貨幣銀行學(xué)商業(yè)銀行

第六章商業(yè)銀行

Commercialbank

Contents商業(yè)銀行的職能和組織制度1商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)原則23156商業(yè)銀行的資金成本和資本管理商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理政府對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管4商業(yè)銀行的信貸管理一、商業(yè)銀行的職能二、商業(yè)銀行與信用創(chuàng)造三、商業(yè)銀行的組織制度第一節(jié)商業(yè)銀行的職能和組織制度（一）商業(yè)銀行的產(chǎn)生1.早期的商業(yè)銀行：由從商人中分離出來(lái)的貨幣兌換商演變而來(lái)。一部分商人逐步由經(jīng)商轉(zhuǎn)到從事貨幣的兌換，并代為管理貨幣、辦理支付、結(jié)算和匯款業(yè)務(wù)，從而聚集了大量的貨幣，并利用這些貨幣從事信貸業(yè)務(wù)。早期銀行的主要貸款對(duì)象是政府和少數(shù)擁有特權(quán)的企業(yè)。一、商業(yè)銀行的職能2.現(xiàn)代商業(yè)銀行的產(chǎn)生：現(xiàn)代商業(yè)銀行作為以貨幣為經(jīng)營(yíng)對(duì)象的資本主義企業(yè)是伴隨著資本主義生產(chǎn)方式的產(chǎn)生和發(fā)展而產(chǎn)生的。其確立的途徑有兩個(gè)：（1）由早期銀行轉(zhuǎn)化而來(lái)；（2）以股份制的形式成立的現(xiàn)代銀行。1694年英格蘭股份制銀行的建立標(biāo)志著現(xiàn)代商業(yè)銀行的誕生?，F(xiàn)代商業(yè)銀行的特點(diǎn)是：（1）利率適中；（2）信用功能齊備；（3）具有信用創(chuàng)造的功能。1.以英國(guó)為代表的傳統(tǒng)模式主要業(yè)務(wù)集中于短期的自償性貸款：通過(guò)貼現(xiàn)票據(jù)發(fā)放短期、周期性貸款，一旦票據(jù)到期或承銷(xiāo)完成，貸款就可以自動(dòng)收回。它與商業(yè)活動(dòng)和企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)緊密聯(lián)系，期限短、流動(dòng)性強(qiáng)，貸款安全性高，銀行利潤(rùn)穩(wěn)定。但業(yè)務(wù)局限性大。（二）商業(yè)銀行的發(fā)展模式2.以德國(guó)為代表的綜合式商業(yè)銀行商業(yè)銀行除了提供短期商業(yè)性貸款以外，還提供長(zhǎng)期貸款，并且可以直接投資或承銷(xiāo)企業(yè)股票和債券，參與企業(yè)決策和發(fā)展，為企業(yè)提供財(cái)務(wù)支持和咨詢服務(wù)，有“金融百貨”之稱。有利于銀行的全方位開(kāi)展業(yè)務(wù)，但風(fēng)險(xiǎn)性較大。銀行業(yè)務(wù)全能化銀行業(yè)務(wù)證券化銀行資本更加集中金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)（三）現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì)商業(yè)銀行存款結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，定期存款和儲(chǔ)蓄存款比例增加，這一變化為銀行發(fā)放中長(zhǎng)期貸款和開(kāi)展證券投資業(yè)務(wù)提供了保證；金融競(jìng)爭(zhēng)加劇，政府管制放松，銀行開(kāi)拓業(yè)務(wù)的空間加大；3. 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)觀念改變，管理理論的發(fā)展，由資產(chǎn)管理發(fā)展到負(fù)債管理，再到資產(chǎn)負(fù)債管理，為商業(yè)銀行開(kāi)拓業(yè)務(wù)提供了依據(jù)。主要原因業(yè)務(wù)全能化銀行業(yè)務(wù)全能化從20世紀(jì)70年代開(kāi)始，由于競(jìng)爭(zhēng)的激烈、金融工具不斷創(chuàng)新，政府管制放松，商業(yè)銀行逐漸突破了金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，走向業(yè)務(wù)全能化。全能型銀行采取了“發(fā)起-銷(xiāo)售”商業(yè)模式，即：發(fā)放消費(fèi)貸款和公司貸款，將貸款打包為ABS和CDOs，創(chuàng)造出包括綜合的CDOs、信用違約互換（CDS）在內(nèi)的金融衍生工具，將這些證券和衍生品銷(xiāo)售給投資者。大型復(fù)雜金融機(jī)構(gòu)使用這一商業(yè)模式最大化了其手續(xù)費(fèi)收入，降低了其資本充足要求，同時(shí)將證券化貸款和其他結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了投資者。主要表現(xiàn)（1）國(guó)際金融市場(chǎng)融資證券化趨勢(shì)；（2）信貸業(yè)務(wù)證券化。主要原因（1）80年代的債務(wù)危機(jī)迫使銀行尋找分散信貸風(fēng)險(xiǎn)的新方法；（2）資信高的融資者傾向于證券融資；（3）政府對(duì)金融業(yè)務(wù)放松管制和降低證券發(fā)行稅收的鼓勵(lì)政策；（4）國(guó)際金融市場(chǎng)提供的寬松的利率環(huán)境。銀行業(yè)務(wù)證券化美國(guó)次級(jí)按揭貸款的規(guī)模由2001年的2500億美元增長(zhǎng)到2006年的1萬(wàn)億美元。大型復(fù)雜金融機(jī)構(gòu)利用證券化手段刺激了次級(jí)按揭貸款的高速增長(zhǎng)。截至2006年，大型復(fù)雜金融機(jī)構(gòu)將4／5的次級(jí)按揭貸款和9／10的Alt-A級(jí)按揭貸款打包成為居民按揭抵押證券（RMBS）。隨著證券化比例的提高，貸款條件逐步放寬。其發(fā)放的次級(jí)貸款在前兩三年要求還款很少，但隨后利率和還款額迅速提高。借款人通過(guò)借新貸的方式償還舊貸款。2007年房?jī)r(jià)的下跌導(dǎo)致借款人無(wú)法再融資，從而違約率大幅上升，次貸危機(jī)爆發(fā)。具體表現(xiàn)：銀行業(yè)的兼并浪潮一浪高過(guò)一浪，出現(xiàn)了大量的銀行并購(gòu)案。主要原因

（1）銀行競(jìng)爭(zhēng)加??；（2）金融創(chuàng)新使金融風(fēng)險(xiǎn)劇增；（3）拓展業(yè)務(wù)；（4）提高銀行服務(wù)質(zhì)量。銀行資本更加集中時(shí)間公司對(duì)象并購(gòu)方式1991.7華友銀行漢華銀行合并1991.7北卡羅萊納銀行C&S/Sovrm合并1991.8美國(guó)商業(yè)銀行太平洋銀行合并1192美洲銀行安全太平洋公司合并1993.2香港匯豐銀行密德蘭銀行收購(gòu)1995.6第一聯(lián)合銀行第一富達(dá)銀行收購(gòu)1995.7芝加哥第一銀行NBD銀行合并1995.7華友銀行大通銀行合并1995.8美國(guó)化學(xué)銀行大通曼哈頓銀行合并1996.4富民銀行第一州際銀行合并1996日本三菱銀行東京銀行合并1997.4信孚公司艾利克斯·布朗銀行收購(gòu)1997.10瑞士信貸第一波士頓巴克萊收購(gòu)1997.11美林集團(tuán)水星資產(chǎn)管理公司收購(gòu)1997.12瑞士聯(lián)合銀行瑞士銀行合并1998.1巴黎銀行、西班牙銀行百富勤收購(gòu)1998.1美國(guó)國(guó)民銀行巴耐特銀行合并1998.2京華證券山一證券收購(gòu)1998.2摩根士丹利添惠公司合并1998.4美國(guó)國(guó)民銀行美洲銀行合并1998.4花旗銀行旅行者公司合并1998.4美國(guó)第一銀行芝加哥第一銀行合并1998.11德意志銀行美國(guó)信孚銀行收購(gòu)1999.11法國(guó)興業(yè)銀行巴黎巴銀行合并進(jìn)入2001年，按營(yíng)業(yè)額排名世界第三的保險(xiǎn)公司德國(guó)安聯(lián)集團(tuán)順利完成對(duì)德累斯頓銀行的并購(gòu)，成為市值達(dá)1096億歐元的全球第四大金融集團(tuán)。新組建的集團(tuán)涵蓋了銀行、保險(xiǎn)、資產(chǎn)管理等多項(xiàng)金融服務(wù)領(lǐng)域，可以為客戶提供全方位的金融服務(wù)。2001年5月全球市值最大的保險(xiǎn)商美國(guó)國(guó)際集團(tuán)，以265億美元并購(gòu)美國(guó)通用保險(xiǎn)公司。接著花旗集團(tuán)所屬的花旗銀行宣布并購(gòu)墨西哥國(guó)民銀行，并購(gòu)后的銀行資產(chǎn)超過(guò)430億美元，存款總額達(dá)5000億美元，成為墨西哥最大的金融集團(tuán)。2003年10月，美國(guó)銀行同意以價(jià)值約470億美元的股票收購(gòu)美國(guó)第七大銀行FleetBostonFinancialCorp.。這起并購(gòu)不僅是對(duì)市場(chǎng)的整合也是對(duì)雙方資源的整合。合并后的公司將取代摩根大通(J.P.MorganChase&Co.)成為僅次于行業(yè)龍頭花旗集團(tuán)((CitigroupInc.)的美國(guó)第二大銀行。合并后的公司將擁有美國(guó)近10%的存款。兩家銀行在2004年前9個(gè)月實(shí)現(xiàn)盈利100億美元。2003年11月，花旗集團(tuán)完成了對(duì)西爾斯(SearsRoebuck&Co.)旗下信用卡和金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)的收購(gòu)，包括債務(wù)在內(nèi)，交易涉及總金額達(dá)318億美元。西爾斯的信用卡資產(chǎn)組合大約為300億美元，位列美國(guó)第八。收購(gòu)西爾斯的信用卡業(yè)務(wù)就意味著獲得了西爾斯的3200萬(wàn)張專營(yíng)卡(PrivateLabelCard)和2700萬(wàn)個(gè)萬(wàn)事達(dá)(MasterCard)的普適聯(lián)名卡賬戶(GeneralCo-BrandCard)，以及與信用卡有關(guān)的設(shè)備和8300名雇員。2003年11月17日，美國(guó)保險(xiǎn)公司St.PaulCos.同意以換股方式收購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手TravelersPropertyCasualtyCorp.，這起業(yè)內(nèi)發(fā)生的橫向并購(gòu)交易價(jià)值約為160億美元。這項(xiàng)合并產(chǎn)生了全美第二大商業(yè)保險(xiǎn)和金融服務(wù)公司。新公司命名為St.PaulTravelersCos.，總資產(chǎn)達(dá)1,070億美元，總資本達(dá)260億美元，在美國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)占據(jù)7.6%的份額，僅次于美國(guó)國(guó)際集團(tuán)(AIG)。

