中礦資源：關(guān)于非公開發(fā)行股票募集資金運用的可行性分析報告

PAGEPAGE12中礦資源集團股份有限公司關(guān)于2022年度非公開發(fā)行股票募集資金運用的可行性分析報告一、本次募集資金投資計劃300,000（含本數(shù)后，募集資金凈額擬投入以下項目：單位：萬元序號項目名稱投資總額擬使用募集資金1春鵬鋰業(yè)年產(chǎn)3.5萬噸高純鋰鹽項目100,000.0081,000.002津巴布韋Bikita鋰礦200萬t/a建設(shè)工程127,338.0098,000.003津巴布韋Bikita鋰礦120萬t/a改擴建工程36,421.0032,920.004補充流動資金88,080.0088,080.00合計351,839.00300,000.00不足部分由公司自籌解決。金予以置換。二、本次募集資金運用的背景（一）鋰電池需求加速，拉動鋰鹽需求增長201535%202174%球范圍內(nèi)相關(guān)行業(yè)中的應(yīng)用及占比情況如下圖：2015-2021年鋰產(chǎn)品應(yīng)用及占比1電池 陶瓷和玻璃 潤滑劑 鑄造熔劑 聚合物 制冷和空氣凈化 其他10%10%10%10%9%2%5%4%7%6%2%4%3%6%5%1%6%4%2%5%4%5%3%5%5%8%3%3%5%1%2%2%4%2%3%14%14%9%18%23%27%30%32%71%74%65%56%46%35%39%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2015 2016 2017 2018 2019 2020 20212021（二）上游鋰礦放量慢，鋰鹽供應(yīng)偏緊（智利、阿根廷和玻利維亞交界處的高海拔湖泊和鹽沼國家還有澳大利亞、美國和中國。世界鋰資源分布情況如下圖：1數(shù)據(jù)來源：USGS.MINERALCOMMODITYSUMMARIES(2016-2022)世界鋰資源分布2加拿大3%加拿大3%其他17%玻利維亞24%8%美國阿根廷21%10%11%6%2018年-20202021（三）產(chǎn)銷綁定，全球資源爭斗白熱化包銷情況如下鋰礦名稱儲量（萬噸）（萬噸年）包銷情況Greenbushes878LCE134天齊鋰業(yè)和美國雅寶各包銷50%MTMarion242LCE45贛鋒鋰業(yè)100%包銷或代加工并銷售2數(shù)據(jù)來源：USGS.MINERALCOMMODITYSUMMARIES(2022)3資料來源：各公司公告鋰礦名稱儲量（萬噸）（萬噸年）包銷情況MTCattlin33LCE22126Pilgangoora693LCE33劃擴充至80萬噸161511.5銷12萬噸，長城汽車包銷2萬噸成為維持企業(yè)發(fā)展的重中之重。三、募集資金投資項目實施的必要性和可行性（一）募集資金投資項目實施的必要性擴充鋰鹽產(chǎn)能，進一步提升盈利能力201920203,000噸/年，電池級碳酸鋰產(chǎn)能6,000噸/202182.5/20216,000噸/20222.5萬噸/年電池級氫氧化鋰和碳酸鋰項目的部3.1萬噸/3.5萬噸/6.6萬噸/力進一步提升。布局上游鋰礦，為鋰鹽擴產(chǎn)保駕護航12萬噸/年處理能力鋰輝石采20212,000噸鋰輝石精礦的生產(chǎn)和運往202270萬噸/120萬噸/200萬噸/332能夠保證公司鋰鹽生產(chǎn)所需原材料自給自足，為公司鋰鹽產(chǎn)能擴產(chǎn)保駕護航。補充流動資金，增強公司抗風(fēng)險能力8.81（二）募集資金投資項目實施的可行性深厚的技術(shù)儲備10624公司是電池級氟化鋰等多個產(chǎn)品的國家行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定者之一。16214項。洗液鉆進技術(shù)等先進鉆探技術(shù)。公司的技術(shù)、經(jīng)驗積累，能夠合理確保募投項目的順利投產(chǎn)。優(yōu)質(zhì)的客戶資源A后的產(chǎn)能消化打下了良好的基礎(chǔ)。合理的經(jīng)濟效益四、本次募集資金投資項目情況（一）春鵬鋰業(yè)年產(chǎn)3.5萬噸高純鋰鹽項目項目基本情況項目實施主體3.5萬噸高純鋰鹽項目”100%項目投資情況本項目總投資100,000.00萬元。