財務報表分析報告報告材料(案例分析報告)

實用標準文案財務報表分析一、 資產(chǎn)負債表分析（一） 資產(chǎn)規(guī)模和資產(chǎn)結構分析單位：萬元項目年初數(shù)年末數(shù)增減變動流動資產(chǎn)：金額比重金額比重金額比重貨幣資金2482137.34%2158633.33%-3235189.07%應收賬款2900.44%1540.24%-1367.95%預付賬款7261.09%320.05%-69440.56%其他應收款2941144.25%3923960.59%9828-574.40%存貨33995.11%21373.30%-126273.76%其他流動資產(chǎn)1510.23%860.13%-653.80%流動資產(chǎn)合計5879888.46%6323497.65%4436-259.26%長期股權投資8001.20%240.04%-77645.35%固定資產(chǎn)918713.82%24583.80%-6729393.28%減：累計折舊33595.05%16842.60%-167597.90%固定資產(chǎn)凈值58288.77%7741.20%-5054295.38%在建工程420.06%460.07%4-0.23%無形資產(chǎn)3770.57%1800.28%-19711.51%減：累計攤銷1070.16%420.06%-653.80%無形資產(chǎn)凈值2700.41%1380.21%-1327.71%長期待攤費用7321.10%5430.84%-18911.05%非流動資產(chǎn)合計767211.54%15252.35%-6147359.26%資產(chǎn)總計66470100.00%64759100.00%-1711100.00%流動負債合計3878457.44%2996245.19%非流動負債合計2873942.56%3633454.81%負債合計67523100.00%66296100.00%1、資產(chǎn)規(guī)模分析：從上表可以看出，公司本年的非流動資產(chǎn)的比重2.35%遠遠低于流動資產(chǎn)比重97.65%，說明該企業(yè)變現(xiàn)能力極強，企業(yè)的應變能力強，企業(yè)近期的經(jīng)營風險不大。與上年相比，流動資產(chǎn)的比重，由 88.46%上升到97.65%，非流動資產(chǎn)的比重由11.54%下降到2.35%，主要是由于公司分立，將公司原有的安盛購物廣文檔實用標準文案場、聯(lián)營商場、舊物市場等非超市業(yè)態(tài)獨立出去， 報表結果顯示企業(yè)的變現(xiàn)能力提高了。2、資產(chǎn)結構分析從上表可以看出，流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重為 97.65%，非流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為,2.35%，說明企業(yè)靈活性較強，但底子比較薄弱，企業(yè)近期經(jīng)營不存在風險，但長期經(jīng)營風險較大。流動負債占總負債的比重為 57.44%，說明企業(yè)對短期資金的依賴性很強，企業(yè)近期償債的壓力較大。非流動資產(chǎn)的負債為 42.56%，說明企業(yè)在經(jīng)營過程中對長期資金的依賴性也較強。企業(yè)的長期的償債壓力較大。（二） 短期償債能力指標分析指標期末余額期初余額變動情況營運資本332722001413258流動比率2.111.520.59速動比率2.041.420.61現(xiàn)金比率0.720.640.08營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債現(xiàn)金比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）/流動負債1、營運資本分析營運資本越多，說明償債越有保障企業(yè)的短期償債能力越強。 債權人收回債權的機率就越高。因此，營運資金的多少可以反映償還短期債務的能力。文檔實用標準文案對該企業(yè)而言，年初的營運資本為 20014萬元，年末營運資本為33272萬元，表明企業(yè)短期償債能力較強， 短期不能償債的風險較低，與年初數(shù)相比營運資本增加了13258 萬元，表明企業(yè)營運資本狀況繼續(xù)上升，進一步降低了不能償債的風險。2、流動比率分析流動比率是評價企業(yè)償債能力較為常用的比率。 它可以衡量企業(yè)短期償債能力的大小。對債權人來講，此項比率越高越好，比率高說明償還短期債務的能力就強，債權就有保障。對所有者來講，此項比率不宜過高，比率過高說明企業(yè)的資金大量積壓在持有的流動資產(chǎn)形態(tài)上， 影響到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的高速運轉， 影響資金使用效率。