貨幣銀行學(xué)商業(yè)銀行

第六章商業(yè)銀行

Commercialbank

Contents商業(yè)銀行的職能和組織制度1商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)原則23156商業(yè)銀行的資金成本和資本管理商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理政府對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管4商業(yè)銀行的信貸管理一、商業(yè)銀行的職能二、商業(yè)銀行與信用創(chuàng)造三、商業(yè)銀行的組織制度第一節(jié)商業(yè)銀行的職能和組織制度（一）商業(yè)銀行的產(chǎn)生1.早期的商業(yè)銀行：由從商人中分離出來的貨幣兌換商演變而來。一部分商人逐步由經(jīng)商轉(zhuǎn)到從事貨幣的兌換，并代為管理貨幣、辦理支付、結(jié)算和匯款業(yè)務(wù)，從而聚集了大量的貨幣，并利用這些貨幣從事信貸業(yè)務(wù)。早期銀行的主要貸款對(duì)象是政府和少數(shù)擁有特權(quán)的企業(yè)。一、商業(yè)銀行的職能2.現(xiàn)代商業(yè)銀行的產(chǎn)生：現(xiàn)代商業(yè)銀行作為以貨幣為經(jīng)營(yíng)對(duì)象的資本主義企業(yè)是伴隨著資本主義生產(chǎn)方式的產(chǎn)生和發(fā)展而產(chǎn)生的。其確立的途徑有兩個(gè)：（1）由早期銀行轉(zhuǎn)化而來；（2）以股份制的形式成立的現(xiàn)代銀行。1694年英格蘭股份制銀行的建立標(biāo)志著現(xiàn)代商業(yè)銀行的誕生?，F(xiàn)代商業(yè)銀行的特點(diǎn)是：（1）利率適中；（2）信用功能齊備；（3）具有信用創(chuàng)造的功能。1.以英國(guó)為代表的傳統(tǒng)模式主要業(yè)務(wù)集中于短期的自償性貸款：通過貼現(xiàn)票據(jù)發(fā)放短期、周期性貸款，一旦票據(jù)到期或承銷完成，貸款就可以自動(dòng)收回。它與商業(yè)活動(dòng)和企業(yè)產(chǎn)銷緊密聯(lián)系，期限短、流動(dòng)性強(qiáng)，貸款安全性高，銀行利潤(rùn)穩(wěn)定。但業(yè)務(wù)局限性大。（二）商業(yè)銀行的發(fā)展模式2.以德國(guó)為代表的綜合式商業(yè)銀行商業(yè)銀行除了提供短期商業(yè)性貸款以外，還提供長(zhǎng)期貸款，并且可以直接投資或承銷企業(yè)股票和債券，參與企業(yè)決策和發(fā)展，為企業(yè)提供財(cái)務(wù)支持和咨詢服務(wù)，有“金融百貨”之稱。有利于銀行的全方位開展業(yè)務(wù)，但風(fēng)險(xiǎn)性較大。銀行業(yè)務(wù)全能化銀行業(yè)務(wù)證券化銀行資本更加集中金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)（三）現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì)商業(yè)銀行存款結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，定期存款和儲(chǔ)蓄存款比例增加，這一變化為銀行發(fā)放中長(zhǎng)期貸款和開展證券投資業(yè)務(wù)提供了保證；金融競(jìng)爭(zhēng)加劇，政府管制放松，銀行開拓業(yè)務(wù)的空間加大；3. 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)觀念改變，管理理論的發(fā)展，由資產(chǎn)管理發(fā)展到負(fù)債管理，再到資產(chǎn)負(fù)債管理，為商業(yè)銀行開拓業(yè)務(wù)提供了依據(jù)。主要原因業(yè)務(wù)全能化銀行業(yè)務(wù)全能化從20世紀(jì)70年代開始，由于競(jìng)爭(zhēng)的激烈、金融工具不斷創(chuàng)新，政府管制放松，商業(yè)銀行逐漸突破了金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，走向業(yè)務(wù)全能化。全能型銀行采取了“發(fā)起-銷售”商業(yè)模式，即：發(fā)放消費(fèi)貸款和公司貸款，將貸款打包為ABS和CDOs，創(chuàng)造出包括綜合的CDOs、信用違約互換（CDS）在內(nèi)的金融衍生工具，將這些證券和衍生品銷售給投資者。大型復(fù)雜金融機(jī)構(gòu)使用這一商業(yè)模式最大化了其手續(xù)費(fèi)收入，降低了其資本充足要求，同時(shí)將證券化貸款和其他結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了投資者。主要表現(xiàn)（1）國(guó)際金融市場(chǎng)融資證券化趨勢(shì)；（2）信貸業(yè)務(wù)證券化。主要原因（1）80年代的債務(wù)危機(jī)迫使銀行尋找分散信貸風(fēng)險(xiǎn)的新方法；（2）資信高的融資者傾向于證券融資；（3）政府對(duì)金融業(yè)務(wù)放松管制和降低證券發(fā)行稅收的鼓勵(lì)政策；（4）國(guó)際金融市場(chǎng)提供的寬松的利率環(huán)境。銀行業(yè)務(wù)證券化美國(guó)次級(jí)按揭貸款的規(guī)模由2001年的2500億美元增長(zhǎng)到2006年的1萬億美元。大型復(fù)雜金融機(jī)構(gòu)利用證券化手段刺激了次級(jí)按揭貸款的高速增長(zhǎng)。截至2006年，大型復(fù)雜金融機(jī)構(gòu)將4／5的次級(jí)按揭貸款和9／10的Alt-A級(jí)按揭貸款打包成為居民按揭抵押證券（RMBS）。隨著證券化比例的提高，貸款條件逐步放寬。其發(fā)放的次級(jí)貸款在前兩三年要求還款很少，但隨后利率和還款額迅速提高。借款人通過借新貸的方式償還舊貸款。2007年房?jī)r(jià)的下跌導(dǎo)致借款人無法再融資，從而違約率大幅上升，次貸危機(jī)爆發(fā)。具體表現(xiàn)：銀行業(yè)的兼并浪潮一浪高過一浪，出現(xiàn)了大量的銀行并購(gòu)案。主要原因

（1）銀行競(jìng)爭(zhēng)加??；（2）金融創(chuàng)新使金融風(fēng)險(xiǎn)劇增；（3）拓展業(yè)務(wù)；（4）提高銀行服務(wù)質(zhì)量。銀行資本更加集中時(shí)間公司對(duì)象并購(gòu)方式1991.7華友銀行漢華銀行合并1991.7北卡羅萊納銀行C&S/Sovrm合并1991.8美國(guó)商業(yè)銀行太平洋銀行合并1192美洲銀行安全太平洋公司合并1993.2香港匯豐銀行密德蘭銀行收購(gòu)1995.6第一聯(lián)合銀行第一富達(dá)銀行收購(gòu)1995.7芝加哥第一銀行NBD銀行合并1995.7華友銀行大通銀行合并1995.8美國(guó)化學(xué)銀行大通曼哈頓銀行合并1996.4富民銀行第一州際銀行合并1996日本三菱銀行東京銀行合并1997.4信孚公司艾利克斯·布朗銀行收購(gòu)1997.10瑞士信貸第一波士頓巴克萊收購(gòu)1997.11美林集團(tuán)水星資產(chǎn)管理公司收購(gòu)1997.12瑞士聯(lián)合銀行瑞士銀行合并1998.1巴黎銀行、西班牙銀行百富勤收購(gòu)1998.1美國(guó)國(guó)民銀行巴耐特銀行合并1998.2京華證券山一證券收購(gòu)1998.2摩根士丹利添惠公司合并1998.4美國(guó)國(guó)民銀行美洲銀行合并1998.4花旗銀行旅行者公司合并1998.4美國(guó)第一銀行芝加哥第一銀行合并1998.11德意志銀行美國(guó)信孚銀行收購(gòu)1999.11法國(guó)興業(yè)銀行巴黎巴銀行合并進(jìn)入2001年，按營(yíng)業(yè)額排名世界第三的保險(xiǎn)公司德國(guó)安聯(lián)集團(tuán)順利完成對(duì)德累斯頓銀行的并購(gòu)，成為市值達(dá)1096億歐元的全球第四大金融集團(tuán)。新組建的集團(tuán)涵蓋了銀行、保險(xiǎn)、資產(chǎn)管理等多項(xiàng)金融服務(wù)領(lǐng)域，可以為客戶提供全方位的金融服務(wù)。2001年5月全球市值最大的保險(xiǎn)商美國(guó)國(guó)際集團(tuán)，以265億美元并購(gòu)美國(guó)通用保險(xiǎn)公司。接著花旗集團(tuán)所屬的花旗銀行宣布并購(gòu)墨西哥國(guó)民銀行，并購(gòu)后的銀行資產(chǎn)超過430億美元，存款總額達(dá)5000億美元，成為墨西哥最大的金融集團(tuán)。2003年10月，美國(guó)銀行同意以價(jià)值約470億美元的股票收購(gòu)美國(guó)第七大銀行FleetBostonFinancialCorp.。這起并購(gòu)不僅是對(duì)市場(chǎng)的整合也是對(duì)雙方資源的整合。合并后的公司將取代摩根大通(J.P.MorganChase&Co.)成為僅次于行業(yè)龍頭花旗集團(tuán)((CitigroupInc.)的美國(guó)第二大銀行。合并后的公司將擁有美國(guó)近10%的存款。兩家銀行在2004年前9個(gè)月實(shí)現(xiàn)盈利100億美元。2003年11月，花旗集團(tuán)完成了對(duì)西爾斯(SearsRoebuck&Co.)旗下信用卡和金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)的收購(gòu)，包括債務(wù)在內(nèi)，交易涉及總金額達(dá)318億美元。西爾斯的信用卡資產(chǎn)組合大約為300億美元，位列美國(guó)第八。收購(gòu)西爾斯的信用卡業(yè)務(wù)就意味著獲得了西爾斯的3200萬張專營(yíng)卡(PrivateLabelCard)和2700萬個(gè)萬事達(dá)(MasterCard)的普適聯(lián)名卡賬戶(GeneralCo-BrandCard)，以及與信用卡有關(guān)的設(shè)備和8300名雇員。2003年11月17日，美國(guó)保險(xiǎn)公司St.PaulCos.同意以換股方式收購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手TravelersPropertyCasualtyCorp.，這起業(yè)內(nèi)發(fā)生的橫向并購(gòu)交易價(jià)值約為160億美元。這項(xiàng)合并產(chǎn)生了全美第二大商業(yè)保險(xiǎn)和金融服務(wù)公司。新公司命名為St.PaulTravelersCos.，總資產(chǎn)達(dá)1,070億美元，總資本達(dá)260億美元，在美國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)占據(jù)7.6%的份額，僅次于美國(guó)國(guó)際集團(tuán)(AIG)。

