財務管理與會計基礎課件

財務與會計基礎1會計基礎知識2財務管理基礎知識3成本管理基礎知識4個人與企業(yè)會計與財務管理區(qū)別財務與會計基礎1會計基礎知識11.會計基礎知識1.1會計的作用及目標1.2會計的前提與原則1.3會計要素與會計等式1.4會計核算內容1.5財務會計報告

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繼續(xù)1.會計基礎知識1.1會計的作用及目標21.1會計的作用與目標一、財務會計的定義會計：是以貨幣為主要的計量單位，運用一系列的方法，對企事業(yè)單位的經濟活動進行核算和監(jiān)督，詣在提高企業(yè)經濟效益的一種管理活動。二、財務會計的目標1.滿足企業(yè)現(xiàn)在和潛在的投資者和債權人等企業(yè)外部有關方面了解企業(yè)財務狀況和經營成果提供會計信息，以便進行正確的投資決策和信貸決策的需要。2.為國家經濟宏觀調控和管理提供會計信息。3.為企業(yè)加強內部經營管理提供會計信息。

返回1.1會計的作用與目標一、財務會計的定義31.2會計前提及原則一、會計核算的基本前提1、會計主體：指會計所反映的是一個特定企業(yè)和事業(yè)單位的經濟活動，它明確了會計工作的空間范圍。會計主體與法律主體不同，法律主體一定是會計主體，會計主體不一定是法律主體。2、持續(xù)經營：持續(xù)經營是指會計核算應以持續(xù)、正常的生產經營活動為前提，而不考慮企業(yè)是否將破產清算。3、會計分期：是指把企業(yè)持續(xù)不斷的生產經營過程，劃分為較短的等距會計期間，以便分期結算賬目，按期編制會計報表。我國會計期間與日歷年度一致，從1月1日至12月31日4、貨幣計量：指會計主體在會計核算過程中采用貨幣作為計量單位，計量、記錄和報告會計主體的生產經營活動。我國采用人民幣作為計賬本位幣。

返回1.2會計前提及原則一、會計核算的基本前提41.2會計前提及原則二、會計核算的主要原則（一）、總體性要求（二）、會計信息質量要求（三）、會計要素確認、計量的要求（四）、會計修訂性慣例的要求

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1.2會計前提及原則二、會計核算的主要原則51.2會計前提及原則1、真實性原則：又稱客觀性原則，是指會計核算提供的應當以實際發(fā)生的經濟業(yè)務為依據，如實反映財務狀況和經營成果，做到內容真實，數(shù)字準確，資料可靠。2、可比性原則：它是指不同的會計主體的會計核算的處理方法和程序盡量一致，以便于不同企業(yè)之間可進行相互的比較。3、一致性原則（一貫性原則）：同一個企業(yè)在不同時期采用的會計處理方法應保持一致，而不得隨意改變。

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繼續(xù)1.2會計前提及原則1、真實性原則：又稱客觀性原則，是指會61.2會計前提及原則1、相關性原則又稱有用性原則：它是指會計核算信息必須符合宏觀經濟管理的需要，滿足各有關各方了解企業(yè)財務狀況和經營成果的需要，滿足企業(yè)加強內部經營管理的需要。2、及時性原則：要求會計人員及時收集會計信息，及時對會計信息進行加工處理，及時編出會計報表，并及時將信息傳給信息使用者。3、明晰原則：要求會計記錄和會計信息必須清晰、簡明、便于理解和使用。

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繼續(xù)1.2會計前提及原則1、相關性原則又稱有用性原則：它是指會71.2會計前提及原則1.權責發(fā)生制原則

權責發(fā)生制原則要求企業(yè)的會計核算應當以權責發(fā)生制為基礎。凡是當期已經實現(xiàn)的收入和已經發(fā)生或應當負擔的費用，不論款項是否收付，都應當作為當期的收入和費用；凡是不屬于當期的收入和費用，即使款項已在當期收付，也不應該當作為當期的收入和費用。例如：企業(yè)銷售一批產品，可能會遇到以下兩種情況：其一，在售出產品的當期取得了現(xiàn)金；其二，尚未取得現(xiàn)金，但隨著產品的出售，已取得向購貨方收取貨款的權力。問該批售出的產品是否應作為當期的收入呢？

收付實現(xiàn)制是與權責發(fā)生制相對應的一種確認基礎，它是以收到或支付現(xiàn)金作為確認收入和費用的依據。目前，我國的行政單位采用收付實現(xiàn)制，事業(yè)單位除經營業(yè)務采用權責發(fā)生制之外，其他業(yè)務也采用收付實現(xiàn)制。

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繼續(xù)1.2會計前提及原則1.權責發(fā)生制原則81.2會計前提及原則2、配比原則:它是指一定時期的收入與其相關的成本、費用應當在同一會計期間入賬。3、歷史成本原則：指企業(yè)取得的各種資產應當按取得或購建時發(fā)生的原始成本入帳。4、劃分收益性支出和資本性支出的原則：收益性支出是指支出所帶來的效益只涉及一個會計年度或一個營業(yè)周期的支出，如材料支出。資本性支出是指支出所帶來的效益涉及到幾個會計年度或幾個營業(yè)周期。

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繼續(xù)1.2會計前提及原則2、配比原則:它是指一定時期91.2會計前提及原則1、謹慎性原則：又稱穩(wěn)健原則，它是指企業(yè)在處理不確定的經濟業(yè)務時應持謹慎態(tài)度。如一項經濟業(yè)務有多種處理方法可供選擇時，應采取不導致夸大資產、虛增利潤的方法。2、重要性原則：指會計報表在反映企業(yè)的財務狀況和經營成果時，對于重要的會計事項應單獨核算、單獨反映，而對不重要的會計事項則應簡化或合并反映，以便集中精力把握關鍵。3、實質重于形式原則：實質是指經濟實質，形式是法律形式。企業(yè)應當按交易或事項的經濟實質進行會計核算。（融資租賃）

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繼續(xù)1.2會計前提及原則1、謹慎性原則：又稱穩(wěn)健原則，它是指企101.3會計要素與會計等式一、會計對象二、會計要素三、會計等式四、記帳方向返回

