保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》試題題庫(kù)-試題答案

保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》試題題庫(kù)-試題答案1.某上市公司就并購(gòu)重組事項(xiàng)于2014年8月由會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具盈利預(yù)測(cè)報(bào)告，該報(bào)告載明被收購(gòu)的乙公司2015年凈利潤(rùn)將達(dá)到5000萬(wàn)元，2015年乙公司經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為3800萬(wàn)元，若不屬于上市公司管理層事前無(wú)法獲知且事后無(wú)法控制的原因?qū)е骂A(yù)測(cè)金額無(wú)法實(shí)現(xiàn)，則應(yīng)當(dāng)在上市公司披露年度報(bào)告的同時(shí)，在同一報(bào)刊上作出解釋，并向投資者公開(kāi)道歉的有（）。[2016年5月真題]Ⅰ．上市公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理Ⅱ．并購(gòu)重組項(xiàng)目的律師事務(wù)所Ⅲ．并購(gòu)重組項(xiàng)目的會(huì)計(jì)師事務(wù)所Ⅳ．并購(gòu)重組項(xiàng)目的財(cái)務(wù)顧問(wèn)Ⅴ．并購(gòu)重組項(xiàng)目盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告的簽字會(huì)計(jì)師A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.

Ⅲ、ⅤC.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

C【解析】:《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2019年修訂）第59條規(guī)定，重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后，凡因不屬于上市公司管理層事前無(wú)法獲知且事后無(wú)法控制的原因，上市公司所購(gòu)買資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)未達(dá)到資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者估值報(bào)告預(yù)測(cè)金額的80%，或者實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況與重大資產(chǎn)重組報(bào)告書中管理層討論與分析部分存在較大差距的，上市公司的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理以及對(duì)此承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、估值機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)在上市公司披露年度報(bào)告的同時(shí)，在同一報(bào)刊上作出解釋，并向投資者公開(kāi)道歉；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)未達(dá)到預(yù)測(cè)金額50%的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以對(duì)上市公司、相關(guān)機(jī)構(gòu)及其責(zé)任人員采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令定期報(bào)告等監(jiān)管措施。Ⅴ項(xiàng)，簽字會(huì)計(jì)師作為應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的會(huì)計(jì)師事務(wù)所從業(yè)人員也應(yīng)在同一報(bào)刊上作出解釋，并向投資者公開(kāi)道歉。2.收購(gòu)人2016年5月擬對(duì)我國(guó)上市公司進(jìn)行收購(gòu)，以下不符合收購(gòu)人資格的有（）。[2016年5月真題]Ⅰ．甲公司系外國(guó)投資者，甲公司境外實(shí)有資產(chǎn)總額8000萬(wàn)美元，甲公司管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額8億美元Ⅱ．乙公司2013年8月存在重大違法行為Ⅲ．張某擔(dān)任丙公司的法定代表人，丙公司2013年1月曾因違法被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照Ⅳ．趙某2015年4月因肇事逃逸被判處1年刑罰，2016年4月執(zhí)行期滿Ⅴ．丁公司2014年12月一筆一億銀行長(zhǎng)期借款無(wú)法歸還，持續(xù)至2016年3月方將本息歸還完畢A.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅳ、D.

ⅡE.

Ⅱ、Ⅴ【答案】:

D【解析】:《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》第6條第2項(xiàng)規(guī)定，外國(guó)投資者應(yīng)符合的要求之一是境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于5億美元；或其母公司境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于5億美元?！渡鲜泄臼召?gòu)管理辦法》（2014年修訂）第6條規(guī)定，任何人不得利用上市公司的收購(gòu)損害被收購(gòu)公司及其股東的合法權(quán)益。有下列情形之一的，不得收購(gòu)上市公司：①收購(gòu)人負(fù)有數(shù)額較大債務(wù)，到期未清償，且處于持續(xù)狀態(tài)；②收購(gòu)人最近3年有重大違法行為或者涉嫌有重大違法行為；③收購(gòu)人最近3年有嚴(yán)重的證券市場(chǎng)失信行為；④收購(gòu)人為自然人的，存在《公司法》第146條規(guī)定情形；⑤法律、行政法規(guī)規(guī)定以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的不得收購(gòu)上市公司的其他情形。《公司法》第146條第1款規(guī)定，有下列情形之一的，不得擔(dān)任公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員：①無(wú)民事行為能力或者限制民事行為能力；②因貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾5年，或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利，執(zhí)行期滿未逾5年；③擔(dān)任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或者廠長(zhǎng)、經(jīng)理，對(duì)該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾3年；④擔(dān)任因違法被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉的公司、企業(yè)的法定代表人，并負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起未逾3年；⑤個(gè)人所負(fù)數(shù)額較大的債務(wù)到期未清償。Ⅰ項(xiàng)，外國(guó)投資者甲公司管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額8億美元，符合《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》第6條第2項(xiàng)規(guī)定的要求。Ⅱ項(xiàng)，乙公司2013年8月存在重要違法行為，不符合《上市公司收購(gòu)管理辦法》第6條規(guī)定的“收購(gòu)人最近3年無(wú)重大違法行為或者無(wú)涉嫌重大違法行為”的要求。Ⅲ項(xiàng)，張某擔(dān)任丙公司的法定代表人，丙公司2013年1月曾因違法被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照，至2016年5月，已滿3年，不屬于《上市公司收購(gòu)管理辦法》第6條以及《公司法》第146條第1款第4項(xiàng)規(guī)定的禁為收購(gòu)人的情形。Ⅳ項(xiàng)，趙某所犯肇事逃逸不屬于《公司法》第146條第1款第2項(xiàng)規(guī)定的犯罪，故不屬于上述禁止情形。Ⅴ項(xiàng)，丁公司2014年12月所負(fù)債務(wù)已于2016年3月清償，故不屬于“收購(gòu)人負(fù)有數(shù)額較大債務(wù)，到期未清償，且處于持續(xù)狀態(tài)”的情形。3.下列關(guān)于資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的說(shuō)法，正確的是（）。A.

管理人未取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的，登記結(jié)算機(jī)構(gòu)可取消其會(huì)員資格B.

中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)可以對(duì)管理人、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)參與人從事資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)進(jìn)行定期或者不定期的現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)自律檢查C.

專項(xiàng)計(jì)劃被交易場(chǎng)所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券業(yè)協(xié)會(huì)等自律組織采取自律措施的管理人，證監(jiān)會(huì)對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員可相應(yīng)采取談話提醒、書面警示、要求參加強(qiáng)制培訓(xùn)等紀(jì)律處分D.

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)專項(xiàng)計(jì)劃的備案和自律管理【答案】:

B【解析】:根據(jù)《資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃備案管理辦法》具體分析如下：A項(xiàng)，第25條規(guī)定，管理人未取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可取消其會(huì)員資格，移交中國(guó)證監(jiān)會(huì)處理，且1年之內(nèi)不再受理相關(guān)備案申請(qǐng)。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，協(xié)會(huì)可認(rèn)定為不適當(dāng)人選。B項(xiàng)，第23條規(guī)定，基金業(yè)協(xié)會(huì)可以對(duì)管理人、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)參與人從事資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)進(jìn)行定期或者不定期的現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)自律檢查，管理人、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)參與人應(yīng)當(dāng)予以配合?；饦I(yè)協(xié)會(huì)工作人員依據(jù)自律檢查規(guī)則進(jìn)行檢查時(shí)，不得少于2人，并應(yīng)當(dāng)出示合法證件；對(duì)檢查中知曉的商業(yè)秘密負(fù)有保密的義務(wù)。在檢查過(guò)程中，基金業(yè)協(xié)會(huì)工作人員應(yīng)當(dāng)忠于職守，公正廉潔，接受監(jiān)督，不得利用職務(wù)牟取私利。C項(xiàng)，第26條規(guī)定，管理人有下列情形之一的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可視情節(jié)輕重，相應(yīng)采取談話提醒、書面警示、要求限期改正、暫停備案3個(gè)月等紀(jì)律處分；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，基金業(yè)協(xié)會(huì)可相應(yīng)采取談話提醒、書面警示、要求參加強(qiáng)制培訓(xùn)等紀(jì)律處分。①多次報(bào)備不及時(shí)、不完備、未按要求補(bǔ)正；②不配合問(wèn)詢、約談；③專項(xiàng)計(jì)劃被交易場(chǎng)所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券業(yè)協(xié)會(huì)等自律組織采取自律措施；④計(jì)劃說(shuō)明書等備案材料的內(nèi)容與格式不符合基金業(yè)協(xié)會(huì)要求；⑤其他違反自律規(guī)則的行為。對(duì)管理人不可采取要求參加強(qiáng)制培訓(xùn)的紀(jì)律處分。D項(xiàng)，第3條規(guī)定，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱基金業(yè)協(xié)會(huì)）負(fù)責(zé)專項(xiàng)計(jì)劃的備案和自律管理。4.發(fā)行公司債券的承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)從以下（）平臺(tái)或系統(tǒng)調(diào)查發(fā)行人的控股股東及實(shí)際控制人的誠(chéng)信狀況。Ⅰ．中國(guó)證監(jiān)會(huì)證券期貨市場(chǎng)失信信息公開(kāi)查詢平臺(tái)Ⅱ．中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)Ⅲ．全國(guó)企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)Ⅳ．國(guó)家稅務(wù)總局重大稅收違法案件信息公布欄Ⅴ．最高人民法院失信被執(zhí)行人信息查詢平臺(tái)A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅤD.

Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

E【解析】:《關(guān)于發(fā)布公司債券承銷業(yè)務(wù)自律規(guī)則的通知》（中證協(xié)發(fā)〔2015〕199號(hào)）第10條第1項(xiàng)規(guī)定，承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)調(diào)查發(fā)行人的控股股東及實(shí)際控制人的基本情況（包括中國(guó)證監(jiān)會(huì)證券期貨市場(chǎng)失信信息公開(kāi)查詢平臺(tái)、中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)、全國(guó)企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)、國(guó)家稅務(wù)總局的重大稅收違法案件信息公布欄、最高人民法院失信被執(zhí)行人信息查詢平臺(tái)顯示的該控股股東或?qū)嶋H控制人的誠(chéng)信狀況）及變更情況。5.如果企業(yè)在等待期內(nèi)取消了所授予的權(quán)益工具或結(jié)算了所授予的權(quán)益工具（因未滿足可行權(quán)條件而被取消的除外），企業(yè)應(yīng)當(dāng)（）。Ⅰ．將取消或結(jié)算作為加速可行權(quán)處理，剩余等待期內(nèi)不再確認(rèn)相關(guān)費(fèi)用Ⅱ．將取消或結(jié)算作為加速可行權(quán)處理，立即確認(rèn)原本應(yīng)在剩余等待期內(nèi)確認(rèn)的全部費(fèi)用Ⅲ．在取消或結(jié)算時(shí)支付給職工的所有款項(xiàng)均應(yīng)作為權(quán)益的回購(gòu)處理，回購(gòu)支付的金額高于該權(quán)益工具在回購(gòu)日公允價(jià)值的部分，計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用Ⅳ．如果修改增加了所授予的權(quán)益工具的數(shù)量，應(yīng)將增加的權(quán)益工具的公允價(jià)值相應(yīng)地確認(rèn)為取得服務(wù)的增加Ⅴ．如果向職工授予新的權(quán)益工具，企業(yè)應(yīng)直接視同修改原權(quán)益工具的方式，對(duì)所授予的替代權(quán)益工具進(jìn)行會(huì)計(jì)處理A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD.

Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

A【解析】:如果企業(yè)在等待期內(nèi)取消了所授予的權(quán)益工具或結(jié)算了所授予的權(quán)益工具（因未滿足可行權(quán)條件而被取消的除外），企業(yè)應(yīng)當(dāng)：①將取消或結(jié)算作為加速可行權(quán)處理，立即確認(rèn)原本應(yīng)在剩余等待期內(nèi)確認(rèn)的金額。即將剩余等待期應(yīng)確認(rèn)的費(fèi)用全部確認(rèn)。②在取消或結(jié)算時(shí)支付給職工的所有款項(xiàng)均應(yīng)作為權(quán)益的回購(gòu)處理，回購(gòu)支付的金額高于該權(quán)益工具在回購(gòu)日公允價(jià)值的部分，計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用。③如果向職工授予新的權(quán)益工具，并在新權(quán)益工具授予日認(rèn)定所授予的新權(quán)益工具是用于替代被取消的權(quán)益工具的，企業(yè)應(yīng)以與處理原權(quán)益工具條款和條件修改相同的方式，對(duì)所授予的替代權(quán)益工具進(jìn)行處理。如果企業(yè)未將新授予的權(quán)益工具認(rèn)定為替代權(quán)益工具，則應(yīng)將其作為一項(xiàng)新授予的股份支付進(jìn)行處理。Ⅳ項(xiàng)屬于可行權(quán)條件的有利修改。6.根據(jù)《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)工作規(guī)程》，下列關(guān)于中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)工作規(guī)程的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.

并購(gòu)重組委根據(jù)審核工作需要，可以通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)邀請(qǐng)并購(gòu)重組委委員以外的行業(yè)專家到會(huì)提供專業(yè)咨詢意見(jiàn)，所邀請(qǐng)的專家沒(méi)有表決權(quán)B.

并購(gòu)重組委參會(huì)委員認(rèn)為并購(gòu)重組委會(huì)議表決結(jié)果存在顯失公正情形的，可在并購(gòu)重組委會(huì)議結(jié)束之日起2個(gè)工作日內(nèi)，以書面形式提出異議，并說(shuō)明理由，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)調(diào)查認(rèn)為理由充分的，應(yīng)當(dāng)重新提請(qǐng)召開(kāi)并購(gòu)重組委會(huì)議，原則上仍由原并購(gòu)重組委委員審核C.

上市公司并購(gòu)重組申請(qǐng)經(jīng)并購(gòu)重組委審核未獲通過(guò)且中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)決定的，申請(qǐng)人對(duì)并購(gòu)重組方案進(jìn)行修改補(bǔ)充或提出新方案的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)，財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)審慎履行職責(zé)，提供專業(yè)服務(wù)D.

財(cái)務(wù)顧問(wèn)進(jìn)行獨(dú)立判斷，確認(rèn)符合有關(guān)并購(gòu)重組規(guī)定條件的可以重新提出并購(gòu)重組申請(qǐng)，重新審核的，原則上仍由原并購(gòu)重組委委員審核E.

在并購(gòu)重組委會(huì)議對(duì)并購(gòu)重組申請(qǐng)表決通過(guò)后至中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出核準(zhǔn)決定前，并購(gòu)重組申請(qǐng)人發(fā)生重大事項(xiàng)，導(dǎo)致與其所報(bào)送的并購(gòu)重組申請(qǐng)文件不一致；或并購(gòu)重組委會(huì)議的審核意見(jiàn)具有前置條件且未能落實(shí)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以提請(qǐng)重新召開(kāi)并購(gòu)重組委會(huì)議，原則上仍由原并購(gòu)重組委委員審核【答案】:

B【解析】:A項(xiàng)，《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)工作規(guī)程》第27條規(guī)定，并購(gòu)重組委根據(jù)審核工作需要，可以通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)邀請(qǐng)并購(gòu)重組委委員以外的行業(yè)專家到會(huì)提供專業(yè)咨詢意見(jiàn)，所邀請(qǐng)的專家沒(méi)有表決權(quán)。B項(xiàng)，第32條規(guī)定，并購(gòu)重組委參會(huì)委員認(rèn)為并購(gòu)重組委會(huì)議表決結(jié)果存在顯失公正情形的，可在并購(gòu)重組委會(huì)議結(jié)束之日起2個(gè)工作日內(nèi)，以書面形式提出異議，并說(shuō)明理由。經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)調(diào)查認(rèn)為理由充分的，應(yīng)當(dāng)重新提請(qǐng)召開(kāi)并購(gòu)重組委會(huì)議，原則上不由原并購(gòu)重組委委員審核。CD兩項(xiàng)，第34條規(guī)定，上市公司并購(gòu)重組申請(qǐng)經(jīng)并購(gòu)重組委審核未獲通過(guò)且中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)決定的，申請(qǐng)人對(duì)并購(gòu)重組方案進(jìn)行修改補(bǔ)充或提出新方案的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)，財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)審慎履行職責(zé)，提供專業(yè)服務(wù)，進(jìn)行獨(dú)立判斷，確認(rèn)符合有關(guān)并購(gòu)重組規(guī)定條件的可以重新提出并購(gòu)重組申請(qǐng)。重新提交并購(gòu)重組委審核的，原則上仍由原并購(gòu)重組委委員審核。E項(xiàng)，第33條規(guī)定，在并購(gòu)重組委會(huì)議對(duì)并購(gòu)重組申請(qǐng)表決通過(guò)后至中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出核準(zhǔn)決定前，并購(gòu)重組申請(qǐng)人發(fā)生重大事項(xiàng)，導(dǎo)致與其所報(bào)送的并購(gòu)重組申請(qǐng)文件不一致；或并購(gòu)重組委會(huì)議的審核意見(jiàn)具有前置條件且未能落實(shí)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以提請(qǐng)重新召開(kāi)并購(gòu)重組委會(huì)議，原則上仍由原并購(gòu)重組委委員審核。7.首次公開(kāi)發(fā)行股票中負(fù)有先行賠償義務(wù)的主體是（）。A.

發(fā)行人B.

保薦機(jī)構(gòu)C.

會(huì)計(jì)師事務(wù)所D.

律師事務(wù)所【答案】:

B【解析】:根據(jù)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)——招股說(shuō)明書》（2015年修訂）第18條的規(guī)定，招股說(shuō)明書扉頁(yè)應(yīng)載有“保薦人承諾因其為發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失”的承諾。8.禁止證券公司及其從業(yè)人員從事下列（）損害客戶利益的欺詐行為。[2013年6月真題]A.

違背客戶的委托為其買賣證券B.

不在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認(rèn)文件C.

挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金D.

未經(jīng)客戶的委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券E.

為牟取傭金收入，誘使客戶進(jìn)行不必要的證券買賣【答案】:

A|B|C|D|E【解析】:《證券法》第79條規(guī)定，禁止證券公司及其從業(yè)人員從事下列損害客戶利益的欺詐行為：①違背客戶的委托為其買賣證券；②不在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認(rèn)文件；③挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金；④未經(jīng)客戶的委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券；⑤為牟取傭金收入，誘使客戶進(jìn)行不必要的證券買賣；⑥利用傳播媒介或者通過(guò)其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；⑦其他違背客戶真實(shí)意思表示，損害客戶利益的行為。欺詐客戶行為給客戶造成損失的，行為人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。9.下列關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)的說(shuō)法，正確的有（）。Ⅰ．根據(jù)市場(chǎng)預(yù)期理論，如果預(yù)期未來(lái)利率上升，則利率曲線結(jié)構(gòu)會(huì)呈下降趨勢(shì)；如果預(yù)期未來(lái)利率下降，則利率曲線結(jié)構(gòu)會(huì)呈上升趨勢(shì)Ⅱ．根據(jù)流動(dòng)性偏好理論，流動(dòng)性溢價(jià)是當(dāng)前即期利率和未來(lái)即期利率之間的差額Ⅲ．根據(jù)市場(chǎng)分割理論，如果短期資金市場(chǎng)供需曲線交叉點(diǎn)高于長(zhǎng)期資金市場(chǎng)供需曲線交叉點(diǎn)，則利率曲線結(jié)構(gòu)呈向下傾斜趨勢(shì)Ⅳ．根據(jù)市場(chǎng)預(yù)期理論，長(zhǎng)期債券是一組短期債券的理想替代物，長(zhǎng)短期債券取得相同利率，市場(chǎng)是均衡的A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢE.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:利率期限結(jié)構(gòu)理論研究相同風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性的證券或貸款在期限不同時(shí)為何利率水平可能不同，主要包括利率的市場(chǎng)預(yù)期理論、市場(chǎng)分割理論和流動(dòng)性偏好理論。Ⅰ、Ⅳ兩項(xiàng)，市場(chǎng)預(yù)期理論認(rèn)為，在投資者的資產(chǎn)組合中，期限不同的債券是完全替代的，長(zhǎng)期利率相當(dāng)于在該期限內(nèi)人們預(yù)期出現(xiàn)的所有短期利率的平均數(shù)。當(dāng)前短期利率較低，人們預(yù)期未來(lái)短期利率會(huì)上升，收益率曲線向上傾斜；而短期利率較高時(shí)，人們預(yù)期未來(lái)短期利率會(huì)持平或下降，則收益率曲線保持水平或向下傾斜。Ⅱ項(xiàng)，流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為，長(zhǎng)期利率等于在該期限內(nèi)預(yù)計(jì)出現(xiàn)的所有短期利率的平均數(shù)，再加上一個(gè)流動(dòng)性升水或稱正的時(shí)間溢價(jià)，因此，流動(dòng)性溢價(jià)是遠(yuǎn)期利率和未來(lái)即期利率之間的差額。Ⅲ項(xiàng)，市場(chǎng)分割理論認(rèn)為，期限不同的債券市場(chǎng)是完全獨(dú)立的，如果對(duì)長(zhǎng)期債券的需求相對(duì)高于短期債券的需求，則收益率曲線向下傾斜。10.根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，下列情形中，保薦機(jī)構(gòu)在推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市時(shí)，應(yīng)當(dāng)聯(lián)合1家無(wú)關(guān)聯(lián)保薦機(jī)構(gòu)共同履行保薦職責(zé)的有（）。Ⅰ．保薦機(jī)構(gòu)持有發(fā)行人6%的股份，其重要關(guān)聯(lián)方持有發(fā)行人2%的股份Ⅱ．發(fā)行人的控股股東持有保薦機(jī)構(gòu)6%的股份Ⅲ．保薦機(jī)構(gòu)的控股股東持有發(fā)行人8%的股份Ⅳ．發(fā)行人持有保薦機(jī)構(gòu)6%的股份，其重要關(guān)聯(lián)方持有保薦機(jī)構(gòu)2%的股份Ⅴ．保薦機(jī)構(gòu)的實(shí)際控制人持有發(fā)行人7%的股份A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣE.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

