財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)基礎(chǔ)課件

財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)基礎(chǔ)1會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)2財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)3成本管理基礎(chǔ)知識(shí)4個(gè)人與企業(yè)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)管理區(qū)別財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)基礎(chǔ)1會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)11.會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)1.1會(huì)計(jì)的作用及目標(biāo)1.2會(huì)計(jì)的前提與原則1.3會(huì)計(jì)要素與會(huì)計(jì)等式1.4會(huì)計(jì)核算內(nèi)容1.5財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

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繼續(xù)1.會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)1.1會(huì)計(jì)的作用及目標(biāo)21.1會(huì)計(jì)的作用與目標(biāo)一、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的定義會(huì)計(jì)：是以貨幣為主要的計(jì)量單位，運(yùn)用一系列的方法，對(duì)企事業(yè)單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行核算和監(jiān)督，詣在提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的一種管理活動(dòng)。二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的目標(biāo)1.滿足企業(yè)現(xiàn)在和潛在的投資者和債權(quán)人等企業(yè)外部有關(guān)方面了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果提供會(huì)計(jì)信息，以便進(jìn)行正確的投資決策和信貸決策的需要。2.為國(guó)家經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控和管理提供會(huì)計(jì)信息。3.為企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理提供會(huì)計(jì)信息。

返回1.1會(huì)計(jì)的作用與目標(biāo)一、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的定義31.2會(huì)計(jì)前提及原則一、會(huì)計(jì)核算的基本前提1、會(huì)計(jì)主體：指會(huì)計(jì)所反映的是一個(gè)特定企業(yè)和事業(yè)單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，它明確了會(huì)計(jì)工作的空間范圍。會(huì)計(jì)主體與法律主體不同，法律主體一定是會(huì)計(jì)主體，會(huì)計(jì)主體不一定是法律主體。2、持續(xù)經(jīng)營(yíng)：持續(xù)經(jīng)營(yíng)是指會(huì)計(jì)核算應(yīng)以持續(xù)、正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為前提，而不考慮企業(yè)是否將破產(chǎn)清算。3、會(huì)計(jì)分期：是指把企業(yè)持續(xù)不斷的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程，劃分為較短的等距會(huì)計(jì)期間，以便分期結(jié)算賬目，按期編制會(huì)計(jì)報(bào)表。我國(guó)會(huì)計(jì)期間與日歷年度一致，從1月1日至12月31日4、貨幣計(jì)量：指會(huì)計(jì)主體在會(huì)計(jì)核算過(guò)程中采用貨幣作為計(jì)量單位，計(jì)量、記錄和報(bào)告會(huì)計(jì)主體的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。我國(guó)采用人民幣作為計(jì)賬本位幣。

返回1.2會(huì)計(jì)前提及原則一、會(huì)計(jì)核算的基本前提41.2會(huì)計(jì)前提及原則二、會(huì)計(jì)核算的主要原則（一）、總體性要求（二）、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求（三）、會(huì)計(jì)要素確認(rèn)、計(jì)量的要求（四）、會(huì)計(jì)修訂性慣例的要求

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1.2會(huì)計(jì)前提及原則二、會(huì)計(jì)核算的主要原則51.2會(huì)計(jì)前提及原則1、真實(shí)性原則：又稱客觀性原則，是指會(huì)計(jì)核算提供的應(yīng)當(dāng)以實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為依據(jù)，如實(shí)反映財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，做到內(nèi)容真實(shí)，數(shù)字準(zhǔn)確，資料可靠。2、可比性原則：它是指不同的會(huì)計(jì)主體的會(huì)計(jì)核算的處理方法和程序盡量一致，以便于不同企業(yè)之間可進(jìn)行相互的比較。3、一致性原則（一貫性原則）：同一個(gè)企業(yè)在不同時(shí)期采用的會(huì)計(jì)處理方法應(yīng)保持一致，而不得隨意改變。

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繼續(xù)1.2會(huì)計(jì)前提及原則1、真實(shí)性原則：又稱客觀性原則，是指會(huì)61.2會(huì)計(jì)前提及原則1、相關(guān)性原則又稱有用性原則：它是指會(huì)計(jì)核算信息必須符合宏觀經(jīng)濟(jì)管理的需要，滿足各有關(guān)各方了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的需要，滿足企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理的需要。2、及時(shí)性原則：要求會(huì)計(jì)人員及時(shí)收集會(huì)計(jì)信息，及時(shí)對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行加工處理，及時(shí)編出會(huì)計(jì)報(bào)表，并及時(shí)將信息傳給信息使用者。3、明晰原則：要求會(huì)計(jì)記錄和會(huì)計(jì)信息必須清晰、簡(jiǎn)明、便于理解和使用。

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繼續(xù)1.2會(huì)計(jì)前提及原則1、相關(guān)性原則又稱有用性原則：它是指會(huì)71.2會(huì)計(jì)前提及原則1.權(quán)責(zé)發(fā)生制原則

權(quán)責(zé)發(fā)生制原則要求企業(yè)的會(huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)。凡是當(dāng)期已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收入和已經(jīng)發(fā)生或應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用，不論款項(xiàng)是否收付，都應(yīng)當(dāng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用；凡是不屬于當(dāng)期的收入和費(fèi)用，即使款項(xiàng)已在當(dāng)期收付，也不應(yīng)該當(dāng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用。例如：企業(yè)銷售一批產(chǎn)品，可能會(huì)遇到以下兩種情況：其一，在售出產(chǎn)品的當(dāng)期取得了現(xiàn)金；其二，尚未取得現(xiàn)金，但隨著產(chǎn)品的出售，已取得向購(gòu)貨方收取貨款的權(quán)力。問(wèn)該批售出的產(chǎn)品是否應(yīng)作為當(dāng)期的收入呢？

收付實(shí)現(xiàn)制是與權(quán)責(zé)發(fā)生制相對(duì)應(yīng)的一種確認(rèn)基礎(chǔ)，它是以收到或支付現(xiàn)金作為確認(rèn)收入和費(fèi)用的依據(jù)。目前，我國(guó)的行政單位采用收付實(shí)現(xiàn)制，事業(yè)單位除經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)采用權(quán)責(zé)發(fā)生制之外，其他業(yè)務(wù)也采用收付實(shí)現(xiàn)制。

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繼續(xù)1.2會(huì)計(jì)前提及原則1.權(quán)責(zé)發(fā)生制原則81.2會(huì)計(jì)前提及原則2、配比原則:它是指一定時(shí)期的收入與其相關(guān)的成本、費(fèi)用應(yīng)當(dāng)在同一會(huì)計(jì)期間入賬。3、歷史成本原則：指企業(yè)取得的各種資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按取得或購(gòu)建時(shí)發(fā)生的原始成本入帳。4、劃分收益性支出和資本性支出的原則：收益性支出是指支出所帶來(lái)的效益只涉及一個(gè)會(huì)計(jì)年度或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期的支出，如材料支出。資本性支出是指支出所帶來(lái)的效益涉及到幾個(gè)會(huì)計(jì)年度或幾個(gè)營(yíng)業(yè)周期。

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繼續(xù)1.2會(huì)計(jì)前提及原則2、配比原則:它是指一定時(shí)期91.2會(huì)計(jì)前提及原則1、謹(jǐn)慎性原則：又稱穩(wěn)健原則，它是指企業(yè)在處理不確定的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)持謹(jǐn)慎態(tài)度。如一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)有多種處理方法可供選擇時(shí)，應(yīng)采取不導(dǎo)致夸大資產(chǎn)、虛增利潤(rùn)的方法。2、重要性原則：指會(huì)計(jì)報(bào)表在反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果時(shí)，對(duì)于重要的會(huì)計(jì)事項(xiàng)應(yīng)單獨(dú)核算、單獨(dú)反映，而對(duì)不重要的會(huì)計(jì)事項(xiàng)則應(yīng)簡(jiǎn)化或合并反映，以便集中精力把握關(guān)鍵。3、實(shí)質(zhì)重于形式原則：實(shí)質(zhì)是指經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，形式是法律形式。企業(yè)應(yīng)當(dāng)按交易或事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。（融資租賃）

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繼續(xù)1.2會(huì)計(jì)前提及原則1、謹(jǐn)慎性原則：又稱穩(wěn)健原則，它是指企101.3會(huì)計(jì)要素與會(huì)計(jì)等式一、會(huì)計(jì)對(duì)象二、會(huì)計(jì)要素三、會(huì)計(jì)等式四、記帳方向返回

