金融學(xué)第七章 中央銀行學(xué)

第七章中央銀行

CentralBank

第一節(jié)中央銀行概述第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)、職能與作用第三節(jié)中央銀行與政府的關(guān)系第四節(jié)中央銀行的金融監(jiān)管第五節(jié)中央銀行體制下的支付清算制度

學(xué)習(xí)目的與要求中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展；中央銀行的職能；中央銀行與政府的關(guān)系；中央銀行的監(jiān)督與管理。要求通過了解中央銀行設(shè)立的客觀必要性及其產(chǎn)生與發(fā)展的歷程，明確中央銀行的性質(zhì)；要求全面掌握中央銀行的職能，并分析中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用；理解中央銀行與政府的關(guān)系，正確認(rèn)識中央銀行的相對獨(dú)立性；要求掌握金融監(jiān)管的主要內(nèi)容，并對進(jìn)一步提高我國金融監(jiān)管水平展開具體的分析研究。第一節(jié)中央銀行概述一、中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展瑞典英國（英格蘭銀行）美國（聯(lián)邦儲備體系）中央銀行制度發(fā)展階段：一戰(zhàn)后中央銀行制度強(qiáng)化階段：二戰(zhàn)后中國的中央銀行制度（一）為什么要有中央銀行中央銀行是銀行業(yè)發(fā)展到一定階段之后的產(chǎn)物。它的產(chǎn)生適應(yīng)了以下幾個方面的需要：1、貨幣統(tǒng)一的需要：分散發(fā)行問題多，流通亂，難辨真?zhèn)?，小銀行業(yè)務(wù)有局限。2、票據(jù)清算的需要：債權(quán)債務(wù)糾紛，早期派專人送，后票據(jù)交換所。3、最后貸款人的需要：臨時性資金不足，需要一個最后貸款人。4、金融管理的需要：金融業(yè)是高風(fēng)險行業(yè)，需專門機(jī)構(gòu)代表政府對其管理。中央銀行的形成有兩種方式，一種是由一般的商業(yè)銀行演變而成；另一種則是在政府的設(shè)計(jì)下直接為擔(dān)負(fù)中央銀行職能而設(shè)立的。（二）中央銀行的形成時期(1694-1913)—29國；1694年：英格蘭銀行；1913年：美聯(lián)儲—英格蘭銀行：1694—接受政府存款并向政府發(fā)放貸款；

1844—壟斷貨幣發(fā)行→集中準(zhǔn)備金—地位確立

1854—銀行業(yè)的票據(jù)交換中心

1872—最后貸款人+金融管理職能中央銀行的歷史最早可追溯到1656年成立的瑞典銀行，其1897年成為央行。最早全面發(fā)揮央行各項(xiàng)職能的是英格蘭銀行。1694年成立，1833年國會規(guī)定該行銀行券有無限法償資格。1844年首相皮爾主持通過了《英格蘭銀行條例》，對該行之外的銀行發(fā)行銀行券進(jìn)行了限制，進(jìn)一步確立了英格蘭銀行的特殊地位。1854年成為英國銀行業(yè)的票據(jù)交換中心。1872年充當(dāng)最后貸款人，越來越成為現(xiàn)代意義的中央銀行。法蘭西銀行1800年成立，1848年壟斷貨幣發(fā)行權(quán)。德國國家銀行成立于1875年，20世紀(jì)初壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，日本中央銀行成立于1882年，美國成立最晚，最有特色。1920年布魯塞爾國際經(jīng)濟(jì)會議上，要求尚未建立央行的國家盡快建立中央銀行，以共同維持國際貨幣體制和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。（三）中央銀行的發(fā)展時期(1914—1945)—一戰(zhàn)結(jié)束：全球金融恐慌+嚴(yán)峻的通膨+國際貿(mào)易拓展→建立和完善中央銀行制度的必要性→1920年布魯塞爾國際經(jīng)濟(jì)會議—1929-33大危機(jī)+國家干預(yù)主義→新設(shè)+地位、作用提高—二戰(zhàn)結(jié)束：殖民地、附屬國→民族獨(dú)立+國家主權(quán)→新設(shè)（四）中央銀行的完善時期(二戰(zhàn)結(jié)束—今)—背景：國家干預(yù)思潮+各國立法授權(quán)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)—特點(diǎn)：1、中央銀行(資本)的國有化

--央行資本：私有；國有；公私合股—資本國有的不多

--國有化：法、英→各國仿效；新獨(dú)立國+新央行→國有/政府出資2、國家的控制加強(qiáng)

--央行：首腦國家任命；業(yè)務(wù)：服從國家經(jīng)濟(jì)總目標(biāo)、政府控制--職責(zé)：立法明確—貨幣金融政策、金融業(yè)的穩(wěn)定3、貨幣政策調(diào)控經(jīng)濟(jì)，不以盈利為目標(biāo)

