米糠油項(xiàng)目工程前期工作手冊（參考）

米糠油項(xiàng)目工程前期工作手冊目錄第一章公司簡介 4一、基本信息 4二、公司簡介 4三、公司主要財務(wù)數(shù)據(jù) 5第二章項(xiàng)目概況 7一、項(xiàng)目概述 7二、項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成 8三、資金籌措方案 9四、項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo) 9五、項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃 9第三章資源環(huán)境承載力概述 10一、資源環(huán)境承載力的特征 10二、資源環(huán)境承載力分析框架 12第四章資源環(huán)境承載力影響因素識別及評價指標(biāo) 16一、環(huán)境承載力影響因素識別及評價指標(biāo) 16二、資源環(huán)境承載力評價綜合指標(biāo)體系 17第五章現(xiàn)金流量分析 20一、資金時間價值與資金等值 20二、常用的資金等值換算公式 23第六章市場分析 27一、點(diǎn)面聯(lián)想法 27二、類推預(yù)測法 27第七章流動資金估算 29一、分項(xiàng)詳細(xì)估算法 29二、擴(kuò)大指標(biāo)估算法 32第八章建設(shè)投資簡單估算法 33一、工程建設(shè)其他費(fèi)用估算 33二、生產(chǎn)能力指數(shù)法 43第九章財務(wù)盈利能力分析 45一、靜態(tài)指標(biāo)分析 45二、動態(tài)指標(biāo)分析 45第十章償債能力分析和財務(wù)生存能力分析 56一、財務(wù)生存能力分析 56二、相關(guān)報表編制 58第十一章經(jīng)濟(jì)分析基本方法 60一、項(xiàng)目費(fèi)用效果分析 60二、項(xiàng)目費(fèi)用效益分析 64第十二章經(jīng)濟(jì)分析概述 71一、經(jīng)濟(jì)分析與財務(wù)分析的異同與聯(lián)系 71二、經(jīng)濟(jì)分析的適用范圍 72公司簡介基本信息1、公司名稱：xxx集團(tuán)有限公司2、法定代表人：侯xx3、注冊資本：590萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2014-7-47、營業(yè)期限：2014-7-4至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx公司簡介公司將依法合規(guī)作為新形勢下實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的基本保障，堅持合規(guī)是底線、合規(guī)高于經(jīng)濟(jì)利益的理念，確立了合規(guī)管理的戰(zhàn)略定位，進(jìn)一步明確了全面合規(guī)管理責(zé)任。公司不斷強(qiáng)化重大決策、重大事項(xiàng)的合規(guī)論證審查，加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)險防控，確保依法管理、合規(guī)經(jīng)營。嚴(yán)格貫徹落實(shí)國家法律法規(guī)和政府監(jiān)管要求，重點(diǎn)領(lǐng)域合規(guī)管理不斷強(qiáng)化，各部門分工負(fù)責(zé)、齊抓共管、協(xié)同聯(lián)動的大合規(guī)管理格局逐步建立，廣大員工合規(guī)意識普遍增強(qiáng)，合規(guī)文化氛圍更加濃厚。公司堅持誠信為本、鑄就品牌，優(yōu)質(zhì)服務(wù)、贏得市場的經(jīng)營理念，秉承以人為本，始終堅持“服務(wù)為先、品質(zhì)為本、創(chuàng)新為魄、共贏為道”的經(jīng)營理念，遵循“以客戶需求為中心，堅持高端精品戰(zhàn)略，提高最高的服務(wù)價值”的服務(wù)理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，滿足高端市場高品質(zhì)的需求。公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)表格題目公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額4142.263313.813106.70負(fù)債總額1764.741411.791323.56股東權(quán)益合計2377.521902.021783.14表格題目公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入11484.649187.718613.48營業(yè)利潤2558.012046.411918.51利潤總額2220.031776.021665.02凈利潤1665.021298.721198.81歸屬于母公司所有者的凈利潤1665.021298.721198.81項(xiàng)目概況項(xiàng)目概述（一）項(xiàng)目基本情況1、承辦單位名稱：xxx集團(tuán)有限公司2、項(xiàng)目性質(zhì)：技術(shù)改造3、項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)：xxx4、項(xiàng)目聯(lián)系人：侯xx（二）主辦單位基本情況公司全面推行“政府、市場、投資、消費(fèi)、經(jīng)營、企業(yè)”六位一體合作共贏的市場戰(zhàn)略，以高度的社會責(zé)任積極響應(yīng)政府城市發(fā)展號召，融入各級城市的建設(shè)與發(fā)展，在商業(yè)模式思路上領(lǐng)先業(yè)界，對服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展做出了突出貢獻(xiàn)。公司依據(jù)《公司法》等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及《公司章程》的有關(guān)規(guī)定，制定并由股東大會審議通過了《董事會議事規(guī)則》，《董事會議事規(guī)則》對董事會的職權(quán)、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會議記錄等進(jìn)行了規(guī)范。公司將依法合規(guī)作為新形勢下實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的基本保障，堅持合規(guī)是底線、合規(guī)高于經(jīng)濟(jì)利益的理念，確立了合規(guī)管理的戰(zhàn)略定位，進(jìn)一步明確了全面合規(guī)管理責(zé)任。公司不斷強(qiáng)化重大決策、重大事項(xiàng)的合規(guī)論證審查，加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)險防控，確保依法管理、合規(guī)經(jīng)營。嚴(yán)格貫徹落實(shí)國家法律法規(guī)和政府監(jiān)管要求，重點(diǎn)領(lǐng)域合規(guī)管理不斷強(qiáng)化，各部門分工負(fù)責(zé)、齊抓共管、協(xié)同聯(lián)動的大合規(guī)管理格局逐步建立，廣大員工合規(guī)意識普遍增強(qiáng)，合規(guī)文化氛圍更加濃厚。公司堅持誠信為本、鑄就品牌，優(yōu)質(zhì)服務(wù)、贏得市場的經(jīng)營理念，秉承以人為本，始終堅持“服務(wù)為先、品質(zhì)為本、創(chuàng)新為魄、共贏為道”的經(jīng)營理念，遵循“以客戶需求為中心，堅持高端精品戰(zhàn)略，提高最高的服務(wù)價值”的服務(wù)理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，滿足高端市場高品質(zhì)的需求。（三）項(xiàng)目建設(shè)選址及用地規(guī)模本期項(xiàng)目選址位于xxx，占地面積約27.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項(xiàng)目總投資9942.63萬元，其中：建設(shè)投資7974.63萬元，占項(xiàng)目總投資的80.21%；建設(shè)期利息84.17萬元，占項(xiàng)目總投資的0.85%；流動資金1883.83萬元，占項(xiàng)目總投資的18.95%。資金籌措方案（一）項(xiàng)目資本金籌措方案項(xiàng)目總投資9942.63萬元，根據(jù)資金籌措方案，xxx集團(tuán)有限公司計劃自籌資金（資本金）6507.16萬元。（二）申請銀行借款方案根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，本期工程項(xiàng)目申請銀行借款總額3435.47萬元。項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)1、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入（SP）：17400.00萬元。2、年綜合總成本費(fèi)用（TC）：13632.05萬元。3、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利潤（NP）：2755.69萬元。4、財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：20.56%。5、全部投資回收期（Pt）：5.66年（含建設(shè)期12個月）。6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)（BEP）：6922.10萬元（產(chǎn)值）。項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃項(xiàng)目計劃從可行性研究報告的編制到工程竣工驗(yàn)收、投產(chǎn)運(yùn)營共需12個月的時間。資源環(huán)境承載力概述資源環(huán)境承載力的特征區(qū)域資源環(huán)境承載力并非簡單地追求資源環(huán)境所能支撐或供養(yǎng)的最大人口規(guī)模，它既要求人類生產(chǎn)生活適宜，區(qū)域內(nèi)人類物質(zhì)生活水平和人居環(huán)境優(yōu)質(zhì)，又要維系生態(tài)環(huán)境良性循環(huán)，保持生態(tài)系統(tǒng)的健康穩(wěn)定和生態(tài)安全，還要確保資源合理有序開發(fā)，實(shí)現(xiàn)各類資源的永續(xù)利用。資源環(huán)境承載力具有區(qū)域性、客觀性、層次性、有限性、動態(tài)性、可控性等特征。（一）區(qū)域性資源環(huán)境承載力是某一區(qū)域的資源環(huán)境結(jié)構(gòu)和功能的客觀表征。不同區(qū)域的資源環(huán)境稟賦條件不同，承載力大小也不同。不同區(qū)域的經(jīng)濟(jì)社會、國家政策等因素也會對該區(qū)域的資源環(huán)境承載力產(chǎn)生影響和制約。因此，資源環(huán)境承載力會表現(xiàn)出明顯的地區(qū)差異。（二）客觀性資源環(huán)境承載力是區(qū)域在一定時期、一定狀態(tài)下，資源環(huán)境系統(tǒng)客觀存在的用以約束人類活動的自然屬性，其存在與否不以人的意志為轉(zhuǎn)移。對于某一區(qū)域而言，在一定限度之內(nèi)的外部作用下，資源環(huán)境可通過自身內(nèi)部各子系統(tǒng)的協(xié)調(diào)作用保持著其結(jié)構(gòu)和功能的相對穩(wěn)定，不會發(fā)生質(zhì)的轉(zhuǎn)變。資源環(huán)境承載力在資源環(huán)境系統(tǒng)結(jié)構(gòu)、功能不發(fā)生本質(zhì)變化的前提下，其質(zhì)和量是客觀存在的，是可以衡量和評價的。（三）層次性資源環(huán)境承載力是從分類到綜合的資源承載力與環(huán)境承載力（容量）的統(tǒng)稱。資源環(huán)境系統(tǒng)是多層次的有機(jī)系統(tǒng)，內(nèi)含土地資源、水資源、礦產(chǎn)資源和環(huán)境等多個子系統(tǒng)，而資源環(huán)境承載力則是多個子系統(tǒng)承載力的綜合體。作為判斷人類活動與整個資源環(huán)境系統(tǒng)協(xié)調(diào)與否的重要衡量標(biāo)準(zhǔn)，資源環(huán)境承載力有利于人類社會從宏觀層面上對自身活動進(jìn)行認(rèn)識，并加以指導(dǎo)和調(diào)節(jié)。（四）有限性在一定的時期及地域范圍內(nèi)、一定的自然條件和社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模條件下，一定的環(huán)境系統(tǒng)結(jié)構(gòu)和功能條件下，有限的資源環(huán)境對人類經(jīng)濟(jì)社會活動所能提供的容納程度和最大支撐能力是有限度的，即承載力是有限的。所有開發(fā)活動都必須保證在有限的閾值內(nèi)，否則將對資源環(huán)境造成破壞性損害。