繼續(xù)1.3會(huì)計(jì)要素與會(huì)計(jì)等式一、會(huì)計(jì)對(duì)象返回繼續(xù)111.3.1會(huì)計(jì)對(duì)象一、會(huì)計(jì)對(duì)象會(huì)計(jì)對(duì)象是指會(huì)計(jì)所核算和監(jiān)督的內(nèi)容。具體來(lái)講，是指會(huì)計(jì)主體在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所表現(xiàn)出的資金運(yùn)動(dòng)。會(huì)計(jì)對(duì)象在工業(yè)企業(yè)中的具體表現(xiàn)，見(jiàn)下圖。貨幣資金儲(chǔ)備資金生產(chǎn)資金成品資金貨幣資金供應(yīng)生產(chǎn)銷售取得退出返回繼續(xù)1.3.1會(huì)計(jì)對(duì)象一、會(huì)計(jì)對(duì)象貨幣資金儲(chǔ)備資金生產(chǎn)資金成品121.3.2會(huì)計(jì)要素會(huì)計(jì)要素是指會(huì)計(jì)所反映和監(jiān)督的具體內(nèi)容。我國(guó)會(huì)計(jì)要素劃分為資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用和利潤(rùn)。（一）資產(chǎn)1、定義：資產(chǎn)是過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源2、特點(diǎn)：五條（是經(jīng)濟(jì)資源，可以用貨幣計(jì)量的）3、分類：流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。（二）負(fù)債1、定義：負(fù)債是指過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。2、特點(diǎn)：是過(guò)去或目前會(huì)計(jì)事項(xiàng)所構(gòu)成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)；是企業(yè)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的損失；必須能以貨幣計(jì)量，是可以確定或估計(jì)的。3、分類：流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債等。

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1.3.2會(huì)計(jì)要素會(huì)計(jì)要素是指會(huì)計(jì)所反映和131.3.2會(huì)計(jì)要素（三）所有者權(quán)益：所有者權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益。也即是所有者對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)部分享有的權(quán)益。它包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)。（四）收入1、定義：銷售商品提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日?；顒?dòng)形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。（主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入不包括投資收益和營(yíng)業(yè)外收入）2、特點(diǎn)：反映企業(yè)一定時(shí)期所取得的成就；能引起企業(yè)資產(chǎn)的增加或負(fù)債的減少，或二者兼而有之；能導(dǎo)致企業(yè)所有者權(quán)益的增加。（五）費(fèi)用

1、定義：企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出。

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繼續(xù)1.3.2會(huì)計(jì)要素（三）所有者權(quán)益：所有者權(quán)益是指企業(yè)資141.3.2會(huì)計(jì)要素2、費(fèi)用分類：費(fèi)用按其與收入的關(guān)系的不同可分為營(yíng)業(yè)成本和期間費(fèi)用營(yíng)業(yè)成本可分為主營(yíng)業(yè)務(wù)成本和其他業(yè)務(wù)成本（也稱其他業(yè)務(wù)支出）。期間費(fèi)用包括營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。期間費(fèi)用不與具體的收入項(xiàng)目直接聯(lián)系，應(yīng)當(dāng)直接計(jì)入當(dāng)期損益。（六）利潤(rùn)

1、定義：一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果，其金額為收入減去費(fèi)用。2、特點(diǎn)：反映經(jīng)營(yíng)成果為凈利潤(rùn)；利潤(rùn)總額為營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、投資收益、補(bǔ)貼收入、和營(yíng)業(yè)外收支凈額組成；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入減去主營(yíng)業(yè)務(wù)成本和主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加再減去期間費(fèi)用加其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)。就個(gè)人家庭理財(cái)而言，其會(huì)計(jì)要素分為：資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)、收入、支出

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繼續(xù)1.3.2會(huì)計(jì)要素2、費(fèi)用分類：費(fèi)用按其與收入的關(guān)系的不同151.3.3會(huì)計(jì)等式及計(jì)帳方向三、會(huì)計(jì)等式會(huì)計(jì)基本等式

資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益

收入－費(fèi)用＝利潤(rùn)四、記帳方向（針對(duì)個(gè)人理財(cái)）資產(chǎn)、成本、費(fèi)用（支出）借方表示增加、貸方表示減少負(fù)債、所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）、收入借方表示減少，貸方表示增加會(huì)計(jì)科目與帳戶

復(fù)式記帳

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繼續(xù)1.3.3會(huì)計(jì)等式及計(jì)帳方向三、會(huì)計(jì)等式161.4會(huì)計(jì)核算內(nèi)容會(huì)計(jì)確認(rèn)、會(huì)計(jì)計(jì)量、會(huì)計(jì)記錄、會(huì)計(jì)報(bào)告在傳統(tǒng)的手工記賬程序下，它主要包括下列專門(mén)方法：（1）設(shè)置會(huì)計(jì)科目及賬戶；2）復(fù)式記賬填制和審核憑證；（3）填制和審核憑證;（4）登記賬簿；（5）成本計(jì)算（6）財(cái)產(chǎn)清查；（7）編制會(huì)計(jì)報(bào)表。

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繼續(xù)業(yè)務(wù)發(fā)生填制審核憑證登記賬簿編制會(huì)計(jì)報(bào)表設(shè)置科目和賬戶、運(yùn)用復(fù)式記賬成本計(jì)算財(cái)產(chǎn)清查1.4會(huì)計(jì)核算內(nèi)容業(yè)務(wù)發(fā)生填制審核憑證登記賬簿編制會(huì)計(jì)報(bào)171.5財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告一、財(cái)務(wù)報(bào)告定義：財(cái)務(wù)報(bào)告是會(huì)計(jì)核算工作的結(jié)果，是指企業(yè)對(duì)外提供的反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果、金流量情況的書(shū)面文件。二、會(huì)計(jì)報(bào)表的作用1、提供有助于投資者、債權(quán)人進(jìn)行合理決策的信息。2、為管理當(dāng)局提有關(guān)信息。3、為外部用戶提供評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)企業(yè)將來(lái)的財(cái)務(wù)趨勢(shì)、現(xiàn)金流量等信息。4、為政府管理部門(mén)進(jìn)行宏觀調(diào)控和管理提供信息。

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繼續(xù)1.5財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告一、財(cái)務(wù)報(bào)告181.5財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告三、企業(yè)的主要的會(huì)計(jì)報(bào)表

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告由會(huì)計(jì)報(bào)表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注和財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)組成。會(huì)計(jì)報(bào)表由主表、附表兩部分組成，其中主表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表。附表根據(jù)各行業(yè)的特點(diǎn)編制。資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)情況的報(bào)表（某一時(shí)點(diǎn)）。

損益表(利潤(rùn)表)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的報(bào)表（某一期間）。

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繼續(xù)1.5財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告三、企業(yè)的主要的會(huì)計(jì)報(bào)表192.財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)2.1財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)及原則2.2貨幣時(shí)間價(jià)值2.3風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值2.4資金成本2.5財(cái)務(wù)分析

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繼續(xù)2.財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)2.1財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)及原則202.1財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)及原則一、財(cái)務(wù)管理的含義

是對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的管理，是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理企業(yè)與各有關(guān)方面經(jīng)濟(jì)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。二、財(cái)務(wù)管理的特別屬性價(jià)值管理，對(duì)企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中的價(jià)值運(yùn)動(dòng)所進(jìn)行的管理。三、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)1、作用：導(dǎo)向作用、激勵(lì)作用、凝聚作用、考核作用。2、特征：具有相對(duì)穩(wěn)定性、具有可操作性、具有層次性。

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2.1財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)及原則一、財(cái)務(wù)管理的含義212.1財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)與原則3、內(nèi)容：股東財(cái)富最大化（企業(yè)價(jià)值最大化或股票市價(jià)最高化）其優(yōu)點(diǎn)：考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、反映了企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求、有利于克服經(jīng)營(yíng)的短期行為、有利于社會(huì)效益最大化。四、財(cái)務(wù)管理的原則1、資金合理配置原則：保持物資資源具有最優(yōu)化的結(jié)構(gòu)比例。2、收支積極平衡原則：資金收支在一定時(shí)期每個(gè)時(shí)點(diǎn)協(xié)調(diào)平衡。3、成本效益原則：對(duì)所費(fèi)和所得分析比較對(duì)得失進(jìn)行衡量。4、收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則5、利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則