繼續(xù)1.3會計要素與會計等式一、會計對象返回繼續(xù)111.3.1會計對象一、會計對象會計對象是指會計所核算和監(jiān)督的內容。具體來講，是指會計主體在日常經營活動所表現(xiàn)出的資金運動。會計對象在工業(yè)企業(yè)中的具體表現(xiàn)，見下圖。貨幣資金儲備資金生產資金成品資金貨幣資金供應生產銷售取得退出返回繼續(xù)1.3.1會計對象一、會計對象貨幣資金儲備資金生產資金成品121.3.2會計要素會計要素是指會計所反映和監(jiān)督的具體內容。我國會計要素劃分為資產、負債、所有者權益、收入、費用和利潤。（一）資產1、定義：資產是過去的交易或者事項形成、由企業(yè)擁有或者控制的、預期會給企業(yè)帶來經濟利益的資源2、特點：五條（是經濟資源，可以用貨幣計量的）3、分類：流動資產、長期投資、固定資產、無形資產和其他資產。（二）負債1、定義：負債是指過去的交易、事項形成的現(xiàn)時義務。2、特點：是過去或目前會計事項所構成的現(xiàn)時義務；是企業(yè)未來經濟利益的損失；必須能以貨幣計量，是可以確定或估計的。3、分類：流動負債、長期負債等。

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1.3.2會計要素會計要素是指會計所反映和131.3.2會計要素（三）所有者權益：所有者權益是指企業(yè)資產扣除負債后由所有者享有的剩余權益。也即是所有者對企業(yè)凈資產部分享有的權益。它包括實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤。（四）收入1、定義：銷售商品提供勞務及讓渡資產使用權等日?；顒有纬傻慕洕娴目偭魅搿＃ㄖ鳡I業(yè)務收入、其他業(yè)務收入不包括投資收益和營業(yè)外收入）2、特點：反映企業(yè)一定時期所取得的成就；能引起企業(yè)資產的增加或負債的減少，或二者兼而有之；能導致企業(yè)所有者權益的增加。（五）費用

1、定義：企業(yè)在銷售商品、提供勞務所發(fā)生的經濟利益的流出。

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繼續(xù)1.3.2會計要素（三）所有者權益：所有者權益是指企業(yè)資141.3.2會計要素2、費用分類：費用按其與收入的關系的不同可分為營業(yè)成本和期間費用營業(yè)成本可分為主營業(yè)務成本和其他業(yè)務成本（也稱其他業(yè)務支出）。期間費用包括營業(yè)費用、管理費用和財務費用。期間費用不與具體的收入項目直接聯(lián)系，應當直接計入當期損益。（六）利潤

1、定義：一定會計期間的經營成果，其金額為收入減去費用。2、特點：反映經營成果為凈利潤；利潤總額為營業(yè)利潤、投資收益、補貼收入、和營業(yè)外收支凈額組成；營業(yè)利潤為主營業(yè)務收入減去主營業(yè)務成本和主營業(yè)務稅金及附加再減去期間費用加其他業(yè)務利潤。就個人家庭理財而言，其會計要素分為：資產、負債、凈資產、收入、支出

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繼續(xù)1.3.2會計要素2、費用分類：費用按其與收入的關系的不同151.3.3會計等式及計帳方向三、會計等式會計基本等式

資產＝負債＋所有者權益

收入－費用＝利潤四、記帳方向（針對個人理財）資產、成本、費用（支出）借方表示增加、貸方表示減少負債、所有者權益（凈資產）、收入借方表示減少，貸方表示增加會計科目與帳戶

復式記帳

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繼續(xù)1.3.3會計等式及計帳方向三、會計等式161.4會計核算內容會計確認、會計計量、會計記錄、會計報告在傳統(tǒng)的手工記賬程序下，它主要包括下列專門方法：（1）設置會計科目及賬戶；2）復式記賬填制和審核憑證；（3）填制和審核憑證;（4）登記賬簿；（5）成本計算（6）財產清查；（7）編制會計報表。

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繼續(xù)業(yè)務發(fā)生填制審核憑證登記賬簿編制會計報表設置科目和賬戶、運用復式記賬成本計算財產清查1.4會計核算內容業(yè)務發(fā)生填制審核憑證登記賬簿編制會計報171.5財務會計報告一、財務報告定義：財務報告是會計核算工作的結果，是指企業(yè)對外提供的反映企業(yè)某一特定日期財務狀況和某一會計期間經營成果、金流量情況的書面文件。二、會計報表的作用1、提供有助于投資者、債權人進行合理決策的信息。2、為管理當局提有關信息。3、為外部用戶提供評價和預測企業(yè)將來的財務趨勢、現(xiàn)金流量等信息。4、為政府管理部門進行宏觀調控和管理提供信息。

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繼續(xù)1.5財務會計報告一、財務報告181.5財務會計報告三、企業(yè)的主要的會計報表

企業(yè)財務報告由會計報表、會計報表附注和財務情況說明書組成。會計報表由主表、附表兩部分組成，其中主表包括資產負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。附表根據各行業(yè)的特點編制。資產負債表和現(xiàn)金流量表反映企業(yè)財務狀況及其變動情況的報表（某一時點）。

損益表(利潤表)反映企業(yè)經營成果的報表（某一期間）。

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繼續(xù)1.5財務會計報告三、企業(yè)的主要的會計報表192.財務管理基礎知識2.1財務管理的目標及原則2.2貨幣時間價值2.3風險價值2.4資金成本2.5財務分析

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繼續(xù)2.財務管理基礎知識2.1財務管理的目標及原則202.1財務管理的目標及原則一、財務管理的含義

是對財務活動的管理，是組織企業(yè)財務活動、處理企業(yè)與各有關方面經濟關系的一項經濟管理工作。二、財務管理的特別屬性價值管理，對企業(yè)再生產過程中的價值運動所進行的管理。三、財務管理的目標1、作用：導向作用、激勵作用、凝聚作用、考核作用。2、特征：具有相對穩(wěn)定性、具有可操作性、具有層次性。

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2.1財務管理的目標及原則一、財務管理的含義212.1財務管理的目標與原則3、內容：股東財富最大化（企業(yè)價值最大化或股票市價最高化）其優(yōu)點：考慮了貨幣時間價值和風險價值、反映了企業(yè)資產保值增值的要求、有利于克服經營的短期行為、有利于社會效益最大化。四、財務管理的原則1、資金合理配置原則：保持物資資源具有最優(yōu)化的結構比例。2、收支積極平衡原則：資金收支在一定時期每個時點協(xié)調平衡。3、成本效益原則：對所費和所得分析比較對得失進行衡量。4、收益風險均衡原則5、利益關系協(xié)調原則

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繼續(xù)2.1財務管理的目標與原則3、內容：股東財富最大化（企業(yè)價222.2貨幣時間價值一、貨幣時間價值的概念二、計算—單利的終值和現(xiàn)值三、計算—復利的終值和現(xiàn)值四、計算—后付年金終值和現(xiàn)值五、計算—償債基金和年資本回收額六、計算—先付年金的終值和現(xiàn)值七、計算—遞延年金的終值和現(xiàn)值八、計算—永繼年金的現(xiàn)值