Travelers在一年多前從花旗集團(tuán)分拆出來(lái)?；ㄆ旒瘓F(tuán)仍持有Travelers近10%的股份。2003年9月28日，加拿大第二大壽險(xiǎn)公司宏利金融有限公司(ManulifeFinancialCorp.)宣布，將通過(guò)換股方式收購(gòu)美國(guó)歷史最悠久企業(yè)之一JohnHancockFinancialServicesInc.，交易金額達(dá)103億美元，這起業(yè)內(nèi)整合將創(chuàng)造一家市值達(dá)250億美元的全球保險(xiǎn)公司。截至6月30日，合并后公司的管理資產(chǎn)達(dá)2,460億美元。兩家保險(xiǎn)巨頭的這筆交易不但是加拿大歷史上最大的收購(gòu)活動(dòng)，它也將使宏利金融成為北美第二大壽險(xiǎn)公司。2004年6月14日，美聯(lián)儲(chǔ)批準(zhǔn)了摩根大通銀行吸收合并美國(guó)第一銀行的合同，兩家銀行將合二為一，組成資產(chǎn)總額高達(dá)1.12萬(wàn)億美元的全美第二大銀行。2007年下半年出現(xiàn)了銀行業(yè)歷史上規(guī)模最大的交易――蘇格蘭皇家銀行、富通銀行和西班牙國(guó)際銀行組成的銀團(tuán)以980億美元收購(gòu)荷蘭銀行控股公司。1990－2005年美國(guó)銀行業(yè)發(fā)生了5400起合并案，涉及銀行資產(chǎn)超過(guò)5萬(wàn)億美元。在其中74起合并案中，兼并方銀行和被兼并方銀行資產(chǎn)均超過(guò)100億美元。隨后美國(guó)前10大銀行占有的資產(chǎn)份額從1990年的25%增加到2005年的55%。2007年美國(guó)前3大銀行花旗、美國(guó)銀行和摩根大通的資產(chǎn)均超過(guò)1.5萬(wàn)億美元。1990－2001年歐元區(qū)和英國(guó)銀行業(yè)發(fā)生了1800起合并案，2002-2006年歐盟又發(fā)生了350起銀行合并案。兼并、合并的結(jié)果：第一，銀行數(shù)量減少，以歐美銀行為代表的少數(shù)銀行壟斷了市場(chǎng)。第二，提高了盈利水平，增強(qiáng)了競(jìng)爭(zhēng)能力，保持和加強(qiáng)了大銀行在全球競(jìng)爭(zhēng)中的實(shí)力與地位。2007年世界1000家大銀行中有歐美銀行448家，而利潤(rùn)卻占1000家銀行利潤(rùn)的55%。榜上有名的169家美國(guó)銀行2007財(cái)政年度的利潤(rùn)為1128億美元，僅僅占榜上所有銀行總利潤(rùn)的14％，與去年24％的比例相比下降了10％，而與2003年49％的比例相比更是下跌了35％。歐盟國(guó)家銀行的上榜數(shù)量由去年的279家減至今年的266家，保持了其利潤(rùn)占榜上所有銀行總利潤(rùn)的41％。金融創(chuàng)新包括金融業(yè)務(wù)、金融工具創(chuàng)新，金融服務(wù)創(chuàng)新，金融機(jī)構(gòu)職能和金融市場(chǎng)創(chuàng)新。（1）金融業(yè)務(wù)、工具創(chuàng)新包括金融產(chǎn)品創(chuàng)新，支付系統(tǒng)創(chuàng)新和融資方式創(chuàng)新等。1989年全球金融衍生品場(chǎng)外交易工具（OTC）名義本金為7萬(wàn)億美元，1999年為88萬(wàn)億美元，截至

2007年底，全球金融衍生品場(chǎng)外交易工具（OTC）與場(chǎng)內(nèi)交易工具名義本金之和已經(jīng)超過(guò)

676萬(wàn)億美元，相當(dāng)于全球

GDP規(guī)模的

12倍。1997年信用衍生品的名義本金為18億美元，2001年為1萬(wàn)億美元，2005年為14萬(wàn)億美元，2007年底則高達(dá)58萬(wàn)億美元。（2）金融服務(wù)創(chuàng)新，即金融服務(wù)電子化、自動(dòng)化，包括電子付款機(jī)、售貨撥賬和資金管理系統(tǒng)等，家庭銀行發(fā)展迅速。（3）金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)的傳統(tǒng)界限日趨模糊，金融機(jī)構(gòu)職能趨于萬(wàn)能化。金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)商業(yè)銀行是以追求最大利潤(rùn)為目標(biāo)，以多種金融負(fù)債籌集資金，以多種金融資產(chǎn)為其經(jīng)營(yíng)對(duì)象，并向客戶提供多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。首先，商業(yè)銀行具有一般的企業(yè)特征。從事直接的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，具有一定的自有資本，獨(dú)立核算，通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲取利潤(rùn)等。其次，商業(yè)銀行是特殊的企業(yè)。其特殊之處在于：（1）來(lái)自于資本高杠桿率的特殊利益。（2）銀行的特殊風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、公信力風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)等等。（四）商業(yè)銀行的性質(zhì)信用中介支付中介信用創(chuàng)造金融服務(wù)（五）商業(yè)銀行的職能信用中介職能商業(yè)銀行通過(guò)負(fù)債業(yè)務(wù)，將社會(huì)上的各種閑置資金集中起來(lái)，通過(guò)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，將這些集中起來(lái)的資金應(yīng)用到國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén)中去。商業(yè)銀行充當(dāng)了資金供求的中介，實(shí)現(xiàn)了資金的順利流通。信用中介職能在不改變貨幣資本的所有權(quán)和存量的情況下，改變了貨幣資本的使用權(quán)，并使社會(huì)資本的實(shí)際使用量和使用期限發(fā)生改變，從而優(yōu)化了社會(huì)資源的配制。支付中介職能商業(yè)銀行以企業(yè)、團(tuán)體、個(gè)人的貨幣保管者、出納或支付代理的資格，利用活期存款賬戶為客戶辦理各種貨幣結(jié)算、貨幣收付、貨幣兌換和轉(zhuǎn)移存款等業(yè)務(wù)，從而形成了以商業(yè)銀行為中心的支付鏈條和債務(wù)債權(quán)關(guān)系。從歷史來(lái)看，商業(yè)銀行的支付中介先于信用中介職能，從發(fā)展過(guò)程看，支付中介職能依賴于信用中介職能。信用創(chuàng)造功能商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造包括信用工具的創(chuàng)造和信用量的創(chuàng)造。商業(yè)銀行利用其吸收的的存款，發(fā)放貸款和從事投資業(yè)務(wù),而衍生出更多的存款，從而擴(kuò)大貨幣的供應(yīng)量。

原始存款和派生存款：客戶以現(xiàn)金的方式存入商業(yè)銀行的部分為原始存款；商業(yè)銀行吸收存款后，通過(guò)資金運(yùn)用，將資金貸放給工商企業(yè)，在票據(jù)流通和轉(zhuǎn)賬的基礎(chǔ)上，貸款轉(zhuǎn)化成新的存款，這種存款在不提現(xiàn)的情況下又轉(zhuǎn)化成新的存款，即派生存款。金融服務(wù)職能包括代發(fā)工資、代理支付費(fèi)用、金融、投資咨詢等。二、商業(yè)銀行與信用創(chuàng)造