--三大政策工具：法令化、制度化；聯(lián)合、交叉

--調(diào)控經(jīng)濟(jì)運(yùn)行：有收益，但不以盈利為目的4、國際合作加強(qiáng)二、中央銀行的類型中央銀行制度的基本類型單一制中央銀行一元式的中央銀行二元式的中央銀行復(fù)合式中央銀行制度跨國中央銀行制度準(zhǔn)中央銀行制度第七章中央銀行（一）單一中央銀行制：指國家設(shè)立專門的中央銀行機(jī)構(gòu)，使之全面、純粹行使中央銀行各項(xiàng)職能。分一元式和二元式。1、一元式：指一國由獨(dú)家中央銀行及其眾多的分支機(jī)構(gòu)來執(zhí)行央行職能。特點(diǎn)：權(quán)力集中、職能齊全、分支機(jī)構(gòu)眾多。2、二元式：指一國內(nèi)建立中央和地方兩級相對獨(dú)立的央行機(jī)構(gòu)。（二）復(fù)合中央銀行制：一國之內(nèi)，不設(shè)專門央行，而是由一家大銀行同時扮演商業(yè)銀行和中央銀行兩種角色，即“一身二任”。（三）跨國中央銀行：指兩個以上的主權(quán)國家設(shè)立共同的中央銀行。一般與一定貨幣聯(lián)盟聯(lián)系在一起。歐洲中央銀行：典型的跨國央行，是歐洲一體化進(jìn)程逐步深入的產(chǎn)物。（四）準(zhǔn)中央銀行制：指某些國家或地區(qū)只設(shè)置類似央行的機(jī)構(gòu)，或由政府授權(quán)某個或某幾個商業(yè)銀行，行使部分央行職能的體制。新加坡：金融管理局和貨幣發(fā)行局香港：金融管理局是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，發(fā)行權(quán)：匯豐、渣打、中國銀行、中銀集團(tuán)。馬爾代夫、利比里亞也實(shí)行準(zhǔn)央行制。中央銀行的資本組成類型全部資本為國家所有的中央銀行（國有化中央銀行）資本為公司混合所有的中央銀行（半國家性的中央銀行）全部股份非國家所有的中央銀行資本為多國共有的中央銀行第七章中央銀行三、各國中央銀行比較美國、英國、法國、日本的中央銀行（單一式的銀行制度）歐洲、非洲國家的中央銀行（跨國中央銀行制度）香港、新加坡的中央銀行（準(zhǔn)中央銀行制度）第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)、職能與作用一、中央銀行的性質(zhì)中央銀行是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控和管理的特殊的金融機(jī)構(gòu)中央銀行是特殊的金融機(jī)構(gòu)從經(jīng)營目標(biāo)來看：中央銀行不以盈利為目的從服務(wù)對象來看：以政府和商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)為服務(wù)對象從經(jīng)營內(nèi)容來看：獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)、制定和執(zhí)行貨幣政策、接受銀行等金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金存款和政府財(cái)政性存款中央銀行是管理金融事業(yè)的國家機(jī)關(guān)中央銀行是全國金融事業(yè)的最高管理機(jī)構(gòu)，代表國家管理金融事業(yè)部門中央銀行代表國家制定和執(zhí)行統(tǒng)一的貨幣政策，監(jiān)督全國金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動中央銀行的主要任務(wù)是代表國家運(yùn)用貨幣政策對經(jīng)濟(jì)生活進(jìn)行直接或間接的干預(yù)中央銀行代表國家參加國際金融組織和國際金融活動二、中央銀行的職能1.中央銀行是“發(fā)行的銀行”2.中央銀行是“銀行的銀行”3.中央銀行是“國家的銀行”（一）發(fā)行的銀行：壟斷銀行券的發(fā)行權(quán)，成為全國唯一的現(xiàn)鈔發(fā)行機(jī)構(gòu)。（二）銀行的銀行：1、集中保管各商業(yè)銀行及其他存款機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金（小部分現(xiàn)金、大部分存央行）好處：①便于央行了解和掌握各存款機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金②可使央行組織起全國范圍內(nèi)的資金清算2、最終貸款人。3、組織全國范圍內(nèi)的清算。（三）國家的銀行（政府的銀行）1、代理國庫。2、代理國家債券的發(fā)行。3、對國家給予信貸支持：直接貸款或透支一般有嚴(yán)格限制購買國債4、保管外匯和黃金儲備，進(jìn)行外匯、黃金的買賣和管理。5、作為國家的最高金融管理當(dāng)局，執(zhí)行金融行政管理。三、中央銀行的作用現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動機(jī)國家調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的工具對外聯(lián)系的重要紐帶提高經(jīng)濟(jì)、金融運(yùn)行效率的推進(jìn)器社會經(jīng)濟(jì)和金融運(yùn)行的穩(wěn)定器三、人民幣的發(fā)行程序（現(xiàn)金）（一）發(fā)行原則：集中統(tǒng)一和經(jīng)濟(jì)發(fā)行（二）發(fā)行的組織管理1、發(fā)行庫：發(fā)行基金保管庫。分總庫、分庫和支庫。2、發(fā)行基金：人民銀行保管的已印好但尚未進(jìn)入流通的人民幣票券。3、業(yè)務(wù)庫：商業(yè)銀行各對外營業(yè)行處為了辦理日常業(yè)務(wù)收付而設(shè)的金庫。4、具體操作程序：發(fā)行庫（人行） 業(yè)務(wù)庫商業(yè)銀行 市場人民幣流通 發(fā)行 回籠 現(xiàn)金投放 現(xiàn)金回流

