企業(yè)財務管理基礎課件

企業(yè)財務管理基礎主講人:呂莉2011年04月EMAIL:lvli@企業(yè)財務管理基礎主講人:呂莉1、什么是公司的財務活動？以資金收支為主、構(gòu)成公司經(jīng)濟活動的一個獨立方面的總稱——財務活動。2、什么是財務管理？財務活動構(gòu)成財務管理的內(nèi)容主要財務活動經(jīng)營活動投資活動籌資活動分配活動課堂討論:1、什么是公司的財務活動？以資金收支為主、構(gòu)成公司經(jīng)濟活動的公司籌資引起的財務活動？籌資方式？時間？金額？比例？成本？風險？收益？--------原則？一方面要保證籌資的資金能滿足公司經(jīng)營與投資的需要且資金成本較低，另一方面要使籌資風險在可掌控范圍之中。公司籌資引起的財務活動？籌資方式？時間？金額？比例？成本？風公司投資引起的財務活動？投資項目？投資回報？投資風險？投資金額？------公司經(jīng)營引起的財務活動？主要涉及的是流動資產(chǎn)與流動負債的管理問題------公司分配引起的財務活動？分配程序？利潤的支付率高低？分配形式？--------公司投資引起的財務活動？投資項目？投資回報？投資風險？投資金3、財務管理的目標？目標歷程特點總產(chǎn)值最大化只講生產(chǎn),不講效益;只求數(shù)量,不求質(zhì)量;只抓生產(chǎn),不抓銷售;只重投入,不重挖潛利潤最大化只顧眼前利潤最大化,不顧公司長遠發(fā)展;沒能有效地考慮風險;沒有考慮投入的資本問題公司價值最大化以股東財富最大化股東財富最大化反映了時間價值;考慮了風險因素;反映了資本與收益之間的關系;但只適用于上市公司;對其他關系人的利益重視不夠;股票價格波動存在企業(yè)不可控因素以相關者利益最大化目前實踐中較難操作稱被約束后的股東財富最大化(1)債權(quán)人,員工等利益關系者受到完全保護

(2)沒有社會成本3、財務管理的目標？目標歷程特點總產(chǎn)值最大化只講生產(chǎn),不講4、財務管理的環(huán)境？財務管理的環(huán)境又稱理財環(huán)境對企業(yè)財務活動和財務管理產(chǎn)生影響作用的外部條件的總和.企業(yè)財務管理難以控制的幾種重要環(huán)境經(jīng)濟環(huán)境法律環(huán)境金融市場環(huán)境社會文化環(huán)境4、財務管理的環(huán)境？財務管理的環(huán)境又稱理財環(huán)境企業(yè)財務管（1）經(jīng)濟環(huán)境經(jīng)濟周期（1）經(jīng)濟環(huán)境經(jīng)濟周期經(jīng)濟周期中的理財策略經(jīng)濟周期中的理財策略經(jīng)濟發(fā)展水平高度發(fā)達的經(jīng)濟水平必然要求進一步完善、科學的財務管理——發(fā)達國家的財務管理內(nèi)容是不斷創(chuàng)新的。發(fā)展中國家因與財務管理有關的法規(guī)政策頻繁變更，給企業(yè)財務管理造成許多困難；財務管理實踐中還存在著財務目標不明、方法簡單等許多問題。經(jīng)濟發(fā)展水平高度發(fā)達的經(jīng)濟水平必然要求進一步完善、科學的財務通貨膨脹狀況通貨膨脹對企業(yè)財務活動的影響：(1)引起資金占用量增加，從而增加公司資金需求(2)引起公司利潤虛增(3)引起利率上升，加大資金成本(4)引起有價證券下跌(5)引起資金供應緊張，增加公司的籌資困難企業(yè)對通貨膨脹本身無能為力，只有靠政府作為通貨膨脹狀況通貨膨脹對企業(yè)財務活動的影響：(1)引起資金占用政府的經(jīng)濟政策主要有:(1)經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃(2)國家產(chǎn)業(yè)政策(3)財稅政策(4)金融政策(5)外匯政策(6)外貿(mào)政策(7)貨幣政策(8)政府的行政法規(guī)企業(yè)要認真研究政府的經(jīng)濟政策，按政策導向行事，趨利除弊。政府的經(jīng)濟政策主要有:(1)經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃(2)國家產(chǎn)業(yè)政策（2）法律環(huán)境影響企業(yè)財務管理的法律環(huán)境主要有:企業(yè)組織法規(guī)《公司法》、《全民所有制工業(yè)企業(yè)法》、《個人獨資企業(yè)法》、《合伙企業(yè)法》、《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》、《中外合作經(jīng)營企業(yè)法》、《外資企業(yè)法》等財務法規(guī)《企業(yè)財務通則》和分行業(yè)的財務制度及證券法規(guī)、結(jié)算法規(guī)等。（2）法律環(huán)境影響企業(yè)財務管理的法律環(huán)境主要有:企業(yè)組織法規(guī)2007年1月1日起實施的《企業(yè)財務通則》內(nèi)容章題目條第一章總則第1~7條第二章企業(yè)財務管理體制第8~13條第三章資金籌集第14~21條第四章資產(chǎn)營運第22~35條第五章成本控制第36~46條第六章收益分配第47~52條第七章重組清算第53~60條第八章信息管理第61~68條第九章財務監(jiān)督第69~76條第十章附則第77~78條2007年1月1日起實施的《企業(yè)財務通則》內(nèi)容章題目條第一章

稅法流轉(zhuǎn)稅法（4種）所得稅法（2種）資源稅（3種）財產(chǎn)、行為稅（4種）特定目的稅（4種）要求：企業(yè)財務人員熟悉并精通稅法，為理財服務。稅法流轉(zhuǎn)稅法（4種）所得稅法（2種）資源稅（3種）財產(chǎn)、行（3）金融市場環(huán)境金融市場的基本分類（3）金融市場環(huán)境金融市場的基本分類金融市場構(gòu)成客體——交易對象。股票、債券、票據(jù)等主體——橋梁銀行和非銀行金融機構(gòu)參加人——市場供應者和需求者企業(yè)、政府、個人等金融市場構(gòu)成客體——交易對象。股票、債券、票據(jù)等主體——橋梁4、社會文化環(huán)境4、社會文化環(huán)境企業(yè)財務管理基礎課件3.什么是會計活動?關于企業(yè)全部經(jīng)濟活動全過程的確認、計量、記錄、報告的活動。4.會計活動的基本職能?對經(jīng)濟活動全過程的核算與監(jiān)督?！稌嫹ā贰吨袊鴷嫓蕜t體系》《財務報告條例》-------法律依據(jù)3.什么是會計活動?關于企業(yè)全部經(jīng)濟活動全過程的確認、計量、2007年1月1日起新會計準則體系架構(gòu)二、會計具體準則一、會計基本準則三、準則應用指南準則1號準則2號準則3號準則4號準則5號準則6號準則7號準則8號準則38號2007年1月1日起新會計準則體系架構(gòu)二、會計會計基本準則總則會計信息質(zhì)量要求會計要素確認會計計量財務會計報告財務會計報告的目標會計的基本假設