信用創(chuàng)造的條件多倍存款擴(kuò)張：最簡(jiǎn)單的情形影響派生存款的其他因素1.部分準(zhǔn)備金制度假定法律規(guī)定，銀行必須為它所吸收的存款保留100%的準(zhǔn)備金，這樣銀行就沒(méi)有多余的準(zhǔn)備金用于貸款或投資，也就不會(huì)有別的存款增加，所以就沒(méi)有存款創(chuàng)造。（一）信用創(chuàng)造的條件2.部分現(xiàn)金提取如果實(shí)行部分準(zhǔn)備金制度，銀行只需要為其吸收的存款保留一部分準(zhǔn)備金，而把其余部分用于貸款或投資，這樣就有可能實(shí)現(xiàn)存款創(chuàng)造。但是如果借款人在獲得這筆貸款后，立即以現(xiàn)金的形式將它全部從銀行取走，而且在貸款歸還之前這筆現(xiàn)金始終在公眾手中流通，而不被存入銀行，這時(shí)也不會(huì)有存款創(chuàng)造。1.有關(guān)假定首先我們假定支票存款的法定準(zhǔn)備金率rd為20%，而且為方便起見(jiàn)，我們還假定：（1）所有銀行都將其超額準(zhǔn)備金用于發(fā)放貸款或購(gòu)買(mǎi)證券，而不持有任何超額準(zhǔn)備金(ER=0)；（2）沒(méi)有現(xiàn)金從銀行體系中漏出，即公眾不從他們的存款賬戶上提取現(xiàn)金，或者提取現(xiàn)金用于支付之后，收款的一方又立即將它存入銀行(C=0)；（3）沒(méi)有從支票存款向定期存款或儲(chǔ)蓄存款的轉(zhuǎn)化(TD=0)。（二）多倍存款擴(kuò)張：最簡(jiǎn)單的情形2.多倍存款擴(kuò)張過(guò)程例：現(xiàn)在假定某人將向中央銀行出售政府證券所得的10000元以支票形式存入A銀行，從而使A銀行的準(zhǔn)備金資產(chǎn)和支票存款負(fù)債都增加10000元，用T型賬戶來(lái)表示就是：A銀行資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金：+10000支票存款：+10000由于A銀行相對(duì)于20%的法定準(zhǔn)備金還有8000元的剩余，假定A銀行發(fā)放8000元的貸款，并且借款人用它來(lái)向某一供貨單位購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品，供貨單位收到款項(xiàng)后，將它以支票形式存入B銀行，因此A、B兩家銀行的T型賬戶變?yōu)椋篈銀行B銀行資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債準(zhǔn)備金：+2000貸款：+8000準(zhǔn)備金：+8000支票存款：+10000支票存款：+8000

根據(jù)20%的法定準(zhǔn)備率，B銀行只需對(duì)它新增的8000元支票存款保留1600元的準(zhǔn)備金，而可將其余的6400元貸放出去。假定這貸放出去的6400元最終被以支票存款的形式存入C銀行，則B、C兩家銀行的T型賬戶如下所示：準(zhǔn)備金：+1600貸款：+6400B銀行C銀行資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債負(fù)債準(zhǔn)備金：+6400支票存款：+8000支票存款：+6400

根據(jù)同樣的道理，C銀行也可以把它多余的準(zhǔn)備金貸放出去，從而形成D銀行的支票存款。這一過(guò)程將一直持續(xù)下去，直到整個(gè)銀行體系都沒(méi)有超額準(zhǔn)備金存在。我們用下表來(lái)表示這一過(guò)程：銀行體系的存款創(chuàng)造過(guò)程銀行支票存款增加額貸款增加額準(zhǔn)備金增加額ABCD1000080006400512080006400512040962000160012801024…………

整個(gè)銀行系統(tǒng)的支票存款增加額為：更一般地，假定支票存款的法定準(zhǔn)備金率為，銀行的初始準(zhǔn)備金增加為R，則在前面給出的三個(gè)假定條件下，整個(gè)銀行系統(tǒng)的支票存款增加額D將為：

D=R·上式中的被稱為簡(jiǎn)單存款乘數(shù)。存款乘數(shù)代表的是每1元的準(zhǔn)備金變動(dòng)所引起的銀行系統(tǒng)的總存款額的變動(dòng)量。我們可以用d來(lái)表示它。

簡(jiǎn)單存款創(chuàng)造過(guò)程表明，對(duì)于整個(gè)銀行系統(tǒng)來(lái)說(shuō)，通過(guò)貸款和存款之間的相互轉(zhuǎn)化，某個(gè)銀行新增的準(zhǔn)備金最終完全轉(zhuǎn)化為整個(gè)銀行系統(tǒng)的法定準(zhǔn)備金之和，也就是說(shuō)，新增的超額準(zhǔn)備金被銀行系統(tǒng)的新增存款完全消化了。根據(jù)這一思路，我們可以很容易地以另一種方式來(lái)推導(dǎo)出簡(jiǎn)單存款乘數(shù)。由于新增的銀行準(zhǔn)備金R等于新增支票存款所需的法定準(zhǔn)備金，而新增支票存款所需的法定準(zhǔn)備金又等于·D

，所以有：

R=

·D

，即d==

1.超額準(zhǔn)備金我們?cè)谇懊婕俣ㄈ魏未婵顧C(jī)構(gòu)都不持有超額準(zhǔn)備金，但事實(shí)上存款機(jī)構(gòu)為避免因客戶提款而出現(xiàn)的準(zhǔn)備金不足，通常要保留一定比例的超額準(zhǔn)備金。（三）影響派生存款的其他因素

除保留法定準(zhǔn)備金外，假定每家銀行都持有相同的超額準(zhǔn)備金率（超額準(zhǔn)備金同支票存款的比率）e，銀行體系新增的準(zhǔn)備金為R。當(dāng)整個(gè)銀行體系的存款創(chuàng)造結(jié)束時(shí)，銀行體系新增的準(zhǔn)備金R恰等于整個(gè)銀行體系的法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金之和，即：

R=rd·D+e·D=(rd+e)·D

由上式可得調(diào)整后的存款乘數(shù)為：Dd=R=1(rd+e)2.支票存款轉(zhuǎn)化為非交易存款假定支票存款轉(zhuǎn)化為非交易存款的比例為t，而為非交易存款所保留的法定準(zhǔn)備金率為rt，當(dāng)銀行體系的存款創(chuàng)造結(jié)束時(shí)，新增的準(zhǔn)備金R將等于整個(gè)銀行體系的法定準(zhǔn)備金（包括為支票存款和非交易存款所保留的法定準(zhǔn)備金）加上超額準(zhǔn)備金之和，即：R=

由上式可得調(diào)整后的存款乘數(shù)為：d=3.現(xiàn)金漏損現(xiàn)假定每家銀行具有相同的現(xiàn)金漏損率k（現(xiàn)金與支票存款的比例）。當(dāng)我們引入現(xiàn)金漏出后，中央銀行通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)向整個(gè)銀行體系注入的準(zhǔn)備金R實(shí)際上已經(jīng)轉(zhuǎn)化為基礎(chǔ)貨幣B。首先，當(dāng)中央銀行通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)向整個(gè)銀行體系注入的準(zhǔn)備金R時(shí)，中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債變動(dòng)如下圖A；而當(dāng)我們引入現(xiàn)金漏出后，由于商業(yè)銀行是通過(guò)把準(zhǔn)備金轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的方式,來(lái)滿足存款人的提現(xiàn)要求，因此，銀行體系新增的必然有一部分轉(zhuǎn)化成流通中的現(xiàn)金（如圖B所示）。流通中現(xiàn)金：+k·D中央銀行中央銀行資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債資產(chǎn)證券：+證券：+銀行存款：+銀行存款：+(A)(B)

由（B）圖可以看出，當(dāng)整個(gè)銀行體系的存款創(chuàng)造結(jié)束后，整個(gè)銀行體系新增的準(zhǔn)備金將有一部分轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，即：C+R=

由于基礎(chǔ)貨幣B等于流通中的現(xiàn)金加上銀行體系的準(zhǔn)備金之和，則：B=

調(diào)整后的存款乘數(shù)為：d=

根據(jù)上述存款創(chuàng)造模型可知，銀行系統(tǒng)的每1元初始準(zhǔn)備金將創(chuàng)造出d元的支票存款，k·d元的流通中現(xiàn)金，以及t·d元的非交易存款。三、商業(yè)銀行的組織制度商業(yè)銀行的組織制度是一個(gè)國(guó)家用法律形式所確定的該國(guó)商業(yè)銀行體系、結(jié)構(gòu)及組成這一體系的原則的總和。1.商業(yè)銀行組織制度建立原則（1）競(jìng)爭(zhēng)原則：必須有利于金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。允許新銀行的進(jìn)入，提倡和保護(hù)商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)，鼓勵(lì)銀行間的優(yōu)勝劣汰。（2）穩(wěn)健原則，避免過(guò)度的和無(wú)序的競(jìng)爭(zhēng)，有利于商業(yè)銀行的安全。（3）適度規(guī)模的原則，商業(yè)銀行規(guī)模不宜過(guò)大或過(guò)小，既要避免壟斷，保護(hù)合理競(jìng)爭(zhēng)，又要增加銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性。（一）商業(yè)銀行制度股份制商業(yè)銀行私人商業(yè)銀行國(guó)有商業(yè)銀行2.商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)123單一銀行制分支行制銀行控股公司制3.商業(yè)銀行組織制度形式各銀行管理層級(jí)少經(jīng)營(yíng)具有較高的自主性和靈活性限制吞并和壟斷，緩和競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度...不利于銀行業(yè)務(wù)的拓展和集中不利于風(fēng)險(xiǎn)的分散化不利于橫向開(kāi)放性經(jīng)濟(jì)的發(fā)展...+–單一銀行制商業(yè)銀行不設(shè)立或不能設(shè)立分支行。分支行制便于使用現(xiàn)代化的經(jīng)營(yíng)手段，并形成規(guī)模經(jīng)營(yíng)有利于分散風(fēng)險(xiǎn)有利于宏觀管理容易形成壟斷內(nèi)部管理控制復(fù)雜，難度大允許在總行之外設(shè)立分支行。按照管理方式可以劃分為：總行制和總管理處制。前者總行除了管理各分支機(jī)構(gòu)以外，還對(duì)外辦理銀行業(yè)務(wù)；后者的總行不對(duì)外辦理金融業(yè)務(wù)，只負(fù)責(zé)對(duì)分支行的管理工作。銀行控股公司制兼單元銀行制和分行制的優(yōu)點(diǎn)容易形成集中和壟斷又名集團(tuán)銀行制，指由某一銀行集團(tuán)成立股權(quán)公司，再由該公司控制兩家以上的若干家銀行。由控股公司統(tǒng)一決策和控制管理。包括非銀行持股公司和銀行持股公司。4.商業(yè)銀行的分類(lèi)商業(yè)銀行的分類(lèi)按注冊(cè)地劃分按銀行主管部門(mén)劃分按業(yè)務(wù)類(lèi)型劃分按服務(wù)范圍劃分指銀行內(nèi)部各部門(mén)的設(shè)置、功能及其相互關(guān)系。1.決策機(jī)構(gòu)股東大會(huì)董事會(huì)監(jiān)事會(huì)2.執(zhí)行機(jī)構(gòu)行長(zhǎng)業(yè)務(wù)和職能部門(mén)分支機(jī)構(gòu)（二）商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)中國(guó)銀行組織結(jié)構(gòu)圖招商銀行組織結(jié)構(gòu)圖

