊）20X4年12月1日1.61551.6258（60天）20X4年12月31日1.61721.6463（30天）20X5年1月30日1.64775續(xù)例10-9日期即期匯率（美元/英鎊）遠(yuǎn)期匯率（美元/英鎊）續(xù)——公允價(jià)值及其變動(dòng)

(不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值)

遠(yuǎn)期外匯合約日期公允價(jià)值變動(dòng)額20X4年12月1日0-20X4年12月31日20500*2050020X5年1月30日21900#1400買(mǎi)入外幣，遠(yuǎn)期匯率上升，價(jià)值增加；遠(yuǎn)期匯率下降，價(jià)值減少。*(1.6463–1.6258)×1000000#(1.6477–1.6258)×10000006續(xù)——公允價(jià)值及其變動(dòng)

續(xù)20X4年12月1日待執(zhí)行合約，公允價(jià)值為0，不記賬。20X4年12月31日借：遠(yuǎn)期外匯合約20500貸：遠(yuǎn)期合約損益205007續(xù)20X4年12月1日7續(xù)20X5年1月30日借：遠(yuǎn)期外匯合約1400貸：遠(yuǎn)期合約損益1400借：銀行存款——英鎊1647700現(xiàn)行匯率貸：銀行存款——美元1625800約定匯率遠(yuǎn)期外匯合約219008續(xù)20X5年1月30日8套期保值業(yè)務(wù)運(yùn)用套期工具以抵消被套項(xiàng)目?jī)r(jià)值變動(dòng)可能帶來(lái)的損失的活動(dòng)。被套項(xiàng)目，是指企業(yè)面臨公允價(jià)值或未來(lái)現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目。套期工具，大多為衍生金融工具，包括遠(yuǎn)期合約、掉期和期權(quán)等。其中，遠(yuǎn)期外匯合約是最常用的套期工具。一般來(lái)說(shuō)，套期工具與被套項(xiàng)目在公允價(jià)值或未來(lái)現(xiàn)金流量的變動(dòng)上方向相反，金額相當(dāng)。9套期保值業(yè)務(wù)運(yùn)用套期工具以抵消被套項(xiàng)目?jī)r(jià)值變動(dòng)可能帶來(lái)的損失續(xù)接上例20X5年1月30日按約定匯率支付1625800美元買(mǎi)入1000000英鎊在現(xiàn)匯市場(chǎng)上賣(mài)出1000000英鎊借：銀行存款——美元1647700貸：銀行存款——英鎊1647700套利21900美元=1647700-162580010續(xù)接上例20X5年1月30日10續(xù)——分類(lèi)套期保值對(duì)象現(xiàn)金流量套期公允價(jià)值套期資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目:外幣應(yīng)收應(yīng)付款外幣約定預(yù)期外幣交易√√√√（應(yīng)用廣）√（應(yīng)用廣）權(quán)益項(xiàng)目:對(duì)國(guó)外實(shí)體凈投資√類(lèi)似11續(xù)——分類(lèi)套期保值對(duì)象現(xiàn)金流量套期公允價(jià)值套期資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目續(xù)——公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)處理要求在每一個(gè)會(huì)計(jì)期末按照即期匯率的變動(dòng)，調(diào)整被套項(xiàng)目的公允價(jià)值，公允價(jià)值變動(dòng)形成的損益計(jì)入當(dāng)期損益。調(diào)整套期工具的公允價(jià)值，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的損益計(jì)入當(dāng)期損益。由于公允價(jià)值套期中被套項(xiàng)目和套期工具的公允價(jià)值變動(dòng)所形成的未實(shí)現(xiàn)損益都在當(dāng)期損益中確認(rèn)，不需要確認(rèn)遠(yuǎn)期外匯合約上的升水或貼水，也無(wú)需升水或貼水的遞延攤銷(xiāo)。12續(xù)——公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)處理要求在每一個(gè)會(huì)計(jì)期末12續(xù)——現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)處理要求在每一個(gè)會(huì)計(jì)期末按照即期匯率的變動(dòng)，調(diào)整被套項(xiàng)目的公允價(jià)值，公允價(jià)值變動(dòng)形成的損益計(jì)入當(dāng)期損益。調(diào)整套期工具的公允價(jià)值。屬于有效套期的，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的損益計(jì)入其他綜合收益項(xiàng)目；屬于無(wú)效套期的，計(jì)入當(dāng)期損益。從其他綜合收益項(xiàng)目中轉(zhuǎn)出與被套項(xiàng)目損益相等的金額，計(jì)入當(dāng)期損益，與之對(duì)沖。從其他綜合收益項(xiàng)目中轉(zhuǎn)出遠(yuǎn)期外匯合約上的升水或貼水的攤銷(xiāo)額，計(jì)入當(dāng)期損益。13續(xù)——現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)處理要求在每一個(gè)會(huì)計(jì)期末13續(xù)——外幣應(yīng)收款套期保值例10-420X4年11月1日，英國(guó)出口商華英公司向美國(guó)公司出口商品，商品已運(yùn)抵交貨。貨款以美元計(jì)價(jià)，合計(jì)1000000美元，賒賬期90天，將于20X5年2月1日結(jié)算。華英公司英鎊借款年利率12%。華英公司以功能貨幣英鎊記賬。由于美元持續(xù)走軟，為避免匯率變動(dòng)可能產(chǎn)生的外幣應(yīng)收賬款的損失，出口當(dāng)日華英公司與外匯經(jīng)紀(jì)人簽訂了3個(gè)月到期賣(mài)出外幣1000000美元的期匯合約，收取合約確定的英鎊數(shù)額。14續(xù)——外幣應(yīng)收款套期保值例10-414續(xù)——英鎊對(duì)美元匯率日期即期匯率（英鎊/美元）遠(yuǎn)期匯率（英鎊/美元）20X4年11月1日0.62300.6161（90天）20X4年12月31日0.62160.6138（30天）20X5年2月1日0.6134貼水=(0.6161–0.6230)×1000000=-690015續(xù)——英鎊對(duì)美元匯率日期即期匯率（英鎊/美元）遠(yuǎn)期匯率（英鎊續(xù)——公允價(jià)值及其變動(dòng)