Travelers在一年多前從花旗集團(tuán)分拆出來。花旗集團(tuán)仍持有Travelers近10%的股份。2003年9月28日，加拿大第二大壽險(xiǎn)公司宏利金融有限公司(ManulifeFinancialCorp.)宣布，將通過換股方式收購(gòu)美國(guó)歷史最悠久企業(yè)之一JohnHancockFinancialServicesInc.，交易金額達(dá)103億美元，這起業(yè)內(nèi)整合將創(chuàng)造一家市值達(dá)250億美元的全球保險(xiǎn)公司。截至6月30日，合并后公司的管理資產(chǎn)達(dá)2,460億美元。兩家保險(xiǎn)巨頭的這筆交易不但是加拿大歷史上最大的收購(gòu)活動(dòng)，它也將使宏利金融成為北美第二大壽險(xiǎn)公司。2004年6月14日，美聯(lián)儲(chǔ)批準(zhǔn)了摩根大通銀行吸收合并美國(guó)第一銀行的合同，兩家銀行將合二為一，組成資產(chǎn)總額高達(dá)1.12萬億美元的全美第二大銀行。2007年下半年出現(xiàn)了銀行業(yè)歷史上規(guī)模最大的交易――蘇格蘭皇家銀行、富通銀行和西班牙國(guó)際銀行組成的銀團(tuán)以980億美元收購(gòu)荷蘭銀行控股公司。1990－2005年美國(guó)銀行業(yè)發(fā)生了5400起合并案，涉及銀行資產(chǎn)超過5萬億美元。在其中74起合并案中，兼并方銀行和被兼并方銀行資產(chǎn)均超過100億美元。隨后美國(guó)前10大銀行占有的資產(chǎn)份額從1990年的25%增加到2005年的55%。2007年美國(guó)前3大銀行花旗、美國(guó)銀行和摩根大通的資產(chǎn)均超過1.5萬億美元。1990－2001年歐元區(qū)和英國(guó)銀行業(yè)發(fā)生了1800起合并案，2002-2006年歐盟又發(fā)生了350起銀行合并案。兼并、合并的結(jié)果：第一，銀行數(shù)量減少，以歐美銀行為代表的少數(shù)銀行壟斷了市場(chǎng)。第二，提高了盈利水平，增強(qiáng)了競(jìng)爭(zhēng)能力，保持和加強(qiáng)了大銀行在全球競(jìng)爭(zhēng)中的實(shí)力與地位。2007年世界1000家大銀行中有歐美銀行448家，而利潤(rùn)卻占1000家銀行利潤(rùn)的55%。榜上有名的169家美國(guó)銀行2007財(cái)政年度的利潤(rùn)為1128億美元，僅僅占榜上所有銀行總利潤(rùn)的14％，與去年24％的比例相比下降了10％，而與2003年49％的比例相比更是下跌了35％。歐盟國(guó)家銀行的上榜數(shù)量由去年的279家減至今年的266家，保持了其利潤(rùn)占榜上所有銀行總利潤(rùn)的41％。金融創(chuàng)新包括金融業(yè)務(wù)、金融工具創(chuàng)新，金融服務(wù)創(chuàng)新，金融機(jī)構(gòu)職能和金融市場(chǎng)創(chuàng)新。（1）金融業(yè)務(wù)、工具創(chuàng)新包括金融產(chǎn)品創(chuàng)新，支付系統(tǒng)創(chuàng)新和融資方式創(chuàng)新等。1989年全球金融衍生品場(chǎng)外交易工具（OTC）名義本金為7萬億美元，1999年為88萬億美元，截至

2007年底，全球金融衍生品場(chǎng)外交易工具（OTC）與場(chǎng)內(nèi)交易工具名義本金之和已經(jīng)超過

676萬億美元，相當(dāng)于全球

GDP規(guī)模的

12倍。1997年信用衍生品的名義本金為18億美元，2001年為1萬億美元，2005年為14萬億美元，2007年底則高達(dá)58萬億美元。（2）金融服務(wù)創(chuàng)新，即金融服務(wù)電子化、自動(dòng)化，包括電子付款機(jī)、售貨撥賬和資金管理系統(tǒng)等，家庭銀行發(fā)展迅速。（3）金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)的傳統(tǒng)界限日趨模糊，金融機(jī)構(gòu)職能趨于萬能化。金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)商業(yè)銀行是以追求最大利潤(rùn)為目標(biāo)，以多種金融負(fù)債籌集資金，以多種金融資產(chǎn)為其經(jīng)營(yíng)對(duì)象，并向客戶提供多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。首先，商業(yè)銀行具有一般的企業(yè)特征。從事直接的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，具有一定的自有資本，獨(dú)立核算，通過經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲取利潤(rùn)等。其次，商業(yè)銀行是特殊的企業(yè)。其特殊之處在于：（1）來自于資本高杠桿率的特殊利益。（2）銀行的特殊風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、公信力風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)等等。（四）商業(yè)銀行的性質(zhì)信用中介支付中介信用創(chuàng)造金融服務(wù)（五）商業(yè)銀行的職能信用中介職能商業(yè)銀行通過負(fù)債業(yè)務(wù)，將社會(huì)上的各種閑置資金集中起來，通過銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，將這些集中起來的資金應(yīng)用到國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門中去。商業(yè)銀行充當(dāng)了資金供求的中介，實(shí)現(xiàn)了資金的順利流通。信用中介職能在不改變貨幣資本的所有權(quán)和存量的情況下，改變了貨幣資本的使用權(quán)，并使社會(huì)資本的實(shí)際使用量和使用期限發(fā)生改變，從而優(yōu)化了社會(huì)資源的配制。支付中介職能商業(yè)銀行以企業(yè)、團(tuán)體、個(gè)人的貨幣保管者、出納或支付代理的資格，利用活期存款賬戶為客戶辦理各種貨幣結(jié)算、貨幣收付、貨幣兌換和轉(zhuǎn)移存款等業(yè)務(wù)，從而形成了以商業(yè)銀行為中心的支付鏈條和債務(wù)債權(quán)關(guān)系。從歷史來看，商業(yè)銀行的支付中介先于信用中介職能，從發(fā)展過程看，支付中介職能依賴于信用中介職能。信用創(chuàng)造功能商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造包括信用工具的創(chuàng)造和信用量的創(chuàng)造。商業(yè)銀行利用其吸收的的存款，發(fā)放貸款和從事投資業(yè)務(wù),而衍生出更多的存款，從而擴(kuò)大貨幣的供應(yīng)量。

原始存款和派生存款：客戶以現(xiàn)金的方式存入商業(yè)銀行的部分為原始存款；商業(yè)銀行吸收存款后，通過資金運(yùn)用，將資金貸放給工商企業(yè)，在票據(jù)流通和轉(zhuǎn)賬的基礎(chǔ)上，貸款轉(zhuǎn)化成新的存款，這種存款在不提現(xiàn)的情況下又轉(zhuǎn)化成新的存款，即派生存款。金融服務(wù)職能包括代發(fā)工資、代理支付費(fèi)用、金融、投資咨詢等。二、商業(yè)銀行與信用創(chuàng)造

