貨幣銀行學(xué)商業(yè)銀行

第六章商業(yè)銀行

Commercialbank

Contents商業(yè)銀行的職能和組織制度1商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)和經(jīng)營原則23156商業(yè)銀行的資金成本和資本管理商業(yè)銀行的利率風(fēng)險管理政府對商業(yè)銀行的監(jiān)管4商業(yè)銀行的信貸管理一、商業(yè)銀行的職能二、商業(yè)銀行與信用創(chuàng)造三、商業(yè)銀行的組織制度第一節(jié)商業(yè)銀行的職能和組織制度（一）商業(yè)銀行的產(chǎn)生1.早期的商業(yè)銀行：由從商人中分離出來的貨幣兌換商演變而來。一部分商人逐步由經(jīng)商轉(zhuǎn)到從事貨幣的兌換，并代為管理貨幣、辦理支付、結(jié)算和匯款業(yè)務(wù)，從而聚集了大量的貨幣，并利用這些貨幣從事信貸業(yè)務(wù)。早期銀行的主要貸款對象是政府和少數(shù)擁有特權(quán)的企業(yè)。一、商業(yè)銀行的職能2.現(xiàn)代商業(yè)銀行的產(chǎn)生：現(xiàn)代商業(yè)銀行作為以貨幣為經(jīng)營對象的資本主義企業(yè)是伴隨著資本主義生產(chǎn)方式的產(chǎn)生和發(fā)展而產(chǎn)生的。其確立的途徑有兩個：（1）由早期銀行轉(zhuǎn)化而來；（2）以股份制的形式成立的現(xiàn)代銀行。1694年英格蘭股份制銀行的建立標(biāo)志著現(xiàn)代商業(yè)銀行的誕生?，F(xiàn)代商業(yè)銀行的特點是：（1）利率適中；（2）信用功能齊備；（3）具有信用創(chuàng)造的功能。1.以英國為代表的傳統(tǒng)模式主要業(yè)務(wù)集中于短期的自償性貸款：通過貼現(xiàn)票據(jù)發(fā)放短期、周期性貸款，一旦票據(jù)到期或承銷完成，貸款就可以自動收回。它與商業(yè)活動和企業(yè)產(chǎn)銷緊密聯(lián)系，期限短、流動性強，貸款安全性高，銀行利潤穩(wěn)定。但業(yè)務(wù)局限性大。（二）商業(yè)銀行的發(fā)展模式2.以德國為代表的綜合式商業(yè)銀行商業(yè)銀行除了提供短期商業(yè)性貸款以外，還提供長期貸款，并且可以直接投資或承銷企業(yè)股票和債券，參與企業(yè)決策和發(fā)展，為企業(yè)提供財務(wù)支持和咨詢服務(wù)，有“金融百貨”之稱。有利于銀行的全方位開展業(yè)務(wù)，但風(fēng)險性較大。銀行業(yè)務(wù)全能化銀行業(yè)務(wù)證券化銀行資本更加集中金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)（三）現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢商業(yè)銀行存款結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，定期存款和儲蓄存款比例增加，這一變化為銀行發(fā)放中長期貸款和開展證券投資業(yè)務(wù)提供了保證；金融競爭加劇，政府管制放松，銀行開拓業(yè)務(wù)的空間加大；3. 商業(yè)銀行經(jīng)營觀念改變，管理理論的發(fā)展，由資產(chǎn)管理發(fā)展到負(fù)債管理，再到資產(chǎn)負(fù)債管理，為商業(yè)銀行開拓業(yè)務(wù)提供了依據(jù)。主要原因業(yè)務(wù)全能化銀行業(yè)務(wù)全能化從20世紀(jì)70年代開始，由于競爭的激烈、金融工具不斷創(chuàng)新，政府管制放松，商業(yè)銀行逐漸突破了金融機構(gòu)分業(yè)經(jīng)營的限制，走向業(yè)務(wù)全能化。全能型銀行采取了“發(fā)起-銷售”商業(yè)模式，即：發(fā)放消費貸款和公司貸款，將貸款打包為ABS和CDOs，創(chuàng)造出包括綜合的CDOs、信用違約互換（CDS）在內(nèi)的金融衍生工具，將這些證券和衍生品銷售給投資者。大型復(fù)雜金融機構(gòu)使用這一商業(yè)模式最大化了其手續(xù)費收入，降低了其資本充足要求，同時將證券化貸款和其他結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給了投資者。主要表現(xiàn)（1）國際金融市場融資證券化趨勢；（2）信貸業(yè)務(wù)證券化。主要原因（1）80年代的債務(wù)危機迫使銀行尋找分散信貸風(fēng)險的新方法；（2）資信高的融資者傾向于證券融資；（3）政府對金融業(yè)務(wù)放松管制和降低證券發(fā)行稅收的鼓勵政策；（4）國際金融市場提供的寬松的利率環(huán)境。銀行業(yè)務(wù)證券化美國次級按揭貸款的規(guī)模由2001年的2500億美元增長到2006年的1萬億美元。大型復(fù)雜金融機構(gòu)利用證券化手段刺激了次級按揭貸款的高速增長。截至2006年，大型復(fù)雜金融機構(gòu)將4／5的次級按揭貸款和9／10的Alt-A級按揭貸款打包成為居民按揭抵押證券（RMBS）。隨著證券化比例的提高，貸款條件逐步放寬。其發(fā)放的次級貸款在前兩三年要求還款很少，但隨后利率和還款額迅速提高。借款人通過借新貸的方式償還舊貸款。2007年房價的下跌導(dǎo)致借款人無法再融資，從而違約率大幅上升，次貸危機爆發(fā)。具體表現(xiàn)：銀行業(yè)的兼并浪潮一浪高過一浪，出現(xiàn)了大量的銀行并購案。主要原因

（1）銀行競爭加劇；（2）金融創(chuàng)新使金融風(fēng)險劇增；（3）拓展業(yè)務(wù)；（4）提高銀行服務(wù)質(zhì)量。銀行資本更加集中時間公司對象并購方式1991.7華友銀行漢華銀行合并1991.7北卡羅萊納銀行C&S/Sovrm合并1991.8美國商業(yè)銀行太平洋銀行合并1192美洲銀行安全太平洋公司合并1993.2香港匯豐銀行密德蘭銀行收購1995.6第一聯(lián)合銀行第一富達(dá)銀行收購1995.7芝加哥第一銀行NBD銀行合并1995.7華友銀行大通銀行合并1995.8美國化學(xué)銀行大通曼哈頓銀行合并1996.4富民銀行第一州際銀行合并1996日本三菱銀行東京銀行合并1997.4信孚公司艾利克斯·布朗銀行收購1997.10瑞士信貸第一波士頓巴克萊收購1997.11美林集團水星資產(chǎn)管理公司收購1997.12瑞士聯(lián)合銀行瑞士銀行合并1998.1巴黎銀行、西班牙銀行百富勤收購1998.1美國國民銀行巴耐特銀行合并1998.2京華證券山一證券收購1998.2摩根士丹利添惠公司合并1998.4美國國民銀行美洲銀行合并1998.4花旗銀行旅行者公司合并1998.4美國第一銀行芝加哥第一銀行合并1998.11德意志銀行美國信孚銀行收購1999.11法國興業(yè)銀行巴黎巴銀行合并進(jìn)入2001年，按營業(yè)額排名世界第三的保險公司德國安聯(lián)集團順利完成對德累斯頓銀行的并購，成為市值達(dá)1096億歐元的全球第四大金融集團。新組建的集團涵蓋了銀行、保險、資產(chǎn)管理等多項金融服務(wù)領(lǐng)域，可以為客戶提供全方位的金融服務(wù)。2001年5月全球市值最大的保險商美國國際集團，以265億美元并購美國通用保險公司。接著花旗集團所屬的花旗銀行宣布并購墨西哥國民銀行，并購后的銀行資產(chǎn)超過430億美元，存款總額達(dá)5000億美元，成為墨西哥最大的金融集團。2003年10月，美國銀行同意以價值約470億美元的股票收購美國第七大銀行FleetBostonFinancialCorp.。這起并購不僅是對市場的整合也是對雙方資源的整合。合并后的公司將取代摩根大通(J.P.MorganChase&Co.)成為僅次于行業(yè)龍頭花旗集團((CitigroupInc.)的美國第二大銀行。合并后的公司將擁有美國近10%的存款。兩家銀行在2004年前9個月實現(xiàn)盈利100億美元。2003年11月，花旗集團完成了對西爾斯(SearsRoebuck&Co.)旗下信用卡和金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)的收購，包括債務(wù)在內(nèi)，交易涉及總金額達(dá)318億美元。西爾斯的信用卡資產(chǎn)組合大約為300億美元，位列美國第八。收購西爾斯的信用卡業(yè)務(wù)就意味著獲得了西爾斯的3200萬張專營卡(PrivateLabelCard)和2700萬個萬事達(dá)(MasterCard)的普適聯(lián)名卡賬戶(GeneralCo-BrandCard)，以及與信用卡有關(guān)的設(shè)備和8300名雇員。2003年11月17日，美國保險公司St.PaulCos.同意以換股方式收購競爭對手TravelersPropertyCasualtyCorp.，這起業(yè)內(nèi)發(fā)生的橫向并購交易價值約為160億美元。這項合并產(chǎn)生了全美第二大商業(yè)保險和金融服務(wù)公司。新公司命名為St.PaulTravelersCos.，總資產(chǎn)達(dá)1,070億美元，總資本達(dá)260億美元，在美國商業(yè)保險市場占據(jù)7.6%的份額，僅次于美國國際集團(AIG)。