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繼續(xù)2.1財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)與原則3、內(nèi)容：股東財(cái)富最大化（企業(yè)價(jià)222.2貨幣時(shí)間價(jià)值一、貨幣時(shí)間價(jià)值的概念二、計(jì)算—單利的終值和現(xiàn)值三、計(jì)算—復(fù)利的終值和現(xiàn)值四、計(jì)算—后付年金終值和現(xiàn)值五、計(jì)算—償債基金和年資本回收額六、計(jì)算—先付年金的終值和現(xiàn)值七、計(jì)算—遞延年金的終值和現(xiàn)值八、計(jì)算—永繼年金的現(xiàn)值

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繼續(xù)2.2貨幣時(shí)間價(jià)值一、貨幣時(shí)間價(jià)值的概念返回繼續(xù)232.2貨幣時(shí)間價(jià)值一、貨幣時(shí)間價(jià)值的概念從投資的角度來(lái)講，貨幣的時(shí)間價(jià)值是資金的擁有者放棄資金的使用權(quán)而應(yīng)得的報(bào)酬；對(duì)資金的借入者來(lái)說(shuō)，是使用資金所應(yīng)支付的成本。二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算Vn:終值(S)；Vo:現(xiàn)值(P)；i:折現(xiàn)率；n:期數(shù);A:年金（一）、單利的終值和現(xiàn)值

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2.2貨幣時(shí)間價(jià)值一、貨幣時(shí)間價(jià)值的概念242.2貨幣時(shí)間價(jià)值（二）、復(fù)利的終值和現(xiàn)值的計(jì)算復(fù)利的終值：例：現(xiàn)在的1元錢(qián)，年利率10%，從1年到3年，每年的終值是：第一年終值=1×（1+10%）第二年終值=1×（1+10%）×（1+10%）第三年終值=1×（1+10%）×（1+10%）×(1+10%)復(fù)利的終值公式：

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繼續(xù)2.2貨幣時(shí)間價(jià)值（二）、復(fù)利的終值和現(xiàn)值的計(jì)算返回252.2貨幣時(shí)間價(jià)值復(fù)利的現(xiàn)值：若年利率為10%，從第一年到第三年，各年年末的1元錢(qián)，其現(xiàn)值計(jì)算如下：1年后1元的現(xiàn)值=1/（1+10%）2年后1元的現(xiàn)值=1/（1+10%）/（1+10%）3年后1元的現(xiàn)值=1/（1+10%）/（1+10%）/（1+10%）返回

繼續(xù)2.2貨幣時(shí)間價(jià)值復(fù)利的現(xiàn)值：若年利率為10%，從第一年到262.2貨幣時(shí)間價(jià)值（三）、年金1、后付年金⑴、后付年金終值（零存整取）：012……n-1n└─┴─┴─────┴─┘AAAA└─┴─────┴─┘返回

繼續(xù)2.2貨幣時(shí)間價(jià)值（三）、年金返回繼續(xù)272.2貨幣時(shí)間價(jià)值⑵、后付年金現(xiàn)值：012………n-1n└─┴─┴─────┴─┘?AAAA──┴─┴─────┴─┘返回

繼續(xù)2.2貨幣時(shí)間價(jià)值⑵、后付年金現(xiàn)值：返回繼續(xù)282.2貨幣時(shí)間價(jià)值⑶、償債基金：已知后付年金終值Vn，求年金A，即年金終值的逆運(yùn)算。例：企業(yè)有2000萬(wàn)元5年后到期的借款，設(shè)置償債基金，年利率10%，問(wèn)每年年末存入的金額。A=2000/[（1+10%）5-1]÷10%返回

繼續(xù)2.2貨幣時(shí)間價(jià)值⑶、償債基金：已知后付年金終值Vn，求年292.2貨幣時(shí)間價(jià)值⑷、年資本回收額

在約定的年限內(nèi)等額回收的初始投入的資本額或等額清償所欠的債務(wù)額。已知：V0、i、n，求A例：公司借入2000萬(wàn)元，約定在8年內(nèi)按年利率12%均勻償還，求每年的償還金額。A=2000/[1-（1+12%）-8]/12%返回

繼續(xù)2.2貨幣時(shí)間價(jià)值⑷、年資本回收額返回繼續(xù)302.2貨幣時(shí)間價(jià)值2、先付年金⑴、先付年金終值返回

繼續(xù)2.2貨幣時(shí)間價(jià)值2、先付年金返回繼續(xù)312.2貨幣時(shí)間價(jià)值⑵、先付年金現(xiàn)值返回

繼續(xù)2.2貨幣時(shí)間價(jià)值⑵、先付年金現(xiàn)值返回繼續(xù)322.2貨幣時(shí)間價(jià)值3、遞延年金遞延年金現(xiàn)值：遞延年金終值類同普通年金終值，即：返回

繼續(xù)2.2貨幣時(shí)間價(jià)值3、遞延年金遞延年金終值類同返回332.2貨幣時(shí)間價(jià)值4、永繼年金無(wú)限期發(fā)生的等額收付款項(xiàng)。永繼年金沒(méi)有終值。后付的永繼年金：Vn=A/i先付的永繼年金：Vn=A/i+A返回

繼續(xù)2.2貨幣時(shí)間價(jià)值4、永繼年金返回繼續(xù)342.3風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值一、風(fēng)險(xiǎn)概念：某一行動(dòng)有多種可能的結(jié)果，而且人們事先估計(jì)到采取某種行動(dòng)可能導(dǎo)致的結(jié)果以及每種結(jié)果出現(xiàn)的可能性，但行動(dòng)的結(jié)果究竟如何不能事先確定。二、風(fēng)險(xiǎn)的分類：從個(gè)別理財(cái)主體的角度看，分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)特別風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不可分散，如戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害等。企業(yè)特別風(fēng)險(xiǎn)按形成的原因分經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)影響因素：市場(chǎng)銷售、生產(chǎn)成本、生產(chǎn)技術(shù)、其他。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為籌資風(fēng)險(xiǎn)。三、風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬：風(fēng)險(xiǎn)越大報(bào)酬越大，風(fēng)險(xiǎn)越小報(bào)酬越小。期望投資報(bào)酬率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率（貨幣時(shí)間價(jià)值）+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率（風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬斜率×風(fēng)險(xiǎn)程度）

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2.3風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值一、風(fēng)險(xiǎn)概念：某一行動(dòng)有多種可能的結(jié)果，而352.4資金成本一、概念：企業(yè)籌集和使用資金必須支付的費(fèi)用。用資費(fèi)用：股利、利息；酬資費(fèi)用：銀行手續(xù)費(fèi)、證券發(fā)行費(fèi)。資金成本在投資決策中做為折現(xiàn)率使用也是酬資方案的依據(jù)二、個(gè)別資金成本的計(jì)算1.債券成本:Kb=I×(1-T)/[B0×(1-f)]=B×i×(1-T)/[B0×(1-f)]I:年利息；T：所得稅稅率；B：面值；i：利息率；B0：酬資額f:債券酬資費(fèi)率2.銀行借款成本:KI=I×(1-T)/[L×(1-f)]=L×i×(1-T)/[L×(1-f)]L：酬資總額；3.優(yōu)先股成本:KP=D/[P0×(1-f)]；D：優(yōu)先股股利，P0：發(fā)行額返回

繼續(xù)2.4資金成本一、概念：企業(yè)籌集和使用資金必須支付的費(fèi)用。362.4資金成本4、普通股成本：KS=D1/[V0×(1-f)]+gD1:第一年的股利；V0:按發(fā)行價(jià)確定的酬資額；g:股利增長(zhǎng)率5、留存收益成本：股利不變:KS=D/V0；股利按g增加:KS=D1/V0+g；V0:留存收益2.4.3加權(quán)平均資金成本的計(jì)算權(quán)重：按實(shí)際酬資額的比重計(jì)算返回

繼續(xù)2.4資金成本4、普通股成本：KS=D1/[V0×(1-f372.5財(cái)務(wù)分析一、財(cái)務(wù)分析概述二、會(huì)計(jì)報(bào)表的一般分析三、財(cái)務(wù)比率分析四、杜邦財(cái)務(wù)分析體系五、現(xiàn)金流量分析返回