（五）動態(tài)性資源環(huán)境提供的是對人類活動時期的最大支撐能力，而人類對資源環(huán)境開發(fā)、利用和改造規(guī)模、強(qiáng)度、速度是基于某一時期的社會生產(chǎn)力和認(rèn)識水平，這使得資源環(huán)境承載力隨著科學(xué)技術(shù)水平、社會生產(chǎn)力發(fā)展而減小或增大。資源環(huán)境系統(tǒng)和經(jīng)濟(jì)社會系統(tǒng)都是開放的，在與外界進(jìn)行物質(zhì)和能量交換的過程中，區(qū)域內(nèi)資源環(huán)境的制約性因素也發(fā)生相應(yīng)變化。此外，用不同的環(huán)境目標(biāo)來衡量同一區(qū)域的資源環(huán)境承載力，也會得出不同的結(jié)論。（六）可控性資源環(huán)境承載力在很大程度上可以由人類活動加以控制。人類在掌握資源環(huán)境演變規(guī)律和人類活動與資源環(huán)境相互作用機(jī)制的基礎(chǔ)上，根據(jù)生產(chǎn)和生活的實(shí)際需要，可以對資源環(huán)境進(jìn)行有目的的開發(fā)、利用和改造，尋求資源環(huán)境限制因子并降低其限制強(qiáng)度，從而可以使資源環(huán)境承載力向著人類預(yù)定的目標(biāo)變化，以保障人類社會、經(jīng)濟(jì)活動的可持續(xù)發(fā)展。但是，人類活動對資源環(huán)境所施加的作用，必須有一定的限度。資源環(huán)境的可控性是有限度的可控性，這也使得分析資源環(huán)境承載力具有現(xiàn)實(shí)意義。資源環(huán)境承載力分析框架資源環(huán)境承載力分析評價的邏輯框架是：以某一區(qū)域?yàn)樵u價單元，通過區(qū)域資源環(huán)境要素的全面評價和符合區(qū)域功能定位的專項(xiàng)評價，分析區(qū)域資源稟賦、環(huán)境本底和生態(tài)條件；通過影響因素識別，選擇合適的評價指標(biāo)和分析評價方法，集成資源環(huán)境要素單項(xiàng)評價結(jié)果，得出區(qū)域資源環(huán)境承載力綜合評價結(jié)論，全面反映評價單元的資源環(huán)境承載力狀況。依據(jù)區(qū)域資源環(huán)境承載力分析評價結(jié)論，提出引導(dǎo)區(qū)域資源環(huán)境綜合開發(fā)與合理布局的規(guī)劃方案，制定差別化的產(chǎn)業(yè)發(fā)展和資源環(huán)境政策，使區(qū)域經(jīng)濟(jì)和社會獲得穩(wěn)定發(fā)展的同時，自然資源得到合理開發(fā)利用，生態(tài)環(huán)境保持良性循環(huán)，實(shí)現(xiàn)區(qū)域人地關(guān)系優(yōu)化和可持續(xù)發(fā)展能力提升。（一）資源環(huán)境要素基礎(chǔ)評價基礎(chǔ)評價是采用統(tǒng)一的評價指標(biāo)體系，對評價單元資源環(huán)境要素進(jìn)行全面評價，對區(qū)域資源稟賦、環(huán)境本底和生態(tài)條件進(jìn)行整體摸底?；A(chǔ)評價以土地資源水資源評價為重點(diǎn)，分析區(qū)域可利用水土資源的供給能力、已開發(fā)利用強(qiáng)度、結(jié)構(gòu)和未來開發(fā)利用潛力；以環(huán)境容量為基礎(chǔ)，分析水、大氣、土壤的環(huán)境質(zhì)量狀況，確定環(huán)境本底條件和剩余環(huán)境容量；分析主要生態(tài)系統(tǒng)的功能條件，確定生態(tài)重要性的保護(hù)區(qū)域范圍和重點(diǎn)。在具體工作中，針對不同的評價對象或評價單元，選取有針對性的基礎(chǔ)要素指標(biāo)進(jìn)行專項(xiàng)評價。例如，針對《全國主體功能區(qū)規(guī)劃》中的優(yōu)化開發(fā)區(qū)域、重點(diǎn)開發(fā)區(qū)域、限制開發(fā)區(qū)和禁止開發(fā)區(qū)等評價單元，可以根據(jù)評價對象的不同，選擇針對性的基礎(chǔ)要素進(jìn)行承載力評價。（二）區(qū)域資源環(huán)境承載力綜合評價資源環(huán)境承載力綜合評價是針對區(qū)域綜合功能開展分析評價，其重點(diǎn)是采取多種方法集成國土資源稟賦、環(huán)境本底和生態(tài)條件單項(xiàng)分析評價結(jié)果給出綜合評價結(jié)論，揭示不同區(qū)域資源環(huán)境承載力狀態(tài)以及承載力構(gòu)成的差異。根據(jù)基礎(chǔ)評價和專項(xiàng)評價結(jié)果，針對識別出的資源、環(huán)境、生態(tài)要素，疊加環(huán)境質(zhì)量、生態(tài)功能和資源利用現(xiàn)狀，分析支撐要素（水資源、土地資源、礦產(chǎn)資源等）可利用（配置）上線和主要環(huán)境影響要素（大氣、水等）污染物允許排放量，在充分考慮累積環(huán)境影響的情況下，分析可利用的資源量和剩余污染物允許排放量。選取符合實(shí)際的資源環(huán)境承載力綜合評價方法和評價模型，核定區(qū)域資源環(huán)境承載力狀態(tài)，滿足“生態(tài)保護(hù)紅線、環(huán)境質(zhì)量底線、資源利用上線”要求。（三）制定差別化的資源環(huán)境政策在區(qū)域資源環(huán)境承載力綜合分析評價基礎(chǔ)上，提煉區(qū)域限制性資源環(huán)境要素，給出其資源環(huán)境容量的等級與確定等級的閾值。識別和定量評價超載關(guān)鍵因子及其作用程度，解析不同區(qū)域資源環(huán)境超載原因。從自然稟賦條件、經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展、資源環(huán)境管理等維度分析超載成因，包括資源環(huán)境的自然本底狀況，經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展方式、規(guī)模、結(jié)構(gòu)、速度等，以及資源環(huán)境管理與政策管理的水平、方式、范圍、強(qiáng)度等。根據(jù)單要素和綜合承載力的高低確定不同地區(qū)的重要資源環(huán)境利用配額和利用標(biāo)準(zhǔn)，從財政、投融資、產(chǎn)業(yè)、土地、人口、環(huán)境等方面，制定差別化的產(chǎn)業(yè)發(fā)展和資源環(huán)境政策，（四）提出空間開發(fā)適宜方向和最終規(guī)劃方案根據(jù)各區(qū)域資源環(huán)境承載力的不同特點(diǎn)和高低，建立資源開發(fā)利用“空間準(zhǔn)入”制度和“空間開發(fā)管制”策略，探索不同管控強(qiáng)度的差異化限制性措施，引導(dǎo)和約束區(qū)域嚴(yán)格按照資源環(huán)境承載力謀劃發(fā)展。優(yōu)先安排相關(guān)產(chǎn)業(yè)向高承載力區(qū)域集聚，并對該地區(qū)用地指標(biāo)、基礎(chǔ)設(shè)施投資等方面給予政策支持。低承載力區(qū)域則在土地上實(shí)行更嚴(yán)格的建設(shè)用地增量控制，在產(chǎn)業(yè)政策上引導(dǎo)轉(zhuǎn)移占地多、能耗水耗大的產(chǎn)業(yè)，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，逐步以高效低耗、新型產(chǎn)業(yè)替代傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。資源環(huán)境承載力影響因素識別及評價指標(biāo)環(huán)境承載力影響因素識別及評價指標(biāo)（—）水環(huán)境承載力水環(huán)境承載力是在一定經(jīng)濟(jì)社會和科學(xué)技術(shù)發(fā)展水平條件下，以生態(tài)、環(huán)境健康發(fā)展和社會經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展協(xié)調(diào)為前提，區(qū)域水環(huán)境系統(tǒng)能夠支撐社會經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的合理規(guī)模。主要影響因素包括水功能區(qū)劃、海洋功能區(qū)劃、近岸海域環(huán)境功能區(qū)劃、保護(hù)目標(biāo)及各功能區(qū)水質(zhì)達(dá)標(biāo)情況，主要水污染因子和特征污染因子、水環(huán)境控制單元主要污染物排放現(xiàn)狀及允許排放量、環(huán)境質(zhì)量改善目標(biāo)要求，地表水控制斷面位置及達(dá)標(biāo)情況，主要水污染源分布和污染貢獻(xiàn)率（包括工業(yè)、農(nóng)業(yè)和生活污染源）等。主要評價指標(biāo)包括萬元工業(yè)增加值廢水排放量、工業(yè)廢水達(dá)標(biāo)排放率、污徑比、主要水污染物排放強(qiáng)度等。（二）大氣環(huán)境承載力大氣環(huán)境承載力是在某一時期、某一區(qū)域，環(huán)境對人類活動所排放大氣污染物的最大可能負(fù)荷的支撐閾值。主要影響因素包括大氣環(huán)境功能區(qū)劃、保護(hù)目標(biāo)及各功能區(qū)環(huán)境空氣質(zhì)量達(dá)標(biāo)情況，主要大氣污染因子和特征污染因子、大氣環(huán)境控制單元主要污染物排放現(xiàn)狀及允許排放量、環(huán)境質(zhì)量改善目標(biāo)要求，主要大氣污染源分布和污染貢獻(xiàn)率（包括工業(yè)、農(nóng)業(yè)和生活污染源）等。主要評價指標(biāo)包括空氣優(yōu)良率和主要大氣污染物排放強(qiáng)度等。（三）土壤環(huán)境承載力土壤環(huán)境承載力是在維持土壤環(huán)境系統(tǒng)功能結(jié)構(gòu)不發(fā)生變化的前提下，其所能承受的人類作用在規(guī)模、強(qiáng)度和速度上的限值。主要影響因素包括土壤主要理化特征，主要土壤污染因子和特征污染因子，土壤環(huán)境質(zhì)量達(dá)標(biāo)情況，土壤污染風(fēng)險防控區(qū)及防控目標(biāo)等。主要評價指標(biāo)包括土壤環(huán)境質(zhì)量達(dá)標(biāo)率等。資源環(huán)境承載力評價綜合指標(biāo)體系資源環(huán)境承載力評價是區(qū)域上各種因素對承載能力的綜合體現(xiàn)，因而必然表現(xiàn)為各單一方面的資源、環(huán)境承載力作用效果的科學(xué)疊加，反映區(qū)域內(nèi)資源環(huán)境承載力的總體狀況。因此，資源環(huán)境承載力在綜合評價指標(biāo)是由上述的資源承載力、環(huán)境承載力和生態(tài)承載力等指標(biāo)體系，根據(jù)評價對象功能要求和資源環(huán)境特征，選擇相關(guān)指標(biāo)構(gòu)成的指標(biāo)體系。該指標(biāo)體系能夠全面滿足評價對象的資源環(huán)境承載力評價要求。在構(gòu)建綜合評價指標(biāo)體系的時候，要注意幾個原則：一是要注重科學(xué)性和可對比性相統(tǒng)一的原則。資源環(huán)境承載力評價要嚴(yán)格按照資源環(huán)境的科學(xué)內(nèi)涵，能夠?qū)Y源環(huán)境的數(shù)量和質(zhì)量作出合理的描述。同時評價方法要注重與國內(nèi)外和區(qū)域間的可對比性，具有縱向、橫向比較和可推廣與應(yīng)用。二是要注重描述性指標(biāo)與評價性指標(biāo)相統(tǒng)一原則。描述性指標(biāo)即資源和環(huán)境兩大系統(tǒng)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)指標(biāo)；評價性指標(biāo)即評價各系統(tǒng)相互聯(lián)系與協(xié)調(diào)程度的指標(biāo)。二者的統(tǒng)一，將在時間上反映發(fā)展的速度和趨向，在空間上反映其整體布局和結(jié)構(gòu)，在數(shù)量上反映其規(guī)模，在層次上反映功能和水平。三是要注重最大限制性和可操作性相結(jié)合原則。資源環(huán)境承載力是多種因素綜合作用的結(jié)果，指標(biāo)體系作為一個有機(jī)整體，不可能把所有的因素都——列出，客觀上對資源環(huán)境承載力所有因素全部用指標(biāo)描述出來也是不可能的。所以，指標(biāo)體系要反映影響資源環(huán)境承載力主導(dǎo)因素的全貌，用對資源環(huán)境承載力產(chǎn)生最大限制性的主導(dǎo)因素的指標(biāo)體系來描述和評價資源環(huán)境承載力，才能把握資源環(huán)境承載力最本質(zhì)的、最基本的特征。同時，要達(dá)到指標(biāo)體系的實(shí)用性和可操作性，避免以往在研究制定指標(biāo)體系要么指標(biāo)體系過于龐雜、無法操作，要么把握不了主要的因素，對資源環(huán)境承載力最本質(zhì)的、最基本的特征缺乏全面反映、表征、度量。