會計的基本原則

會計要素

借貸記賬法

1.客觀性2.相關性3.明晰性4.可比性5.實質(zhì)重于形式6.重要性7.謹慎性8.及時性1.定義2.確認條件1.歷史成本2.重置成本3.可變現(xiàn)凈值4.現(xiàn)值5.公允價值1.會計報表2.報表附注3.相關信息和資料會計基本準則總則會計信息會計要會計計量財務會計報告財務會計報財務活動與會計活動的關系?思考:財務活動與會計活動的關系?思考:解讀——案例:解讀——案例:企業(yè)財務管理基礎課件企業(yè)財務管理基礎課件按國際財務報告準則編制并經(jīng)審計按中國企業(yè)會計準則編制并經(jīng)審計注：？中油股份公司對外披露財務會計信息法律要求？中國香港美國2007年1月1日起實施的《中國企業(yè)會計準則》《國際會計準則》《美國財務會計準則》解讀按國際財務報告準則編制并經(jīng)審計按中國企業(yè)會計準則編制并經(jīng)審計企業(yè)財務管理基礎課件“本公司”中國石油天然氣股份有限公司“本集團”“本公司及其附屬公司”中國石油天然氣股份有限公司所屬子公司聯(lián)營企業(yè)合營企業(yè)+?“本公司”中國石油天然氣股份有限公司“本集團”“本公司及其附企業(yè)財務管理基礎課件企業(yè)財務管理基礎課件企業(yè)財務管理基礎課件企業(yè)財務管理基礎課件解讀的是中油股份集團信息！特別提示:“本集團”?中國石油天然氣股份有限公司所屬子公司+涉及的問題?會計主體持續(xù)經(jīng)營會計期間貨幣計量會計基本前提問題：“本公司”與“本集團”的區(qū)別？解讀的是中油股份集團信息！特別提示:“本集團”?中國石油天然會計主體?持續(xù)經(jīng)營?會計期間?貨幣計量?會計基本前提？會計主體?持續(xù)經(jīng)營?會計期間企業(yè)財務管理基礎課件中石油集團與中油股份公司的關系？中石油集團與中油股份公司的關系？中國石油天然氣股份有限公司風險因素（1）行業(yè)監(jiān)管及稅費政策風險（2）油氣產(chǎn)品價格波動風險（3）匯率風險（4）市場競爭風險（5）油氣儲量的不確定性風險（6）安全隱患及不可抗力風險中國石油天然氣股份有限公司風險因素（1）行業(yè)監(jiān)管及稅費政策風與我國其他石油和天然氣公司的經(jīng)營活動一樣，本集團的經(jīng)營活動受到我國政府許多方面的監(jiān)管。這些監(jiān)管政策會影響本集團的經(jīng)營活動，如勘探和生產(chǎn)許可證的頒發(fā)、行業(yè)特種稅費、環(huán)保政策、安全標準等。中國政府關于石油和天然氣行業(yè)的某些政策未來發(fā)生的變化也可能會對本集團的經(jīng)營造成影響。稅費政策是影響本集團經(jīng)營的重要外部因素之一。中國政府正積極穩(wěn)妥地推進稅費改革，與本集團經(jīng)營相關的稅費政策可能發(fā)生調(diào)整，進而對本集團的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生影響。（1）行業(yè)監(jiān)管及稅費政策風險與我國其他石油和天然氣公司的經(jīng)營活動一樣，本集團的經(jīng)營活動受企業(yè)財務管理基礎課件企業(yè)財務管理基礎課件企業(yè)財務管理基礎課件企業(yè)財務管理基礎課件企業(yè)財務管理基礎課件企業(yè)財務管理基礎課件本集團從事廣泛的與油氣產(chǎn)品相關的業(yè)務，并從國際市場采購部分油氣產(chǎn)品來滿足需求。國際原油、成品油和天然氣價格受全球及地區(qū)政治經(jīng)濟的變化、油氣的供需狀況及具有國際影響的突發(fā)事件和爭端等多方面因素的影響。國內(nèi)原油價格參照國際原油價格確定，國內(nèi)成品油價格隨國際市場原油價格變化而調(diào)整，國內(nèi)天然氣價格執(zhí)行政府指導價。除個別附屬公司外，本集團通常不使用衍生金融工具來規(guī)避這些價格風險。（2）油氣產(chǎn)品價格波動風險本集團從事廣泛的與油氣產(chǎn)品相關的業(yè)務，并從國際市場采購部分油從全年情況看，2008年美國西德克薩斯中油(WTI)和北海布倫特原油(Brent)平均價格分別為100.06美元/桶和97.26美元/桶，比上年同期上漲38.66%和34.37%。國內(nèi)原油價格與國際原油價格走勢基本一致。補充信息：2009年，國際市場石油價格走勢跌宕起伏，總體呈現(xiàn)波動上升態(tài)勢。美國西德克薩斯中質(zhì)原（WTI）和北海布倫特原油（Brent）平均價格分別為61.81美元/桶和61.51美元/桶，比上年同期下降38.2％和36.8％。從全年情況看，2008年美國西德克薩斯中油(WTI)和北海布企業(yè)財務管理基礎課件本集團主要以人民幣開展業(yè)務。目前中國政府實行以市場供求為基礎、參考一攬子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度，人民幣在資本項下仍處于管制狀態(tài)。人民幣的幣值受國內(nèi)和國際經(jīng)濟、政治形勢和貨幣供求關系的影響，未來人民幣兌其他貨幣的匯率可能與現(xiàn)行匯率產(chǎn)生較大差異，進而影響本集團經(jīng)營成果和財務狀況。（3）匯率風險本集團主要以人民幣開展業(yè)務。目前中國政府實行以市場供求為基礎企業(yè)財務管理基礎課件本集團的資源優(yōu)勢明顯，在國內(nèi)行業(yè)中占據(jù)主導地位。目前，本集團的主要競爭對手是國內(nèi)其他大型石油石化生產(chǎn)和銷售商。隨著國內(nèi)部分石油石化市場的逐步開放，國外大型石油石化公司在某些地區(qū)和領域已成為本集團的競爭對手。本集團的勘探與生產(chǎn)業(yè)務以及天然氣與管道業(yè)務在國內(nèi)處于主導地位，但煉油化工及成品油銷售業(yè)務面臨著較為激烈的競爭。（4）市場競爭風險本集團的資源優(yōu)勢明顯，在國內(nèi)行業(yè)中占據(jù)主導地位。（4）市場競根據(jù)行業(yè)特點及國際慣例，本集團所披露的原油和天然氣儲量數(shù)據(jù)均為估計數(shù)字。本集團已聘請了具有國際認證資格的評估機構(gòu)對本集團的原油和天然氣儲量進行定期評估，但儲量估計的可靠性取決于多種因素、假設和變量，如技術和經(jīng)濟數(shù)據(jù)的質(zhì)量與數(shù)量、本集團產(chǎn)品所適用的現(xiàn)行油氣價格等，其中許多是無法控制的，并可能隨著時間的推移而出現(xiàn)調(diào)整。評估日期后進行的鉆探、測試和開采結(jié)果也可能導致對本集團的儲量數(shù)據(jù)進行一定幅度的修正。（5）油氣儲量的不確定性風險根據(jù)行業(yè)特點及國際慣例，本集團所披露的原油和天然氣儲量數(shù)據(jù)均企業(yè)財務管理基礎課件企業(yè)財務管理基礎課件油氣勘探、開采和儲運以及成品油和化工產(chǎn)品生產(chǎn)、儲運等涉及若干風險，可能導致人員傷亡、財產(chǎn)損失、環(huán)境損害及作業(yè)中斷等不可預料或者危險的情況發(fā)生。隨著經(jīng)營規(guī)模和運營區(qū)域的逐步擴大，本集團面臨的安全風險也相應增加。同時，近年來國家頒布實施的新法規(guī)對安全生產(chǎn)提出了更高要求。本集團已實行了嚴格的HSE管理體系，努力規(guī)避各類事故的發(fā)生，但仍無法完全避免此類突發(fā)事件可能帶來的經(jīng)濟損失。此外，地震、臺風、海嘯等自然災害以及突發(fā)性公共衛(wèi)生事件會對本集團的財產(chǎn)、人員造成損害，并有可能影響本集團的正常生產(chǎn)經(jīng)營。（6）安全隱患及不可抗力風險油氣勘探、開采和儲運以及成品油和化工產(chǎn)品生產(chǎn)、儲運等涉及若干財務風險管理1.財務風險(1)市場風險(a)外匯風險(b)利率風險(c)價格風險(2)信用風險(3)流動性風險2.資本風險管理3.公允價值估計財務風險管理1.財務風險(1)市場風險(a)外匯風險((1)市場風險市場風險指匯率、利率以及油氣產(chǎn)品價格的變動對資產(chǎn)、負債和預計未來現(xiàn)金流量產(chǎn)生不利影響的可能性。(a)外匯風險本集團主要以人民幣開展業(yè)務，但仍保留部分外幣資產(chǎn)以用于進口原油、機器設備和其它原材料，以及用于償還外幣金融負債。本集團可能面臨多種外幣與人民幣匯率變動風險.人民幣是受中國政府管制的非自由兌換貨幣。中國政府在外幣匯兌交易方面的限制可能導致未來匯率相比現(xiàn)行或歷史匯率波動較大。本集團在全球范圍內(nèi)從事經(jīng)營活動，當未來的企業(yè)并購或確認的資產(chǎn)和負債以記賬本位幣之外的貨幣表示時，就會產(chǎn)生外匯風險。本集團的部分子公司利用貨幣衍生工具來規(guī)避上述外匯風險。(1)市場風險(a)外匯風險(b)利率風險本集團的有息資產(chǎn)不面臨重大的利率風險。本集團的利率風險主要來自借款。浮動利率借款使本集團面臨現(xiàn)金流利率風險，固定利率借款使本集團面臨公允價值利率風險，但這些風險對于本集團并不重大。對本集團借款及其利率、到期日的詳細分析載于附注32。(c)價格風險本集團從事廣泛的與油氣產(chǎn)品相關的業(yè)務。油氣產(chǎn)品價格受本集團無法控制的諸多國內(nèi)國際因素影響。油氣產(chǎn)品價格變動將對本集團產(chǎn)生有利或不利影響。本年度，本集團無對沖價格風險的重大交易。(b)利率風險(c)價格風險企業(yè)財務管理基礎課件總資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額重要指標20062007200820092010總資產(chǎn)負債率%29.326.829.137.439.0總資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額重要指標20062007202.資本風險管理重要指標20062007200820092010投資資本負債率%10.48.313.520.518.82.資本風險管理重要指標20062007200820092企業(yè)財務管理基礎課件會計基本準則資產(chǎn)負債收入費用所有者權(quán)益利潤總則會計要素資產(chǎn)負債表要素利潤表要素會計核心要素概念:會計基本準則資產(chǎn)負債收入費用所有者權(quán)益利潤總則會計要素資產(chǎn)負資產(chǎn)定義：是指企業(yè)過去的交易或事項形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。資源?企業(yè)擁有或者控制?過去的交易或事項形成?預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益?資產(chǎn)定義：是指企業(yè)過去的交易或事項形成的、由企業(yè)擁有或者控制企業(yè)財務管理基礎課件是指企業(yè)過去的交易、事項形成，預期會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務。負債定義：現(xiàn)時義務?預期會導致經(jīng)濟利益流出?過去的交易、事項形成?是指企業(yè)過去的交易、事項形成，預期會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的現(xiàn)指企業(yè)資產(chǎn)扣除負債后由所有者享有的剩余權(quán)益。又稱股東權(quán)益A.投入的資本“實收資本”或“股本”B.留存收益“盈余公積”和“未分配利潤”C.直接計入所有者權(quán)益的利得和損失“資本公積”所有者權(quán)益定義：權(quán)益?剩余權(quán)益?資產(chǎn)扣除負債?所有者享有?具體內(nèi)容指企業(yè)資產(chǎn)扣除負債后由所有者享有的剩余權(quán)益。又稱股東權(quán)益A.企業(yè)財務管理基礎課件企業(yè)財務管理基礎課件企業(yè)財務管理基礎課件