繼續(xù)2.5財(cái)務(wù)分析一、財(cái)務(wù)分析概述返回繼續(xù)382.5.1財(cái)務(wù)分析概述一、財(cái)務(wù)分析的概述1、目的：債權(quán)人：關(guān)心當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況及貸款的安全性；投資者：關(guān)心償債、盈利、風(fēng)險(xiǎn)控制、企業(yè)發(fā)展;企業(yè)管理層：未來(lái)的發(fā)展及對(duì)人的態(tài)度；監(jiān)管部門(mén)：履行職責(zé)情況。2、內(nèi)容：償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)。3、基本方法：一般采用定量分析和定性分析兩類。⑴、比較分析法：同歷史、同目標(biāo)、同同行比較。⑵、百分比分析法：結(jié)構(gòu)百分比、變動(dòng)百分比（定比:固定一期比較；環(huán)比分析：前一期比較）。⑶、比率分析法：三大報(bào)表的財(cái)務(wù)比率分析返回

繼續(xù)2.5.1財(cái)務(wù)分析概述一、財(cái)務(wù)分析的概述返回繼392.5.2會(huì)計(jì)報(bào)表的一般分析⑷、趨勢(shì)分析法：運(yùn)用連續(xù)數(shù)期的同項(xiàng)目比較。⑸、因素分析法：連環(huán)替代法計(jì)劃：Y0=A0*B0*C0(1)實(shí)際：Y=A*B*C替代：將A帶入(1)：Y1=A*B0*C0(2)，用Y1和Y0進(jìn)行比較；將B帶入(2)：Y2=A*B*C0(3)，用Y2和Y1進(jìn)行比較；將C帶入(3)：Y3=A*B*C

(4)，用Y3和Y2進(jìn)行比較；二、會(huì)計(jì)報(bào)表的一般分析

１、資產(chǎn)負(fù)債表:靜態(tài)的反映某一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況(權(quán)責(zé)發(fā)生制)。２.利潤(rùn)表：動(dòng)態(tài)的反映某一期間的經(jīng)營(yíng)成果(權(quán)責(zé)發(fā)生制)。３、現(xiàn)金流量表：反映某一期間的經(jīng)營(yíng)、投資、酬資現(xiàn)金流量情況（收付實(shí)現(xiàn)制）。返回

繼續(xù)2.5.2會(huì)計(jì)報(bào)表的一般分析⑷、趨勢(shì)分析法：運(yùn)用連續(xù)數(shù)期的402.5.3財(cái)務(wù)比率分析三、財(cái)務(wù)比率分析（一）、反映償債能力的指標(biāo)1、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（短期償債能力，合理為2）2、速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債（短期償債能力）超速動(dòng)比率=（現(xiàn)金+短期證券+應(yīng)收帳款凈額）/流動(dòng)負(fù)債3、現(xiàn)金比率=現(xiàn)金余額/流動(dòng)負(fù)債（最直接反映短期償債）以上4個(gè)比率都是反映短期償債能力，強(qiáng)度依次是3、2、14、經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金比率（短期債務(wù)）=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債（短期償債）（全部債務(wù)）=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量/總負(fù)債（全部?jī)攤?/p>

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繼續(xù)2.5.3財(cái)務(wù)比率分析三、財(cái)務(wù)比率分析返回繼續(xù)412.5.3財(cái)務(wù)比率分析5、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額（越小償債能力越強(qiáng)6、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息支出（應(yīng)大于1，比值越高，長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)）（二）、反映營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)1、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)=年賒銷收入凈額/應(yīng)收帳款余額應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)說(shuō)明：周轉(zhuǎn)率高，資產(chǎn)流動(dòng)強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)。2、存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本/平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率說(shuō)明：周轉(zhuǎn)率快，短期償債和盈利能力強(qiáng)，但不是越快越好。返回

繼續(xù)2.5.3財(cái)務(wù)比率分析5、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額（422.5.3財(cái)務(wù)比率分析3、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固定資產(chǎn)凈值4、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均資產(chǎn)總額5、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均股東權(quán)益以上三個(gè)指標(biāo)比率越高說(shuō)明應(yīng)運(yùn)能力越強(qiáng)。6、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率=（本期-上期）/上期（三）反映盈利能力的指標(biāo)1、銷售毛利率=[（銷售收入-銷售成本）/銷售收入]×100%2、銷售凈利率=（凈利/銷售收入）×100%3、資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額×100%4、成本費(fèi)用率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額返回

繼續(xù)2.5.3財(cái)務(wù)比率分析3、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固定資432.5.3財(cái)務(wù)比率分析5、股東權(quán)益收益率=凈利潤(rùn)/平均股東權(quán)益6、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（四）、反映投資收益的指標(biāo)1、普通股每股收益=（凈利-優(yōu)先股股息）/加權(quán)平均普通股2、市盈率=每股市價(jià)/每股收益3、投資收益率=投資收益/平均長(zhǎng)短期投資4、股利支付率=每股股利/每股收益5、每股凈資產(chǎn)=年末股東權(quán)益/總股本調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)=[年末股東權(quán)益-三年以上的應(yīng)收帳款-待攤費(fèi)用-待處理（流動(dòng)、固定）資產(chǎn)凈損失-開(kāi)辦費(fèi)-長(zhǎng)期待攤費(fèi)用]/年末股本總數(shù)返回

繼續(xù)2.5.3財(cái)務(wù)比率分析5、股東權(quán)益收益率=凈利潤(rùn)/平均股東442.5.4杜邦財(cái)務(wù)分析體系四、杜邦財(cái)務(wù)分析體系

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繼續(xù)2.5.4杜邦財(cái)務(wù)分析體系四、杜邦財(cái)務(wù)分析體系返回452.5.4杜邦財(cái)務(wù)分析體系權(quán)益資本收益率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)=營(yíng)業(yè)收入凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）此指標(biāo)綜合反映了企業(yè)的獲利能力、資產(chǎn)管理運(yùn)營(yíng)能力、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)是否合理運(yùn)用負(fù)債獲取了經(jīng)濟(jì)杠桿利益。提高權(quán)益資本收益率：提高產(chǎn)品質(zhì)量、擴(kuò)大產(chǎn)品品種、拓展銷售渠道、控制成本費(fèi)用、加速資金周轉(zhuǎn)、優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)、合理利用負(fù)債經(jīng)營(yíng)。返回

繼續(xù)2.5.4杜邦財(cái)務(wù)分析體系權(quán)益資本收益率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益462.5.5現(xiàn)金流量分析（一）、現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析留入留出結(jié)構(gòu)分析即經(jīng)營(yíng)、投資、籌資留入留出的比重分析對(duì)一個(gè)健康的公司來(lái)說(shuō),經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量應(yīng)為正數(shù)，投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量為負(fù)值，籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量為正負(fù)之間。（二）、盈利質(zhì)量分析1、盈利現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/凈利潤(rùn)（小于1有應(yīng)收帳款）2、再投資比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/資本性支出（小于1需籌資）（三）、籌資與支付能力分析1、外部融資比率=(經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目增減凈額+籌資現(xiàn)金留入量)/現(xiàn)金留入量總量（比率大籌資能力強(qiáng)）返回

繼續(xù)2.5.5現(xiàn)金流量分析（一）、現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析返回472.5.5現(xiàn)金流量分析2、強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率=現(xiàn)金流入總額/（經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出量+償還債務(wù)本息付現(xiàn)）比率越大支付能力越強(qiáng)3、到期債務(wù)本息償付比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/（本期到期債務(wù)本金+現(xiàn)金利息支出）比率越大償債能力越強(qiáng)4、現(xiàn)金償債比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/長(zhǎng)期債務(wù)總額5、現(xiàn)金股利支付率=現(xiàn)金股利/經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量比率越低企業(yè)支付現(xiàn)金股利的能力就越強(qiáng)返回

繼續(xù)

2.5.5現(xiàn)金流量分析2、強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率=現(xiàn)金流入總額483.成本管理基礎(chǔ)知識(shí)3.1成本的作用及分類一、成本的作用是補(bǔ)償耗費(fèi)的尺度；是制定產(chǎn)品價(jià)格的依據(jù)；是衡量企業(yè)管理水平的重要標(biāo)準(zhǔn)；是企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的重要內(nèi)容。二、成本的分類（一）、按成本的經(jīng)濟(jì)用途分類生產(chǎn)成本：直接材料、直接人工、制造費(fèi)用期間費(fèi)用：管理費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用（二）、按成本的習(xí)性分類按成本習(xí)性分為變動(dòng)成本和固定成本返回

繼續(xù)3.成本管理基礎(chǔ)知識(shí)3.1成本的作用及分類返回493.成本管理基礎(chǔ)知識(shí)⑴、變動(dòng)成本：特點(diǎn)是額會(huì)隨著產(chǎn)量的增減成正比例地增減，總成本與產(chǎn)量之間存在著一個(gè)穩(wěn)定的比例關(guān)系。而在總成本隨著產(chǎn)量成正比例變動(dòng)的同時(shí)，其單位變動(dòng)成本將不受產(chǎn)量變動(dòng)的影響而保持不變。返回

