2020年期貨企業(yè)發(fā)展策略及經(jīng)營計劃

期貨企業(yè)發(fā)展策略及經(jīng)營計劃2020年3月

目 錄一、行業(yè)發(fā)展態(tài)勢 31、期貨行業(yè)競爭加劇 32、行業(yè)發(fā)展趨勢 4二、未來發(fā)展策略 4三、2020年經(jīng)營計劃 51、充分發(fā)揮公司優(yōu)勢，助推公司業(yè)務(wù)發(fā)展 52、推動經(jīng)紀業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，強化專業(yè)服務(wù)能力 53、拓展風險管理業(yè)務(wù)，提升服務(wù)實體經(jīng)濟能力 54、整合發(fā)展境外金融服務(wù)業(yè)務(wù)，為“走出去”的投資者提供配套風險管理服務(wù) 6

期貨企業(yè)發(fā)展策略及經(jīng)營計劃一、行業(yè)發(fā)展態(tài)勢2019年，期貨市場作為金融行業(yè)的重要組成部分，推動深化改革，加大開放力度。在此基礎(chǔ)上，期貨公司卻面臨著“大市場”與“小行業(yè)”的矛盾，期貨公司之間的競爭日趨激烈，尤其是傳統(tǒng)經(jīng)紀業(yè)務(wù)同質(zhì)化競爭嚴重，使得各期貨公司均致力于創(chuàng)新發(fā)展，提高自身服務(wù)能力。1、期貨行業(yè)競爭加劇截至2019年末，我國境內(nèi)共有期貨公司149家，存在機構(gòu)數(shù)量多、同質(zhì)化競爭嚴重的特點，突出體現(xiàn)在期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)這一傳統(tǒng)和基礎(chǔ)業(yè)務(wù)上。期貨行業(yè)資源、客戶和利潤的頭部集中效應(yīng)將越來越明顯。大量期貨公司的控股股東為證券公司，為服務(wù)于證券公司整體發(fā)展戰(zhàn)略，一定程度上將期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)作為證券公司整體業(yè)務(wù)的配套資源和業(yè)務(wù)，進一步加劇了期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)的競爭程度。同時，2019年中國證監(jiān)會明確表示將原定于2021年取消證券公司、基金管理公司和期貨公司外資股比限制的時點提前到2020年，且自2020年1月1日起放開期貨公司的外資股比限制。這將使得期貨公司間的競爭進一步加劇，外資期貨公司將在人才、客戶等方面與國內(nèi)期貨公司展開爭奪和競爭。期貨公司間競爭的進一步加劇將導致期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)手續(xù)費率的進一步下降，從而影響期貨公司的整體盈利能力和水平。2、行業(yè)發(fā)展趨勢隨著期貨行業(yè)的發(fā)展，逐步呈現(xiàn)出服務(wù)專業(yè)化、客戶機構(gòu)化和市場國際化的特點。期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)是期貨公司的傳統(tǒng)和基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，但除了簡單的手續(xù)費競爭外，客戶對于專業(yè)化服務(wù)的要求越來越高。期貨市場的主要職能是風險管理，如何有效的為客戶提供專業(yè)的風險管理方案和手段，是期貨公司專業(yè)化能力的集中體現(xiàn)，也是增強客戶對期貨公司粘度的重要方式。同時，近年來隨著期貨市場功能的有效發(fā)揮，各類產(chǎn)業(yè)客戶和機構(gòu)客戶對于期貨市場的重視程度日益增加，越來越多的產(chǎn)業(yè)客戶和機構(gòu)開始運用期貨及衍生品工具進行風險管理操作，投資者結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化。此外，隨著我國對外開放程度的不斷加深，期貨市場的“引進來”和“走出去”步伐不斷加快，尤其是鐵礦石、原油等國際化品種的推出，使得期貨市場的國際化程度不斷提高。行業(yè)發(fā)展趨勢的特點將進一步影響期貨公司的經(jīng)營和發(fā)展，在此基礎(chǔ)上，期貨公司需要夯實基礎(chǔ)，做精做強，才能在市場競爭中取得良好的效果.二、未來發(fā)展策略綜合考慮宏觀經(jīng)濟形勢、期貨行業(yè)發(fā)展趨勢及公司自身發(fā)展的實際情況，公司將以提升業(yè)務(wù)規(guī)模、增強盈利能力和實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型為目標，以經(jīng)紀業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，大力拓展資產(chǎn)管理、風險管理等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，持續(xù)推進國際化發(fā)展戰(zhàn)略，以求為投資者提供以期貨及衍生品工具為主的境內(nèi)外一體化的風險管理服務(wù)，并使得公司發(fā)展成為“以衍生品業(yè)務(wù)為核心的金融服務(wù)公司”。三、2020年經(jīng)營計劃1、充分發(fā)揮公司優(yōu)勢，助推公司業(yè)務(wù)發(fā)展公司將充分發(fā)揮多年來積累的信譽和品牌優(yōu)勢，進一步完善激勵機制，培育、引進高素質(zhì)的復合型、專業(yè)化人才，推動不同業(yè)務(wù)線的穩(wěn)健發(fā)展。同時，公司將充分利用良好的企業(yè)品牌形象，進一步有效開拓市場，促進企業(yè)長期健康發(fā)展。2、推動經(jīng)紀業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，強化專業(yè)服務(wù)能力公司將根據(jù)不同的客戶類型，以研究所、咨詢服務(wù)部為依托，在公司整體客服框架下，優(yōu)化、完善不同的客戶服務(wù)內(nèi)容，強化專業(yè)服務(wù)能力，增強差異化服務(wù)內(nèi)容，不斷拓展公司與客戶間的關(guān)系度，增強客戶粘度，以有效提升期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)規(guī)模。3、拓展風險管理業(yè)務(wù)，提升服務(wù)實體經(jīng)濟能力2020年，公司將在現(xiàn)有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，繼續(xù)開展基差貿(mào)易、場外衍生品業(yè)務(wù)和做市業(yè)務(wù)，持續(xù)探索風險管理業(yè)務(wù)創(chuàng)新服務(wù)實體經(jīng)濟模式，增強服務(wù)實體經(jīng)濟能力?；钯Q(mào)易方面，公司將進一步擴大基差貿(mào)易業(yè)務(wù)規(guī)模，推廣含權(quán)貿(mào)易服務(wù)模式，增強與產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)的合作，發(fā)揮自身專業(yè)優(yōu)勢，通過現(xiàn)貨紐帶加強與產(chǎn)業(yè)客戶的合作關(guān)系，持續(xù)拓展基差貿(mào)易范圍和內(nèi)容。場外衍生品業(yè)務(wù)方面，公司將根據(jù)投資者需求，持續(xù)提供差異化的風險管理方案，同時加大“保險+期貨”業(yè)務(wù)力度，更好的服務(wù)“三農(nóng)”，服務(wù)實體企業(yè)。做市業(yè)務(wù)方面，公司將在做好風險控制的基礎(chǔ)上，為相關(guān)品種持續(xù)提供做市業(yè)務(wù)相關(guān)工作，保障市場的流動性。4、整合發(fā)展境外金融服務(wù)業(yè)務(wù)，為“走出去”的投資者提供配套風險管理服務(wù)公司將充分發(fā)揮xx子公司在境外交易所的清算會員資格，為中國金融機構(gòu)參與海外期貨及衍生品市場的交易提供清算服務(wù)，更好的保障投資者資金安全。同時，在開展期貨經(jīng)紀、證券經(jīng)紀、外匯經(jīng)紀業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上