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繼續(xù)2.2貨幣時間價值一、貨幣時間價值的概念返回繼續(xù)232.2貨幣時間價值一、貨幣時間價值的概念從投資的角度來講，貨幣的時間價值是資金的擁有者放棄資金的使用權而應得的報酬；對資金的借入者來說，是使用資金所應支付的成本。二、貨幣時間價值的計算Vn:終值(S)；Vo:現(xiàn)值(P)；i:折現(xiàn)率；n:期數(shù);A:年金（一）、單利的終值和現(xiàn)值

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2.2貨幣時間價值一、貨幣時間價值的概念242.2貨幣時間價值（二）、復利的終值和現(xiàn)值的計算復利的終值：例：現(xiàn)在的1元錢，年利率10%，從1年到3年，每年的終值是：第一年終值=1×（1+10%）第二年終值=1×（1+10%）×（1+10%）第三年終值=1×（1+10%）×（1+10%）×(1+10%)復利的終值公式：

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繼續(xù)2.2貨幣時間價值（二）、復利的終值和現(xiàn)值的計算返回252.2貨幣時間價值復利的現(xiàn)值：若年利率為10%，從第一年到第三年，各年年末的1元錢，其現(xiàn)值計算如下：1年后1元的現(xiàn)值=1/（1+10%）2年后1元的現(xiàn)值=1/（1+10%）/（1+10%）3年后1元的現(xiàn)值=1/（1+10%）/（1+10%）/（1+10%）返回

繼續(xù)2.2貨幣時間價值復利的現(xiàn)值：若年利率為10%，從第一年到262.2貨幣時間價值（三）、年金1、后付年金⑴、后付年金終值（零存整?。?12……n-1n└─┴─┴─────┴─┘AAAA└─┴─────┴─┘返回

繼續(xù)2.2貨幣時間價值（三）、年金返回繼續(xù)272.2貨幣時間價值⑵、后付年金現(xiàn)值：012………n-1n└─┴─┴─────┴─┘?AAAA──┴─┴─────┴─┘返回

繼續(xù)2.2貨幣時間價值⑵、后付年金現(xiàn)值：返回繼續(xù)282.2貨幣時間價值⑶、償債基金：已知后付年金終值Vn，求年金A，即年金終值的逆運算。例：企業(yè)有2000萬元5年后到期的借款，設置償債基金，年利率10%，問每年年末存入的金額。A=2000/[（1+10%）5-1]÷10%返回

繼續(xù)2.2貨幣時間價值⑶、償債基金：已知后付年金終值Vn，求年292.2貨幣時間價值⑷、年資本回收額

在約定的年限內等額回收的初始投入的資本額或等額清償所欠的債務額。已知：V0、i、n，求A例：公司借入2000萬元，約定在8年內按年利率12%均勻償還，求每年的償還金額。A=2000/[1-（1+12%）-8]/12%返回

繼續(xù)2.2貨幣時間價值⑷、年資本回收額返回繼續(xù)302.2貨幣時間價值2、先付年金⑴、先付年金終值返回

繼續(xù)2.2貨幣時間價值2、先付年金返回繼續(xù)312.2貨幣時間價值⑵、先付年金現(xiàn)值返回

繼續(xù)2.2貨幣時間價值⑵、先付年金現(xiàn)值返回繼續(xù)322.2貨幣時間價值3、遞延年金遞延年金現(xiàn)值：遞延年金終值類同普通年金終值，即：返回

繼續(xù)2.2貨幣時間價值3、遞延年金遞延年金終值類同返回332.2貨幣時間價值4、永繼年金無限期發(fā)生的等額收付款項。永繼年金沒有終值。后付的永繼年金：Vn=A/i先付的永繼年金：Vn=A/i+A返回

繼續(xù)2.2貨幣時間價值4、永繼年金返回繼續(xù)342.3風險價值一、風險概念：某一行動有多種可能的結果，而且人們事先估計到采取某種行動可能導致的結果以及每種結果出現(xiàn)的可能性，但行動的結果究竟如何不能事先確定。二、風險的分類：從個別理財主體的角度看，分為市場風險和企業(yè)特別風險。市場風險：系統(tǒng)風險不可分散，如戰(zhàn)爭、自然災害等。企業(yè)特別風險按形成的原因分經營風險和財務風險。經營風險影響因素：市場銷售、生產成本、生產技術、其他。財務風險為籌資風險。三、風險與報酬：風險越大報酬越大，風險越小報酬越小。期望投資報酬率=無風險報酬率（貨幣時間價值）+風險報酬率（風險報酬斜率×風險程度）

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2.3風險價值一、風險概念：某一行動有多種可能的結果，而352.4資金成本一、概念：企業(yè)籌集和使用資金必須支付的費用。用資費用：股利、利息；酬資費用：銀行手續(xù)費、證券發(fā)行費。資金成本在投資決策中做為折現(xiàn)率使用也是酬資方案的依據二、個別資金成本的計算1.債券成本:Kb=I×(1-T)/[B0×(1-f)]=B×i×(1-T)/[B0×(1-f)]I:年利息；T：所得稅稅率；B：面值；i：利息率；B0：酬資額f:債券酬資費率2.銀行借款成本:KI=I×(1-T)/[L×(1-f)]=L×i×(1-T)/[L×(1-f)]L：酬資總額；3.優(yōu)先股成本:KP=D/[P0×(1-f)]；D：優(yōu)先股股利，P0：發(fā)行額返回

繼續(xù)2.4資金成本一、概念：企業(yè)籌集和使用資金必須支付的費用。362.4資金成本4、普通股成本：KS=D1/[V0×(1-f)]+gD1:第一年的股利；V0:按發(fā)行價確定的酬資額；g:股利增長率5、留存收益成本：股利不變:KS=D/V0；股利按g增加:KS=D1/V0+g；V0:留存收益2.4.3加權平均資金成本的計算權重：按實際酬資額的比重計算返回

繼續(xù)2.4資金成本4、普通股成本：KS=D1/[V0×(1-f372.5財務分析一、財務分析概述二、會計報表的一般分析三、財務比率分析四、杜邦財務分析體系五、現(xiàn)金流量分析返回

繼續(xù)2.5財務分析一、財務分析概述返回繼續(xù)382.5.1財務分析概述一、財務分析的概述1、目的：債權人：關心當前的財務狀況及貸款的安全性；投資者：關心償債、盈利、風險控制、企業(yè)發(fā)展;企業(yè)管理層：未來的發(fā)展及對人的態(tài)度；監(jiān)管部門：履行職責情況。2、內容：償債能力、營運能力、盈利能力、財務狀況綜合評價。3、基本方法：一般采用定量分析和定性分析兩類。⑴、比較分析法：同歷史、同目標、同同行比較。⑵、百分比分析法：結構百分比、變動百分比（定比:固定一期比較；環(huán)比分析：前一期比較）。⑶、比率分析法：三大報表的財務比率分析返回