繼續(xù)3.成本管理基礎(chǔ)知識(shí)⑴、變動(dòng)成本：特點(diǎn)是額會(huì)隨著產(chǎn)量的增減503.成本管理基礎(chǔ)知識(shí)⑵、固定成本：固定成本是指其總額在一定時(shí)期及一定產(chǎn)量范圍內(nèi)，不直接受產(chǎn)量變動(dòng)的影響而能保持固定不變的成本。返回

繼續(xù)3.成本管理基礎(chǔ)知識(shí)⑵、固定成本：固定成本是指其總額在一定513.成本管理基礎(chǔ)知識(shí)（3）、酌量性固定成本：指通過(guò)管理當(dāng)局的決策行動(dòng)能改變其數(shù)額的固定成本。約束性固定成本：指通過(guò)管理當(dāng)局的決策行動(dòng)不能改變其數(shù)額的固定成本。

（三）、成本的其他分類1、付現(xiàn)成本：由某項(xiàng)決策而引起的需要在目前或未來(lái)動(dòng)用現(xiàn)金支付的成本。非付現(xiàn)成本：在企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中已經(jīng)耗費(fèi)，但尚未支付現(xiàn)金的成本如固定資產(chǎn)折舊。2、歷史成本與重置成本返回

繼續(xù)3.成本管理基礎(chǔ)知識(shí)（3）、酌量性固定成本：指通過(guò)管理當(dāng)523.成本管理基礎(chǔ)知識(shí)3、差量成本：備選方案中預(yù)期成本之間的差異數(shù)。邊際成本：每增加或減少一個(gè)單位的產(chǎn)量所引起的成本變動(dòng)額。4、機(jī)會(huì)成本：選取最優(yōu)方案而放棄次優(yōu)方案所失去的潛在利益。沉沒(méi)成本：過(guò)去的決策引起的已支付過(guò)款項(xiàng)發(fā)生的成本。5、相關(guān)成本：決策必須加以考慮的成本如：付現(xiàn)成本、重置成本、邊際成本、增量成本、機(jī)會(huì)成本、可避免成本、可遞沿成本非相關(guān)成本：與制定決策不相關(guān)的成本如：沉沒(méi)成本、不可避免成本、不可遞延成本、固定成本6、可控和不可控成本；7、可避免與不可避免成本；8、可遞延成本與不可遞延成本；9、專屬成本與共同成本返回

繼續(xù)3.成本管理基礎(chǔ)知識(shí)3、差量成本：備選方案中預(yù)期成本之間533.成本管理基礎(chǔ)知識(shí)3.2本—量—利分析總成本：y；單位變動(dòng)成本：b；固定成本：a；銷量：x；單價(jià)：p；利潤(rùn)：r總成本：y=a+bx盈虧臨界點(diǎn)銷量：px=a+bx則：x=a/(p-b)利潤(rùn)：r=bx-(a+bx)返回

繼續(xù)3.成本管理基礎(chǔ)知識(shí)3.2本—量—利分析返回543.成本管理基礎(chǔ)知識(shí)例：固定成本：50000單位變動(dòng)成本：35單價(jià)：60則盈虧臨界點(diǎn)的銷量：X=50000/（60-35）=2000件基本圖見(jiàn)右圖。返回

繼續(xù)3.成本管理基礎(chǔ)知識(shí)例：返回繼續(xù)554.個(gè)人與企業(yè)財(cái)務(wù)管理的區(qū)別1、個(gè)人報(bào)表一般不需對(duì)外公開(kāi)2、個(gè)人報(bào)表一般不受財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度制約3、個(gè)人報(bào)表沒(méi)有計(jì)提減值準(zhǔn)備的嚴(yán)格要求4、個(gè)人報(bào)表并不嚴(yán)格要求對(duì)固定資產(chǎn)計(jì)提折舊5、企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表所必需的對(duì)應(yīng)關(guān)系在個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表中就顯得不那么重要6、個(gè)人及家庭的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中幾乎不進(jìn)行收入或費(fèi)用的資本化。返回4.個(gè)人與企業(yè)財(cái)務(wù)管理的區(qū)別1、個(gè)人報(bào)表一般不需對(duì)外公開(kāi)返56財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)基礎(chǔ)1會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)2財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)3成本管理基礎(chǔ)知識(shí)4個(gè)人與企業(yè)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)管理區(qū)別財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)基礎(chǔ)1會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)571.會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)1.1會(huì)計(jì)的作用及目標(biāo)1.2會(huì)計(jì)的前提與原則1.3會(huì)計(jì)要素與會(huì)計(jì)等式1.4會(huì)計(jì)核算內(nèi)容1.5財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

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繼續(xù)1.會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)1.1會(huì)計(jì)的作用及目標(biāo)581.1會(huì)計(jì)的作用與目標(biāo)一、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的定義會(huì)計(jì)：是以貨幣為主要的計(jì)量單位，運(yùn)用一系列的方法，對(duì)企事業(yè)單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行核算和監(jiān)督，詣在提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的一種管理活動(dòng)。二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的目標(biāo)1.滿足企業(yè)現(xiàn)在和潛在的投資者和債權(quán)人等企業(yè)外部有關(guān)方面了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果提供會(huì)計(jì)信息，以便進(jìn)行正確的投資決策和信貸決策的需要。2.為國(guó)家經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控和管理提供會(huì)計(jì)信息。3.為企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理提供會(huì)計(jì)信息。

返回1.1會(huì)計(jì)的作用與目標(biāo)一、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的定義591.2會(huì)計(jì)前提及原則一、會(huì)計(jì)核算的基本前提1、會(huì)計(jì)主體：指會(huì)計(jì)所反映的是一個(gè)特定企業(yè)和事業(yè)單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，它明確了會(huì)計(jì)工作的空間范圍。會(huì)計(jì)主體與法律主體不同，法律主體一定是會(huì)計(jì)主體，會(huì)計(jì)主體不一定是法律主體。2、持續(xù)經(jīng)營(yíng)：持續(xù)經(jīng)營(yíng)是指會(huì)計(jì)核算應(yīng)以持續(xù)、正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為前提，而不考慮企業(yè)是否將破產(chǎn)清算。3、會(huì)計(jì)分期：是指把企業(yè)持續(xù)不斷的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程，劃分為較短的等距會(huì)計(jì)期間，以便分期結(jié)算賬目，按期編制會(huì)計(jì)報(bào)表。我國(guó)會(huì)計(jì)期間與日歷年度一致，從1月1日至12月31日4、貨幣計(jì)量：指會(huì)計(jì)主體在會(huì)計(jì)核算過(guò)程中采用貨幣作為計(jì)量單位，計(jì)量、記錄和報(bào)告會(huì)計(jì)主體的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。我國(guó)采用人民幣作為計(jì)賬本位幣。

返回1.2會(huì)計(jì)前提及原則一、會(huì)計(jì)核算的基本前提601.2會(huì)計(jì)前提及原則二、會(huì)計(jì)核算的主要原則（一）、總體性要求（二）、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求（三）、會(huì)計(jì)要素確認(rèn)、計(jì)量的要求（四）、會(huì)計(jì)修訂性慣例的要求

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1.2會(huì)計(jì)前提及原則二、會(huì)計(jì)核算的主要原則611.2會(huì)計(jì)前提及原則1、真實(shí)性原則：又稱客觀性原則，是指會(huì)計(jì)核算提供的應(yīng)當(dāng)以實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為依據(jù)，如實(shí)反映財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，做到內(nèi)容真實(shí)，數(shù)字準(zhǔn)確，資料可靠。2、可比性原則：它是指不同的會(huì)計(jì)主體的會(huì)計(jì)核算的處理方法和程序盡量一致，以便于不同企業(yè)之間可進(jìn)行相互的比較。3、一致性原則（一貫性原則）：同一個(gè)企業(yè)在不同時(shí)期采用的會(huì)計(jì)處理方法應(yīng)保持一致，而不得隨意改變。