因此，研究和制定指標(biāo)體系要注重最大限制性和可操作性相結(jié)合，根據(jù)水桶原理發(fā)揮決定性作用的指標(biāo)有限，在選取最大限制性主導(dǎo)因素的前提下，盡量使指標(biāo)少而精，資料易取得，方法易掌握，而不必面面俱到，使最大限制性和可操作性相互統(tǒng)一，這樣才能夠有利于研究順利進(jìn)行?，F(xiàn)金流量分析資金時間價值與資金等值（一）資金的時間價值任何項(xiàng)目的建設(shè)與運(yùn)行，都有一個時間上的延續(xù)過程。對于投資者來說，資金的投入與收益的獲取往往構(gòu)成一個時間上有先有后的現(xiàn)金流量序列。要客觀地評價項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效果，不僅要考慮現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入的數(shù)額，還必須考慮每筆現(xiàn)金流量發(fā)生的時間。在不同的時間付出或得到同樣數(shù)額的資金在價值上是不等的。也就是說，資金的價值會隨時間發(fā)生變化。今天可以用來投資的一筆資金，即使不考慮通貨膨脹因素，也比將來可獲得的同樣數(shù)額的資金更有價值。因?yàn)楫?dāng)前可用的資金能夠立即用來投資并帶來收益，而將來才可取得的資金則無法用于當(dāng)前的投資，也無法獲取相應(yīng)的收益。不同時間發(fā)生的等額資金在價值上的差別稱為資金的時間價值。對于資金的時間價值，可以從兩個方面理解。首先，資金隨著時間的推移，其價值會增加，這種現(xiàn)象叫資金增值。資金是屬于商品經(jīng)濟(jì)范疇的概念，在商品經(jīng)濟(jì)條件下，資金是不斷運(yùn)動著的。資金的運(yùn)動伴隨著生產(chǎn)與交換的進(jìn)行，生產(chǎn)與交換活動會給投資者帶來利潤，表現(xiàn)為資金的增值。從投資者的角度來看，資金的增值特性使資金具有時間價值。其次，資金一旦用于投資，就不能用于現(xiàn)期消費(fèi)。犧牲現(xiàn)期消費(fèi)是為了能在將來得到更多的消費(fèi)，個人儲蓄的動機(jī)和國家積累的目的都是如此。從消費(fèi)者的角度來看，資金的時間價值體現(xiàn)為對放棄現(xiàn)期消費(fèi)的損失所應(yīng)作出的必要補(bǔ)償。在經(jīng)濟(jì)分析中，對資金時間價值的計算方法與銀行利息的計算方法基本相同。實(shí)際上，銀行利息也是一種資金時間價值的表現(xiàn)方式。（二）利息和利率利息是占用資金所付出的代價或借出資金所獲的報酬，它是資金時間價值的表現(xiàn)形式之一。通常用利息額作為衡量資金時間價值的絕對尺度，用利息率作為衡量資金時間價值的相對尺度。利息率簡稱為利率。利率是國家宏觀經(jīng)濟(jì)管理的重要杠桿之一，利率的高低由以下因素決定：（1）利率的高低首先取決于社會平均利潤率的高低，并隨之變動。在通常情況下，社會平均利潤率是利率的上限。因?yàn)槿绻矢哂诶麧櫬剩杩钊藷o利可圖就不會發(fā)生借貸。（2）社會平均利潤率不變的情況下，利率高低取決于金融市場上借貸資本的供求情況。借貸資本供過于求，利率便下降；反之，利率便上升。（3）借出資本要承擔(dān)一定的風(fēng)險，風(fēng)險越大，利率越高；風(fēng)險越小，利率越低。（4）通貨膨脹對利率的波動有直接的影響，通貨膨脹會導(dǎo)致資金貶值，可能會使利息無形中成為負(fù)值。（5）借出資本的時間長短也是影響因素之一。貸款期限長，不可預(yù)見的因素多，風(fēng)險大，利率就高；反之利率就低。1．單利計算單利是指在計算利息時，僅用最初本金來加以計算，而不計入在先前利息周期中所累積增加的利息，即通常所說的“利不生利”的計息方法。2．復(fù)利計算某一計息周期的利息是由本金加上先前計息周期所累積利息總額之和來計算的，該利息稱為復(fù)利，即通常所說的“利生利”“利滾利”。復(fù)利計息比較符合資金在社會再生產(chǎn)過程中運(yùn)動的實(shí)際狀況。因此，在現(xiàn)實(shí)中得到廣泛的應(yīng)用。在投資分析中，一般采用復(fù)利計算。3．名義利率與有效利率在復(fù)利計算中，計算利率的周期通常以年為單位，它可以與計息周期相同，也可以與計息周期不同。當(dāng)計息周期小于一年時，如按半年一次、每季一次、每月一次或每日一次計算利息時，則一年內(nèi)的復(fù)利計算次數(shù)分別為2、4、12或365等，這種情況下就出現(xiàn)了名義利率和有效利率的差別。名義利率是指計息周期利率乘以一年內(nèi)的計息周期數(shù)所得的年利率。若計息周期月利率為1%，則年名義利率為12%，很顯然，計算名義利率時忽略了前面各期利息再生的因素，這與單利的計算相同。通常所說的年利率都是名義利率。（三）資金等值的概念在資金時間價值的計算中，等值是一個十分重要的概念。資金等值是指在考慮時間因素的情況下，不同時點(diǎn)發(fā)生的絕對值不等的資金可能具有相等的價值。例如現(xiàn)在的100元與一年后的106元，數(shù)量上并不相等，但如果將這筆資金存入銀行，年利率6%，則兩者是等值的。常用的資金等值換算公式在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價中，為了正確地計算和評價投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益，必須計算項(xiàng)目的整個壽命期內(nèi)各個時期發(fā)生的現(xiàn)金流量的真實(shí)價值。但由于資金存在時間價值，在項(xiàng)目的整個壽命期內(nèi)，各個時期發(fā)生的現(xiàn)金流量是不能直接相加的。為了計算項(xiàng)目各個時期的真實(shí)價值，必須要將各個時間點(diǎn)上發(fā)生的不同的現(xiàn)金流量轉(zhuǎn)換成某個時間點(diǎn)的等值資金，然后再進(jìn)行計算和分析，這樣一個資金轉(zhuǎn)換的過程就是資金的等值計算。（一）有關(guān)資金等值計算中的幾個基本概念為了方便計算，首先明確幾個資金等值的概念。1．現(xiàn)值，也稱折現(xiàn)值，是指把未來現(xiàn)金流量折算為基礎(chǔ)時點(diǎn)的價值，通常用P表示。在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價計算中，一般都約定P發(fā)生在起始時點(diǎn)的初期，如投資發(fā)生在第0年（即第1年年初）。在資金的等值計算中，求現(xiàn)值的情況是最常見的。將一個時點(diǎn)上的資金“從后往前”折算到某個時點(diǎn)上就是求現(xiàn)值，求現(xiàn)值的過程也叫做折現(xiàn)。在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價中，折現(xiàn)計算是基礎(chǔ)，許多計算都是在折現(xiàn)計算的基礎(chǔ)上衍生的。2．終值，也稱將來值，是指現(xiàn)在現(xiàn)金流量折算為未來某一時點(diǎn)的價值，通常用F表示。在資金的等值計算中，將一個序列時間點(diǎn)上的資金“從前往后”折算到某一時點(diǎn)上的過程就叫求終值。求資金的終值也就是求資金的本利和。在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價計算中，我們一般約定F發(fā)生在期末。如第1年末、第2年末等。3．年值，它表示發(fā)生在每年的等額現(xiàn)金流量，即在某個特定時間序列內(nèi)，每隔相同時間收入或支出的等額資金，通常用A表示。在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價計算中，如無特別說明，一般約定A發(fā)生在期末，如第1年末、第2年末等。4．等值。沒有特定的符號表示，因?yàn)榈戎迪鄬τ诂F(xiàn)值、終值和年值來說是個抽象的概念，它只是資金的一種轉(zhuǎn)換計算過程。等值既可以是現(xiàn)值、終值，也可以是年值。因?yàn)閷?shí)際上，現(xiàn)值和終值也是一個相對概念。如某項(xiàng)目第5年的值相對于前面4年的值來說，它是終值，而相對于5年以后的值來說，它又是現(xiàn)值。等值是指在考慮資金的時間價值的情況下，不同時點(diǎn)上發(fā)生的絕對值不等的資金具有相同的價值。資金的等值計算非常重要，資金的時間價值計算核心就是進(jìn)行資金的等值計算（二）資金等值計算的基本公式每個投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流量的發(fā)生是不盡相同的，有的項(xiàng)目一次投資，多次收益；有的項(xiàng)目多次投資，多次收益；有的項(xiàng)目多次投資，一次收益；也有的項(xiàng)目一次投資，一次收益。因此，為了解決以上各種問題的投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析計算，推導(dǎo)幾種統(tǒng)一的計算公式。1．一次支付型一次支付型又稱整付，是指項(xiàng)目在整個壽命期內(nèi)，其現(xiàn)金流量無論是流入還是流出都只發(fā)生一次。一般有兩種情況：一種是發(fā)生在期初，一種是發(fā)生在期末。2．多次支付型多次支付是指現(xiàn)金流量發(fā)生在多個時點(diǎn)上，而不是像前面兩種支付那樣只集中發(fā)生在期初或期末。多次支付分多次等額支付型和多次不等額支付型。等額支付是指現(xiàn)金流量在各個時點(diǎn)等額、連續(xù)發(fā)生。市場分析點(diǎn)面聯(lián)想法點(diǎn)面聯(lián)想法是指以調(diào)查對象的普查資料或抽樣調(diào)查資料為基礎(chǔ)，通過分析、判斷、聯(lián)想等由點(diǎn)到面來預(yù)測的方法。這種方法適用于相似事件、接近事件和具有其他某種關(guān)系事件的定性預(yù)測，拓展了調(diào)查數(shù)據(jù)的應(yīng)用范圍。點(diǎn)面聯(lián)想法對于新興領(lǐng)域、歷史數(shù)據(jù)缺失或不足的預(yù)測具有一定的優(yōu)勢。點(diǎn)面聯(lián)想法的實(shí)施程序如下：1．收集調(diào)查對象相關(guān)資料；2．組織相關(guān)專家對資料進(jìn)行分析、判斷、聯(lián)想等對市場進(jìn)行預(yù)測；3．匯總處理專家預(yù)測結(jié)果；4．得出預(yù)測結(jié)論。類推預(yù)測法類推預(yù)測法是根據(jù)市場及其環(huán)境的相似性，從一個已知的產(chǎn)品或市場區(qū)域的需求和演變情況，推測其他類似產(chǎn)品或市場區(qū)域的需求及其變化趨勢的一種判斷預(yù)測方法。它是由局部、個別到特殊的分析推理方法，具有極大的靈活性和廣泛性，適用于新產(chǎn)品、新行業(yè)和新市場的需求預(yù)測。根據(jù)預(yù)測目標(biāo)和市場范圍的不同，類推預(yù)測法可以分為產(chǎn)品類推預(yù)測、行業(yè)類推預(yù)測和地區(qū)類推預(yù)測三種。（一）產(chǎn)品類推預(yù)測法產(chǎn)品類推預(yù)測法是依據(jù)產(chǎn)品在功能、結(jié)構(gòu)、原材料、規(guī)格等方面的相似性，推測產(chǎn)品市場發(fā)展可能出現(xiàn)的某些相似性。如平板電視機(jī)的需求，可以依據(jù)彩色電視機(jī)的市場發(fā)展來推斷。（二）行業(yè)類推預(yù)測法行業(yè)類推預(yù)測法是依據(jù)相關(guān)和相近行業(yè)的發(fā)展軌跡，推測行業(yè)的發(fā)展需求趨勢。如數(shù)碼相機(jī)的市場需求預(yù)測，就可以參照家用計算機(jī)和照相機(jī)的需求發(fā)展過程來推測其生命周期發(fā)展曲線。（三）地區(qū)類推預(yù)測法通常產(chǎn)品的發(fā)展和需求經(jīng)歷了從發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，逐步向欠發(fā)達(dá)的國家和地區(qū)轉(zhuǎn)移的過程。這在服裝需求的市場變化上更為顯著，一款服裝的流行，通常先是在沿海，再到內(nèi)地；先城市，然后再到農(nóng)村。類推結(jié)果存在非必然性，運(yùn)用類推預(yù)測法需要注意類別對象之間的差異性，特別是地區(qū)類推時，要充分考慮不同地區(qū)政治、社會、文化、民族和生活方面的差異，并加以修正，才能使預(yù)測結(jié)果更接近實(shí)際。流動資金估算分項(xiàng)詳細(xì)估算法分項(xiàng)詳細(xì)估算法雖然工作量較大，但是準(zhǔn)確度較高，一般項(xiàng)目在可行性研究階段應(yīng)采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法。分項(xiàng)詳細(xì)估算法是對流動資產(chǎn)和流動負(fù)債主要構(gòu)成要素，即存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款等項(xiàng)內(nèi)容分項(xiàng)進(jìn)行估算，最后得出項(xiàng)目所需的流動資金數(shù)額。流動資金估算的具體步驟是首先確定各分項(xiàng)的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，計算出各分項(xiàng)的年周轉(zhuǎn)次數(shù)，然后再分項(xiàng)估算占用資金額。