Travelers在一年多前從花旗集團分拆出來?；ㄆ旒瘓F仍持有Travelers近10%的股份。2003年9月28日，加拿大第二大壽險公司宏利金融有限公司(ManulifeFinancialCorp.)宣布，將通過換股方式收購美國歷史最悠久企業(yè)之一JohnHancockFinancialServicesInc.，交易金額達(dá)103億美元，這起業(yè)內(nèi)整合將創(chuàng)造一家市值達(dá)250億美元的全球保險公司。截至6月30日，合并后公司的管理資產(chǎn)達(dá)2,460億美元。兩家保險巨頭的這筆交易不但是加拿大歷史上最大的收購活動，它也將使宏利金融成為北美第二大壽險公司。2004年6月14日，美聯(lián)儲批準(zhǔn)了摩根大通銀行吸收合并美國第一銀行的合同，兩家銀行將合二為一，組成資產(chǎn)總額高達(dá)1.12萬億美元的全美第二大銀行。2007年下半年出現(xiàn)了銀行業(yè)歷史上規(guī)模最大的交易――蘇格蘭皇家銀行、富通銀行和西班牙國際銀行組成的銀團以980億美元收購荷蘭銀行控股公司。1990－2005年美國銀行業(yè)發(fā)生了5400起合并案，涉及銀行資產(chǎn)超過5萬億美元。在其中74起合并案中，兼并方銀行和被兼并方銀行資產(chǎn)均超過100億美元。隨后美國前10大銀行占有的資產(chǎn)份額從1990年的25%增加到2005年的55%。2007年美國前3大銀行花旗、美國銀行和摩根大通的資產(chǎn)均超過1.5萬億美元。1990－2001年歐元區(qū)和英國銀行業(yè)發(fā)生了1800起合并案，2002-2006年歐盟又發(fā)生了350起銀行合并案。兼并、合并的結(jié)果：第一，銀行數(shù)量減少，以歐美銀行為代表的少數(shù)銀行壟斷了市場。第二，提高了盈利水平，增強了競爭能力，保持和加強了大銀行在全球競爭中的實力與地位。2007年世界1000家大銀行中有歐美銀行448家，而利潤卻占1000家銀行利潤的55%。榜上有名的169家美國銀行2007財政年度的利潤為1128億美元，僅僅占榜上所有銀行總利潤的14％，與去年24％的比例相比下降了10％，而與2003年49％的比例相比更是下跌了35％。歐盟國家銀行的上榜數(shù)量由去年的279家減至今年的266家，保持了其利潤占榜上所有銀行總利潤的41％。金融創(chuàng)新包括金融業(yè)務(wù)、金融工具創(chuàng)新，金融服務(wù)創(chuàng)新，金融機構(gòu)職能和金融市場創(chuàng)新。（1）金融業(yè)務(wù)、工具創(chuàng)新包括金融產(chǎn)品創(chuàng)新，支付系統(tǒng)創(chuàng)新和融資方式創(chuàng)新等。1989年全球金融衍生品場外交易工具（OTC）名義本金為7萬億美元，1999年為88萬億美元，截至

2007年底，全球金融衍生品場外交易工具（OTC）與場內(nèi)交易工具名義本金之和已經(jīng)超過

676萬億美元，相當(dāng)于全球

GDP規(guī)模的

12倍。1997年信用衍生品的名義本金為18億美元，2001年為1萬億美元，2005年為14萬億美元，2007年底則高達(dá)58萬億美元。（2）金融服務(wù)創(chuàng)新，即金融服務(wù)電子化、自動化，包括電子付款機、售貨撥賬和資金管理系統(tǒng)等，家庭銀行發(fā)展迅速。（3）金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)的傳統(tǒng)界限日趨模糊，金融機構(gòu)職能趨于萬能化。金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)商業(yè)銀行是以追求最大利潤為目標(biāo)，以多種金融負(fù)債籌集資金，以多種金融資產(chǎn)為其經(jīng)營對象，并向客戶提供多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。首先，商業(yè)銀行具有一般的企業(yè)特征。從事直接的經(jīng)營活動，具有一定的自有資本，獨立核算，通過經(jīng)營活動獲取利潤等。其次，商業(yè)銀行是特殊的企業(yè)。其特殊之處在于：（1）來自于資本高杠桿率的特殊利益。（2）銀行的特殊風(fēng)險，信用風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、公信力風(fēng)險、競爭風(fēng)險等等。（四）商業(yè)銀行的性質(zhì)信用中介支付中介信用創(chuàng)造金融服務(wù)（五）商業(yè)銀行的職能信用中介職能商業(yè)銀行通過負(fù)債業(yè)務(wù)，將社會上的各種閑置資金集中起來，通過銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，將這些集中起來的資金應(yīng)用到國民經(jīng)濟各部門中去。商業(yè)銀行充當(dāng)了資金供求的中介，實現(xiàn)了資金的順利流通。信用中介職能在不改變貨幣資本的所有權(quán)和存量的情況下，改變了貨幣資本的使用權(quán)，并使社會資本的實際使用量和使用期限發(fā)生改變，從而優(yōu)化了社會資源的配制。支付中介職能商業(yè)銀行以企業(yè)、團體、個人的貨幣保管者、出納或支付代理的資格，利用活期存款賬戶為客戶辦理各種貨幣結(jié)算、貨幣收付、貨幣兌換和轉(zhuǎn)移存款等業(yè)務(wù)，從而形成了以商業(yè)銀行為中心的支付鏈條和債務(wù)債權(quán)關(guān)系。從歷史來看，商業(yè)銀行的支付中介先于信用中介職能，從發(fā)展過程看，支付中介職能依賴于信用中介職能。信用創(chuàng)造功能商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造包括信用工具的創(chuàng)造和信用量的創(chuàng)造。商業(yè)銀行利用其吸收的的存款，發(fā)放貸款和從事投資業(yè)務(wù),而衍生出更多的存款，從而擴大貨幣的供應(yīng)量。

原始存款和派生存款：客戶以現(xiàn)金的方式存入商業(yè)銀行的部分為原始存款；商業(yè)銀行吸收存款后，通過資金運用，將資金貸放給工商企業(yè)，在票據(jù)流通和轉(zhuǎn)賬的基礎(chǔ)上，貸款轉(zhuǎn)化成新的存款，這種存款在不提現(xiàn)的情況下又轉(zhuǎn)化成新的存款，即派生存款。金融服務(wù)職能包括代發(fā)工資、代理支付費用、金融、投資咨詢等。二、商業(yè)銀行與信用創(chuàng)造