具體情況如下：單位：萬元序號項目名稱投資金額是否資本性支出擬使用募投資金額1建設(shè)投資91,874.09是81,000.001.1建筑工程費28,332.69是28,330.001.2設(shè)備購置費36,817.57是36,810.001.3安裝工程費10,044.71是10,040.001.4工程建設(shè)其他費用5,918.71是5,820.001.5無形資產(chǎn)費用3,460.18是-1.6預(yù)備費7,300.23否-2建設(shè)期利息1,470.00否-3鋪底流動資金6,655.91否-合計100,000.0081,000.00項目的選址及土地情況本項目建設(shè)地點位于新余市高新區(qū)陽光大道以北、泉州大道以東，2022419項目的審批情況202233為“2203-360598-04-05-1769953.5萬噸，經(jīng)公司初步測算，氫氧化鋰單位產(chǎn)品綜合能耗（含耗能工質(zhì)）1.67噸標(biāo)準(zhǔn)煤當(dāng)量/噸，碳酸（含耗能工質(zhì)2.04噸標(biāo)準(zhǔn)煤當(dāng)量/（/T1432-2021，以鋰輝石精礦為原料，采用鋰輝石提2.0噸標(biāo)準(zhǔn)煤當(dāng)量/2.2噸標(biāo)準(zhǔn)煤當(dāng)量/（YS/T中規(guī)定的行業(yè)先進值，能耗指標(biāo)達到行業(yè)先進水平，本項目不屬于高耗能、高排放項目。項目的實施計劃本項目總建設(shè)工期預(yù)計為18個月，預(yù)計2023年底前投產(chǎn)。項目經(jīng)濟效益評價316.07萬元/噸（2021年全年平均價格、鋰輝石精6,807元/Bikita鋰礦200t/a120t/a改擴建工程”項目采用的鋰輝石精礦折算價格一致）48.31億元，稅后財務(wù)內(nèi)部收益率為89.83%，項目投資回收期為2.89年（含建設(shè)期。根據(jù)亞洲金屬網(wǎng)的報價，202252045.75萬元/噸，本項目經(jīng)濟效益預(yù)測時采用的碳酸鋰價格是較為謹慎的。（二）津巴布韋Bikita鋰礦200萬t/a建設(shè)工程項目基本情況項目實施主體200t/a建設(shè)工100%Minerals(Private)實施，本次募集資金到項目建設(shè)。項目投資情況本項目總投資127,338.00萬元，具體情況如下：單位：萬元序號項目名稱投資金額是否資本性支出擬使用募投資金額1建設(shè)投資117,841.00是98,000.001.1建筑工程費49,876.00是49,870.001.2設(shè)備購置費26,997.00是26,990.001.3安裝工程費13,772.00是13,770.001.4工程建設(shè)其他費用7,555.00是7,370.001.5基本預(yù)備費19,641.00否-2建設(shè)期利息1,732.00否-3鋪底流動資金7,765.00否-合計127,338.0098,000.00項目的選址及土地情況本項目建設(shè)地點位于津巴布韋馬斯溫戈省，Bikita持有本項目建設(shè)地點的礦權(quán)，iingleaseM1115.3k項目的審批情況本項目的境內(nèi)外審批程序正在辦理中。項目的實施計劃本項目總建設(shè)工期預(yù)計為12個月。項目經(jīng)濟效益評價（Li2O30萬噸，鋰云母精礦（Li2O2.5%）90.036,807元/噸（中國平均價格）23.21億元，稅82.29%2.2年（含建設(shè)期520（Li2O中國4,020美元/27,129.77元/噸，本項目經(jīng)濟效益預(yù)測時采用的鋰輝石價格是較為謹慎的。（三）津巴布韋Bikita鋰礦120萬t/a改擴建工程項目基本情況項目實施主體120t/a改擴建100%Minerals(Private)實施，本次募集資金行項目建設(shè)。項目投資情況本項目總投資36,421.00萬元，具體情況如下：單位：萬元序號項目名稱投資金額是否資本性支出擬使用募投資金額1建設(shè)投資34,421.00是32,920.001.1建筑工程費3,900.00是3,900.001.2設(shè)備購置費26,421.00是26,420.001.3安裝工程費2,600.00是2,600.001.4地質(zhì)勘探費1,500.00否-2鋪底流動資金2,000.00否-合計36,421.0032,920.00項目的選址及土地情況本項目建設(shè)地點位于津巴布韋馬斯溫戈省，Bikita持有本項目建設(shè)地點的礦權(quán)，iingleaseM1115.3k項目的審批情況本項目的境內(nèi)外審批程序正在辦理中。