中國超硬刀具行業(yè)市場規(guī)模及下游應(yīng)用領(lǐng)域分析

中國超硬刀具行業(yè)市場規(guī)模及下游應(yīng)用領(lǐng)域分析

一、中國超硬刀具行業(yè)市場規(guī)模

高速鋼→硬質(zhì)合金→陶瓷→超硬材料。按照刀具材料不同，目前工業(yè)切削刀具可以主要分為高速鋼、硬質(zhì)合金、陶瓷以及超硬材料四類產(chǎn)品。機械加工早期主要采用高速鋼刀具。隨后，以硬質(zhì)合金和陶瓷刀具為代表的新型材料刀具開始逐步替代原有高速鋼刀具。隨著產(chǎn)業(yè)升級與技術(shù)進(jìn)步，超硬材料刀具開始廣泛應(yīng)用于工業(yè)加工，并在部分領(lǐng)域替代硬質(zhì)合金和陶瓷刀具。

超硬材料刀具指用硬度可與金剛石相比擬的超硬材料制成的刀具。超硬材料刀具所用的超硬材料主要是與天然金剛石的硬度、性能相近的人造金剛石和CBN（立方氮化硼）。由于天然金剛石價格比較昂貴，所以生產(chǎn)上大多采用人造聚晶金剛石（PCD）、聚晶立方氮化硼（PCBN），以及它們的復(fù)合材料。

“十三五”以后我國制造業(yè)進(jìn)入轉(zhuǎn)型與升級時期。以高溫合金、鈦合金、不銹鋼、等靜壓石墨、硅材料、藍(lán)寶石、超高強度鋼以及高溫結(jié)構(gòu)陶瓷等為代表的工業(yè)材料由于加工難度大，成本高，對配套加工工具也提出了更高要求。因此超硬刀具成為了產(chǎn)業(yè)升級中的優(yōu)選材料。我國刀具市場總消費規(guī)模從2017年的388億元人民幣增加到2018年的421億元，同比增長8.5%。

國產(chǎn)刀具約273億元人民幣，與2017年相比增幅為9.6%，占比65%;進(jìn)口刀具(境外品牌)148億元人民幣，同比增長6.5%，占比35%。2018年的刀具消費額超過2011年400億的高點，創(chuàng)歷史最高記錄。國產(chǎn)刀具在中國市場的增長高于進(jìn)口刀具。

未來高端機床及與之對應(yīng)的刀具消費規(guī)模將持續(xù)提高，刀具市場存在廣闊的上升空間。2010年以來，我國機床消費額屢次突破2,000億元，而同期刀具消費規(guī)模僅占機床消費的17%左右，與全球平均比例40%相比，處于較低水平。2018年隨著中國經(jīng)濟(jì)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革工作的深化，中國機床工具消費市場呈現(xiàn)明顯的恢復(fù)性增長態(tài)勢，機床消費市場呈現(xiàn)“總量趨穩(wěn)、結(jié)構(gòu)升級”的新特征。

2018年我國刀具進(jìn)出口規(guī)模均創(chuàng)下2005年以來的歷史新高。2018年我國制造業(yè)的良好發(fā)展形勢，我國刀具進(jìn)口(含在中國生產(chǎn)并銷售的境外品牌)總規(guī)模從2017年的139億元人民幣增加到2018年的148億元人民幣，同比增長6.5%，連續(xù)兩年創(chuàng)新高。根據(jù)數(shù)據(jù)，我國刀具出口從2017年的96億人民幣增加到2018年的101億元，同比增長5.2%，連續(xù)兩年創(chuàng)新高。

近年來，超硬材料切削刀具市場占比穩(wěn)步擴(kuò)大，開始擠占原硬質(zhì)合金、陶瓷切削刀具市場份額。2018年我國超硬刀具市場規(guī)模約為42億元。