信用創(chuàng)造的條件多倍存款擴張：最簡單的情形影響派生存款的其他因素1.部分準(zhǔn)備金制度假定法律規(guī)定，銀行必須為它所吸收的存款保留100%的準(zhǔn)備金，這樣銀行就沒有多余的準(zhǔn)備金用于貸款或投資，也就不會有別的存款增加，所以就沒有存款創(chuàng)造。（一）信用創(chuàng)造的條件2.部分現(xiàn)金提取如果實行部分準(zhǔn)備金制度，銀行只需要為其吸收的存款保留一部分準(zhǔn)備金，而把其余部分用于貸款或投資，這樣就有可能實現(xiàn)存款創(chuàng)造。但是如果借款人在獲得這筆貸款后，立即以現(xiàn)金的形式將它全部從銀行取走，而且在貸款歸還之前這筆現(xiàn)金始終在公眾手中流通，而不被存入銀行，這時也不會有存款創(chuàng)造。1.有關(guān)假定首先我們假定支票存款的法定準(zhǔn)備金率rd為20%，而且為方便起見，我們還假定：（1）所有銀行都將其超額準(zhǔn)備金用于發(fā)放貸款或購買證券，而不持有任何超額準(zhǔn)備金(ER=0)；（2）沒有現(xiàn)金從銀行體系中漏出，即公眾不從他們的存款賬戶上提取現(xiàn)金，或者提取現(xiàn)金用于支付之后，收款的一方又立即將它存入銀行(C=0)；（3）沒有從支票存款向定期存款或儲蓄存款的轉(zhuǎn)化(TD=0)。（二）多倍存款擴張：最簡單的情形2.多倍存款擴張過程例：現(xiàn)在假定某人將向中央銀行出售政府證券所得的10000元以支票形式存入A銀行，從而使A銀行的準(zhǔn)備金資產(chǎn)和支票存款負(fù)債都增加10000元，用T型賬戶來表示就是：A銀行資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金：+10000支票存款：+10000由于A銀行相對于20%的法定準(zhǔn)備金還有8000元的剩余，假定A銀行發(fā)放8000元的貸款，并且借款人用它來向某一供貨單位購買產(chǎn)品，供貨單位收到款項后，將它以支票形式存入B銀行，因此A、B兩家銀行的T型賬戶變?yōu)椋篈銀行B銀行資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債準(zhǔn)備金：+2000貸款：+8000準(zhǔn)備金：+8000支票存款：+10000支票存款：+8000

根據(jù)20%的法定準(zhǔn)備率，B銀行只需對它新增的8000元支票存款保留1600元的準(zhǔn)備金，而可將其余的6400元貸放出去。假定這貸放出去的6400元最終被以支票存款的形式存入C銀行，則B、C兩家銀行的T型賬戶如下所示：準(zhǔn)備金：+1600貸款：+6400B銀行C銀行資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債負(fù)債準(zhǔn)備金：+6400支票存款：+8000支票存款：+6400

根據(jù)同樣的道理，C銀行也可以把它多余的準(zhǔn)備金貸放出去，從而形成D銀行的支票存款。這一過程將一直持續(xù)下去，直到整個銀行體系都沒有超額準(zhǔn)備金存在。我們用下表來表示這一過程：銀行體系的存款創(chuàng)造過程銀行支票存款增加額貸款增加額準(zhǔn)備金增加額ABCD1000080006400512080006400512040962000160012801024…………

整個銀行系統(tǒng)的支票存款增加額為：更一般地，假定支票存款的法定準(zhǔn)備金率為，銀行的初始準(zhǔn)備金增加為R，則在前面給出的三個假定條件下，整個銀行系統(tǒng)的支票存款增加額D將為：

D=R·上式中的被稱為簡單存款乘數(shù)。存款乘數(shù)代表的是每1元的準(zhǔn)備金變動所引起的銀行系統(tǒng)的總存款額的變動量。我們可以用d來表示它。

簡單存款創(chuàng)造過程表明，對于整個銀行系統(tǒng)來說，通過貸款和存款之間的相互轉(zhuǎn)化，某個銀行新增的準(zhǔn)備金最終完全轉(zhuǎn)化為整個銀行系統(tǒng)的法定準(zhǔn)備金之和，也就是說，新增的超額準(zhǔn)備金被銀行系統(tǒng)的新增存款完全消化了。根據(jù)這一思路，我們可以很容易地以另一種方式來推導(dǎo)出簡單存款乘數(shù)。由于新增的銀行準(zhǔn)備金R等于新增支票存款所需的法定準(zhǔn)備金，而新增支票存款所需的法定準(zhǔn)備金又等于·D

，所以有：

R=

·D

，即d==

1.超額準(zhǔn)備金我們在前面假定任何存款機構(gòu)都不持有超額準(zhǔn)備金，但事實上存款機構(gòu)為避免因客戶提款而出現(xiàn)的準(zhǔn)備金不足，通常要保留一定比例的超額準(zhǔn)備金。（三）影響派生存款的其他因素

除保留法定準(zhǔn)備金外，假定每家銀行都持有相同的超額準(zhǔn)備金率（超額準(zhǔn)備金同支票存款的比率）e，銀行體系新增的準(zhǔn)備金為R。當(dāng)整個銀行體系的存款創(chuàng)造結(jié)束時，銀行體系新增的準(zhǔn)備金R恰等于整個銀行體系的法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金之和，即：

R=rd·D+e·D=(rd+e)·D

由上式可得調(diào)整后的存款乘數(shù)為：Dd=R=1(rd+e)2.支票存款轉(zhuǎn)化為非交易存款假定支票存款轉(zhuǎn)化為非交易存款的比例為t，而為非交易存款所保留的法定準(zhǔn)備金率為rt，當(dāng)銀行體系的存款創(chuàng)造結(jié)束時，新增的準(zhǔn)備金R將等于整個銀行體系的法定準(zhǔn)備金（包括為支票存款和非交易存款所保留的法定準(zhǔn)備金）加上超額準(zhǔn)備金之和，即：R=

由上式可得調(diào)整后的存款乘數(shù)為：d=3.現(xiàn)金漏損現(xiàn)假定每家銀行具有相同的現(xiàn)金漏損率k（現(xiàn)金與支票存款的比例）。當(dāng)我們引入現(xiàn)金漏出后，中央銀行通過公開市場向整個銀行體系注入的準(zhǔn)備金R實際上已經(jīng)轉(zhuǎn)化為基礎(chǔ)貨幣B。首先，當(dāng)中央銀行通過公開市場向整個銀行體系注入的準(zhǔn)備金R時，中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債變動如下圖A；而當(dāng)我們引入現(xiàn)金漏出后，由于商業(yè)銀行是通過把準(zhǔn)備金轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的方式,來滿足存款人的提現(xiàn)要求，因此，銀行體系新增的必然有一部分轉(zhuǎn)化成流通中的現(xiàn)金（如圖B所示）。流通中現(xiàn)金：+k·D中央銀行中央銀行資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債資產(chǎn)證券：+證券：+銀行存款：+銀行存款：+(A)(B)

由（B）圖可以看出，當(dāng)整個銀行體系的存款創(chuàng)造結(jié)束后，整個銀行體系新增的準(zhǔn)備金將有一部分轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，即：C+R=

由于基礎(chǔ)貨幣B等于流通中的現(xiàn)金加上銀行體系的準(zhǔn)備金之和，則：B=

調(diào)整后的存款乘數(shù)為：d=

根據(jù)上述存款創(chuàng)造模型可知，銀行系統(tǒng)的每1元初始準(zhǔn)備金將創(chuàng)造出d元的支票存款，k·d元的流通中現(xiàn)金，以及t·d元的非交易存款。三、商業(yè)銀行的組織制度商業(yè)銀行的組織制度是一個國家用法律形式所確定的該國商業(yè)銀行體系、結(jié)構(gòu)及組成這一體系的原則的總和。1.商業(yè)銀行組織制度建立原則（1）競爭原則：必須有利于金融行業(yè)的競爭。允許新銀行的進(jìn)入，提倡和保護商業(yè)銀行之間的競爭，鼓勵銀行間的優(yōu)勝劣汰。（2）穩(wěn)健原則，避免過度的和無序的競爭，有利于商業(yè)銀行的安全。（3）適度規(guī)模的原則，商業(yè)銀行規(guī)模不宜過大或過小，既要避免壟斷，保護合理競爭，又要增加銀行經(jīng)營的穩(wěn)定性。（一）商業(yè)銀行制度股份制商業(yè)銀行私人商業(yè)銀行國有商業(yè)銀行2.商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)123單一銀行制分支行制銀行控股公司制3.商業(yè)銀行組織制度形式各銀行管理層級少經(jīng)營具有較高的自主性和靈活性限制吞并和壟斷，緩和競爭的激烈程度...不利于銀行業(yè)務(wù)的拓展和集中不利于風(fēng)險的分散化不利于橫向開放性經(jīng)濟的發(fā)展...+–單一銀行制商業(yè)銀行不設(shè)立或不能設(shè)立分支行。分支行制便于使用現(xiàn)代化的經(jīng)營手段，并形成規(guī)模經(jīng)營有利于分散風(fēng)險有利于宏觀管理容易形成壟斷內(nèi)部管理控制復(fù)雜，難度大允許在總行之外設(shè)立分支行。按照管理方式可以劃分為：總行制和總管理處制。前者總行除了管理各分支機構(gòu)以外，還對外辦理銀行業(yè)務(wù)；后者的總行不對外辦理金融業(yè)務(wù)，只負(fù)責(zé)對分支行的管理工作。銀行控股公司制兼單元銀行制和分行制的優(yōu)點容易形成集中和壟斷又名集團銀行制，指由某一銀行集團成立股權(quán)公司，再由該公司控制兩家以上的若干家銀行。由控股公司統(tǒng)一決策和控制管理。包括非銀行持股公司和銀行持股公司。4.商業(yè)銀行的分類商業(yè)銀行的分類按注冊地劃分按銀行主管部門劃分按業(yè)務(wù)類型劃分按服務(wù)范圍劃分指銀行內(nèi)部各部門的設(shè)置、功能及其相互關(guān)系。1.決策機構(gòu)股東大會董事會監(jiān)事會2.執(zhí)行機構(gòu)行長業(yè)務(wù)和職能部門分支機構(gòu)（二）商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)中國銀行組織結(jié)構(gòu)圖招商銀行組織結(jié)構(gòu)圖