若比率過低，說明償還短期債務的能力低，影響企業(yè)籌資能力，勢必影響生產(chǎn)經(jīng)營活動順利開展。當流動比率大于2時，說明企業(yè)的償債能力比較強，當流動比率小于2時，說明企業(yè)的償債能力比較弱，當流動比率等于 1時，說明企業(yè)的償債能力比較危險，當流動比率小于 1時，說明企業(yè)的償債能力非常困難。我公司，期初流動比率為 1.52，期末流動比率為 2.11，按一般公認標準來說，說明企業(yè)的償債能力較強，且短期償債能力較上年進一步增強。3、速動比率分析流動比率雖然可以用來評價流動資產(chǎn)總體的變現(xiàn)能力， 但人們還希望，特別是短期債權人，希望獲得比流動比率更進一步的有關變現(xiàn)能力的比率指標。 這就是速動比率。通常認為正常的速動比率為 1，低于1的速動比率被認為企業(yè)面臨著很大的文檔實用標準文案償債風險。影響速度比率可信性的重要因素是應收帳款的變現(xiàn)能力。 帳面上的應收帳款不一定都能變成現(xiàn)金，實際壞帳可能比計提的準備要多； 因此評價速動比率應與應收賬款周轉率相結合。速動比率同流動比率一樣，反映的是期末狀況，不代表企業(yè)長期的債務狀況。企業(yè)期初速動比率為 1.42，期末速動比率為 2.04，就公認標準來說，該企業(yè)的短期償債能力是較強的。進一步分析我公司償債能力較強的原因，可以看出：①公司貨幣資金占總資產(chǎn)的比例較高達 33.33%，公司貨幣資金占用過多會大大增加企業(yè)的機會成本。②企業(yè)應收款項占比過大，其中其他應收款占總資產(chǎn)的 60.59%，該請況可能會導致雖然速動比率合理，但企業(yè)仍然面臨償債困難的情況。4、現(xiàn)金率分析現(xiàn)金比率是速動資產(chǎn)扣除應收帳款后的余額。 速動資產(chǎn)扣除應收帳款后計算出來的金額，最能反映企業(yè)直接償付流動負債的能力?，F(xiàn)金比率一般認為 20%以上為好。但這一比率過高，就意味著企業(yè)流動負債未能得到合理運用， 而現(xiàn)金類資產(chǎn)獲利能力低，這類資產(chǎn)金額太高會導致企業(yè)機會成本增加。從上表中可以看出，期初現(xiàn)金比率為 0.64，期末現(xiàn)金比率為 0.72，比率遠高于一般標準 20%，說明企業(yè)直接償付流動負債的能力較好，但流動資金沒有得到了充分利用。（三）長期償債能力指標分析項目 期末數(shù) 期初數(shù) 變動情況資產(chǎn)負債率 1.0237 1.0158 0.0079文檔實用標準文案產(chǎn)權比率-43.1334-64.124420.9910資產(chǎn)負債率=總負債/總資產(chǎn)產(chǎn)權比率=總負債/股東權益1、資產(chǎn)負債率資產(chǎn)負債率反映企業(yè)償還債務的綜合能力， 如果這個比率越高，說明企業(yè)償還債務的能力越差；反之，償還債務的能力較強。一般認為，資產(chǎn)負債率的適宜水平是 0.4-0.6。對于經(jīng)營風險比較高的企業(yè)，為減少財務風險，選擇比較低的資產(chǎn)負債率；對于經(jīng)營風險低的企業(yè)，為增加股東收益應選擇比較高的資產(chǎn)負債率。我公司期末資產(chǎn)負債率為 1.0237，期初資產(chǎn)負債率為 1.0158，遠超出適宜水平0.4-0.6之間。數(shù)據(jù)顯示企業(yè)處于資不抵債狀態(tài)，說明該企業(yè)的償債能力極弱，長期償債壓力大。2、產(chǎn)權比率產(chǎn)權比率不僅反映了由債務人提供的資本與所有者提供的資本的相對關系，而且反映了企業(yè)自有資金償還全部債務的能力， 因此它又是衡量企業(yè)負債經(jīng)營是否安全的有利的重要指標。一般來說，這一比率越低，表明企業(yè)長期償債能力越強，債權人權益保障程度越高，承擔風險越小，一般認為這一比率在 1，即在1以下，應該是有償債能力的，但還應該結合企業(yè)具體情況加以分析。 當企業(yè)的資產(chǎn)收益率大于負債成本率時，負債經(jīng)營有利于提高資金收益率，獲得額外的利潤，這時的產(chǎn)權比率可以適當高些，產(chǎn)權比率高，是高風險、高報酬的財務結構；產(chǎn)權比率低，是低風險、低報酬的財務結構。我公司期末產(chǎn)權比率為 -43.1334，期初產(chǎn)權比率為-64.1244，表明我公司負債大于總資產(chǎn)，債權人的權益得不到保障，屬于高風險的財務結構。期末的產(chǎn)文檔實用標準文案權比率由期初的-64.1244 上升到了-43.1334，說明企業(yè)的長期償債能力有所上升，但長期償債能力任然極差。