B【解析】:《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2017年修訂）第39條規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)及其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方持有發(fā)行人的股份合計(jì)超過(guò)7%，或者發(fā)行人持有、控制保薦機(jī)構(gòu)的股份超過(guò)7%的，保薦機(jī)構(gòu)在推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市時(shí)，應(yīng)聯(lián)合1家無(wú)關(guān)聯(lián)保薦機(jī)構(gòu)共同履行保薦職責(zé)，且該無(wú)關(guān)聯(lián)保薦機(jī)構(gòu)為第一保薦機(jī)構(gòu)。11.下列關(guān)于金融負(fù)債的說(shuō)法，正確的有（）。[2016年5月真題]Ⅰ．企業(yè)應(yīng)將所有的衍生工具確認(rèn)為交易性金融負(fù)債Ⅱ．對(duì)于交易性金融負(fù)債，可以按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量Ⅲ．對(duì)于以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按公允值進(jìn)行初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量Ⅳ．對(duì)于以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債，其初始計(jì)量時(shí)發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益Ⅴ．金融負(fù)債應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值進(jìn)行初始和后續(xù)計(jì)量A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅰ項(xiàng)，被指定為有效套期工具的衍生工具、屬于財(cái)務(wù)擔(dān)保合同的衍生工具、與在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)且其公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具投資掛鉤并須通過(guò)交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具不能被確認(rèn)為交易性金融負(fù)債；Ⅱ項(xiàng)，交易性金融負(fù)債屬于以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債，應(yīng)按照公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量；Ⅴ項(xiàng)，金融負(fù)債應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值進(jìn)行初始計(jì)量，后續(xù)計(jì)量則根據(jù)不同情況有不同的選擇。12.當(dāng)發(fā)生臨時(shí)報(bào)告所涉及的重大事項(xiàng)時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)在最先觸及的下列（）時(shí)點(diǎn)及時(shí)進(jìn)行披露。[2016年5月真題]Ⅰ．公司監(jiān)事會(huì)就該重大事項(xiàng)作出決議時(shí)Ⅱ．有關(guān)各方就該重大事項(xiàng)簽署無(wú)附加條件的意向書時(shí)Ⅲ．有關(guān)各方就該重大事項(xiàng)簽署有附加條件的意向書時(shí)Ⅳ．公司某一高管理應(yīng)知道該重大事項(xiàng)時(shí)Ⅴ．公司某一監(jiān)事知道重大事項(xiàng)時(shí)A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

E【解析】:《上市公司信息披露管理辦法》第31條規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)在最先發(fā)生的以下任一時(shí)點(diǎn)，及時(shí)履行重大事件的信息披露義務(wù)：①董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)就該重大事件形成決議時(shí)；②有關(guān)各方就該重大事件簽署意向書或者協(xié)議時(shí)；③董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員知悉該重大事件發(fā)生并報(bào)告時(shí)?！就卣埂俊渡钲谧C券交易所股票上市規(guī)則》（2019年修訂）第7.3條規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)在臨時(shí)報(bào)告所涉及的重大事件最先觸及下列任一時(shí)點(diǎn)后及時(shí)履行首次披露義務(wù)：①董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)作出決議時(shí)；②簽署意向書或者協(xié)議（無(wú)論是否附加條件或者期限）時(shí)；③公司（含任一董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員）知悉或者理應(yīng)知悉重大事件發(fā)生時(shí)。13.根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》（財(cái)會(huì)[2018]35號(hào)），下列關(guān)于租賃的說(shuō)法，正確的有（）。Ⅰ．包含購(gòu)買選擇權(quán)且租賃期不超過(guò)12個(gè)月的租賃屬于短期租賃Ⅱ．判斷是否屬于低價(jià)值資產(chǎn)租賃時(shí)，不應(yīng)當(dāng)考慮承租人規(guī)模的影響Ⅲ．租賃合同約定，承租人有能力以遠(yuǎn)高于市場(chǎng)水平的租金繼續(xù)租賃到下期間，應(yīng)當(dāng)確定為融資租賃Ⅳ．承租人和出租人與同一交易方或其關(guān)聯(lián)方在同一時(shí)間或相近時(shí)間訂立的兩份或多份包含租賃的合同，該兩份或多份合同讓渡的控制租賃資產(chǎn)使用的權(quán)利構(gòu)成一項(xiàng)單獨(dú)的租賃部分，應(yīng)當(dāng)合并為一份合同進(jìn)行會(huì)計(jì)處理Ⅴ．租賃負(fù)債應(yīng)當(dāng)按照租賃期開(kāi)始日尚未支付的租賃付款額的現(xiàn)值進(jìn)行初始計(jì)量A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅤB.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.

Ⅱ、Ⅳ、ⅤD.

Ⅰ、Ⅱ、ⅤE.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:Ⅰ項(xiàng)，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》（財(cái)會(huì)[2018]35號(hào)）第30條規(guī)定，短期租賃，是指在租賃期開(kāi)始日，租賃期不超過(guò)12個(gè)月的租賃。包含購(gòu)買選擇權(quán)的租賃不屬于短期租賃。Ⅱ項(xiàng)，第31條規(guī)定，低價(jià)值資產(chǎn)租賃，是指單項(xiàng)租賃資產(chǎn)為新資產(chǎn)時(shí)價(jià)值較低的租賃。低價(jià)值資產(chǎn)還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：①承租人可從單獨(dú)使用該資產(chǎn)或?qū)⑵渑c易于獲得的其他資源一起使用中獲利；②該資產(chǎn)與其他資產(chǎn)不存在高度依賴或高度關(guān)聯(lián)關(guān)系。承租人轉(zhuǎn)租或預(yù)期轉(zhuǎn)租租賃資產(chǎn)的，原租賃不屬于低價(jià)值資產(chǎn)租賃。Ⅲ項(xiàng)，第36條規(guī)定，一項(xiàng)租賃存在下列一項(xiàng)或多項(xiàng)情形的，也可能分類為融資租賃：①若承租人撤銷租賃，撤銷租賃對(duì)出租人造成的損失由承租人承擔(dān)；②資產(chǎn)余值的公允價(jià)值波動(dòng)所產(chǎn)生的利得或損失歸屬于承租人；③承租人有能力以遠(yuǎn)低于市場(chǎng)水平的租金繼續(xù)租賃至下一期間。Ⅳ項(xiàng)，第13條規(guī)定，企業(yè)與同一交易方或其關(guān)聯(lián)方在同一時(shí)間或相近時(shí)間訂立的兩份或多份包含租賃的合同，在符合下列條件之一時(shí)，應(yīng)當(dāng)合并為一份合同進(jìn)行會(huì)計(jì)處理：①該兩份或多份合同基于總體商業(yè)目的作為一攬子交易而訂立，若不作為整體考慮就無(wú)法理解其總體商業(yè)目的；②該兩份或多份合同中的某份合同的支付對(duì)價(jià)取決于其他合同的價(jià)格或履約情況；③該兩份或多份合同讓渡的控制租賃資產(chǎn)使用的權(quán)利構(gòu)成一項(xiàng)單獨(dú)的租賃部分。Ⅴ項(xiàng)，第17條第1款規(guī)定，租賃負(fù)債應(yīng)當(dāng)按照租賃期開(kāi)始日尚未支付的租賃付款額的現(xiàn)值進(jìn)行初始計(jì)量。14.甲、乙、丙、丁為上交所主板上市公司，根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，下列情形符合可轉(zhuǎn)債公開(kāi)發(fā)行條件的是（）。A.

乙公司，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息B.

丁公司，現(xiàn)任董事因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹镃.

丙公司，本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額為最近一期末凈資產(chǎn)額的20%D.

甲公司，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為5.7%、5.9%、6.1%，按扣除非經(jīng)常性損益后放入凈利潤(rùn)計(jì)算分別為5.7%、6.2%、6.3%【答案】:

C【解析】:ACD三項(xiàng)，根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第14條第1款規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的公司，除應(yīng)當(dāng)符合本章第一節(jié)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：①3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)；[排除D項(xiàng)]②本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)一期末凈資產(chǎn)額的40%；③3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息。B項(xiàng)，根據(jù)第11條第5項(xiàng)規(guī)定，上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的，不得公開(kāi)發(fā)行證券。15.甲公司擬收購(gòu)某上市公司，如無(wú)相反證據(jù)，下列屬于一致行動(dòng)人的有（）。Ⅰ．甲公司參股另一投資者，可以對(duì)參股公司的中的重大決策產(chǎn)生重大影響Ⅱ．銀行為甲公司取得相關(guān)股份提供融資安排Ⅲ．甲公司與另一投資者之間存在聯(lián)營(yíng)關(guān)系Ⅳ．在上市公司任職的董事，其兄弟的配偶與甲公司共同投資上市公司A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢE.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2014年修訂）第83條規(guī)定，本辦法所稱一致行動(dòng)，是指投資者通過(guò)協(xié)議、其他安排，與其他投資者共同擴(kuò)大其所能夠支配的一個(gè)上市公司股份表決權(quán)數(shù)量的行為或者事實(shí)。在上市公司的收購(gòu)及相關(guān)股份權(quán)益變動(dòng)活動(dòng)中有一致行動(dòng)情形的投資者，互為一致行動(dòng)人。如無(wú)相反證據(jù)，投資者有下列情形之一的，為一致行動(dòng)人：①投資者之間有股權(quán)控制關(guān)系；②投資者受同一主體控制；③投資者的董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員中的主要成員，同時(shí)在另一個(gè)投資者擔(dān)任董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員；④投資者參股另一投資者，可以對(duì)參股公司的重大決策產(chǎn)生重大影響；⑤銀行以外的其他法人、其他組織和自然人為投資者取得相關(guān)股份提供融資安排；⑥投資者之間存在合伙、合作、聯(lián)營(yíng)等其他經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系；⑦持有投資者30%以上股份的自然人，與投資者持有同一上市公司股份；⑧在投資者任職的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員，與投資者持有同一上市公司股份；⑨持有投資者30%以上股份的自然人和在投資者任職的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等親屬，與投資者持有同一上市公司股份；⑩在上市公司任職的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其前項(xiàng)所述親屬同時(shí)持有本公司股份的，或者與其自己或者其前項(xiàng)所述親屬直接或者間接控制的企業(yè)同時(shí)持有本公司股份；?上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和員工與其所控制或者委托的法人或者其他組織持有本公司股份；?投資者之間具有其他關(guān)聯(lián)關(guān)系。一致行動(dòng)人應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算其所持有的股份。投資者計(jì)算其所持有的股份，應(yīng)當(dāng)包括登記在其名下的股份，也包括登記在其一致行動(dòng)人名下的股份。投資者認(rèn)為其與他人不應(yīng)被視為一致行動(dòng)人的，可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提供相反證據(jù)。16.2012年，甲企業(yè)在籌辦期間發(fā)生開(kāi)辦費(fèi)900萬(wàn)元，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定，可以分3年在以后年度抵扣。2013年，甲企業(yè)開(kāi)始運(yùn)營(yíng)，當(dāng)年抵扣了300萬(wàn)元。請(qǐng)問(wèn)該項(xiàng)費(fèi)用在2013年年末的計(jì)稅基礎(chǔ)為（）。[2014年12月真題]A.

