Lending Club上市路演資料

LendingClub上市路演導(dǎo)語：Lendingclub在12月11日（今晚）上市，它的上市對于整個網(wǎng)貸行業(yè)具有標志性的意義。LendingClub在業(yè)內(nèi)相當(dāng)于一面旗幟，它的上市將擴大公眾對P2P網(wǎng)貸的認識，也鼓舞了國內(nèi)P2P網(wǎng)貸同行們。LendingClub是美國最大的P2P公司，已經(jīng)引入包括Google、TRowePrice、Wellington和黑石等在內(nèi)的大牌投資機構(gòu)，董事會中又有摩根斯坦利前CEOJohnMack和美國前財政部長薩默斯這樣的明星人物坐陣，如箭在弦的IPO無疑意味著下一個金融傳奇的誕生。LendingClub成立于2007年。最初它只是FaceBook上的一個應(yīng)用。當(dāng)時它的自我定位是“社交工具”，通過人際關(guān)系網(wǎng)絡(luò)促成借貸交易。因此在發(fā)展初期，LendingClub研發(fā)出一套基于人際關(guān)系的算法，來幫助用戶搜索合適的借貸目標。隨著業(yè)務(wù)的擴大，LendingClub現(xiàn)在的風(fēng)控技術(shù)逐漸成形。目前LendingClub通過借款人的FICO（普通信用分）得分、負債收入比、信用記錄等數(shù)據(jù)來篩選貸款，并為每筆貸款確定利率。當(dāng)然，這些都是利用IT技術(shù)自動完成的。為什么LendingClub可以為每筆貸款精確地定價，正是因為它掌握了先進的風(fēng)險控制技術(shù)和大數(shù)據(jù)。用這家公司CEORenaudLaplanche的話說，他們致力于“數(shù)據(jù)的民主化”。P2P從哪里來？LendingClub的路演PPT很好地揭示了P2P從何而來的問題。譬如下圖：??LendingClub首席執(zhí)行官RenaudLaplanche介紹了一個其個人經(jīng)歷：很多年以前，拉普蘭切的賬單上清晰地寫著兩個數(shù)字，一個來自銀行卡賬單，顯示拉普蘭切正以17%的年化利率向銀行借錢；另一個來自銀行存單，顯示他借錢給銀行的利率只有區(qū)區(qū)0.5%——多么諷刺。于是，LendingClub誕生了。這是一個在線的平臺，連接貸款人和借款人。LendingClub能比傳統(tǒng)的借貸方式節(jié)省大量的成本。LendingClub幫助借款人節(jié)約了成本，又給貸款人更高的利息收入。LendingClub這幾年快速發(fā)展LendingClub在過去幾個季度快速成長?？梢钥闯?，不說2009~2010年的初創(chuàng)期，從2011年開始，該公司每年以超過170%的增長率增長；公司2013年的凈營收是2010年的17倍。具體到季度，近六季度的環(huán)比增長率高達24.4%，同比增長率更是指數(shù)性增長。雖然LendingClub已經(jīng)很大，但相比整個的信貸市場依然存在很大差距，還有很大成長空間。LendingClub還處于發(fā)展的早期。介紹LendingClub上的借貸人是怎么樣一群人。FICO分數(shù)平均在700分以上（美國FICO分數(shù)范圍為300-850，分數(shù)越高，顯示信用狀況越好），平均負債占收入的比例為16.6%（不包含住房抵押貸款），平均擁有15.5年信用記錄，個人年收入平均為7.2萬美元（美國年收入前10%），平均貸款規(guī)模在1.4萬美元。使用LendingClub可以很快地做決策。LendingClub與其他借款方式的比較——推薦值大于70%哦~LendingClub能給貸款人很好的回報。LendingClub有很好的風(fēng)控體系?？梢宰龊芫_地投資管理。LendingClub如何提供向借款人提供低的利率，又吸引更多的貸款人。LendingClub還有很大的成長機會。介紹LendingClub的業(yè)績成長情況，包括季度和年度分別的表現(xiàn)。LendingClub毛利年度和季度的變化。LendingClub的投資布局。LendingClub的計劃。長期來看，該公司希望邊際收益高于50%。LendingClub的7個投資亮點：以改變銀行體系為目標，廣闊的市場機會，對借貸兩端的強大價值，專有的技術(shù)平臺和復(fù)雜的風(fēng)控模式，重要的線上市場，網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，吸引人的金融模式。其他大家關(guān)心的數(shù)字，一直都公布在該公司的網(wǎng)站上，僅截取一些圖表反映情況：

截止至2014年6月公司已經(jīng)促成的交易額高達50.4億美金。

公司2014年Q2發(fā)放的貸款達到10.06億美金。

公司主要的貸款用途是已有債務(wù)的再貸款，而信用卡還貸占到公司貸款用途的第二大量級。這兩者合計占的比例達83.42%。國內(nèi)P2P的光明前景~~從LendingClub經(jīng)驗來看，其主要業(yè)務(wù)收入來自于三個部分：

交易費用（Transactionfees）：即借貸的息差；根據(jù)招股書的描述，息差的范圍從1%至6%不等。

服務(wù)費用（ServiceFees）：即向個人投資者收取的服務(wù)費用。主要以兩種形式收取，一是借款人還貸后向投資者收取單筆本金的1%；二是投資者每月底在冊的借款總資產(chǎn)年化平均1.3%的維護費用。

管理費用（ManagingFees）：第三類是向通過有限合伙形式投資的授信投資者以及機構(gòu)投資者收取賬戶管理費用，費率從0.75%至1.25%不等。

以上形式中，除了交易費用是中國P2P網(wǎng)貸公司主要的營收來源之外，另外兩類服務(wù)上收費前景廣闊。

而有意思的是，實際上，即使是LendingClub，產(chǎn)生服務(wù)費用也是在創(chuàng)立后的第三年，也就是2009