（一）各項(xiàng)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債最低周轉(zhuǎn)天數(shù)的確定采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動資金，其準(zhǔn)確度取決于各項(xiàng)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)取值的合理性。在確定最低周轉(zhuǎn)天數(shù)時要根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際情況，并考慮一定的保險系數(shù)。如：存貨中的外購原材料、燃料的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)根據(jù)不同來源，考慮運(yùn)輸方式和運(yùn)輸距離等因素分別確定。在產(chǎn)品的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)根據(jù)產(chǎn)品生產(chǎn)的實(shí)際情況確定。（二）年周轉(zhuǎn)次數(shù)計算各類流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)參照同類企業(yè)的平均周轉(zhuǎn)天數(shù)并結(jié)合項(xiàng)目特點(diǎn)確定，或按部門（行業(yè)）規(guī)定執(zhí)行。（三）流動資產(chǎn)估算流動資產(chǎn)是指可以在1年或者超過1年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)，主要包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、存貨等。為簡化計算，項(xiàng)目評價中僅考慮存貨、應(yīng)收賬款和現(xiàn)金三項(xiàng)，可能發(fā)生預(yù)付賬款的某些項(xiàng)目，還可包括預(yù)付賬款。1．存貨估算存貨是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中持有以備出售，或者仍然處在生產(chǎn)過程，或者在生產(chǎn)或提供勞務(wù)過程中將消耗的材料或物料等，包括各類材料、商品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品等。為簡化計算，項(xiàng)目評價中僅考慮外購原材料、外購燃料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品，對外購原材料和外購燃料通常需要分品種分項(xiàng)進(jìn)行計算。2．應(yīng)收賬款估算應(yīng)收賬款的計算也可用營業(yè)收入替代經(jīng)營成本。考慮到實(shí)際占用企業(yè)流動資金的主要是經(jīng)營成本范疇的費(fèi)用，因此選擇經(jīng)營成本有其合理性。3．現(xiàn)金估算項(xiàng)目評價中的現(xiàn)金是指貨幣資金，即為維持日常生產(chǎn)運(yùn)營所必須預(yù)留的貨幣資金，包括庫存現(xiàn)金和銀行存款。4．預(yù)付賬款估算預(yù)付賬款是指企業(yè)為購買各類原材料、燃料或服務(wù)所預(yù)先支付的款項(xiàng)。（四）流動負(fù)債估算流動負(fù)債是指將在1年（含1年）或者超過1年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)交稅金、應(yīng)付股利、預(yù)提費(fèi)用等。為簡化計算，項(xiàng)目評價中僅考慮應(yīng)付賬款，將發(fā)生預(yù)收賬款的某些項(xiàng)目，還可包括預(yù)收賬款。1．應(yīng)付賬款估算應(yīng)付賬款是因購買材料、商品或接受勞務(wù)等而發(fā)生的債務(wù)，是買賣雙方在購銷活動中由于取得物資與支付貨款在時間上不一致而產(chǎn)生的負(fù)債。2．預(yù)收賬款估算預(yù)收賬款是買賣雙方協(xié)議商定，由購買方預(yù)先支付一部分貨款給銷售方，從而形成銷售方的負(fù)債。估算流動資金應(yīng)編制流動資金估算表。擴(kuò)大指標(biāo)估算法擴(kuò)大指標(biāo)估算法簡便易行，但準(zhǔn)確度不如分項(xiàng)詳細(xì)估算法，在項(xiàng)目初步可行性研究階段可采用擴(kuò)大指標(biāo)估算法。某些流動資金需要量小的行業(yè)項(xiàng)目或非制造業(yè)項(xiàng)目在可行性研究階段也可采用擴(kuò)大指標(biāo)估算法，擴(kuò)大指標(biāo)估算法是參照同類企業(yè)流動資金占營業(yè)收入的比例（營業(yè)收入資金率）、或流動資金占經(jīng)營成本的比例（經(jīng)營成本資金率）、或單位產(chǎn)量占用流動資金的數(shù)額來估算流動資金。建設(shè)投資簡單估算法工程建設(shè)其他費(fèi)用估算工程建設(shè)其他費(fèi)用是指建設(shè)投資中除建筑工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)以外的，為保證工程建設(shè)順利完成和交付使用后能夠正常發(fā)揮效用而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。工程建設(shè)其他費(fèi)用包含的費(fèi)用項(xiàng)目1．建設(shè)用地費(fèi)用建設(shè)項(xiàng)目要取得其所需土地的使用權(quán)，必須支付土地征收及遷移補(bǔ)償費(fèi)或土地使用權(quán)出讓（轉(zhuǎn)讓）金或租用土地使用權(quán)的費(fèi)用。（1）征地補(bǔ)償費(fèi)建設(shè)項(xiàng)目通過劃撥方式取得土地使用權(quán)的，依照《中華人民共和國土地管理法》等法規(guī)所應(yīng)支付的費(fèi)用，其內(nèi)容包括：1）土地補(bǔ)償費(fèi)。2）安置補(bǔ)助費(fèi)。3）地上附著物和青苗補(bǔ)償費(fèi)。4）征地動遷費(fèi)。包括征收土地上房屋及附屬構(gòu)筑物、城市公共設(shè)施等拆除、遷建補(bǔ)償費(fèi)、搬遷運(yùn)輸費(fèi)，企業(yè)單位因搬遷造成的減產(chǎn)、停產(chǎn)損失補(bǔ)貼費(fèi)、拆遷管理費(fèi)等。5）其他稅費(fèi)。包括按規(guī)定一次性繳納的耕地占用稅、分年繳納的城鎮(zhèn)土地使用稅在建設(shè)期支付的部分、征地管理費(fèi)，征收城市郊區(qū)菜地按規(guī)定應(yīng)繳納的新菜地開發(fā)建設(shè)基金，以及土地復(fù)耕費(fèi)等。項(xiàng)目投資估算中對以上各項(xiàng)費(fèi)用應(yīng)按照國家和地方相關(guān)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)計算。（2）土地使用權(quán)出讓（轉(zhuǎn)讓）金土地使用權(quán)出讓（轉(zhuǎn)讓）金是指通過土地使用權(quán)出讓（轉(zhuǎn)讓）方式，使建設(shè)項(xiàng)目取得有限期的土地便用權(quán)，依照《中華人民共和國城鎮(zhèn)國有土地使用權(quán)出讓和轉(zhuǎn)讓暫行條例》的規(guī)定，支付的土地使用權(quán)出讓（轉(zhuǎn)讓）金。（3）在建設(shè)期采用租用的方式獲得土地使用權(quán)所發(fā)生的租地費(fèi)用，以及建設(shè)期臨時用地補(bǔ)償費(fèi)。2．建設(shè)管理費(fèi)建設(shè)管理費(fèi)指項(xiàng)目建設(shè)單位從項(xiàng)目籌建之日起至辦理竣工財務(wù)決算之日止發(fā)生的管理性質(zhì)的支出。包括：不在原單位發(fā)工資的工作人員工資及相關(guān)費(fèi)用、辦公費(fèi)、辦公場地租用費(fèi)、差旅交通費(fèi)、勞動保護(hù)費(fèi)、工具用具使用費(fèi)、固定資產(chǎn)使用費(fèi)、招募生產(chǎn)工人費(fèi)、技術(shù)圖書資料費(fèi)（含軟件）、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、施工現(xiàn)場津貼竣工驗(yàn)收費(fèi)和其他管理性質(zhì)開支。建設(shè)管理費(fèi)以項(xiàng)目總投資（不含項(xiàng)目建設(shè)管理費(fèi)）扣除土地征用、遷移補(bǔ)償?shù)葹槿〉没蜃庥猛恋厥褂脵?quán)而發(fā)生的費(fèi)用為基數(shù)乘以相應(yīng)分檔費(fèi)率計算。建設(shè)管理費(fèi)費(fèi)率按照建設(shè)項(xiàng)目的不同性質(zhì)、不同規(guī)模確定。具體費(fèi)率按照部門或行業(yè)的規(guī)定執(zhí)行。工程代建是受建設(shè)單位委托的工程建設(shè)技術(shù)服務(wù)，屬于建設(shè)管理范疇。實(shí)行代建制管理的項(xiàng)目，一般不得同時列支代建管理費(fèi)和建設(shè)管理費(fèi)，確需同時發(fā)生的，兩項(xiàng)費(fèi)用之和不得高于本規(guī)定的建設(shè)管理費(fèi)限額。3．前期工作咨詢費(fèi)前期工作咨詢費(fèi)是指工程咨詢機(jī)構(gòu)接受委托，提供建設(shè)項(xiàng)目專題研究、編制和評估項(xiàng)目建議書或者可行性研究報告，以及其他與建設(shè)項(xiàng)目前期工作有關(guān)的咨詢等服務(wù)收取的費(fèi)用。前期工作咨詢費(fèi)參照國家有關(guān)規(guī)定作為政府指導(dǎo)價，實(shí)行市場調(diào)節(jié)價。4．研究試驗(yàn)費(fèi)研究試驗(yàn)費(fèi)是指為建設(shè)項(xiàng)目提供或驗(yàn)證設(shè)計數(shù)據(jù)、資料等進(jìn)行必要的研究試驗(yàn)以及按照設(shè)計規(guī)定在建設(shè)過程中必須進(jìn)行試驗(yàn)、驗(yàn)證所需的費(fèi)用。研究試驗(yàn)費(fèi)應(yīng)按照研究試驗(yàn)內(nèi)容和要求進(jìn)行估算。5．工程勘察設(shè)計費(fèi)工程勘察設(shè)計費(fèi)包括工程勘察收費(fèi)和工程設(shè)計收費(fèi)。工程勘察收費(fèi)，指工程勘察機(jī)構(gòu)接受委托，提供收集已有資料、現(xiàn)場踏勘、制定勘察綱要，進(jìn)行測繪、勘探、取樣、試驗(yàn)、測試、檢測、監(jiān)測等勘察作業(yè)，以及編制工程勘察文件和巖土工程設(shè)計文件等服務(wù)收取的費(fèi)用；工程設(shè)計收費(fèi)，指工程設(shè)計機(jī)構(gòu)接受委托，提供編制建設(shè)項(xiàng)目初步設(shè)計文件、施工圖設(shè)計文件、非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備設(shè)計文件、施工圖預(yù)算文件、竣工圖文件等服務(wù)收取的費(fèi)用。工程勘察設(shè)計費(fèi)以有關(guān)勘察設(shè)計收費(fèi)的相關(guān)規(guī)定作為政府指導(dǎo)價，實(shí)行市場調(diào)節(jié)價。6．招標(biāo)代理費(fèi)招標(biāo)代理費(fèi)是指招標(biāo)代理機(jī)構(gòu)接受委托，提供代理工程、貨物、服務(wù)招標(biāo)，編制招標(biāo)文件、審查投標(biāo)人資格，組織投標(biāo)人踏勘現(xiàn)場并答疑，組織開標(biāo)、評標(biāo)、定標(biāo)，以及提供招標(biāo)前期咨詢、協(xié)調(diào)合同的簽訂等服務(wù)收取的費(fèi)用。招標(biāo)代理費(fèi)以有關(guān)招標(biāo)代理咨詢收費(fèi)的相關(guān)規(guī)定作為政府指導(dǎo)價，實(shí)行市場調(diào)節(jié)價。7．工程監(jiān)理費(fèi)工程監(jiān)理費(fèi)是指工程監(jiān)理機(jī)構(gòu)接受委托，提供建設(shè)工程施工階段的質(zhì)量、進(jìn)度、費(fèi)用控制管理和安全生產(chǎn)監(jiān)督管理、合同、信息等方面協(xié)調(diào)管理等服務(wù)收取的費(fèi)用。工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi)以國家有關(guān)規(guī)定確定的費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)為指導(dǎo)性價格，實(shí)行市場調(diào)節(jié)價，具體收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)根據(jù)委托監(jiān)理業(yè)務(wù)的范圍、深度和工程的性質(zhì)、規(guī)模、難易程度以及工作條件等情況確定。