中央銀行復(fù)習(xí)重點(diǎn)

第一章中央銀行制度1、中央銀行產(chǎn)生的歷史背景：p2（1） 社會(huì)生產(chǎn)力和商品經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展（2） 商業(yè)銀行的普遍設(shè)立（到14世紀(jì)末期，主要為貿(mào)易服務(wù)的新的信用機(jī)構(gòu)已有了較大發(fā)展， 一些以“銀行”命名的信用機(jī)構(gòu)也開始出現(xiàn)，1397年成立的麥迪西銀行便是較早用“銀行”命名的信用機(jī)構(gòu)之一，熱那亞的圣喬治銀行建立于 1407年，被稱為第一個(gè)國(guó)家存款銀行。15、16世紀(jì)，伴隨著歐洲商品經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和資本主義生產(chǎn)方式的興起，銀行的設(shè)立和發(fā)展也出現(xiàn)了一個(gè)高潮，1587年成立的威尼斯銀行、1593年成立的米蘭銀行等已初步具有近代銀行的某些特征。17、18世紀(jì)是歐洲資本主義制度確立的時(shí)期，也是社會(huì)生產(chǎn)力飛速發(fā)展的時(shí)期。德國(guó)人1609年成立的阿姆斯特丹銀行是這一時(shí)期新式銀行的最典型代表。新式銀行的成功引來了大批效仿者，出現(xiàn)了銀行設(shè)立的又一次高潮： P51656年成立的瑞典銀行：由私人創(chuàng)建的歐洲第一家享有銀行券發(fā)行權(quán)利、辦理證券抵押貸款業(yè)務(wù)的銀行。1668年改組為國(guó)家銀行。早期的瑞典國(guó)家銀行兼營(yíng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，且1830年后有28家銀行獲得了銀行券發(fā)行權(quán)，1897年瑞典政府通過法案將貨幣發(fā)行權(quán)集中于瑞典銀行， 使其獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)，完成了向中央銀行轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵一步。與之相比，真正最早全面發(fā)揮中央銀行職能的是英格蘭銀行，盡管它的成立較瑞典銀行晚1694年成立的英格蘭銀行，現(xiàn)代中央銀行的鼻祖，是世界上最早全面發(fā)揮中央銀行職能的銀行。）（3） 信用關(guān)系在社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系中的廣泛存在（4） 經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中新的矛盾日益凸顯2、 中央銀行的性質(zhì)p11中央銀行的性質(zhì)是指中央銀行自身所具有的特殊屬性。中央銀行的性質(zhì)可以綜合表述為：中央銀行是代表國(guó)家制定和執(zhí)行貨幣政策，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控和對(duì)金融業(yè)進(jìn)行管理的特殊的政府金融機(jī)構(gòu)。（1） 中央銀行是特殊的金融機(jī)構(gòu)（2） 中央銀行是保障金融穩(wěn)健運(yùn)行、調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的工具（3） 中央銀行是國(guó)家最高的金融決策機(jī)構(gòu)和金融管理機(jī)構(gòu)，具有國(guó)家機(jī)關(guān)的性質(zhì)3、 中央銀行的基本職能（1） 發(fā)行的銀行中央銀行是發(fā)行的銀行，是指中央銀行接受國(guó)家政府的授權(quán)集中和壟斷貨幣發(fā)行，是國(guó)家唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行權(quán)是作為中央銀行最基本、最重要的標(biāo)志，也是中央銀行發(fā)揮其全部職能的基礎(chǔ)。中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)是統(tǒng)一貨幣發(fā)行與流通和穩(wěn)定貨幣幣值的基本保證。（2） 政府的銀行中央銀行是政府的銀行，是指中央銀行與政府關(guān)系密切，根據(jù)國(guó)家法律授權(quán)，制定和實(shí)施貨幣金融政策，通過辦理業(yè)務(wù)為政府服務(wù)，在法律許可的范圍內(nèi)向政府提供信用、代理政府債券，滿足政府的需求。