二、利潤表分析（一）利潤表結構分析項目本年累計上年同期增減變動主營業(yè)務利潤262466-204其他業(yè)務利潤7563349-2593利潤總額-464-19211457凈利潤-464-19211457根據(jù)利潤表構成分析表，我公司的主營業(yè)務利潤、其他業(yè)務利潤是盈利的，但是利潤總額和凈利潤都是虧損的，由此這可以看出我公司是具備盈利能力的，但由于費用較大，導致公司虧損。（二）利潤表構成比重分析結構變動比項目本年累計構成上年同期構成增減變動率一、主營業(yè)務收入8713100.00%10591100.00%-18780.00%減：銷售折扣與折讓80.09%230.22%-15-0.13%主營業(yè)務收入凈額870599.91%1056999.79%-18640.12%減：主營業(yè)務成本806392.54%956190.27%-14982.27%銷售費用3373.87%3353.16%20.70%主營業(yè)務稅金及附加430.49%2061.95%-163-1.45%二、主營業(yè)務利潤2623.01%4664.40%-204-1.39%加：其他業(yè)務利潤7568.68%334931.62%-2593-22.94%減：管理費用190121.82%384536.30%-1944-14.49%財務費用99411.41%191618.09%-922-6.68%三、營業(yè)利潤-1877-21.54%-1946-18.37%69-3.17%加：投資收益146816.85%00.00%146816.85%營業(yè)外收入840.96%430.41%410.56%減：營業(yè)外支出190.22%190.18%00.04%加：以前年度損益調(diào)整-120-1.38%00.00%-120-1.38%四、利潤總額-464-5.33%-1921-18.14%145712.81%減：所得稅費用00.00%00.00%00.00%五、凈利潤-464-5.33%-1921-18.14%145712.81%從利潤表構成比重分析表可看出企業(yè)各項財務成果的構成情況， 本年主營業(yè)文檔實用標準文案務成本占主營業(yè)務收入的比重為92.54%，比上年同期的90.27%增長了2.27個百分點，主營業(yè)務稅金及附加占主營業(yè)務收入的比重為0.49%，比上年同期的1.95%降低了1.45個百分點，銷售費用占主營業(yè)務收入的比重增加了0.7個百分點，但管理費用、財務費用占主營業(yè)務收入的比重都有所降低，兩方面相抵的結果是營業(yè)利潤占主營業(yè)務收入的比重降低了3.17個百分點，由于本年實現(xiàn)投資收益1468萬元，導致凈利潤占主營業(yè)務的比重比上年同期增加了12.81個百分點。從以上的分析可以看出，本年凈利潤比上年同期虧損額度小，并不是由于企業(yè)經(jīng)營狀況好轉導致的，相反本年的經(jīng)營狀況較上年有所惡化。雖然公司通過努力降低管理費用和財務費用的方式提高公司盈利水平，但對利潤總額的影響不是很大。（三）收入盈利能力分析項目本年累計上年同期本年比上年銷售毛利率7.47%9.72%-2.26%營業(yè)利潤率-19.72%-13.69%-6.03%銷售利潤率-4.88%-13.52%8.64%銷售凈利率-4.88%-13.52%8.64%銷售毛利率=（主營業(yè)務收入-主營業(yè)務成本）/主營業(yè)務收入營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入銷售利潤率=利潤總額/營業(yè)收入銷售凈利率=凈利潤/營業(yè)收入通過上表可知，我公司本年銷售毛利率、營業(yè)利潤率指標比上年同期降低了，這表明公司的獲利能力降低了。公司獲利能力降低主要是由于經(jīng)營規(guī)模和利潤空間縮減導致的。（四）成本費用盈利能力分析項目 本年累計 上年同期 本年比上年文檔實用標準文案成本費用利潤率-4.09%-12.06%7.97%成本費用利潤率=利潤/成本費用成本費用=主營業(yè)務成本+其他業(yè)務成本+營業(yè)費用+管理費用+財務費用利潤=營業(yè)利潤+投資收益+補貼收入+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出成本費用利潤率反映了公司成本費用和凈利潤之間的關系， 我公司本年成本費用利潤率比上年同期有所增長，表明公司耗費一定的成本費所得的收益增加不少，它直接反映出了我公司增收節(jié)支、增產(chǎn)節(jié)約效益，降低成本費用水平，以此提高了盈利水平。（五）資產(chǎn)盈利能力分析本年比上項目 本年累計 上年同期 年資產(chǎn)凈利率 -0.71% -2.93% 2.22%資產(chǎn)凈利率=凈利潤÷資產(chǎn)平均總額凈資產(chǎn)收益率=稅后利潤/所有者權益公司資產(chǎn)凈利率本年累計的比上年同期的增長了 2.22%，這表明公司的資產(chǎn)利用的效益變有所好轉，利用資產(chǎn)創(chuàng)造的利潤增加。