應(yīng)收賬款遠(yuǎn)期外匯合約日期公允價(jià)值變動(dòng)額公允價(jià)值變動(dòng)額20X4年11月2日623000-0-20X4年12月31日621600-14002277*227720X5年2月1日613400-82002700#423被套資產(chǎn)(外幣應(yīng)收款)價(jià)值因即期匯率下降而減少。套期工具(賣(mài)出外幣遠(yuǎn)期合約)價(jià)值因遠(yuǎn)期匯率下降而增加。*(0.6138–0.6161)×1000000/1.01【考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，計(jì)算從結(jié)算日貼現(xiàn)到計(jì)量日的現(xiàn)值】#(0.6134–0.6161)×100000016續(xù)——公允價(jià)值及其變動(dòng)應(yīng)收賬款遠(yuǎn)期外匯合約日期公允價(jià)值變動(dòng)續(xù)——公允價(jià)值套期20X4年11月1日借：應(yīng)收賬款——美元623000貸：銷(xiāo)售收入623000=0．6230×1000000

由于遠(yuǎn)期外匯合約是待執(zhí)行的合約，當(dāng)日公允價(jià)值為0。實(shí)務(wù)中，一般不需要為合約的簽訂做賬。17續(xù)——公允價(jià)值套期20X4年11月1日17續(xù)20X4年12月31日借：匯兌損益1400貸：應(yīng)收賬款——美元1400

=（0.6216—0.6230）×1000000借：遠(yuǎn)期外匯合約2277貸：遠(yuǎn)期合約損益227718續(xù)20X4年12月31日18續(xù)20X5年2月1日借：匯兌損益8200貸：應(yīng)收賬款——美元8200=（0.6134—0.6216）×1000000借：遠(yuǎn)期外匯合約423貸：遠(yuǎn)期合約損益42319續(xù)20X5年2月1日19續(xù)借：銀行存款——美元613400貸：應(yīng)收賬款——美元613400=0.6134×1000000借：銀行存款——英鎊616100按約定匯率貸：銀行存款——美元613400按即期匯率遠(yuǎn)期外匯合約270020續(xù)借：銀行存款——美元61340020續(xù)20X4年損益=-1400+2277=87720X5年損益=-8200+423=-7777套期保值業(yè)務(wù)成本=877-7777=-6900即貼水現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)處理見(jiàn)教材p290-291。21續(xù)20X4年損益21續(xù)——外幣應(yīng)付款套期保值例10-520X4年11月1日，華美公司從英國(guó)進(jìn)口商品，商品已運(yùn)抵。貨款以英鎊計(jì)價(jià)，合計(jì)1000000英鎊，賒賬期90天，將于20X5年2月1日結(jié)算。華美公司美元借款年利率12%。華美公司以功能貨幣美元記賬。當(dāng)日華美公司與外匯經(jīng)紀(jì)人簽訂了3個(gè)月到期買(mǎi)入1000000英鎊的期匯合約，支付合約確定的美元數(shù)額。22續(xù)——外幣應(yīng)付款套期保值例10-522續(xù)——美元對(duì)英鎊匯率日期即期匯率（美元/英鎊）遠(yuǎn)期匯率（美元/英鎊）20X4年11月1日1.60511.6231（90天）20X4年12月31日1.60881.6262（30天）20X5年2月1日1.6303升水=(1.6231–1.6051)×1000000=1800023續(xù)——美元對(duì)英鎊匯率日期即期匯率（美元/英鎊）遠(yuǎn)期匯率（美元續(xù)——公允價(jià)值及其變動(dòng)

應(yīng)付賬款遠(yuǎn)期外匯合約日期公允價(jià)值變動(dòng)額公允價(jià)值變動(dòng)額20X4年11月1日1605100-0-20X4年12月31日1608800-37003069*306920X5年2月1日1630030-215007200#4131被套負(fù)債(外幣應(yīng)付款)價(jià)值因即期匯率上升而減少。套期工具(買(mǎi)入外幣遠(yuǎn)期合約)價(jià)值因遠(yuǎn)期匯率上升而增加。*(1.6262–1.6231)×1000000/1.01#(1.6303–1.6231)×100000024續(xù)——公允價(jià)值及其變動(dòng)應(yīng)付賬款遠(yuǎn)期外匯合約日期公允價(jià)值變動(dòng)續(xù)——公允價(jià)值套期20X4年11月1日借：存貨1605100貸：應(yīng)付賬款——英鎊1605100=1.6051×1000000

由于遠(yuǎn)期外匯合約是待執(zhí)行的合約，當(dāng)日公允價(jià)值為0。實(shí)務(wù)中，一般不需要為合約的簽訂做賬。25續(xù)——公允價(jià)值套期20X4年11月1日25續(xù)20X4年12月31日借：匯兌損益3700貸：應(yīng)付賬款——英鎊3700