資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益三者之間的關系?資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益三者之間的資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)圖

流動資產(chǎn)流動負債非流動負債

非流動資產(chǎn)

所有者權(quán)益（股東權(quán)益）

資產(chǎn)總額

負債和所有者權(quán)益資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)圖流動負債非流動負債1、全面反映企業(yè)的資產(chǎn)狀況2、全面反映企業(yè)的償債能力3、全面反映企業(yè)的資本情況《資產(chǎn)負債表》的作用?1、全面反映企業(yè)的資產(chǎn)狀況2、全面反映企業(yè)的償債能力3、全面20062007200820092010總資產(chǎn)880310695119621450316565負債額25772868348454266464權(quán)益總額622678278478907710101單位：億元中油股份公司歷年簡化的資產(chǎn)負債表資料來源：中油股份公司2010年度報告注：按國際財務報告準則編制并經(jīng)審計案例分析:20062007200820092010總資產(chǎn)88031061.資產(chǎn)規(guī)模?資料來源：中油股份公司2010年度報告20062007200820092010總資產(chǎn)880310696119631450316565其中：流動資產(chǎn)16582359225029442864

非流動資產(chǎn)71458337971311559137012.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)?

結(jié)構(gòu)%20062007200820092010

總資產(chǎn)100100100100100其中：流動資產(chǎn)18.822.018.820.317.3

非流動資產(chǎn)81.278.081.279.782.7思考的問題?單位：億元1.資產(chǎn)規(guī)模?資料來源：中油股份公司2010年度報告20063、資產(chǎn)質(zhì)量及發(fā)展后勁?20062007200820092010資本支出(1495)(1827)(2324)(2668)(2762)扣除累計折舊后的固定資產(chǎn)6498767590041075512386經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額20272077172526203107資料來源：中油股份公司年2010年度報告思考的問題?單位：億元3、資產(chǎn)質(zhì)量及發(fā)展后勁?200620072008200920企業(yè)財務管理基礎課件企業(yè)財務管理基礎課件企業(yè)財務管理基礎課件4.債務負擔?重要指標20062007200820092010總資產(chǎn)負債率%29.326.829.137.439.0投資資本負債率%10.48.313.520.518.8總資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額投資資本負債率=有息債務/(有息債務+股東權(quán)益)資料來源：中油股份公司2009年度報告P520062007200820092010負債額25772868348454266464

其中:流動負債18202001265738864297

非流動負債75786782715402166思考的問題?單位：億元4.債務負擔?重要指標200620072008200920120062007200820092010流動資產(chǎn)16582359225029442864流動負債18202001265738864297經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額20272077172526203107重要指標20062007200820092010流動比率0.911.180.850.760.67經(jīng)營活動現(xiàn)金比率1.111.030.650.670.72資料來源：中油股份公司2010年度報告5.短期償債能力?流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債經(jīng)營活動現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/流動負債思考的問題?單位：億元20062007200820092010流動資產(chǎn)165823重要指標%20062007200820092010總資產(chǎn)比率100100100100100資產(chǎn)負債率29.326.829.137.439.0權(quán)益比率70.773.270.962.661.06.資金結(jié)構(gòu)?思考的問題?重要指標%20062007200820092010總資產(chǎn)比率7.資本規(guī)模及結(jié)構(gòu)20062007200820092010權(quán)益總額(億元)622678278478907710101母公司股東權(quán)益