一、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)二、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)與經(jīng)營原則一、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)存款負(fù)債其他負(fù)債銀行資本資產(chǎn)業(yè)務(wù)現(xiàn)金資產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券投資廣義的表外業(yè)務(wù)狹義的表外業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)：結(jié)算、承兌、保管、代理、信托、理財、咨詢等等。各種擔(dān)保性業(yè)務(wù)承諾性業(yè)務(wù)金融衍生工具交易表內(nèi)業(yè)務(wù)中國銀行集團資產(chǎn)表單位：億元

中國銀行負(fù)債表單位：億元

（一）商業(yè)銀行自有資本銀行資本是銀行穩(wěn)健經(jīng)營的基礎(chǔ)銀行資本的性質(zhì)與作用銀行資本的構(gòu)成資本充足與銀行穩(wěn)健1.銀行資本的性質(zhì)與作用關(guān)鍵：吸收意外損失，消除銀行的不穩(wěn)定因素。（1）緩沖器，吸收經(jīng)營虧損，保證正常經(jīng)營（2）銀行正常經(jīng)營之前的啟動資金（3）顯示銀行實力，維持市場信心（4）為銀行擴張和業(yè)務(wù)拓展提供資金（5）適應(yīng)監(jiān)管當(dāng)局的需要，保證銀行的持續(xù)增長2.

銀行資本的構(gòu)成

（1）股東資金普通股優(yōu)先股（2）留存收益與資本盈余（3）準(zhǔn)備金公開準(zhǔn)備未公開準(zhǔn)備重估準(zhǔn)備普通貸款損失準(zhǔn)備（4）債務(wù)資本可轉(zhuǎn)換債券累積優(yōu)先股長期次級債務(wù)（5）混合型權(quán)益工具（1）80年代中期以前，西方發(fā)達(dá)國家的銀行監(jiān)管當(dāng)局基本上將銀行的最低資本額與銀行的總資產(chǎn)相聯(lián)系，與各銀行資產(chǎn)的質(zhì)量及風(fēng)險沒有直接的聯(lián)系。（2）1986年，美國金融當(dāng)局首先提出了銀行資本額應(yīng)反映銀行資產(chǎn)的風(fēng)險程度。（3）1988年，BIS通過了《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》，規(guī)定12個參加國應(yīng)以國際間可比性及一致性為基礎(chǔ)制定各自的銀行資本標(biāo)準(zhǔn)。對銀行資產(chǎn)與銀行資本關(guān)系的認(rèn)識商業(yè)銀行的最低資本由銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)形成的資產(chǎn)風(fēng)險所決定，資產(chǎn)風(fēng)險越大，最低資本額越高；銀行的主要資本是銀行持股人的股本，構(gòu)成銀行的核心資本；協(xié)議簽署國銀行的最低資本限額為銀行風(fēng)險資產(chǎn)的8%，核心資本不能低于風(fēng)險資產(chǎn)的4%；國際間的銀行業(yè)競爭應(yīng)使銀行資本金達(dá)到相似的水平?！栋腿麪枀f(xié)議》的主要思想核心資本：（1）股本：普通股、永久非累積優(yōu)先股（2）公開準(zhǔn)備：股票發(fā)行溢價、未分配利潤等《巴塞爾協(xié)議》對商業(yè)銀行資本的分類附屬資本：（1）未公開儲備（2）重估儲備（3）普通準(zhǔn)備金（4）混合性資本工具（5）長期次級債務(wù)（1）商譽是一種無形資產(chǎn)，它通常能增加銀行的價值，但它又是一種虛擬資本，價值大小比較模糊。（2）從總資本中扣除對從事銀行業(yè)務(wù)和金融活動的附屬機構(gòu)的投資(未并表)。其目的是：避免同一資本來源在一個集團中重復(fù)計算的“雙重杠桿效應(yīng)”；避免跨國銀行利用自己的全球網(wǎng)絡(luò)巧妙調(diào)撥資金，規(guī)避管制或進(jìn)行投機活動。《巴塞爾協(xié)議》對資本扣除的規(guī)定《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》(2004)對我國商業(yè)銀行資本的規(guī)定：（一）核心資本：實收資本或普通股；資本公積；盈余公積；未分配利潤；少數(shù)股權(quán)。（二）附屬資本：重估儲備；一般準(zhǔn)備；優(yōu)先股；可轉(zhuǎn)換債券；長期次級債務(wù)。（三）資本的扣除項：商譽；商業(yè)銀行對未并表銀行機構(gòu)的資本投資；商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)、對非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)的資本投資。我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成分析《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》(2004)對我國商業(yè)銀行資本的規(guī)定較1997年中國人民銀行對我國商業(yè)銀行資本規(guī)定的改進(jìn)：（1）核心資本中增加了少數(shù)股權(quán)項目。少數(shù)股權(quán)是指子公司凈經(jīng)營成果和凈資產(chǎn)中不以任何直接或間接方式歸屬于母銀行的部分。（2）對附屬資本進(jìn)行了重新分類和定義。（3）資本的扣除項進(jìn)行了合并與調(diào)整，并增加了商譽項目。我國國有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成（1）我國國有商業(yè)銀行資本的主要來源是股本。（2）銀行盈利規(guī)模的差異，使得未分配利潤構(gòu)成資本的比例不同。我國股份制商業(yè)銀行的資本構(gòu)成（1）股本占資本比例差異懸殊，如中信銀行為43.28%，招商銀行為19.00%（2）未分配利潤占資本比重近年來有所下降，但總體水平仍然高于國有商業(yè)銀行———股份制商業(yè)銀行有較強的內(nèi)部融資能力中國工商銀行中國農(nóng)業(yè)銀行(2003)中國銀行中國建設(shè)銀行資本總額（億元）2534.441379.692338.422876.77資本構(gòu)成：

實收資本/股本2480.001292.522094.272246.89

占資本%97.8593.6889.5678.10

資本公積-31.9039.78420.91

占資本%2.311.7014.63

盈余公積3.75-59.87-

占資本%0.152.56

法定一般準(zhǔn)備17.00-51.09103.32

占資本%0.672.183.59

未分配利潤35.3855.27125.8547.83

占資本%1.404.015.381.66國有商業(yè)銀行資本構(gòu)成（2005）中國工商銀行(12月)中國農(nóng)業(yè)銀行(2007)中國銀行(12月)中國建設(shè)銀行(6月)資本總額（百萬元）60311388628456037452257資本構(gòu)成：股本334019253839233689

占資本%55.3855.6651.67

資本公積11136183604

占資本%18.4618.33

盈余公積2459422080

占資本%4.084.84一般風(fēng)險準(zhǔn)備6917537839218568儲備

占資本%11.478.30

未分配利潤7108660256

占資本%11.7913.21國有商業(yè)銀行資本構(gòu)成（2008）中信銀行（2004）民生銀行深圳發(fā)展銀行招商銀行資本總額（億元）196.63154.5950.43246.71資本構(gòu)成：

實收資本/股本177.9072.5919.46103.74

占資本%90.4746.9638.5942.05

資本公積0.1642.0715.7252.15

占資本%0.0827.2131.1721.14

盈余公積15.9511.833.2323.77

占資本%8.117.656.409.63

法定一般準(zhǔn)備-12.004.8030.00

占資本%7.769.5212.16

未分配利潤3.1828.977.6637.04

占資本%1.6218.7415.1915.01我國股份制商業(yè)銀行的資本構(gòu)成（2005）中信銀行（6月）民生銀行（6月）深圳發(fā)展銀行（12月）招商銀行（6月）資本總額（百萬元）90196545961640077388資本構(gòu)成：股本／實收資本3903318823310514707