=（1.6088-1.6051）×1000000借：遠(yuǎn)期外匯合約3069貸：遠(yuǎn)期合約損益306926續(xù)20X4年12月31日26續(xù)20X5年2月1日借：匯兌損益21500貸：應(yīng)付賬款——英鎊21500=（1.6303-1.6088）×1000000借：遠(yuǎn)期外匯合約4131貸：遠(yuǎn)期合約損益413127續(xù)20X5年2月1日27續(xù)借：應(yīng)付賬款——英鎊1630300貸：銀行存款——英鎊1630300=1.6303×1000000借：銀行存款——英鎊1630300貸：銀行存款——美元1623100按約定匯率遠(yuǎn)期外匯合約720028續(xù)借：應(yīng)付賬款——英鎊163030028續(xù)20X4年損益=-3700+3069=-63120X5年損益=-21500+4131=-17369套期保值業(yè)務(wù)成本=-631-17369=-18000即升水現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)處理見(jiàn)教材p294-295。其中，分錄中的貼水費(fèi)用改為“升水費(fèi)用”。29續(xù)20X4年損益29續(xù)——外幣約定套期保值外幣約定將在遠(yuǎn)期成交的按外幣結(jié)算的購(gòu)銷(xiāo)協(xié)議或合同。公允價(jià)值套期和現(xiàn)金流量套期皆可。以公允價(jià)值套期為例套期工具公允價(jià)值變動(dòng)引起的損益應(yīng)在變動(dòng)期間計(jì)入當(dāng)期損益。30續(xù)——外幣約定套期保值外幣約定30續(xù)被套項(xiàng)目外幣交易合約尚未履行，只對(duì)其公允價(jià)值變動(dòng)做出記錄，外幣約定的公允價(jià)值計(jì)量可以參考遠(yuǎn)期匯率的變動(dòng)，也可以參考即期匯率的變動(dòng)。當(dāng)外幣約定履行時(shí)，將被套項(xiàng)目上的價(jià)值變動(dòng)轉(zhuǎn)出，調(diào)整被套項(xiàng)目的相關(guān)資產(chǎn)成本或相關(guān)損益。31續(xù)被套項(xiàng)目外幣交易合約尚未履行，只對(duì)其公允價(jià)值變動(dòng)做出記錄，續(xù)例10-620X4年11月1日，華美公司與英國(guó)進(jìn)口商簽訂進(jìn)口設(shè)備合同。貨款以英鎊計(jì)價(jià)，合計(jì)1000000英鎊，將于20X5年2月1日交貨付款。華美公司美元借款年利率12%。華美公司以功能貨幣美元記賬。當(dāng)日華美公司與外匯經(jīng)紀(jì)人簽訂了3個(gè)月到期買(mǎi)入1000000英鎊的期匯合約，支付合約確定的美元數(shù)額。32續(xù)例10-632續(xù)——美元對(duì)英鎊匯率日期即期匯率（美元/英鎊）遠(yuǎn)期匯率（美元/英鎊）20X4年11月1日1.60511.6231（90天）20X4年12月31日1.60881.6262（30天）20X5年2月1日1.6303升水=(1.6231–1.6051)×1000000=1800033續(xù)——美元對(duì)英鎊匯率日期即期匯率（美元/英鎊）遠(yuǎn)期匯率（美元續(xù)——公允價(jià)值及其變動(dòng)

購(gòu)貨合同遠(yuǎn)期外匯合約日期公允價(jià)值變動(dòng)額公允價(jià)值變動(dòng)額20X4年11月1日0-0-20X4年12月31日-3069*-30693069*306920X5年2月1日-7200#-41317200#4131被套項(xiàng)目(外幣約定，將來(lái)產(chǎn)生負(fù)債)價(jià)值因遠(yuǎn)期匯率上升而減少。套期工具(買(mǎi)入外幣遠(yuǎn)期合約)價(jià)值因遠(yuǎn)期匯率上升而增加。*(1.6262–1.6231)×1000000/1.01#(1.6303–1.6231)×100000034續(xù)——公允價(jià)值及其變動(dòng)購(gòu)貨合同遠(yuǎn)期外匯合約日期公允價(jià)值變動(dòng)續(xù)——公允價(jià)值套期20X4年11月1日購(gòu)貨合同是待執(zhí)行合同，不記賬。由于遠(yuǎn)期外匯合約是待執(zhí)行的合約，當(dāng)日公允價(jià)值為0。實(shí)務(wù)中，一般不需要為合約的簽訂做賬。35續(xù)——公允價(jià)值套期20X4年11月1日35續(xù)20X4年12月31日借：外幣約定損失3069貸：外幣約定3069