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：代理國(guó)庫(kù)，管理政府資金代理政府債券發(fā)行向政府提供信用為國(guó)家持有和經(jīng)營(yíng)管理國(guó)際儲(chǔ)備代表國(guó)家參加國(guó)際金融組織和各項(xiàng)國(guó)際金融活動(dòng)為政府金融政策的決策提出建議和參謀（3）銀行的銀行中央銀行是銀行的銀行，一方面是指中央銀行處于商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)之上,居于領(lǐng)導(dǎo)地位，并對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督管理；另一方面是指中央銀行的業(yè)務(wù)對(duì)象是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，集中它們的準(zhǔn)備金，并對(duì)它們提供信用，辦理商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)之間的資金清算等。銀行的銀行這一職能，最能體現(xiàn)中央銀行是特殊的金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)，也是中央銀行作為金融體系核心的基本條件。主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：集中存款準(zhǔn)備金充當(dāng)“最后貸款人”組織、參與和管理商業(yè)銀行間的清算4、中央銀行的綜合職能（1） 調(diào)控職能：中央銀行通過制定和執(zhí)行貨幣金融政策，運(yùn)用貨幣政策工具，來調(diào)節(jié)和控制市場(chǎng)貨幣流通量和社會(huì)信用規(guī)模，進(jìn)而影響和干預(yù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)程，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。中央銀行履行調(diào)控職能的最終目標(biāo)是保持貨幣幣值穩(wěn)定，促進(jìn)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康協(xié)調(diào)發(fā)展，使國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的預(yù)期目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)。（2） 服務(wù)職能：指中央銀行以銀行的身份向政府、商業(yè)銀行及其他非銀行金融機(jī)構(gòu)所提供的金融服務(wù)。中央銀行首先開始于為政府及商業(yè)銀行提供服務(wù)現(xiàn)代意義上的服務(wù)職能：中央銀行為政府服務(wù)中央銀行為商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中央銀行為社會(huì)公眾服務(wù)（3） 管理職能：指中央銀行作為全國(guó)金融體系的核心，代表國(guó)家行使對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)管理的政府機(jī)關(guān)，為了維護(hù)全國(guó)金融體系的健全與穩(wěn)定，防止金融秩序混亂給國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展造成不良影響，而對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的金融活動(dòng)和金融市場(chǎng)進(jìn)行管理和控制。制定金融政策、法令及規(guī)章制度依法監(jiān)測(cè)金融市場(chǎng)的運(yùn)行情況加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的檢查監(jiān)督定期公布與金融有關(guān)的信息資料關(guān)系：中央銀行的調(diào)節(jié)職能、服務(wù)職能和管理職能是由中央銀行的性質(zhì)決定的。三者之間是相互依存、相互補(bǔ)充、相互統(tǒng)一的關(guān)系，其中調(diào)控是根本，服務(wù)是基礎(chǔ)，管理是手段。調(diào)控職能是中央銀行發(fā)揮其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中作用的重要保證， 中央銀行就是運(yùn)用其所掌握的各種貨幣政策工具，發(fā)揮著對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的調(diào)控職能，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定發(fā)展，因此，中央銀行的各項(xiàng)工作都必須圍繞調(diào)控職能展開。服務(wù)職能貫穿于調(diào)控和管理職能過程的始終，中央銀行的服務(wù)職能為調(diào)控職