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繼續(xù)1.2會(huì)計(jì)前提及原則1、真實(shí)性原則：又稱客觀性原則，是指會(huì)621.2會(huì)計(jì)前提及原則1、相關(guān)性原則又稱有用性原則：它是指會(huì)計(jì)核算信息必須符合宏觀經(jīng)濟(jì)管理的需要，滿足各有關(guān)各方了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的需要，滿足企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理的需要。2、及時(shí)性原則：要求會(huì)計(jì)人員及時(shí)收集會(huì)計(jì)信息，及時(shí)對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行加工處理，及時(shí)編出會(huì)計(jì)報(bào)表，并及時(shí)將信息傳給信息使用者。3、明晰原則：要求會(huì)計(jì)記錄和會(huì)計(jì)信息必須清晰、簡(jiǎn)明、便于理解和使用。

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繼續(xù)1.2會(huì)計(jì)前提及原則1、相關(guān)性原則又稱有用性原則：它是指會(huì)631.2會(huì)計(jì)前提及原則1.權(quán)責(zé)發(fā)生制原則

權(quán)責(zé)發(fā)生制原則要求企業(yè)的會(huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)。凡是當(dāng)期已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收入和已經(jīng)發(fā)生或應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用，不論款項(xiàng)是否收付，都應(yīng)當(dāng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用；凡是不屬于當(dāng)期的收入和費(fèi)用，即使款項(xiàng)已在當(dāng)期收付，也不應(yīng)該當(dāng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用。例如：企業(yè)銷售一批產(chǎn)品，可能會(huì)遇到以下兩種情況：其一，在售出產(chǎn)品的當(dāng)期取得了現(xiàn)金；其二，尚未取得現(xiàn)金，但隨著產(chǎn)品的出售，已取得向購(gòu)貨方收取貨款的權(quán)力。問(wèn)該批售出的產(chǎn)品是否應(yīng)作為當(dāng)期的收入呢？

收付實(shí)現(xiàn)制是與權(quán)責(zé)發(fā)生制相對(duì)應(yīng)的一種確認(rèn)基礎(chǔ)，它是以收到或支付現(xiàn)金作為確認(rèn)收入和費(fèi)用的依據(jù)。目前，我國(guó)的行政單位采用收付實(shí)現(xiàn)制，事業(yè)單位除經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)采用權(quán)責(zé)發(fā)生制之外，其他業(yè)務(wù)也采用收付實(shí)現(xiàn)制。

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繼續(xù)1.2會(huì)計(jì)前提及原則1.權(quán)責(zé)發(fā)生制原則641.2會(huì)計(jì)前提及原則2、配比原則:它是指一定時(shí)期的收入與其相關(guān)的成本、費(fèi)用應(yīng)當(dāng)在同一會(huì)計(jì)期間入賬。3、歷史成本原則：指企業(yè)取得的各種資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按取得或購(gòu)建時(shí)發(fā)生的原始成本入帳。4、劃分收益性支出和資本性支出的原則：收益性支出是指支出所帶來(lái)的效益只涉及一個(gè)會(huì)計(jì)年度或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期的支出，如材料支出。資本性支出是指支出所帶來(lái)的效益涉及到幾個(gè)會(huì)計(jì)年度或幾個(gè)營(yíng)業(yè)周期。

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繼續(xù)1.2會(huì)計(jì)前提及原則2、配比原則:它是指一定時(shí)期651.2會(huì)計(jì)前提及原則1、謹(jǐn)慎性原則：又稱穩(wěn)健原則，它是指企業(yè)在處理不確定的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)持謹(jǐn)慎態(tài)度。如一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)有多種處理方法可供選擇時(shí)，應(yīng)采取不導(dǎo)致夸大資產(chǎn)、虛增利潤(rùn)的方法。2、重要性原則：指會(huì)計(jì)報(bào)表在反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果時(shí)，對(duì)于重要的會(huì)計(jì)事項(xiàng)應(yīng)單獨(dú)核算、單獨(dú)反映，而對(duì)不重要的會(huì)計(jì)事項(xiàng)則應(yīng)簡(jiǎn)化或合并反映，以便集中精力把握關(guān)鍵。3、實(shí)質(zhì)重于形式原則：實(shí)質(zhì)是指經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，形式是法律形式。企業(yè)應(yīng)當(dāng)按交易或事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。（融資租賃）

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繼續(xù)1.2會(huì)計(jì)前提及原則1、謹(jǐn)慎性原則：又稱穩(wěn)健原則，它是指企661.3會(huì)計(jì)要素與會(huì)計(jì)等式一、會(huì)計(jì)對(duì)象二、會(huì)計(jì)要素三、會(huì)計(jì)等式四、記帳方向返回

繼續(xù)1.3會(huì)計(jì)要素與會(huì)計(jì)等式一、會(huì)計(jì)對(duì)象返回繼續(xù)671.3.1會(huì)計(jì)對(duì)象一、會(huì)計(jì)對(duì)象會(huì)計(jì)對(duì)象是指會(huì)計(jì)所核算和監(jiān)督的內(nèi)容。具體來(lái)講，是指會(huì)計(jì)主體在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所表現(xiàn)出的資金運(yùn)動(dòng)。會(huì)計(jì)對(duì)象在工業(yè)企業(yè)中的具體表現(xiàn)，見(jiàn)下圖。貨幣資金儲(chǔ)備資金生產(chǎn)資金成品資金貨幣資金供應(yīng)生產(chǎn)銷售取得退出返回繼續(xù)1.3.1會(huì)計(jì)對(duì)象一、會(huì)計(jì)對(duì)象貨幣資金儲(chǔ)備資金生產(chǎn)資金成品681.3.2會(huì)計(jì)要素會(huì)計(jì)要素是指會(huì)計(jì)所反映和監(jiān)督的具體內(nèi)容。我國(guó)會(huì)計(jì)要素劃分為資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用和利潤(rùn)。（一）資產(chǎn)1、定義：資產(chǎn)是過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源2、特點(diǎn)：五條（是經(jīng)濟(jì)資源，可以用貨幣計(jì)量的）3、分類：流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。（二）負(fù)債1、定義：負(fù)債是指過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。2、特點(diǎn)：是過(guò)去或目前會(huì)計(jì)事項(xiàng)所構(gòu)成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)；是企業(yè)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的損失；必須能以貨幣計(jì)量，是可以確定或估計(jì)的。3、分類：流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債等。

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1.3.2會(huì)計(jì)要素會(huì)計(jì)要素是指會(huì)計(jì)所反映和691.3.2會(huì)計(jì)要素（三）所有者權(quán)益：所有者權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益。也即是所有者對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)部分享有的權(quán)益。它包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)。（四）收入1、定義：銷售商品提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日常活動(dòng)形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。（主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入不包括投資收益和營(yíng)業(yè)外收入）2、特點(diǎn)：反映企業(yè)一定時(shí)期所取得的成就；能引起企業(yè)資產(chǎn)的增加或負(fù)債的減少，或二者兼而有之；能導(dǎo)致企業(yè)所有者權(quán)益的增加。（五）費(fèi)用

1、定義：企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出。

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繼續(xù)1.3.2會(huì)計(jì)要素（三）所有者權(quán)益：所有者權(quán)益是指企業(yè)資701.3.2會(huì)計(jì)要素2、費(fèi)用分類：費(fèi)用按其與收入的關(guān)系的不同可分為營(yíng)業(yè)成本和期間費(fèi)用營(yíng)業(yè)成本可分為主營(yíng)業(yè)務(wù)成本和其他業(yè)務(wù)成本（也稱其他業(yè)務(wù)支出）。期間費(fèi)用包括營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。期間費(fèi)用不與具體的收入項(xiàng)目直接聯(lián)系，應(yīng)當(dāng)直接計(jì)入當(dāng)期損益。（六）利潤(rùn)

1、定義：一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果，其金額為收入減去費(fèi)用。2、特點(diǎn)：反映經(jīng)營(yíng)成果為凈利潤(rùn)；利潤(rùn)總額為營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、投資收益、補(bǔ)貼收入、和營(yíng)業(yè)外收支凈額組成；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入減去主營(yíng)業(yè)務(wù)成本和主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加再減去期間費(fèi)用加其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)。就個(gè)人家庭理財(cái)而言，其會(huì)計(jì)要素分為：資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)、收入、支出

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繼續(xù)1.3.2會(huì)計(jì)要素2、費(fèi)用分類：費(fèi)用按其與收入的關(guān)系的不同711.3.3會(huì)計(jì)等式及計(jì)帳方向三、會(huì)計(jì)等式會(huì)計(jì)基本等式

資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益

收入－費(fèi)用＝利潤(rùn)四、記帳方向（針對(duì)個(gè)人理財(cái)）資產(chǎn)、成本、費(fèi)用（支出）借方表示增加、貸方表示減少負(fù)債、所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）、收入借方表示減少，貸方表示增加會(huì)計(jì)科目與帳戶