借：遠(yuǎn)期外匯合約3069貸：遠(yuǎn)期合約損益306936續(xù)20X4年12月31日36續(xù)20X5年2月1日借：外幣約定損失4131貸：外幣約定4131借：遠(yuǎn)期外匯合約4131貸：遠(yuǎn)期合約損益413137續(xù)20X5年2月1日37續(xù)借：設(shè)備1623100外幣約定7200貸：銀行存款——英鎊1630300=1.6303×1000000借：銀行存款——英鎊1630300貸：銀行存款——美元1623100按約定匯率遠(yuǎn)期外匯合約720038續(xù)借：設(shè)備1623續(xù)20X4年損益=-3069+3069=020X5年損益=-4131+4131=0取得存貨實(shí)際支付的現(xiàn)金為1623100美元，比按現(xiàn)行匯率購(gòu)匯支付現(xiàn)金節(jié)約7200美元。39續(xù)20X4年損益39續(xù)——預(yù)期外幣交易套期保值預(yù)期外幣交易既沒(méi)有發(fā)生交易、也沒(méi)有對(duì)交易的約定和承諾的項(xiàng)目，不同于可確定外幣約定中交易雙方已簽訂的合約。它可能有交易的計(jì)劃或意象，但并未簽訂合約，預(yù)期的現(xiàn)金流量并不像外幣約定那么肯定。預(yù)期外幣交易的套期目的是現(xiàn)金流量套期。由于預(yù)期交易不存在事實(shí)上的約定，預(yù)期交易上的公允價(jià)值變動(dòng)損益并不記錄，不會(huì)與套期工具（如遠(yuǎn)期外匯合約）的損益相互抵消。40續(xù)——預(yù)期外幣交易套期保值預(yù)期外幣交易40續(xù)在現(xiàn)金流量套期開(kāi)始和套期實(shí)施期間，企業(yè)應(yīng)評(píng)估套期的有效性，即是否能達(dá)到預(yù)期的避險(xiǎn)效果。對(duì)于有效的現(xiàn)金流量套期，在預(yù)期外幣交易執(zhí)行之前，套期工具公允價(jià)值變化所產(chǎn)生的利得或損失不計(jì)入變動(dòng)當(dāng)期的損益而直接計(jì)入股東權(quán)益，如其他綜合收益。無(wú)效套期產(chǎn)生的利得或損失直接計(jì)入當(dāng)期損益。如果預(yù)期交易到期沒(méi)有發(fā)生，應(yīng)將在股東權(quán)益中確認(rèn)的有效套期損益轉(zhuǎn)出，在當(dāng)期損益表中確認(rèn)。41續(xù)在現(xiàn)金流量套期開(kāi)始和套期實(shí)施期間，企業(yè)應(yīng)評(píng)估套期的有效性，續(xù)如果預(yù)期交易到期發(fā)生使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)資產(chǎn)或一項(xiàng)負(fù)債的，原來(lái)直接確認(rèn)為股東權(quán)益的有效套期損益，應(yīng)當(dāng)在該資產(chǎn)或負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。如果確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債是非金融性的，還可以選擇將在股東權(quán)益中直接確認(rèn)的有效套期損益，計(jì)入該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額。42續(xù)如果預(yù)期交易到期發(fā)生42續(xù)遠(yuǎn)期外匯合約的升水或貼水，實(shí)質(zhì)上是合約期間為承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)所支付的保險(xiǎn)費(fèi),應(yīng)采用直線(xiàn)攤銷(xiāo)法計(jì)入當(dāng)期的損益，并調(diào)整股東權(quán)益（其他綜合收益項(xiàng)目）。43續(xù)遠(yuǎn)期外匯合約的升水或貼水，實(shí)質(zhì)上是合約期間為承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)所續(xù)——現(xiàn)金流量套期例10-7，假設(shè)20X4年11月1日，華美公司計(jì)劃從英國(guó)進(jìn)口價(jià)值1000000英鎊商品。其他條件同例10-6。20X4年11月1日預(yù)期購(gòu)貨業(yè)務(wù)，不記賬。由于遠(yuǎn)期外匯合約是待執(zhí)行的合約，當(dāng)日公允價(jià)值為0。實(shí)務(wù)中，一般不需要為合約的簽訂做賬。44續(xù)——現(xiàn)金流量套期例10-7，假設(shè)20X4年11月1日，華美續(xù)20X4年12月31日借：遠(yuǎn)期外匯合約3069貸：其他綜合收益3069借：升水損失12000貸：其他綜合收益12000=18000×2/345續(xù)20X4年12月31日45續(xù)20X5年2月1日借：遠(yuǎn)期外匯合約4131貸：其他綜合收益4131借：升水損失6000貸：其他綜合收益6000=18000×1/3借：銀行存款——英鎊1630300貸：銀行存款——美元1623100按約定匯率遠(yuǎn)期外匯合約720046續(xù)20X5年2月1日46續(xù)預(yù)期交易沒(méi)有發(fā)生在這種情況下，企業(yè)利用衍生金融工具的交易可以被視作投機(jī)套利的行為。將計(jì)入其他綜合收益項(xiàng)目的有效套期損益轉(zhuǎn)入當(dāng)期的損益。借：其他綜合收益25200貸：投資收益25200=18000+720047續(xù)預(yù)期交易沒(méi)有發(fā)生47續(xù)預(yù)期交易發(fā)生假定進(jìn)口商品到貨，支付貨款。借：存貨1630300貸：銀行存款——英鎊1630300=1.6303×1000000預(yù)期交易實(shí)際發(fā)生，最終形成了一項(xiàng)非金融資產(chǎn)（存貨）。對(duì)計(jì)入其他綜合收益項(xiàng)目的有效套期損益有兩種可以選擇的處理方法。48續(xù)預(yù)期交易發(fā)生48續(xù)方法一：企業(yè)在取得資產(chǎn)當(dāng)期，直接將計(jì)入其他綜合收益項(xiàng)目的有效套期損益轉(zhuǎn)出，調(diào)整資產(chǎn)成本。借：其他綜合收益25200貸：存貨25200存貨成本最終為1605100美元=1630300-25200方法二：企業(yè)在資產(chǎn)影響損益的期間(如存貨被出售)，將計(jì)入其他綜合收益項(xiàng)目的有效套期損益轉(zhuǎn)入當(dāng)期的損益。49續(xù)方法一：企業(yè)在取得資產(chǎn)當(dāng)期，直接將計(jì)入其他綜合收益項(xiàng)目的有續(xù)——對(duì)國(guó)外實(shí)體凈投資的套期保值對(duì)國(guó)外實(shí)體凈投資的套期會(huì)計(jì)處理方法與現(xiàn)金流量套期的會(huì)計(jì)處理類(lèi)似。套期工具形成的利得或損失屬于有效套期的,直接計(jì)入股東權(quán)益；屬于無(wú)效套期的，計(jì)入當(dāng)期損益。處置境外凈投資時(shí)，將股東權(quán)益中相關(guān)的利得或損失轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。50續(xù)——對(duì)國(guó)外實(shí)體凈投資的套期保值對(duì)國(guó)外實(shí)體凈投資的套期會(huì)計(jì)處續(xù)例10-920X4年10月1日，中海公司對(duì)境外子公司M的凈投資為8000萬(wàn)美元。為避免外匯風(fēng)險(xiǎn)，華美公司與外匯經(jīng)紀(jì)人遠(yuǎn)期外匯合約，于20X5年3月31日賣(mài)出8000萬(wàn)美元，以?xún)纛~現(xiàn)金交割。中海公司每年末對(duì)境外凈投資余額進(jìn)行檢查，根據(jù)結(jié)果調(diào)整對(duì)其的套期。中海公司人民幣借款年利率12%。51續(xù)例10-951續(xù)——人民幣對(duì)美元匯率日期即期匯率(人民幣/美元)遠(yuǎn)期匯率(人民幣/美元)20X4年10月1日6.626.6020X4年12月31日6.606.5920X5年3月31日6.58貼水=(6.62–6.60)×8000=160萬(wàn)元52續(xù)——人民幣對(duì)美元匯率日期即期匯率(人民幣/美元)遠(yuǎn)期匯率(續(xù)——公允價(jià)值及其變動(dòng)