信用創(chuàng)造的條件多倍存款擴(kuò)張：最簡(jiǎn)單的情形影響派生存款的其他因素1.部分準(zhǔn)備金制度假定法律規(guī)定，銀行必須為它所吸收的存款保留100%的準(zhǔn)備金，這樣銀行就沒有多余的準(zhǔn)備金用于貸款或投資，也就不會(huì)有別的存款增加，所以就沒有存款創(chuàng)造。（一）信用創(chuàng)造的條件2.部分現(xiàn)金提取如果實(shí)行部分準(zhǔn)備金制度，銀行只需要為其吸收的存款保留一部分準(zhǔn)備金，而把其余部分用于貸款或投資，這樣就有可能實(shí)現(xiàn)存款創(chuàng)造。但是如果借款人在獲得這筆貸款后，立即以現(xiàn)金的形式將它全部從銀行取走，而且在貸款歸還之前這筆現(xiàn)金始終在公眾手中流通，而不被存入銀行，這時(shí)也不會(huì)有存款創(chuàng)造。1.有關(guān)假定首先我們假定支票存款的法定準(zhǔn)備金率rd為20%，而且為方便起見，我們還假定：（1）所有銀行都將其超額準(zhǔn)備金用于發(fā)放貸款或購(gòu)買證券，而不持有任何超額準(zhǔn)備金(ER=0)；（2）沒有現(xiàn)金從銀行體系中漏出，即公眾不從他們的存款賬戶上提取現(xiàn)金，或者提取現(xiàn)金用于支付之后，收款的一方又立即將它存入銀行(C=0)；（3）沒有從支票存款向定期存款或儲(chǔ)蓄存款的轉(zhuǎn)化(TD=0)。（二）多倍存款擴(kuò)張：最簡(jiǎn)單的情形2.多倍存款擴(kuò)張過程例：現(xiàn)在假定某人將向中央銀行出售政府證券所得的10000元以支票形式存入A銀行，從而使A銀行的準(zhǔn)備金資產(chǎn)和支票存款負(fù)債都增加10000元，用T型賬戶來表示就是：A銀行資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金：+10000支票存款：+10000由于A銀行相對(duì)于20%的法定準(zhǔn)備金還有8000元的剩余，假定A銀行發(fā)放8000元的貸款，并且借款人用它來向某一供貨單位購(gòu)買產(chǎn)品，供貨單位收到款項(xiàng)后，將它以支票形式存入B銀行，因此A、B兩家銀行的T型賬戶變?yōu)椋篈銀行B銀行資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債準(zhǔn)備金：+2000貸款：+8000準(zhǔn)備金：+8000支票存款：+10000支票存款：+8000

根據(jù)20%的法定準(zhǔn)備率，B銀行只需對(duì)它新增的8000元支票存款保留1600元的準(zhǔn)備金，而可將其余的6400元貸放出去。假定這貸放出去的6400元最終被以支票存款的形式存入C銀行，則B、C兩家銀行的T型賬戶如下所示：準(zhǔn)備金：+1600貸款：+6400B銀行C銀行資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債負(fù)債準(zhǔn)備金：+6400支票存款：+8000支票存款：+6400

根據(jù)同樣的道理，C銀行也可以把它多余的準(zhǔn)備金貸放出去，從而形成D銀行的支票存款。這一過程將一直持續(xù)下去，直到整個(gè)銀行體系都沒有超額準(zhǔn)備金存在。我們用下表來表示這一過程：銀行體系的存款創(chuàng)造過程銀行支票存款增加額貸款增加額準(zhǔn)備金增加額ABCD1000080006400512080006400512040962000160012801024…………

整個(gè)銀行系統(tǒng)的支票存款增加額為：更一般地，假定支票存款的法定準(zhǔn)備金率為，銀行的初始準(zhǔn)備金增加為R，則在前面給出的三個(gè)假定條件下，整個(gè)銀行系統(tǒng)的支票存款增加額D將為：

D=R·上式中的被稱為簡(jiǎn)單存款乘數(shù)。存款乘數(shù)代表的是每1元的準(zhǔn)備金變動(dòng)所引起的銀行系統(tǒng)的總存款額的變動(dòng)量。我們可以用d來表示它。

簡(jiǎn)單存款創(chuàng)造過程表明，對(duì)于整個(gè)銀行系統(tǒng)來說，通過貸款和存款之間的相互轉(zhuǎn)化，某個(gè)銀行新增的準(zhǔn)備金最終完全轉(zhuǎn)化為整個(gè)銀行系統(tǒng)的法定準(zhǔn)備金之和，也就是說，新增的超額準(zhǔn)備金被銀行系統(tǒng)的新增存款完全消化了。根據(jù)這一思路，我們可以很容易地以另一種方式來推導(dǎo)出簡(jiǎn)單存款乘數(shù)。由于新增的銀行準(zhǔn)備金R等于新增支票存款所需的法定準(zhǔn)備金，而新增支票存款所需的法定準(zhǔn)備金又等于·D

，所以有：

R=

·D

，即d==

1.超額準(zhǔn)備金我們?cè)谇懊婕俣ㄈ魏未婵顧C(jī)構(gòu)都不持有超額準(zhǔn)備金，但事實(shí)上存款機(jī)構(gòu)為避免因客戶提款而出現(xiàn)的準(zhǔn)備金不足，通常要保留一定比例的超額準(zhǔn)備金。（三）影響派生存款的其他因素

除保留法定準(zhǔn)備金外，假定每家銀行都持有相同的超額準(zhǔn)備金率（超額準(zhǔn)備金同支票存款的比率）e，銀行體系新增的準(zhǔn)備金為R。當(dāng)整個(gè)銀行體系的存款創(chuàng)造結(jié)束時(shí)，銀行體系新增的準(zhǔn)備金R恰等于整個(gè)銀行體系的法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金之和，即：

R=rd·D+e·D=(rd+e)·D

由上式可得調(diào)整后的存款乘數(shù)為：Dd=R=1(rd+e)2.支票存款轉(zhuǎn)化為非交易存款假定支票存款轉(zhuǎn)化為非交易存款的比例為t，而為非交易存款所保留的法定準(zhǔn)備金率為rt，當(dāng)銀行體系的存款創(chuàng)造結(jié)束時(shí)，新增的準(zhǔn)備金R將等于整個(gè)銀行體系的法定準(zhǔn)備金（包括為支票存款和非交易存款所保留的法定準(zhǔn)備金）加上超額準(zhǔn)備金之和，即：R=

由上式可得調(diào)整后的存款乘數(shù)為：d=3.現(xiàn)金漏損現(xiàn)假定每家銀行具有相同的現(xiàn)金漏損率k（現(xiàn)金與支票存款的比例）。當(dāng)我們引入現(xiàn)金漏出后，中央銀行通過公開市場(chǎng)向整個(gè)銀行體系注入的準(zhǔn)備金R實(shí)際上已經(jīng)轉(zhuǎn)化為基礎(chǔ)貨幣B。首先，當(dāng)中央銀行通過公開市場(chǎng)向整個(gè)銀行體系注入的準(zhǔn)備金R時(shí)，中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債變動(dòng)如下圖A；而當(dāng)我們引入現(xiàn)金漏出后，由于商業(yè)銀行是通過把準(zhǔn)備金轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的方式,來滿足存款人的提現(xiàn)要求，因此，銀行體系新增的必然有一部分轉(zhuǎn)化成流通中的現(xiàn)金（如圖B所示）。流通中現(xiàn)金：+k·D中央銀行中央銀行資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債資產(chǎn)證券：+證券：+銀行存款：+銀行存款：+(A)(B)

由（B）圖可以看出，當(dāng)整個(gè)銀行體系的存款創(chuàng)造結(jié)束后，整個(gè)銀行體系新增的準(zhǔn)備金將有一部分轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，即：C+R=

由于基礎(chǔ)貨幣B等于流通中的現(xiàn)金加上銀行體系的準(zhǔn)備金之和，則：B=

調(diào)整后的存款乘數(shù)為：d=

根據(jù)上述存款創(chuàng)造模型可知，銀行系統(tǒng)的每1元初始準(zhǔn)備金將創(chuàng)造出d元的支票存款，k·d元的流通中現(xiàn)金，以及t·d元的非交易存款。三、商業(yè)銀行的組織制度商業(yè)銀行的組織制度是一個(gè)國(guó)家用法律形式所確定的該國(guó)商業(yè)銀行體系、結(jié)構(gòu)及組成這一體系的原則的總和。1.商業(yè)銀行組織制度建立原則（1）競(jìng)爭(zhēng)原則：必須有利于金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。允許新銀行的進(jìn)入，提倡和保護(hù)商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)，鼓勵(lì)銀行間的優(yōu)勝劣汰。（2）穩(wěn)健原則，避免過度的和無序的競(jìng)爭(zhēng)，有利于商業(yè)銀行的安全。（3）適度規(guī)模的原則，商業(yè)銀行規(guī)模不宜過大或過小，既要避免壟斷，保護(hù)合理競(jìng)爭(zhēng)，又要增加銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性。（一）商業(yè)銀行制度股份制商業(yè)銀行私人商業(yè)銀行國(guó)有商業(yè)銀行2.商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)123單一銀行制分支行制銀行控股公司制3.商業(yè)銀行組織制度形式各銀行管理層級(jí)少經(jīng)營(yíng)具有較高的自主性和靈活性限制吞并和壟斷，緩和競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度...不利于銀行業(yè)務(wù)的拓展和集中不利于風(fēng)險(xiǎn)的分散化不利于橫向開放性經(jīng)濟(jì)的發(fā)展...+–單一銀行制商業(yè)銀行不設(shè)立或不能設(shè)立分支行。分支行制便于使用現(xiàn)代化的經(jīng)營(yíng)手段，并形成規(guī)模經(jīng)營(yíng)有利于分散風(fēng)險(xiǎn)有利于宏觀管理容易形成壟斷內(nèi)部管理控制復(fù)雜，難度大允許在總行之外設(shè)立分支行。按照管理方式可以劃分為：總行制和總管理處制。前者總行除了管理各分支機(jī)構(gòu)以外，還對(duì)外辦理銀行業(yè)務(wù)；后者的總行不對(duì)外辦理金融業(yè)務(wù)，只負(fù)責(zé)對(duì)分支行的管理工作。銀行控股公司制兼單元銀行制和分行制的優(yōu)點(diǎn)容易形成集中和壟斷又名集團(tuán)銀行制，指由某一銀行集團(tuán)成立股權(quán)公司，再由該公司控制兩家以上的若干家銀行。由控股公司統(tǒng)一決策和控制管理。包括非銀行持股公司和銀行持股公司。4.商業(yè)銀行的分類商業(yè)銀行的分類按注冊(cè)地劃分按銀行主管部門劃分按業(yè)務(wù)類型劃分按服務(wù)范圍劃分指銀行內(nèi)部各部門的設(shè)置、功能及其相互關(guān)系。1.決策機(jī)構(gòu)股東大會(huì)董事會(huì)監(jiān)事會(huì)2.執(zhí)行機(jī)構(gòu)行長(zhǎng)業(yè)務(wù)和職能部門分支機(jī)構(gòu)（二）商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)中國(guó)銀行組織結(jié)構(gòu)圖招商銀行組織結(jié)構(gòu)圖