四、中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表（一）負(fù)債項(xiàng)目1、流通中通貨：兩部分：庫存現(xiàn)鈔、流通現(xiàn)鈔。是最主要的負(fù)債。2、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款：準(zhǔn)備金存款。3、國庫及公共機(jī)構(gòu)存款：財(cái)政性存款。4、外國及其他存款：外國政府、央行及國際機(jī)構(gòu)存款。5、其他負(fù)債和資本項(xiàng)目：主要是認(rèn)購的股權(quán)。（二）資產(chǎn)項(xiàng)目1、貼現(xiàn)及放款：扮演“最后貸款人”。2、政府債券和財(cái)政借款：債券是最主要資產(chǎn)，后者很多國家無此項(xiàng)。3、黃金、外匯儲備：4、其他資產(chǎn)：待收現(xiàn)金、實(shí)物資產(chǎn)等。第三節(jié)中央銀行與政府的關(guān)系一、中央銀行與政府的一般關(guān)系中央銀行與政府負(fù)有共同的使命政府對中央銀行進(jìn)行管理中央銀行資本國有化政府擁有中央銀行領(lǐng)導(dǎo)人的任命權(quán)或提名權(quán)政府派代表直接介入中央銀行與財(cái)政部的關(guān)系二、中央銀行與政府關(guān)系的各種模式獨(dú)立性較強(qiáng)的中央銀行獨(dú)立性較弱的中央銀行獨(dú)立性劇種的中央銀行三、我國中央銀行與政府的關(guān)系中國人民銀行與國務(wù)院的關(guān)系中國人民銀行與財(cái)政部的關(guān)系中國人民銀行與地方政府的關(guān)系四、中央銀行獨(dú)立性與經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定中央銀行的獨(dú)立性：指中央銀行履行自身職責(zé)時法律賦予和實(shí)際擁有的權(quán)利、決策與行動的資助程度。中央銀行與政府關(guān)系有兩層含義:中央銀行應(yīng)對政府保持一定的獨(dú)立性中央銀行對政府的獨(dú)立性是相對的從金融與經(jīng)濟(jì)社會的關(guān)系來看從中央銀行承擔(dān)的宏觀調(diào)控指責(zé)看從中央銀行履行自己的職責(zé)看第四節(jié)中央銀行的金融監(jiān)管一、中央銀行金融監(jiān)管的一般內(nèi)容金融監(jiān)管（financialregulation）：對金融業(yè)的監(jiān)督與管理.

◎狹義的金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國家法律法規(guī)的授權(quán)對整個金融業(yè)實(shí)施的監(jiān)督管理。（一）含義：◎廣義的金融監(jiān)管是在當(dāng)局監(jiān)管之外，還包括了金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制與稽核的自律性監(jiān)管、同業(yè)組織的互律性監(jiān)管、社會中介組織和輿論的社會性監(jiān)管等。

◎各國的金融監(jiān)管體系通常在廣義的范疇下架構(gòu)?！窦斜O(jiān)管體制：又稱為“一元化”監(jiān)管體制,是指把金融業(yè)作為一個相互聯(lián)系的整體統(tǒng)一進(jìn)行監(jiān)管，一般由一個金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)監(jiān)管的職責(zé)，絕大多數(shù)國家是由中央銀行來承擔(dān)?！穹謽I(yè)監(jiān)管體制：又稱多元化監(jiān)管,是根據(jù)金融業(yè)內(nèi)不同的機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)范圍的劃分,由多個金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任.一般由中央銀行監(jiān)管銀行業(yè)；證券監(jiān)督管理委員會監(jiān)管證券業(yè)；保險監(jiān)督管理委員會監(jiān)管保險業(yè).各監(jiān)管機(jī)構(gòu)既分工負(fù)責(zé)，又協(xié)調(diào)配合，共同組成一個國家的金融監(jiān)管組織體制。

金融監(jiān)管基本特征▲法制性:金融監(jiān)管屬于國家的法定制度，其法律關(guān)系的內(nèi)容體現(xiàn)在被監(jiān)管者和監(jiān)管者同受法律約束具有權(quán)威性、嚴(yán)肅性和相對確定性。▲系統(tǒng)性:金融監(jiān)管是一個龐大的系統(tǒng)工程，由監(jiān)管的依據(jù)、體制、客體、目標(biāo)以及為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)而確定的監(jiān)管內(nèi)容和采取的手段方法等幾大部分共同形成一個完整的系統(tǒng)?！鐣?指監(jiān)管是在社會各界協(xié)調(diào)配合下共同完成.不僅有當(dāng)局的縱向監(jiān)管、同業(yè)橫向監(jiān)管,而且有被監(jiān)管者的自律性監(jiān)管和社會各部門及公眾輿論的公律性監(jiān)管，從而形成一個相互聯(lián)系、相互補(bǔ)充、相互制約的大監(jiān)管體系及其良好的社會監(jiān)管環(huán)境。

（二）為什么要監(jiān)管（原因）？根本原因在于，銀行體系對整個國民經(jīng)濟(jì)具有核心的重要性。另外銀行體系的高風(fēng)險也使其成為政府監(jiān)管的重點(diǎn)。金融監(jiān)管的具體表現(xiàn)：對金融業(yè)的監(jiān)管是一個國家社會經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的必然要求金融業(yè)是一個高風(fēng)險的行業(yè)，監(jiān)管可以保證金融安全運(yùn)行為了維護(hù)金融秩序、保護(hù)公平競爭、提高金融效率如何理解金融監(jiān)管的必要性?1、是現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在要求.因?yàn)樵诂F(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)運(yùn)作中，由于存在壟斷、價格粘性、市場信息不對稱、外部負(fù)效應(yīng)等情況，競爭有效發(fā)揮作用的各種條件在現(xiàn)實(shí)中不能得到滿足，從而導(dǎo)致經(jīng)常性的市場失效。因此，需要借助政府的力量，從市場外部通過法令、政策和各種措施對市場主體及其行為進(jìn)行必要的管制，以彌補(bǔ)市場缺陷。2、金融業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的特殊重要地位和作用。金融業(yè)的穩(wěn)定與效率直接影響國民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)作與發(fā)展，甚或社會的安定，由此決定了必須通過對金融業(yè)的嚴(yán)加監(jiān)管來克服市場缺陷,控制金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險，避免發(fā)生國內(nèi)外金融風(fēng)險的“多米諾骨牌效應(yīng)”，保證金融體系的安全和有效運(yùn)行。3、金融業(yè)的內(nèi)在風(fēng)險。與其他行業(yè)相比，金融業(yè)是一個特殊的高風(fēng)險行業(yè)，這種特殊性決定了國家特別需要對該行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管?！鹘?jīng)營對象和經(jīng)營關(guān)系的特殊性;△金融機(jī)構(gòu)負(fù)債、自有資本、資產(chǎn)的特殊性;△金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理能力的局限性.4、金融業(yè)的公共性:

△金融業(yè)活動面對的是社會公眾，金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活動及其成果都對社會公眾產(chǎn)生影響。

△金融業(yè)具有相對壟斷性,為了防止可能帶來的不公平和信息不對稱造成的評價、選擇及其約束困難，需要通過金融監(jiān)管約束金融機(jī)構(gòu)的行為，保護(hù)公眾利益。

5、維護(hù)金融秩序，保護(hù)公平競爭，提高金融效率。良好的金融秩序是保證金融安全的重要前提，公平競爭是保持金融秩序和金融效率的重要條件。（三）金融監(jiān)管的基本原則1、依法管理原則2、合理、適度競爭原則。管理重心放在創(chuàng)造適度競爭環(huán)境上。3、自我約束與外部強(qiáng)制相結(jié)合原則4、安全穩(wěn)健與經(jīng)濟(jì)效益結(jié)合原則金融監(jiān)管的一般內(nèi)容市場準(zhǔn)入的監(jiān)管市場運(yùn)作過程的監(jiān)管市場退出的監(jiān)管金融監(jiān)管的主要內(nèi)容市場準(zhǔn)入的監(jiān)管市場運(yùn)作過程的監(jiān)管市場退出的監(jiān)管對金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立進(jìn)行審批業(yè)務(wù)經(jīng)營的合規(guī)性流動性資本充足性資產(chǎn)質(zhì)量盈利能力管理與內(nèi)控市場準(zhǔn)入的監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的程序金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的組織形式金融機(jī)構(gòu)的章程資本金要求經(jīng)營方針和營業(yè)場所法定代表人及主要負(fù)責(zé)人任職資格的審查申請?jiān)O(shè)立金融機(jī)構(gòu)的可行性報(bào)告許可證制度市場運(yùn)作過程的監(jiān)管資本充足性監(jiān)管流動性監(jiān)管業(yè)務(wù)范圍的監(jiān)管貸款風(fēng)險的監(jiān)管外匯風(fēng)險管理準(zhǔn)備金管理存款保險管理市場退出的監(jiān)管接管解散撤銷破產(chǎn)二、中央銀行與銀行業(yè)國際監(jiān)管巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議的產(chǎn)生巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容巴塞爾協(xié)議的作用與影響有效銀行監(jiān)管的核心原則（1）有效銀行監(jiān)管的先決條件（2）發(fā)照和結(jié)構(gòu)（3）審慎法規(guī)和要求（4）持續(xù)銀行監(jiān)管（5）信息要求（6）正式監(jiān)管權(quán)力（7）跨國銀行業(yè)巴塞爾協(xié)議全稱是《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的建議》。巴塞爾協(xié)議是國際清算銀行成員國的中央銀行在瑞士的巴塞爾達(dá)成的若干重要協(xié)議的統(tǒng)稱。其實(shí)質(zhì)是為了完善與補(bǔ)充單個國家對商業(yè)銀行監(jiān)管體制的不足，減輕銀行倒閉的風(fēng)險與代價，是對國際商業(yè)銀行聯(lián)合監(jiān)管的最主要形式，并且具有很強(qiáng)的約束力。

１９８７年１２月１０日,國際清算銀行在瑞士巴塞爾召開了包括美國、英國、法國、聯(lián)邦德國、意大利、日本、荷蘭、比利時、加拿大和瑞典（“十國集團(tuán)”）以及盧森堡和瑞士在內(nèi)的１２個國家中央銀行行長會議。會上通過了巴塞爾協(xié)議，該協(xié)議對銀行的資本比率、資本結(jié)構(gòu)、各類資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)數(shù)等方面作了統(tǒng)一規(guī)定。６０年代開始尤其是90年代以來，西方銀行業(yè)經(jīng)歷了巨大的變革，在新技術(shù)革命，資本市場和金融政策自由化等因素推動下形成的放松金融管制浪潮，使金融市場日趨全球化。銀行業(yè)的風(fēng)險增大，不穩(wěn)定性增強(qiáng)，其主要表現(xiàn)是：（1)７０年代通貨膨脹率的上升及融資證券化的增強(qiáng)，使銀行的客戶避開銀行這一中介或轉(zhuǎn)向其他機(jī)構(gòu)，或直接發(fā)行證券融資，而銀行為爭取客戶降低貸款利率與借款條件，使貸款收益和質(zhì)量受到影響，資產(chǎn)負(fù)債表中不良資產(chǎn)的比率越來越高，增大了風(fēng)險。

（２）近年來，一些新金融品種不斷涌現(xiàn)，金融創(chuàng)新方興未艾，各種資產(chǎn)負(fù)債表外業(yè)務(wù)迅速增長，很多表外業(yè)務(wù)的名義價值取決于匯率和利率的波動，銀行承受的風(fēng)險日益增力，很多銀行未能提供足的資本來抵御表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險，對這類業(yè)務(wù)涉及的風(fēng)險缺乏統(tǒng)一的衡量標(biāo)準(zhǔn)，從而使銀行的風(fēng)險增大。