150B.

600C.

900D.

400E.

0【答案】:

B【解析】:資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)，指企業(yè)收回資產(chǎn)賬面價(jià)值的過(guò)程中，計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)按照稅法可以自應(yīng)稅經(jīng)濟(jì)利益中抵扣的金額。（公式：資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)＝未來(lái)可稅前列支的金額）。題中，2012年發(fā)生的開(kāi)辦費(fèi)900萬(wàn)元已全部計(jì)入費(fèi)用，可視同賬面價(jià)值為0，2012年時(shí)計(jì)稅基礎(chǔ)為900萬(wàn)元。2013年當(dāng)年已抵扣300萬(wàn)元，未來(lái)可以稅前抵扣的金額為600萬(wàn)元，即計(jì)稅基礎(chǔ)為600萬(wàn)元。17.以下說(shuō)法正確的是（）。[2013年11月真題]A.

出借的包裝物，其成本計(jì)入管理費(fèi)用B.

生產(chǎn)車間使用的固定資產(chǎn)修理費(fèi)用計(jì)入生產(chǎn)成本C.

使用安全生產(chǎn)費(fèi)用購(gòu)固定資產(chǎn)以扣除殘值的金額沖減專項(xiàng)儲(chǔ)備D.

固定資產(chǎn)完工后，按照形成固定資產(chǎn)的成本沖減專項(xiàng)儲(chǔ)備，并確認(rèn)相同金額的累計(jì)折舊、該固定資產(chǎn)在以后期間不再計(jì)提折舊【答案】:

C|D【解析】:A項(xiàng)，出借的包裝物，其成本計(jì)入銷售費(fèi)用；B項(xiàng)，生產(chǎn)車間使用固定資產(chǎn)發(fā)生的修理費(fèi)用計(jì)入管理費(fèi)用；CD兩項(xiàng)，高危行業(yè)提取安全生產(chǎn)費(fèi)用考點(diǎn)已刪除。18.關(guān)于會(huì)計(jì)政策變更和會(huì)計(jì)估計(jì)變更，以下說(shuō)法不正確的是（）。[2014年12月真題]A.

企業(yè)原以成本法核算長(zhǎng)期股權(quán)投資，后因減持至30%，改用權(quán)益法核算，屬于會(huì)計(jì)政策變更B.

存貨跌價(jià)準(zhǔn)備原來(lái)由單項(xiàng)計(jì)提變?yōu)榘搭悇e計(jì)提，屬于會(huì)計(jì)估計(jì)變更C.

存貨計(jì)價(jià)由發(fā)出先進(jìn)先出法變?yōu)榧訖?quán)平均法，屬于會(huì)計(jì)估計(jì)變更D.

包裝物由五五攤銷法（按平均）變?yōu)橐淮螖備N法，屬于會(huì)計(jì)政策變更【答案】:

A|C|D【解析】:A項(xiàng)，本期發(fā)生的交易或者事項(xiàng)與以前相比具有本質(zhì)差別而采用新的會(huì)計(jì)政策，既不屬于會(huì)計(jì)政策變更，也不屬于前期差錯(cuò)更正，但要進(jìn)行追溯調(diào)整C項(xiàng)屬于執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的企業(yè)按照新規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)政策變更的情形。D項(xiàng)屬于不重要的交易或者事項(xiàng)采用新的會(huì)計(jì)政策，既不屬于會(huì)計(jì)政策變更，也不屬于會(huì)計(jì)估計(jì)變更。19.在非上市公眾公司的收購(gòu)，以下哪些屬于信息披露義務(wù)人？（）[2014年12月真題]A.

被收購(gòu)公司董事會(huì)B.

擬競(jìng)價(jià)收購(gòu)3%股份的收購(gòu)人C.

擬出讓5%股份的股東D.

擬協(xié)議收購(gòu)25%股份的收購(gòu)人【答案】:

A|D【解析】:A項(xiàng)，《非上市公眾公司收購(gòu)管理辦法》第20條第2款規(guī)定，被收購(gòu)公司控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方未清償其對(duì)公司的負(fù)債，未解除公司為其負(fù)債提供的擔(dān)保，或者存在損害公司利益的其他情形的，被收購(gòu)公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)前述情形及時(shí)披露，并采取有效措施維護(hù)公司利益。BCD三項(xiàng)，第13條第1款規(guī)定，有下列情形之一的，投資者及其一致行動(dòng)人應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書，報(bào)送全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，同時(shí)通知該公眾公司；自該事實(shí)發(fā)生之日起至披露后2日內(nèi)，不得再行買賣該公眾公司的股票：①通過(guò)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的做市方式、競(jìng)價(jià)方式進(jìn)行證券轉(zhuǎn)讓，投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到公眾公司已發(fā)行股份的10%；②通過(guò)協(xié)議方式，投資者及其一致行動(dòng)人在公眾公司中擁有權(quán)益的股份擬達(dá)到或者超過(guò)公眾公司已發(fā)行股份的10%。20.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司擬募集資金用于購(gòu)買非股權(quán)資產(chǎn)，根據(jù)《掛牌公司股票發(fā)行常見(jiàn)問(wèn)題解答（三）》，下列關(guān)于本次股票發(fā)行方案的說(shuō)法，正確的有（）。Ⅰ．應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露本次發(fā)行募集資金的用途并進(jìn)行必要性和可行性分析Ⅱ．應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露前次發(fā)行募集資金的使用情況Ⅲ．發(fā)行前掛牌公司應(yīng)當(dāng)完成與交易對(duì)方合同或協(xié)議的簽訂Ⅳ．應(yīng)當(dāng)披露交易價(jià)格或披露所采用的客觀確切的估值方法Ⅴ．交易價(jià)格要有審計(jì)報(bào)告或者資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的支持A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤE.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

C【解析】:根據(jù)《掛牌公司股票發(fā)行常見(jiàn)問(wèn)題解答（三）——募集資金管理、認(rèn)購(gòu)協(xié)議中特殊條款、特殊類型掛牌公司融資》（股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告〔2016〕63號(hào)），股票發(fā)行方案的信息披露要求，掛牌公司股票發(fā)行方案中應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露本次發(fā)行募集資金的用途并進(jìn)行必要性和可行性分析，募集資金用于購(gòu)買非股權(quán)資產(chǎn)（是指構(gòu)成可獨(dú)立核算會(huì)計(jì)主體的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)）的，發(fā)行前掛牌公司應(yīng)當(dāng)與交易對(duì)方簽訂合同或協(xié)議，在發(fā)行方案中披露交易價(jià)格，并有審計(jì)報(bào)告或者資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的支持。掛牌公司股票發(fā)行方案中應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露前次發(fā)行募集資金的使用情況，包括募集資金的具體用途、投入資金金額以及對(duì)掛牌公司經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況的影響等。掛牌公司的主辦券商應(yīng)當(dāng)在“主辦券商關(guān)于股票發(fā)行合法合規(guī)性意見(jiàn)”中就掛牌公司本次發(fā)行是否符合募集資金專戶管理要求、是否符合募集資金信息披露要求等逐項(xiàng)發(fā)表明確意見(jiàn)。21.甲公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價(jià)為4元，單價(jià)敏感系數(shù)為4，則盈虧平衡時(shí)，產(chǎn)品的單價(jià)是（）元。A.

5B.

4C.

3D.

2E.

2.5【答案】:

C【解析】:甲公司盈虧平衡時(shí)，說(shuō)明利潤(rùn)的變動(dòng)率為－100%，單價(jià)敏感系數(shù)＝利潤(rùn)變動(dòng)百分比/單價(jià)變動(dòng)百分比，單價(jià)變動(dòng)百分比＝－100%/4＝－25%；盈虧平衡時(shí)，產(chǎn)品的單價(jià)＝4×（1－25%）＝3（元）。22.以下哪些屬于可以免于提出豁免申請(qǐng)，直接向證券交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理股份轉(zhuǎn)讓和過(guò)戶登記手續(xù)的情形？（）[2015年9月真題]Ⅰ．經(jīng)政府批準(zhǔn)進(jìn)行國(guó)有資產(chǎn)無(wú)償劃轉(zhuǎn)，導(dǎo)致投資者在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份占該公司已發(fā)行股份的比例上升到35%Ⅱ．上市公司面臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難，收購(gòu)人提出的挽救公司的重組方案取得該公司股東大會(huì)批準(zhǔn)，且收購(gòu)人承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其在該公司中所擁有的權(quán)益Ⅲ．收購(gòu)人與出讓人能夠證明本次轉(zhuǎn)讓是在同一實(shí)際控制人控制的不同主體之間進(jìn)行，未導(dǎo)致上市公司的實(shí)際控制人發(fā)生變化Ⅳ．控股股東已持有上市公司50%的股份，繼續(xù)增持5%，不影響該公司的上市地位Ⅴ．投資者已協(xié)議收購(gòu)上市公司30%的股份，自上述事實(shí)發(fā)生之日起1年后，每12個(gè)月內(nèi)增持不超過(guò)該公司已發(fā)行的2%的股份A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤB.

Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.

Ⅳ、ⅤD.

Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

C【解析】:《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2014年修訂）第63條第2款規(guī)定，有下列情形之一的，相關(guān)投資者可以免于按照前款規(guī)定提交豁免申請(qǐng)，直接向證券交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理股份轉(zhuǎn)讓和過(guò)戶登記手續(xù)：①經(jīng)上市公司股東大會(huì)非關(guān)聯(lián)股東批準(zhǔn)，投資者取得上市公司向其發(fā)行的新股，導(dǎo)致其在該公司擁有權(quán)益的股份超過(guò)該公司已發(fā)行股份的30%，投資者承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓本次向其發(fā)行的新股，且公司股東大會(huì)同意投資者免于發(fā)出要約；②在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)該公司已發(fā)行股份的30%的，自上述事實(shí)發(fā)生之日起1年后，每12個(gè)月內(nèi)增持不超過(guò)該公司已發(fā)行的2%的股份；③在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)該公司已發(fā)行股份的50%的，繼續(xù)增加其在該公司擁有的權(quán)益不影響該公司的上市地位；④證券公司、銀行等金融機(jī)構(gòu)在其經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)依法從事承銷、貸款等業(yè)務(wù)導(dǎo)致其持有一個(gè)上市公司已發(fā)行股份超過(guò)30%，沒(méi)有實(shí)際控制該公司的行為或者意圖，并且提出在合理期限內(nèi)向非關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)讓相關(guān)股份的解決方案；⑤因繼承導(dǎo)致在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份超過(guò)該公司已發(fā)行股份的30%；⑥因履行約定購(gòu)回式證券交易協(xié)議購(gòu)回上市公司股份導(dǎo)致投資者在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份超過(guò)該公司已發(fā)行股份的30%，并且能夠證明標(biāo)的股份的表決權(quán)在協(xié)議期間未發(fā)生轉(zhuǎn)移；⑦因所持優(yōu)先股表決權(quán)依法恢復(fù)導(dǎo)致投資者在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份超過(guò)該公司已發(fā)行股份的30%。Ⅰ項(xiàng)屬于適用簡(jiǎn)易程序免于發(fā)出要約收購(gòu)方式增持股份的情形；Ⅱ、Ⅲ兩項(xiàng)屬于可以免于以要約方式增持股份的情形。23.下列關(guān)于BOT會(huì)計(jì)處理的說(shuō)法正確的是（）。[2013年6月真題]A.