占資本%43.2834.4818.9319.00

資本公積3654720647797927456

占資本%40.5237.8248.6535.48

盈余公積82922007814612

占資本%0.924.034.765.96一般風(fēng)險準(zhǔn)備3731580035839500

占資本%4.1410.6221.8512.28

未分配利潤10059712695221113

占資本%11.1513.055.8027.28我國股份制商業(yè)銀行的資本構(gòu)成（2008）3.資本充足與銀行穩(wěn)健思考：當(dāng)一家銀行的資本規(guī)模沒有達(dá)到國際銀行業(yè)的最低要求，或銀行的資本規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于最低標(biāo)準(zhǔn)時，是否就一定意味著其經(jīng)營不穩(wěn)健或非常穩(wěn)健呢？資本收益與倒閉風(fēng)險——銀行面臨的兩難抉擇（1）在資產(chǎn)收益率一定時，資本/資產(chǎn)比率的提高會降低資本的收益率。（2）在風(fēng)險條件相同時，資本/資產(chǎn)比率的降低會使銀行無法承擔(dān)經(jīng)營虧損，加劇銀行的倒閉風(fēng)險。資本充足只是相對于銀行的資產(chǎn)負(fù)債的狀況而言，資本充足并不意味著銀行沒有倒閉的風(fēng)險比較A、B兩個銀行的資產(chǎn)負(fù)債情況：

A、B銀行資產(chǎn)規(guī)模相同，A的資本充足率低于B銀行，但從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來看，A銀行資產(chǎn)流動性強，負(fù)債穩(wěn)定，B銀行資產(chǎn)流動性弱，負(fù)債穩(wěn)定性差，所以，相比而言，A銀行的穩(wěn)定性更高。A、B銀行的資產(chǎn)負(fù)債表比較單位：億元資產(chǎn)A銀行B銀行負(fù)債和資本A銀行B銀行現(xiàn)金和應(yīng)付款4030活期存款70170短期政府債券6015儲蓄存款406長期政府債券6040定期存款906貸款80155可轉(zhuǎn)讓存單2028資本2030合計240240合計240240巴塞爾新資本協(xié)議對資本充足的測定（1）核心資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于4%，即：核心資本比率＝核心資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)×100%（2）總資本與風(fēng)險加權(quán)總資產(chǎn)的比率不得低于8%，即：總風(fēng)險資本比率＝總資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)×100%≥8%國外主要商業(yè)銀行資本充足率（2002年）我國主要商業(yè)銀行的資本充足率（2010年）1988年《巴塞爾協(xié)議》在計算資本充足率時,資產(chǎn)(包括對政府、銀行、企業(yè)的債權(quán))的風(fēng)險權(quán)重主要根據(jù)債務(wù)人所在國是不是經(jīng)合組織(OECD)成員國來區(qū)分。而新協(xié)議則是根據(jù)外部評級的結(jié)果來確定風(fēng)險權(quán)重。新資本協(xié)議將銀行資產(chǎn)分為公司貸款、國家(又譯稱主權(quán))貸款、銀行同業(yè)、零售貸款、專項貸款、股權(quán)投資等6類。風(fēng)險權(quán)重標(biāo)準(zhǔn)法下信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)等于信用風(fēng)險頭寸(EAD)與外部評級機構(gòu)確定的客戶風(fēng)險權(quán)重乘積。風(fēng)險頭寸是指由于債務(wù)人的違約所導(dǎo)致的可能承受風(fēng)險的信貸業(yè)務(wù)余額。風(fēng)險權(quán)重由外部評級機構(gòu)(如穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾公司等)根據(jù)客戶的相關(guān)信息評定，分為0％、10％、20％、50％、100％和150％六級。對于表外科目，先將其名義本金數(shù)額乘以信用風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)，然后再根據(jù)交易對手的性質(zhì)對計算出的數(shù)額進(jìn)行風(fēng)險加權(quán)。關(guān)于表外業(yè)務(wù)名稱一級資本數(shù)量（百萬美元）資本充足率（%）花旗集團（Citigroup）5901211.25美國銀行（BankofAmericaCorp）4301212.43匯豐控股（HSBCHoldings）3894913.30JP摩根大通（JPMorganChaseEtCo）3757011.95法國農(nóng)業(yè)信貸集團3566111.70瑞穗金融集團290929.53皇家蘇格蘭銀行2765211.70三井住友銀行2709910.10三菱東京金融集團2603910.84法國巴黎銀行2411910.90（2002）銀行風(fēng)險監(jiān)管的三大支柱（1）最低資本要求：論述如何計算信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險總的最低資本要求。最低資本充足率計算公式中的分子(總資本)保持不變,但其分母改為:信用風(fēng)險的加權(quán)資產(chǎn)與市場風(fēng)險和操作風(fēng)險所需資本的12.5倍之和。計算公式為:銀行資本充足率=總資本/[信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+(市場風(fēng)險資本+操作風(fēng)險資本)×12.5]。（2）監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查：保證銀行有充足的資本應(yīng)對業(yè)務(wù)中的所有風(fēng)險，鼓勵銀行開發(fā)并使用更好的風(fēng)險管理技術(shù)來監(jiān)測和管理風(fēng)險。（3）市場紀(jì)律：對第一支柱和第二支柱的補充。巴塞爾協(xié)議Ⅱ的主要精神商業(yè)銀行負(fù)債是商業(yè)銀行在經(jīng)營活動中尚未償還的經(jīng)濟義務(wù)，該業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行藉以形成資金來源的業(yè)務(wù)。1.存款（1）支票存款（demanddepositorcheckingaccount）支票存款是流動性最高的一種負(fù)債，支票存款的所有者可以隨時要求提取賬戶中的余額，也可以向第三者開出支票，由第三者憑支票到開戶銀行要求付款。（二）商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)活期存款可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOWs）超級可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（Supper-NOWs）貨幣市場存款賬戶（MMDA）自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（ATS）傳統(tǒng)存單式定期存款（10萬美元以下）貨幣市場存單（moneymarketscertificates）其他浮動利率存款（othervariable-ratetimedeposits）個人退休賬戶（individualretirementaccounts）91天儲單（91-daysavingcertificates）High-fi賬戶10萬美元以上存單其他浮動利率存款和10萬美元以上存單可以流通轉(zhuǎn)讓，統(tǒng)稱為可轉(zhuǎn)讓定期存單(negotiablecertificatesofdeposit,CDs)（2）定期存款（timedeposit）為居民個人積蓄貨幣而開設(shè)的存款賬戶不能簽發(fā)支票分為定期存款和活期存款，前者居多存折不具有流動性（3）儲蓄存款（savingdeposit）2.非存款負(fù)債（1）聯(lián)邦基金（federalfunds）（2）回購協(xié)議（3）歐洲美元借款（4）再貼現(xiàn)1.居民戶存款DepositsofResidentSector(1)活期存款DemandDeposits(2)定期存款TimeDeposits2.非金融性公司存款DeositsofNon-financialCorporarions(1)企事業(yè)單位存款DepositsofEnterprisesandEstablishments其中：企業(yè)存款ofwhich:DepositsofEnterprises活期存款DemandDeposits定期存款TimeDeposits(2)機關(guān)團體存款DepositsofGovernmentDepartments&Organizations3.財政存款FiscalDeposits4.其他存款OtherDeposits我國商業(yè)銀行存款類型1.現(xiàn)金資產(chǎn)(CashAsset)（1）準(zhǔn)備金準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行為應(yīng)付日常的提款要求而保留的流動性最高的資產(chǎn)。準(zhǔn)備金由銀行的庫存現(xiàn)金和銀行在中央銀行的存款兩部份組成。準(zhǔn)備金又可分為法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金。準(zhǔn)備金一般是沒有利息收入的（中國除外）。（三)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)（2）收款過程中的現(xiàn)金它是指在支票清算過程中，已記入商業(yè)銀行的負(fù)債，但是實際上還沒收到的那部分資金。托收款到賬后即轉(zhuǎn)入準(zhǔn)備金賬戶。（3）同業(yè)存款同業(yè)存款是存在其他銀行（代理行）的存款，主要用于與其他銀行之間的結(jié)算、轉(zhuǎn)賬和代理服務(wù)等。（1）概念：銀行的投資業(yè)務(wù)是指銀行購買有價證券的活動。（2）商業(yè)銀行投資于證券有三方面的好處：靈活運用資金，獲取投資收益；加強流動性；降低風(fēng)險。2.投資(SecuritiesInvestment)