一、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)二、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)原則一、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)存款負(fù)債其他負(fù)債銀行資本資產(chǎn)業(yè)務(wù)現(xiàn)金資產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券投資廣義的表外業(yè)務(wù)狹義的表外業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)：結(jié)算、承兌、保管、代理、信托、理財(cái)、咨詢等等。各種擔(dān)保性業(yè)務(wù)承諾性業(yè)務(wù)金融衍生工具交易表內(nèi)業(yè)務(wù)中國(guó)銀行集團(tuán)資產(chǎn)表單位：億元

中國(guó)銀行負(fù)債表單位：億元

（一）商業(yè)銀行自有資本銀行資本是銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)銀行資本的性質(zhì)與作用銀行資本的構(gòu)成資本充足與銀行穩(wěn)健1.銀行資本的性質(zhì)與作用關(guān)鍵：吸收意外損失，消除銀行的不穩(wěn)定因素。（1）緩沖器，吸收經(jīng)營(yíng)虧損，保證正常經(jīng)營(yíng)（2）銀行正常經(jīng)營(yíng)之前的啟動(dòng)資金（3）顯示銀行實(shí)力，維持市場(chǎng)信心（4）為銀行擴(kuò)張和業(yè)務(wù)拓展提供資金（5）適應(yīng)監(jiān)管當(dāng)局的需要，保證銀行的持續(xù)增長(zhǎng)2.

銀行資本的構(gòu)成

（1）股東資金普通股優(yōu)先股（2）留存收益與資本盈余（3）準(zhǔn)備金公開準(zhǔn)備未公開準(zhǔn)備重估準(zhǔn)備普通貸款損失準(zhǔn)備（4）債務(wù)資本可轉(zhuǎn)換債券累積優(yōu)先股長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)（5）混合型權(quán)益工具（1）80年代中期以前，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行監(jiān)管當(dāng)局基本上將銀行的最低資本額與銀行的總資產(chǎn)相聯(lián)系，與各銀行資產(chǎn)的質(zhì)量及風(fēng)險(xiǎn)沒有直接的聯(lián)系。（2）1986年，美國(guó)金融當(dāng)局首先提出了銀行資本額應(yīng)反映銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度。（3）1988年，BIS通過了《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》，規(guī)定12個(gè)參加國(guó)應(yīng)以國(guó)際間可比性及一致性為基礎(chǔ)制定各自的銀行資本標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)銀行資產(chǎn)與銀行資本關(guān)系的認(rèn)識(shí)商業(yè)銀行的最低資本由銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)形成的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)所決定，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)越大，最低資本額越高；銀行的主要資本是銀行持股人的股本，構(gòu)成銀行的核心資本；協(xié)議簽署國(guó)銀行的最低資本限額為銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的8%，核心資本不能低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的4%；國(guó)際間的銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)應(yīng)使銀行資本金達(dá)到相似的水平?！栋腿麪枀f(xié)議》的主要思想核心資本：（1）股本：普通股、永久非累積優(yōu)先股（2）公開準(zhǔn)備：股票發(fā)行溢價(jià)、未分配利潤(rùn)等《巴塞爾協(xié)議》對(duì)商業(yè)銀行資本的分類附屬資本：（1）未公開儲(chǔ)備（2）重估儲(chǔ)備（3）普通準(zhǔn)備金（4）混合性資本工具（5）長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)（1）商譽(yù)是一種無形資產(chǎn)，它通常能增加銀行的價(jià)值，但它又是一種虛擬資本，價(jià)值大小比較模糊。（2）從總資本中扣除對(duì)從事銀行業(yè)務(wù)和金融活動(dòng)的附屬機(jī)構(gòu)的投資(未并表)。其目的是：避免同一資本來源在一個(gè)集團(tuán)中重復(fù)計(jì)算的“雙重杠桿效應(yīng)”；避免跨國(guó)銀行利用自己的全球網(wǎng)絡(luò)巧妙調(diào)撥資金，規(guī)避管制或進(jìn)行投機(jī)活動(dòng)?！栋腿麪枀f(xié)議》對(duì)資本扣除的規(guī)定《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》(2004)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資本的規(guī)定：（一）核心資本：實(shí)收資本或普通股；資本公積；盈余公積；未分配利潤(rùn)；少數(shù)股權(quán)。（二）附屬資本：重估儲(chǔ)備；一般準(zhǔn)備；優(yōu)先股；可轉(zhuǎn)換債券；長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。（三）資本的扣除項(xiàng)：商譽(yù)；商業(yè)銀行對(duì)未并表銀行機(jī)構(gòu)的資本投資；商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)、對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的資本投資。我國(guó)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成分析《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》(2004)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資本的規(guī)定較1997年中國(guó)人民銀行對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資本規(guī)定的改進(jìn)：（1）核心資本中增加了少數(shù)股權(quán)項(xiàng)目。少數(shù)股權(quán)是指子公司凈經(jīng)營(yíng)成果和凈資產(chǎn)中不以任何直接或間接方式歸屬于母銀行的部分。（2）對(duì)附屬資本進(jìn)行了重新分類和定義。（3）資本的扣除項(xiàng)進(jìn)行了合并與調(diào)整，并增加了商譽(yù)項(xiàng)目。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成（1）我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行資本的主要來源是股本。（2）銀行盈利規(guī)模的差異，使得未分配利潤(rùn)構(gòu)成資本的比例不同。我國(guó)股份制商業(yè)銀行的資本構(gòu)成（1）股本占資本比例差異懸殊，如中信銀行為43.28%，招商銀行為19.00%（2）未分配利潤(rùn)占資本比重近年來有所下降，但總體水平仍然高于國(guó)有商業(yè)銀行———股份制商業(yè)銀行有較強(qiáng)的內(nèi)部融資能力中國(guó)工商銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行(2003)中國(guó)銀行中國(guó)建設(shè)銀行資本總額（億元）2534.441379.692338.422876.77資本構(gòu)成：

實(shí)收資本/股本2480.001292.522094.272246.89

占資本%97.8593.6889.5678.10

資本公積-31.9039.78420.91

占資本%2.311.7014.63

盈余公積3.75-59.87-

占資本%0.152.56

法定一般準(zhǔn)備17.00-51.09103.32

占資本%0.672.183.59

未分配利潤(rùn)35.3855.27125.8547.83

占資本%1.404.015.381.66國(guó)有商業(yè)銀行資本構(gòu)成（2005）中國(guó)工商銀行(12月)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行(2007)中國(guó)銀行(12月)中國(guó)建設(shè)銀行(6月)資本總額（百萬元）60311388628456037452257資本構(gòu)成：股本334019253839233689

占資本%55.3855.6651.67

資本公積11136183604

占資本%18.4618.33

盈余公積2459422080

占資本%4.084.84一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備6917537839218568儲(chǔ)備

占資本%11.478.30

未分配利潤(rùn)7108660256

占資本%11.7913.21國(guó)有商業(yè)銀行資本構(gòu)成（2008）中信銀行（2004）民生銀行深圳發(fā)展銀行招商銀行資本總額（億元）196.63154.5950.43246.71資本構(gòu)成：

實(shí)收資本/股本177.9072.5919.46103.74

占資本%90.4746.9638.5942.05

資本公積0.1642.0715.7252.15

占資本%0.0827.2131.1721.14

盈余公積15.9511.833.2323.77

占資本%8.117.656.409.63

法定一般準(zhǔn)備-12.004.8030.00

占資本%7.769.5212.16

未分配利潤(rùn)3.1828.977.6637.04

占資本%1.6218.7415.1915.01我國(guó)股份制商業(yè)銀行的資本構(gòu)成（2005）中信銀行（6月）民生銀行（6月）深圳發(fā)展銀行（12月）招商銀行（6月）資本總額（百萬元）90196545961640077388資本構(gòu)成：股本／實(shí)收資本3903318823310514707