項目的實施計劃12個月。項目經(jīng)濟效益評價9（Li2O9（i2O4.3%6.75,321元/（中國平均價格折算8.3694.84%，項目投資回收2.05（含建設(shè)期2022520（i2O6%，中國）4,020美元/27,129.77元/噸，本項目經(jīng)濟效益預(yù)測時采用的鋰輝石折算價格是較為謹慎的。（四）補充流動資金公司本次非公開發(fā)行股票所募集的資金中，不超過88,080萬元（含本數(shù)）的資金20222023年和2024年公司營業(yè)收入的金額數(shù)據(jù)，表相關(guān)意見，亦不構(gòu)成公司的任何承諾。測算基本假設(shè)202220232024算了各年末的經(jīng)營性流動資金占用金額（即經(jīng)營性流動資產(chǎn)和經(jīng)營性流動負債的差額。公司未來三年新增流動資金缺口計算公式為：新增流動資金缺口=2024年末流動資金占用金額-2021年末流動資金占用金額收入預(yù)測假設(shè)40.29%2021年的業(yè)務(wù)20222024年營業(yè)收入的年均增長率為40.29%，則年、2023年和2024年公司的營業(yè)收入將分別達335,857.67471,162.62660,977.06（）公司未來新增流動資金缺口的測算根據(jù)公司的營業(yè)收入預(yù)測，按2021年末應(yīng)收賬款、應(yīng)收款項融資、預(yù)付款項、存貨、應(yīng)付賬款、合同負債、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費占營業(yè)收入的百分比，預(yù)測2022-2024年新增流動資金需求如下：項目歷史數(shù)據(jù)預(yù)測數(shù)據(jù)2021/12/31收入占比2022/12/312023/12/312024/12/31營業(yè)收入2,394,085,800.33100.00%3,358,576,685.034,711,626,186.356,609,770,567.06應(yīng)收賬款259,800,753.1010.85%364,465,113.15511,294,971.71717,277,288.43應(yīng)收款項融資127,649,177.495.33%179,074,430.55251,217,064.67352,423,366.02預(yù)付款項161,581,913.896.75%226,677,443.49317,997,615.88446,107,394.50存貨718,260,256.1930.00%1,007,621,426.891,413,555,784.511,983,026,464.71經(jīng)營性流動資產(chǎn)1,267,292,100.6752.93%1,777,838,414.082,494,065,436.773,498,834,513.67應(yīng)付賬款186,972,617.777.81%262,297,146.87367,967,214.00516,207,942.76合同負債89,582,708.693.74%125,672,353.41176,301,215.29247,326,620.93應(yīng)付職工薪酬146,139,448.836.10%205,013,765.81287,606,423.24403,472,685.66應(yīng)交稅費201,767,253.708.43%283,052,008.41397,083,461.23557,054,076.64經(jīng)營性流動負債624,462,028.9926.08%876,035,274.491,228,958,313.761,724,061,326.00營運資金余額642,830,071.6826.85%901,803,139.591,265,107,123.011,774,773,187.67營運資金需求258,973,067.91363,303,983.43509,666,064.66113,194.3188,080萬元（含本數(shù)）的募集資金用于補充流動資金，未超過公司實際營運資金的需求。五、募集資金運用對公司經(jīng)營管理和財務(wù)狀況的影響（一）對公司經(jīng)營管理的影響本次募集資金投資項目完成后，公司資本實力顯著增強，核心競爭