能和管理職能的發(fā)揮打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，但必須服從于調(diào)控職能和管理職能。管理職能是中央銀行借助于行政手段和法律手段來輔助其各項(xiàng)調(diào)控政策措施的順利執(zhí)行，對(duì)調(diào)控職能有積極的促進(jìn)作用，有效的管理有利于調(diào)控職能的順利實(shí)施和調(diào)控目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。中央銀行在做好服務(wù)職能的同時(shí)，必須有管理職能的配合，才能創(chuàng)造一個(gè)良好的金融環(huán)境。因此，中央銀行只有正確地處理三項(xiàng)職能之間的關(guān)系，才能更好地發(fā)揮中央銀行的作用。一元式中央銀行體制二元式中央銀行體制準(zhǔn)中央銀行體制跨國(guó)中央銀行體制5、中央銀行的制度類型一元式中央銀行體制二元式中央銀行體制準(zhǔn)中央銀行體制跨國(guó)中央銀行體制（1）（2）（3）（4）6中央銀行分支機(jī)構(gòu)的設(shè)置（1） 按經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)置分支機(jī)構(gòu)（2） 按行政區(qū)劃設(shè)置分支機(jī)構(gòu)（3） 以經(jīng)濟(jì)區(qū)域?yàn)橹鳎骖櫺姓^(qū)劃設(shè)置分支機(jī)構(gòu)7、 2003年4月中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)成立，統(tǒng)一監(jiān)管銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司等金融機(jī)構(gòu)。8、 1998年以前，中國(guó)人民銀行的分支機(jī)構(gòu)設(shè)置一直是按行政區(qū)劃設(shè)置的，總行設(shè)在首都北京，各省、自治區(qū)、直轄市以及經(jīng)濟(jì)特區(qū)和國(guó)家確定計(jì)劃單列的重點(diǎn)城市，設(shè)立一級(jí)分行；在省轄地區(qū)和市設(shè)立二級(jí)分行；在全國(guó)的縣一級(jí)設(shè)立支行?？?、分、支機(jī)構(gòu)實(shí)行垂直領(lǐng)導(dǎo)和管理。河北、吉林、浙江、安徽河南湖北、廣西、貴州、甘肅、管轄天津、管轄遼寧、管轄上海、管轄江蘇、管轄山東、管轄江西、管轄廣東、管轄四川、管轄陜西、山西、內(nèi)蒙古黑龍江1998年底，中國(guó)人民銀行在分支機(jī)構(gòu)設(shè)置上進(jìn)行了重大改革。撤銷了省級(jí)分行，按經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)立了9家跨省、自治區(qū)、直轄市的分行：天津分行沈陽(yáng)分行上海分行南京分行濟(jì)南分行武漢分行廣州分行成都分行西安分行河北、吉林、浙江、安徽河南湖北、廣西、貴州、甘肅、管轄天津、管轄遼寧、管轄上海、管轄江蘇、管轄山東、管轄江西、管轄廣東、管轄四川、管轄陜西、山西、內(nèi)蒙古黑龍江9、 存款準(zhǔn)備金制度存款準(zhǔn)備金：指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而存在中央銀行的存款，是中央銀行存款業(yè)務(wù)中最主要的業(yè)務(wù)，它是中央銀行資金的重要來源。存款準(zhǔn)備金由兩部分組成：一部分是法定準(zhǔn)備金存款，即商業(yè)銀行按照法律規(guī)定將吸收存款的一定比率繳存中央銀行；一部分為超額準(zhǔn)備金存款，即商業(yè)銀行在中央銀行的存款中超過法定準(zhǔn)備金的部分。存款準(zhǔn)備金率：中央銀行存款準(zhǔn)備金制度要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例。存款準(zhǔn)備金制度：指中央銀行依據(jù)法律賦予的權(quán)力，根據(jù)宏觀貨幣管理、維持金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)流動(dòng)性的需要，控制金融體系信貸額度來規(guī)定商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)向其繳存存款準(zhǔn)備金的比率和結(jié)構(gòu)，并根據(jù)貨幣政策的變動(dòng)對(duì)既定比率和結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，間接調(diào)控社會(huì)貨幣供應(yīng)量的相關(guān)制度，其意義是保證商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的清償能力，有利于約束商業(yè)銀行貸款規(guī)模，控制信用規(guī)模和貨幣供應(yīng)量。