單位：萬(wàn)元境外凈投資遠(yuǎn)期外匯合約日期公允價(jià)值變動(dòng)額公允價(jià)值變動(dòng)額20X4年10月1日52960-0-20X4年12月31日52800-16077.6472*77.647220X5年3月31日52640-160160#82.3528被套項(xiàng)目(境外凈投資)價(jià)值因即期匯率下降而減少。套期工具(賣(mài)出外幣遠(yuǎn)期合約)價(jià)值因遠(yuǎn)期匯率下降而增加。*(6.59–6.60)×8000/1.013#(6.58–6.60)×800053續(xù)——公允價(jià)值及其變動(dòng)單位：萬(wàn)元境外凈投資遠(yuǎn)期外匯合約日期續(xù)20X4年10月1日由于遠(yuǎn)期外匯合約是待執(zhí)行的合約，當(dāng)日公允價(jià)值為0。實(shí)務(wù)中，一般不需要為合約的簽訂做賬。54續(xù)20X4年10月1日54續(xù)20X4年12月31日借：其他綜合收益160貸：境外凈投資160借：遠(yuǎn)期外匯合約77.6472貸：其他綜合收益77.6472借：貼水損失80貸：其他綜合收益80=160×3/655續(xù)20X4年12月31日55續(xù)20X5年3月31日借：其他綜合收益160貸：境外凈投資160借：遠(yuǎn)期外匯合約82.3528貸：其他綜合收益82.352856續(xù)20X5年3月31日56續(xù)借：貼水損失80貸：其他綜合收益80=160×3/6借：銀行存款——人民幣160貸：遠(yuǎn)期外匯合約16057續(xù)借：貼水損失8057作業(yè)10-9(2)(銷(xiāo)貨及其外幣應(yīng)收款公允價(jià)值套期保值)10-10(2)(購(gòu)貨及其外幣應(yīng)付款公允價(jià)值套期保值)10-11(外幣約定套期保值)10-13(境外凈投資投資保值)10-14(投機(jī)套利)一般外幣交易采用兩項(xiàng)交易觀(guān)且當(dāng)期確認(rèn)匯兌損益58作業(yè)10-9(2)(銷(xiāo)貨及其外幣應(yīng)收款公允價(jià)值套期保值)5外幣交易與套期會(huì)計(jì)259外幣交易與套期會(huì)計(jì)21內(nèi)容遠(yuǎn)期外匯合同概念遠(yuǎn)期外匯合同計(jì)價(jià)遠(yuǎn)期外匯合同一般會(huì)計(jì)處理方法投機(jī)套利業(yè)務(wù)套期保值業(yè)務(wù)60內(nèi)容遠(yuǎn)期外匯合同概念2基本概念遠(yuǎn)期外匯合同期匯合同客戶(hù)與外匯經(jīng)紀(jì)人約定于將來(lái)某一日期，以遠(yuǎn)期匯率結(jié)算外匯而簽訂的合約。一般為1至6個(gè)月，通常為3個(gè)月，最長(zhǎng)為12個(gè)月。例如，外幣預(yù)計(jì)升值。12月1日，某一進(jìn)口商，為30天后以外幣計(jì)價(jià)和結(jié)算的到期貨款，簽訂30天期買(mǎi)入外幣的期匯合約。61基本概念遠(yuǎn)期外匯合同3計(jì)價(jià)期匯合約的公允價(jià)值=本金×(現(xiàn)行遠(yuǎn)期匯率-約定遠(yuǎn)期匯率)/(1+i)ni=月利率（企業(yè)增量貸款利率）n=計(jì)算時(shí)點(diǎn)至期匯合約到期的月份數(shù)價(jià)值變動(dòng)對(duì)于資產(chǎn)買(mǎi)入方（多頭），遠(yuǎn)期匯率上升，期匯合約價(jià)值增加；遠(yuǎn)期匯率下降，價(jià)值減少。資產(chǎn)賣(mài)出方（空頭）的期匯合約價(jià)值變化相反。62計(jì)價(jià)期匯合約的公允價(jià)值4續(xù)例10-920X4年12月1日，華美公司與外匯經(jīng)紀(jì)人簽訂了60天后到期以美元買(mǎi)入1000000英鎊的期匯合約。日期即期匯率（美元/英鎊）遠(yuǎn)期匯率（美元/英鎊）20X4年12月1日1.61551.6258（60天）20X4年12月31日1.61721.6463（30天）20X5年1月30日1.647763續(xù)例10-9日期即期匯率（美元/英鎊）遠(yuǎn)期匯率（美元/英鎊）續(xù)——公允價(jià)值及其變動(dòng)

(不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值)

遠(yuǎn)期外匯合約日期公允價(jià)值變動(dòng)額20X4年12月1日0-20X4年12月31日20500*2050020X5年1月30日21900#1400買(mǎi)入外幣，遠(yuǎn)期匯率上升，價(jià)值增加；遠(yuǎn)期匯率下降，價(jià)值減少。*(1.6463–1.6258)×1000000#(1.6477–1.6258)×100000064續(xù)——公允價(jià)值及其變動(dòng)