繼續(xù)2.5.1財務分析概述一、財務分析的概述返回繼392.5.2會計報表的一般分析⑷、趨勢分析法：運用連續(xù)數(shù)期的同項目比較。⑸、因素分析法：連環(huán)替代法計劃：Y0=A0*B0*C0(1)實際：Y=A*B*C替代：將A帶入(1)：Y1=A*B0*C0(2)，用Y1和Y0進行比較；將B帶入(2)：Y2=A*B*C0(3)，用Y2和Y1進行比較；將C帶入(3)：Y3=A*B*C

(4)，用Y3和Y2進行比較；二、會計報表的一般分析

１、資產負債表:靜態(tài)的反映某一時點的財務狀況(權責發(fā)生制)。２.利潤表：動態(tài)的反映某一期間的經營成果(權責發(fā)生制)。３、現(xiàn)金流量表：反映某一期間的經營、投資、酬資現(xiàn)金流量情況（收付實現(xiàn)制）。返回

繼續(xù)2.5.2會計報表的一般分析⑷、趨勢分析法：運用連續(xù)數(shù)期的402.5.3財務比率分析三、財務比率分析（一）、反映償債能力的指標1、流動比率=流動資產/流動負債（短期償債能力，合理為2）2、速動比率=（流動資產-存貨）/流動負債（短期償債能力）超速動比率=（現(xiàn)金+短期證券+應收帳款凈額）/流動負債3、現(xiàn)金比率=現(xiàn)金余額/流動負債（最直接反映短期償債）以上4個比率都是反映短期償債能力，強度依次是3、2、14、經營凈現(xiàn)金比率（短期債務）=經營活動的凈現(xiàn)金流量/流動負債（短期償債）（全部債務）=經營活動的凈現(xiàn)金流量/總負債（全部償債）

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繼續(xù)2.5.3財務比率分析三、財務比率分析返回繼續(xù)412.5.3財務比率分析5、資產負債率=負債總額/資產總額（越小償債能力越強6、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息支出（應大于1，比值越高，長期償債能力越強）（二）、反映營運能力的指標1、應收帳款周轉率應收帳款周轉次數(shù)=年賒銷收入凈額/應收帳款余額應收帳款周轉天數(shù)=360/應收帳款周轉次數(shù)說明：周轉率高，資產流動強，短期償債能力強。2、存貨周轉率=銷貨成本/平均存貨存貨周轉天數(shù)=360/存貨周轉率說明：周轉率快，短期償債和盈利能力強，但不是越快越好。返回

繼續(xù)2.5.3財務比率分析5、資產負債率=負債總額/資產總額（422.5.3財務比率分析3、固定資產周轉率=銷售收入/固定資產凈值4、總資產周轉率=銷售收入/平均資產總額5、股東權益周轉率=銷售收入/平均股東權益以上三個指標比率越高說明應運能力越強。6、主營業(yè)務收入增長率=（本期-上期）/上期（三）反映盈利能力的指標1、銷售毛利率=[（銷售收入-銷售成本）/銷售收入]×100%2、銷售凈利率=（凈利/銷售收入）×100%3、資產收益率=凈利潤/平均資產總額×100%4、成本費用率=利潤總額/成本費用總額返回

繼續(xù)2.5.3財務比率分析3、固定資產周轉率=銷售收入/固定資432.5.3財務比率分析5、股東權益收益率=凈利潤/平均股東權益6、主營業(yè)務利潤率=主營業(yè)務利潤/主營業(yè)務收入（四）、反映投資收益的指標1、普通股每股收益=（凈利-優(yōu)先股股息）/加權平均普通股2、市盈率=每股市價/每股收益3、投資收益率=投資收益/平均長短期投資4、股利支付率=每股股利/每股收益5、每股凈資產=年末股東權益/總股本調整后的每股凈資產=[年末股東權益-三年以上的應收帳款-待攤費用-待處理（流動、固定）資產凈損失-開辦費-長期待攤費用]/年末股本總數(shù)返回

繼續(xù)2.5.3財務比率分析5、股東權益收益率=凈利潤/平均股東442.5.4杜邦財務分析體系四、杜邦財務分析體系

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繼續(xù)2.5.4杜邦財務分析體系四、杜邦財務分析體系返回452.5.4杜邦財務分析體系權益資本收益率=資產凈利率×權益乘數(shù)=營業(yè)收入凈利率×總資產周轉率×1/（1-資產負債率）此指標綜合反映了企業(yè)的獲利能力、資產管理運營能力、資產負債結構是否合理運用負債獲取了經濟杠桿利益。提高權益資本收益率：提高產品質量、擴大產品品種、拓展銷售渠道、控制成本費用、加速資金周轉、優(yōu)化資金結構、合理利用負債經營。返回

繼續(xù)2.5.4杜邦財務分析體系權益資本收益率=資產凈利率×權益462.5.5現(xiàn)金流量分析（一）、現(xiàn)金流量的結構分析留入留出結構分析即經營、投資、籌資留入留出的比重分析對一個健康的公司來說,經營活動現(xiàn)金流量應為正數(shù)，投資活動的現(xiàn)金流量為負值，籌資活動的現(xiàn)金流量為正負之間。（二）、盈利質量分析1、盈利現(xiàn)金比率=經營現(xiàn)金凈流量/凈利潤（小于1有應收帳款）2、再投資比率=經營現(xiàn)金凈流量/資本性支出（小于1需籌資）（三）、籌資與支付能力分析1、外部融資比率=(經營性應付項目增減凈額+籌資現(xiàn)金留入量)/現(xiàn)金留入量總量（比率大籌資能力強）返回

繼續(xù)2.5.5現(xiàn)金流量分析（一）、現(xiàn)金流量的結構分析返回472.5.5現(xiàn)金流量分析2、強制性現(xiàn)金支付比率=現(xiàn)金流入總額/（經營現(xiàn)金流出量+償還債務本息付現(xiàn)）比率越大支付能力越強3、到期債務本息償付比率=經營活動現(xiàn)金凈流量/（本期到期債務本金+現(xiàn)金利息支出）比率越大償債能力越強4、現(xiàn)金償債比率=經營現(xiàn)金凈流量/長期債務總額5、現(xiàn)金股利支付率=現(xiàn)金股利/經營現(xiàn)金流量比率越低企業(yè)支付現(xiàn)金股利的能力就越強返回

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2.5.5現(xiàn)金流量分析2、強制性現(xiàn)金支付比率=現(xiàn)金流入總額483.成本管理基礎知識3.1成本的作用及分類一、成本的作用是補償耗費的尺度；是制定產品價格的依據；是衡量企業(yè)管理水平的重要標準；是企業(yè)經營決策的重要內容。二、成本的分類（一）、按成本的經濟用途分類生產成本：直接材料、直接人工、制造費用期間費用：管理費用、營業(yè)費用、財務費用（二）、按成本的習性分類按成本習性分為變動成本和固定成本返回