占資本%43.2834.4818.9319.00

資本公積3654720647797927456

占資本%40.5237.8248.6535.48

盈余公積82922007814612

占資本%0.924.034.765.96一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備3731580035839500

占資本%4.1410.6221.8512.28

未分配利潤(rùn)10059712695221113

占資本%11.1513.055.8027.28我國(guó)股份制商業(yè)銀行的資本構(gòu)成（2008）3.資本充足與銀行穩(wěn)健思考：當(dāng)一家銀行的資本規(guī)模沒有達(dá)到國(guó)際銀行業(yè)的最低要求，或銀行的資本規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于最低標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，是否就一定意味著其經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)健或非常穩(wěn)健呢？資本收益與倒閉風(fēng)險(xiǎn)——銀行面臨的兩難抉擇（1）在資產(chǎn)收益率一定時(shí)，資本/資產(chǎn)比率的提高會(huì)降低資本的收益率。（2）在風(fēng)險(xiǎn)條件相同時(shí)，資本/資產(chǎn)比率的降低會(huì)使銀行無法承擔(dān)經(jīng)營(yíng)虧損，加劇銀行的倒閉風(fēng)險(xiǎn)。資本充足只是相對(duì)于銀行的資產(chǎn)負(fù)債的狀況而言，資本充足并不意味著銀行沒有倒閉的風(fēng)險(xiǎn)比較A、B兩個(gè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債情況：

A、B銀行資產(chǎn)規(guī)模相同，A的資本充足率低于B銀行，但從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來看，A銀行資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，負(fù)債穩(wěn)定，B銀行資產(chǎn)流動(dòng)性弱，負(fù)債穩(wěn)定性差，所以，相比而言，A銀行的穩(wěn)定性更高。A、B銀行的資產(chǎn)負(fù)債表比較單位：億元資產(chǎn)A銀行B銀行負(fù)債和資本A銀行B銀行現(xiàn)金和應(yīng)付款4030活期存款70170短期政府債券6015儲(chǔ)蓄存款406長(zhǎng)期政府債券6040定期存款906貸款80155可轉(zhuǎn)讓存單2028資本2030合計(jì)240240合計(jì)240240巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)資本充足的測(cè)定（1）核心資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于4%，即：核心資本比率＝核心資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)×100%（2）總資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)的比率不得低于8%，即：總風(fēng)險(xiǎn)資本比率＝總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)×100%≥8%國(guó)外主要商業(yè)銀行資本充足率（2002年）我國(guó)主要商業(yè)銀行的資本充足率（2010年）1988年《巴塞爾協(xié)議》在計(jì)算資本充足率時(shí),資產(chǎn)(包括對(duì)政府、銀行、企業(yè)的債權(quán))的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重主要根據(jù)債務(wù)人所在國(guó)是不是經(jīng)合組織(OECD)成員國(guó)來區(qū)分。而新協(xié)議則是根據(jù)外部評(píng)級(jí)的結(jié)果來確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。新資本協(xié)議將銀行資產(chǎn)分為公司貸款、國(guó)家(又譯稱主權(quán))貸款、銀行同業(yè)、零售貸款、專項(xiàng)貸款、股權(quán)投資等6類。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重標(biāo)準(zhǔn)法下信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)等于信用風(fēng)險(xiǎn)頭寸(EAD)與外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)確定的客戶風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重乘積。風(fēng)險(xiǎn)頭寸是指由于債務(wù)人的違約所導(dǎo)致的可能承受風(fēng)險(xiǎn)的信貸業(yè)務(wù)余額。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重由外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)(如穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾公司等)根據(jù)客戶的相關(guān)信息評(píng)定，分為0％、10％、20％、50％、100％和150％六級(jí)。對(duì)于表外科目，先將其名義本金數(shù)額乘以信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)，然后再根據(jù)交易對(duì)手的性質(zhì)對(duì)計(jì)算出的數(shù)額進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)。關(guān)于表外業(yè)務(wù)名稱一級(jí)資本數(shù)量（百萬美元）資本充足率（%）花旗集團(tuán)（Citigroup）5901211.25美國(guó)銀行（BankofAmericaCorp）4301212.43匯豐控股（HSBCHoldings）3894913.30JP摩根大通（JPMorganChaseEtCo）3757011.95法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸集團(tuán)3566111.70瑞穗金融集團(tuán)290929.53皇家蘇格蘭銀行2765211.70三井住友銀行2709910.10三菱東京金融集團(tuán)2603910.84法國(guó)巴黎銀行2411910.90（2002）銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的三大支柱（1）最低資本要求：論述如何計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)總的最低資本要求。最低資本充足率計(jì)算公式中的分子(總資本)保持不變,但其分母改為:信用風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)資產(chǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)所需資本的12.5倍之和。計(jì)算公式為:銀行資本充足率=總資本/[信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+(市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本+操作風(fēng)險(xiǎn)資本)×12.5]。（2）監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查：保證銀行有充足的資本應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)中的所有風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)銀行開發(fā)并使用更好的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)來監(jiān)測(cè)和管理風(fēng)險(xiǎn)。（3）市場(chǎng)紀(jì)律：對(duì)第一支柱和第二支柱的補(bǔ)充。巴塞爾協(xié)議Ⅱ的主要精神商業(yè)銀行負(fù)債是商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)，該業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行藉以形成資金來源的業(yè)務(wù)。1.存款（1）支票存款（demanddepositorcheckingaccount）支票存款是流動(dòng)性最高的一種負(fù)債，支票存款的所有者可以隨時(shí)要求提取賬戶中的余額，也可以向第三者開出支票，由第三者憑支票到開戶銀行要求付款。（二）商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)活期存款可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOWs）超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（Supper-NOWs）貨幣市場(chǎng)存款賬戶（MMDA）自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（ATS）傳統(tǒng)存單式定期存款（10萬美元以下）貨幣市場(chǎng)存單（moneymarketscertificates）其他浮動(dòng)利率存款（othervariable-ratetimedeposits）個(gè)人退休賬戶（individualretirementaccounts）91天儲(chǔ)單（91-daysavingcertificates）High-fi賬戶10萬美元以上存單其他浮動(dòng)利率存款和10萬美元以上存單可以流通轉(zhuǎn)讓，統(tǒng)稱為可轉(zhuǎn)讓定期存單(negotiablecertificatesofdeposit,CDs)（2）定期存款（timedeposit）為居民個(gè)人積蓄貨幣而開設(shè)的存款賬戶不能簽發(fā)支票分為定期存款和活期存款，前者居多存折不具有流動(dòng)性（3）儲(chǔ)蓄存款（savingdeposit）2.非存款負(fù)債（1）聯(lián)邦基金（federalfunds）（2）回購(gòu)協(xié)議（3）歐洲美元借款（4）再貼現(xiàn)1.居民戶存款DepositsofResidentSector(1)活期存款DemandDeposits(2)定期存款TimeDeposits2.非金融性公司存款DeositsofNon-financialCorporarions(1)企事業(yè)單位存款DepositsofEnterprisesandEstablishments其中：企業(yè)存款ofwhich:DepositsofEnterprises活期存款DemandDeposits定期存款TimeDeposits(2)機(jī)關(guān)團(tuán)體存款DepositsofGovernmentDepartments&Organizations3.財(cái)政存款FiscalDeposits4.其他存款OtherDeposits我國(guó)商業(yè)銀行存款類型1.現(xiàn)金資產(chǎn)(CashAsset)（1）準(zhǔn)備金準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行為應(yīng)付日常的提款要求而保留的流動(dòng)性最高的資產(chǎn)。準(zhǔn)備金由銀行的庫(kù)存現(xiàn)金和銀行在中央銀行的存款兩部份組成。準(zhǔn)備金又可分為法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金。準(zhǔn)備金一般是沒有利息收入的（中國(guó)除外）。（三)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)（2）收款過程中的現(xiàn)金它是指在支票清算過程中，已記入商業(yè)銀行的負(fù)債，但是實(shí)際上還沒收到的那部分資金。托收款到賬后即轉(zhuǎn)入準(zhǔn)備金賬戶。（3）同業(yè)存款同業(yè)存款是存在其他銀行（代理行）的存款，主要用于與其他銀行之間的結(jié)算、轉(zhuǎn)賬和代理服務(wù)等。（1）概念：銀行的投資業(yè)務(wù)是指銀行購(gòu)買有價(jià)證券的活動(dòng)。（2）商業(yè)銀行投資于證券有三方面的好處：靈活運(yùn)用資金，獲取投資收益；加強(qiáng)流動(dòng)性；降低風(fēng)險(xiǎn)。2.投資(SecuritiesInvestment)