合同規(guī)定項(xiàng)目公司在有關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建成后，從事經(jīng)營(yíng)的一定期間內(nèi)有權(quán)利向獲取服務(wù)的對(duì)象收取費(fèi)用，但收費(fèi)金額不確定的，項(xiàng)目公司應(yīng)當(dāng)在確認(rèn)收入的同時(shí)確認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)B.

與BOT業(yè)務(wù)相關(guān)的收入在建造期間及基礎(chǔ)設(shè)施建成后，均應(yīng)按照“建造合同”準(zhǔn)則確認(rèn)收入C.

按照合同規(guī)定，企業(yè)為使有關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施保持一定的服務(wù)能力或在移交給合同授予方之前保持一定的使用狀態(tài)，預(yù)計(jì)將發(fā)生的支出應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第13號(hào)——或有事項(xiàng)》的規(guī)定處理D.

按照特許經(jīng)營(yíng)權(quán)合同規(guī)定，項(xiàng)目公司應(yīng)提供不止一項(xiàng)服務(wù)的，各項(xiàng)服務(wù)能夠單獨(dú)區(qū)分時(shí)，收取或應(yīng)收的對(duì)價(jià)應(yīng)當(dāng)按照各項(xiàng)服務(wù)的相對(duì)公允價(jià)值比例分配給所提供的各項(xiàng)服務(wù)【答案】:

A|C|D【解析】:B項(xiàng)，在建造期間和基礎(chǔ)設(shè)施建成后應(yīng)分別按照“建造合同”和“收入”準(zhǔn)則確認(rèn)收入。24.關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市公司招股說(shuō)明書財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日后主要信息的披露，說(shuō)法正確的有（）。[2015年5月真題]Ⅰ．在招股說(shuō)明書中簡(jiǎn)要披露審計(jì)截止日后的主要經(jīng)營(yíng)狀況。相關(guān)情況披露的截止時(shí)點(diǎn)應(yīng)盡量接近招股說(shuō)明書簽署日Ⅱ．發(fā)行人還應(yīng)結(jié)合自身所處行業(yè)在過(guò)去若干年內(nèi)出現(xiàn)的波動(dòng)情況，分析披露該行業(yè)是否具備較強(qiáng)的周期性特征Ⅲ．發(fā)行人如果預(yù)計(jì)年初至發(fā)行上市后第一個(gè)報(bào)告期期末的累計(jì)凈利潤(rùn)以及扣除非經(jīng)常性損益后孰低的凈利潤(rùn)可能較上年同期發(fā)生重大變動(dòng)的，應(yīng)分析可能出現(xiàn)的情況及主要原因Ⅳ．發(fā)行人提供季度未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表的，應(yīng)在招股說(shuō)明書中以列表方式披露該季度末和上年末的主要財(cái)務(wù)信息，并注明相關(guān)財(cái)務(wù)信息未經(jīng)審計(jì)，但已經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審閱A.

Ⅰ、ⅡB.

ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣE.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

E【解析】:Ⅰ、Ⅱ兩項(xiàng)，根據(jù)《關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市公司招股說(shuō)明書財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日后主要財(cái)務(wù)信息及經(jīng)營(yíng)狀況信息披露指引》（證監(jiān)會(huì)公告〔2013〕45號(hào)）第3條規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)波動(dòng)的周期性和季節(jié)性特點(diǎn)，以及財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日后未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)信息（如有），在招股說(shuō)明書中簡(jiǎn)要披露審計(jì)截止日后的主要經(jīng)營(yíng)狀況。相關(guān)情況披露的截止時(shí)點(diǎn)應(yīng)盡量接近招股說(shuō)明書簽署日。發(fā)行人還應(yīng)結(jié)合自身所處行業(yè)在過(guò)去若干年內(nèi)出現(xiàn)的波動(dòng)情況，分析披露該行業(yè)是否具備較強(qiáng)的周期性特征。Ⅲ、Ⅳ兩項(xiàng)，根據(jù)第2條規(guī)定，發(fā)行人提供季度未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表的，應(yīng)在招股說(shuō)明書中以列表方式披露該季度末和上年末（或該季度和上年同期及年初至該季度末和上年同期）的主要財(cái)務(wù)信息，包括但不限于：總資產(chǎn)、所有者權(quán)益、營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~等，并披露納入非經(jīng)常性損益的主要項(xiàng)目和金額。應(yīng)注明相關(guān)財(cái)務(wù)信息未經(jīng)審計(jì)，但已經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審閱。發(fā)行人如果預(yù)計(jì)年初至發(fā)行上市后第一個(gè)報(bào)告期期末的累計(jì)凈利潤(rùn)以及扣除非經(jīng)常性損益后孰低的凈利潤(rùn)可能較上年同期發(fā)生重大變動(dòng)的，應(yīng)分析披露可能出現(xiàn)的情況及主要原因。25.某公司2015年末有形資產(chǎn)9億元，負(fù)債2億元，資產(chǎn)10億元，則產(chǎn)權(quán)比率是（）。A.

0.2B.

0.25C.

0.8D.

0.22【答案】:

B【解析】:產(chǎn)權(quán)比率的計(jì)算公式為：產(chǎn)權(quán)比率＝總負(fù)債÷股東權(quán)益。產(chǎn)權(quán)比率表明每1元股東權(quán)益借入的債務(wù)額。產(chǎn)權(quán)比率＝負(fù)債總額÷股東權(quán)益＝2÷（10－2）＝0.25。26.下列各項(xiàng)因素中，通常影響注冊(cè)會(huì)計(jì)師是否實(shí)施函證決策的有（）。Ⅰ．評(píng)估的整體層面的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ．被審計(jì)單位管理層的配合程度Ⅲ．函證信息與特定認(rèn)定的相關(guān)性Ⅳ．被詢證者的客觀性Ⅴ．實(shí)施除函證以外的其他審計(jì)程序A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.

Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

D【解析】:注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)確定是否有必要實(shí)施函證以獲取認(rèn)定層次的充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)。在作出決策時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)考慮以下三個(gè)要素：①評(píng)估的認(rèn)定層次重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)；②函證程序針對(duì)的認(rèn)定；③實(shí)施除函證以外的其他審計(jì)程序。除上述三個(gè)因素外，注冊(cè)會(huì)計(jì)師還可以考慮下列因素以確定是否選擇函證程序作為實(shí)質(zhì)性程序：①被詢證者對(duì)函證事項(xiàng)的了解；②預(yù)期被詢證者回復(fù)詢證函的能力或意愿；③預(yù)期被詢證者的客觀性。27.上交所某上市公司擬進(jìn)行再融資，根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，下列情形將導(dǎo)致公司不能通過(guò)公開(kāi)發(fā)行股票方式進(jìn)行融資的有（）。Ⅰ．該公司上一年度曾非公開(kāi)發(fā)行證券，發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比發(fā)行前一年下降50%Ⅱ．該公司最近3年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)為最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的35%Ⅲ．該公司最近12個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所公開(kāi)譴責(zé)，但受公開(kāi)譴責(zé)的事項(xiàng)已經(jīng)消除Ⅳ．該公司擅自改變前次公開(kāi)發(fā)行證券募集資金的用途，但已及時(shí)糾正Ⅴ．該公司的控股股東6個(gè)月前未履行向投資者作出的公開(kāi)承諾，但現(xiàn)已履行完畢A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅤB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅲ、ⅤD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤE.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

C【解析】:Ⅰ項(xiàng)，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第7條第7項(xiàng)規(guī)定，上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性，最近24個(gè)月內(nèi)曾公開(kāi)發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下降50%以上的情形。Ⅰ項(xiàng)為非公開(kāi)發(fā)行，不影響。Ⅱ項(xiàng)，第8條第5項(xiàng)規(guī)定，上市公司的財(cái)務(wù)狀況良好，需符合最近3年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的30%。Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ三項(xiàng)，第11條規(guī)定，上市公司存在下列情形之一的，不得公開(kāi)發(fā)行證券：①本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；②擅自改變前次公開(kāi)發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正；③上市公司最近12個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所的公開(kāi)譴責(zé)；[Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤]④上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開(kāi)承諾的行為；[Ⅴ項(xiàng)錯(cuò)誤]⑤上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；⑥嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。28.下列會(huì)計(jì)處理中，正確的有（）。Ⅰ．2016年，甲公司將成本模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為公允價(jià)值模式計(jì)量，轉(zhuǎn)換日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值高于賬面價(jià)值部分，甲公司確認(rèn)了公允價(jià)值變動(dòng)收益Ⅱ．2016年，乙公司將成本模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為公允價(jià)值模式計(jì)量，轉(zhuǎn)換日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值高于賬面價(jià)值部分，乙公司確認(rèn)了其他綜合收益Ⅲ．2016年，丙公司將公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為成本模式計(jì)量，轉(zhuǎn)換日投資性房地產(chǎn)的賬面價(jià)值高于視同開(kāi)始即以成本模式計(jì)量計(jì)算的賬面價(jià)值部分，丙公司調(diào)整了其他綜合收益Ⅳ．2016年，丁公司盤盈一項(xiàng)重置價(jià)格為100萬(wàn)元的固定資產(chǎn)，丁公司因此調(diào)整了期初留存收益Ⅴ．2016年，戌公司的存貨核算方法由先進(jìn)先出法改為月末一次加權(quán)平均法，戌公司計(jì)算了累積影響金額，并調(diào)整了期初留存收益A.

Ⅱ、Ⅳ、ⅤB.

Ⅲ、ⅤC.

Ⅳ、ⅤD.