一、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)二、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)原則一、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)存款負(fù)債其他負(fù)債銀行資本資產(chǎn)業(yè)務(wù)現(xiàn)金資產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券投資廣義的表外業(yè)務(wù)狹義的表外業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)：結(jié)算、承兌、保管、代理、信托、理財(cái)、咨詢等等。各種擔(dān)保性業(yè)務(wù)承諾性業(yè)務(wù)金融衍生工具交易表內(nèi)業(yè)務(wù)中國(guó)銀行集團(tuán)資產(chǎn)表單位：億元

中國(guó)銀行負(fù)債表單位：億元

（一）商業(yè)銀行自有資本銀行資本是銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)銀行資本的性質(zhì)與作用銀行資本的構(gòu)成資本充足與銀行穩(wěn)健1.銀行資本的性質(zhì)與作用關(guān)鍵：吸收意外損失，消除銀行的不穩(wěn)定因素。（1）緩沖器，吸收經(jīng)營(yíng)虧損，保證正常經(jīng)營(yíng)（2）銀行正常經(jīng)營(yíng)之前的啟動(dòng)資金（3）顯示銀行實(shí)力，維持市場(chǎng)信心（4）為銀行擴(kuò)張和業(yè)務(wù)拓展提供資金（5）適應(yīng)監(jiān)管當(dāng)局的需要，保證銀行的持續(xù)增長(zhǎng)2.

銀行資本的構(gòu)成

（1）股東資金普通股優(yōu)先股（2）留存收益與資本盈余（3）準(zhǔn)備金公開(kāi)準(zhǔn)備未公開(kāi)準(zhǔn)備重估準(zhǔn)備普通貸款損失準(zhǔn)備（4）債務(wù)資本可轉(zhuǎn)換債券累積優(yōu)先股長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)（5）混合型權(quán)益工具（1）80年代中期以前，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行監(jiān)管當(dāng)局基本上將銀行的最低資本額與銀行的總資產(chǎn)相聯(lián)系，與各銀行資產(chǎn)的質(zhì)量及風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有直接的聯(lián)系。（2）1986年，美國(guó)金融當(dāng)局首先提出了銀行資本額應(yīng)反映銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度。（3）1988年，BIS通過(guò)了《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》，規(guī)定12個(gè)參加國(guó)應(yīng)以國(guó)際間可比性及一致性為基礎(chǔ)制定各自的銀行資本標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)銀行資產(chǎn)與銀行資本關(guān)系的認(rèn)識(shí)商業(yè)銀行的最低資本由銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)形成的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)所決定，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)越大，最低資本額越高；銀行的主要資本是銀行持股人的股本，構(gòu)成銀行的核心資本；協(xié)議簽署國(guó)銀行的最低資本限額為銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的8%，核心資本不能低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的4%；國(guó)際間的銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)應(yīng)使銀行資本金達(dá)到相似的水平?！栋腿麪枀f(xié)議》的主要思想核心資本：（1）股本：普通股、永久非累積優(yōu)先股（2）公開(kāi)準(zhǔn)備：股票發(fā)行溢價(jià)、未分配利潤(rùn)等《巴塞爾協(xié)議》對(duì)商業(yè)銀行資本的分類(lèi)附屬資本：（1）未公開(kāi)儲(chǔ)備（2）重估儲(chǔ)備（3）普通準(zhǔn)備金（4）混合性資本工具（5）長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)（1）商譽(yù)是一種無(wú)形資產(chǎn)，它通常能增加銀行的價(jià)值，但它又是一種虛擬資本，價(jià)值大小比較模糊。（2）從總資本中扣除對(duì)從事銀行業(yè)務(wù)和金融活動(dòng)的附屬機(jī)構(gòu)的投資(未并表)。其目的是：避免同一資本來(lái)源在一個(gè)集團(tuán)中重復(fù)計(jì)算的“雙重杠桿效應(yīng)”；避免跨國(guó)銀行利用自己的全球網(wǎng)絡(luò)巧妙調(diào)撥資金，規(guī)避管制或進(jìn)行投機(jī)活動(dòng)。《巴塞爾協(xié)議》對(duì)資本扣除的規(guī)定《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》(2004)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資本的規(guī)定：（一）核心資本：實(shí)收資本或普通股；資本公積；盈余公積；未分配利潤(rùn)；少數(shù)股權(quán)。（二）附屬資本：重估儲(chǔ)備；一般準(zhǔn)備；優(yōu)先股；可轉(zhuǎn)換債券；長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。（三）資本的扣除項(xiàng)：商譽(yù)；商業(yè)銀行對(duì)未并表銀行機(jī)構(gòu)的資本投資；商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)、對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的資本投資。我國(guó)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成分析《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》(2004)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資本的規(guī)定較1997年中國(guó)人民銀行對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資本規(guī)定的改進(jìn)：（1）核心資本中增加了少數(shù)股權(quán)項(xiàng)目。少數(shù)股權(quán)是指子公司凈經(jīng)營(yíng)成果和凈資產(chǎn)中不以任何直接或間接方式歸屬于母銀行的部分。（2）對(duì)附屬資本進(jìn)行了重新分類(lèi)和定義。（3）資本的扣除項(xiàng)進(jìn)行了合并與調(diào)整，并增加了商譽(yù)項(xiàng)目。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成（1）我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行資本的主要來(lái)源是股本。（2）銀行盈利規(guī)模的差異，使得未分配利潤(rùn)構(gòu)成資本的比例不同。我國(guó)股份制商業(yè)銀行的資本構(gòu)成（1）股本占資本比例差異懸殊，如中信銀行為43.28%，招商銀行為19.00%（2）未分配利潤(rùn)占資本比重近年來(lái)有所下降，但總體水平仍然高于國(guó)有商業(yè)銀行———股份制商業(yè)銀行有較強(qiáng)的內(nèi)部融資能力中國(guó)工商銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行(2003)中國(guó)銀行中國(guó)建設(shè)銀行資本總額（億元）2534.441379.692338.422876.77資本構(gòu)成：

實(shí)收資本/股本2480.001292.522094.272246.89

占資本%97.8593.6889.5678.10

資本公積-31.9039.78420.91

占資本%2.311.7014.63

盈余公積3.75-59.87-

占資本%0.152.56

法定一般準(zhǔn)備17.00-51.09103.32

占資本%0.672.183.59

未分配利潤(rùn)35.3855.27125.8547.83

占資本%1.404.015.381.66國(guó)有商業(yè)銀行資本構(gòu)成（2005）中國(guó)工商銀行(12月)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行(2007)中國(guó)銀行(12月)中國(guó)建設(shè)銀行(6月)資本總額（百萬(wàn)元）60311388628456037452257資本構(gòu)成：股本334019253839233689

占資本%55.3855.6651.67

資本公積11136183604

占資本%18.4618.33

盈余公積2459422080

占資本%4.084.84一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備6917537839218568儲(chǔ)備

占資本%11.478.30

未分配利潤(rùn)7108660256

占資本%11.7913.21國(guó)有商業(yè)銀行資本構(gòu)成（2008）中信銀行（2004）民生銀行深圳發(fā)展銀行招商銀行資本總額（億元）196.63154.5950.43246.71資本構(gòu)成：

實(shí)收資本/股本177.9072.5919.46103.74

占資本%90.4746.9638.5942.05

資本公積0.1642.0715.7252.15

占資本%0.0827.2131.1721.14

盈余公積15.9511.833.2323.77

占資本%8.117.656.409.63

法定一般準(zhǔn)備-12.004.8030.00

占資本%7.769.5212.16

未分配利潤(rùn)3.1828.977.6637.04

占資本%1.6218.7415.1915.01我國(guó)股份制商業(yè)銀行的資本構(gòu)成（2005）中信銀行（6月）民生銀行（6月）深圳發(fā)展銀行（12月）招商銀行（6月）資本總額（百萬(wàn)元）90196545961640077388資本構(gòu)成：股本／實(shí)收資本3903318823310514707