（3）銀行證券投資的分類貨幣市場投資工具資本市場證券創(chuàng)新的投資工具，如抵押貸款保證的證券、資產(chǎn)保證的證券以及共同基金股份等工具。是銀行將其所吸收的資金，按一定的利率貸放給客戶并約期歸還的業(yè)務(wù)。(1)美國的貸款分類工商企業(yè)貸款（industry&commercialloans）普通限額貸款備用貸款承諾循環(huán)貸款備用信用證和商業(yè)信用證票據(jù)發(fā)行服務(wù)營運資本貸款中期貸款項目貸款3.貸款（loans）不動產(chǎn)貸款(realestateloans)消費者貸款(consumerloans)對金融機構(gòu)的貸款(loanstofinancialinstitutions)其他貸款(otherloans)農(nóng)業(yè)貸款國際貸款貼現(xiàn)按貸款行業(yè)分為工業(yè)、商業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)、交通運輸及通信業(yè)、個人貸款和其他行業(yè)貸款按貸款期限分為短期貸款（1年或1年以內(nèi)）、中期貸款（1至5年，含5年）和長期貸款（5年以上）按貸款的保障形式分為信用貸款、擔(dān)保貸款（含保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款）和票據(jù)貼現(xiàn)貸款按貸款的占用形態(tài)分為正常貸款、逾期貸款、呆滯貸款和呆賬貸款（后三類為不良貸款）；從2000年開始采用貸款五級分類方法，把貸款分為正常、關(guān)注、次級、可疑、損失五類(2)我國貸款分類表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的按會計準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動。表外業(yè)務(wù)有狹義和廣義之分。狹義的表外業(yè)務(wù)是指那些未列入資產(chǎn)負(fù)債表，但同表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系密切，并在一定條件下會轉(zhuǎn)化為表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動。包括擔(dān)保業(yè)務(wù)、承諾業(yè)務(wù)以及金融工具創(chuàng)新業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)則除了狹義的表外業(yè)務(wù)，還包括結(jié)算、代理、咨詢等無風(fēng)險的經(jīng)營活動，這類業(yè)務(wù)通常被稱為中間業(yè)務(wù)。(四)表外業(yè)務(wù)（Off—BalanceSheet）結(jié)算業(yè)務(wù)(Settle)指銀行接受客戶的委托，根據(jù)各種收付憑證，為客戶辦理各種貨幣收付。①支票結(jié)算②匯兌結(jié)算(Remittance)③托收結(jié)算(Collection)④信用證結(jié)算(LetterofCredit)⑤電子資金劃撥系統(tǒng)(ElectronictransferofFund)⑥承兌業(yè)務(wù)(Acceptance)1.商業(yè)銀行傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)代理業(yè)務(wù)(Proxy)是指商業(yè)銀行接受政府、企業(yè)單位、其他銀行或金融機構(gòu)、以及居民個人的委托，以代理人的身份代表委托人辦理一些經(jīng)雙方議定的經(jīng)濟事務(wù)的業(yè)務(wù)。主要有代理收付款業(yè)務(wù)、代保管業(yè)務(wù)和代客買賣業(yè)務(wù)。信托業(yè)務(wù)（Trust）是指商業(yè)銀行作為受托人接受客戶委托，代為經(jīng)營、管理或處理有關(guān)受托的資財或其他事項，為信托人謀取利益的業(yè)務(wù)。租賃業(yè)務(wù)(Lease)指商業(yè)銀行作為出租人向承租人提供某種設(shè)備（或其他物件）的使用權(quán)并收取租金的一種業(yè)務(wù)。融資性租賃(FinancialLease)、杠桿租賃(LeveragedLease)、操作性租賃(OperatingLease)、轉(zhuǎn)租賃(Sub-lease)。國際租賃類型

1.融資性租賃

出租人（租賃公司）簽訂租賃合同購買設(shè)備談妥設(shè)備質(zhì)量、價格、交貨條件等

承租人（企業(yè)）

制造廠或銷貨商109特點承租人在租約期間分期支付的租金數(shù)額，足以償付出租人為購置設(shè)備的資本支出并有盈利。租約期滿，承租人對租賃設(shè)備有留購、續(xù)租或退租的三種選擇權(quán)。留購時有兩種價格選擇，即實際價格和名義價格；設(shè)備物件的維修保養(yǎng)一般由承租人負(fù)責(zé)；租賃合同一經(jīng)簽訂，原則上承租人不得解除租約；制造商提供的設(shè)備，承租人負(fù)責(zé)檢查，并代出租人接受該項資產(chǎn)；出租人對設(shè)備的質(zhì)量與技術(shù)條件不予擔(dān)保。110杠桿租賃（融資性租賃特例）

承租人（企業(yè)）

出租人（租賃公司）

制造廠或銷貨商簽訂租賃合同購買設(shè)備談妥設(shè)備質(zhì)量、價格、交貨條件等

銀行等抵押貸款111特點衡平出租在法律上至少要有三方面的當(dāng)事人，即承租人、出租人和貸款人。貸款人對出租人提供的貸款成為衡平租賃的基礎(chǔ)，由于契約托管人擁有出租設(shè)備的抵押權(quán)，故貸款人不得對出租人行使追索權(quán)。租金償付須保持均衡，每期所付租金不得相差懸殊。出租人投資設(shè)備價款的20%~40%，但可得到100%的稅務(wù)優(yōu)惠。租約期滿，承租人可按租進(jìn)設(shè)備殘值的公平市價留購該設(shè)備或續(xù)租，不得以象征性價格付款留購設(shè)備。112

◆對企業(yè)的利弊

利：(1)融資期限長；(2)可以獲得足額的融資；(3)每次償還金額較??；

弊:(1)租金總額大于貸款本息；(2)手續(xù)相對復(fù)雜；◆對租賃公司的利弊

利：增加收入弊：回收期長

融資性租賃與銀行貸款相比的利弊113

★操作性租賃是出租人向承租人提供機器設(shè)備等財產(chǎn)的短期使用權(quán)或服務(wù)的租賃形式。◆操作性租賃與融資租賃相比的特點：

（1）租賃期限較短（2）非全額回收（3）租金較高(4）租賃項目常是價格昂貴、企業(yè)使用頻率不高的設(shè)備。（5）出租人負(fù)責(zé)設(shè)備的保養(yǎng)、維修和管理（6）合理的情況下可以提前解約。2.操作性租賃（服務(wù)租賃）1143.轉(zhuǎn)租賃（再租賃）A國出租人B國出租公司（承租人）租賃合同（1）B國承租人（企業(yè)）B國出租公司（出租人）租賃合同（2）1154.售后回租

財產(chǎn)所有者財產(chǎn)購買者出售財產(chǎn)

承租人出租人租賃合同116銀行卡業(yè)務(wù)銀行卡是銀行發(fā)行、供客戶辦理存取款業(yè)務(wù)的新型服務(wù)工具的總稱。包括信用卡、支票卡、記賬卡、自動出納機卡、智能卡等。信息咨詢服務(wù)指商業(yè)銀行運用自身積累的大量信息資源，以專業(yè)的知識、技能和經(jīng)驗為客戶提供所需信息和多項智力服務(wù)的一種中間業(yè)務(wù)。由銀行向交易活動中的第三者的現(xiàn)行債務(wù)提供擔(dān)保，并且承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險。履約保證書銀行應(yīng)申請人的請求向受益人開立的保證申請人履行某項合同項下義務(wù)的書面保證文件。投標(biāo)保證書是銀行為客戶（投標(biāo)人）開立的保證投標(biāo)人履行招標(biāo)文件所規(guī)定的各項義務(wù)的書面擔(dān)保文件。2.擔(dān)保業(yè)務(wù)(Guarantee)貸款擔(dān)保是擔(dān)保銀行應(yīng)借款人的要求，向貸款人出具的一份保證借款人按照貸款協(xié)議的規(guī)定償還貸款本息的書面保證文件。備用信用證是一種特殊形式的光票信用證，是銀行出具的保函性質(zhì)的支付承諾，以保證申請人履行某種合約規(guī)定的義務(wù)，并在申請人沒有履行該義務(wù)時，憑受益人在信用證有效期內(nèi)所提交的與信用證條款相符的文件或單據(jù)，向受益人支付一定金額的款項。銀行承諾主要是由銀行向顧客允諾對其未來的經(jīng)濟交易承擔(dān)某種信貸義務(wù)。包括：票據(jù)發(fā)行便利、貸款承諾。票據(jù)發(fā)行便利是一種具有法律約束力的中期周轉(zhuǎn)性票據(jù)發(fā)行融資的承諾。根據(jù)事先和商業(yè)銀行等金融機構(gòu)簽訂的一系列協(xié)議，借款人可以在一個中期內(nèi)（一般5-7年），以自己的名義周轉(zhuǎn)性發(fā)行短期票據(jù)，從而以較低的成本取得中長期的資金融通效果。承諾包銷的商業(yè)銀行，依據(jù)協(xié)議負(fù)責(zé)承購借款人未能按期售出的全部票據(jù)，或承擔(dān)提供備用貸款的責(zé)任。3.承諾業(yè)務(wù)(Commitments)貸款承諾是銀行與借款客戶之間達(dá)成的一種具有法律約束力的正式契約，銀行將在有效承諾期內(nèi)，按照雙方約定的金額、利率，隨時準(zhǔn)備應(yīng)客戶的要求向其提供信貸服務(wù)，并收取一定的承諾傭金。分為定期貸款承諾、備用信貸承諾和循環(huán)貸款承諾三類。指自20世紀(jì)80年代以來銀行運用最新的計算機技術(shù)和各種風(fēng)險對沖的技巧，創(chuàng)新的一系列化解、防范利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險的衍生金融工具，主要有金融期貨、期權(quán)、互換和遠(yuǎn)期協(xié)議等工具。4.金融工具創(chuàng)新業(yè)務(wù)中外資銀行中間業(yè)務(wù)競爭力比較1．入世5年以來，外資銀行的中間業(yè)務(wù)收入占全部金融機構(gòu)的份額逐年小幅下降，由2002年的6.19%下降為2006年的3.37%。2．外資銀行的外匯中間業(yè)務(wù)競爭優(yōu)勢明顯，中間業(yè)務(wù)的市場份額穩(wěn)定在3成左右。3．外資銀行單位中間業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)量的創(chuàng)利能力較強。4．外資銀行的中間業(yè)務(wù)綜合競爭力較強。工商銀行手續(xù)費及傭金凈收入2007年2006年2005年手續(xù)費及傭金凈收入(百萬)34,38416,34410,546手續(xù)費及傭金凈收入比營業(yè)收入13.53%9.04%6.49%銀行卡支付結(jié)算代理服務(wù)信貸承諾信托服務(wù)其他占比13.2%17.3%39.8%2.2%4.5%23.0%2007年中國工商銀行中間收入構(gòu)成