續(xù)20X4年12月1日待執(zhí)行合約，公允價(jià)值為0，不記賬。20X4年12月31日借：遠(yuǎn)期外匯合約20500貸：遠(yuǎn)期合約損益2050065續(xù)20X4年12月1日7續(xù)20X5年1月30日借：遠(yuǎn)期外匯合約1400貸：遠(yuǎn)期合約損益1400借：銀行存款——英鎊1647700現(xiàn)行匯率貸：銀行存款——美元1625800約定匯率遠(yuǎn)期外匯合約2190066續(xù)20X5年1月30日8套期保值業(yè)務(wù)運(yùn)用套期工具以抵消被套項(xiàng)目?jī)r(jià)值變動(dòng)可能帶來(lái)的損失的活動(dòng)。被套項(xiàng)目，是指企業(yè)面臨公允價(jià)值或未來(lái)現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目。套期工具，大多為衍生金融工具，包括遠(yuǎn)期合約、掉期和期權(quán)等。其中，遠(yuǎn)期外匯合約是最常用的套期工具。一般來(lái)說(shuō)，套期工具與被套項(xiàng)目在公允價(jià)值或未來(lái)現(xiàn)金流量的變動(dòng)上方向相反，金額相當(dāng)。67套期保值業(yè)務(wù)運(yùn)用套期工具以抵消被套項(xiàng)目?jī)r(jià)值變動(dòng)可能帶來(lái)的損失續(xù)接上例20X5年1月30日按約定匯率支付1625800美元買(mǎi)入1000000英鎊在現(xiàn)匯市場(chǎng)上賣(mài)出1000000英鎊借：銀行存款——美元1647700貸：銀行存款——英鎊1647700套利21900美元=1647700-162580068續(xù)接上例20X5年1月30日10續(xù)——分類(lèi)套期保值對(duì)象現(xiàn)金流量套期公允價(jià)值套期資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目:外幣應(yīng)收應(yīng)付款外幣約定預(yù)期外幣交易√√√√（應(yīng)用廣）√（應(yīng)用廣）權(quán)益項(xiàng)目:對(duì)國(guó)外實(shí)體凈投資√類(lèi)似69續(xù)——分類(lèi)套期保值對(duì)象現(xiàn)金流量套期公允價(jià)值套期資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目續(xù)——公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)處理要求在每一個(gè)會(huì)計(jì)期末按照即期匯率的變動(dòng)，調(diào)整被套項(xiàng)目的公允價(jià)值，公允價(jià)值變動(dòng)形成的損益計(jì)入當(dāng)期損益。調(diào)整套期工具的公允價(jià)值，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的損益計(jì)入當(dāng)期損益。由于公允價(jià)值套期中被套項(xiàng)目和套期工具的公允價(jià)值變動(dòng)所形成的未實(shí)現(xiàn)損益都在當(dāng)期損益中確認(rèn)，不需要確認(rèn)遠(yuǎn)期外匯合約上的升水或貼水，也無(wú)需升水或貼水的遞延攤銷(xiāo)。70續(xù)——公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)處理要求在每一個(gè)會(huì)計(jì)期末12續(xù)——現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)處理要求在每一個(gè)會(huì)計(jì)期末按照即期匯率的變動(dòng)，調(diào)整被套項(xiàng)目的公允價(jià)值，公允價(jià)值變動(dòng)形成的損益計(jì)入當(dāng)期損益。調(diào)整套期工具的公允價(jià)值。屬于有效套期的，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的損益計(jì)入其他綜合收益項(xiàng)目；屬于無(wú)效套期的，計(jì)入當(dāng)期損益。從其他綜合收益項(xiàng)目中轉(zhuǎn)出與被套項(xiàng)目損益相等的金額，計(jì)入當(dāng)期損益，與之對(duì)沖。從其他綜合收益項(xiàng)目中轉(zhuǎn)出遠(yuǎn)期外匯合約上的升水或貼水的攤銷(xiāo)額，計(jì)入當(dāng)期損益。71續(xù)——現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)處理要求在每一個(gè)會(huì)計(jì)期末13續(xù)——外幣應(yīng)收款套期保值例10-420X4年11月1日，英國(guó)出口商華英公司向美國(guó)公司出口商品，商品已運(yùn)抵交貨。貨款以美元計(jì)價(jià)，合計(jì)1000000美元，賒賬期90天，將于20X5年2月1日結(jié)算。華英公司英鎊借款年利率12%。華英公司以功能貨幣英鎊記賬。由于美元持續(xù)走軟，為避免匯率變動(dòng)可能產(chǎn)生的外幣應(yīng)收賬款的損失，出口當(dāng)日華英公司與外匯經(jīng)紀(jì)人簽訂了3個(gè)月到期賣(mài)出外幣1000000美元的期匯合約，收取合約確定的英鎊數(shù)額。72續(xù)——外幣應(yīng)收款套期保值例10-414續(xù)——英鎊對(duì)美元匯率日期即期匯率（英鎊/美元）遠(yuǎn)期匯率（英鎊/美元）20X4年11月1日0.62300.6161（90天）20X4年12月31日0.62160.6138（30天）20X5年2月1日0.6134貼水=(0.6161–0.6230)×1000000=-690073續(xù)——英鎊對(duì)美元匯率日期即期匯率（英鎊/美元）遠(yuǎn)期匯率（英鎊續(xù)——公允價(jià)值及其變動(dòng)

應(yīng)收賬款遠(yuǎn)期外匯合約日期公允價(jià)值變動(dòng)額公允價(jià)值變動(dòng)額20X4年11月2日623000-0-20X4年12月31日621600-14002277*227720X5年2月1日613400-82002700#423被套資產(chǎn)(外幣應(yīng)收款)價(jià)值因即期匯率下降而減少。套期工具(賣(mài)出外幣遠(yuǎn)期合約)價(jià)值因遠(yuǎn)期匯率下降而增加。*(0.6138–0.6161)×1000000/1.01【考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，計(jì)算從結(jié)算日貼現(xiàn)到計(jì)量日的現(xiàn)值】#(0.6134–0.6161)×100000074續(xù)——公允價(jià)值及其變動(dòng)應(yīng)收賬款遠(yuǎn)期外匯合約日期公允價(jià)值變動(dòng)續(xù)——公允價(jià)值套期20X4年11月1日借：應(yīng)收賬款——美元623000貸：銷(xiāo)售收入623000=0．6230×1000000

由于遠(yuǎn)期外匯合約是待執(zhí)行的合約，當(dāng)日公允價(jià)值為0。實(shí)務(wù)中，一般不需要為合約的簽訂做賬。75續(xù)——公允價(jià)值套期20X4年11月1日17續(xù)20X4年12月31日借：匯兌損益1400貸：應(yīng)收賬款——美元1400