占資本%43.2834.4818.9319.00

資本公積3654720647797927456

占資本%40.5237.8248.6535.48

盈余公積82922007814612

占資本%0.924.034.765.96一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備3731580035839500

占資本%4.1410.6221.8512.28

未分配利潤(rùn)10059712695221113

占資本%11.1513.055.8027.28我國(guó)股份制商業(yè)銀行的資本構(gòu)成（2008）3.資本充足與銀行穩(wěn)健思考：當(dāng)一家銀行的資本規(guī)模沒(méi)有達(dá)到國(guó)際銀行業(yè)的最低要求，或銀行的資本規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于最低標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，是否就一定意味著其經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)健或非常穩(wěn)健呢？資本收益與倒閉風(fēng)險(xiǎn)——銀行面臨的兩難抉擇（1）在資產(chǎn)收益率一定時(shí)，資本/資產(chǎn)比率的提高會(huì)降低資本的收益率。（2）在風(fēng)險(xiǎn)條件相同時(shí)，資本/資產(chǎn)比率的降低會(huì)使銀行無(wú)法承擔(dān)經(jīng)營(yíng)虧損，加劇銀行的倒閉風(fēng)險(xiǎn)。資本充足只是相對(duì)于銀行的資產(chǎn)負(fù)債的狀況而言，資本充足并不意味著銀行沒(méi)有倒閉的風(fēng)險(xiǎn)比較A、B兩個(gè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債情況：

A、B銀行資產(chǎn)規(guī)模相同，A的資本充足率低于B銀行，但從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來(lái)看，A銀行資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，負(fù)債穩(wěn)定，B銀行資產(chǎn)流動(dòng)性弱，負(fù)債穩(wěn)定性差，所以，相比而言，A銀行的穩(wěn)定性更高。A、B銀行的資產(chǎn)負(fù)債表比較單位：億元資產(chǎn)A銀行B銀行負(fù)債和資本A銀行B銀行現(xiàn)金和應(yīng)付款4030活期存款70170短期政府債券6015儲(chǔ)蓄存款406長(zhǎng)期政府債券6040定期存款906貸款80155可轉(zhuǎn)讓存單2028資本2030合計(jì)240240合計(jì)240240巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)資本充足的測(cè)定（1）核心資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于4%，即：核心資本比率＝核心資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)×100%（2）總資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)的比率不得低于8%，即：總風(fēng)險(xiǎn)資本比率＝總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)×100%≥8%國(guó)外主要商業(yè)銀行資本充足率（2002年）我國(guó)主要商業(yè)銀行的資本充足率（2010年）1988年《巴塞爾協(xié)議》在計(jì)算資本充足率時(shí),資產(chǎn)(包括對(duì)政府、銀行、企業(yè)的債權(quán))的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重主要根據(jù)債務(wù)人所在國(guó)是不是經(jīng)合組織(OECD)成員國(guó)來(lái)區(qū)分。而新協(xié)議則是根據(jù)外部評(píng)級(jí)的結(jié)果來(lái)確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。新資本協(xié)議將銀行資產(chǎn)分為公司貸款、國(guó)家(又譯稱主權(quán))貸款、銀行同業(yè)、零售貸款、專項(xiàng)貸款、股權(quán)投資等6類(lèi)。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重標(biāo)準(zhǔn)法下信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)等于信用風(fēng)險(xiǎn)頭寸(EAD)與外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)確定的客戶風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重乘積。風(fēng)險(xiǎn)頭寸是指由于債務(wù)人的違約所導(dǎo)致的可能承受風(fēng)險(xiǎn)的信貸業(yè)務(wù)余額。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重由外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)(如穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾公司等)根據(jù)客戶的相關(guān)信息評(píng)定，分為0％、10％、20％、50％、100％和150％六級(jí)。對(duì)于表外科目，先將其名義本金數(shù)額乘以信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)，然后再根據(jù)交易對(duì)手的性質(zhì)對(duì)計(jì)算出的數(shù)額進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)。關(guān)于表外業(yè)務(wù)名稱一級(jí)資本數(shù)量（百萬(wàn)美元）資本充足率（%）花旗集團(tuán)（Citigroup）5901211.25美國(guó)銀行（BankofAmericaCorp）4301212.43匯豐控股（HSBCHoldings）3894913.30JP摩根大通（JPMorganChaseEtCo）3757011.95法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸集團(tuán)3566111.70瑞穗金融集團(tuán)290929.53皇家蘇格蘭銀行2765211.70三井住友銀行2709910.10三菱東京金融集團(tuán)2603910.84法國(guó)巴黎銀行2411910.90（2002）銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的三大支柱（1）最低資本要求：論述如何計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)總的最低資本要求。最低資本充足率計(jì)算公式中的分子(總資本)保持不變,但其分母改為:信用風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)資產(chǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)所需資本的12.5倍之和。計(jì)算公式為:銀行資本充足率=總資本/[信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+(市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本+操作風(fēng)險(xiǎn)資本)×12.5]。（2）監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查：保證銀行有充足的資本應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)中的所有風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)銀行開(kāi)發(fā)并使用更好的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)來(lái)監(jiān)測(cè)和管理風(fēng)險(xiǎn)。（3）市場(chǎng)紀(jì)律：對(duì)第一支柱和第二支柱的補(bǔ)充。巴塞爾協(xié)議Ⅱ的主要精神商業(yè)銀行負(fù)債是商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)，該業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行藉以形成資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。1.存款（1）支票存款（demanddepositorcheckingaccount）支票存款是流動(dòng)性最高的一種負(fù)債，支票存款的所有者可以隨時(shí)要求提取賬戶中的余額，也可以向第三者開(kāi)出支票，由第三者憑支票到開(kāi)戶銀行要求付款。（二）商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)活期存款可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOWs）超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（Supper-NOWs）貨幣市場(chǎng)存款賬戶（MMDA）自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（ATS）傳統(tǒng)存單式定期存款（10萬(wàn)美元以下）貨幣市場(chǎng)存單（moneymarketscertificates）其他浮動(dòng)利率存款（othervariable-ratetimedeposits）個(gè)人退休賬戶（individualretirementaccounts）91天儲(chǔ)單（91-daysavingcertificates）High-fi賬戶10萬(wàn)美元以上存單其他浮動(dòng)利率存款和10萬(wàn)美元以上存單可以流通轉(zhuǎn)讓，統(tǒng)稱為可轉(zhuǎn)讓定期存單(negotiablecertificatesofdeposit,CDs)（2）定期存款（timedeposit）為居民個(gè)人積蓄貨幣而開(kāi)設(shè)的存款賬戶不能簽發(fā)支票分為定期存款和活期存款，前者居多存折不具有流動(dòng)性（3）儲(chǔ)蓄存款（savingdeposit）2.非存款負(fù)債（1）聯(lián)邦基金（federalfunds）（2）回購(gòu)協(xié)議（3）歐洲美元借款（4）再貼現(xiàn)1.居民戶存款DepositsofResidentSector(1)活期存款DemandDeposits(2)定期存款TimeDeposits2.非金融性公司存款DeositsofNon-financialCorporarions(1)企事業(yè)單位存款DepositsofEnterprisesandEstablishments其中：企業(yè)存款ofwhich:DepositsofEnterprises活期存款DemandDeposits定期存款TimeDeposits(2)機(jī)關(guān)團(tuán)體存款DepositsofGovernmentDepartments&Organizations3.財(cái)政存款FiscalDeposits4.其他存款OtherDeposits我國(guó)商業(yè)銀行存款類(lèi)型1.現(xiàn)金資產(chǎn)(CashAsset)（1）準(zhǔn)備金準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行為應(yīng)付日常的提款要求而保留的流動(dòng)性最高的資產(chǎn)。準(zhǔn)備金由銀行的庫(kù)存現(xiàn)金和銀行在中央銀行的存款兩部份組成。準(zhǔn)備金又可分為法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金。準(zhǔn)備金一般是沒(méi)有利息收入的（中國(guó)除外）。（三)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)（2）收款過(guò)程中的現(xiàn)金它是指在支票清算過(guò)程中，已記入商業(yè)銀行的負(fù)債，但是實(shí)際上還沒(méi)收到的那部分資金。托收款到賬后即轉(zhuǎn)入準(zhǔn)備金賬戶。（3）同業(yè)存款同業(yè)存款是存在其他銀行（代理行）的存款，主要用于與其他銀行之間的結(jié)算、轉(zhuǎn)賬和代理服務(wù)等。（1）概念：銀行的投資業(yè)務(wù)是指銀行購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券的活動(dòng)。（2）商業(yè)銀行投資于證券有三方面的好處：靈活運(yùn)用資金，獲取投資收益；加強(qiáng)流動(dòng)性；降低風(fēng)險(xiǎn)。2.投資(SecuritiesInvestment)