ⅣE.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

C【解析】:Ⅰ、Ⅱ兩項(xiàng)錯(cuò)誤，企業(yè)將成本模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為公允價(jià)值模式計(jì)量，應(yīng)當(dāng)作為會(huì)計(jì)政策變更處理，并按計(jì)量模式變更時(shí)公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額調(diào)整期初留存收益；Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤，企業(yè)不能將公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為成本模式計(jì)量；Ⅳ項(xiàng)正確，公司盤盈固定資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)因此調(diào)整“以前年度損益調(diào)整”科目；Ⅴ項(xiàng)正確。29.根據(jù)《上海證券交易所債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理辦法》（2017年修訂），公眾投資者可以認(rèn)購(gòu)及交易在上交所上市的下列（）債券。Ⅰ．國(guó)債、地方政府債券Ⅱ．公開(kāi)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券Ⅲ．商業(yè)銀行金融債券Ⅳ．公開(kāi)發(fā)行的分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券Ⅴ．證券公司次級(jí)債券A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

B【解析】:《上海證券交易所債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理辦法》（2017年修訂）第9條規(guī)定，公眾投資者可以認(rèn)購(gòu)及交易在本所上市的下列債券：①國(guó)債；②地方政府債券；③政策性銀行金融債券；④公開(kāi)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券；⑤符合《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》和本所《公司債券上市規(guī)則》規(guī)定條件，面向公眾投資者公開(kāi)發(fā)行的公司債券；⑥本所認(rèn)可的其他債券品種。Ⅲ項(xiàng)，公眾投資者可以購(gòu)買的金融債券只有政策性銀行金融債券；Ⅴ項(xiàng)，證券公司次級(jí)債券只能以非公開(kāi)方式發(fā)行，由機(jī)構(gòu)投資者購(gòu)買。30.根據(jù)《科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》，下列關(guān)于科創(chuàng)板公司首次公開(kāi)發(fā)行股票投資價(jià)值研究報(bào)告的說(shuō)法，正確的有（）。Ⅰ．投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)對(duì)影響發(fā)行人投資價(jià)值的行業(yè)狀況與發(fā)展前景進(jìn)行分析與預(yù)測(cè)Ⅱ．投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)對(duì)影響發(fā)行人投資價(jià)值的公司狀況進(jìn)行分析Ⅲ．撰寫投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)制作發(fā)行人的盈利預(yù)測(cè)模型Ⅳ．投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)分別提供至少兩種估值方法作為參考Ⅴ．投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)合理給出發(fā)行人本次公開(kāi)發(fā)行股票后整體市值區(qū)間以及在假設(shè)采用超額配售選擇權(quán)的情況下的每股估值區(qū)間A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅳ、ⅤD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

B【解析】:Ⅰ項(xiàng)，《科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》（中證協(xié)發(fā)[2019]148號(hào)）第51條規(guī)定，投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)對(duì)影響發(fā)行人投資價(jià)值的行業(yè)狀況與發(fā)展前景進(jìn)行分析與預(yù)測(cè)，可以包括：發(fā)行人所屬行業(yè)分類、行業(yè)的生命周期分析及其對(duì)發(fā)行人發(fā)展前景的影響、行業(yè)供給需求分析、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析、行業(yè)主要政策分析、行業(yè)的發(fā)展前景預(yù)測(cè)以及證券分析師認(rèn)為行業(yè)層面其他的重要因素。Ⅱ項(xiàng)，第52條規(guī)定，投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)對(duì)影響發(fā)行人投資價(jià)值的公司狀況進(jìn)行分析，可以包括：公司治理的分析與評(píng)價(jià)、公司戰(zhàn)略的分析與評(píng)價(jià)、經(jīng)營(yíng)管理的分析與評(píng)價(jià)、研發(fā)技術(shù)的分析與評(píng)價(jià)、財(cái)務(wù)狀況的分析與評(píng)價(jià)、募集資金投資項(xiàng)目分析以及證券分析師認(rèn)為發(fā)行人層面其他的重要因素。公司分析必須建立在行業(yè)分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行。Ⅲ項(xiàng)，第53條規(guī)定，撰寫投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)制作發(fā)行人的盈利預(yù)測(cè)模型，包括但不限于資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表以及現(xiàn)金流量表三張報(bào)表的完整預(yù)測(cè)以及其他為完成預(yù)測(cè)而需要制作的輔助報(bào)表，從而預(yù)測(cè)公司未來(lái)的資產(chǎn)負(fù)債、利潤(rùn)和現(xiàn)金流量的相對(duì)完整的財(cái)務(wù)狀況。在進(jìn)行盈利預(yù)測(cè)前，證券分析師應(yīng)當(dāng)明確盈利預(yù)測(cè)的假設(shè)條件。盈利預(yù)測(cè)應(yīng)謹(jǐn)慎、合理。Ⅳ、Ⅴ兩項(xiàng)，第56條第1款規(guī)定，投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)分別提供至少兩種估值方法作為參考，合理給出發(fā)行人本次公開(kāi)發(fā)行股票后整體市值區(qū)間以及在假設(shè)不采用超額配售選擇權(quán)的情況下的每股估值區(qū)間。31.下列公司擬于2014年上半年申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，根據(jù)《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》，構(gòu)成發(fā)行障礙的情形有（）。[2015年5月真題]A.

甲公司，2011年至2013年扣除非經(jīng)常性損益前凈利潤(rùn)分別為300萬(wàn)元、540萬(wàn)元、480萬(wàn)元，扣除非經(jīng)營(yíng)性損益后凈利潤(rùn)分別為260萬(wàn)元、510萬(wàn)元、500萬(wàn)元；2013年度公司營(yíng)業(yè)收入為4800萬(wàn)元B.

乙公司，2011年度從事道路施工，2012年度和2013年度從事原料藥生產(chǎn)C.

丙公司，2011年董事發(fā)生變更D.

丁公司，其一名監(jiān)事2012年度受到證券交易所的公開(kāi)譴責(zé)【答案】:

A【解析】:《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》（2018年修訂）第11條第1款規(guī)定，發(fā)行人申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票應(yīng)當(dāng)符合下列條件：①發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上的股份有限公司。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。②最近2年連續(xù)盈利，最近2年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元；或者最近1年盈利，最近1年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元。凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)。③最近1期末凈資產(chǎn)不少于2000萬(wàn)元，且不存在未彌補(bǔ)虧損。④發(fā)行后股本總額不少于3000萬(wàn)元。第14條規(guī)定，發(fā)行人最近2年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更。第19條規(guī)定，發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)忠實(shí)、勤勉，具備法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的資格，且不存在下列情形：①被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施尚在禁入期的；②最近3年內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者最近1年內(nèi)受到證券交易所公開(kāi)譴責(zé)的；③因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)的。A項(xiàng)，2011年至2013年凈利潤(rùn)扣除非經(jīng)營(yíng)性損益前后，根據(jù)孰低原則，分別為260萬(wàn)元、510萬(wàn)元、480萬(wàn)元，2013年度公司營(yíng)業(yè)收入為4800萬(wàn)元。不滿足第11條第②項(xiàng)的要求。B項(xiàng)，乙公司2011年度從事道路施工，2012年度和2013年度從事原料藥生產(chǎn)，乙公司最近2年主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有發(fā)生重大變化，不構(gòu)成發(fā)行障礙。C項(xiàng)，丙公司2011年董事發(fā)生變更，不屬于最近2年內(nèi)董事發(fā)生重大變化的情形，不構(gòu)成發(fā)行障礙。D項(xiàng)，丁公司的一名監(jiān)事在2012年度受到證券交易所公開(kāi)譴責(zé)，距離2014年上半年申請(qǐng)IPO，已超過(guò)1年，不構(gòu)成發(fā)行障礙。32.某主板上市公司擬于2016年7月非公開(kāi)發(fā)行股票，根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，以下將導(dǎo)致該上市公司不符合非公開(kāi)發(fā)行股票的條件的有（）。[2016年5月真題]Ⅰ．該上市公司因違規(guī)占用耕地曾于2013年9月受到土地主管部門的行政處罰Ⅱ．該上市公司2015年度財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具附帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告Ⅲ．2014年8月該上市公司對(duì)其關(guān)聯(lián)公司提供擔(dān)保，未按相關(guān)規(guī)定提交股東大會(huì)審議，該上市公司于2015年主動(dòng)撤銷了對(duì)該關(guān)聯(lián)公司的擔(dān)保Ⅳ．現(xiàn)任監(jiān)事李某于2013年8月受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰Ⅴ．該上市公司現(xiàn)任董事因涉嫌內(nèi)幕交易正被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查A.

ⅤB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ【答案】:

A【解析】:《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第39條規(guī)定，上市公司存在下列情形之一的，不得非公開(kāi)發(fā)行股票：①本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；②上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除；③上市公司及其附屬公司違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除；④現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近36個(gè)月內(nèi)受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者最近12個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所公開(kāi)譴責(zé)；⑤上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；⑥最近1年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外；⑦嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。Ⅰ項(xiàng)，違規(guī)占用耕地行為屬于損害社會(huì)公共利益的行為，但其是否屬于“嚴(yán)重”損害社會(huì)公共利益行為，不能作出判斷。Ⅱ項(xiàng)，最近1年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告的，方被禁止非公開(kāi)發(fā)行股票。Ⅲ項(xiàng)，違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除的，才會(huì)被禁止非公開(kāi)發(fā)行股票。Ⅳ項(xiàng)，現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近36個(gè)月內(nèi)受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰的，不得非公開(kāi)發(fā)行股票，現(xiàn)任監(jiān)事不包括在內(nèi)。Ⅴ項(xiàng)，上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的，才會(huì)被禁止非公開(kāi)發(fā)行股票，不包括監(jiān)事。33.下列關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行及配售的說(shuō)法，正確的有（）。Ⅰ．首次公開(kāi)發(fā)行股票采用詢價(jià)方式的，公開(kāi)發(fā)行后總股本超過(guò)4億股的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的70%Ⅱ．首次公開(kāi)發(fā)行股票采用直接定價(jià)方式的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的50%Ⅲ．網(wǎng)下投資者可與發(fā)行人和主承銷商自主約定網(wǎng)下配售股票的持有期限并公開(kāi)披露Ⅳ．網(wǎng)下發(fā)行股票比例應(yīng)當(dāng)包含向戰(zhàn)略投資者配售部分A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣE.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（2018年修訂）第9條具體分析如下：Ⅰ項(xiàng)，首次公開(kāi)發(fā)行股票采用詢價(jià)方式的，公開(kāi)發(fā)行后總股本超過(guò)4億股的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的70%。Ⅱ項(xiàng)，首次公開(kāi)發(fā)行股票采用直接定價(jià)方式的，全部向網(wǎng)上投資者發(fā)行，不進(jìn)行網(wǎng)下詢價(jià)和配售。Ⅲ項(xiàng)，網(wǎng)下投資者可與發(fā)行人和主承銷商自主約定網(wǎng)下配售股票的持有期限并公開(kāi)披露。Ⅳ項(xiàng)，安排向戰(zhàn)略投資者配售股票的，應(yīng)當(dāng)扣除向戰(zhàn)略投資者配售部分后確定網(wǎng)下網(wǎng)上發(fā)行比例。34.下列關(guān)于上市公司董事長(zhǎng)職權(quán)的說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ．董事長(zhǎng)負(fù)責(zé)召集和主持上市公司股東大會(huì)Ⅱ．董事長(zhǎng)負(fù)責(zé)召集和主持董事會(huì)會(huì)議Ⅲ．董事長(zhǎng)負(fù)責(zé)督促、檢查董事會(huì)決議的執(zhí)行Ⅳ．上市公司法定代表人只能由董事長(zhǎng)擔(dān)任Ⅴ．公司章程可以約定，董事長(zhǎng)在董事會(huì)會(huì)議表決權(quán)程序中具有一票否決權(quán)A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

B【解析】:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ三項(xiàng)，《上市公司章程指引》（2019年修訂）第112條規(guī)定，董事長(zhǎng)行使下列職權(quán)：①主持股東大會(huì)和召集、主持董事會(huì)會(huì)議；②督促、檢查董事會(huì)決議的執(zhí)行；③董事會(huì)授予的其他職權(quán)。Ⅳ項(xiàng)，第8條規(guī)定，董事長(zhǎng)或經(jīng)理為公司的法定代表人。Ⅴ項(xiàng)，第118條規(guī)定，董事會(huì)會(huì)議應(yīng)有過(guò)半數(shù)的董事出席方可舉行。董事會(huì)作出決議，必須經(jīng)全體董事的過(guò)半數(shù)通過(guò)。董事會(huì)決議的表決，實(shí)行一人一票。35.某已發(fā)行過(guò)優(yōu)先股的公司擬再發(fā)行優(yōu)先股，召開(kāi)股東大會(huì)會(huì)議進(jìn)行表決。根據(jù)《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》，下列說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ．公司召開(kāi)股東大會(huì)會(huì)議應(yīng)通知優(yōu)先股股東Ⅱ．優(yōu)先股股東有權(quán)出席股東大會(huì)會(huì)議，就該事項(xiàng)與普通股股東分類表決，其所持有每一優(yōu)先股有享有公司章程規(guī)定的一定比例表決權(quán)Ⅲ．公司持有的本公司每股優(yōu)先股股份享有公司章程規(guī)定的一定比例表決權(quán)Ⅳ．決議須經(jīng)出席會(huì)議的優(yōu)先股股東（含表決權(quán)恢復(fù)的優(yōu)先股股東）所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)Ⅴ．決議須經(jīng)出席會(huì)議的普通股股東（含表決權(quán)恢復(fù)的優(yōu)先股股東）所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅳ、ⅤD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.