（3）銀行證券投資的分類貨幣市場(chǎng)投資工具資本市場(chǎng)證券創(chuàng)新的投資工具，如抵押貸款保證的證券、資產(chǎn)保證的證券以及共同基金股份等工具。是銀行將其所吸收的資金，按一定的利率貸放給客戶并約期歸還的業(yè)務(wù)。(1)美國(guó)的貸款分類工商企業(yè)貸款（industry&commercialloans）普通限額貸款備用貸款承諾循環(huán)貸款備用信用證和商業(yè)信用證票據(jù)發(fā)行服務(wù)營(yíng)運(yùn)資本貸款中期貸款項(xiàng)目貸款3.貸款（loans）不動(dòng)產(chǎn)貸款(realestateloans)消費(fèi)者貸款(consumerloans)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的貸款(loanstofinancialinstitutions)其他貸款(otherloans)農(nóng)業(yè)貸款國(guó)際貸款貼現(xiàn)按貸款行業(yè)分為工業(yè)、商業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)、交通運(yùn)輸及通信業(yè)、個(gè)人貸款和其他行業(yè)貸款按貸款期限分為短期貸款（1年或1年以內(nèi)）、中期貸款（1至5年，含5年）和長(zhǎng)期貸款（5年以上）按貸款的保障形式分為信用貸款、擔(dān)保貸款（含保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款）和票據(jù)貼現(xiàn)貸款按貸款的占用形態(tài)分為正常貸款、逾期貸款、呆滯貸款和呆賬貸款（后三類為不良貸款）；從2000年開始采用貸款五級(jí)分類方法，把貸款分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失五類(2)我國(guó)貸款分類表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。表外業(yè)務(wù)有狹義和廣義之分。狹義的表外業(yè)務(wù)是指那些未列入資產(chǎn)負(fù)債表，但同表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系密切，并在一定條件下會(huì)轉(zhuǎn)化為表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。包括擔(dān)保業(yè)務(wù)、承諾業(yè)務(wù)以及金融工具創(chuàng)新業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)則除了狹義的表外業(yè)務(wù)，還包括結(jié)算、代理、咨詢等無風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，這類業(yè)務(wù)通常被稱為中間業(yè)務(wù)。(四)表外業(yè)務(wù)（Off—BalanceSheet）結(jié)算業(yè)務(wù)(Settle)指銀行接受客戶的委托，根據(jù)各種收付憑證，為客戶辦理各種貨幣收付。①支票結(jié)算②匯兌結(jié)算(Remittance)③托收結(jié)算(Collection)④信用證結(jié)算(LetterofCredit)⑤電子資金劃撥系統(tǒng)(ElectronictransferofFund)⑥承兌業(yè)務(wù)(Acceptance)1.商業(yè)銀行傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)代理業(yè)務(wù)(Proxy)是指商業(yè)銀行接受政府、企業(yè)單位、其他銀行或金融機(jī)構(gòu)、以及居民個(gè)人的委托，以代理人的身份代表委托人辦理一些經(jīng)雙方議定的經(jīng)濟(jì)事務(wù)的業(yè)務(wù)。主要有代理收付款業(yè)務(wù)、代保管業(yè)務(wù)和代客買賣業(yè)務(wù)。信托業(yè)務(wù)（Trust）是指商業(yè)銀行作為受托人接受客戶委托，代為經(jīng)營(yíng)、管理或處理有關(guān)受托的資財(cái)或其他事項(xiàng)，為信托人謀取利益的業(yè)務(wù)。租賃業(yè)務(wù)(Lease)指商業(yè)銀行作為出租人向承租人提供某種設(shè)備（或其他物件）的使用權(quán)并收取租金的一種業(yè)務(wù)。融資性租賃(FinancialLease)、杠桿租賃(LeveragedLease)、操作性租賃(OperatingLease)、轉(zhuǎn)租賃(Sub-lease)。國(guó)際租賃類型

1.融資性租賃

出租人（租賃公司）簽訂租賃合同購(gòu)買設(shè)備談妥設(shè)備質(zhì)量、價(jià)格、交貨條件等

承租人（企業(yè)）

制造廠或銷貨商109特點(diǎn)承租人在租約期間分期支付的租金數(shù)額，足以償付出租人為購(gòu)置設(shè)備的資本支出并有盈利。租約期滿，承租人對(duì)租賃設(shè)備有留購(gòu)、續(xù)租或退租的三種選擇權(quán)。留購(gòu)時(shí)有兩種價(jià)格選擇，即實(shí)際價(jià)格和名義價(jià)格；設(shè)備物件的維修保養(yǎng)一般由承租人負(fù)責(zé)；租賃合同一經(jīng)簽訂，原則上承租人不得解除租約；制造商提供的設(shè)備，承租人負(fù)責(zé)檢查，并代出租人接受該項(xiàng)資產(chǎn)；出租人對(duì)設(shè)備的質(zhì)量與技術(shù)條件不予擔(dān)保。110杠桿租賃（融資性租賃特例）

承租人（企業(yè)）

出租人（租賃公司）

制造廠或銷貨商簽訂租賃合同購(gòu)買設(shè)備談妥設(shè)備質(zhì)量、價(jià)格、交貨條件等

銀行等抵押貸款111特點(diǎn)衡平出租在法律上至少要有三方面的當(dāng)事人，即承租人、出租人和貸款人。貸款人對(duì)出租人提供的貸款成為衡平租賃的基礎(chǔ)，由于契約托管人擁有出租設(shè)備的抵押權(quán)，故貸款人不得對(duì)出租人行使追索權(quán)。租金償付須保持均衡，每期所付租金不得相差懸殊。出租人投資設(shè)備價(jià)款的20%~40%，但可得到100%的稅務(wù)優(yōu)惠。租約期滿，承租人可按租進(jìn)設(shè)備殘值的公平市價(jià)留購(gòu)該設(shè)備或續(xù)租，不得以象征性價(jià)格付款留購(gòu)設(shè)備。112

◆對(duì)企業(yè)的利弊

利：(1)融資期限長(zhǎng)；(2)可以獲得足額的融資；(3)每次償還金額較?。?/p>

弊:(1)租金總額大于貸款本息；(2)手續(xù)相對(duì)復(fù)雜；◆對(duì)租賃公司的利弊

利：增加收入弊：回收期長(zhǎng)

融資性租賃與銀行貸款相比的利弊113

★操作性租賃是出租人向承租人提供機(jī)器設(shè)備等財(cái)產(chǎn)的短期使用權(quán)或服務(wù)的租賃形式?！舨僮餍宰赓U與融資租賃相比的特點(diǎn)：

（1）租賃期限較短（2）非全額回收（3）租金較高(4）租賃項(xiàng)目常是價(jià)格昂貴、企業(yè)使用頻率不高的設(shè)備。（5）出租人負(fù)責(zé)設(shè)備的保養(yǎng)、維修和管理（6）合理的情況下可以提前解約。2.操作性租賃（服務(wù)租賃）1143.轉(zhuǎn)租賃（再租賃）A國(guó)出租人B國(guó)出租公司（承租人）租賃合同（1）B國(guó)承租人（企業(yè)）B國(guó)出租公司（出租人）租賃合同（2）1154.售后回租

財(cái)產(chǎn)所有者財(cái)產(chǎn)購(gòu)買者出售財(cái)產(chǎn)

承租人出租人租賃合同116銀行卡業(yè)務(wù)銀行卡是銀行發(fā)行、供客戶辦理存取款業(yè)務(wù)的新型服務(wù)工具的總稱。包括信用卡、支票卡、記賬卡、自動(dòng)出納機(jī)卡、智能卡等。信息咨詢服務(wù)指商業(yè)銀行運(yùn)用自身積累的大量信息資源，以專業(yè)的知識(shí)、技能和經(jīng)驗(yàn)為客戶提供所需信息和多項(xiàng)智力服務(wù)的一種中間業(yè)務(wù)。由銀行向交易活動(dòng)中的第三者的現(xiàn)行債務(wù)提供擔(dān)保，并且承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。履約保證書銀行應(yīng)申請(qǐng)人的請(qǐng)求向受益人開立的保證申請(qǐng)人履行某項(xiàng)合同項(xiàng)下義務(wù)的書面保證文件。投標(biāo)保證書是銀行為客戶（投標(biāo)人）開立的保證投標(biāo)人履行招標(biāo)文件所規(guī)定的各項(xiàng)義務(wù)的書面擔(dān)保文件。2.擔(dān)保業(yè)務(wù)(Guarantee)貸款擔(dān)保是擔(dān)保銀行應(yīng)借款人的要求，向貸款人出具的一份保證借款人按照貸款協(xié)議的規(guī)定償還貸款本息的書面保證文件。備用信用證是一種特殊形式的光票信用證，是銀行出具的保函性質(zhì)的支付承諾，以保證申請(qǐng)人履行某種合約規(guī)定的義務(wù)，并在申請(qǐng)人沒有履行該義務(wù)時(shí)，憑受益人在信用證有效期內(nèi)所提交的與信用證條款相符的文件或單據(jù)，向受益人支付一定金額的款項(xiàng)。銀行承諾主要是由銀行向顧客允諾對(duì)其未來的經(jīng)濟(jì)交易承擔(dān)某種信貸義務(wù)。包括：票據(jù)發(fā)行便利、貸款承諾。票據(jù)發(fā)行便利是一種具有法律約束力的中期周轉(zhuǎn)性票據(jù)發(fā)行融資的承諾。根據(jù)事先和商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)簽訂的一系列協(xié)議，借款人可以在一個(gè)中期內(nèi)（一般5-7年），以自己的名義周轉(zhuǎn)性發(fā)行短期票據(jù)，從而以較低的成本取得中長(zhǎng)期的資金融通效果。承諾包銷的商業(yè)銀行，依據(jù)協(xié)議負(fù)責(zé)承購(gòu)借款人未能按期售出的全部票據(jù)，或承擔(dān)提供備用貸款的責(zé)任。3.承諾業(yè)務(wù)(Commitments)貸款承諾是銀行與借款客戶之間達(dá)成的一種具有法律約束力的正式契約，銀行將在有效承諾期內(nèi)，按照雙方約定的金額、利率，隨時(shí)準(zhǔn)備應(yīng)客戶的要求向其提供信貸服務(wù)，并收取一定的承諾傭金。分為定期貸款承諾、備用信貸承諾和循環(huán)貸款承諾三類。指自20世紀(jì)80年代以來銀行運(yùn)用最新的計(jì)算機(jī)技術(shù)和各種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的技巧，創(chuàng)新的一系列化解、防范利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)的衍生金融工具，主要有金融期貨、期權(quán)、互換和遠(yuǎn)期協(xié)議等工具。4.金融工具創(chuàng)新業(yè)務(wù)中外資銀行中間業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力比較1．入世5年以來，外資銀行的中間業(yè)務(wù)收入占全部金融機(jī)構(gòu)的份額逐年小幅下降，由2002年的6.19%下降為2006年的3.37%。2．外資銀行的外匯中間業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯，中間業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額穩(wěn)定在3成左右。3．外資銀行單位中間業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)量的創(chuàng)利能力較強(qiáng)。4．外資銀行的中間業(yè)務(wù)綜合競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)。工商銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入2007年2006年2005年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入(百萬)34,38416,34410,546手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入比營(yíng)業(yè)收入13.53%9.04%6.49%銀行卡支付結(jié)算代理服務(wù)信貸承諾信托服務(wù)其他占比13.2%17.3%39.8%2.2%4.5%23.0%2007年中國(guó)工商銀行中間收入構(gòu)成