存款準(zhǔn)備金制度的內(nèi)容：（1）規(guī)定法定存款準(zhǔn)備率，即法定存款準(zhǔn)備金率（2）規(guī)定可充當(dāng)法定存款準(zhǔn)備金的標(biāo)的（3）規(guī)定存款準(zhǔn)備金的類別（4）法定存款準(zhǔn)備金比例的確定和規(guī)定存款準(zhǔn)備金比率的調(diào)整幅度10、 貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)貨幣發(fā)行是中央銀行作為國(guó)家政府的代表向社會(huì)提供流通手段和支付手段， 是中央銀行對(duì)貨幣持有者的一種負(fù)債，貨幣發(fā)行構(gòu)成了中央銀行最重要的負(fù)債業(yè)務(wù)。中央銀行的貨幣發(fā)行是通過再貼現(xiàn)、貸款、購(gòu)買有價(jià)證券、收購(gòu)金銀及外匯等中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)，將貨幣投放市場(chǎng)、注入流通，進(jìn)而增加社會(huì)貨幣供應(yīng)量的。貨幣發(fā)行包括兩層含義：一是指貨幣從中央銀行的發(fā)行庫(kù)通過各家銀行的業(yè)務(wù)庫(kù)流向社會(huì)；二是指貨幣從中央銀行流出的數(shù)量大于流入的數(shù)量。11、 貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度是為約束貨幣發(fā)行規(guī)模維護(hù)貨幣信用而制定的， 要求貨幣發(fā)行者在發(fā)行貨幣時(shí)必須以某種金屬或資產(chǎn)作為發(fā)行準(zhǔn)備。貨幣發(fā)行準(zhǔn)備金包括：（1）現(xiàn)金準(zhǔn)備：即以金銀、外匯等具有極強(qiáng)流動(dòng)性的資產(chǎn)作為準(zhǔn)備。這種準(zhǔn)備形式為貨幣發(fā)行提供了現(xiàn)實(shí)的價(jià)值基礎(chǔ)，有利于貨幣的穩(wěn)定，但是缺乏彈性，不利于中央銀行根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求調(diào)節(jié)貨幣的發(fā)行（ 2）保證準(zhǔn)備：即以短期商業(yè)票據(jù)、財(cái)政短期國(guó)庫(kù)券、政府公債等可在金融市場(chǎng)上交易、流通的證券作為準(zhǔn)備。這種準(zhǔn)備形式雖然解決了現(xiàn)金準(zhǔn)備難以實(shí)現(xiàn)彈性發(fā)行的問題，但是中央銀行控制貨幣發(fā)行的難度卻增大了。貨幣發(fā)行準(zhǔn)備金比率：用作貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備與貨幣發(fā)行量之間的比率各國(guó)采用的貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度：（1）現(xiàn)金準(zhǔn)備發(fā)行制度（2）證券保證準(zhǔn)備制度（3）現(xiàn)金準(zhǔn)備彈性比例制度（4）證券保證準(zhǔn)備限額發(fā)行制度（5）比例準(zhǔn)備制度（6）無(wú)準(zhǔn)備制度12、 發(fā)行庫(kù)：發(fā)行庫(kù)是發(fā)行基金保管庫(kù)的簡(jiǎn)稱，發(fā)行基金是存放在發(fā)行庫(kù)內(nèi)尚未發(fā)行的貨幣票券，是調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣流通量的準(zhǔn)備基金。發(fā)行庫(kù)是中央銀行的一個(gè)組成部分，發(fā)行庫(kù)的基本任務(wù)包括：（1）根據(jù)核定的貨幣發(fā)行額度，統(tǒng)一保管和調(diào)撥發(fā)行基金（2）調(diào)劑市場(chǎng)各種面額貨幣的流通比例（3）辦理發(fā)行業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算，正確、全面地反映市場(chǎng)貨幣投放和回籠情況（ 4）具體辦理貨幣發(fā)行工作和損傷票幣的回收、銷毀工作。13、 業(yè)務(wù)庫(kù)：是各商業(yè)銀行的基層行處為辦理日常業(yè)務(wù)收付現(xiàn)金而設(shè)立的金庫(kù)。一切營(yíng)業(yè)的現(xiàn)金收入都要存入業(yè)務(wù)庫(kù)，一切營(yíng)業(yè)的現(xiàn)金支出都要從其中支付，所以業(yè)務(wù)庫(kù)經(jīng)常處于有收有支的狀態(tài)。發(fā)行庫(kù)由人民銀行總行統(tǒng)一管理，擔(dān)負(fù)著貨幣發(fā)行任務(wù)；業(yè)務(wù)庫(kù)由中國(guó)人民銀行對(duì)外營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)及專業(yè)銀行自行管理，其主要任務(wù)是在上級(jí)行核定的庫(kù)存限額范圍內(nèi)進(jìn)行日常的現(xiàn)金收付活動(dòng)。