（３）國際債務(wù)危機(jī)影響銀行經(jīng)營的穩(wěn)定性。１９８２年發(fā)展中國家爆發(fā)債務(wù)危機(jī)后，西方債權(quán)銀行將大量利潤移作貸款損失準(zhǔn)備金，以應(yīng)付壞帳，許多大銀行資本比率因而降低。

（４）隨著銀行與金融市場的全球一體化，銀行經(jīng)營的風(fēng)險也跨出國界。另外，國際銀行業(yè)中，資本比率較低的日本銀行大量擴(kuò)張資產(chǎn)業(yè)務(wù)，造成不平等競爭。在這樣的形勢下，對國際銀行的監(jiān)管，不能只靠各國各自為政、孤單作戰(zhàn)，必須要在金融監(jiān)管上進(jìn)行國際協(xié)調(diào)，這正是導(dǎo)致西方主要國家訂立巴塞爾協(xié)議的主要原因。巴塞爾協(xié)議的基本目的有兩個：一是鼓勵銀行實(shí)行謹(jǐn)慎的流動性管理，加強(qiáng)國際銀行體系的健全性和穩(wěn)定性；二是逐步消除目前國際銀行業(yè)不公平競爭的基礎(chǔ)，統(tǒng)一各國銀行監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)，建立公正的國際性銀行管理體制。巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容對銀行資本的定義和分類即資本標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定風(fēng)險權(quán)重的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)資本充足率的計(jì)算過渡期的安排等歷次巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容有：

①1975年協(xié)議（庫克協(xié)議）

該協(xié)議對海外銀行監(jiān)管責(zé)任進(jìn)行了明確的分工、監(jiān)管的重點(diǎn)是現(xiàn)金流量與償付能力，這是國際銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)關(guān)第一次聯(lián)合對國際商業(yè)銀行實(shí)施監(jiān)管。此外，該協(xié)議提出兩個值得注意的問題：其一是特定的國際銀行集團(tuán)的結(jié)構(gòu)問題對具體監(jiān)管的影響；其二是強(qiáng)調(diào)監(jiān)管當(dāng)局之間信息交流的重要性。

②1983年協(xié)議

由于各國的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)存在較大差異，東道國與母國之間監(jiān)管責(zé)任劃分的實(shí)際適用上也存在不同意見，致使1975年協(xié)議的弱點(diǎn)充分暴露。為此，巴塞爾委員會于1983年5月得到修訂。該協(xié)議的兩個基本思想是：

其一是任何海外銀行都不能逃避監(jiān)管；

其二是任何監(jiān)管都應(yīng)恰如其份。該協(xié)議對1975年協(xié)議的多數(shù)原則都進(jìn)行了更加具體的說明。

③1988年協(xié)議

該協(xié)議全稱《巴塞爾委員會關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》。該協(xié)議中的衡量標(biāo)準(zhǔn)和資本水平的規(guī)定，是為了通過減少各國規(guī)定的資本數(shù)量差異，以消除銀行間不公平競爭；同時，委員會認(rèn)為資本比率的高低又直接影響各跨國銀行的償債能力。

1988年協(xié)議比1975年協(xié)議和1983年協(xié)議中關(guān)于東道國和母國聯(lián)合監(jiān)管國際銀行的協(xié)議又前進(jìn)了一大步。因?yàn)?，通過對資本充足率的規(guī)定，銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)關(guān)可以加強(qiáng)對商業(yè)銀行資本及風(fēng)險資產(chǎn)的監(jiān)管，也對衍生工具市場的監(jiān)管有了量的標(biāo)準(zhǔn)。

1988年協(xié)議的基本內(nèi)容有四個方面組成：資本的組成；風(fēng)險加權(quán)制；目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率；過渡期和實(shí)施安排。

④1992年7月聲明

該聲明是巴塞爾銀行監(jiān)管委員會針對國際商業(yè)信貸銀行倒閉給國際銀行業(yè)監(jiān)管帶來的教訓(xùn)而作的。聲明中設(shè)立了對國際銀行最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，使得各國銀行監(jiān)管機(jī)關(guān)可以遵循這些標(biāo)準(zhǔn)來完成市場準(zhǔn)入、風(fēng)險監(jiān)管、信息取得的要求。具體內(nèi)容：

第一，所有國際銀行集團(tuán)和國際銀行應(yīng)該屬于本國有能力行使統(tǒng)一監(jiān)管的機(jī)構(gòu)所監(jiān)管。

第二，建立境外機(jī)構(gòu)應(yīng)事先得到東道國監(jiān)管機(jī)構(gòu)和銀行或銀行集團(tuán)母國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的同意。

第三，東道國監(jiān)管當(dāng)局擁有向銀行或銀行集團(tuán)母國監(jiān)管當(dāng)局索取有關(guān)跨國分支機(jī)構(gòu)信息的權(quán)力。

第四，如果東道國監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為，要求設(shè)立機(jī)構(gòu)的一方在滿足以上幾個最低標(biāo)準(zhǔn)方面不能使其滿意，從達(dá)到最低標(biāo)準(zhǔn)的謹(jǐn)慎性需要考慮，該監(jiān)管當(dāng)局可以采取必要的限制措施，包括禁止設(shè)立該機(jī)構(gòu)。

1997年，有效銀行監(jiān)管的核心原則的問世是巴塞爾委員會歷史上又一項(xiàng)重大事件。核心原則是由巴塞爾委員會與一些非十國集團(tuán)國家聯(lián)合起草，得到世界各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的普遍贊同，并已構(gòu)成國際社會普遍認(rèn)可的銀行監(jiān)管國際標(biāo)準(zhǔn)。至此，雖然巴塞爾委員會不是嚴(yán)格意義上的銀行監(jiān)管國際組織，但事實(shí)上已成為銀行監(jiān)管國際標(biāo)準(zhǔn)的制定者。