=（0.6216—0.6230）×1000000借：遠(yuǎn)期外匯合約2277貸：遠(yuǎn)期合約損益227776續(xù)20X4年12月31日18續(xù)20X5年2月1日借：匯兌損益8200貸：應(yīng)收賬款——美元8200=（0.6134—0.6216）×1000000借：遠(yuǎn)期外匯合約423貸：遠(yuǎn)期合約損益42377續(xù)20X5年2月1日19續(xù)借：銀行存款——美元613400貸：應(yīng)收賬款——美元613400=0.6134×1000000借：銀行存款——英鎊616100按約定匯率貸：銀行存款——美元613400按即期匯率遠(yuǎn)期外匯合約270078續(xù)借：銀行存款——美元61340020續(xù)20X4年損益=-1400+2277=87720X5年損益=-8200+423=-7777套期保值業(yè)務(wù)成本=877-7777=-6900即貼水現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)處理見(jiàn)教材p290-291。79續(xù)20X4年損益21續(xù)——外幣應(yīng)付款套期保值例10-520X4年11月1日，華美公司從英國(guó)進(jìn)口商品，商品已運(yùn)抵。貨款以英鎊計(jì)價(jià)，合計(jì)1000000英鎊，賒賬期90天，將于20X5年2月1日結(jié)算。華美公司美元借款年利率12%。華美公司以功能貨幣美元記賬。當(dāng)日華美公司與外匯經(jīng)紀(jì)人簽訂了3個(gè)月到期買(mǎi)入1000000英鎊的期匯合約，支付合約確定的美元數(shù)額。80續(xù)——外幣應(yīng)付款套期保值例10-522續(xù)——美元對(duì)英鎊匯率日期即期匯率（美元/英鎊）遠(yuǎn)期匯率（美元/英鎊）20X4年11月1日1.60511.6231（90天）20X4年12月31日1.60881.6262（30天）20X5年2月1日1.6303升水=(1.6231–1.6051)×1000000=1800081續(xù)——美元對(duì)英鎊匯率日期即期匯率（美元/英鎊）遠(yuǎn)期匯率（美元續(xù)——公允價(jià)值及其變動(dòng)

應(yīng)付賬款遠(yuǎn)期外匯合約日期公允價(jià)值變動(dòng)額公允價(jià)值變動(dòng)額20X4年11月1日1605100-0-20X4年12月31日1608800-37003069*306920X5年2月1日1630030-215007200#4131被套負(fù)債(外幣應(yīng)付款)價(jià)值因即期匯率上升而減少。套期工具(買(mǎi)入外幣遠(yuǎn)期合約)價(jià)值因遠(yuǎn)期匯率上升而增加。*(1.6262–1.6231)×1000000/1.01#(1.6303–1.6231)×100000082續(xù)——公允價(jià)值及其變動(dòng)應(yīng)付賬款遠(yuǎn)期外匯合約日期公允價(jià)值變動(dòng)續(xù)——公允價(jià)值套期20X4年11月1日借：存貨1605100貸：應(yīng)付賬款——英鎊1605100=1.6051×1000000

由于遠(yuǎn)期外匯合約是待執(zhí)行的合約，當(dāng)日公允價(jià)值為0。實(shí)務(wù)中，一般不需要為合約的簽訂做賬。83續(xù)——公允價(jià)值套期20X4年11月1日25續(xù)20X4年12月31日借：匯兌損益3700貸：應(yīng)付賬款——英鎊3700

=（1.6088-1.6051）×1000000借：遠(yuǎn)期外匯合約3069貸：遠(yuǎn)期合約損益306984續(xù)20X4年12月31日26續(xù)20X5年2月1日借：匯兌損益21500貸：應(yīng)付賬款——英鎊21500=（1.6303-1.6088）×1000000借：遠(yuǎn)期外匯合約4131貸：遠(yuǎn)期合約損益413185續(xù)20X5年2月1日27續(xù)借：應(yīng)付賬款——英鎊1630300貸：銀行存款——英鎊1630300=1.6303×1000000借：銀行存款——英鎊1630300貸：銀行存款——美元1623100按約定匯率遠(yuǎn)期外匯合約720086續(xù)借：應(yīng)付賬款——英鎊163030028續(xù)20X4年損益=-3700+3069=-63120X5年損益=-21500+4131=-17369套期保值業(yè)務(wù)成本=-631-17369=-18000即升水現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)處理見(jiàn)教材p294-295。其中，分錄中的貼水費(fèi)用改為“升水費(fèi)用”。87續(xù)20X4年損益29續(xù)——外幣約定套期保值外幣約定將在遠(yuǎn)期成交的按外幣結(jié)算的購(gòu)銷(xiāo)協(xié)議或合同。公允價(jià)值套期和現(xiàn)金流量套期皆可。以公允價(jià)值套期為例套期工具公允價(jià)值變動(dòng)引起的損益應(yīng)在變動(dòng)期間計(jì)入當(dāng)期損益。88續(xù)——外幣約定套期保值外幣約定30續(xù)被套項(xiàng)目外幣交易合約尚未履行，只對(duì)其公允價(jià)值變動(dòng)做出記錄，外幣約定的公允價(jià)值計(jì)量可以參考遠(yuǎn)期匯率的變動(dòng)，也可以參考即期匯率的變動(dòng)。當(dāng)外幣約定履行時(shí)，將被套項(xiàng)目上的價(jià)值變動(dòng)轉(zhuǎn)出，調(diào)整被套項(xiàng)目的相關(guān)資產(chǎn)成本或相關(guān)損益。89續(xù)被套項(xiàng)目外幣交易合約尚未履行，只對(duì)其公允價(jià)值變動(dòng)做出記錄，續(xù)例10-620X4年11月1日，華美公司與英國(guó)進(jìn)口商簽訂進(jìn)口設(shè)備合同。貨款以英鎊計(jì)價(jià)，合計(jì)1000000英鎊，將于20X5年2月1日交貨付款。華美公司美元借款年利率12%。華美公司以功能貨幣美元記賬。當(dāng)日華美公司與外匯經(jīng)紀(jì)人簽訂了3個(gè)月到期買(mǎi)入1000000英鎊的期匯合約，支付合約確定的美元數(shù)額。90續(xù)例10-632續(xù)——美元對(duì)英鎊匯率日期即期匯率（美元/英鎊）遠(yuǎn)期匯率（美元/英鎊）20X4年11月1日1.60511.6231（90天）20X4年12月31日1.60881.6262（30天）20X5年2月1日1.6303升水=(1.6231–1.6051)×1000000=1800091續(xù)——美元對(duì)英鎊匯率日期即期匯率（美元/英鎊）遠(yuǎn)期匯率（美元續(xù)——公允價(jià)值及其變動(dòng)