繼續(xù)3.成本管理基礎知識3.1成本的作用及分類返回493.成本管理基礎知識⑴、變動成本：特點是額會隨著產量的增減成正比例地增減，總成本與產量之間存在著一個穩(wěn)定的比例關系。而在總成本隨著產量成正比例變動的同時，其單位變動成本將不受產量變動的影響而保持不變。返回

繼續(xù)3.成本管理基礎知識⑴、變動成本：特點是額會隨著產量的增減503.成本管理基礎知識⑵、固定成本：固定成本是指其總額在一定時期及一定產量范圍內，不直接受產量變動的影響而能保持固定不變的成本。返回

繼續(xù)3.成本管理基礎知識⑵、固定成本：固定成本是指其總額在一定513.成本管理基礎知識（3）、酌量性固定成本：指通過管理當局的決策行動能改變其數(shù)額的固定成本。約束性固定成本：指通過管理當局的決策行動不能改變其數(shù)額的固定成本。

（三）、成本的其他分類1、付現(xiàn)成本：由某項決策而引起的需要在目前或未來動用現(xiàn)金支付的成本。非付現(xiàn)成本：在企業(yè)生產過程中已經耗費，但尚未支付現(xiàn)金的成本如固定資產折舊。2、歷史成本與重置成本返回

繼續(xù)3.成本管理基礎知識（3）、酌量性固定成本：指通過管理當523.成本管理基礎知識3、差量成本：備選方案中預期成本之間的差異數(shù)。邊際成本：每增加或減少一個單位的產量所引起的成本變動額。4、機會成本：選取最優(yōu)方案而放棄次優(yōu)方案所失去的潛在利益。沉沒成本：過去的決策引起的已支付過款項發(fā)生的成本。5、相關成本：決策必須加以考慮的成本如：付現(xiàn)成本、重置成本、邊際成本、增量成本、機會成本、可避免成本、可遞沿成本非相關成本：與制定決策不相關的成本如：沉沒成本、不可避免成本、不可遞延成本、固定成本6、可控和不可控成本；7、可避免與不可避免成本；8、可遞延成本與不可遞延成本；9、專屬成本與共同成本返回

繼續(xù)3.成本管理基礎知識3、差量成本：備選方案中預期成本之間533.成本管理基礎知識3.2本—量—利分析總成本：y；單位變動成本：b；固定成本：a；銷量：x；單價：p；利潤：r總成本：y=a+bx盈虧臨界點銷量：px=a+bx則：x=a/(p-b)利潤：r=bx-(a+bx)返回

繼續(xù)3.成本管理基礎知識3.2本—量—利分析返回543.成本管理基礎知識例：固定成本：50000單位變動成本：35單價：60則盈虧臨界點的銷量：X=50000/（60-35）=2000件基本圖見右圖。返回

繼續(xù)3.成本管理基礎知識例：返回繼續(xù)554.個人與企業(yè)財務管理的區(qū)別1、個人報表一般不需對外公開2、個人報表一般不受財務會計制度制約3、個人報表沒有計提減值準備的嚴格要求4、個人報表并不嚴格要求對固定資產計提折舊5、企業(yè)資產負債表與利潤表所必需的對應關系在個人財務報表中就顯得不那么重要6、個人及家庭的財務會計中幾乎不進行收入或費用的資本化。返回4.個人與企業(yè)財務管理的區(qū)別1、個人報表一般不需對外公開返56財務與會計基礎1會計基礎知識2財務管理基礎知識3成本管理基礎知識4個人與企業(yè)會計與財務管理區(qū)別財務與會計基礎1會計基礎知識571.會計基礎知識1.1會計的作用及目標1.2會計的前提與原則1.3會計要素與會計等式1.4會計核算內容1.5財務會計報告

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繼續(xù)1.會計基礎知識1.1會計的作用及目標581.1會計的作用與目標一、財務會計的定義會計：是以貨幣為主要的計量單位，運用一系列的方法，對企事業(yè)單位的經濟活動進行核算和監(jiān)督，詣在提高企業(yè)經濟效益的一種管理活動。二、財務會計的目標1.滿足企業(yè)現(xiàn)在和潛在的投資者和債權人等企業(yè)外部有關方面了解企業(yè)財務狀況和經營成果提供會計信息，以便進行正確的投資決策和信貸決策的需要。2.為國家經濟宏觀調控和管理提供會計信息。3.為企業(yè)加強內部經營管理提供會計信息。

返回1.1會計的作用與目標一、財務會計的定義591.2會計前提及原則一、會計核算的基本前提1、會計主體：指會計所反映的是一個特定企業(yè)和事業(yè)單位的經濟活動，它明確了會計工作的空間范圍。會計主體與法律主體不同，法律主體一定是會計主體，會計主體不一定是法律主體。2、持續(xù)經營：持續(xù)經營是指會計核算應以持續(xù)、正常的生產經營活動為前提，而不考慮企業(yè)是否將破產清算。3、會計分期：是指把企業(yè)持續(xù)不斷的生產經營過程，劃分為較短的等距會計期間，以便分期結算賬目，按期編制會計報表。我國會計期間與日歷年度一致，從1月1日至12月31日4、貨幣計量：指會計主體在會計核算過程中采用貨幣作為計量單位，計量、記錄和報告會計主體的生產經營活動。我國采用人民幣作為計賬本位幣。

返回1.2會計前提及原則一、會計核算的基本前提601.2會計前提及原則二、會計核算的主要原則（一）、總體性要求（二）、會計信息質量要求（三）、會計要素確認、計量的要求（四）、會計修訂性慣例的要求

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1.2會計前提及原則二、會計核算的主要原則611.2會計前提及原則1、真實性原則：又稱客觀性原則，是指會計核算提供的應當以實際發(fā)生的經濟業(yè)務為依據，如實反映財務狀況和經營成果，做到內容真實，數(shù)字準確，資料可靠。2、可比性原則：它是指不同的會計主體的會計核算的處理方法和程序盡量一致，以便于不同企業(yè)之間可進行相互的比較。3、一致性原則（一貫性原則）：同一個企業(yè)在不同時期采用的會計處理方法應保持一致，而不得隨意改變。

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繼續(xù)1.2會計前提及原則1、真實性原則：又稱客觀性原則，是指會621.2會計前提及原則1、相關性原則又稱有用性原則：它是指會計核算信息必須符合宏觀經濟管理的需要，滿足各有關各方了解企業(yè)財務狀況和經營成果的需要，滿足企業(yè)加強內部經營管理的需要。2、及時性原則：要求會計人員及時收集會計信息，及時對會計信息進行加工處理，及時編出會計報表，并及時將信息傳給信息使用者。3、明晰原則：要求會計記錄和會計信息必須清晰、簡明、便于理解和使用。