14、 發(fā)行庫(kù)與業(yè)務(wù)庫(kù)的區(qū)別（1） 機(jī)構(gòu)的設(shè)置不同：發(fā)行庫(kù)是各級(jí)中國(guó)人民銀行的重要組成部分，實(shí)行垂直領(lǐng)導(dǎo)，它是由人民銀行根據(jù)自身機(jī)構(gòu)情況和各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要而設(shè)立的；務(wù)庫(kù)則是各家商業(yè)銀行根據(jù)基層對(duì)外營(yíng)業(yè)的需要而設(shè)立的。（2） 業(yè)務(wù)對(duì)象不同：發(fā)行庫(kù)的業(yè)務(wù)對(duì)象是各商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)；業(yè)務(wù)庫(kù)的對(duì)象是全社會(huì)，是與銀行有業(yè)務(wù)關(guān)系的普通客戶。（3） 保管的貨幣性質(zhì)不同：發(fā)行庫(kù)保管的是發(fā)行基金，是待發(fā)行的貨幣；業(yè)務(wù)庫(kù)保管的是現(xiàn)金，是已發(fā)行的貨幣。

（4）收付款項(xiàng)的起點(diǎn)不同：發(fā)行庫(kù)出入庫(kù)是以千元為單位，有金額起點(diǎn)的規(guī)定，必須整捆出入庫(kù)；而業(yè)務(wù)庫(kù)收付現(xiàn)金則不受金額起點(diǎn)的限制。15、央行票據(jù)（五大運(yùn)作工具、回購(gòu)與逆回購(gòu)）p40發(fā)行中央銀行債券是中央銀行的一種主動(dòng)負(fù)債業(yè)務(wù)，其發(fā)行對(duì)象主要是國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)，其發(fā)行時(shí)可以回籠基礎(chǔ)貨幣，到期時(shí)則體現(xiàn)為基礎(chǔ)貨幣的投放。中央銀行發(fā)行債券目的是可以減少商業(yè)銀行的超額儲(chǔ)備， 調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，以此作為公開市場(chǎng)操作的工具之一。通過中央銀行債券的市場(chǎng)買賣行為，靈活地調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。一般來說，當(dāng)中央銀行買進(jìn)已發(fā)行債券時(shí)，商業(yè)銀行的超額儲(chǔ)備增加，貨幣供應(yīng)量增加；當(dāng)中央銀行賣出其債券時(shí)，商業(yè)銀行的超額儲(chǔ)備減少，貨幣供應(yīng)量減少。中央銀行票據(jù)：又被稱為央行票據(jù)，是中央銀行為調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金而向商業(yè)銀行發(fā)行的短期債務(wù)憑證，其實(shí)質(zhì)是中央銀行債券。它的發(fā)行對(duì)象為公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商，個(gè)人不能直接投資。中央銀行票據(jù)與金融市場(chǎng)各發(fā)債主體發(fā)行的債券根本的區(qū)別在于各發(fā)債主體發(fā)行的債券是一種籌集資金的手段，其目的是為了籌集資金，即增加可用資金；而中央銀行發(fā)行的央行票據(jù)是中央銀行調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣的一項(xiàng)貨幣政策工具， 目的是減少商業(yè)銀行可貸資金量。商業(yè)銀行在支付認(rèn)購(gòu)央行票據(jù)的款項(xiàng)后，其直接結(jié)果就是可貸資金量的減少。對(duì)于調(diào)控貨幣供應(yīng)量,3）央行票據(jù)可以調(diào)中央銀行票據(jù)的作用：（1）豐富公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作工具，彌補(bǔ)公開市場(chǎng)操作的現(xiàn)券不足（2）央行票據(jù)主要用于承擔(dān)短期政府債券的功能，調(diào)節(jié)商業(yè)銀行流動(dòng)性水平，引導(dǎo)利率走勢(shì)發(fā)揮了重大作用（節(jié)商業(yè)銀行流動(dòng)性水平，防止信貸過快增長(zhǎng)（4）央行票據(jù)可以緩解貨幣市場(chǎng)波動(dòng)（對(duì)于調(diào)控貨幣供應(yīng)量,3）央行票據(jù)可以調(diào)從交易品種看，中國(guó)人民銀行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)債券交易主要包括回購(gòu)交易、 現(xiàn)券交易和發(fā)行中央銀行票據(jù)。