美國商業(yè)銀行業(yè)的非利息收入在凈營業(yè)收入（凈利息收入＋非利息收入）中的占比從1986年的27.4％攀升至2005年的42.8％。其中托管收入、存款賬戶服務(wù)收入、交易賬戶盈虧占比變化不大。附加非利息收入占比持續(xù)增加，包括投資銀行收入、風(fēng)險投資收入、資產(chǎn)服務(wù)收入、證券化資產(chǎn)交易凈收入、保險業(yè)務(wù)收入、資產(chǎn)銷售盈虧、其他收入（支票、匯票、本票費，保管箱與自動柜員機使用費，自有物業(yè)出租收入等）。盈利性盈利性原則是指商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的前提下，盡可能提高銀行的盈利能力，力求獲取最大利潤，以實現(xiàn)銀行的價值最大化。安全性安全性原則是指銀行具有控制風(fēng)險、彌補損失、保證銀行穩(wěn)健經(jīng)營的能力。流動性流動性原則是指銀行具有隨時以適當(dāng)?shù)膬r格取得可用資金，隨時滿足存款人提取存款和滿足客戶合理的貸款需求的能力。二、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則安全性、流動性、盈利性三者的關(guān)系在安全性、流動性和盈利性三個方面中，既存在著矛盾，又有統(tǒng)一。一般而言，流動性和安全性是正相關(guān)的，然而，兩者與盈利性之間存在著矛盾。從短期來看，顧及了安全性與流動性，就難以同時保證盈利性。商業(yè)銀行通過資產(chǎn)負(fù)債管理，合理地配置資產(chǎn)與負(fù)債的結(jié)構(gòu)，在三個原則之間試圖達(dá)成最佳的結(jié)合方式。影響商業(yè)銀行盈利性的因索主要有三個方面：（1）資產(chǎn)收益與資產(chǎn)損失銀行的資產(chǎn)收益取決于銀行資產(chǎn)規(guī)模、盈利資產(chǎn)數(shù)量和盈利資產(chǎn)收益率。資產(chǎn)損失由資產(chǎn)風(fēng)險所決定，收益與風(fēng)險相伴而生。在評價資產(chǎn)收益時，要綜合考慮盈虧兩個方面的因素。（2）資金成本銀行的資金獲取需要付出成本，包括利息成本和非利息成本。前者是直接支付給資金提供者的貨幣余額，后者是銀行圍繞著資金吸收而花費的各項支出。隨著市場因素特別是利息率的變化，會引起資金成本的變化。商業(yè)銀行應(yīng)控制資金成本，加強利率管理，以保證銀行的盈利性。（3）其他營業(yè)收支包括商業(yè)銀行在貸款和投資以外所獲得的各項收入以及在存款和貸款以外所花費的各項開支、這些開支也是影響盈利性的因素。四家國有商業(yè)銀行的財務(wù)效益營業(yè)利潤（億元）

0708稅前利潤（億元）

0708凈利潤（億元）

0708不良貸款率（％）

0708工行1131.851435.311151.141453.01812.561107.662.742.29農(nóng)行961.32325.61118.7223.50中行894.70861.53899.55862.51562.29635.393.122.65建行1005.351186.071008.161197.41690.53925.992.602.212008年國有商業(yè)銀行的盈利能力（％）指標(biāo)名稱工行農(nóng)行中行建行資產(chǎn)收益率1.20.20（07年）0.981.3凈資產(chǎn)收益率18.3613.40（07）13.5719.87資產(chǎn)利潤率＝凈利潤/[(資產(chǎn)年初總額＋資產(chǎn)年末總額)/2]×100%凈資產(chǎn)利潤率以年末所有者權(quán)益為計算基礎(chǔ)。2008年上市股份制銀行的盈利能力和資產(chǎn)質(zhì)量（％）指標(biāo)名稱發(fā)展（91.4）浦發(fā)（99.11）民生（00.12）招行（02.4）華夏（03.9）興業(yè)（07.2）中信（07.4）交行（07.5）資產(chǎn)收益率0.140.96*0.87＊1.32＊0.49＊1.061.18＊1.18凈資產(chǎn)收益率3.7425.84*15.15＊22.73＊19.71＊20.19＊13.19＊19.57不良貸款率0.681.211.21（中）1.25（中）2.06（中）1.45（中）1.92資產(chǎn)利潤率＝凈利潤/[(資產(chǎn)年初總額＋資產(chǎn)年末總額)/2]×100%凈資產(chǎn)利潤率以年末所有者權(quán)益為計算基礎(chǔ)。*截至9月31日。

美國銀行的盈利能力和資產(chǎn)質(zhì)量商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險1997年巴塞爾銀行監(jiān)管委員會《有效銀行監(jiān)管的核心原則》將商業(yè)銀行風(fēng)險分為:信用風(fēng)險國家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險市場風(fēng)險利率風(fēng)險流動性風(fēng)險（銀行無力滿足客戶的提款要求或正當(dāng)?shù)馁J款申請而造成的損失的風(fēng)險）操作風(fēng)險（最重大的操作風(fēng)險是內(nèi)部控制及公司治理機制的失效）法律風(fēng)險聲譽風(fēng)險估計商業(yè)銀行風(fēng)險的幾個財務(wù)比例指標(biāo)貸款對存款的比率該比率的值越大，風(fēng)險越高，安全性越差。貨款數(shù)量應(yīng)低于存款數(shù)量，因商業(yè)銀行必須留有足夠的準(zhǔn)備金。我國規(guī)定這一比率不得超過75％。資本對風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率比率值越小，說明資本相對地越少，資產(chǎn)一旦受到損失，給予補償?shù)哪芰υ饺?，說明銀行風(fēng)險越高。負(fù)債對流動資產(chǎn)的比率這里負(fù)債可指存款，也可指流動負(fù)債或全部負(fù)債；流動資產(chǎn)包括現(xiàn)金、中央銀行存款、同業(yè)存放款、一年以內(nèi)到期的貸款和短期證券等。該比率越高，表明能夠用做清償準(zhǔn)備的流動資產(chǎn)越顯不足，也就是風(fēng)險越大。有問題貸款占全部貸款的比率有問題貨款指的是有可能逾期償還甚至成為長期呆賬的難清償貸款。該比值越大，說明有問題貸款越多，風(fēng)險也就越大。資產(chǎn)質(zhì)量近些年，中國政府曾對國有銀行系統(tǒng)采取了三次重要的措施，以降低國有銀行的不良資產(chǎn)比率和提高銀行資本充足率。1998年，財政部發(fā)行特別國債，向四大國有商業(yè)銀行注資2700億元充實資本金。1999年，四大資產(chǎn)管理公司成立并接受了工、農(nóng)、中、建四大行剝離的1.4萬億元不良資產(chǎn)。四大行以這些不良資產(chǎn)換取了資產(chǎn)管理公司的債權(quán)，此舉提高了國有銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，但沒有提高其資產(chǎn)的流動性。2003－2005年政府先后又對中行、建行、工行和交行采取了第二次財務(wù)措施，2003年12月，匯金公司動用450億美元外匯儲備分別向中國銀行和中國建設(shè)銀行注資225億美元。2004年6月，匯金公司向當(dāng)時正在進(jìn)行財務(wù)重組的交通銀行注資30億元人民幣；2005年4月，匯金向中國工商銀行注資150億美元，與財政部各占50%股份?？偣矂冸x7300多億元可疑類貸款和核銷4500億元損失類貸款。上述政府對國有銀行的救助，在很大程度上提升了國有銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，解決了國有銀行的歷史包袱和沉重負(fù)擔(dān)，但國有銀行的抗風(fēng)險能力還有賴于其自身經(jīng)營機制的轉(zhuǎn)變和公司治理的提升。銀行名稱2000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年中國工商銀行5.385.765.545.529.8914.05中國銀行8.508.308.157.6910.0410.4213.59中國建設(shè)銀行3.796.886.916.5111.2913.5912.11中國農(nóng)業(yè)銀行1.44交通銀行9.98.728.837.419.7211.2010.83深圳發(fā)展銀行17.5610.579.496.962.303.703.71上海浦東發(fā)展銀行13.5011.278.548.648.038.049.27民生銀行21.4510.108.228.628.598.268.12招商銀行11.7110.2612.579.499.559.0111.40華夏銀行9.037.638.5010.328.618.278.28光大銀行104.65中信銀行95.858.96.058.119.41興業(yè)銀行9.909.498.148.978.078.138.71部分銀行2000-2008年資本充足率一覽表