復(fù)式記帳

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繼續(xù)1.3.3會(huì)計(jì)等式及計(jì)帳方向三、會(huì)計(jì)等式721.4會(huì)計(jì)核算內(nèi)容會(huì)計(jì)確認(rèn)、會(huì)計(jì)計(jì)量、會(huì)計(jì)記錄、會(huì)計(jì)報(bào)告在傳統(tǒng)的手工記賬程序下，它主要包括下列專門(mén)方法：（1）設(shè)置會(huì)計(jì)科目及賬戶；2）復(fù)式記賬填制和審核憑證；（3）填制和審核憑證;（4）登記賬簿；（5）成本計(jì)算（6）財(cái)產(chǎn)清查；（7）編制會(huì)計(jì)報(bào)表。

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繼續(xù)業(yè)務(wù)發(fā)生填制審核憑證登記賬簿編制會(huì)計(jì)報(bào)表設(shè)置科目和賬戶、運(yùn)用復(fù)式記賬成本計(jì)算財(cái)產(chǎn)清查1.4會(huì)計(jì)核算內(nèi)容業(yè)務(wù)發(fā)生填制審核憑證登記賬簿編制會(huì)計(jì)報(bào)731.5財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告一、財(cái)務(wù)報(bào)告定義：財(cái)務(wù)報(bào)告是會(huì)計(jì)核算工作的結(jié)果，是指企業(yè)對(duì)外提供的反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果、金流量情況的書(shū)面文件。二、會(huì)計(jì)報(bào)表的作用1、提供有助于投資者、債權(quán)人進(jìn)行合理決策的信息。2、為管理當(dāng)局提有關(guān)信息。3、為外部用戶提供評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)企業(yè)將來(lái)的財(cái)務(wù)趨勢(shì)、現(xiàn)金流量等信息。4、為政府管理部門(mén)進(jìn)行宏觀調(diào)控和管理提供信息。

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繼續(xù)1.5財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告一、財(cái)務(wù)報(bào)告741.5財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告三、企業(yè)的主要的會(huì)計(jì)報(bào)表

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告由會(huì)計(jì)報(bào)表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注和財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)組成。會(huì)計(jì)報(bào)表由主表、附表兩部分組成，其中主表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表。附表根據(jù)各行業(yè)的特點(diǎn)編制。資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)情況的報(bào)表（某一時(shí)點(diǎn)）。

損益表(利潤(rùn)表)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的報(bào)表（某一期間）。

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繼續(xù)1.5財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告三、企業(yè)的主要的會(huì)計(jì)報(bào)表752.財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)2.1財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)及原則2.2貨幣時(shí)間價(jià)值2.3風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值2.4資金成本2.5財(cái)務(wù)分析

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繼續(xù)2.財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)2.1財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)及原則762.1財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)及原則一、財(cái)務(wù)管理的含義

是對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的管理，是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理企業(yè)與各有關(guān)方面經(jīng)濟(jì)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。二、財(cái)務(wù)管理的特別屬性價(jià)值管理，對(duì)企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中的價(jià)值運(yùn)動(dòng)所進(jìn)行的管理。三、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)1、作用：導(dǎo)向作用、激勵(lì)作用、凝聚作用、考核作用。2、特征：具有相對(duì)穩(wěn)定性、具有可操作性、具有層次性。

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2.1財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)及原則一、財(cái)務(wù)管理的含義772.1財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)與原則3、內(nèi)容：股東財(cái)富最大化（企業(yè)價(jià)值最大化或股票市價(jià)最高化）其優(yōu)點(diǎn)：考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、反映了企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求、有利于克服經(jīng)營(yíng)的短期行為、有利于社會(huì)效益最大化。四、財(cái)務(wù)管理的原則1、資金合理配置原則：保持物資資源具有最優(yōu)化的結(jié)構(gòu)比例。2、收支積極平衡原則：資金收支在一定時(shí)期每個(gè)時(shí)點(diǎn)協(xié)調(diào)平衡。3、成本效益原則：對(duì)所費(fèi)和所得分析比較對(duì)得失進(jìn)行衡量。4、收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則5、利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則

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繼續(xù)2.1財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)與原則3、內(nèi)容：股東財(cái)富最大化（企業(yè)價(jià)782.2貨幣時(shí)間價(jià)值一、貨幣時(shí)間價(jià)值的概念二、計(jì)算—單利的終值和現(xiàn)值三、計(jì)算—復(fù)利的終值和現(xiàn)值四、計(jì)算—后付年金終值和現(xiàn)值五、計(jì)算—償債基金和年資本回收額六、計(jì)算—先付年金的終值和現(xiàn)值七、計(jì)算—遞延年金的終值和現(xiàn)值八、計(jì)算—永繼年金的現(xiàn)值

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繼續(xù)2.2貨幣時(shí)間價(jià)值一、貨幣時(shí)間價(jià)值的概念返回繼續(xù)792.2貨幣時(shí)間價(jià)值一、貨幣時(shí)間價(jià)值的概念從投資的角度來(lái)講，貨幣的時(shí)間價(jià)值是資金的擁有者放棄資金的使用權(quán)而應(yīng)得的報(bào)酬；對(duì)資金的借入者來(lái)說(shuō)，是使用資金所應(yīng)支付的成本。二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算Vn:終值(S)；Vo:現(xiàn)值(P)；i:折現(xiàn)率；n:期數(shù);A:年金（一）、單利的終值和現(xiàn)值

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2.2貨幣時(shí)間價(jià)值一、貨幣時(shí)間價(jià)值的概念802.2貨幣時(shí)間價(jià)值（二）、復(fù)利的終值和現(xiàn)值的計(jì)算復(fù)利的終值：例：現(xiàn)在的1元錢(qián)，年利率10%，從1年到3年，每年的終值是：第一年終值=1×（1+10%）第二年終值=1×（1+10%）×（1+10%）第三年終值=1×（1+10%）×（1+10%）×(1+10%)復(fù)利的終值公式：

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繼續(xù)2.2貨幣時(shí)間價(jià)值（二）、復(fù)利的終值和現(xiàn)值的計(jì)算返回812.2貨幣時(shí)間價(jià)值復(fù)利的現(xiàn)值：若年利率為10%，從第一年到第三年，各年年末的1元錢(qián)，其現(xiàn)值計(jì)算如下：1年后1元的現(xiàn)值=1/（1+10%）2年后1元的現(xiàn)值=1/（1+10%）/（1+10%）3年后1元的現(xiàn)值=1/（1+10%）/（1+10%）/（1+10%）返回

繼續(xù)2.2貨幣時(shí)間價(jià)值復(fù)利的現(xiàn)值：若年利率為10%，從第一年到822.2貨幣時(shí)間價(jià)值（三）、年金1、后付年金⑴、后付年金終值（零存整?。?12……n-1n└─┴─┴─────┴─┘AAAA└─┴─────┴─┘返回

繼續(xù)2.2貨幣時(shí)間價(jià)值（三）、年金返回繼續(xù)832.2貨幣時(shí)間價(jià)值⑵、后付年金現(xiàn)值：012………n-1n└─┴─┴─────┴─┘?AAAA──┴─┴─────┴─┘返回

繼續(xù)2.2貨幣時(shí)間價(jià)值⑵、后付年金現(xiàn)值：返回繼續(xù)842.2貨幣時(shí)間價(jià)值⑶、償債基金：已知后付年金終值Vn，求年金A，即年金終值的逆運(yùn)算。例：企業(yè)有2000萬(wàn)元5年后到期的借款，設(shè)置償債基金，年利率10%，問(wèn)每年年末存入的金額。A=2000/[（1+10%）5-1]÷10%返回

繼續(xù)2.2貨幣時(shí)間價(jià)值⑶、償債基金：已知后付年金終值Vn，求年852.2貨幣時(shí)間價(jià)值⑷、年資本回收額

在約定的年限內(nèi)等額回收的初始投入的資本額或等額清償所欠的債務(wù)額。已知：V0、i、n，求A例：公司借入2000萬(wàn)元，約定在8年內(nèi)按年利率12%均勻償還，求每年的償還金額。A=2000/[1-（1+12%）-8]/12%返回