其中回購(gòu)交易分為正回購(gòu)和逆回購(gòu)兩種，正回購(gòu)為中國(guó)人民銀行向一級(jí)交易商賣出有價(jià)證券，并約定在未來特定日期買回有價(jià)證券的交易行為，正回購(gòu)為央行從市場(chǎng)收回流動(dòng)性的操作，正回購(gòu)到期則為央行向市場(chǎng)投放流動(dòng)性的操作； 逆回購(gòu)為中國(guó)人民銀行向一級(jí)交易商購(gòu)買有價(jià)證券，并約定在未來特定日期將有價(jià)證券賣給一級(jí)交易商的交易行為，逆回購(gòu)為央行向市場(chǎng)上投放流動(dòng)性的操作，逆回購(gòu)到期則為央行從市場(chǎng)收回流動(dòng)性的操作?，F(xiàn)券交易分為現(xiàn)券買斷和現(xiàn)券賣斷兩種，前者為央行直接從二級(jí)市場(chǎng)買入債券，一次性地投放基礎(chǔ)貨幣；后者為央行直接賣出持有債券，一次性地回籠基礎(chǔ)貨幣。中央銀行票據(jù)即中國(guó)人民銀行發(fā)行的短期債券，央行通過發(fā)行央行票據(jù)可以回籠基礎(chǔ)貨幣，央行票據(jù)到期則體現(xiàn)為投放基礎(chǔ)貨幣。公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的五大運(yùn)作工具：16、 貼現(xiàn)：指客戶，即持票人將沒有到期的票據(jù)出賣給貼現(xiàn)銀行，以便提前取得現(xiàn)款，一般工商企業(yè)向銀行辦理的票據(jù)貼現(xiàn)就屬于這一種。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：指持有票據(jù)的金融機(jī)構(gòu)為了融通資金，在票據(jù)到期日之前將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給其他金融機(jī)構(gòu)，由其收取一定利息后，將約定金額支付給持票人的票據(jù)行為。再貼現(xiàn)：指貼現(xiàn)銀行持未到期的已貼現(xiàn)匯票向中央銀行的貼現(xiàn)， 通過轉(zhuǎn)讓匯票取得中央銀行再貸款的行為。17、 清算過程包含了在收付款人金融機(jī)構(gòu)之間交換支付工具以及計(jì)算金融機(jī)構(gòu)之間待結(jié)算的債權(quán)，支付工具的交換還包括交易撮合、交易清分、數(shù)據(jù)收集等；債權(quán)債務(wù)計(jì)算可分為全額和凈額兩種計(jì)算方式。結(jié)算過程是完成債權(quán)最終轉(zhuǎn)移的過程，它包括收集待結(jié)算的債權(quán)并進(jìn)行完整性檢查，保證結(jié)算資金具有可用性，結(jié)清金融機(jī)構(gòu)之間的債權(quán)債務(wù)以及記錄和通知有關(guān)各方。18、 支付清算關(guān)系三層次：第一層次是社會(huì)公眾之間的支付關(guān)系；第二層次是商業(yè)銀行之間通過轉(zhuǎn)賬方式完成支付；第三層次是中央銀行成為商業(yè)銀行的支付中介，提供支付清算體系，利用中央銀行貨幣為商業(yè)銀行及其他清算系統(tǒng)完成整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的債權(quán)債務(wù)清算。19、 支付清算體系：由提供支付清算服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)、實(shí)現(xiàn)貨幣轉(zhuǎn)移的技術(shù)手段和有關(guān)貨幣轉(zhuǎn)移的管理法規(guī)所共同組成，是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)、交易者之間、金融機(jī)構(gòu)之間實(shí)現(xiàn)支付指令傳送及資金清算的專業(yè)技術(shù)手段共同組成的， 用以實(shí)現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移的制度性安排。20、 凈額清算又稱差額清算，指在一個(gè)清算期中，對(duì)每個(gè)結(jié)算參與人價(jià)款的清算只計(jì)其各筆應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)相抵后的凈額，對(duì)證券的清算只計(jì)每一種證券應(yīng)收、應(yīng)付相抵后的凈額。又分為雙邊凈額清算和多變凈額清算。全額清算是對(duì)各金融機(jī)構(gòu)的每筆轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)進(jìn)行一一對(duì)應(yīng)清算，而不是在指定時(shí)點(diǎn)進(jìn)行總的借、貸方凈額清算。全額清算分為定時(shí)（延時(shí)）清算和實(shí)時(shí)（連續(xù)）清算兩種運(yùn)行模式。