銀行名稱2007年2008年2009年2010.6中國工商銀行13.0913.0612.36，9.911.34，9.41中國銀行13.3413.4311.14，9.0711.73，9.33中國建設(shè)銀行12.5812.0611.70，9.3111.68，9.27中國農(nóng)業(yè)銀行8.31，6.32交通銀行14.4413.4712.17，8.94深圳發(fā)展銀行5.778.588.88，5.5210.41，7.2上海浦東發(fā)展銀行9.159.0610.24，7.01民生銀行10.739.2110.77，8.32招商銀行10.2910.4111.6，8.05華夏銀行8.278.2210.57，6.49光大銀行7.199.36，6.4中信銀行15.2714.2810.95，8.26興業(yè)銀行10.75，7.9111.96，9.29實踐中通常用以下幾個指標(biāo)來估計流動性程度超額準(zhǔn)備金在全部負(fù)債中的比重。超額準(zhǔn)備金的數(shù)值越大，說明流動性越強。流動性資產(chǎn)對全部負(fù)債或貸款的比例。比率越大表示流動性越強。但如何準(zhǔn)確定義流動性資產(chǎn)也是一個問題。短期負(fù)債與總負(fù)債之比比值越高，負(fù)債的流動性也就越高。同業(yè)拆借資金及根據(jù)回購協(xié)議售出的證券與負(fù)債總額之比比值越高，負(fù)債的流動性也就越高。流動性資產(chǎn)減去易變性負(fù)債的差額這一差額大于零表明有一定的流動性；正差額越大，流動性越大。存款增長率與貸款增長率的差額這是一個趨勢性指標(biāo)，若該值為正，表明流動性上升。它能大體反映出流動性是在上升還是下降，但不能比較具體存貸款的性能與結(jié)構(gòu)。貸款對存款的比率該比率越高，流動性越低。因為它表明存款資金更多地被貸款資產(chǎn)所占用，很難及時變現(xiàn)。這一指標(biāo)的缺陷是沒考慮貸款和存款的期限、質(zhì)量及收付方式，因此并不精確。其中，第1、2項是反映資產(chǎn)流動性的主要指標(biāo)，第3、4項是反映負(fù)債流動性的主要指標(biāo)，第5、6、7項是綜合性流動指標(biāo)。我國商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險資產(chǎn)流動性銀行的一級儲備金包括銀行庫存現(xiàn)金、上繳中央銀行的準(zhǔn)備金和存放在同業(yè)的存款，這部分資產(chǎn)的流動性很強，能夠?qū)︺y行資產(chǎn)的流動性起到第一保證的作用。有關(guān)資料顯示:2003年四大銀行的一級儲備金比率都比較高，中行甚至接近20％，而國外的花旗銀行、匯豐銀行這一指標(biāo)僅僅維持在2％以內(nèi)。二級儲備比率主要以銀行的證券投資占總資產(chǎn)的比重來衡量。證券類資產(chǎn)不僅流動性強，可以及時在二級市場中變現(xiàn)，而且具備一定的盈利能力，由于其有效解決了銀行經(jīng)營流動性與盈利性的矛盾，因此在各國銀行的經(jīng)營管理中廣受青睞。但我國銀行資產(chǎn)中大部分以變現(xiàn)能力差的貸款的形式表現(xiàn)出來，而變現(xiàn)能力好的證券類資產(chǎn)比重卻比較小。負(fù)債流動性商業(yè)銀行的負(fù)債簡單分為存款類負(fù)債和其他負(fù)債。存款類負(fù)債是商業(yè)銀行被動吸收的資金來源，這部分負(fù)債的形成主要取決于我國的政府機構(gòu)、工商企業(yè)和個人，而其他負(fù)債則考察的是商業(yè)銀行主動籌措資金的能力，這部分資金對銀行來講具有很大的穩(wěn)定性及靈活性。在目前商業(yè)銀行的負(fù)債資金中被動吸收的存款類資金占有絕對優(yōu)勢的地位。這種極高的比例給商業(yè)銀行的流動性管理埋下了極大的安全隱患，一旦我國金融業(yè)對外完全放開，出現(xiàn)國內(nèi)居民轉(zhuǎn)存外資銀行的情況，我國銀行將完全處于被動局面，銀行資金的下降將直接導(dǎo)致流動性支付的困難。153一、商業(yè)信貸評估Overviewofmanagement,operations,andthefirm’sindustryCommonsizeandfinancialratioanalysisAnalysisofcashflowProjectionsandanalysisoftheborrower’sfinancialcondition第三節(jié)商業(yè)銀行的信貸管理154Overviewofmanagement,operations,andthefirm’sindustryAnanalysisoftheorganizationalandbusinessstructureoftheborrowerProductsorservicesprovidedThefirm’scompetitivepositionMarketshareDegreeofproductdifferentiationPresenceofeconomiesofscaleorscopeinthecoststructureThebargainingpowerofbuyersandsellersthatthefirmdealswith.155BusinessandIndustryoutlookHistoricalsalesgrowthTherelationshipbetweenindustrysalesandthebusinesscycleForecastfortheindustryManagementcharacterandqualityThebackgroundsofthechiefexecutive,financialandoperatingofficersThetopofficer’sequityinterestinthefirmandthetypeofcompensationreceivedThenatureoftheborrower’sloanrequestandthequalityofthefinancialdataprovided156CommonsizeandfinancialratioanalysisLiquidityratiosCurrentratio=currentassets/currentliabilitiesQuickratio=(cash+accountsreceivable)/currentliabilitiesAccountsreceivableagingschedule:acomparisonofthedollaramountandpercentageoftotalreceivablesoutstandingacrossthenumberofdaystheyhavebeenoutstanding(lessthan30,30-60,etc.)157WadesOfficeFurniture-IncomeStatement158WadesOfficeFurniture:HistoricalBalanceSheet(Assets)159WadesOfficeFurniture:HistoricalBalanceSheet(LiabilitiesandEquity)160WadesOfficeFurniture:LiquidityRatios161ActivityratiosDayscash=cash/averagedailysalesDaysinventoryonhand=inventory/averagedailyCOGSInventoryturnover=365/daysinventoryAccountsreceivablecollectionperiod(daysA/R)=Accountsreceivables/averagedailysalesAccountsreceivableturnover=365/daysA/R162Dayscash-to-cashassetcycle=dayscash+daysaccountsreceivablesoutstanding+daysinventoryoutstandingDaysaccountspayableoutstanding=accountspayable/averagedailypurchases=accountspayable/[(COGS+Δinventory)/365]Salestonetfixedassets=sales/netfixedassets163LeverageratiosDebttotangiblenetworth=totalliabilities/networthTimesinterestearned=EBIT/interestexpenseEBIT=earningbeforetaxes+interestexpenseFixedchargecoverage=(EBIT+leasepayments)/(interestexpense+leasepayments)164Netfixedassetst