(占權(quán)益總額%)590495%738294%790993%847293%938993%其中：股本占母公司股東權(quán)益%1790179718301830183030%25%23%22%20%留存收益占母公司股東權(quán)益%2641435849604241499345.059%63%50%53%

儲備占母公司股東權(quán)益%1436122311532401256624%17%15%28%27%每股凈資產(chǎn)(元/股)3.304.034.324.635.13資料來源：中油股份公司歷年度報告思考的問題?7.資本規(guī)模及結(jié)構(gòu)20062007200820092010權(quán)收入定義

指企業(yè)在日?；顒又兴纬傻?、會導致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關的經(jīng)濟利益的總流入。經(jīng)濟利益的總流入？日?；顒樱?-----與所有者投入資本無關？銷售商品提供勞務讓渡資產(chǎn)使用權(quán)-------會計核心要素概念:收入定義指企業(yè)在日常活動中所形成的、會導致所有者權(quán)益費用定義

指企業(yè)在日?；顒又兴纬傻?、會導致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤無關的經(jīng)濟利益的總流出。經(jīng)濟利益的總流出？日?；顒?？---與向所有者分配利潤無關的？？費用定義指企業(yè)在日常活動中所形成的、會導致所有者利潤定義

指企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果。包括收入減去費用后的凈額、直接計入當期利潤的利得和損失等。凈額？直接計入？-收入費用+利得-損失利潤定義指企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果。包括收入問題3：三者之間的關系?利潤=收入-費用+利得-損失問題3：三者之間的關系?利潤=收入-費用+利得-損失國際會計準則的核算中國會計準則的核算營業(yè)額減：經(jīng)營支出經(jīng)營利潤減：融資成本

占聯(lián)營和合營公司利潤稅前利潤減：稅項本年利潤減:少數(shù)股東的凈利潤歸屬母公司股東的凈利潤營業(yè)收入減：營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加期間費用資產(chǎn)減值損失加：投資收益營業(yè)利潤減：營業(yè)外收支凈額利潤總額減：所得稅費用凈利潤

國際會計準則的核算中國會計準則的核算營業(yè)額營業(yè)收入（1）理解和分析企業(yè)的經(jīng)營成果和獲利能力（2）為經(jīng)營決策提供依據(jù)（3）預測企業(yè)未來經(jīng)營的盈利能力和發(fā)展趨勢《利潤表》的作用?（1）理解和分析企業(yè)的經(jīng)營成果和獲利能力（2）為經(jīng)營決策提供損益表中業(yè)績指標含義?營業(yè)額經(jīng)營利潤每股基本及攤薄盈利(元/股)歸母公司股東的凈利潤本年利潤稅前利潤(利潤總額)公司獲取業(yè)績的起始點公司經(jīng)營活動取得的業(yè)績公司所有活動取得的總業(yè)績歸屬本公司的業(yè)績成果(凈利潤)本公司重點關注的業(yè)績部分上市公司關鍵業(yè)績指標差別?差別?差別?問題損益表中業(yè)績指標含義?營業(yè)額經(jīng)營利潤每股基本及攤薄盈利(元/營業(yè)額－經(jīng)營利潤經(jīng)營支出=經(jīng)營支出?(具體內(nèi)容)1.采購、服務及其他2.雇員酬金成本3.勘探費用(包括勘探干井)4.折舊、折耗及攤銷5.銷售、一般性和管理費用6.除所得稅以外的其他稅賦7.其他收入/（支出）凈值注：按國際財務報告準則營業(yè)額－經(jīng)營利潤經(jīng)營支出=經(jīng)營支出?1.采購、服務及其他2.經(jīng)營利潤－融資成本占聯(lián)營和合營公司利潤+=稅前利潤融資成本?占聯(lián)營和合營公司利潤?外匯收益外匯損失利息收入利息支出投資活動融資活動++利潤總額經(jīng)營活動融資活動投資活動經(jīng)營利潤－融資成本占聯(lián)營和合營公司利潤+=稅前利潤融資成本?稅前利潤－稅項=本年利潤歸母公司股東的凈利潤？按母公司股東的持股比例分得的稅后凈利潤企業(yè)稅后凈利潤的分配？企業(yè)的股利分配政策？問題：稅前利潤－稅項=本年利潤歸母公司股東的凈利潤？按母公司股東的企業(yè)稅后凈利潤的分配：企業(yè)稅后凈利潤的分配：企業(yè)的股利分配政策：企業(yè)的股利分配政策：20062007200820092010營業(yè)額69058364107111019314654經(jīng)營利潤19992008159314341878稅前利潤20082050161814001893本年利潤15021552126710661508歸母公司股東的凈利潤14351468114410341400每股基本及攤薄盈利(元/股)0.800.820.630.560.76單位：億元資料來源：中油股份公司年2010年度報告P5(注：按國際財務報告準則編制并經(jīng)審計)中油股份公司綜合損益表主要財務數(shù)據(jù)案例分析:20062007200820092010營業(yè)額6905836

年份

項目環(huán)比增長%20062007200820092010營業(yè)額24.821.128.1(5.0)43.8經(jīng)營利潤3.10.5(20.7)(10.1)30.9稅前利潤3.02.1(21.1)(13.6)35.2本年利潤7.23.3(18.4)(16)41.5歸本母公司股東的凈利潤6.82.3(22.1)(9.7)35.4每股基本及攤薄盈利(元/股)5.32.5(23.2)(11.1)35.4中油股份公司綜合損益表主要財務數(shù)據(jù)繼續(xù)：年份現(xiàn)金流量表是反映一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表。(狹義)現(xiàn)金？現(xiàn)金等價物？現(xiàn)金流量？現(xiàn)金流量的分類？(廣義)現(xiàn)金=(狹義)現(xiàn)金+現(xiàn)金等價物現(xiàn)金+隨時可支付的銀行存款三個月到期的債券投資現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流入出量及凈流量經(jīng)營活動投資活動籌資活動現(xiàn)金流概念會計核心要素概念:現(xiàn)金流量表是反映一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額四、匯率變動對現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額1、將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量2、不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動3、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額主表補充資料現(xiàn)金流量表框架結(jié)構(gòu)