在分析公司的盈利能力時，應重點分析公司的的凈資產(chǎn)收益率， 因為該指標是最具綜合力的評價指標，其是被投資者最為關注的指標。 但從公司的資產(chǎn)負債表可以看出，公司的股東權益已經(jīng)為負數(shù)，分析凈資產(chǎn)收益率已經(jīng)沒有任何意義。綜合以上分析，可判斷出公司現(xiàn)在的盈利能力極弱， 隨著行業(yè)內(nèi)部競爭壓力增大，利潤空間呈下滑的趨勢，公司先要生存下去只有做到①擴大經(jīng)營規(guī)模，實現(xiàn)薄利多銷，才能扭轉虧損的趨勢。②努力拓展其他業(yè)務，尋找新的經(jīng)濟增長點，否則企業(yè)會存在經(jīng)營費用過高，發(fā)展后勁不足的風險。文檔實用標準文案三、現(xiàn)金流量表分析（一）現(xiàn)金流量結構分析本期金上年同增減變動項目額構成期構成增減變動率一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金10,31884.20%11,75851.55%-1,44032.65%收到的租金1291.05%1,0294.51%-900-3.46%收到的稅費返還1,57612.86%1,8197.97%-2434.89%收到其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金2311.89%8,20435.97%-7,973-34.08%經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計12,254100.00%22,809100.00%-10,5550.00%購買商品、接收勞務支付的現(xiàn)金10,16580.72%12,20251.63%-2,03729.09%經(jīng)營租賃支付的現(xiàn)金00.00%00.00%00.00%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金1,2029.54%1,3645.77%-1623.77%支付的各項稅費3052.42%4621.95%-1570.47%支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金9217.31%9,60540.64%-8,684-33.33%經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計12,593100.00%23,632100.00%-11,0390.00%經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-339-8234840.00%二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資收到的現(xiàn)金2,244100.00%02,244100.00%取得投資收益收到的現(xiàn)金00.00%000.00%處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額00.00%000.00%收到其他與投資活動有關的現(xiàn)金00.00%000.00%投資活動現(xiàn)金流入小計2,244100.00%02,244100.00%購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金70100.00%272100.00%-2020.00%投資支付的現(xiàn)金00.00%00.00%00.00%文檔實用標準文案支付其他與投資活動有關的現(xiàn)金00.00%00.00%00.00%投資活動現(xiàn)金流出小計70100.00%272100.00%-2020.00%投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2,174-2722,4460.00%三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金00.00%00.00%00.00%取得借款收到的現(xiàn)金29,500102.56%42,00094.59%-12,5007.96%收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金-735-2.56%2,4015.41%-3,136-7.96%籌資活動現(xiàn)金流入小計28,765100.00%44,401100.00%-15,6360.00%償還債務支付的現(xiàn)金31,40592.82%23,07391.01%8,3321.80%