8．環(huán)境影響評價費(fèi)環(huán)境影響評價費(fèi)是指按照《中華人民共和國環(huán)境影響評價法》等相關(guān)規(guī)定為評個建設(shè)項(xiàng)目對環(huán)境可能產(chǎn)生影響所需的費(fèi)用。包括編制和評估環(huán)境影響報告書（含大綱）、環(huán)境影響報告表等所需的費(fèi)用。環(huán)境影響評價費(fèi)以有關(guān)環(huán)境影響咨詢收費(fèi)的相關(guān)規(guī)定作為政府指導(dǎo)價，實(shí)行市場調(diào)節(jié)價。9．場地準(zhǔn)備及臨時設(shè)施費(fèi)場地準(zhǔn)備及臨時設(shè)施費(fèi)是指建設(shè)場地準(zhǔn)備費(fèi)和建設(shè)單位臨時設(shè)施費(fèi)。建設(shè)場地準(zhǔn)備費(fèi)是指建設(shè)項(xiàng)目為達(dá)到工程開工條件所發(fā)生的場地平整和對建設(shè)場地余留的有礙施工建設(shè)的設(shè)施進(jìn)行拆除清理的費(fèi)用。建設(shè)單位臨時設(shè)施費(fèi)是指為滿足施工建設(shè)需要而供到場地界區(qū)的、未列入工程費(fèi)用的臨時水、電、氣、道路、通信等費(fèi)用和建設(shè)單位的臨時建構(gòu)筑物搭設(shè)、維修、拆除或者建設(shè)期間租賃費(fèi)用，以及施工期間專用公路養(yǎng)護(hù)費(fèi)、維修費(fèi)。新建項(xiàng)目的場地準(zhǔn)備和臨時設(shè)施費(fèi)應(yīng)根據(jù)實(shí)際工程量估算，或按工程費(fèi)用的比例計算。改擴(kuò)建項(xiàng)目一般只計拆除清理費(fèi)。具體費(fèi)率按照部門或行業(yè)的規(guī)定執(zhí)行。10．引進(jìn)技術(shù)和設(shè)備其他費(fèi)用引進(jìn)技術(shù)和設(shè)備其他費(fèi)用是指引進(jìn)技術(shù)和設(shè)備發(fā)生的未計入設(shè)備購置費(fèi)的費(fèi)用，內(nèi)容包括：（1）引進(jìn)設(shè)備材料國內(nèi)檢驗(yàn)費(fèi)。以進(jìn)口設(shè)備材料離岸價為基數(shù)乘以費(fèi)率計取。（2）引進(jìn)項(xiàng)目圖紙資料翻譯復(fù)制費(fèi)、備品備件測繪費(fèi)。引進(jìn)項(xiàng)目圖紙資料翻譯復(fù)制費(fèi)根據(jù)引進(jìn)項(xiàng)目的具體情況估算或者按引進(jìn)設(shè)備離岸價的比例估算。備品備件測繪費(fèi)按項(xiàng)目具體情況估算。（3）出國人員費(fèi)用。包括買方人員出國設(shè)計聯(lián)絡(luò)、出國考察、聯(lián)合設(shè)計、監(jiān)造、培訓(xùn)等所發(fā)生的旅費(fèi)、生活費(fèi)等。出國人員費(fèi)用依據(jù)合同或協(xié)議規(guī)定的出國人次、期限以及相應(yīng)的費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)計算。其中生活費(fèi)按照財政部、外交部規(guī)定的現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)計算，旅費(fèi)按中國民航公布的現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)計算。（4）來華人員費(fèi)用。包括賣方來華工程技術(shù)人員的現(xiàn)場辦公費(fèi)用、往返現(xiàn)場交通費(fèi)用、接待費(fèi)用等。來華人員費(fèi)用依據(jù)引進(jìn)合同或協(xié)議有關(guān)條款及來華技術(shù)人員派遣計劃進(jìn)行計算。來華人員接待費(fèi)用可按每人次費(fèi)用指標(biāo)計算。具體費(fèi)用指標(biāo)按照部門或行業(yè)的規(guī)定執(zhí)行。（5）銀行擔(dān)保及承諾費(fèi)。是指引進(jìn)技術(shù)和設(shè)備項(xiàng)目由國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保所發(fā)生的費(fèi)用，以及支付貸款機(jī)構(gòu)的承諾費(fèi)用。銀行擔(dān)保及承諾費(fèi)應(yīng)按擔(dān)?；虺兄Z協(xié)議計取。投資估算時可按擔(dān)保金額或承諾金額為基數(shù)乘以費(fèi)率計算。已計入其他融資費(fèi)用的不應(yīng)重復(fù)計算。11．工程保險費(fèi)工程保險費(fèi)是指建設(shè)項(xiàng)目在建設(shè)期間根據(jù)需要對建筑工程、安裝工程、機(jī)器設(shè)備和人身安全進(jìn)行投保而發(fā)生的保險費(fèi)用。包括建筑安裝工程一切險、引進(jìn)設(shè)備財產(chǎn)保險和人身意外傷害險等。建設(shè)項(xiàng)目可根據(jù)工程特點(diǎn)選擇投保險種，編制投資估算時可按工程費(fèi)用的比例估算。工程保險費(fèi)費(fèi)率按照保險公司的規(guī)定或按部門、行業(yè)規(guī)定執(zhí)行。建筑安裝工程費(fèi)中已計入的工程保險費(fèi)，不再重復(fù)計取。12．市政公用設(shè)施建設(shè)及綠化補(bǔ)償費(fèi)市政公用設(shè)施建設(shè)及綠化補(bǔ)償費(fèi)是指使用市政公用設(shè)施的建設(shè)項(xiàng)目，按照項(xiàng)目所在省、自治區(qū)、直轄市人民政府有關(guān)規(guī)定，建設(shè)或者繳納市政公用設(shè)施建設(shè)配套費(fèi)用以及綠化工程補(bǔ)償費(fèi)用。市政公用設(shè)施建設(shè)及綠化補(bǔ)償費(fèi)按項(xiàng)目所在地人民政府規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)估算。13．超限設(shè)備運(yùn)輸特殊措施費(fèi)超限設(shè)備運(yùn)輸特殊措施費(fèi)是指超限設(shè)備在運(yùn)輸過程中需進(jìn)行的路面拓寬、橋梁加固、鐵路設(shè)施、碼頭等改造時所發(fā)生的特殊措施費(fèi)。超限設(shè)備的標(biāo)準(zhǔn)遵從行業(yè)規(guī)定。14．特殊設(shè)備安全監(jiān)督檢查費(fèi)特殊設(shè)備安全監(jiān)督檢查費(fèi)是指在現(xiàn)場組裝和安裝的鍋爐及壓力容器、壓力管道、消防設(shè)備、電梯等特殊設(shè)備和設(shè)施，由安全監(jiān)察部門按照有關(guān)安全監(jiān)察條例和實(shí)施細(xì)則以及設(shè)計技術(shù)要求進(jìn)行安全檢驗(yàn)，應(yīng)由項(xiàng)目向安全監(jiān)察部門繳納的費(fèi)用。該費(fèi)用可按受檢設(shè)備和設(shè)施的現(xiàn)場安裝費(fèi)的一定比例估算。安全監(jiān)察部門有規(guī)定的，從其規(guī)定。15．聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)是指新建項(xiàng)目或新增加生產(chǎn)能力的工程，在交付生產(chǎn)前按照批準(zhǔn)的設(shè)計文件所規(guī)定的工程質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)要求，進(jìn)行整個生產(chǎn)線或裝置的負(fù)荷聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)或局部聯(lián)動試車所發(fā)生的費(fèi)用凈支出（試運(yùn)轉(zhuǎn)支出大于收入的差額部分費(fèi)用）。聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)一般根據(jù)不同性質(zhì)的項(xiàng)目，按需要試運(yùn)轉(zhuǎn)車間的工藝設(shè)備購置費(fèi)的百分比估算。具體費(fèi)率按照部門或行業(yè)的規(guī)定執(zhí)行。16．安全生產(chǎn)費(fèi)用安全生產(chǎn)費(fèi)用是指建筑施工企業(yè)按照國家有關(guān)規(guī)定和建筑施工安全標(biāo)準(zhǔn)，購置施工安全防護(hù)用具、落實(shí)安全施工措施、改善安全生產(chǎn)條件、加強(qiáng)安全生產(chǎn)管理等所需的費(fèi)用。按照有關(guān)規(guī)定，在我國境內(nèi)從事礦山開采、建筑施工、危險品生產(chǎn)及道路交通運(yùn)輸?shù)钠髽I(yè)以及其他經(jīng)濟(jì)組織應(yīng)提取安全生產(chǎn)費(fèi)用。其提取基數(shù)和提取方式隨行業(yè)不同。按照相關(guān)規(guī)定，建筑施工企業(yè)以建筑安裝工程費(fèi)用為基數(shù)提取，并計入工程造價。規(guī)定的提取比例隨工程類別不同而有所不同。建筑安裝工程費(fèi)用中已計入安全生產(chǎn)費(fèi)用的，不再重復(fù)計取。17．專利及專有技術(shù)使用費(fèi)費(fèi)用內(nèi)容包括：國外設(shè)計及技術(shù)資料費(fèi)、引進(jìn)有效專利、專有技術(shù)使用費(fèi)和技術(shù)保密費(fèi)；國內(nèi)有效專利、專有技術(shù)使用費(fèi)；商標(biāo)使用費(fèi)、特許經(jīng)營權(quán)費(fèi)等。專利及專有技術(shù)使用費(fèi)應(yīng)按專利使用許可協(xié)議和專有技術(shù)使用合同確定的數(shù)額估算。專有技術(shù)的界定應(yīng)以省、部級鑒定批準(zhǔn)為依據(jù)。建設(shè)投資中只估算需在建設(shè)期支付的專利及專有技術(shù)使用費(fèi)。18．生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)是指建設(shè)項(xiàng)目為保證竣工交付使用、正常生產(chǎn)運(yùn)營進(jìn)行必要的生產(chǎn)準(zhǔn)備所發(fā)生的費(fèi)用。包括生產(chǎn)人員培訓(xùn)費(fèi)、提前進(jìn)廠參加施工、設(shè)備安裝、調(diào)試以及熟悉工藝流程及設(shè)備性能等人員的工資、工資性補(bǔ)貼、職工福利費(fèi)、差旅交通費(fèi)、勞動保護(hù)費(fèi)、學(xué)習(xí)資料費(fèi)等費(fèi)用。生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)一般根據(jù)需要培訓(xùn)和提前進(jìn)廠人員的人數(shù)及培訓(xùn)時間按生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)指標(biāo)計算。新建項(xiàng)目以可行性研究報告定員人數(shù)為計算基數(shù)，改擴(kuò)建項(xiàng)目以新增定員為計算基數(shù)。具體費(fèi)用指標(biāo)按照部門或行業(yè)的規(guī)定執(zhí)行。19．辦公及生活家具購置費(fèi)辦公及生活家具購置費(fèi)是指為保證新建、改建、擴(kuò)建項(xiàng)目初期正常生產(chǎn)、使用和管理所必須購置的辦公和生活家具、用具的費(fèi)用。該項(xiàng)費(fèi)用一般按照項(xiàng)目定員人數(shù)乘以費(fèi)用指標(biāo)估算。具體費(fèi)用指標(biāo)按照部門或行業(yè)的規(guī)定執(zhí)行。工程建設(shè)其他費(fèi)用的具體科目及取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)根據(jù)各級政府物價部門有關(guān)規(guī)定并結(jié)合項(xiàng)目的具體情況確定。上述各項(xiàng)費(fèi)用并不是每個項(xiàng)目必定發(fā)生的，應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目具體情況進(jìn)行估算。有些行業(yè)可能會發(fā)生一些特殊的費(fèi)用，此處不一一列舉。工程建設(shè)其他費(fèi)用按各項(xiàng)費(fèi)用的費(fèi)率或者取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)估算后，應(yīng)編制工程建設(shè)其他費(fèi)用估算表。（二）工程建設(shè)其他費(fèi)用形成的資產(chǎn)投資估算中也可按照項(xiàng)目竣工后上述工程建設(shè)其他費(fèi)用形成的資產(chǎn)種類，劃分為固定資產(chǎn)其他費(fèi)用、無形資產(chǎn)費(fèi)用和其他資產(chǎn)費(fèi)用。1．