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繼續(xù)1.2會計前提及原則1、相關性原則又稱有用性原則：它是指會631.2會計前提及原則1.權責發(fā)生制原則

權責發(fā)生制原則要求企業(yè)的會計核算應當以權責發(fā)生制為基礎。凡是當期已經實現(xiàn)的收入和已經發(fā)生或應當負擔的費用，不論款項是否收付，都應當作為當期的收入和費用；凡是不屬于當期的收入和費用，即使款項已在當期收付，也不應該當作為當期的收入和費用。例如：企業(yè)銷售一批產品，可能會遇到以下兩種情況：其一，在售出產品的當期取得了現(xiàn)金；其二，尚未取得現(xiàn)金，但隨著產品的出售，已取得向購貨方收取貨款的權力。問該批售出的產品是否應作為當期的收入呢？

收付實現(xiàn)制是與權責發(fā)生制相對應的一種確認基礎，它是以收到或支付現(xiàn)金作為確認收入和費用的依據。目前，我國的行政單位采用收付實現(xiàn)制，事業(yè)單位除經營業(yè)務采用權責發(fā)生制之外，其他業(yè)務也采用收付實現(xiàn)制。

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繼續(xù)1.2會計前提及原則1.權責發(fā)生制原則641.2會計前提及原則2、配比原則:它是指一定時期的收入與其相關的成本、費用應當在同一會計期間入賬。3、歷史成本原則：指企業(yè)取得的各種資產應當按取得或購建時發(fā)生的原始成本入帳。4、劃分收益性支出和資本性支出的原則：收益性支出是指支出所帶來的效益只涉及一個會計年度或一個營業(yè)周期的支出，如材料支出。資本性支出是指支出所帶來的效益涉及到幾個會計年度或幾個營業(yè)周期。

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繼續(xù)1.2會計前提及原則2、配比原則:它是指一定時期651.2會計前提及原則1、謹慎性原則：又稱穩(wěn)健原則，它是指企業(yè)在處理不確定的經濟業(yè)務時應持謹慎態(tài)度。如一項經濟業(yè)務有多種處理方法可供選擇時，應采取不導致夸大資產、虛增利潤的方法。2、重要性原則：指會計報表在反映企業(yè)的財務狀況和經營成果時，對于重要的會計事項應單獨核算、單獨反映，而對不重要的會計事項則應簡化或合并反映，以便集中精力把握關鍵。3、實質重于形式原則：實質是指經濟實質，形式是法律形式。企業(yè)應當按交易或事項的經濟實質進行會計核算。（融資租賃）

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繼續(xù)1.2會計前提及原則1、謹慎性原則：又稱穩(wěn)健原則，它是指企661.3會計要素與會計等式一、會計對象二、會計要素三、會計等式四、記帳方向返回

繼續(xù)1.3會計要素與會計等式一、會計對象返回繼續(xù)671.3.1會計對象一、會計對象會計對象是指會計所核算和監(jiān)督的內容。具體來講，是指會計主體在日常經營活動所表現(xiàn)出的資金運動。會計對象在工業(yè)企業(yè)中的具體表現(xiàn)，見下圖。貨幣資金儲備資金生產資金成品資金貨幣資金供應生產銷售取得退出返回繼續(xù)1.3.1會計對象一、會計對象貨幣資金儲備資金生產資金成品681.3.2會計要素會計要素是指會計所反映和監(jiān)督的具體內容。我國會計要素劃分為資產、負債、所有者權益、收入、費用和利潤。（一）資產1、定義：資產是過去的交易或者事項形成、由企業(yè)擁有或者控制的、預期會給企業(yè)帶來經濟利益的資源2、特點：五條（是經濟資源，可以用貨幣計量的）3、分類：流動資產、長期投資、固定資產、無形資產和其他資產。（二）負債1、定義：負債是指過去的交易、事項形成的現(xiàn)時義務。2、特點：是過去或目前會計事項所構成的現(xiàn)時義務；是企業(yè)未來經濟利益的損失；必須能以貨幣計量，是可以確定或估計的。3、分類：流動負債、長期負債等。

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1.3.2會計要素會計要素是指會計所反映和691.3.2會計要素（三）所有者權益：所有者權益是指企業(yè)資產扣除負債后由所有者享有的剩余權益。也即是所有者對企業(yè)凈資產部分享有的權益。它包括實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤。（四）收入1、定義：銷售商品提供勞務及讓渡資產使用權等日?；顒有纬傻慕洕娴目偭魅?。（主營業(yè)務收入、其他業(yè)務收入不包括投資收益和營業(yè)外收入）2、特點：反映企業(yè)一定時期所取得的成就；能引起企業(yè)資產的增加或負債的減少，或二者兼而有之；能導致企業(yè)所有者權益的增加。（五）費用

1、定義：企業(yè)在銷售商品、提供勞務所發(fā)生的經濟利益的流出。

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繼續(xù)1.3.2會計要素（三）所有者權益：所有者權益是指企業(yè)資701.3.2會計要素2、費用分類：費用按其與收入的關系的不同可分為營業(yè)成本和期間費用營業(yè)成本可分為主營業(yè)務成本和其他業(yè)務成本（也稱其他業(yè)務支出）。期間費用包括營業(yè)費用、管理費用和財務費用。期間費用不與具體的收入項目直接聯(lián)系，應當直接計入當期損益。（六）利潤

1、定義：一定會計期間的經營成果，其金額為收入減去費用。2、特點：反映經營成果為凈利潤；利潤總額為營業(yè)利潤、投資收益、補貼收入、和營業(yè)外收支凈額組成；營業(yè)利潤為主營業(yè)務收入減去主營業(yè)務成本和主營業(yè)務稅金及附加再減去期間費用加其他業(yè)務利潤。就個人家庭理財而言，其會計要素分為：資產、負債、凈資產、收入、支出

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繼續(xù)1.3.2會計要素2、費用分類：費用按其與收入的關系的不同711.3.3會計等式及計帳方向三、會計等式會計基本等式

資產＝負債＋所有者權益

收入－費用＝利潤四、記帳方向（針對個人理財）資產、成本、費用（支出）借方表示增加、貸方表示減少負債、所有者權益（凈資產）、收入借方表示減少，貸方表示增加會計科目與帳戶

復式記帳

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繼續(xù)1.3.3會計等式及計帳方向三、會計等式721.4會計核算內容會計確認、會計計量、會計記錄、會計報告在傳統(tǒng)的手工記賬程序下，它主要包括下列專門方法：（1）設置會計科目及賬戶；2）復式記賬填制和審核憑證；（3）填制和審核憑證;（4）登記賬簿；（5）成本計算（6）財產清查；（7）編制會計報表。