（3）銀行證券投資的分類(lèi)貨幣市場(chǎng)投資工具資本市場(chǎng)證券創(chuàng)新的投資工具，如抵押貸款保證的證券、資產(chǎn)保證的證券以及共同基金股份等工具。是銀行將其所吸收的資金，按一定的利率貸放給客戶并約期歸還的業(yè)務(wù)。(1)美國(guó)的貸款分類(lèi)工商企業(yè)貸款（industry&commercialloans）普通限額貸款備用貸款承諾循環(huán)貸款備用信用證和商業(yè)信用證票據(jù)發(fā)行服務(wù)營(yíng)運(yùn)資本貸款中期貸款項(xiàng)目貸款3.貸款（loans）不動(dòng)產(chǎn)貸款(realestateloans)消費(fèi)者貸款(consumerloans)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的貸款(loanstofinancialinstitutions)其他貸款(otherloans)農(nóng)業(yè)貸款國(guó)際貸款貼現(xiàn)按貸款行業(yè)分為工業(yè)、商業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)、交通運(yùn)輸及通信業(yè)、個(gè)人貸款和其他行業(yè)貸款按貸款期限分為短期貸款（1年或1年以內(nèi)）、中期貸款（1至5年，含5年）和長(zhǎng)期貸款（5年以上）按貸款的保障形式分為信用貸款、擔(dān)保貸款（含保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款）和票據(jù)貼現(xiàn)貸款按貸款的占用形態(tài)分為正常貸款、逾期貸款、呆滯貸款和呆賬貸款（后三類(lèi)為不良貸款）；從2000年開(kāi)始采用貸款五級(jí)分類(lèi)方法，把貸款分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失五類(lèi)(2)我國(guó)貸款分類(lèi)表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。表外業(yè)務(wù)有狹義和廣義之分。狹義的表外業(yè)務(wù)是指那些未列入資產(chǎn)負(fù)債表，但同表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系密切，并在一定條件下會(huì)轉(zhuǎn)化為表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。包括擔(dān)保業(yè)務(wù)、承諾業(yè)務(wù)以及金融工具創(chuàng)新業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)則除了狹義的表外業(yè)務(wù)，還包括結(jié)算、代理、咨詢等無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，這類(lèi)業(yè)務(wù)通常被稱為中間業(yè)務(wù)。(四)表外業(yè)務(wù)（Off—BalanceSheet）結(jié)算業(yè)務(wù)(Settle)指銀行接受客戶的委托，根據(jù)各種收付憑證，為客戶辦理各種貨幣收付。①支票結(jié)算②匯兌結(jié)算(Remittance)③托收結(jié)算(Collection)④信用證結(jié)算(LetterofCredit)⑤電子資金劃撥系統(tǒng)(ElectronictransferofFund)⑥承兌業(yè)務(wù)(Acceptance)1.商業(yè)銀行傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)代理業(yè)務(wù)(Proxy)是指商業(yè)銀行接受政府、企業(yè)單位、其他銀行或金融機(jī)構(gòu)、以及居民個(gè)人的委托，以代理人的身份代表委托人辦理一些經(jīng)雙方議定的經(jīng)濟(jì)事務(wù)的業(yè)務(wù)。主要有代理收付款業(yè)務(wù)、代保管業(yè)務(wù)和代客買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)。信托業(yè)務(wù)（Trust）是指商業(yè)銀行作為受托人接受客戶委托，代為經(jīng)營(yíng)、管理或處理有關(guān)受托的資財(cái)或其他事項(xiàng)，為信托人謀取利益的業(yè)務(wù)。租賃業(yè)務(wù)(Lease)指商業(yè)銀行作為出租人向承租人提供某種設(shè)備（或其他物件）的使用權(quán)并收取租金的一種業(yè)務(wù)。融資性租賃(FinancialLease)、杠桿租賃(LeveragedLease)、操作性租賃(OperatingLease)、轉(zhuǎn)租賃(Sub-lease)。國(guó)際租賃類(lèi)型

1.融資性租賃

出租人（租賃公司）簽訂租賃合同購(gòu)買(mǎi)設(shè)備談妥設(shè)備質(zhì)量、價(jià)格、交貨條件等

承租人（企業(yè)）

制造廠或銷(xiāo)貨商109特點(diǎn)承租人在租約期間分期支付的租金數(shù)額，足以償付出租人為購(gòu)置設(shè)備的資本支出并有盈利。租約期滿，承租人對(duì)租賃設(shè)備有留購(gòu)、續(xù)租或退租的三種選擇權(quán)。留購(gòu)時(shí)有兩種價(jià)格選擇，即實(shí)際價(jià)格和名義價(jià)格；設(shè)備物件的維修保養(yǎng)一般由承租人負(fù)責(zé)；租賃合同一經(jīng)簽訂，原則上承租人不得解除租約；制造商提供的設(shè)備，承租人負(fù)責(zé)檢查，并代出租人接受該項(xiàng)資產(chǎn)；出租人對(duì)設(shè)備的質(zhì)量與技術(shù)條件不予擔(dān)保。110杠桿租賃（融資性租賃特例）

承租人（企業(yè)）

出租人（租賃公司）

制造廠或銷(xiāo)貨商簽訂租賃合同購(gòu)買(mǎi)設(shè)備談妥設(shè)備質(zhì)量、價(jià)格、交貨條件等

銀行等抵押貸款111特點(diǎn)衡平出租在法律上至少要有三方面的當(dāng)事人，即承租人、出租人和貸款人。貸款人對(duì)出租人提供的貸款成為衡平租賃的基礎(chǔ)，由于契約托管人擁有出租設(shè)備的抵押權(quán)，故貸款人不得對(duì)出租人行使追索權(quán)。租金償付須保持均衡，每期所付租金不得相差懸殊。出租人投資設(shè)備價(jià)款的20%~40%，但可得到100%的稅務(wù)優(yōu)惠。租約期滿，承租人可按租進(jìn)設(shè)備殘值的公平市價(jià)留購(gòu)該設(shè)備或續(xù)租，不得以象征性價(jià)格付款留購(gòu)設(shè)備。112

◆對(duì)企業(yè)的利弊

利：(1)融資期限長(zhǎng)；(2)可以獲得足額的融資；(3)每次償還金額較小；

弊:(1)租金總額大于貸款本息；(2)手續(xù)相對(duì)復(fù)雜；◆對(duì)租賃公司的利弊

利：增加收入弊：回收期長(zhǎng)

融資性租賃與銀行貸款相比的利弊113

★操作性租賃是出租人向承租人提供機(jī)器設(shè)備等財(cái)產(chǎn)的短期使用權(quán)或服務(wù)的租賃形式。◆操作性租賃與融資租賃相比的特點(diǎn)：

（1）租賃期限較短（2）非全額回收（3）租金較高(4）租賃項(xiàng)目常是價(jià)格昂貴、企業(yè)使用頻率不高的設(shè)備。（5）出租人負(fù)責(zé)設(shè)備的保養(yǎng)、維修和管理（6）合理的情況下可以提前解約。2.操作性租賃（服務(wù)租賃）1143.轉(zhuǎn)租賃（再租賃）A國(guó)出租人B國(guó)出租公司（承租人）租賃合同（1）B國(guó)承租人（企業(yè)）B國(guó)出租公司（出租人）租賃合同（2）1154.售后回租

財(cái)產(chǎn)所有者財(cái)產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)者出售財(cái)產(chǎn)

承租人出租人租賃合同116銀行卡業(yè)務(wù)銀行卡是銀行發(fā)行、供客戶辦理存取款業(yè)務(wù)的新型服務(wù)工具的總稱。包括信用卡、支票卡、記賬卡、自動(dòng)出納機(jī)卡、智能卡等。信息咨詢服務(wù)指商業(yè)銀行運(yùn)用自身積累的大量信息資源，以專業(yè)的知識(shí)、技能和經(jīng)驗(yàn)為客戶提供所需信息和多項(xiàng)智力服務(wù)的一種中間業(yè)務(wù)。由銀行向交易活動(dòng)中的第三者的現(xiàn)行債務(wù)提供擔(dān)保，并且承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。履約保證書(shū)銀行應(yīng)申請(qǐng)人的請(qǐng)求向受益人開(kāi)立的保證申請(qǐng)人履行某項(xiàng)合同項(xiàng)下義務(wù)的書(shū)面保證文件。投標(biāo)保證書(shū)是銀行為客戶（投標(biāo)人）開(kāi)立的保證投標(biāo)人履行招標(biāo)文件所規(guī)定的各項(xiàng)義務(wù)的書(shū)面擔(dān)保文件。2.擔(dān)保業(yè)務(wù)(Guarantee)貸款擔(dān)保是擔(dān)保銀行應(yīng)借款人的要求，向貸款人出具的一份保證借款人按照貸款協(xié)議的規(guī)定償還貸款本息的書(shū)面保證文件。備用信用證是一種特殊形式的光票信用證，是銀行出具的保函性質(zhì)的支付承諾，以保證申請(qǐng)人履行某種合約規(guī)定的義務(wù)，并在申請(qǐng)人沒(méi)有履行該義務(wù)時(shí)，憑受益人在信用證有效期內(nèi)所提交的與信用證條款相符的文件或單據(jù)，向受益人支付一定金額的款項(xiàng)。銀行承諾主要是由銀行向顧客允諾對(duì)其未來(lái)的經(jīng)濟(jì)交易承擔(dān)某種信貸義務(wù)。包括：票據(jù)發(fā)行便利、貸款承諾。票據(jù)發(fā)行便利是一種具有法律約束力的中期周轉(zhuǎn)性票據(jù)發(fā)行融資的承諾。根據(jù)事先和商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)簽訂的一系列協(xié)議，借款人可以在一個(gè)中期內(nèi)（一般5-7年），以自己的名義周轉(zhuǎn)性發(fā)行短期票據(jù)，從而以較低的成本取得中長(zhǎng)期的資金融通效果。承諾包銷(xiāo)的商業(yè)銀行，依據(jù)協(xié)議負(fù)責(zé)承購(gòu)借款人未能按期售出的全部票據(jù)，或承擔(dān)提供備用貸款的責(zé)任。3.承諾業(yè)務(wù)(Commitments)貸款承諾是銀行與借款客戶之間達(dá)成的一種具有法律約束力的正式契約，銀行將在有效承諾期內(nèi)，按照雙方約定的金額、利率，隨時(shí)準(zhǔn)備應(yīng)客戶的要求向其提供信貸服務(wù)，并收取一定的承諾傭金。分為定期貸款承諾、備用信貸承諾和循環(huán)貸款承諾三類(lèi)。指自20世紀(jì)80年代以來(lái)銀行運(yùn)用最新的計(jì)算機(jī)技術(shù)和各種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的技巧，創(chuàng)新的一系列化解、防范利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)的衍生金融工具，主要有金融期貨、期權(quán)、互換和遠(yuǎn)期協(xié)議等工具。4.金融工具創(chuàng)新業(yè)務(wù)中外資銀行中間業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力比較1．入世5年以來(lái)，外資銀行的中間業(yè)務(wù)收入占全部金融機(jī)構(gòu)的份額逐年小幅下降，由2002年的6.19%下降為2006年的3.37%。2．外資銀行的外匯中間業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯，中間業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額穩(wěn)定在3成左右。3．外資銀行單位中間業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)量的創(chuàng)利能力較強(qiáng)。4．外資銀行的中間業(yè)務(wù)綜合競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)。工商銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入2007年2006年2005年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入(百萬(wàn))34,38416,34410,546手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入比營(yíng)業(yè)收入13.53%9.04%6.49%銀行卡支付結(jié)算代理服務(wù)信貸承諾信托服務(wù)其他占比13.2%17.3%39.8%2.2%4.5%23.0%2007年中國(guó)工商銀行中間收入構(gòu)成