繼續(xù)2.2貨幣時(shí)間價(jià)值⑷、年資本回收額返回繼續(xù)862.2貨幣時(shí)間價(jià)值2、先付年金⑴、先付年金終值返回

繼續(xù)2.2貨幣時(shí)間價(jià)值2、先付年金返回繼續(xù)872.2貨幣時(shí)間價(jià)值⑵、先付年金現(xiàn)值返回

繼續(xù)2.2貨幣時(shí)間價(jià)值⑵、先付年金現(xiàn)值返回繼續(xù)882.2貨幣時(shí)間價(jià)值3、遞延年金遞延年金現(xiàn)值：遞延年金終值類同普通年金終值，即：返回

繼續(xù)2.2貨幣時(shí)間價(jià)值3、遞延年金遞延年金終值類同返回892.2貨幣時(shí)間價(jià)值4、永繼年金無(wú)限期發(fā)生的等額收付款項(xiàng)。永繼年金沒(méi)有終值。后付的永繼年金：Vn=A/i先付的永繼年金：Vn=A/i+A返回

繼續(xù)2.2貨幣時(shí)間價(jià)值4、永繼年金返回繼續(xù)902.3風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值一、風(fēng)險(xiǎn)概念：某一行動(dòng)有多種可能的結(jié)果，而且人們事先估計(jì)到采取某種行動(dòng)可能導(dǎo)致的結(jié)果以及每種結(jié)果出現(xiàn)的可能性，但行動(dòng)的結(jié)果究竟如何不能事先確定。二、風(fēng)險(xiǎn)的分類：從個(gè)別理財(cái)主體的角度看，分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)特別風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不可分散，如戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害等。企業(yè)特別風(fēng)險(xiǎn)按形成的原因分經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)影響因素：市場(chǎng)銷售、生產(chǎn)成本、生產(chǎn)技術(shù)、其他。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為籌資風(fēng)險(xiǎn)。三、風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬：風(fēng)險(xiǎn)越大報(bào)酬越大，風(fēng)險(xiǎn)越小報(bào)酬越小。期望投資報(bào)酬率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率（貨幣時(shí)間價(jià)值）+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率（風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬斜率×風(fēng)險(xiǎn)程度）

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2.3風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值一、風(fēng)險(xiǎn)概念：某一行動(dòng)有多種可能的結(jié)果，而912.4資金成本一、概念：企業(yè)籌集和使用資金必須支付的費(fèi)用。用資費(fèi)用：股利、利息；酬資費(fèi)用：銀行手續(xù)費(fèi)、證券發(fā)行費(fèi)。資金成本在投資決策中做為折現(xiàn)率使用也是酬資方案的依據(jù)二、個(gè)別資金成本的計(jì)算1.債券成本:Kb=I×(1-T)/[B0×(1-f)]=B×i×(1-T)/[B0×(1-f)]I:年利息；T：所得稅稅率；B：面值；i：利息率；B0：酬資額f:債券酬資費(fèi)率2.銀行借款成本:KI=I×(1-T)/[L×(1-f)]=L×i×(1-T)/[L×(1-f)]L：酬資總額；3.優(yōu)先股成本:KP=D/[P0×(1-f)]；D：優(yōu)先股股利，P0：發(fā)行額返回

繼續(xù)2.4資金成本一、概念：企業(yè)籌集和使用資金必須支付的費(fèi)用。922.4資金成本4、普通股成本：KS=D1/[V0×(1-f)]+gD1:第一年的股利；V0:按發(fā)行價(jià)確定的酬資額；g:股利增長(zhǎng)率5、留存收益成本：股利不變:KS=D/V0；股利按g增加:KS=D1/V0+g；V0:留存收益2.4.3加權(quán)平均資金成本的計(jì)算權(quán)重：按實(shí)際酬資額的比重計(jì)算返回

繼續(xù)2.4資金成本4、普通股成本：KS=D1/[V0×(1-f932.5財(cái)務(wù)分析一、財(cái)務(wù)分析概述二、會(huì)計(jì)報(bào)表的一般分析三、財(cái)務(wù)比率分析四、杜邦財(cái)務(wù)分析體系五、現(xiàn)金流量分析返回

繼續(xù)2.5財(cái)務(wù)分析一、財(cái)務(wù)分析概述返回繼續(xù)942.5.1財(cái)務(wù)分析概述一、財(cái)務(wù)分析的概述1、目的：債權(quán)人：關(guān)心當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況及貸款的安全性；投資者：關(guān)心償債、盈利、風(fēng)險(xiǎn)控制、企業(yè)發(fā)展;企業(yè)管理層：未來(lái)的發(fā)展及對(duì)人的態(tài)度；監(jiān)管部門(mén)：履行職責(zé)情況。2、內(nèi)容：償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)。3、基本方法：一般采用定量分析和定性分析兩類。⑴、比較分析法：同歷史、同目標(biāo)、同同行比較。⑵、百分比分析法：結(jié)構(gòu)百分比、變動(dòng)百分比（定比:固定一期比較；環(huán)比分析：前一期比較）。⑶、比率分析法：三大報(bào)表的財(cái)務(wù)比率分析返回

繼續(xù)2.5.1財(cái)務(wù)分析概述一、財(cái)務(wù)分析的概述返回繼952.5.2會(huì)計(jì)報(bào)表的一般分析⑷、趨勢(shì)分析法：運(yùn)用連續(xù)數(shù)期的同項(xiàng)目比較。⑸、因素分析法：連環(huán)替代法計(jì)劃：Y0=A0*B0*C0(1)實(shí)際：Y=A*B*C替代：將A帶入(1)：Y1=A*B0*C0(2)，用Y1和Y0進(jìn)行比較；將B帶入(2)：Y2=A*B*C0(3)，用Y2和Y1進(jìn)行比較；將C帶入(3)：Y3=A*B*C

(4)，用Y3和Y2進(jìn)行比較；二、會(huì)計(jì)報(bào)表的一般分析

１、資產(chǎn)負(fù)債表:靜態(tài)的反映某一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況(權(quán)責(zé)發(fā)生制)。２.利潤(rùn)表：動(dòng)態(tài)的反映某一期間的經(jīng)營(yíng)成果(權(quán)責(zé)發(fā)生制)。３、現(xiàn)金流量表：反映某一期間的經(jīng)營(yíng)、投資、酬資現(xiàn)金流量情況（收付實(shí)現(xiàn)制）。返回

繼續(xù)2.5.2會(huì)計(jì)報(bào)表的一般分析⑷、趨勢(shì)分析法：運(yùn)用連續(xù)數(shù)期的962.5.3財(cái)務(wù)比率分析三、財(cái)務(wù)比率分析（一）、反映償債能力的指標(biāo)1、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（短期償債能力，合理為2）2、速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債（短期償債能力）超速動(dòng)比率=（現(xiàn)金+短期證券+應(yīng)收帳款凈額）/流動(dòng)負(fù)債3、現(xiàn)金比率=現(xiàn)金余額/流動(dòng)負(fù)債（最直接反映短期償債）以上4個(gè)比率都是反映短期償債能力，強(qiáng)度依次是3、2、14、經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金比率（短期債務(wù)）=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債（短期償債）（全部債務(wù)）=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量/總負(fù)債（全部?jī)攤?/p>

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繼續(xù)2.5.3財(cái)務(wù)比率分析三、財(cái)務(wù)比率分析返回繼續(xù)972.5.3財(cái)務(wù)比率分析5、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額（越小償債能力越強(qiáng)6、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息支出（應(yīng)大于1，比值越高，長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)）（二）、反映營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)1、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)=年賒銷收入凈額/應(yīng)收帳款余額應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)說(shuō)明：周轉(zhuǎn)率高，資產(chǎn)流動(dòng)強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)。2、存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本/平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率說(shuō)明：周轉(zhuǎn)率快，短期償債和盈利能力強(qiáng)，但不是越快越好。返回

繼續(xù)2.5.3財(cái)務(wù)比率分析5、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額（982.5.3財(cái)務(wù)比率分析3、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固定資產(chǎn)凈值4、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均資產(chǎn)總額5、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均股東權(quán)益以上三個(gè)指標(biāo)比率越高說(shuō)明應(yīng)運(yùn)能力越強(qiáng)。6、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率=（本期-上期）/上期（三）反映盈利能力的指標(biāo)1、銷售毛利率=[（銷售收入-銷售成本）/銷售收入]×100%2、銷售凈利率=（凈利/銷售收入）×100%3、資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額×100%4、成本費(fèi)用率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額返回

繼續(xù)2.5.3財(cái)務(wù)比率分析3、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固定資992.5.3財(cái)務(wù)比率分析5、股東權(quán)益收益率=凈利潤(rùn)/平均股東權(quán)益