固定資產(chǎn)其他費(fèi)用固定資產(chǎn)其他費(fèi)用是指將在項(xiàng)目竣工時與工程費(fèi)用一道形成固定資產(chǎn)原值的費(fèi)用。在投資構(gòu)成中，固定資產(chǎn)其他費(fèi)用與工程費(fèi)用合稱為固定資產(chǎn)費(fèi)用。固定資產(chǎn)其他費(fèi)用主要包括征地補(bǔ)償和租地費(fèi)，建設(shè)管理費(fèi)，可行性研究費(fèi)，勘察設(shè)計費(fèi)，研究試驗(yàn)費(fèi)，環(huán)境影響評價費(fèi)，安全、職業(yè)衛(wèi)生健康評價費(fèi)，場地準(zhǔn)備及臨時設(shè)施費(fèi)，引進(jìn)技術(shù)和設(shè)備其他費(fèi)用，工程保險費(fèi)，市政公用設(shè)施建設(shè)及綠化補(bǔ)償費(fèi)，特殊設(shè)備安全監(jiān)督檢驗(yàn)費(fèi)，超限設(shè)備運(yùn)輸特殊措施費(fèi)，聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)和安全生產(chǎn)費(fèi)用等。2．無形資產(chǎn)費(fèi)用無形資產(chǎn)費(fèi)用是指按規(guī)定應(yīng)在項(xiàng)目竣工時形成無形資產(chǎn)原值的費(fèi)用。按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則》規(guī)定的無形資產(chǎn)范圍，工程建設(shè)其他費(fèi)用中的專利及專有技術(shù)使用費(fèi)、土地使用權(quán)出讓（轉(zhuǎn)讓）金應(yīng)計入無形資產(chǎn)費(fèi)用，但房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)商品房時，相關(guān)的土地使用權(quán)賬面價值應(yīng)對計入所建造房屋建筑物成本。3．其他資產(chǎn)費(fèi)用其他資產(chǎn)費(fèi)用是指按規(guī)定應(yīng)在項(xiàng)目竣工時形成其他資產(chǎn)原值的費(fèi)用。按照有關(guān)規(guī)定，形成其他資產(chǎn)原值的費(fèi)用主要有生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、辦公及生活家具購置費(fèi)等開辦費(fèi)性質(zhì)的費(fèi)用。有的行業(yè)還包括某些特殊的費(fèi)用。另外，某些行業(yè)還規(guī)定將出國人員費(fèi)用、來華人員費(fèi)用和圖紙資料翻譯復(fù)制費(fèi)列入其他資產(chǎn)費(fèi)用。生產(chǎn)能力指數(shù)法該方法根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的建設(shè)項(xiàng)目的生產(chǎn)能力和投資額與擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力來估算擬建項(xiàng)目投資額。采用生產(chǎn)能力指數(shù)法，計算簡單、速度快；但要求類似項(xiàng)目的資料可靠，條件基本相同，否則誤差就會增大。對于建設(shè)內(nèi)容復(fù)雜的項(xiàng)目，可行性研究中有時也用生產(chǎn)能力指數(shù)法進(jìn)行分項(xiàng)裝置（或生產(chǎn)線）的工程費(fèi)用估算。財務(wù)盈利能力分析靜態(tài)指標(biāo)分析除了進(jìn)行現(xiàn)金流量分析以外，在盈利能力分析中，還可以根據(jù)具體情況進(jìn)行靜態(tài)指標(biāo)分析。靜態(tài)指標(biāo)分析是指不考慮資金時間價值，直接用未經(jīng)折現(xiàn)的數(shù)據(jù)進(jìn)行計算分析的方法，包括計算總投資收益率、項(xiàng)目資本金凈利潤率和靜態(tài)投資回收期等指標(biāo)的方法。靜態(tài)指標(biāo)分析的內(nèi)容都是融資后分析。（一）靜態(tài)指標(biāo)1．項(xiàng)目投資回收期《方法與參數(shù)》第三版只規(guī)定計算靜態(tài)項(xiàng)目投資回收期。若需要計算動態(tài)投資回收期，也可借助項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表，依據(jù)經(jīng)折現(xiàn)的凈現(xiàn)金流量及其累計凈現(xiàn)金流量計算。動態(tài)指標(biāo)分析動態(tài)指標(biāo)分析采用現(xiàn)金流量分析方法，在項(xiàng)目計算期內(nèi)，以相關(guān)效益費(fèi)用數(shù)據(jù)為現(xiàn)金流量，編制現(xiàn)金流量表，考慮資金時間價值，采用折現(xiàn)方法計算凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率等指標(biāo)，用以分析考察項(xiàng)目投資盈利能力?，F(xiàn)金流量分析又可分為項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量分析、項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量分析和投資各方現(xiàn)金流量分析三個層次。項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量分析是融資前分析，項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量分析和投資各方現(xiàn)金流量分析是融資后分析。項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量分析1．項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量分析的含義項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量分析（原稱為“全部投資現(xiàn)金流量分析”），是從融資前的角度，即在不考慮債務(wù)融資的情況下，確定現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，編制項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表，計算財務(wù)內(nèi)部收益率和財務(wù)凈現(xiàn)值等指標(biāo)，進(jìn)行項(xiàng)目投資盈利能力分析，考察項(xiàng)目對財務(wù)主體和投資者總體的價值貢獻(xiàn)。項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量分析是從項(xiàng)目投資總獲利能力的角度，考察項(xiàng)目方案設(shè)計的合理性。不論實(shí)際可能支付的利息是多少，分析結(jié)果都不發(fā)生變化，因此可以排除融資方案的影響。項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量分析計算的相關(guān)指標(biāo)，可作為初步投資決策的依據(jù)和融資方案研究的基礎(chǔ)。根據(jù)需要，項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量分析可從所得稅前和（或）所得稅后兩個角度進(jìn)行考察，選擇計算所得稅前和（或）所得稅后分析指標(biāo)。2．項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量識別與報表編制進(jìn)行現(xiàn)金流量分析，首先要正確識別和確定現(xiàn)金流量，包括現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出。是否能作為融資前項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量分析的現(xiàn)金流量，要看其是否與融資方案無關(guān)。從該角度識別的現(xiàn)金流量也被稱為自由現(xiàn)金流量。按照上述原則，項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量分析的現(xiàn)金流入主要包括營業(yè)收入（必要時還可包括補(bǔ)貼收入），在計算期的最后一年，還包括回收資產(chǎn)余值及回收流動資金。該回收資產(chǎn)余值應(yīng)不受利息因素的影響，它區(qū)別與項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表中的回收資產(chǎn)余值?，F(xiàn)金流出主要包括建設(shè)投資（含固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅）、流動資金、經(jīng)營成本、稅金及附加。如果運(yùn)營期內(nèi)需要投入維持運(yùn)營投資，也應(yīng)將其作為現(xiàn)金流出。2009年執(zhí)行新的增值稅條例以后，為了體現(xiàn)增值稅進(jìn)項(xiàng)稅抵扣導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)納增值稅額的降低進(jìn)而致使凈現(xiàn)金流量增加的作用，應(yīng)在現(xiàn)金流入中增加銷項(xiàng)稅額，同時在現(xiàn)金流出中增加進(jìn)項(xiàng)稅額（指運(yùn)營投入的進(jìn)項(xiàng)稅額）以及應(yīng)納增值稅。所得稅后分析還要將所得稅作為現(xiàn)金流出。由于是融資前分析，該所得稅應(yīng)與融資方案無關(guān)，其數(shù)值應(yīng)區(qū)別于其他財務(wù)報表中的所得稅。該所得稅應(yīng)根據(jù)不受利息因素影響的息稅前利潤（EBIT）乘以所得稅稅率計算，稱為調(diào)整所得稅，也可稱為融資前所得稅。凈現(xiàn)金流量（現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差）是計算評價指標(biāo)的基礎(chǔ)。根據(jù)上述現(xiàn)金流量編制的現(xiàn)金流量表稱為項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表。3．項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量分析的指標(biāo)依據(jù)項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表可以計算項(xiàng)目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）、項(xiàng)目投資財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV），這兩項(xiàng)指標(biāo)通常被認(rèn)為是主要指標(biāo)。另外還可借助該表計算項(xiàng)目投資回收期，可以分別計算靜態(tài)或動態(tài)的投資回收期，我國的評價方法只規(guī)定計算靜態(tài)投資回收期。各指標(biāo)的含義、計算和判斷簡述如下：（1）項(xiàng)目投資財務(wù)凈現(xiàn)值。項(xiàng)目投資財務(wù)凈現(xiàn)值是指按設(shè)定的折現(xiàn)率，計算的項(xiàng)目計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和。項(xiàng)目投資財務(wù)凈現(xiàn)值是考察項(xiàng)目盈利能力的絕對量指標(biāo)，它反映項(xiàng)目在滿足按設(shè)定折現(xiàn)率要求的盈利之外所能獲得的超額盈利的現(xiàn)值。項(xiàng)目投資財務(wù)凈現(xiàn)值等于或大于零，表明項(xiàng)目的盈利能力達(dá)到或超過了設(shè)定折現(xiàn)率所要求的盈利水平，該項(xiàng)目財務(wù)效益可以被接受。（2）項(xiàng)目投資財務(wù)內(nèi)部收益率。項(xiàng)目投資財務(wù)內(nèi)部收益率是指能使項(xiàng)目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率，它是考察項(xiàng)目盈利能力的相對量指標(biāo)。項(xiàng)目投資財務(wù)內(nèi)部收益率一般通過計算機(jī)軟件中配置的財務(wù)函數(shù)計算，若需要手算時，可根據(jù)現(xiàn)金流量表中的凈現(xiàn)金流量采用第六章所述的人工試算法計算。4．所得稅前分析和所得稅后分析的作用按項(xiàng)目投資所得稅前的凈現(xiàn)金流量計算的相關(guān)指標(biāo)，即所得稅前指標(biāo)，是投資盈利能力的完整體現(xiàn)，可用以考察項(xiàng)目的基本面，即由項(xiàng)目方案設(shè)計本身所決定的財務(wù)盈利能力，它不受融資方案和所得稅政策變化的影響，僅僅體現(xiàn)項(xiàng)目方案本身的合理性。