超硬材料刀具制造強度大，技術(shù)門檻高，目前主要為發(fā)達(dá)國家制造商所控制，中國所占的市場份額較小，技術(shù)水平與美國、日本等發(fā)達(dá)國家相比還存在較大的差距。中國能夠規(guī)模化生產(chǎn)用于加工汽車、航空航天關(guān)鍵零件的超硬材料刀具企業(yè)數(shù)量較少，高精度復(fù)雜結(jié)構(gòu)的超硬材料刀具設(shè)計制造技術(shù)水平有待提高。在精加工領(lǐng)域，我國還需要進(jìn)口一定量的超硬材料刀具。我國的刀具消費結(jié)構(gòu)還未達(dá)到世界平均水平，超硬刀具占切削工具的比例較低，超硬刀具市場成長空間大。

二、下游應(yīng)用領(lǐng)域：下游消費電子行業(yè)是主要驅(qū)動力

雖然隨著智能手機的市場滲透率不斷提高，智能手機、平板電腦的出貨量增速逐漸下降，但總量仍在不斷擴(kuò)大。目前行業(yè)整體規(guī)模趨于穩(wěn)定，全球智能手機全年出貨量在2014年至2018年期間維持在14億臺以上。根據(jù)數(shù)據(jù),2018年全球顯示面板出貨面積達(dá)到2.13億平方米,同比增加1780萬平方米,增長率為9.1%；其中,中國大陸面板企業(yè)出貨面積將同比增加1390萬平方米,對全球增長貢獻(xiàn)率達(dá)到78%。不同于智能手機、平板電腦等小型顯示設(shè)備在近年來出貨數(shù)量需求平穩(wěn)，電視、顯示器等大型顯示設(shè)備的旺盛需求，消費電子面板的快速發(fā)展，有望成為超硬刀具的主要驅(qū)動力。

顯示面板行業(yè)屬于資金和技術(shù)密集型行業(yè),目前全球參與競爭主要企業(yè)僅10余家,主要集中在韓國、中國大陸、中國臺灣地區(qū)和日本。中國大陸顯示面板產(chǎn)能正在飛速增長，液晶面板生產(chǎn)企業(yè)逐步向大陸轉(zhuǎn)移。隨著國內(nèi)京東方、華星光電、深天馬等企業(yè)不斷加大投入力度，同時日韓企業(yè)逐漸推出市場，中國大陸面板產(chǎn)能持續(xù)提升，產(chǎn)能全球占有率從2%經(jīng)過十幾年的發(fā)展,2018年中國大陸液晶面板產(chǎn)能就將趕超臺灣,到2019年,中國大陸地區(qū)液晶面板將占全球產(chǎn)能的39%,超過韓國位居世界第一。

面板規(guī)格向超大尺寸和超高清分辨率加速邁進(jìn)。2018年是超大尺寸顯示的元年，各大面板廠爭相投入更多資源生產(chǎn)60英寸以上的面板，預(yù)計2019年全球60寸以上電視面板出貨量達(dá)到3000萬片，2025年達(dá)到5400萬片。2016年到2025年期間，從出貨面積來看其總份額大約會增長三倍，從12%提升到33%。

從需求的角度分析，液晶電視、智能手機等產(chǎn)品的大尺寸化趨勢是推動TFT-LCD顯示面板需求面積增長的主要動力之一。

在電視和顯示器面板的帶動下，2018年全球大尺寸LCD面板出貨面積增至1.99億平方米，較2017年增長10.6%。2018年全球大尺寸LCD面板出貨數(shù)量達(dá)到7.56億片，同比增長7.4%。全球液晶電視面板的平均尺寸從2013年的38.6英寸增長至2016年的42.7英寸，預(yù)計到2022年平均尺寸將超過50英寸。雖然面板行業(yè)整體增速受限，但是大尺寸面板需求增速相對維持在高位。電視面板需求占據(jù)顯示面板需求面積的絕大比重,是TFT-LCD面板最重要的下游需求領(lǐng)域。

從供給角度來看,高世代產(chǎn)線的產(chǎn)能爬坡使TFT-LCD大尺寸面板出貨量和出貨面積都保持可觀的同比增長率。LGD、京東方、華星光電等各大廠商均在布局10代以上產(chǎn)線，考慮到10代以上產(chǎn)線在切割65寸、75寸等超大尺寸面板上有更高經(jīng)濟(jì)性，