Ⅰ、Ⅴ【答案】:

E【解析】:《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》第10條規(guī)定，出現(xiàn)以下情況之一的，公司召開(kāi)股東大會(huì)會(huì)議應(yīng)通知優(yōu)先股股東，并遵循《公司法》及公司章程通知普通股股東的規(guī)定程序。優(yōu)先股股東有權(quán)出席股東大會(huì)會(huì)議，就以下事項(xiàng)與普通股股東分類表決，其所持每一優(yōu)先股有一表決權(quán)，但公司持有的本公司優(yōu)先股沒(méi)有表決權(quán)：①修改公司章程中與優(yōu)先股相關(guān)的內(nèi)容；②一次或累計(jì)減少公司注冊(cè)資本超過(guò)百分之十；③公司合并、分立、解散或變更公司形式；④發(fā)行優(yōu)先股；⑤公司章程規(guī)定的其他情形。上述事項(xiàng)的決議，除須經(jīng)出席會(huì)議的普通股股東（含表決權(quán)恢復(fù)的優(yōu)先股股東）所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)之外，還須經(jīng)出席會(huì)議的優(yōu)先股股東（不含表決權(quán)恢復(fù)的優(yōu)先股股東）所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)。36.可轉(zhuǎn)換公司債券，面值為100元，初始轉(zhuǎn)股價(jià)格為5元/股，當(dāng)前市價(jià)為138.5元，二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)為7元/股，若買入一手立即轉(zhuǎn)股，收益是______；該上市公司隨后年度分紅方案：每10股派發(fā)0.6元（含稅），若調(diào)整轉(zhuǎn)股價(jià)格，則調(diào)整為_(kāi)_____。（）A.

1.5，4.94B.

15，4.94C.

23.6，4.6D.

150，4.6【答案】:

B【解析】:債券面值100元，十張為一手。買入一手立即轉(zhuǎn)股，則收益＝（100/5×7－138.5）×10＝15（元）。每10股派現(xiàn)0.6元（含稅）即每股派現(xiàn)0.06元（含稅）。個(gè)人投資者的資本利得需繳納個(gè)人所得稅。法律規(guī)定為20%，目前減半征收（10%），即稅后每股派現(xiàn)0.06×90%＝0.054（元）。若調(diào)整轉(zhuǎn)股價(jià)格，則調(diào)整為5－0.06＝4.94（元）。37.以下可以參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的有（）。[2015年9月真題]A.

注冊(cè)資本500萬(wàn)元人民幣以上的合伙企業(yè)B.

證券投資基金C.

自然人李某本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值800萬(wàn)元人民幣，其中用于融資融券的信用證券賬戶資產(chǎn)為350萬(wàn)元，李某具有2年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)D.

注冊(cè)資本300萬(wàn)元人民幣的法人機(jī)構(gòu)【答案】:

B【解析】:AD兩項(xiàng)，《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則》（2017年修訂）第3條規(guī)定，下列機(jī)構(gòu)投資者可以申請(qǐng)參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓：①實(shí)收資本或?qū)嵤展杀究傤~500萬(wàn)元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu)；②實(shí)繳出資總額500萬(wàn)元人民幣以上的合伙企業(yè)。B項(xiàng)，第4條規(guī)定，《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第8條第2款、第3款規(guī)定的證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金等理財(cái)產(chǎn)品，社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老金，慈善基金等社會(huì)公益基金，合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）等機(jī)構(gòu)投資者，可以申請(qǐng)參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓。C項(xiàng)，第5條第1款規(guī)定，同時(shí)符合下列條件的自然人投資者可以申請(qǐng)參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓：①在簽署協(xié)議之日前，投資者本人名下最近10個(gè)轉(zhuǎn)讓日的日均金融資產(chǎn)500萬(wàn)元人民幣以上。金融資產(chǎn)是指銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨及其他衍生產(chǎn)品等。②具有2年以上證券、基金、期貨投資經(jīng)歷，或者具有2年以上金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理及相關(guān)工作經(jīng)歷，或者具有《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第8條第1款規(guī)定的證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司，以及經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人等金融機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員任職經(jīng)歷。38.假設(shè)某企業(yè)只生產(chǎn)銷售一種產(chǎn)品，單價(jià)40元，邊際貢獻(xiàn)率30%，每年固定成本200萬(wàn)元，預(yù)計(jì)下一年產(chǎn)銷量20萬(wàn)件，則價(jià)格對(duì)利潤(rùn)影響的敏感系數(shù)為（）。A.

18B.

10C.

6D.

30E.

20【答案】:

E【解析】:單位變動(dòng)成本＝40×（1－30%）＝28（元），預(yù)計(jì)下一年的利潤(rùn)＝40×30%×20－200＝40（萬(wàn)元）。假設(shè)價(jià)格增長(zhǎng)10%，則預(yù)計(jì)利潤(rùn)增長(zhǎng)額＝[40×（1＋10%）－28]×20－200－40＝80（萬(wàn)元），利潤(rùn)增長(zhǎng)率＝80/40＝200%，價(jià)格對(duì)利潤(rùn)影響的敏感系數(shù)＝200%/10%＝20。39.根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，發(fā)行人在持續(xù)督導(dǎo)期間出現(xiàn)下列情形的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可根據(jù)情節(jié)輕重，自確認(rèn)之日起3個(gè)月到12個(gè)月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦；情節(jié)特別嚴(yán)重的，撤銷相關(guān)人員的保薦代表人資格的有（）。Ⅰ．首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市之日起12個(gè)月內(nèi)累計(jì)50%以上資產(chǎn)或者主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生重組Ⅱ．證券上市當(dāng)年累計(jì)50%以上募集資金的用途與承諾不符Ⅲ．公開(kāi)發(fā)行證券并上市當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下滑50%以上Ⅳ．首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市之日起12個(gè)月內(nèi)控股股東或者實(shí)際控制人發(fā)生變更Ⅴ．上市公司公開(kāi)發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券之日起12個(gè)月內(nèi)累計(jì)50%以上資產(chǎn)或者主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生重組，且未在證券發(fā)行募集文件中披露A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

B【解析】:根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2017年修訂）第68條規(guī)定，發(fā)行人在持續(xù)督導(dǎo)期間出現(xiàn)下列情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可根據(jù)情節(jié)輕重，自確認(rèn)之日起3個(gè)月到12個(gè)月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦；情節(jié)特別嚴(yán)重的，撤銷相關(guān)人員的保薦代表人資格：①證券上市當(dāng)年累計(jì)50%以上募集資金的用途與承諾不符；②公開(kāi)發(fā)行證券并在主板上市當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下滑50%以上；③首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市之日起12個(gè)月內(nèi)控股股東或者實(shí)際控制人發(fā)生變更；④首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市之日起12個(gè)月內(nèi)累計(jì)50%以上資產(chǎn)或者主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生重組；⑤上市公司公開(kāi)發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券之日起12個(gè)月內(nèi)累計(jì)50%以上資產(chǎn)或者主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生重組，且未在證券發(fā)行募集文件中披露；⑥實(shí)際盈利低于盈利預(yù)測(cè)達(dá)20%以上；⑦關(guān)聯(lián)交易顯失公允或者程序違規(guī)，涉及金額較大；⑧控股股東、實(shí)際控制人或其他關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源，涉及金額較大；⑨違規(guī)為他人提供擔(dān)保，涉及金額較大；⑩違規(guī)購(gòu)買或出售資產(chǎn)、借款、委托資產(chǎn)管理等，涉及金額較大；?董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員侵占發(fā)行人利益受到行政處罰或者被追究刑事責(zé)任；?違反上市公司規(guī)范運(yùn)作和信息披露等有關(guān)法律法規(guī)，情節(jié)嚴(yán)重的；?中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。法規(guī)中所稱“以上”“以內(nèi)”含本數(shù)，“超過(guò)”不含本數(shù)。Ⅲ項(xiàng)應(yīng)為，在主板上市當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下滑50%以上，創(chuàng)業(yè)板對(duì)此不作要求。40.根據(jù)《關(guān)于企業(yè)債券發(fā)行定價(jià)中選擇使用彈性配售或當(dāng)期追加發(fā)行選擇權(quán)的通知》，下列說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ．可在企業(yè)債券發(fā)行定價(jià)過(guò)程中自主選擇是否設(shè)置彈性配售選擇權(quán)和當(dāng)期追加發(fā)行選擇權(quán)Ⅱ．在彈性配售機(jī)制下，當(dāng)期期計(jì)劃發(fā)行規(guī)模包括基礎(chǔ)發(fā)行額與彈性配售額兩部分，其中基礎(chǔ)發(fā)行額占核準(zhǔn)度的比例不得低于30%，或基礎(chǔ)發(fā)行額不低于5億元，彈性配售額為固定金額且不得超過(guò)基礎(chǔ)發(fā)行額Ⅲ．發(fā)行人應(yīng)當(dāng)事先設(shè)定強(qiáng)制配售觸發(fā)條款，約定當(dāng)申購(gòu)總量（超標(biāo)發(fā)行中為投標(biāo)總量）超過(guò)基礎(chǔ)發(fā)行額的某一倍數(shù)（原則上不低于3倍）后則必須按照全額啟動(dòng)彈性配售Ⅳ．在當(dāng)期追加發(fā)行機(jī)制下，當(dāng)期計(jì)劃發(fā)行規(guī)模即為基礎(chǔ)發(fā)行額，不包括當(dāng)期追加發(fā)行額Ⅴ．優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券發(fā)行或采用招標(biāo)方式的，可不受擇期次數(shù)的限制A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、ⅤC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