新巴塞爾協(xié)議

巴塞爾委員會徹底修改資本協(xié)議的工作是從1998年開始的。1999年6月，巴塞爾委員會提出了以三大支柱——資本充足率、監(jiān)管部門監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律為主要特點(diǎn)的新資本監(jiān)管框架草案第一稿，并廣泛征求有關(guān)方面的意見。

新協(xié)議將對國際銀行監(jiān)管和許多銀行的經(jīng)營方式產(chǎn)生極為重要的影響。首先要指出，以三大要素(資本充足率、監(jiān)管部門監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律)為主要特點(diǎn)的新協(xié)議代表了資本監(jiān)管的發(fā)展趨勢和方向。實(shí)踐證明，單靠資本充足率無法保證單個銀行乃至整個銀行體系的穩(wěn)定性。自從1988年資本協(xié)議問世以來，一些國家的監(jiān)管部門就已在不同程度上，同時使用這三項(xiàng)手段強(qiáng)化資本監(jiān)管，以實(shí)現(xiàn)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的目標(biāo)。然而，將三大要素有機(jī)結(jié)合在一起，并以監(jiān)管規(guī)定的形式固定下來，要求監(jiān)管部門認(rèn)真實(shí)施，這無疑是對成功監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的肯定，也是資本監(jiān)管領(lǐng)域的一項(xiàng)重大突破。新協(xié)議提出了一個能對風(fēng)險計(jì)量更敏感、并與當(dāng)前市場狀況相一致的新資本標(biāo)準(zhǔn)，明確將市場風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險納入風(fēng)險資本的計(jì)算和監(jiān)管框架，并要求銀行對風(fēng)險資料進(jìn)行更多的公開披露，從而使市場約束機(jī)制成為監(jiān)管的有益補(bǔ)充。此外，在計(jì)算信用風(fēng)險的標(biāo)準(zhǔn)法中，新協(xié)議采用評級公司的評級結(jié)果確定風(fēng)險權(quán)重，廢除以往以經(jīng)合組織成員確定風(fēng)險權(quán)重的做法，同時允許風(fēng)險管理水平較高的銀行使用自己的內(nèi)部評級體系計(jì)算資本充足率。

與1988年資本協(xié)議所不同的是，從一開始巴塞爾委員會希望新協(xié)議的適用范圍不僅局限于十國集團(tuán)國家，盡管其側(cè)重面仍是國家的“國際活躍銀行”（internationallyactivebanks）。巴塞爾委員會提出，新資本協(xié)議的各項(xiàng)基本原則普遍適用于全世界的所有銀行，并預(yù)計(jì)非十集團(tuán)國家的許多銀行都將使用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算最低資本要求。此外，巴塞爾委員會還希望，經(jīng)過一段時間，全世界所有的大銀行都能遵守新協(xié)議?？陀^上看，新協(xié)議一旦問世，國際金融市場的參與者很可能會采用新協(xié)議來分析各國銀行的資本狀況，而有關(guān)國際組織也會把新協(xié)議視為新的銀行監(jiān)管的國際標(biāo)準(zhǔn)，協(xié)助巴塞爾委員會在全球范圍內(nèi)推廣新協(xié)議，并檢查其實(shí)施情況。因此，發(fā)展中國家需要認(rèn)真研究新協(xié)議的影響。

與1988年資本協(xié)議相比，新資本協(xié)議的內(nèi)容更廣、更復(fù)雜。這是因?yàn)樾聟f(xié)議力求把資本充足率與銀行面臨的主要風(fēng)險緊密地結(jié)合在一起，力求反映銀行風(fēng)險管理、監(jiān)管實(shí)踐的最新變化，并為盡量為發(fā)展水平不同的銀行業(yè)和銀行監(jiān)管體系提供多項(xiàng)選擇辦法。應(yīng)該說，銀行監(jiān)管制度的復(fù)雜程度，完全是由銀行體系本身的復(fù)雜程度所決定的。十國集團(tuán)國家的銀行將在規(guī)定時間內(nèi)實(shí)施新協(xié)議。為確保其在國際競爭中的地位，非十國集團(tuán)國家也會力爭在規(guī)定時間內(nèi)全面實(shí)施新協(xié)議。同發(fā)達(dá)國家相比，發(fā)展中國家的市場發(fā)育程度和監(jiān)管水平存在較大的差距，實(shí)施新協(xié)議的難度不可低估。在此，還必須提出，就目前的方案來說，新協(xié)議首先是十國集團(tuán)國家之間的協(xié)議，還沒有充足考慮發(fā)展中國家的國情。

新資本協(xié)議提出了兩種處理信用風(fēng)險辦法：標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評級法。標(biāo)準(zhǔn)法以1988年資本協(xié)議為基礎(chǔ)，采用外部評級機(jī)構(gòu)確定風(fēng)險權(quán)重，使用對象是復(fù)雜程度不高的銀行。采用外部評級機(jī)構(gòu)，應(yīng)該說比原來以經(jīng)合組織國家為界限的分類辦法更客觀、更能反映實(shí)際風(fēng)險水平。但對包括中國在內(nèi)廣大發(fā)展中國家來說，在相當(dāng)大的程度上，使用該法的客觀條件并不存在。發(fā)展中國家國內(nèi)的評級公司數(shù)量很少，也難以達(dá)到國際認(rèn)可的標(biāo)準(zhǔn)；已獲得評級的銀行和企業(yè)數(shù)量有限；評級的成本較高，評出的結(jié)果也不一定客觀可靠。若硬套標(biāo)準(zhǔn)法的規(guī)定，絕大多數(shù)企業(yè)的評級將低于BBB，風(fēng)險權(quán)重為100%，甚至是150%（BB-以下的企業(yè)）。企業(yè)不會有參加評級的積極性，因?yàn)槲丛u級企業(yè)的風(fēng)險權(quán)重也不過是100%。此外，由于風(fēng)險權(quán)重的提高和引入了操作風(fēng)險的資本要求，采用這種方法自然會普遍提高銀行的資本水平。