美國(guó)商業(yè)銀行業(yè)的非利息收入在凈營(yíng)業(yè)收入（凈利息收入＋非利息收入）中的占比從1986年的27.4％攀升至2005年的42.8％。其中托管收入、存款賬戶服務(wù)收入、交易賬戶盈虧占比變化不大。附加非利息收入占比持續(xù)增加，包括投資銀行收入、風(fēng)險(xiǎn)投資收入、資產(chǎn)服務(wù)收入、證券化資產(chǎn)交易凈收入、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入、資產(chǎn)銷(xiāo)售盈虧、其他收入（支票、匯票、本票費(fèi)，保管箱與自動(dòng)柜員機(jī)使用費(fèi)，自有物業(yè)出租收入等）。盈利性盈利性原則是指商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的前提下，盡可能提高銀行的盈利能力，力求獲取最大利潤(rùn)，以實(shí)現(xiàn)銀行的價(jià)值最大化。安全性安全性原則是指銀行具有控制風(fēng)險(xiǎn)、彌補(bǔ)損失、保證銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的能力。流動(dòng)性流動(dòng)性原則是指銀行具有隨時(shí)以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格取得可用資金，隨時(shí)滿足存款人提取存款和滿足客戶合理的貸款需求的能力。二、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則安全性、流動(dòng)性、盈利性三者的關(guān)系在安全性、流動(dòng)性和盈利性三個(gè)方面中，既存在著矛盾，又有統(tǒng)一。一般而言，流動(dòng)性和安全性是正相關(guān)的，然而，兩者與盈利性之間存在著矛盾。從短期來(lái)看，顧及了安全性與流動(dòng)性，就難以同時(shí)保證盈利性。商業(yè)銀行通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債管理，合理地配置資產(chǎn)與負(fù)債的結(jié)構(gòu)，在三個(gè)原則之間試圖達(dá)成最佳的結(jié)合方式。影響商業(yè)銀行盈利性的因索主要有三個(gè)方面：（1）資產(chǎn)收益與資產(chǎn)損失銀行的資產(chǎn)收益取決于銀行資產(chǎn)規(guī)模、盈利資產(chǎn)數(shù)量和盈利資產(chǎn)收益率。資產(chǎn)損失由資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)所決定，收益與風(fēng)險(xiǎn)相伴而生。在評(píng)價(jià)資產(chǎn)收益時(shí)，要綜合考慮盈虧兩個(gè)方面的因素。（2）資金成本銀行的資金獲取需要付出成本，包括利息成本和非利息成本。前者是直接支付給資金提供者的貨幣余額，后者是銀行圍繞著資金吸收而花費(fèi)的各項(xiàng)支出。隨著市場(chǎng)因素特別是利息率的變化，會(huì)引起資金成本的變化。商業(yè)銀行應(yīng)控制資金成本，加強(qiáng)利率管理，以保證銀行的盈利性。（3）其他營(yíng)業(yè)收支包括商業(yè)銀行在貸款和投資以外所獲得的各項(xiàng)收入以及在存款和貸款以外所花費(fèi)的各項(xiàng)開(kāi)支、這些開(kāi)支也是影響盈利性的因素。四家國(guó)有商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)效益營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（億元）

0708稅前利潤(rùn)（億元）

0708凈利潤(rùn)（億元）

0708不良貸款率（％）

0708工行1131.851435.311151.141453.01812.561107.662.742.29農(nóng)行961.32325.61118.7223.50中行894.70861.53899.55862.51562.29635.393.122.65建行1005.351186.071008.161197.41690.53925.992.602.212008年國(guó)有商業(yè)銀行的盈利能力（％）指標(biāo)名稱工行農(nóng)行中行建行資產(chǎn)收益率1.20.20（07年）0.981.3凈資產(chǎn)收益率18.3613.40（07）13.5719.87資產(chǎn)利潤(rùn)率＝凈利潤(rùn)/[(資產(chǎn)年初總額＋資產(chǎn)年末總額)/2]×100%凈資產(chǎn)利潤(rùn)率以年末所有者權(quán)益為計(jì)算基礎(chǔ)。2008年上市股份制銀行的盈利能力和資產(chǎn)質(zhì)量（％）指標(biāo)名稱發(fā)展（91.4）浦發(fā)（99.11）民生（00.12）招行（02.4）華夏（03.9）興業(yè)（07.2）中信（07.4）交行（07.5）資產(chǎn)收益率0.140.96*0.87＊1.32＊0.49＊1.061.18＊1.18凈資產(chǎn)收益率3.7425.84*15.15＊22.73＊19.71＊20.19＊13.19＊19.57不良貸款率0.681.211.21（中）1.25（中）2.06（中）1.45（中）1.92資產(chǎn)利潤(rùn)率＝凈利潤(rùn)/[(資產(chǎn)年初總額＋資產(chǎn)年末總額)/2]×100%凈資產(chǎn)利潤(rùn)率以年末所有者權(quán)益為計(jì)算基礎(chǔ)。*截至9月31日。

美國(guó)銀行的盈利能力和資產(chǎn)質(zhì)量商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)1997年巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)《有效銀行監(jiān)管的核心原則》將商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)分為:信用風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（銀行無(wú)力滿足客戶的提款要求或正當(dāng)?shù)馁J款申請(qǐng)而造成的損失的風(fēng)險(xiǎn)）操作風(fēng)險(xiǎn)（最重大的操作風(fēng)險(xiǎn)是內(nèi)部控制及公司治理機(jī)制的失效）法律風(fēng)險(xiǎn)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的幾個(gè)財(cái)務(wù)比例指標(biāo)貸款對(duì)存款的比率該比率的值越大，風(fēng)險(xiǎn)越高，安全性越差。貨款數(shù)量應(yīng)低于存款數(shù)量，因商業(yè)銀行必須留有足夠的準(zhǔn)備金。我國(guó)規(guī)定這一比率不得超過(guò)75％。資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率比率值越小，說(shuō)明資本相對(duì)地越少，資產(chǎn)一旦受到損失，給予補(bǔ)償?shù)哪芰υ饺?，說(shuō)明銀行風(fēng)險(xiǎn)越高。負(fù)債對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的比率這里負(fù)債可指存款，也可指流動(dòng)負(fù)債或全部負(fù)債；流動(dòng)資產(chǎn)包括現(xiàn)金、中央銀行存款、同業(yè)存放款、一年以內(nèi)到期的貸款和短期證券等。該比率越高，表明能夠用做清償準(zhǔn)備的流動(dòng)資產(chǎn)越顯不足，也就是風(fēng)險(xiǎn)越大。有問(wèn)題貸款占全部貸款的比率有問(wèn)題貨款指的是有可能逾期償還甚至成為長(zhǎng)期呆賬的難清償貸款。該比值越大，說(shuō)明有問(wèn)題貸款越多，風(fēng)險(xiǎn)也就越大。資產(chǎn)質(zhì)量近些年，中國(guó)政府曾對(duì)國(guó)有銀行系統(tǒng)采取了三次重要的措施，以降低國(guó)有銀行的不良資產(chǎn)比率和提高銀行資本充足率。1998年，財(cái)政部發(fā)行特別國(guó)債，向四大國(guó)有商業(yè)銀行注資2700億元充實(shí)資本金。1999年，四大資產(chǎn)管理公司成立并接受了工、農(nóng)、中、建四大行剝離的1.4萬(wàn)億元不良資產(chǎn)。四大行以這些不良資產(chǎn)換取了資產(chǎn)管理公司的債權(quán)，此舉提高了國(guó)有銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，但沒(méi)有提高其資產(chǎn)的流動(dòng)性。2003－2005年政府先后又對(duì)中行、建行、工行和交行采取了第二次財(cái)務(wù)措施，2003年12月，匯金公司動(dòng)用450億美元外匯儲(chǔ)備分別向中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行注資225億美元。2004年6月，匯金公司向當(dāng)時(shí)正在進(jìn)行財(cái)務(wù)重組的交通銀行注資30億元人民幣；2005年4月，匯金向中國(guó)工商銀行注資150億美元，與財(cái)政部各占50%股份?？偣矂冸x7300多億元可疑類(lèi)貸款和核銷(xiāo)4500億元損失類(lèi)貸款。上述政府對(duì)國(guó)有銀行的救助，在很大程度上提升了國(guó)有銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，解決了國(guó)有銀行的歷史包袱和沉重負(fù)擔(dān)，但國(guó)有銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力還有賴于其自身經(jīng)營(yíng)機(jī)制的轉(zhuǎn)變和公司治理的提升。銀行名稱2000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年中國(guó)工商銀行5.385.765.545.529.8914.05中國(guó)銀行8.508.308.157.6910.0410.4213.59中國(guó)建設(shè)銀行3.796.886.916.5111.2913.5912.11中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行1.44交通銀行9.98.728.837.419.7211.2010.83深圳發(fā)展銀行17.5610.579.496.962.303.703.71上海浦東發(fā)展銀行13.5011.278.548.648.038.049.27民生銀行21.4510.108.228.628.598.268.12招商銀行11.7110.2612.579.499.559.0111.40華夏銀行9.037.638.5010.328.618.278.28光大銀行104.65中信銀行95.858.96.058.119.41興業(yè)銀行9.909.498.148.978.078.138.71部分銀行2000-2008年資本充足率一覽表