區(qū)別：和凈額清算系統(tǒng)相比，實(shí)時(shí)全額清算系統(tǒng)的支付系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)更低。一、實(shí)時(shí)全額清算系統(tǒng)實(shí)時(shí)、連續(xù)進(jìn)行，而不是在一天結(jié)束時(shí)或指定時(shí)點(diǎn)進(jìn)行，清算參與銀行有足夠時(shí)間解決資金頭寸不足問題。二、在實(shí)時(shí)全額清算系統(tǒng)設(shè)計(jì)中，收款行一般是在清算完成后才能得到支付信息，收款行可根據(jù)已轉(zhuǎn)入頭寸貸記客戶賬戶或安排其他用途，使支付系統(tǒng)時(shí)隔或在途資金被降至最低甚至為零，從而規(guī)避了信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。三、信用風(fēng)險(xiǎn)的有效規(guī)避，可大大降低支付系統(tǒng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。四、實(shí)施實(shí)時(shí)全額清算系統(tǒng)國(guó)家的中央銀行通常要求參加清算的銀行在中央銀行開立準(zhǔn)備金或清算賬戶，付款行將根據(jù)銀行的存款余額逐筆地即時(shí)進(jìn)行，這種即時(shí)清算將有助于降低系統(tǒng)故障的潛在風(fēng)險(xiǎn)。21、 國(guó)庫(kù)：通常說的國(guó)庫(kù)是指國(guó)家金庫(kù)，是一個(gè)存放具體實(shí)物、貨幣和黃金的庫(kù)房,現(xiàn)代意義上的國(guó)庫(kù)指專門負(fù)責(zé)辦理國(guó)家預(yù)算資金的收納和支出的機(jī)關(guān)， 國(guó)家的全部預(yù)算收入都由國(guó)庫(kù)收納入庫(kù)，一切預(yù)算支出都由國(guó)庫(kù)撥付。22、征信：指為了滿足從事信用活動(dòng)的機(jī)構(gòu)在信用交易中對(duì)信用信息的需要， 專業(yè)化的征信機(jī)構(gòu)依法采集、調(diào)查、保存、整理并提供企業(yè)和個(gè)人的信用信息活動(dòng)，是專業(yè)化的、獨(dú)立的第三方機(jī)構(gòu)為個(gè)人建立信用檔案，依法采集、客觀記錄其信用信息，并依法對(duì)外提供信用信息服務(wù)的一種活動(dòng)，它為專業(yè)化的授信機(jī)構(gòu)提供了一個(gè)信用信息共享的平臺(tái)。23、 征信和信用的區(qū)別：征信是指依法收集、整理、保存、加工自然人、法人及其他組織的信用信息，并對(duì)外提供信用報(bào)告、信用評(píng)估、信用信息咨詢等服務(wù)，幫助客戶判斷、控制信用風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行信用管理的活動(dòng)。信用是以償還為條件的價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式，主要指借錢還錢、先消費(fèi)后付款等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，一般產(chǎn)生于貨幣借貸和商品交易的賒銷或預(yù)付之中，強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)主體之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，反映經(jīng)濟(jì)主體的支付愿望和支付能力。征信指的是專業(yè)化的信用信息服務(wù)，為了讓大家更方便地借錢，通過第三方機(jī)構(gòu)將每個(gè)人的信用信息集中起來，在需要的時(shí)候供個(gè)人和信貸機(jī)構(gòu)使用。信用評(píng)級(jí)與企業(yè)的債項(xiàng)償還能力密切相關(guān)，征信則不是，

其主要對(duì)商業(yè)往來等信用進(jìn)行評(píng)估。24、 貨幣政策的最終目標(biāo)：穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、平衡國(guó)際收支矛盾：穩(wěn)定物價(jià)與充分就業(yè)穩(wěn)定物價(jià)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)穩(wěn)定物價(jià)與平衡國(guó)際收支充分就業(yè)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)25、 貨幣政策的中間目標(biāo)：近期中間目標(biāo)：存款準(zhǔn)備金、基礎(chǔ)貨幣、其他指標(biāo)(同業(yè)拆借市場(chǎng)利率、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)利率、票據(jù)市場(chǎng)貼現(xiàn)率)遠(yuǎn)期中間目標(biāo)：利率、貨幣供應(yīng)量、其他指標(biāo)(貸款量、匯率)26、 