將內(nèi)部評級法用于資本監(jiān)管是新資本協(xié)議的核心內(nèi)容。該方法繼承了1996年市場風(fēng)險補(bǔ)充協(xié)議的創(chuàng)新之處，允許使用自己內(nèi)部的計(jì)量數(shù)據(jù)確定資本要求。內(nèi)部評級法有兩種形式，初級法和高級法。初級法僅要求銀行計(jì)算出借款人的違約概率，其它風(fēng)險要素值由監(jiān)管部門確定。高級法則允許銀行使用多項(xiàng)自己計(jì)算的風(fēng)險要素值。為推廣使用內(nèi)部評級法，巴塞爾委員會為采用該法的銀行從2004年起安排了3年的過渡期。從1975年9月第一個巴塞爾協(xié)議到1999年6月《新巴塞爾資本協(xié)議》（或稱“新巴塞爾協(xié)議”）第一個征求意見稿的出臺，再到2006年新協(xié)議的正式實(shí)施，時間跨度長達(dá)30年。幾十年來，巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容不斷豐富，所體現(xiàn)的監(jiān)管思想也不斷深化。

巴塞爾協(xié)議的作用與影響巴塞爾協(xié)議提出了資本充足性管理為核心的風(fēng)險資產(chǎn)管理模式，從資本構(gòu)成及資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)來控制銀行資產(chǎn)的風(fēng)險，增強(qiáng)銀行的穩(wěn)定性，為國際銀行統(tǒng)一監(jiān)管提供了有效的風(fēng)險控制手段。巴塞爾協(xié)議將銀行的表外項(xiàng)目納入了銀行資產(chǎn)管理范圍，減少了表外業(yè)務(wù)急劇擴(kuò)張給銀行帶來的風(fēng)險，使銀行風(fēng)險管理的重大突破，有利于銀行的文件經(jīng)營。巴塞爾協(xié)議為國際金融監(jiān)管提供了統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和方法，使金融監(jiān)管的國際協(xié)作成為可能和必然。巴塞爾協(xié)議已經(jīng)和將繼續(xù)對我國金融業(yè)發(fā)生深刻的影響。

一是我國向國外借款等融資數(shù)量相對受到限制。巴塞爾協(xié)議規(guī)定經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織國家作為資信較高的組別國家，對它們給予較低的風(fēng)險權(quán)數(shù)和優(yōu)惠待遇，優(yōu)惠組以外的國家則給予較高的風(fēng)險權(quán)數(shù)。我國被列為優(yōu)惠組以外的國家，因而今后我國從國外融資的成本可能增高。

二是巴塞爾協(xié)議使我國的海外經(jīng)營活動面臨挑戰(zhàn)。如果一國沒有對其本國的銀行按該協(xié)議要求實(shí)行監(jiān)管，或者被認(rèn)為沒有這樣做，則該國銀行在他國的業(yè)務(wù)活動則有可以受到歧視性待遇。因此，如果我國不按協(xié)議要求，對銀行實(shí)行監(jiān)管，會使我國銀行業(yè)在國際業(yè)務(wù)的競爭中處于不利的地位。

三是巴塞爾協(xié)議對我國金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債管理將產(chǎn)生重大影響。盡管我國銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與西方有較大差別、但巴塞爾協(xié)議的原則仍是我國銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的基礎(chǔ)，這就對我國銀行業(yè)的管理提出更高要求，我國現(xiàn)在進(jìn)行為金融體制改革，將專業(yè)銀行轉(zhuǎn)變?yōu)閲猩虡I(yè)銀行，我們應(yīng)當(dāng)按商業(yè)銀行的機(jī)制來管理銀行，而向巴塞爾協(xié)議靠攏，與國際接軌是極為重要的。

我國中央銀行與金融監(jiān)管體制沿革

從1948年12月1日起，中國人民銀行一直行使著國家銀行職能，集中力量研究和實(shí)施全國金融的宏觀決策，加強(qiáng)信貸總量的控制和金融機(jī)構(gòu)間的資金調(diào)節(jié)，以保持貨幣穩(wěn)定作為基本職責(zé)。當(dāng)時沒有監(jiān)管當(dāng)局，沒有監(jiān)管對象，也沒有監(jiān)管法律法規(guī)，因此，這期間我國基本沒有現(xiàn)代意義上的銀行監(jiān)管。改革開放后，隨著中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行等機(jī)構(gòu)的建立，中國人民銀行開始履行從國家銀行向中央銀行的過渡。國中央銀行與銀行監(jiān)管體制的改革經(jīng)歷了四個階段：