B【解析】:根據(jù)《關(guān)于企業(yè)債券發(fā)行定價(jià)中選擇使用彈性配售或當(dāng)期追加發(fā)行選擇權(quán)的通知》（中債字〔2019〕173號(hào)）具體分析如下：Ⅰ項(xiàng)，經(jīng)發(fā)行人與簿記管理人（招標(biāo)發(fā)行中為主承銷商）協(xié)商一致后，可在企業(yè)債發(fā)行定價(jià)過(guò)程中自主選擇是否設(shè)置彈性配售選擇權(quán)或當(dāng)期追加發(fā)行選擇權(quán)，但同期債券發(fā)行中只能選擇適用其一。Ⅱ項(xiàng)，在彈性配售機(jī)制下，當(dāng)期計(jì)劃發(fā)行規(guī)模包括基礎(chǔ)發(fā)行額與彈性配售額兩部分，其中基礎(chǔ)發(fā)行額占核準(zhǔn)額度的比例不得低于30%，或基礎(chǔ)發(fā)行額不低于5億元，彈性配售額為固定金額且不得超過(guò)基礎(chǔ)發(fā)行額。Ⅲ項(xiàng)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)事先設(shè)定強(qiáng)制配售觸發(fā)條款，約定當(dāng)申購(gòu)總量（招標(biāo)發(fā)行中為投標(biāo)總量，下同）超過(guò)基礎(chǔ)發(fā)行額的某一倍數(shù)（原則上不低于2倍）后則必須按照全額啟動(dòng)彈性配售，具體觸發(fā)倍數(shù)可根據(jù)市場(chǎng)情況由發(fā)行人與簿記管理人（招標(biāo)發(fā)行中為主承銷商）協(xié)商確定，并在申購(gòu)配售辦法或招標(biāo)書中進(jìn)行披露。Ⅳ項(xiàng)，在當(dāng)期追加發(fā)行機(jī)制下，當(dāng)期計(jì)劃發(fā)行規(guī)模包括基礎(chǔ)發(fā)行額與當(dāng)期追加發(fā)行額兩部分。Ⅴ項(xiàng)，優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券發(fā)行或采用招標(biāo)發(fā)行方式的可不受擇期次數(shù)的限制。41.關(guān)于投資者持有上市公司股票權(quán)益變動(dòng)披露的事項(xiàng)，下列說(shuō)法正確的是（）。A.

張某將其持有的50%股權(quán)全部以贈(zèng)與方式贈(zèng)送趙某，則張某免于編制權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書B(niǎo).

丙為上市公司實(shí)際控制人，持有18%股份，丙增持完成后持有20%股份，丙應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)對(duì)權(quán)益變動(dòng)報(bào)告出具核查意見(jiàn)C.

王某系上市公司第三大股東，由于該上市公司履行減資程序，使得王某所持股份由9%上升至15%，王某需要編制簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書D.

乙公司系上市公司控股股東，持有40%股份，該上市公司定向增發(fā)，乙公司降為33%，乙公司應(yīng)在上市公司預(yù)案公告后披露權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書【答案】:

B【解析】:根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2014年修訂）具體分析如下：A項(xiàng)，第86條規(guī)定，投資者因行政劃轉(zhuǎn)、執(zhí)行法院裁決、繼承、贈(zèng)與等方式取得上市公司控制權(quán)的，應(yīng)當(dāng)按照本辦法第四章的規(guī)定履行報(bào)告、公告義務(wù)。A項(xiàng)中編制權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書的為趙某，但張某也應(yīng)披露。B項(xiàng)，第17條規(guī)定，投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的20%但未超過(guò)30%的，應(yīng)當(dāng)編制詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書，前述投資者及其一致行動(dòng)人為上市公司第一大股東或者實(shí)際控制人的，還應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)對(duì)上述權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書所披露的內(nèi)容出具核查意見(jiàn)，但國(guó)有股行政劃轉(zhuǎn)或者變更、股份轉(zhuǎn)讓在同一實(shí)際控制人控制的不同主體之間進(jìn)行、因繼承取得股份的除外。C項(xiàng)，第19條規(guī)定，因上市公司減少股本導(dǎo)致投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份變動(dòng)出現(xiàn)本辦法第14條規(guī)定情形的，投資者及其一致行動(dòng)人免于履行報(bào)告和公告義務(wù)。第14條第2款規(guī)定，投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的5%后，其擁有權(quán)益的股份占該上市公司已發(fā)行股份的比例每增加或者減少達(dá)到或者超過(guò)5%的，應(yīng)當(dāng)依照前款規(guī)定履行報(bào)告、公告義務(wù)。該項(xiàng)王某的股份權(quán)益變動(dòng)由于公司履行減資程序引起，無(wú)須編制權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書。D項(xiàng)，乙公司系上市公司控股股東，雖然持有股份下降，但不用披露。42.上市公司聘用會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)決定。（）[2014年6月真題]A.

正確B.

錯(cuò)誤【答案】:

B【解析】:《上市公司章程指引》（2019年修訂）第159條規(guī)定，公司聘用會(huì)計(jì)師事務(wù)所必須由股東大會(huì)決定，董事會(huì)不得在股東大會(huì)決定前委任會(huì)計(jì)師事務(wù)所。43.下列關(guān)于商業(yè)銀行次級(jí)債券的說(shuō)法，正確的有（）。Ⅰ．商業(yè)銀行次級(jí)債券可在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行或私募發(fā)行，商業(yè)銀行也可以私募方式募集次級(jí)定期債務(wù)，商業(yè)銀行募集次級(jí)定期債務(wù)應(yīng)遵循銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的相關(guān)規(guī)定Ⅱ．交易商協(xié)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行次級(jí)債券在銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)行和交易進(jìn)行監(jiān)督管理Ⅲ．商業(yè)銀行公開(kāi)發(fā)行次級(jí)債券的，其核心資本充足率不低于6%Ⅳ．商業(yè)銀行以私募方式發(fā)行次級(jí)債券或募集次級(jí)定期債務(wù)，其核心資本充足率不低于5%Ⅴ．發(fā)行人應(yīng)在中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)次級(jí)債券發(fā)行之日起60個(gè)工作日內(nèi)開(kāi)始發(fā)行次級(jí)債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行A.

Ⅰ、ⅤB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、ⅤE.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

A【解析】:Ⅰ項(xiàng)，《商業(yè)銀行次級(jí)債券發(fā)行管理辦法》第3條規(guī)定，次級(jí)債券可在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行或私募發(fā)行。商業(yè)銀行也可以私募方式募集次級(jí)定期債務(wù)，商業(yè)銀行募集次級(jí)定期債務(wù)應(yīng)遵循中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布的相關(guān)規(guī)定。Ⅱ項(xiàng)，第7條規(guī)定，中國(guó)人民銀行和中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)依法對(duì)次級(jí)債券發(fā)行進(jìn)行監(jiān)督管理。中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)債券資格進(jìn)行審查，并對(duì)次級(jí)債券計(jì)入附屬資本的方式進(jìn)行監(jiān)督管理；中國(guó)人民銀行對(duì)次級(jí)債券在銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)行和交易進(jìn)行監(jiān)督管理。Ⅲ項(xiàng)，第9條規(guī)定，商業(yè)銀行公開(kāi)發(fā)行次級(jí)債券應(yīng)具備以下條件：①實(shí)行貸款5級(jí)分類，貸款5級(jí)分類偏差小；②核心資本充足率不低于5%；③貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足；④具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)與機(jī)制；⑤最近3年沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為。Ⅳ項(xiàng)，第10條規(guī)定，商業(yè)銀行以私募方式發(fā)行次級(jí)債券或募集次級(jí)定期債務(wù)應(yīng)符合以下條件：①實(shí)行貸款5級(jí)分類，貸款5級(jí)分類偏差小；②核心資本充足率不低于4%；③貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足；④具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)與機(jī)制；⑤最近3年沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為。Ⅴ項(xiàng)，第21條規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)在中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)次級(jí)債券發(fā)行之日起60個(gè)工作日內(nèi)開(kāi)始發(fā)行次級(jí)債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。發(fā)行人未能在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行時(shí)，原批準(zhǔn)文件自動(dòng)失效，發(fā)行人如仍需發(fā)行次級(jí)債券，應(yīng)另行申請(qǐng)。44.2016年4月，甲公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)，聘請(qǐng)某證券公司作為其獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，則下列影響該證券公司作為獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)的情形的有（）。Ⅰ．該證券公司選派普通員工李某任甲公司董事Ⅱ．2015年6月該證券公司為甲公司提供過(guò)融資服務(wù)Ⅲ．甲公司持有該證券公司4.2%股份且為第4大股東Ⅳ．2015年1月，該證券公司與甲公司存在資產(chǎn)委托關(guān)系Ⅴ．2016年1月，甲公司實(shí)際控制人變更，該證券公司當(dāng)時(shí)擔(dān)任收購(gòu)方的財(cái)務(wù)顧問(wèn)A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅤD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤE.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

B【解析】:《上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令〔2008〕第54號(hào)）第17條規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)或者其他財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)受聘擔(dān)任上市公司獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)的，應(yīng)當(dāng)保持獨(dú)立性，不得與上市公司存在利害關(guān)系；存在下列情形之一的，不得擔(dān)任獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)：①持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有上市公司股份達(dá)到或者超過(guò)5%，或者選派代表?yè)?dān)任上市公司董事；②上市公司持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有財(cái)務(wù)顧問(wèn)的股份達(dá)到或者超過(guò)5%，或者選派代表?yè)?dān)任財(cái)務(wù)顧問(wèn)的董事；③最近2年財(cái)務(wù)顧問(wèn)與上市公司存在資產(chǎn)委托管理關(guān)系、相互提供擔(dān)保，或者最近一年財(cái)務(wù)顧問(wèn)為上市公司提供融資服務(wù)；④財(cái)務(wù)顧問(wèn)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人或者其直系親屬有在上市公司任職等影響公正履行職責(zé)的情形；⑤在并購(gòu)重組中為上市公司的交易對(duì)方提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)；⑥與上市公司存在利害關(guān)系、可能影響財(cái)務(wù)顧問(wèn)及其財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人獨(dú)立性的其他情形。45.下列關(guān)于政府補(bǔ)助處理的做法，正確的有（）。Ⅰ．甲公司是一家生產(chǎn)和銷售高效照明產(chǎn)品的企業(yè)。國(guó)家為了支持高效照明產(chǎn)品的推廣使用，通過(guò)統(tǒng)一招標(biāo)的形式確定中標(biāo)企業(yè)、高效照明產(chǎn)品及其中標(biāo)協(xié)議供貨價(jià)格。甲企業(yè)作為中標(biāo)企業(yè)，需以中標(biāo)協(xié)議供貨價(jià)格減去財(cái)政補(bǔ)貼資金后的價(jià)格將高效照明產(chǎn)品銷售給終端用戶，并按照高效照明產(chǎn)品實(shí)際安裝數(shù)量、中標(biāo)供貨協(xié)議價(jià)格、補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，申請(qǐng)財(cái)政補(bǔ)貼資金。2015年度，甲企業(yè)因銷售高效照明產(chǎn)品獲得財(cái)政資金5000萬(wàn)元。甲公司將獲得的財(cái)政資金5000萬(wàn)元作為政府補(bǔ)助進(jìn)行處理Ⅱ．2015年2月，乙企業(yè)與所在城市的開(kāi)發(fā)區(qū)人民政府簽訂了項(xiàng)目合作投資協(xié)議，實(shí)施“退城進(jìn)園”技改搬遷。根據(jù)協(xié)議，乙企業(yè)在開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)投資約4億元建設(shè)電子信息設(shè)備生產(chǎn)基地。生產(chǎn)基地占地面積400畝，該宗項(xiàng)目用地按開(kāi)發(fā)區(qū)工