該指標(biāo)可以作為初步投資決策的主要指標(biāo)，用于考察項(xiàng)目是否基本可行，并值得去為之融資。所謂“初步”是相對而言，意指根據(jù)該指標(biāo)可以做出項(xiàng)目方案一旦實(shí)施能實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)的判斷，可以決策投資。在此之后再通過融資方案的比選分析，有了較為滿意的融資方案后，投資者才能最終出資。所得稅前指標(biāo)應(yīng)該受到項(xiàng)目有關(guān)各方（項(xiàng)目發(fā)起人、項(xiàng)目業(yè)主、銀行和政府相關(guān)部門）廣泛的關(guān)注。該指標(biāo)還特別適用于建設(shè)方案研究中的方案比選。政府投資和政府關(guān)注項(xiàng)目必須進(jìn)行所得稅前分析。項(xiàng)目投資所得稅后分析也是一種融資前分析，所采用的表格同所得稅前分析，只是在現(xiàn)金流出中增加了調(diào)整所得稅，根據(jù)所得稅后的凈現(xiàn)金流量來計算相關(guān)指標(biāo)。所得稅后分析是所得稅前分析的延伸。由于其計算基礎(chǔ)——凈現(xiàn)金流量中剔除了所得稅，有助于判斷在不考慮融資方案的條件下項(xiàng)目投資對企業(yè)價值的貢獻(xiàn)。（二）項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量分析1．項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量分析的含義和作用項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量分析是在擬定的融資方案下，從項(xiàng)目資本金出資者整體的角度，確定其現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，編制項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表，計算項(xiàng)目資本金內(nèi)部收益率指標(biāo)，考察項(xiàng)目資本金可獲得的收益水平項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量分析是融資后分析。項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量分析指標(biāo)應(yīng)該能反映從項(xiàng)目權(quán)益投資者整體角度考察盈利能力的要求。項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量分析指標(biāo)是比較和取舍融資方案的重要依據(jù)。在通過融資前分析已對項(xiàng)目基本獲利能力有所判斷的基礎(chǔ)上，通過項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量分析結(jié)果可以進(jìn)而判斷項(xiàng)目方案在融資條件下的合理性，因此可以說項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量分析指標(biāo)是融資決策的依據(jù)，有助于投資者在其可接受的融資方案下最終決策出資。2．項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量識別和報表編制項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量分析需要編制項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表，該表的現(xiàn)金流入包括營業(yè)收入（必要時還可包括補(bǔ)貼收入），在計算期的最后一年，還包括回收資產(chǎn)余值及回收流動資金；現(xiàn)金流出主要包括建設(shè)投資和流動資金中的項(xiàng)目資本金（權(quán)益資金）、經(jīng)營成本、稅金及附加、還本付息和所得稅。該所得稅應(yīng)等同于利潤表等財務(wù)報表中的所得稅，而區(qū)別于項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表中的調(diào)整所得稅。如果計算期內(nèi)需要投入維持運(yùn)營投資，也應(yīng)將其作為現(xiàn)金流出（通?？稍O(shè)定維持運(yùn)營投資由企業(yè)自有資金支付）?？梢娫摫淼膬衄F(xiàn)金流量包括了項(xiàng)目（企業(yè)）在繳稅和還本付息之后所剩余的收益（含投資者應(yīng)分得的利潤），也即企業(yè)的凈收益，又是投資者的權(quán)益性收益。同樣，在執(zhí)行新的增值稅條例以后，為了體現(xiàn)固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅抵扣導(dǎo)致應(yīng)納增值稅額的降低進(jìn)而致使凈現(xiàn)金流量增加的作用，應(yīng)在現(xiàn)金流入中增加銷項(xiàng)稅額，同時在現(xiàn)金流出中增加進(jìn)項(xiàng)稅額（指運(yùn)營投入的進(jìn)項(xiàng)稅額）以及應(yīng)納增值稅。3．項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量分析指標(biāo)按照我國財務(wù)分析方法的要求，一般可以只計算項(xiàng)目資本金財務(wù)內(nèi)部收益率一個指標(biāo)，其表達(dá)式和計算方法同項(xiàng)目投資財務(wù)內(nèi)部收益率，只是所依據(jù)的表格和凈現(xiàn)金流量的內(nèi)涵不同，判斷的基準(zhǔn)參數(shù)（財務(wù)基準(zhǔn)收益率）也不同。項(xiàng)目資本金財務(wù)基準(zhǔn)收益率應(yīng)體現(xiàn)項(xiàng)目發(fā)起人（代表項(xiàng)目所有權(quán)益投資者）對投資獲利的最低期望值（也稱最低可接受收益率）。當(dāng)項(xiàng)目資本金財務(wù)內(nèi)部收益率大于或等于該最低可接受收益率時，說明在該融資方案下，項(xiàng)目資本金獲利水平超過或達(dá)到了要求，該融資方案是可以接受的。（三）投資備方現(xiàn)金流量分析對于某些項(xiàng)目，為了考察投資各方的具體收益，還需要進(jìn)行投資各方現(xiàn)金流量分析。投資各方現(xiàn)金流量分析是從投資各方實(shí)際收入和支出的角度，確定現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，分別編制投資各方現(xiàn)金流量表，計算投資各方的內(nèi)部收益率指標(biāo)，考察投資各方可能獲得的收益水平。投資各方現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出科目需根據(jù)項(xiàng)目具體情況和投資各方因項(xiàng)目發(fā)生的收入和支出情況選擇填列。依據(jù)該表計算的投資各方財務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)，其表達(dá)式和計算方法同項(xiàng)目投資財務(wù)內(nèi)部收益率，只是所依據(jù)的表格和凈現(xiàn)金流量內(nèi)涵不同，判斷的基準(zhǔn)參數(shù)也不同。在僅按股本比例分配利潤和分擔(dān)虧損和風(fēng)險的情況下，投資各方的利益是均等的，可不進(jìn)行投資各方現(xiàn)金流量分析。投資各方有股權(quán)之外的不對等的利益分配時，投資各方的收益率將會有差異，比如其中一方有技術(shù)轉(zhuǎn)讓方面的收益，或一方有租賃設(shè)施的收益，或一方有土地使用權(quán)收益的情況。另外，不按比例出資和進(jìn)行分配的合作經(jīng)營項(xiàng)目，投資各方的收益率也可能會有差異。計算投資各方的財務(wù)內(nèi)部收益率可以看出各方收益的非均衡性是否在一個合理的水平上，有助于促成投資各方在合作談判中達(dá)成平等互利的協(xié)議。（四）現(xiàn)金流量分析基準(zhǔn)參數(shù)1．現(xiàn)金流量分析基準(zhǔn)參數(shù)的含義和作用現(xiàn)金流量分析指標(biāo)的判別基準(zhǔn)稱為基準(zhǔn)參數(shù)，最重要的基準(zhǔn)參數(shù)是財務(wù)基準(zhǔn)收益率，它用于判別財務(wù)內(nèi)部收益率是否滿足要求，同時它也是計算財務(wù)凈現(xiàn)值的折現(xiàn)率。采用財務(wù)基準(zhǔn)收益率作為折現(xiàn)率，用于計算財務(wù)凈現(xiàn)值，可使財務(wù)凈現(xiàn)值大于或等于零與財務(wù)內(nèi)部收益率大于或等于財務(wù)基準(zhǔn)收益率兩者對項(xiàng)目財務(wù)可行性的判斷結(jié)果一致。計算財務(wù)凈現(xiàn)值的折現(xiàn)率也可取不同于財務(wù)基準(zhǔn)收益率的數(shù)值。依據(jù)不充分時或可變因素較多時，可取幾個不同數(shù)值的折現(xiàn)率，計算多個財務(wù)凈現(xiàn)值，以給決策者提供全面的信息。2．財務(wù)基準(zhǔn)收益率的確定（1）財務(wù)基準(zhǔn)收益率的確定要與指標(biāo)的內(nèi)涵相對應(yīng)。所謂基準(zhǔn)，即是設(shè)定的投資截止率，收益低于這個水平不予投資。這也就是最低可接受收益率的概念。選取財務(wù)基準(zhǔn)收益率，應(yīng)該明確是對誰而言。不同的人，或者從不同角度去考慮，對投資收益會有不同的最低期望值。因此，在談到財務(wù)基準(zhǔn)收益率時，應(yīng)有針對性。也就是說，項(xiàng)目財務(wù)分析中不應(yīng)該總是用同一個財務(wù)基準(zhǔn)收益率作為各種財務(wù)內(nèi)部收益率的判別基準(zhǔn)。（2）財務(wù)基準(zhǔn)收益率的確定要與所采用價格體系相協(xié)調(diào)。所謂“協(xié)調(diào)”，是指采用的投入和產(chǎn)出價格是否包含通貨膨脹因素，應(yīng)與指標(biāo)計算時對通貨膨脹因素的處理相一致。如果計算期內(nèi)考慮通貨膨脹，并采用時價計算財務(wù)內(nèi)部收益率，則確定判別基準(zhǔn)時也應(yīng)考慮通貨膨脹因素，反之亦然。（3）財務(wù)基準(zhǔn)收益率的確定要考慮資金成本。投資獲益要大于資金成本，否則該項(xiàng)投資就沒有價值。因此通常把資金成本作為財務(wù)基準(zhǔn)收益率的確定基礎(chǔ)，或稱第一參考值。（4）財務(wù)基準(zhǔn)收益率的確定要考慮資金機(jī)會成本。投資獲益要大于資金機(jī)會成本，否則該項(xiàng)投資就沒有比較價值。因此通常也把資金機(jī)會成本作為財務(wù)基準(zhǔn)收益率的確定基礎(chǔ)。（5）項(xiàng)目投資財務(wù)內(nèi)部收益率的基準(zhǔn)參數(shù)。項(xiàng)目投資財務(wù)內(nèi)部收益率的基準(zhǔn)參數(shù)可采用國家、行業(yè)或?qū)I(yè)（總）公司統(tǒng)一發(fā)布執(zhí)行的財務(wù)基準(zhǔn)收益率，或由評價者根據(jù)投資方的要求設(shè)定。一般可在加權(quán)平均資金成本（簡稱WACC）基礎(chǔ)上再加上調(diào)控意愿等因素來確定財務(wù)基準(zhǔn)收益率選擇項(xiàng)目投資財務(wù)內(nèi)部收益率的基準(zhǔn)參數(shù)時要注意所得稅前和所得稅后指標(biāo)的不同。（6）項(xiàng)目資本金財務(wù)內(nèi)部收益率的判別基準(zhǔn)。項(xiàng)目資本金財務(wù)內(nèi)部收益率的基準(zhǔn)參數(shù)應(yīng)為項(xiàng)目資本金所有者整體的最低可接受收益率。其數(shù)值大小主要取決于資金成本、資本收益水平、風(fēng)險以及項(xiàng)目資本金所有者對權(quán)益資金收益的要求，還與投資者對風(fēng)險的態(tài)度有關(guān)。通?？刹捎孟嚓P(guān)公式計算，也可參照同類項(xiàng)目（企業(yè)）的凈資產(chǎn)收益率確定，《方法與參數(shù)》第三版也給出了項(xiàng)目資本金財務(wù)基準(zhǔn)收益率的參考值。（7）投資各方財務(wù)內(nèi)部收益率的判別基準(zhǔn)。投資各方財務(wù)內(nèi)部收益率的基準(zhǔn)參數(shù)為投資各方對投資收益水平的最低期望值，應(yīng)該由各投資者自行確定。因?yàn)椴煌顿Y者的決策理念、資本實(shí)力和風(fēng)險承受能力有很大差異。出于某些原因，投資者可能會對不同項(xiàng)目有不同的收益水平要求。償債能力分析和財務(wù)生存能力分析財務(wù)生存能力分析（一）財務(wù)生存能力分析的作用財務(wù)生存能力分析旨在分析考察“有項(xiàng)目”時（企業(yè)）在整個計算期內(nèi)的資金充裕程度，分析財務(wù)可持續(xù)性，判斷在財務(wù)上的生存能力。財務(wù)生存能力分析主要根據(jù)財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表，同時兼顧借款還本付息計劃和利潤分配計劃進(jìn)行。