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繼續(xù)業(yè)務發(fā)生填制審核憑證登記賬簿編制會計報表設置科目和賬戶、運用復式記賬成本計算財產清查1.4會計核算內容業(yè)務發(fā)生填制審核憑證登記賬簿編制會計報731.5財務會計報告一、財務報告定義：財務報告是會計核算工作的結果，是指企業(yè)對外提供的反映企業(yè)某一特定日期財務狀況和某一會計期間經營成果、金流量情況的書面文件。二、會計報表的作用1、提供有助于投資者、債權人進行合理決策的信息。2、為管理當局提有關信息。3、為外部用戶提供評價和預測企業(yè)將來的財務趨勢、現(xiàn)金流量等信息。4、為政府管理部門進行宏觀調控和管理提供信息。

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繼續(xù)1.5財務會計報告一、財務報告741.5財務會計報告三、企業(yè)的主要的會計報表

企業(yè)財務報告由會計報表、會計報表附注和財務情況說明書組成。會計報表由主表、附表兩部分組成，其中主表包括資產負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。附表根據各行業(yè)的特點編制。資產負債表和現(xiàn)金流量表反映企業(yè)財務狀況及其變動情況的報表（某一時點）。

損益表(利潤表)反映企業(yè)經營成果的報表（某一期間）。

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繼續(xù)1.5財務會計報告三、企業(yè)的主要的會計報表752.財務管理基礎知識2.1財務管理的目標及原則2.2貨幣時間價值2.3風險價值2.4資金成本2.5財務分析

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繼續(xù)2.財務管理基礎知識2.1財務管理的目標及原則762.1財務管理的目標及原則一、財務管理的含義

是對財務活動的管理，是組織企業(yè)財務活動、處理企業(yè)與各有關方面經濟關系的一項經濟管理工作。二、財務管理的特別屬性價值管理，對企業(yè)再生產過程中的價值運動所進行的管理。三、財務管理的目標1、作用：導向作用、激勵作用、凝聚作用、考核作用。2、特征：具有相對穩(wěn)定性、具有可操作性、具有層次性。

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2.1財務管理的目標及原則一、財務管理的含義772.1財務管理的目標與原則3、內容：股東財富最大化（企業(yè)價值最大化或股票市價最高化）其優(yōu)點：考慮了貨幣時間價值和風險價值、反映了企業(yè)資產保值增值的要求、有利于克服經營的短期行為、有利于社會效益最大化。四、財務管理的原則1、資金合理配置原則：保持物資資源具有最優(yōu)化的結構比例。2、收支積極平衡原則：資金收支在一定時期每個時點協(xié)調平衡。3、成本效益原則：對所費和所得分析比較對得失進行衡量。4、收益風險均衡原則5、利益關系協(xié)調原則

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繼續(xù)2.1財務管理的目標與原則3、內容：股東財富最大化（企業(yè)價782.2貨幣時間價值一、貨幣時間價值的概念二、計算—單利的終值和現(xiàn)值三、計算—復利的終值和現(xiàn)值四、計算—后付年金終值和現(xiàn)值五、計算—償債基金和年資本回收額六、計算—先付年金的終值和現(xiàn)值七、計算—遞延年金的終值和現(xiàn)值八、計算—永繼年金的現(xiàn)值

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繼續(xù)2.2貨幣時間價值一、貨幣時間價值的概念返回繼續(xù)792.2貨幣時間價值一、貨幣時間價值的概念從投資的角度來講，貨幣的時間價值是資金的擁有者放棄資金的使用權而應得的報酬；對資金的借入者來說，是使用資金所應支付的成本。二、貨幣時間價值的計算Vn:終值(S)；Vo:現(xiàn)值(P)；i:折現(xiàn)率；n:期數(shù);A:年金（一）、單利的終值和現(xiàn)值

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2.2貨幣時間價值一、貨幣時間價值的概念802.2貨幣時間價值（二）、復利的終值和現(xiàn)值的計算復利的終值：例：現(xiàn)在的1元錢，年利率10%，從1年到3年，每年的終值是：第一年終值=1×（1+10%）第二年終值=1×（1+10%）×（1+10%）第三年終值=1×（1+10%）×（1+10%）×(1+10%)復利的終值公式：

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繼續(xù)2.2貨幣時間價值（二）、復利的終值和現(xiàn)值的計算返回812.2貨幣時間價值復利的現(xiàn)值：若年利率為10%，從第一年到第三年，各年年末的1元錢，其現(xiàn)值計算如下：1年后1元的現(xiàn)值=1/（1+10%）2年后1元的現(xiàn)值=1/（1+10%）/（1+10%）3年后1元的現(xiàn)值=1/（1+10%）/（1+10%）/（1+10%）返回

繼續(xù)2.2貨幣時間價值復利的現(xiàn)值：若年利率為10%，從第一年到822.2貨幣時間價值（三）、年金1、后付年金⑴、后付年金終值（零存整?。?12……n-1n└─┴─┴─────┴─┘AAAA└─┴─────┴─┘返回

繼續(xù)2.2貨幣時間價值（三）、年金返回繼續(xù)832.2貨幣時間價值⑵、后付年金現(xiàn)值：012………n-1n└─┴─┴─────┴─┘?AAAA──┴─┴─────┴─┘返回

繼續(xù)2.2貨幣時間價值⑵、后付年金現(xiàn)值：返回繼續(xù)842.2貨幣時間價值⑶、償債基金：已知后付年金終值Vn，求年金A，即年金終值的逆運算。例：企業(yè)有2000萬元5年后到期的借款，設置償債基金，年利率10%，問每年年末存入的金額。A=2000/[（1+10%）5-1]÷10%返回

繼續(xù)2.2貨幣時間價值⑶、償債基金：已知后付年金終值Vn，求年852.2貨幣時間價值⑷、年資本回收額

在約定的年限內等額回收的初始投入的資本額或等額清償所欠的債務額。已知：V0、i、n，求A例：公司借入2000萬元，約定在8年內按年利率12%均勻償還，求每年的償還金額。A=2000/[1-（1+12%）-8]/12%返回

繼續(xù)2.2貨幣時間價值⑷、年資本回收額返回繼續(xù)862.2貨幣時間價值2、先付年金⑴、先付年金終值返回

繼續(xù)2.2貨幣時間價值2、先付年金返回繼續(xù)872.2貨幣時間價值⑵、先付年金現(xiàn)值返回

繼續(xù)2.2貨幣時間價值⑵、先付年金現(xiàn)值返回繼續(xù)882.2貨幣時間價值3、遞延年金遞延年金現(xiàn)值：遞延年金終值類同普通年金終值，即：返回