第一階段：從1984年開始，中國形成中央銀行、專業(yè)銀行的二元銀行體制，中國人民銀行行使中央銀行職能，履行對銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)的綜合監(jiān)管。中央銀行以金融調(diào)控為主要目標(biāo)，圍繞穩(wěn)定貨幣與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系開展工作，存款準(zhǔn)備金、再貸款、再貼現(xiàn)成為最主要工具，支持和促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展成為主要任務(wù)。第二階段：從1992年開始，隨著中國金融機(jī)構(gòu)的不斷增多，證券市場的發(fā)育、信托機(jī)構(gòu)等的存在，銀行和保險業(yè)的競爭，尤其是宏觀金融失控和金融秩序混亂的狀況，金融監(jiān)管的重要性逐漸提高，對金融監(jiān)管是否一定要隸屬于中央銀行開始產(chǎn)生爭議。1992年8月，國務(wù)院決定成立證券委和中國證監(jiān)會，將證券業(yè)的部分監(jiān)管職能從人行分離出來。1995年《中華人民共和國中國人民銀行法》頒布實(shí)施，首次以國家立法的形式確立了中國人民銀行作為中央銀行的地位，明確其基本職責(zé)是：在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定與實(shí)施貨幣政策，并對金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理。

第三階段：從1998年開始，針對亞洲金融危機(jī)的嚴(yán)重局勢和中國經(jīng)濟(jì)金融實(shí)際情況，黨中央、國務(wù)院決定對我國金融體制進(jìn)行重大改革，其標(biāo)志性的改革是建立跨省區(qū)的中國人民銀行分行，實(shí)施中國人民銀行與證監(jiān)會、保監(jiān)會的分業(yè)監(jiān)管。1998年，在商業(yè)銀行和人民銀行與所辦證券公司、保險公司、信托公司等經(jīng)濟(jì)實(shí)體徹底脫鉤，銀行、證券、保險和信托實(shí)現(xiàn)分業(yè)經(jīng)營的基礎(chǔ)上，中國人民銀行的監(jiān)管職能又做了進(jìn)一步調(diào)整。先是于1998年6月將對證券機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能移交給證監(jiān)會，后又于11月將對保險業(yè)務(wù)、保險機(jī)構(gòu)和保險市場的監(jiān)管職能分離出去，移交同年成立的中國保險監(jiān)督管理委員會。至此，銀行、證券、保險實(shí)現(xiàn)了分業(yè)監(jiān)管。從1998年到2003年，中國人民銀行對銀行業(yè)的監(jiān)管是按照銀行的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)分設(shè)監(jiān)管部門（依照國有銀行、股份制銀行、信用合作社、非銀行金融機(jī)構(gòu)和外資銀行來分別設(shè)立）。第四階段：2003年，十屆人大一次會議批準(zhǔn)國務(wù)院成立中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（簡稱中國銀監(jiān)會）。確定中國銀監(jiān)會履行原由中國人民銀行履行的審批、監(jiān)督管理銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機(jī)構(gòu)等監(jiān)管職責(zé)及相關(guān)職責(zé)。4月28日，中國銀監(jiān)會作為國務(wù)院直屬正部級事業(yè)單位正式對外掛牌。至此，銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會分工明確、互相協(xié)調(diào)的金融監(jiān)管體制在我國形成。1992年10月，國務(wù)院證券委員會和中國證券監(jiān)督管理委員會同時成立1995年《中華人民共和國中國人民銀行法》頒布實(shí)施1997年東南亞金融危機(jī)后成立中共中央金融工作委員會（中央工委）——全國所有金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)核心1998年11月，中國保險監(jiān)督管理委員會（保監(jiān)會）成立2000年3月頒布《國有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會暫行條例》2003年4月28日，中國銀監(jiān)會作為國務(wù)院直屬正部級事業(yè)單位正式對外掛牌。案例分析：海南發(fā)展銀行關(guān)閉案1998年6月21日，中國人民銀行發(fā)表公告，關(guān)閉剛剛誕生2年零10個月的海南發(fā)展銀行。這是新中國金融史上第一次由于支付危機(jī)而關(guān)閉一家銀行。海南發(fā)展銀行成立于1995年8月，是海南省唯一一家具有獨(dú)立法人地位的股份制商業(yè)銀行，其總行設(shè)在海南省?？谑?，并在其他省市設(shè)有少量分支機(jī)構(gòu)。它是在合并原海南省5家信托投資公司的基礎(chǔ)上，吸收了40多家新股東后成立的。成立時的總股本為16.77億元，海南省政府以出資3.2億元成為其最大股東。關(guān)閉前有員工2800余人，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)160多億元。為什么開業(yè)不到三年，就被迫關(guān)閉了呢?成立海南發(fā)展銀行的初衷之一就是為了挽救一些有問題的金融機(jī)構(gòu)。1993年海南的眾多信托投資公司由于大量資金壓在房地產(chǎn)上而出現(xiàn)了經(jīng)營困難，海南省決定成立海南發(fā)展銀行，將5家已存在問題的信托投資公司合并為海南發(fā)展銀行。合并時這五家機(jī)構(gòu)的壞賬損失總額已達(dá)26億元。有關(guān)部門認(rèn)為，可以靠公司合并后的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和制度化管理，使它們的經(jīng)營好轉(zhuǎn)，從而擺脫困境。1997年年底，遵循同樣的思路，有關(guān)部門又將海南省內(nèi)28家有問題的信用社并入海南發(fā)展銀行，從而進(jìn)一步加大了其不良資產(chǎn)的比例。但是合并后成立的海南發(fā)展銀行，并沒有按照規(guī)范的商業(yè)銀行機(jī)制進(jìn)行運(yùn)作，而是大量進(jìn)行違法違規(guī)的經(jīng)營。最為嚴(yán)重的就是向股東發(fā)放大量無合法擔(dān)保的貸款。股東貸款實(shí)際上成為股東抽逃資本金的重要手段。海南發(fā)展銀行是在1994年12月8日經(jīng)中國