非經(jīng)營性項(xiàng)目財務(wù)生存能力分析還兼有尋求政府補(bǔ)助維持項(xiàng)目持續(xù)運(yùn)營的作用。（二）財務(wù)生存能力分析的方法財務(wù)生存能力分析應(yīng)結(jié)合償債能力分析進(jìn)行，對項(xiàng)目的財務(wù)生存能力的分析可通過以下相輔相成的兩個方面：1．分析是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運(yùn)營（1）在項(xiàng)目（企業(yè)）運(yùn)營期間，只有能夠從各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動中得到足夠的凈現(xiàn)金流量，項(xiàng)目才能得以持續(xù)生存。財務(wù)生存能力分析中應(yīng)根據(jù)財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表考察項(xiàng)目計算期內(nèi)各年的投資活動、融資活動和經(jīng)營活動所產(chǎn)生的各項(xiàng)現(xiàn)金流入和流出，計算凈現(xiàn)金流量和累計盈余資金，分析項(xiàng)目是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運(yùn)營。（2）擁有足夠的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量是財務(wù)上可持續(xù)的基本條件，特別是在運(yùn)營初期。一個項(xiàng)目具有較大的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量，說明項(xiàng)目方案比較合理，實(shí)現(xiàn)自身資金平衡的可能性大，不會過分依賴短期融資來維持運(yùn)營；反之，一個項(xiàng)目不能產(chǎn)生足夠的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量，或經(jīng)營凈現(xiàn)金流量為負(fù)值，說明維持項(xiàng)目正常運(yùn)行會遇到財務(wù)上的困難，實(shí)現(xiàn)自身資金平衡的可能性小，有可能要靠短期融資來維持運(yùn)營，有些項(xiàng)目可能需要政府補(bǔ)助來維持運(yùn)營。（3）通常因運(yùn)營期前期的還本付息負(fù)擔(dān)較重，故應(yīng)特別注重運(yùn)營期前期的財務(wù)生存能力分析。如果擬安排的還款期過短，致使還本付息負(fù)擔(dān)過重，導(dǎo)致為維持資金平衡必須籌借的短期借款過多，可以設(shè)法調(diào)整還款期，甚至尋求更有利的融資方案，減輕各年還款負(fù)擔(dān)。所以財務(wù)生存能力分析應(yīng)結(jié)合償債能力分析進(jìn)行。（4）財務(wù)生存能力還與利潤分配的合理性有關(guān)。利潤分配過多、過快都有可能導(dǎo)致累計盈余資金出現(xiàn)負(fù)值。出現(xiàn)這種情況時，應(yīng)調(diào)整利潤分配方案。2．各年累計盈余資金不出現(xiàn)負(fù)值是財務(wù)上可持續(xù)的必要條件各年累計盈余資金不出現(xiàn)負(fù)值是財務(wù)上可持續(xù)的必要條件。在整個運(yùn)營期間，允許個別年份的凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)負(fù)值，但不能容許任一年份的累計盈余資金出現(xiàn)負(fù)值。一旦出現(xiàn)負(fù)值時應(yīng)適時進(jìn)行短期融資，該短期融資應(yīng)體現(xiàn)在財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表中，同時短期融資的利息也應(yīng)納入成本費(fèi)用和其后的計算。較大的或較頻繁的短期融資，有可能導(dǎo)致以后的累計盈余資金無法實(shí)現(xiàn)正值，致使項(xiàng)目難以持續(xù)運(yùn)營。相關(guān)報表編制（一）借款還本付息計劃表應(yīng)根據(jù)與債權(quán)人商定的或預(yù)計可能的債務(wù)資金償還條件和方式計算并編制借款還本付息計劃表。（二）財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表是國際上通用的財務(wù)報表，用于反映計算期內(nèi)各年的投資活動、融資活動和經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流人、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量，考察資金平衡和余缺情況，是表示財務(wù)狀況的重要財務(wù)報表。（三）資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表通常按企業(yè)范圍編制，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表是國際上通用的財務(wù)報表表中數(shù)據(jù)可由其他報表直接引入或經(jīng)適當(dāng)計算后列入，以反映企業(yè)某一特定日期的財務(wù)狀況。編制過程中應(yīng)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)與負(fù)債和所有者權(quán)益兩方的自然平衡。與實(shí)際企業(yè)相比，財務(wù)分析中資產(chǎn)負(fù)債表的科目可以適當(dāng)簡化，反映的是各年年末的財務(wù)狀況，必要時也可以按“有項(xiàng)目”范圍編制。按增量數(shù)據(jù)編制的資產(chǎn)負(fù)債表無意義。根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)可以計算資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率等比率指標(biāo)，用以考察企業(yè)的財務(wù)狀況?！斗椒ㄅc參數(shù)》第三版只要求計算“有項(xiàng)目”的資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)。經(jīng)濟(jì)分析基本方法項(xiàng)目費(fèi)用效果分析（—）費(fèi)用效果分析概述費(fèi)用效果分析是通過對項(xiàng)目預(yù)期效果和所支付費(fèi)用的比較，判斷項(xiàng)目費(fèi)用的有效性和項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合理性的分析方法。效果是指項(xiàng)目引起的效應(yīng)或效能，表示項(xiàng)目目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度，往往不能或難于貨幣量化。費(fèi)用是指社會經(jīng)濟(jì)為項(xiàng)目所付出的代價，是可以貨幣量化計算的。費(fèi)用效果分析是項(xiàng)目決策分析與評價的基本方法之一。當(dāng)項(xiàng)目效果不能或難于貨幣量化時，或貨幣量化的效果不是項(xiàng)目目標(biāo)的主體時，在經(jīng)濟(jì)分析中可采用費(fèi)用效果分析方法，并將其結(jié)論作為項(xiàng)目投資決策的依據(jù)。例如醫(yī)療衛(wèi)生保健、政府資助的普及教育、氣象、地震預(yù)報、交通信號設(shè)施、軍事設(shè)施等項(xiàng)目。作為一種方法，費(fèi)用效果分析既可以應(yīng)用于財務(wù)分析，采用財務(wù)現(xiàn)金流量計算；也可以應(yīng)用于經(jīng)濟(jì)分析，采用經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益流量計算。用于前者，主要用于項(xiàng)目各個環(huán)節(jié)的方案比選、項(xiàng)目總體方案的初步篩選；用于后者，除了可以用于上述方案比選、篩選以外，對于項(xiàng)目主體效益難以貨幣量化的，則取代經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析，作為經(jīng)濟(jì)分析的最終結(jié)論。（二）費(fèi)用效果分析的要求與應(yīng)用條件1．費(fèi)用效果分析的要求費(fèi)用效果分析是將費(fèi)用與效果采取不同的度量方法和度量單位，在以貨幣度量費(fèi)用的同時，采用某種非貨幣單位度量效果費(fèi)用效果分析遵循多方案比選原則，通過對各種方案的費(fèi)用和效果進(jìn)行比較，選擇最優(yōu)或較好的方案。對單一方案的項(xiàng)目，通常不易直接評價其合理性。2．備選方親應(yīng)具備的條件進(jìn)行費(fèi)用效果分析，項(xiàng)目的備選方案應(yīng)具備以下條件：（1）備選方案是互斥方案或可轉(zhuǎn)化為互斥方案；（2）備選方案目標(biāo)相同，且均能滿足最低效果標(biāo)準(zhǔn)的要求，否則不可進(jìn)行比較；（3）備選方案的費(fèi)用可以貨幣量化，且資金用量不突破預(yù)算限額；（4）備選方案的效果應(yīng)采用同一非貨幣單位度量。如果有多個效果，可通過加權(quán)的方法處理成用單一度量單位表示的綜合效果；（5）備選方案應(yīng)具有可比的壽命周期（三）費(fèi)用效果分析的基本程序1．確立項(xiàng)目目標(biāo)，并將其轉(zhuǎn)化為可量化的效果；2．?dāng)M定各種可以完成任務(wù)（達(dá)到效果）的方案；3．識別和計算各方案的費(fèi)用與效果；4．計算指標(biāo)，綜合比較，分析各方案的優(yōu)缺點(diǎn)；5．推薦最佳方案或提出優(yōu)先采用的次序。（四）費(fèi)用估算要點(diǎn)1．費(fèi)用應(yīng)包括整個計算期內(nèi)發(fā)生的全部費(fèi)用；2．費(fèi)用可采用現(xiàn)值或年值表示，備選方案計算期不一致時應(yīng)采用年值。（五）效果計量單位的選擇效果可以采用有助于說明項(xiàng)目效能的任何度量單位。選擇的度量單位應(yīng)能切實(shí)變量項(xiàng)目目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的程度，且便于計算。例如供水工程可以選擇供水量（噸）、教育項(xiàng)目選擇受教育人數(shù)等。若項(xiàng)目的目標(biāo)不只一個，或項(xiàng)目的效果難于直接度量，需要建立次級分解目標(biāo)加以度量時，需要用科學(xué)的方法確定權(quán)重，借助層次分析法對項(xiàng)目的效果進(jìn)行加權(quán)計算，處理成單一度量單位表示的綜合效果。（六）費(fèi)用效果分析基本方法1．最小費(fèi)用法當(dāng)項(xiàng)目目標(biāo)是明確固定的，也即效果相同的條件下，選擇能夠達(dá)到效果的各種可能方案中費(fèi)用最小的方案。這種滿足固定效果尋求費(fèi)用最小方案的方法稱為最小費(fèi)用法，也稱固定效果法。例如優(yōu)化一個滿足特定標(biāo)準(zhǔn)的教育設(shè)施項(xiàng)目，比如一所學(xué)校，其設(shè)施要達(dá)到的標(biāo)準(zhǔn)和可以容納的學(xué)生人數(shù)事先確定下來，可以采用最小費(fèi)用法。2．最大效果法將費(fèi)用固定，追求效果最大化的方法稱為最大效果法，也稱固定費(fèi)用法。例如用于某一貧困地區(qū)扶貧的資金通常是事先固定的，扶貧效用最大化是通常要追求的目標(biāo)，也就是采用最大效果法。3．增量分析法當(dāng)備選方案效果和費(fèi)用均不固定，且分別具有較大幅度的差別時，應(yīng)比較兩個備選方案之間的費(fèi)用差額和效果差額，分析獲得增量效果所花費(fèi)的增量費(fèi)用是否值得，不可盲目選擇效果費(fèi)用比大的方案或者費(fèi)用效果比小的方案。采用增量分析法時，需事先確定基準(zhǔn)指標(biāo)。如果項(xiàng)目有兩個以上的備選方案進(jìn)行增量分析，應(yīng)按下列步驟選優(yōu)：（1）將方案費(fèi)用由小到大排隊；（2）從費(fèi)用最小的兩個方案開始比較，通過增量分析選擇優(yōu)勝方案；（3）將優(yōu)勝方案與緊鄰的下一個方案進(jìn)行增量分析，并選出新的優(yōu)勝方案；（4）重復(fù)第三步，直至最后一個方案，最終被選定的優(yōu)勢方案為最優(yōu)方案。項(xiàng)目費(fèi)用效益分析在經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析中，當(dāng)費(fèi)用和效益流量識別和估算完畢之后，應(yīng)編制經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析報表，并根據(jù)報表計算評價指標(biāo)，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)效率分析，判斷項(xiàng)