關系:(五)=(一)+(二)+(三)+(四)關系:(五)=(3);(一)=(1)一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1、將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金1、反映凈利潤的含金量2、分析企業(yè)償債能力及支付能力3、預測企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金流量的潛力問題6：《現(xiàn)金流量表》的作用?1、反映凈利潤的含金量2、分析企業(yè)償債能力及支付能力3、預測20062007200820092010經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額20272077172526203107本年利潤15021553126810661508歸母公司股東利潤143514681145103414001.凈利潤的含金量？重要指標(倍)20062007200820092010經(jīng)營凈流量比率11111經(jīng)營凈流量/本年利潤1.351.341.362.462.06經(jīng)營凈流量/歸本公司股東利潤1.411.411.512.532.22資料來源：中油股份公司年2010年度報告單位：億元案例分析:20062007200820092010經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額2、償債能力及支付能力？20062007200820092010經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額20272077172526203107流動負債18202001265738864297負債總額25772868348454266464每股經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額1.131.160.941.431.70資料來源：中油股份公司年2010年度報告單位：億元2、償債能力及支付能力？200620072008200920重要指標20062007200820092010經(jīng)營活動現(xiàn)金比率1.111.040.650.670.72經(jīng)營現(xiàn)金負債比率0.790.720.490.480.48經(jīng)營活動現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額流動負債經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額負債總額經(jīng)營現(xiàn)金負債比率=重要指標20062007200820092010經(jīng)營活動現(xiàn)金3、未來產(chǎn)生現(xiàn)金流量的潛力?20062007200820092010經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量凈額20272077172526203107投資活動的現(xiàn)金流量凈額(1591)(1837)(2118)(2615)(2912)籌資活動的現(xiàn)金流量凈額(754)(58)38531(609)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物（減少）/增加(324)179(357)538(412)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物期末余額486687329869457思考的問題?單位：億元3、未來產(chǎn)生現(xiàn)金流量的潛力?2006200720082009企業(yè)財務管理基礎課件指標20062007200820092010總資產(chǎn)(環(huán)比)增長率%12.121.511.821.214.2總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次/年)0.790.790.900.700.88資產(chǎn)負債率=負債/資產(chǎn)%29.226.829.137.439.0息稅前毛利率%28.924.014.914.112.8凈資產(chǎn)收益率%24.319.914.512.214.9管理費用率%6.36.26.57.55.8雇員酬金成本率%5.76.16.87.56.5每股經(jīng)營活動現(xiàn)金流量(元/股)1.131.160.941.431.70每股凈資產(chǎn)(元/股)3.304.034.324.635.13中油股份公司連續(xù)五年主要財務指標(按國際準則)資料來源：中油股份公司歷年度報告單位：億元練習：請對以下資料做簡要分析指標20062007200820092010總資產(chǎn)(總資產(chǎn)(環(huán)比)增長率%=期末總資產(chǎn)期初總資產(chǎn)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次/年)=營業(yè)額總資產(chǎn)平均數(shù)息稅前毛利率%=經(jīng)營利潤營業(yè)額凈資產(chǎn)收益率%=本年利潤(凈利潤)股東權(quán)益總資產(chǎn)(環(huán)比)增長率%=期末總資產(chǎn)期初總資產(chǎn)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次雇員酬金成本率%=經(jīng)營支出雇員酬金成本管理費用率%=管理費用經(jīng)營支出每股凈資產(chǎn)(元/股)=股東權(quán)益流通股股數(shù)每股經(jīng)營活動現(xiàn)金流量(元/股)=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額流通股股數(shù)雇員酬金成本率%=經(jīng)營支出雇員酬金成本管理費用率%=管理費用謝謝！歡迎批評指正聯(lián)系電話：010—6921616713911117165EMAIL:lvli@謝謝！歡迎批評指正聯(lián)系電話：010—69216167企業(yè)財務管理基礎主講人:呂莉2011年04月EMAIL:lvli@企業(yè)財務管理基礎主講人:呂莉1、什么是公司的財務活動？以資金收支為主、構(gòu)成公司經(jīng)濟活動的一個獨立方面的總稱——財務活動。2、什么是財務管理？財務活動構(gòu)成財務管理的內(nèi)容主要財務活動經(jīng)營活動投資活動籌資活動分配活動課堂討論:1、什么是公司的財務活動？以資金收支為主、構(gòu)成公司經(jīng)濟活動的公司籌資引起的財務活動？籌資方式？時間？金額？比例？成本？風險？收益？--------原則？一方面要保證籌資的資金能滿足公司經(jīng)營與投資的需要且資金成本較低，另一方面要使籌資風險在可掌控范圍之中。公司籌資引起的財務活動？籌資方式？時間？金額？比例？成本？風公司投資引起的財務活動？投資項目？投資回報？投資風險？投資金額？------公司經(jīng)營引起的財務活動？主要涉及的是流動資產(chǎn)與流動負債的管理問題------公司分配引起的財務活動？分配程序？利潤的支付率高低？分配形式？--------公司投資引起的財務活動？投資項目？投資回報？投資風險？投資金3、財務管理的目標？目標歷程特點總產(chǎn)值最大化只講生產(chǎn),不講效益;只求數(shù)量,不求質(zhì)量;只抓生產(chǎn),不抓銷售;只重投入,不重挖潛利潤最大化只顧眼前利潤最大化,不顧公司長遠發(fā)展;沒能有效地考慮風險;沒有考慮投入的資本問題公司價值最大化以股東財富最大化股東財富最大化反映了時間價值;考慮了風險因素;反映了資本與收益之間的關系;但只適用于上市公司;對其他關系人的利益重視不夠;股票價格波動存在企業(yè)不可控因素以相關者利益最大化目前實踐中較難操作稱被約束后的股東財富最大化(1)債權(quán)人,員工等利益關系者受到完全保護

(2)沒有社會成本3、財務管理的目標？目標歷程特點總產(chǎn)值最大化只講生產(chǎn),不講4、財務管理的環(huán)境？財務管理的環(huán)境又稱理財環(huán)境對企業(yè)財務活動和財務管理產(chǎn)生影響作用的外部條件的總和.企業(yè)財務管理難以控制的幾種重要環(huán)境經(jīng)濟環(huán)境法律環(huán)境金融市場環(huán)境社會文化環(huán)境4、財務管理的環(huán)境？財務管理的環(huán)境又稱理財環(huán)境企業(yè)財務管（1）經(jīng)濟環(huán)境經(jīng)濟周期（1）經(jīng)濟環(huán)境經(jīng)濟周期經(jīng)濟周期中的理財策略經(jīng)濟周期中的理財策略經(jīng)濟發(fā)展水平高度發(fā)達的經(jīng)濟水平必然要求進一步完善、科學的財務管理——發(fā)達國家的財務管理內(nèi)容是不斷創(chuàng)新的。發(fā)展中國家因與財務管理有關的法規(guī)政策頻繁變更，給企業(yè)財務管理造成許多困難；財務管理實踐中還存在著財務目標不明、方法簡單等許多問題。經(jīng)濟發(fā)展水平高度發(fā)達的經(jīng)濟水平必然要求進一步完善、科學的財務通貨膨脹狀況通貨膨脹對企業(yè)財務活動的影響：(1)引起資金占用量增加，從而增加公司資金需求(2)引起公司利潤虛增(3)引起利率上升，加大資金成本(4)引起有價證券下跌(5)引起資金供應緊張，增加公司的籌資困難企業(yè)對通貨膨脹本身無能為力，只有靠政府作為通貨膨脹狀況通貨膨脹對企業(yè)財務活動的影響：(1)引起資金占用政府的經(jīng)濟政策主要有:(1)經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃(2)國家產(chǎn)業(yè)政策(3)財稅政策(4)金融政策(5)外匯政策(6)外貿(mào)政策(7)貨幣政策(8)政府的行政法規(guī)企業(yè)要認真研究政府的經(jīng)濟政策，按政策導向行事，趨利除弊。政府的經(jīng)濟政策主要有:(1)經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃(2)國家產(chǎn)業(yè)政策（2）法律環(huán)境影響企業(yè)財務管理的法律環(huán)境主要有:企業(yè)組織法規(guī)《公司法》、《全民所有制工業(yè)企業(yè)法》、《個人獨資企業(yè)法》、《合伙企業(yè)法》、《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》、《中外合作經(jīng)營企業(yè)法》、《外資企業(yè)法》等財務法規(guī)《企業(yè)財務通則》和分行業(yè)的財務制度及證券法規(guī)、結(jié)算法規(guī)等。（2）法律環(huán)境影響企業(yè)財務管理的法律環(huán)境主要有:企業(yè)組織法規(guī)2007年1月1日起實施的《企業(yè)財務通則》內(nèi)容章題目條第一章總則第1~7條第二章企業(yè)財務管理體制第8~13條第三章資金籌集第14~21條第四章資產(chǎn)營運第22~35條第五章成本控制第36~46條第六章收益分配第47~52條第七章重組清算第53~60條第八章信息管理第61~68條第九章財務監(jiān)督第69~76條第十章附則第77~78條2007年1月1日起實施的《企業(yè)財務通則》內(nèi)容章題目條第一章