美國(guó)商業(yè)銀行業(yè)的非利息收入在凈營(yíng)業(yè)收入（凈利息收入＋非利息收入）中的占比從1986年的27.4％攀升至2005年的42.8％。其中托管收入、存款賬戶服務(wù)收入、交易賬戶盈虧占比變化不大。附加非利息收入占比持續(xù)增加，包括投資銀行收入、風(fēng)險(xiǎn)投資收入、資產(chǎn)服務(wù)收入、證券化資產(chǎn)交易凈收入、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入、資產(chǎn)銷售盈虧、其他收入（支票、匯票、本票費(fèi)，保管箱與自動(dòng)柜員機(jī)使用費(fèi)，自有物業(yè)出租收入等）。盈利性盈利性原則是指商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的前提下，盡可能提高銀行的盈利能力，力求獲取最大利潤(rùn)，以實(shí)現(xiàn)銀行的價(jià)值最大化。安全性安全性原則是指銀行具有控制風(fēng)險(xiǎn)、彌補(bǔ)損失、保證銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的能力。流動(dòng)性流動(dòng)性原則是指銀行具有隨時(shí)以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格取得可用資金，隨時(shí)滿足存款人提取存款和滿足客戶合理的貸款需求的能力。二、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則安全性、流動(dòng)性、盈利性三者的關(guān)系在安全性、流動(dòng)性和盈利性三個(gè)方面中，既存在著矛盾，又有統(tǒng)一。一般而言，流動(dòng)性和安全性是正相關(guān)的，然而，兩者與盈利性之間存在著矛盾。從短期來看，顧及了安全性與流動(dòng)性，就難以同時(shí)保證盈利性。商業(yè)銀行通過資產(chǎn)負(fù)債管理，合理地配置資產(chǎn)與負(fù)債的結(jié)構(gòu)，在三個(gè)原則之間試圖達(dá)成最佳的結(jié)合方式。影響商業(yè)銀行盈利性的因索主要有三個(gè)方面：（1）資產(chǎn)收益與資產(chǎn)損失銀行的資產(chǎn)收益取決于銀行資產(chǎn)規(guī)模、盈利資產(chǎn)數(shù)量和盈利資產(chǎn)收益率。資產(chǎn)損失由資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)所決定，收益與風(fēng)險(xiǎn)相伴而生。在評(píng)價(jià)資產(chǎn)收益時(shí)，要綜合考慮盈虧兩個(gè)方面的因素。（2）資金成本銀行的資金獲取需要付出成本，包括利息成本和非利息成本。前者是直接支付給資金提供者的貨幣余額，后者是銀行圍繞著資金吸收而花費(fèi)的各項(xiàng)支出。隨著市場(chǎng)因素特別是利息率的變化，會(huì)引起資金成本的變化。商業(yè)銀行應(yīng)控制資金成本，加強(qiáng)利率管理，以保證銀行的盈利性。（3）其他營(yíng)業(yè)收支包括商業(yè)銀行在貸款和投資以外所獲得的各項(xiàng)收入以及在存款和貸款以外所花費(fèi)的各項(xiàng)開支、這些開支也是影響盈利性的因素。四家國(guó)有商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)效益營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（億元）

0708稅前利潤(rùn)（億元）

0708凈利潤(rùn)（億元）

0708不良貸款率（％）

0708工行1131.851435.311151.141453.01812.561107.662.742.29農(nóng)行961.32325.61118.7223.50中行894.70861.53899.55862.51562.29635.393.122.65建行1005.351186.071008.161197.41690.53925.992.602.212008年國(guó)有商業(yè)銀行的盈利能力（％）指標(biāo)名稱工行農(nóng)行中行建行資產(chǎn)收益率1.20.20（07年）0.981.3凈資產(chǎn)收益率18.3613.40（07）13.5719.87資產(chǎn)利潤(rùn)率＝凈利潤(rùn)/[(資產(chǎn)年初總額＋資產(chǎn)年末總額)/2]×100%凈資產(chǎn)利潤(rùn)率以年末所有者權(quán)益為計(jì)算基礎(chǔ)。2008年上市股份制銀行的盈利能力和資產(chǎn)質(zhì)量（％）指標(biāo)名稱發(fā)展（91.4）浦發(fā)（99.11）民生（00.12）招行（02.4）華夏（03.9）興業(yè)（07.2）中信（07.4）交行（07.5）資產(chǎn)收益率0.140.96*0.87＊1.32＊0.49＊1.061.18＊1.18凈資產(chǎn)收益率3.7425.84*15.15＊22.73＊19.71＊20.19＊13.19＊19.57不良貸款率0.681.211.21（中）1.25（中）2.06（中）1.45（中）1.92資產(chǎn)利潤(rùn)率＝凈利潤(rùn)/[(資產(chǎn)年初總額＋資產(chǎn)年末總額)/2]×100%凈資產(chǎn)利潤(rùn)率以年末所有者權(quán)益為計(jì)算基礎(chǔ)。*截至9月31日。

美國(guó)銀行的盈利能力和資產(chǎn)質(zhì)量商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)1997年巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)《有效銀行監(jiān)管的核心原則》將商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)分為:信用風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（銀行無力滿足客戶的提款要求或正當(dāng)?shù)馁J款申請(qǐng)而造成的損失的風(fēng)險(xiǎn)）操作風(fēng)險(xiǎn)（最重大的操作風(fēng)險(xiǎn)是內(nèi)部控制及公司治理機(jī)制的失效）法律風(fēng)險(xiǎn)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的幾個(gè)財(cái)務(wù)比例指標(biāo)貸款對(duì)存款的比率該比率的值越大，風(fēng)險(xiǎn)越高，安全性越差。貨款數(shù)量應(yīng)低于存款數(shù)量，因商業(yè)銀行必須留有足夠的準(zhǔn)備金。我國(guó)規(guī)定這一比率不得超過75％。資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率比率值越小，說明資本相對(duì)地越少，資產(chǎn)一旦受到損失，給予補(bǔ)償?shù)哪芰υ饺?，說明銀行風(fēng)險(xiǎn)越高。負(fù)債對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的比率這里負(fù)債可指存款，也可指流動(dòng)負(fù)債或全部負(fù)債；流動(dòng)資產(chǎn)包括現(xiàn)金、中央銀行存款、同業(yè)存放款、一年以內(nèi)到期的貸款和短期證券等。該比率越高，表明能夠用做清償準(zhǔn)備的流動(dòng)資產(chǎn)越顯不足，也就是風(fēng)險(xiǎn)越大。有問題貸款占全部貸款的比率有問題貨款指的是有可能逾期償還甚至成為長(zhǎng)期呆賬的難清償貸款。該比值越大，說明有問題貸款越多，風(fēng)險(xiǎn)也就越大。資產(chǎn)質(zhì)量近些年，中國(guó)政府曾對(duì)國(guó)有銀行系統(tǒng)采取了三次重要的措施，以降低國(guó)有銀行的不良資產(chǎn)比率和提高銀行資本充足率。1998年，財(cái)政部發(fā)行特別國(guó)債，向四大國(guó)有商業(yè)銀行注資2700億元充實(shí)資本金。1999年，四大資產(chǎn)管理公司成立并接受了工、農(nóng)、中、建四大行剝離的1.4萬億元不良資產(chǎn)。四大行以這些不良資產(chǎn)換取了資產(chǎn)管理公司的債權(quán)，此舉提高了國(guó)有銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，但沒有提高其資產(chǎn)的流動(dòng)性。2003－2005年政府先后又對(duì)中行、建行、工行和交行采取了第二次財(cái)務(wù)措施，2003年12月，匯金公司動(dòng)用450億美元外匯儲(chǔ)備分別向中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行注資225億美元。2004年6月，匯金公司向當(dāng)時(shí)正在進(jìn)行財(cái)務(wù)重組的交通銀行注資30億元人民幣；2005年4月，匯金向中國(guó)工商銀行注資150億美元，與財(cái)政部各占50%股份。總共剝離7300多億元可疑類貸款和核銷4500億元損失類貸款。上述政府對(duì)國(guó)有銀行的救助，在很大程度上提升了國(guó)有銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，解決了國(guó)有銀行的歷史包袱和沉重負(fù)擔(dān)，但國(guó)有銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力還有賴于其自身經(jīng)營(yíng)機(jī)制的轉(zhuǎn)變和公司治理的提升。銀行名稱2000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年中國(guó)工商銀行5.385.765.545.529.8914.05中國(guó)銀行8.508.308.157.6910.0410.4213.59中國(guó)建設(shè)銀行3.796.886.916.5111.2913.5912.11中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行1.44交通銀行9.98.728.837.419.7211.2010.83深圳發(fā)展銀行17.5610.579.496.962.303.703.71上海浦東發(fā)展銀行13.5011.278.548.648.038.049.27民生銀行21.4510.108.228.628.598.268.12招商銀行11.7110.2612.579.499.559.0111.40華夏銀行9.037.638.5010.328.618.278.28光大銀行104.65中信銀行95.858.96.058.119.41興業(yè)銀行9.909.498.148.978.078.138.71部分銀行2000-2008年資本充足率一覽表