購(gòu)貨合同遠(yuǎn)期外匯合約日期公允價(jià)值變動(dòng)額公允價(jià)值變動(dòng)額20X4年11月1日0-0-20X4年12月31日-3069*-30693069*306920X5年2月1日-7200#-41317200#4131被套項(xiàng)目(外幣約定，將來(lái)產(chǎn)生負(fù)債)價(jià)值因遠(yuǎn)期匯率上升而減少。套期工具(買(mǎi)入外幣遠(yuǎn)期合約)價(jià)值因遠(yuǎn)期匯率上升而增加。*(1.6262–1.6231)×1000000/1.01#(1.6303–1.6231)×100000092續(xù)——公允價(jià)值及其變動(dòng)購(gòu)貨合同遠(yuǎn)期外匯合約日期公允價(jià)值變動(dòng)續(xù)——公允價(jià)值套期20X4年11月1日購(gòu)貨合同是待執(zhí)行合同，不記賬。由于遠(yuǎn)期外匯合約是待執(zhí)行的合約，當(dāng)日公允價(jià)值為0。實(shí)務(wù)中，一般不需要為合約的簽訂做賬。93續(xù)——公允價(jià)值套期20X4年11月1日35續(xù)20X4年12月31日借：外幣約定損失3069貸：外幣約定3069

借：遠(yuǎn)期外匯合約3069貸：遠(yuǎn)期合約損益306994續(xù)20X4年12月31日36續(xù)20X5年2月1日借：外幣約定損失4131貸：外幣約定4131借：遠(yuǎn)期外匯合約4131貸：遠(yuǎn)期合約損益413195續(xù)20X5年2月1日37續(xù)借：設(shè)備1623100外幣約定7200貸：銀行存款——英鎊1630300=1.6303×1000000借：銀行存款——英鎊1630300貸：銀行存款——美元1623100按約定匯率遠(yuǎn)期外匯合約720096續(xù)借：設(shè)備1623續(xù)20X4年損益=-3069+3069=020X5年損益=-4131+4131=0取得存貨實(shí)際支付的現(xiàn)金為1623100美元，比按現(xiàn)行匯率購(gòu)匯支付現(xiàn)金節(jié)約7200美元。97續(xù)20X4年損益39續(xù)——預(yù)期外幣交易套期保值預(yù)期外幣交易既沒(méi)有發(fā)生交易、也沒(méi)有對(duì)交易的約定和承諾的項(xiàng)目，不同于可確定外幣約定中交易雙方已簽訂的合約。它可能有交易的計(jì)劃或意象，但并未簽訂合約，預(yù)期的現(xiàn)金流量并不像外幣約定那么肯定。預(yù)期外幣交易的套期目的是現(xiàn)金流量套期。由于預(yù)期交易不存在事實(shí)上的約定，預(yù)期交易上的公允價(jià)值變動(dòng)損益并不記錄，不會(huì)與套期工具（如遠(yuǎn)期外匯合約）的損益相互抵消。98續(xù)——預(yù)期外幣交易套期保值預(yù)期外幣交易40續(xù)在現(xiàn)金流量套期開(kāi)始和套期實(shí)施期間，企業(yè)應(yīng)評(píng)估套期的有效性，即是否能達(dá)到預(yù)期的避險(xiǎn)效果。對(duì)于有效的現(xiàn)金流量套期，在預(yù)期外幣交易執(zhí)行之前，套期工具公允價(jià)值變化所產(chǎn)生的利得或損失不計(jì)入變動(dòng)當(dāng)期的損益而直接計(jì)入股東權(quán)益，如其他綜合收益。無(wú)效套期產(chǎn)生的利得或損失直接計(jì)入當(dāng)期損益。如果預(yù)期交易到期沒(méi)有發(fā)生，應(yīng)將在股東權(quán)益中確認(rèn)的有效套期損益轉(zhuǎn)出，在當(dāng)期損益表中確認(rèn)。99續(xù)在現(xiàn)金流量套期開(kāi)始和套期實(shí)施期間，企業(yè)應(yīng)評(píng)估套期的有效性，續(xù)如果預(yù)期交易到期發(fā)生使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)資產(chǎn)或一項(xiàng)負(fù)債的，原來(lái)直接確認(rèn)為股東權(quán)益的有效套期損益，應(yīng)當(dāng)在該資產(chǎn)或負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。如果確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債是非金融性的，還可以選擇將在股東權(quán)益中直接確認(rèn)的有效套期損益，計(jì)入該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額。100續(xù)如果預(yù)期交易到期發(fā)生42續(xù)遠(yuǎn)期外匯合約的升水或貼水，實(shí)質(zhì)上是合約期間為承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)所支付的保險(xiǎn)費(fèi),應(yīng)采用直線(xiàn)攤銷(xiāo)法計(jì)入當(dāng)期的損益，并調(diào)整股東權(quán)益（其他綜合收益項(xiàng)目）。101續(xù)遠(yuǎn)期外匯合約的升水或貼水，實(shí)質(zhì)上是合約期間為承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)所續(xù)——現(xiàn)金流量套期例10-7，假設(shè)20X4年11月1日，華美公司計(jì)劃從英國(guó)進(jìn)口價(jià)值1000000英鎊商品。其他條件同例10-6。20X4年11月1日預(yù)期購(gòu)貨業(yè)務(wù)，不記賬。由于遠(yuǎn)期外匯合約是待執(zhí)行的合約，當(dāng)日公允價(jià)值為0。實(shí)務(wù)中，一般不需要為合約的簽訂做賬。102續(xù)——現(xiàn)金流量套期例10-7，假設(shè)20X4年11月1日，華美續(xù)20X4年12月31日借：遠(yuǎn)期外匯合約3069貸：其他綜合收益3069借：升水損失12000貸：其他綜合收益12000=18000×2/3103續(xù)20X4年12月31日45續(xù)20X5年2月1日借：遠(yuǎn)期外匯合約4131貸：其他綜合收益4131借：升水損失6000貸：其他綜合收益6000=18000×1/3借：銀行存款——英鎊1630300貸：銀行存款——美元1623100按約定匯率遠(yuǎn)期外匯合約7200104續(xù)20X5年2月1