稅法流轉(zhuǎn)稅法（4種）所得稅法（2種）資源稅（3種）財產(chǎn)、行為稅（4種）特定目的稅（4種）要求：企業(yè)財務人員熟悉并精通稅法，為理財服務。稅法流轉(zhuǎn)稅法（4種）所得稅法（2種）資源稅（3種）財產(chǎn)、行（3）金融市場環(huán)境金融市場的基本分類（3）金融市場環(huán)境金融市場的基本分類金融市場構(gòu)成客體——交易對象。股票、債券、票據(jù)等主體——橋梁銀行和非銀行金融機構(gòu)參加人——市場供應者和需求者企業(yè)、政府、個人等金融市場構(gòu)成客體——交易對象。股票、債券、票據(jù)等主體——橋梁4、社會文化環(huán)境4、社會文化環(huán)境企業(yè)財務管理基礎課件3.什么是會計活動?關于企業(yè)全部經(jīng)濟活動全過程的確認、計量、記錄、報告的活動。4.會計活動的基本職能?對經(jīng)濟活動全過程的核算與監(jiān)督。《會計法》《中國會計準則體系》《財務報告條例》-------法律依據(jù)3.什么是會計活動?關于企業(yè)全部經(jīng)濟活動全過程的確認、計量、2007年1月1日起新會計準則體系架構(gòu)二、會計具體準則一、會計基本準則三、準則應用指南準則1號準則2號準則3號準則4號準則5號準則6號準則7號準則8號準則38號2007年1月1日起新會計準則體系架構(gòu)二、會計會計基本準則總則會計信息質(zhì)量要求會計要素確認會計計量財務會計報告財務會計報告的目標會計的基本假設