銀行名稱2007年2008年2009年2010.6中國(guó)工商銀行13.0913.0612.36，9.911.34，9.41中國(guó)銀行13.3413.4311.14，9.0711.73，9.33中國(guó)建設(shè)銀行12.5812.0611.70，9.3111.68，9.27中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行8.31，6.32交通銀行14.4413.4712.17，8.94深圳發(fā)展銀行5.778.588.88，5.5210.41，7.2上海浦東發(fā)展銀行9.159.0610.24，7.01民生銀行10.739.2110.77，8.32招商銀行10.2910.4111.6，8.05華夏銀行8.278.2210.57，6.49光大銀行7.199.36，6.4中信銀行15.2714.2810.95，8.26興業(yè)銀行10.75，7.9111.96，9.29實(shí)踐中通常用以下幾個(gè)指標(biāo)來估計(jì)流動(dòng)性程度超額準(zhǔn)備金在全部負(fù)債中的比重。超額準(zhǔn)備金的數(shù)值越大，說明流動(dòng)性越強(qiáng)。流動(dòng)性資產(chǎn)對(duì)全部負(fù)債或貸款的比例。比率越大表示流動(dòng)性越強(qiáng)。但如何準(zhǔn)確定義流動(dòng)性資產(chǎn)也是一個(gè)問題。短期負(fù)債與總負(fù)債之比比值越高，負(fù)債的流動(dòng)性也就越高。同業(yè)拆借資金及根據(jù)回購(gòu)協(xié)議售出的證券與負(fù)債總額之比比值越高，負(fù)債的流動(dòng)性也就越高。流動(dòng)性資產(chǎn)減去易變性負(fù)債的差額這一差額大于零表明有一定的流動(dòng)性；正差額越大，流動(dòng)性越大。存款增長(zhǎng)率與貸款增長(zhǎng)率的差額這是一個(gè)趨勢(shì)性指標(biāo)，若該值為正，表明流動(dòng)性上升。它能大體反映出流動(dòng)性是在上升還是下降，但不能比較具體存貸款的性能與結(jié)構(gòu)。貸款對(duì)存款的比率該比率越高，流動(dòng)性越低。因?yàn)樗砻鞔婵钯Y金更多地被貸款資產(chǎn)所占用，很難及時(shí)變現(xiàn)。這一指標(biāo)的缺陷是沒考慮貸款和存款的期限、質(zhì)量及收付方式，因此并不精確。其中，第1、2項(xiàng)是反映資產(chǎn)流動(dòng)性的主要指標(biāo)，第3、4項(xiàng)是反映負(fù)債流動(dòng)性的主要指標(biāo)，第5、6、7項(xiàng)是綜合性流動(dòng)指標(biāo)。我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)流動(dòng)性銀行的一級(jí)儲(chǔ)備金包括銀行庫(kù)存現(xiàn)金、上繳中央銀行的準(zhǔn)備金和存放在同業(yè)的存款，這部分資產(chǎn)的流動(dòng)性很強(qiáng)，能夠?qū)︺y行資產(chǎn)的流動(dòng)性起到第一保證的作用。有關(guān)資料顯示:2003年四大銀行的一級(jí)儲(chǔ)備金比率都比較高，中行甚至接近20％，而國(guó)外的花旗銀行、匯豐銀行這一指標(biāo)僅僅維持在2％以內(nèi)。二級(jí)儲(chǔ)備比率主要以銀行的證券投資占總資產(chǎn)的比重來衡量。證券類資產(chǎn)不僅流動(dòng)性強(qiáng)，可以及時(shí)在二級(jí)市場(chǎng)中變現(xiàn)，而且具備一定的盈利能力，由于其有效解決了銀行經(jīng)營(yíng)流動(dòng)性與盈利性的矛盾，因此在各國(guó)銀行的經(jīng)營(yíng)管理中廣受青睞。但我國(guó)銀行資產(chǎn)中大部分以變現(xiàn)能力差的貸款的形式表現(xiàn)出來，而變現(xiàn)能力好的證券類資產(chǎn)比重卻比較小。負(fù)債流動(dòng)性商業(yè)銀行的負(fù)債簡(jiǎn)單分為存款類負(fù)債和其他負(fù)債。存款類負(fù)債是商業(yè)銀行被動(dòng)吸收的資金來源，這部分負(fù)債的形成主要取決于我國(guó)的政府機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)和個(gè)人，而其他負(fù)債則考察的是商業(yè)銀行主動(dòng)籌措資金的能力，這部分資金對(duì)銀行來講具有很大的穩(wěn)定性及靈活性。在目前商業(yè)銀行的負(fù)債資金中被動(dòng)吸收的存款類資金占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的地位。這種極高的比例給商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理埋下了極大的安全隱患，一旦我國(guó)金融業(yè)對(duì)外完全放開，出現(xiàn)國(guó)內(nèi)居民轉(zhuǎn)存外資銀行的情況，我國(guó)銀行將完全處于被動(dòng)局面，銀行資金的下降將直接導(dǎo)致流動(dòng)性支付的困難。153一、商業(yè)信貸評(píng)估Overviewofmanagement,operations,andthefirm’sindustryCommonsizeandfinancialratioanalysisAnalysisofcashflowProjectionsandanalysisoftheborrower’sfinancialcondition第三節(jié)商業(yè)銀行的信貸管理154Overviewofmanagement,operations,andthefirm’sindustryAnanalysisoftheorganizationalandbusinessstructureoftheborrowerProductsorservicesprovidedThefirm’scompetitivepositionMarketshareDegreeofproductdifferentiationPresenceofeconomiesofscaleorscopeinthecoststructureThebargainingpowerofbuyersandsellersthatthefirmdealswith.155BusinessandIndustryoutlookHistoricalsalesgrowthTherelationshipbetweenindustrysalesandthebusinesscycleForecastfortheindustryManagementcharacterandqualityThebackgroundsofthechiefexecutive,financialandoperatingofficersThetopofficer’sequityinterestinthefirmandthetypeofcompensationreceivedThenatureoftheborrower’sloanrequestandthequalityofthefinancialdataprovided156CommonsizeandfinancialratioanalysisLiquidityratiosCurrentratio=currentassets/currentliabilitiesQuickratio=(cash+accountsreceivable)/currentliabilitiesAccountsreceivableagingschedule:acomparisonofthedollaramountandpercentageoftotalreceivablesoutstandingacrossthenumberofdaystheyhavebeenoutstanding(lessthan30,30-60,etc.)157WadesOfficeFurniture-IncomeStatement158WadesOfficeFurniture:HistoricalBalanceSheet(Assets)159WadesOfficeFurniture:HistoricalBalanceSheet(LiabilitiesandEquity)160WadesOfficeFurniture:LiquidityRatios161ActivityratiosDayscash=cash/averagedailysalesDaysinventoryonhand=inventory/averagedailyCOGSInventoryturnover=365/daysinventoryAccountsreceivablecollectionperiod(daysA/R)=Accountsreceivables/averagedailysalesAccountsreceivableturnover=365/daysA/R162Dayscash-to-cashassetcycle=dayscash+daysaccountsreceivablesoutstanding+daysinventoryoutstandingDaysaccountspayableoutstanding=accountspayable/averagedailypurchases=accountspayable/[(COGS+Δinventory)/365]Salestonetfixedassets=sales/netfixedassets163LeverageratiosDebttotangiblenetworth=totalliabilities/networthTimesinterestearned=EBIT/interestexpenseEBIT=earningbeforetaxes+interestexpenseFixedchargecoverage=(EBIT+leasepayments)/(interestexpense+leasepayments)164Netfixedassetst