銀行名稱2007年2008年2009年2010.6中國(guó)工商銀行13.0913.0612.36，9.911.34，9.41中國(guó)銀行13.3413.4311.14，9.0711.73，9.33中國(guó)建設(shè)銀行12.5812.0611.70，9.3111.68，9.27中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行8.31，6.32交通銀行14.4413.4712.17，8.94深圳發(fā)展銀行5.778.588.88，5.5210.41，7.2上海浦東發(fā)展銀行9.159.0610.24，7.01民生銀行10.739.2110.77，8.32招商銀行10.2910.4111.6，8.05華夏銀行8.278.2210.57，6.49光大銀行7.199.36，6.4中信銀行15.2714.2810.95，8.26興業(yè)銀行10.75，7.9111.96，9.29實(shí)踐中通常用以下幾個(gè)指標(biāo)來(lái)估計(jì)流動(dòng)性程度超額準(zhǔn)備金在全部負(fù)債中的比重。超額準(zhǔn)備金的數(shù)值越大，說(shuō)明流動(dòng)性越強(qiáng)。流動(dòng)性資產(chǎn)對(duì)全部負(fù)債或貸款的比例。比率越大表示流動(dòng)性越強(qiáng)。但如何準(zhǔn)確定義流動(dòng)性資產(chǎn)也是一個(gè)問(wèn)題。短期負(fù)債與總負(fù)債之比比值越高，負(fù)債的流動(dòng)性也就越高。同業(yè)拆借資金及根據(jù)回購(gòu)協(xié)議售出的證券與負(fù)債總額之比比值越高，負(fù)債的流動(dòng)性也就越高。流動(dòng)性資產(chǎn)減去易變性負(fù)債的差額這一差額大于零表明有一定的流動(dòng)性；正差額越大，流動(dòng)性越大。存款增長(zhǎng)率與貸款增長(zhǎng)率的差額這是一個(gè)趨勢(shì)性指標(biāo)，若該值為正，表明流動(dòng)性上升。它能大體反映出流動(dòng)性是在上升還是下降，但不能比較具體存貸款的性能與結(jié)構(gòu)。貸款對(duì)存款的比率該比率越高，流動(dòng)性越低。因?yàn)樗砻鞔婵钯Y金更多地被貸款資產(chǎn)所占用，很難及時(shí)變現(xiàn)。這一指標(biāo)的缺陷是沒(méi)考慮貸款和存款的期限、質(zhì)量及收付方式，因此并不精確。其中，第1、2項(xiàng)是反映資產(chǎn)流動(dòng)性的主要指標(biāo)，第3、4項(xiàng)是反映負(fù)債流動(dòng)性的主要指標(biāo)，第5、6、7項(xiàng)是綜合性流動(dòng)指標(biāo)。我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)流動(dòng)性銀行的一級(jí)儲(chǔ)備金包括銀行庫(kù)存現(xiàn)金、上繳中央銀行的準(zhǔn)備金和存放在同業(yè)的存款，這部分資產(chǎn)的流動(dòng)性很強(qiáng)，能夠?qū)︺y行資產(chǎn)的流動(dòng)性起到第一保證的作用。有關(guān)資料顯示:2003年四大銀行的一級(jí)儲(chǔ)備金比率都比較高，中行甚至接近20％，而國(guó)外的花旗銀行、匯豐銀行這一指標(biāo)僅僅維持在2％以內(nèi)。二級(jí)儲(chǔ)備比率主要以銀行的證券投資占總資產(chǎn)的比重來(lái)衡量。證券類(lèi)資產(chǎn)不僅流動(dòng)性強(qiáng)，可以及時(shí)在二級(jí)市場(chǎng)中變現(xiàn)，而且具備一定的盈利能力，由于其有效解決了銀行經(jīng)營(yíng)流動(dòng)性與盈利性的矛盾，因此在各國(guó)銀行的經(jīng)營(yíng)管理中廣受青睞。但我國(guó)銀行資產(chǎn)中大部分以變現(xiàn)能力差的貸款的形式表現(xiàn)出來(lái)，而變現(xiàn)能力好的證券類(lèi)資產(chǎn)比重卻比較小。負(fù)債流動(dòng)性商業(yè)銀行的負(fù)債簡(jiǎn)單分為存款類(lèi)負(fù)債和其他負(fù)債。存款類(lèi)負(fù)債是商業(yè)銀行被動(dòng)吸收的資金來(lái)源，這部分負(fù)債的形成主要取決于我國(guó)的政府機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)和個(gè)人，而其他負(fù)債則考察的是商業(yè)銀行主動(dòng)籌措資金的能力，這部分資金對(duì)銀行來(lái)講具有很大的穩(wěn)定性及靈活性。在目前商業(yè)銀行的負(fù)債資金中被動(dòng)吸收的存款類(lèi)資金占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的地位。這種極高的比例給商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理埋下了極大的安全隱患，一旦我國(guó)金融業(yè)對(duì)外完全放開(kāi)，出現(xiàn)國(guó)內(nèi)居民轉(zhuǎn)存外資銀行的情況，我國(guó)銀行將完全處于被動(dòng)局面，銀行資金的下降將直接導(dǎo)致流動(dòng)性支付的困難。153一、商業(yè)信貸評(píng)估Overviewofmanagement,operations,andthefirm’sindustryCommonsizeandfinancialratioanalysisAnalysisofcashflowProjectionsandanalysisoftheborrower’sfinancialcondition第三節(jié)商業(yè)銀行的信貸管理154Overviewofmanagement,operations,andthefirm’sindustryAnanalysisoftheorganizationalandbusinessstructureoftheborrowerProductsorservicesprovidedThefirm’scompetitivepositionMarketshareDegreeofproductdifferentiationPresenceofeconomiesofscaleorscopeinthecoststructureThebargainingpowerofbuyersandsellersthatthefirmdealswith.155BusinessandIndustryoutlookHistoricalsalesgrowthTherelationshipbetweenindustrysalesandthebusinesscycleForecastfortheindustryManagementcharacterandqualityThebackgroundsofthechiefexecutive,financialandoperatingofficersThetopofficer’sequityinterestinthefirmandthetypeofcompensationreceivedThenatureoftheborrower’sloanrequestandthequalityofthefinancialdataprovided156CommonsizeandfinancialratioanalysisLiquidityratiosCurrentratio=currentassets/currentliabilitiesQuickratio=(cash+accountsreceivable)/currentliabilitiesAccountsreceivableagingschedule:acomparisonofthedollaramountandpercentageoftotalreceivablesoutstandingacrossthenumberofdaystheyhavebeenoutstanding(lessthan30,30-60,etc.)157WadesOfficeFurniture-IncomeStatement158WadesOfficeFurniture:HistoricalBalanceSheet(Assets)159WadesOfficeFurniture:HistoricalBalanceSheet(LiabilitiesandEquity)160WadesOfficeFurniture:LiquidityRatios161ActivityratiosDayscash=cash/averagedailysalesDaysinventoryonhand=inventory/averagedailyCOGSInventoryturnover=365/daysinventoryAccountsreceivablecollectionperiod(daysA/R)=Accountsreceivables/averagedailysalesAccountsreceivableturnover=365/daysA/R162Dayscash-to-cashassetcycle=dayscash+daysaccountsreceivablesoutstanding+daysinventoryoutstandingDaysaccountspayableoutstanding=accountspayable/averagedailypurchases=accountspayable/[(COGS+Δinventory)/365]Salestonetfixedassets=sales/netfixedassets163LeverageratiosDebttotangiblenetworth=totalliabilities/networthTimesinterestearned=EBIT/interestexpenseEBIT=earningbeforetaxes+interestexpenseFixedchargecoverage=(EBIT+leasepayments)/(interestexpense+leasepayments)164Netfixedassetst