會計的基本原則

會計要素

借貸記賬法

1.客觀性2.相關性3.明晰性4.可比性5.實質(zhì)重于形式6.重要性7.謹慎性8.及時性1.定義2.確認條件1.歷史成本2.重置成本3.可變現(xiàn)凈值4.現(xiàn)值5.公允價值1.會計報表2.報表附注3.相關信息和資料會計基本準則總則會計信息會計要會計計量財務會計報告財務會計報財務活動與會計活動的關系?思考:財務活動與會計活動的關系?思考:解讀——案例:解讀——案例:企業(yè)財務管理基礎課件企業(yè)財務管理基礎課件按國際財務報告準則編制并經(jīng)審計按中國企業(yè)會計準則編制并經(jīng)審計注：？中油股份公司對外披露財務會計信息法律要求？中國香港美國2007年1月1日起實施的《中國企業(yè)會計準則》《國際會計準則》《美國財務會計準則》解讀按國際財務報告準則編制并經(jīng)審計按中國企業(yè)會計準則編制并經(jīng)審計企業(yè)財務管理基礎課件“本公司”中國石油天然氣股份有限公司“本集團”“本公司及其附屬公司”中國石油天然氣股份有限公司所屬子公司聯(lián)營企業(yè)合營企業(yè)+?“本公司”中國石油天然氣股份有限公司“本集團”“本公司及其附企業(yè)財務管理基礎課件企業(yè)財務管理基礎課件企業(yè)財務管理基礎課件企業(yè)財務管理基礎課件解讀的是中油股份集團信息！特別提示:“本集團”?中國石油天然氣股份有限公司所屬子公司+涉及的問題?會計主體持續(xù)經(jīng)營會計期間貨幣計量會計基本前提問題：“本公司”與“本集團”的區(qū)別？解讀的是中油股份集團信息！特別提示:“本集團”?中國石油天然會計主體?持續(xù)經(jīng)營?會計期間?貨幣計量?會計基本前提？會計主體?持續(xù)經(jīng)營?會計期間企業(yè)財務管理基礎課件中石油集團與中油股份公司的關系？中石油集團與中油股份公司的關系？中國石油天然氣股份有限公司風險因素（1）行業(yè)監(jiān)管及稅費政策風險（2）油氣產(chǎn)品價格波動風險（3）匯率風險（4）市場競爭風險（5）油氣儲量的不確定性風險（6）安全隱患及不可抗力風險中國石油天然氣股份有限公司風險因素（1）行業(yè)監(jiān)管及稅費政策風與我國其他石油和天然氣公司的經(jīng)營活動一樣，本集團的經(jīng)營活動受到我國政府許多方面的監(jiān)管。這些監(jiān)管政策會影響本集團的經(jīng)營活動，如勘探和生產(chǎn)許可證的頒發(fā)、行業(yè)特種稅費、環(huán)保政策、安全標準等。中國政府關于石油和天然氣行業(yè)的某些政策未來發(fā)生的變化也可能會對本集團的經(jīng)營造成影響。稅費政策是影響本集團經(jīng)營的重要外部因素之一。中國政府正積極穩(wěn)妥地推進稅費改革，與本集團經(jīng)營相關的稅費政策可能發(fā)生調(diào)整，進而對本集團的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生影響。（1）行業(yè)監(jiān)管及稅費政策風險與我國其他石油和天然氣公司的經(jīng)營活動一樣，本集團的經(jīng)營活動受企業(yè)財務管理基礎課件企業(yè)財務管理基礎課件企業(yè)財務管理基礎課件企業(yè)財務管理基礎課件企業(yè)財務管理基礎課件企業(yè)財務管理基礎課件本集團從事廣泛的與油氣產(chǎn)品相關的業(yè)務，并從國際市場采購部分油氣產(chǎn)品來滿足需求。國際原油、成品油和天然氣價格受全球及地區(qū)政治經(jīng)濟的變化、油氣的供需狀況及具有國際影響的突發(fā)事件和爭端等多方面因素的影響。國內(nèi)原油價格參照國際原油價格確定，國內(nèi)成品油價格隨國際市場原油價格變化而調(diào)整，國內(nèi)天然氣價格執(zhí)行政府指導價。除個別附屬公司外，本集團通常不使用衍生金融工具來規(guī)避這些價格風險。（2）油氣產(chǎn)品價格波動風險本集團從事廣泛的與油氣產(chǎn)品相關的業(yè)務，并從國際市場采購部分油從全年情況看，2008年美國西德克薩斯中油(WTI)和北海布倫特原油(Brent)平均價格分別為100.06美元/桶和97.26美元/桶，比上年同期上漲38.66%和34.37%。國內(nèi)原油價格與國際原油價格走勢基本一致。補充信息：2009年，國際市場石油價格走勢跌宕起伏，總體呈現(xiàn)波動上升態(tài)勢。美國西德克薩斯中質(zhì)原（WTI）和北海布倫特原油（Brent）平均價格分別為61.81美元/桶和61.51美元/桶，比上年同期下降38.2％和36.8％。從全年情況看，2008年美國西德克薩斯中油(WTI)和北海布企業(yè)財務管理基礎課件本集團主要以人民幣開展業(yè)務。目前中國政府實行以市場供求為基礎、參考一攬子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度，人民幣在資本項下仍處于管制狀態(tài)。人民幣的幣值受國內(nèi)和國際經(jīng)濟、政治形勢和貨幣供求關系的影響，未來人民幣兌其他貨幣的匯率可能與現(xiàn)行匯率產(chǎn)生較大差異，進而影響本集團經(jīng)營成果和財務狀況。（3）匯率風險本集團主要以人民幣開展業(yè)務。目前中國政府實行以市場供求為基礎企業(yè)財務管理基礎課件本集團的資源優(yōu)勢明顯，在國內(nèi)行業(yè)中占據(jù)主導地位。目前，本集團的主要競爭對手是國內(nèi)其他大型石油石化生產(chǎn)和銷售商。隨著國內(nèi)部分石油石化市場的逐步開放，國外大型石油石化公司在某些地區(qū)和領域已成為本集團的競爭對手。本集團的勘探與生產(chǎn)業(yè)務以及天然氣與管道業(yè)務在國內(nèi)處于主導地位，但煉油化工及成品油銷售業(yè)務面臨著較為激烈的競爭。（4）市場競爭風險本集團的資源優(yōu)勢明顯，在國內(nèi)行業(yè)中占據(jù)主導地位。（4）市場競根據(jù)行業(yè)特點及國際慣例，本集團所披露的原油和天然氣儲量數(shù)據(jù)均為估計數(shù)字。本集團已聘請了具有國際認證資格的評估機構(gòu)對本集團的原油和天然氣儲量進行定期評估，但儲量估計的可靠性取決于多種因素、假設和變量，如技術和經(jīng)濟數(shù)據(jù)的質(zhì)量與數(shù)量、本集團產(chǎn)品所適用的現(xiàn)行油氣價格等，其中許多是無法控制的，并可能隨著時間的推移而出現(xiàn)調(diào)整。評估日期后進行的鉆探、測試和開采結(jié)果也可能導致對本集團的儲量數(shù)據(jù)進行一定幅度的修正。（5）油氣儲量的不確定性風險根據(jù)行業(yè)特點及國際慣例，本集團所披露的原油和天然氣儲量數(shù)據(jù)均企業(yè)財務管理基礎課件企業(yè)財務管理基礎課件油氣勘探、開采和儲運以及成品油和化工產(chǎn)品生產(chǎn)、儲運等涉及若干風險，可能導致人員傷亡、財產(chǎn)損失、環(huán)境損害及作業(yè)中斷等不可預料或者危險的情況發(fā)生。隨著經(jīng)營規(guī)模和運營區(qū)域的逐步擴大，本集團面臨的安全風險也相應增加。同時，近年來國家頒布實施的新法規(guī)對安全生產(chǎn)提出了更高要求。本集團已實行了嚴格的HSE管理體系，努力規(guī)避各類事故的發(fā)生，但仍無法完全避免此類突發(fā)事件可能帶來的經(jīng)濟損失。此外，地震、臺風、海嘯等自然災害以及突發(fā)性公共衛(wèi)生事件會對本集團的財產(chǎn)、人員造成損害，并有可能影響本集團的正常生產(chǎn)經(jīng)營。（6）安全隱患及不可抗力風險油氣勘探、開采和儲運以及成品油和化工產(chǎn)品生產(chǎn)、儲運等涉及若干財務風險管理1.財務風險(1)市場風險(a)外匯風險(b)利率風險(c)價格風險(2)信用風險(3)流動性風險2.資本風險管理3.公允價值估計財務風險管理1.財務風險(1)市場風險(a)外匯風險((1)市場風險市場風險指匯率、利率以及油氣產(chǎn)品價格的變動對資產(chǎn)、負債和預計未來現(xiàn)金流量產(chǎn)生不利影響的可能性。(a)外匯風險本集團主要以人民幣開展業(yè)務，但仍保留部分外幣資產(chǎn)以用于進口原油、機器設備和其它原材料，以及用于償還外幣金融負債。本集團可能面臨多種外幣與人民幣匯率變動風險.人民幣是受中國政府管制的非自由兌換貨幣。中國政府在外幣匯兌交易方面的限制可能導致未來匯率相比現(xiàn)行或歷史匯率波動較大。本集團在全球范圍內(nèi)從事經(jīng)營活動，當未來的企業(yè)并購或確認的資產(chǎn)和負債以記賬本位幣之外的貨幣表示時，就會產(chǎn)生外匯風險。本集團的部分子公司利用貨幣衍生工具來規(guī)避上述外匯風險。(1)市場風險(a)外匯風險(b)利率風險本集團的有息資產(chǎn)不面臨重大的利率風險。本集團的利率風險主要來自借款。浮動利率借款使本集團面臨現(xiàn)金流利率風險，固定利率借款使本集團面臨公允價值利率風險，但這些風險對于本集團并不重大。對本集團借款及其利率、到期日的詳細分析載于附注32。(c)價格風險本集團從事廣泛的與油氣產(chǎn)品相關的業(yè)務。油氣產(chǎn)品價格受本集團無法控制的諸多國內(nèi)國際因素影響。油氣產(chǎn)品價格變動將對本集團產(chǎn)生有利或不利影響。本年度，本集團無對沖價格風險的重大交易。(b)利率風險(c)價格風險企業(yè)財務管理基礎課件總資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額重要指標20062007200820092010總資產(chǎn)負債率%29.326.829.137.439.0總資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額重要指標20062007202.資本風險管理重要指標20062007200820092010投資資本負債率%10.48.313.520.518.82.資本風險管理重要指標20062007200820092企業(yè)財務管理基礎課件會計基本準則資產(chǎn)負債收入費用所有者權(quán)益利潤總則會計要素資產(chǎn)負債表要素利潤表要素會計核心要素概念:會計基本準則資產(chǎn)負債收入費用所有者權(quán)益利潤總則會計要素資產(chǎn)負資產(chǎn)定義：是指企業(yè)過去的交易或事項形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。資源?企業(yè)擁有或者控制?過去的交易或事項形成?預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益?資產(chǎn)定義：是指企業(yè)過去的交易或事項形成的、由企業(yè)擁有或者控制企業(yè)財務管理基礎課件是指企業(yè)過去的交易、事項形成，預期會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務。負債定義：現(xiàn)時義務?預期會導致經(jīng)濟利益流出?過去的交易、事項形成?是指企業(yè)過去的交易、事項形成，預期會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的現(xiàn)指企業(yè)資產(chǎn)扣除負債后由所有者享有的剩余權(quán)益。又稱股東權(quán)益A.投入的資本“實收資本”或“股本”B.留存收益“盈余公積”和“未分配利潤”C.直接計入所有者權(quán)益的利得和損失“資本公積”所有者權(quán)益定義：權(quán)益?剩余權(quán)益?資產(chǎn)扣除負債?所有者享有?具體內(nèi)容指企業(yè)資產(chǎn)扣除負債后由所有者享有的剩余權(quán)益。又稱股東權(quán)益A.企業(yè)財務管理基礎課件企業(yè)財務管理基礎課件企業(yè)財務管理基礎課件

資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益三者之間的關系?資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益三者之間的資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)圖

流動資產(chǎn)流動負債非流動負債

非流動資產(chǎn)

所有者權(quán)益（股東權(quán)益）

資產(chǎn)總額

負債和所有者權(quán)益資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)圖流動負債非流動負債1、全面反映企業(yè)的資產(chǎn)狀況2、全面反映企業(yè)的償債能力3、全面反映企業(yè)的資本情況《資產(chǎn)負債表》的作用?1、全面反映企業(yè)的資產(chǎn)狀況2、全面反映企業(yè)的償債能力3、全面20062007200820092010總資產(chǎn)880310695119621450316565負債額25772868348454266464權(quán)益總額622678278478907710101單位：億元中油股份公司歷年簡化的資產(chǎn)負債表資料來源：中油股份公司2010年度報告注：按國際財務報告準則編制并經(jīng)審計案例分析:20062007200820092010總資產(chǎn)88031061.資產(chǎn)規(guī)模?資料來源：中油股份公司2010年度報告20062007200820092010總資產(chǎn)880310696119631450316565其中：流動資產(chǎn)16582359225029442864

非流動資產(chǎn)71458337971311559137012.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)?