一般性貨幣政策工具：再貼現(xiàn)率、存款準(zhǔn)備金、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)選擇性貨幣政策工具：證券市場(chǎng)信用控制、消費(fèi)信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制、優(yōu)惠利率、預(yù)繳進(jìn)口保證金、其他貨幣政策工具(直接信用控制：利率最高限額、信用配額、規(guī)定商業(yè)銀行的流動(dòng)性比率、直接干預(yù)；間接信用控制：道義勸告、窗口指導(dǎo)、公開宣傳、金融檢查)27、 自1984年中國(guó)人民銀行正式開始行使中央銀行職能以來，中國(guó)貨幣傳導(dǎo)機(jī)制的發(fā)展經(jīng)歷了從1998年之前的直接貨幣量控制到1998年以后的間接貨幣量調(diào)控兩個(gè)階段。流動(dòng)性陷阱投資的利率彈性貨幣乘數(shù)的影響貨幣政策時(shí)滯人們對(duì)貨幣政策的合理預(yù)期貨幣政策動(dòng)態(tài)不一致性冋題貨幣政策透明度28、 貨幣政策有效性的影響因素：流動(dòng)性陷阱投資的利率彈性貨幣乘數(shù)的影響貨幣政策時(shí)滯人們對(duì)貨幣政策的合理預(yù)期貨幣政策動(dòng)態(tài)不一致性冋題貨幣政策透明度(1)(2)(3)(4)(5)(6)(7)29、 金融監(jiān)管：指金融監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)法律賦予的權(quán)利，依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其運(yùn)營(yíng)情況實(shí)施監(jiān)督和管理，以維護(hù)正常的金融秩序，保護(hù)存款人和投資者的利益，保障金融體系安全、健康、高效運(yùn)行，也是金融監(jiān)管當(dāng)局基于信息不對(duì)稱、逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)等因素，對(duì)金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)、金融業(yè)務(wù)進(jìn)行審慎監(jiān)督管理的制度、政策和措施的總和。狹義的金融監(jiān)管指中央銀行或其他金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律規(guī)定對(duì)整個(gè)金融業(yè)，包括金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)實(shí)施的監(jiān)督管理。同業(yè)廣義的金融監(jiān)管除狹義的內(nèi)容之外，還包括了金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制和稽核、自律性組織的監(jiān)管、社會(huì)中介組織的監(jiān)管等內(nèi)容。同業(yè)30、 金融穩(wěn)定：31、 金融監(jiān)管模式：統(tǒng)一監(jiān)管模式分頭監(jiān)管模式不完全統(tǒng)一監(jiān)管模式32、 金融監(jiān)管方式：規(guī)范監(jiān)管實(shí)體監(jiān)管

（3）公告監(jiān)管33、 在世界各國(guó)金融監(jiān)管體制中，美國(guó)的監(jiān)管體制被公認(rèn)為是最健全、最完備、最具代表性的。美國(guó)的金融監(jiān)管以1999年為界，之前是以《格拉斯.斯蒂格爾法案》為基礎(chǔ)建立的分業(yè)監(jiān)管模式，之后是以《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》為基礎(chǔ)建立的混業(yè)監(jiān)管模式。34、 1720年6月英國(guó)頒布旨在防止過度證券投機(jī)的《泡沫法》，政府針對(duì)證券市場(chǎng)的不穩(wěn)定性而采取的干預(yù)措施，標(biāo)志著世界金融史上政府實(shí)施金融市場(chǎng)監(jiān)管的正式開始。成立于成立于成立于2003年4月1992年10成立于成立于成立于2003年4月1992年10月1998年11月18日36、 金融穩(wěn)定根據(jù)中國(guó)人民銀行2005年《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告》，金融穩(wěn)定是指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的金融體系處于能夠有效發(fā)揮其關(guān)鍵功能的狀態(tài)