繼續(xù)2.2貨幣時間價值3、遞延年金遞延年金終值類同返回892.2貨幣時間價值4、永繼年金無限期發(fā)生的等額收付款項。永繼年金沒有終值。后付的永繼年金：Vn=A/i先付的永繼年金：Vn=A/i+A返回

繼續(xù)2.2貨幣時間價值4、永繼年金返回繼續(xù)902.3風險價值一、風險概念：某一行動有多種可能的結果，而且人們事先估計到采取某種行動可能導致的結果以及每種結果出現(xiàn)的可能性，但行動的結果究竟如何不能事先確定。二、風險的分類：從個別理財主體的角度看，分為市場風險和企業(yè)特別風險。市場風險：系統(tǒng)風險不可分散，如戰(zhàn)爭、自然災害等。企業(yè)特別風險按形成的原因分經營風險和財務風險。經營風險影響因素：市場銷售、生產成本、生產技術、其他。財務風險為籌資風險。三、風險與報酬：風險越大報酬越大，風險越小報酬越小。期望投資報酬率=無風險報酬率（貨幣時間價值）+風險報酬率（風險報酬斜率×風險程度）

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2.3風險價值一、風險概念：某一行動有多種可能的結果，而912.4資金成本一、概念：企業(yè)籌集和使用資金必須支付的費用。用資費用：股利、利息；酬資費用：銀行手續(xù)費、證券發(fā)行費。資金成本在投資決策中做為折現(xiàn)率使用也是酬資方案的依據二、個別資金成本的計算1.債券成本:Kb=I×(1-T)/[B0×(1-f)]=B×i×(1-T)/[B0×(1-f)]I:年利息；T：所得稅稅率；B：面值；i：利息率；B0：酬資額f:債券酬資費率2.銀行借款成本:KI=I×(1-T)/[L×(1-f)]=L×i×(1-T)/[L×(1-f)]L：酬資總額；3.優(yōu)先股成本:KP=D/[P0×(1-f)]；D：優(yōu)先股股利，P0：發(fā)行額返回

繼續(xù)2.4資金成本一、概念：企業(yè)籌集和使用資金必須支付的費用。922.4資金成本4、普通股成本：KS=D1/[V0×(1-f)]+gD1:第一年的股利；V0:按發(fā)行價確定的酬資額；g:股利增長率5、留存收益成本：股利不變:KS=D/V0；股利按g增加:KS=D1/V0+g；V0:留存收益2.4.3加權平均資金成本的計算權重：按實際酬資額的比重計算返回

繼續(xù)2.4資金成本4、普通股成本：KS=D1/[V0×(1-f932.5財務分析一、財務分析概述二、會計報表的一般分析三、財務比率分析四、杜邦財務分析體系五、現(xiàn)金流量分析返回

繼續(xù)2.5財務分析一、財務分析概述返回繼續(xù)942.5.1財務分析概述一、財務分析的概述1、目的：債權人：關心當前的財務狀況及貸款的安全性；投資者：關心償債、盈利、風險控制、企業(yè)發(fā)展;企業(yè)管理層：未來的發(fā)展及對人的態(tài)度；監(jiān)管部門：履行職責情況。2、內容：償債能力、營運能力、盈利能力、財務狀況綜合評價。3、基本方法：一般采用定量分析和定性分析兩類。⑴、比較分析法：同歷史、同目標、同同行比較。⑵、百分比分析法：結構百分比、變動百分比（定比:固定一期比較；環(huán)比分析：前一期比較）。⑶、比率分析法：三大報表的財務比率分析返回

繼續(xù)2.5.1財務分析概述一、財務分析的概述返回繼952.5.2會計報表的一般分析⑷、趨勢分析法：運用連續(xù)數(shù)期的同項目比較。⑸、因素分析法：連環(huán)替代法計劃：Y0=A0*B0*C0(1)實際：Y=A*B*C替代：將A帶入(1)：Y1=A*B0*C0(2)，用Y1和Y0進行比較；將B帶入(2)：Y2=A*B*C0(3)，用Y2和Y1進行比較；將C帶入(3)：Y3=A*B*C

(4)，用Y3和Y2進行比較；二、會計報表的一般分析

１、資產負債表:靜態(tài)的反映某一時點的財務狀況(權責發(fā)生制)。２.利潤表：動態(tài)的反映某一期間的經營成果(權責發(fā)生制)。３、現(xiàn)金流量表：反映某一期間的經營、投資、酬資現(xiàn)金流量情況（收付實現(xiàn)制）。返回

繼續(xù)2.5.2會計報表的一般分析⑷、趨勢分析法：運用連續(xù)數(shù)期的962.5.3財務比率分析三、財務比率分析（一）、反映償債能力的指標1、流動比率=流動資產/流動負債（短期償債能力，合理為2）2、速動比率=（流動資產-存貨）/流動負債（短期償債能力）超速動比率=（現(xiàn)金+短期證券+應收帳款凈額）/流動負債3、現(xiàn)金比率=現(xiàn)金余額/流動負債（最直接反映短期償債）以上4個比率都是反映短期償債能力，強度依次是3、2、14、經營凈現(xiàn)金比率（短期債務）=經營活動的凈現(xiàn)金流量/流動負債（短期償債）（全部債務）=經營活動的凈現(xiàn)金流量/總負債（全部償債）

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繼續(xù)2.5.3財務比率分析三、財務比率分析返回繼續(xù)972.5.3財務比率分析5、資產負債率=負債總額/資產總額（越小償債能力越強6、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息支出（應大于1，比值越高，長期償債能力越強）（二）、反映營運能力的指標1、應收帳款周轉率應收帳款周轉次數(shù)=年賒銷收入凈額/應收帳款余額應收帳款周轉天數(shù)=360/應收帳款周轉次數(shù)說明：周轉率高，資產流動強，短期償債能力強。2、存貨周轉率=銷貨成本/平均存貨存貨周轉天數(shù)=360/存貨周轉率說明：周轉率快，短期償債和盈利能力強，但不是越快越好。返回

繼續(xù)2.5.3財務比率分析5、資產負債率=負債總額/資產總額（982.5.3財務比率分析3、固定資產周轉率=銷售收入/固定資產凈值4、總資產周轉率=銷售收入/平均資產總額5、股東權益周轉率=銷售收入/平均股東權益以上三個指標比率越高說明應運能力越強。6、主營業(yè)務收入增長率=（本期-上期）/上期（三）反映盈利能力的指標1、銷售毛利率=[（銷售收入-銷售成本）/銷售收入]×100%2、銷售凈利率=（凈利/銷售收入）×100%3、資產收益率=凈利潤/平均資產總額×100%4、成本費用率=利潤總額/成本費用總額返回

繼續(xù)2.5.3財務比率分析3、固定資產周轉率=銷售收入/固定資992.5.3財務比率分析5、股東權益收益率=凈利潤/平均股東權益