結(jié)構(gòu)%20062007200820092010

總資產(chǎn)100100100100100其中：流動資產(chǎn)18.822.018.820.317.3

非流動資產(chǎn)81.278.081.279.782.7思考的問題?單位：億元1.資產(chǎn)規(guī)模?資料來源：中油股份公司2010年度報告20063、資產(chǎn)質(zhì)量及發(fā)展后勁?20062007200820092010資本支出(1495)(1827)(2324)(2668)(2762)扣除累計折舊后的固定資產(chǎn)6498767590041075512386經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額20272077172526203107資料來源：中油股份公司年2010年度報告思考的問題?單位：億元3、資產(chǎn)質(zhì)量及發(fā)展后勁?200620072008200920企業(yè)財務管理基礎課件企業(yè)財務管理基礎課件企業(yè)財務管理基礎課件4.債務負擔?重要指標20062007200820092010總資產(chǎn)負債率%29.326.829.137.439.0投資資本負債率%10.48.313.520.518.8總資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額投資資本負債率=有息債務/(有息債務+股東權(quán)益)資料來源：中油股份公司2009年度報告P520062007200820092010負債額25772868348454266464

其中:流動負債18202001265738864297

非流動負債75786782715402166思考的問題?單位：億元4.債務負擔?重要指標200620072008200920120062007200820092010流動資產(chǎn)16582359225029442864流動負債18202001265738864297經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額20272077172526203107重要指標20062007200820092010流動比率0.911.180.850.760.67經(jīng)營活動現(xiàn)金比率1.111.030.650.670.72資料來源：中油股份公司2010年度報告5.短期償債能力?流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債經(jīng)營活動現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/流動負債思考的問題?單位：億元20062007200820092010流動資產(chǎn)165823重要指標%20062007200820092010總資產(chǎn)比率100100100100100資產(chǎn)負債率29.326.829.137.439.0權(quán)益比率70.773.270.962.661.06.資金結(jié)構(gòu)?思考的問題?重要指標%20062007200820092010總資產(chǎn)比率7.資本規(guī)模及結(jié)構(gòu)20062007200820092010權(quán)益總額(億元)622678278478907710101母公司股東權(quán)益

(占權(quán)益總額%)590495%738294%790993%847293%938993%其中：股本占母公司股東權(quán)益%1790179718301830183030%25%23%22%20%留存收益占母公司股東權(quán)益%2641435849604241499345.059%63%50%53%

儲備占母公司股東權(quán)益%1436122311532401256624%17%15%28%27%每股凈資產(chǎn)(元/股)3.304.034.324.635.13資料來源：中油股份公司歷年度報告思考的問題?7.資本規(guī)模及結(jié)構(gòu)20062007200820092010權(quán)收入定義

指企業(yè)在日?；顒又兴纬傻摹е滤姓邫?quán)益增加的、與所有者投入資本無關的經(jīng)濟利益的總流入。經(jīng)濟利益的總流入？日?；顒樱?-----與所有者投入資本無關？銷售商品提供勞務讓渡資產(chǎn)使用權(quán)-------會計核心要素概念:收入定義指企業(yè)在日?；顒又兴纬傻?、會導致所有者權(quán)益費用定義

指企業(yè)在日常活動中所形成的、會導致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤無關的經(jīng)濟利益的總流出。經(jīng)濟利益的總流出？日常活動？---與向所有者分配利潤無關的？？費用定義指企業(yè)在日常活動中所形成的、會導致所有者利潤定義

指企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果。包括收入減去費用后的凈額、直接計入當期利潤的利得和損失等。凈額？直接計入？-收入費用+利得-損失利潤定義指企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果。包括收入問題3：三者之間的關系?利潤=收入-費用+利得-損失問題3：三者之間的關系?利潤=收入-費用+利得-損失國際會計準則的核算中國會計準則的核算營業(yè)額減：經(jīng)營支出經(jīng)營利潤減：融資成本

占聯(lián)營和合營公司利潤稅前利潤減：稅項本年利潤減:少數(shù)股東的凈利潤歸屬母公司股東的凈利潤營業(yè)收入減：營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加期間費用資產(chǎn)減值損失加：投資收益營業(yè)利潤減：營業(yè)外收支凈額利潤總額減：所得稅費用凈利潤

國際會計準則的核算中國會計準則的核算營業(yè)額營業(yè)收入（1）理解和分析企業(yè)的經(jīng)營成果和獲利能力（2）為經(jīng)營決策提供依據(jù)（3）預測企業(yè)未來經(jīng)營的盈利能力和發(fā)展趨勢《利潤表》的作用?（1）理解和分析企業(yè)的經(jīng)營成果和獲利能力（2）為經(jīng)營決策提供損益表中業(yè)績指標含義?營業(yè)額經(jīng)營利潤每股基本及攤薄盈利(元/股)歸母公司股東的凈利潤本年利潤稅前利潤(利潤總額)公司獲取業(yè)績的起始點公司經(jīng)營活動取得的業(yè)績公司所有活動取得的總業(yè)績歸屬本公司的業(yè)績成果(凈利潤)本公司重點關注的業(yè)績部分上市公司關鍵業(yè)績指標差別?差別?差別?問題損益表中業(yè)績指標含義?營業(yè)額經(jīng)營利潤每股基本及攤薄盈利(元/營業(yè)額－經(jīng)營利潤經(jīng)營支出=經(jīng)營支出?(具體內(nèi)容)1.采購、服務及其他2.雇員酬金成本3.勘探費用(包括勘探干井)4.折舊、折耗及攤銷5.銷售、一般性和管理費用6.除所得稅以外的其他稅賦7.其他收入/（支出）凈值注：按國際財務報告準則營業(yè)額－經(jīng)營利潤經(jīng)營支出=經(jīng)營支出?1.采購、服務及其他2.經(jīng)營利潤－融資成本占聯(lián)營和合營公司利潤+=稅前利潤融資成本?占聯(lián)營和合營公司利潤?外匯收益外匯損失利息收入利息支出投資活動融資活動++利潤總額經(jīng)營活動融資活動投資活動經(jīng)營利潤－融資成本占聯(lián)營和合營公司利潤+=稅前利潤融資成本?稅前利潤－稅項=本年利潤歸母公司股東的凈利潤？按母公司股東的持股比例分得的稅后凈利潤企業(yè)稅后凈利潤的分配？企業(yè)的股利分配政策？問題：稅前利潤－稅項=本年利潤歸母公司股東的凈利潤？按母公司股東的企業(yè)稅后凈利潤的分配：企業(yè)稅后凈利潤的分配：企業(yè)的股利分配政策：企業(yè)的股利分配政策：20062007200820092010營業(yè)額69058364107111019314654經(jīng)營利潤19992008159314341878稅前利潤20082050161814001893本年利潤15021552126710661508歸母公司股東的凈利潤14351468114410341400每股基本及攤薄盈利(元/股)0.800.820.630.560.76單位：億元資料來源：中油股份公司年2010年度報告P5(注：按國際財務報告準則編制并經(jīng)審計)中油股份公司綜合損益表主要財務數(shù)據(jù)案例分析:20062007200820092010營業(yè)額6905836