分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金2,4317.18%2,2798.99%152-1.80%支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金00.00%00.00%00.00%籌資活動現(xiàn)金流出小計33,836100.00%25,352100.00%8,4840.00%籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-5,07019,049-24,1190.00%四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響0000.00%五、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額21,58637,014-15,4280.00%減：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額24,82119,0605,7610.00%六、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-3,23517,954-21,1890.00%現(xiàn)金流量結構分析整理表本期金上年同構成變動項目額構成期構成增減變動率增減變動率經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計12,25428.32%22,80933.94%-10,555-5.61%-46.28%投資活動現(xiàn)金流入小計2,2445.19%00.00%2,2445.19%#DIV/0!籌資活動現(xiàn)金流入小計28,76566.49%44,40166.06%-15,6360.43%-35.22%現(xiàn)金流入小計43,263100.00%67,210100.00%-23,9470.00%-35.63%經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小12,59327.08%23,63247.98%-11,039-20.90%-46.71%文檔實用標準文案計投資活動現(xiàn)金流出小計700.15%2720.55%-202-0.40%-74.26%籌資活動現(xiàn)金流出小計33,83672.77%25,35251.47%8,48421.30%33.46%現(xiàn)金流出小計46,499100.00%49,256100.00%-2,7570.00%-5.60%現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-3,23617,954-21,190-118.02%公司現(xiàn)金流量表結構分析，包括流入結構、流出結構和流入流出比例分析：1、流入結構分析在全部現(xiàn)金流入量中，經(jīng)營活動所得現(xiàn)金占 28.32％，比上年同期下降5.61%，投資活動所得現(xiàn)金占 5.19％，比上年同期上升 5.19%，籌資活動所得現(xiàn)金占66.49％，比上年同期上升 0.43%。由此可以看出公司其現(xiàn)金流入產(chǎn)生的主要來源為經(jīng)營活動、籌資活動，其投資活動對于企業(yè)的的現(xiàn)金流入貢獻很小。2、流出結構分析在全部現(xiàn)金流出量中，經(jīng)營活動流出現(xiàn)金占 27.08％，比上年同期下降20.90%，投資活動流出現(xiàn)金占 0.15％，比上年同期下降 0.55%，籌資活動流出現(xiàn)金占72.77％，比上年同期上升 21.30%。公司現(xiàn)金流出主要在經(jīng)營活動、籌資活動方面，其投資活動占用流出現(xiàn)金很少。3、流入流出比例分析從公司的現(xiàn)金流量表可以看出：經(jīng)營活動中：現(xiàn)金流入量 12254萬元，現(xiàn)金流出量 12593萬元公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流入流出比為 0.97，表明1元的現(xiàn)金流出可換回 0.97元現(xiàn)金流入。投資活動中：現(xiàn)金流入量 2244萬元，現(xiàn)金流出量 70萬元公司投資活動的現(xiàn)金流入流出比為 32.06，，表明公司正處于投資回收期。文檔實用標準文案籌資活動中：現(xiàn)金流入量 28765萬元，現(xiàn)金流出量 33836萬元籌資活動流入流出比為 0.85，表明還款明顯大于借款。將現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入量和流入流出比例分析相結合， 可以發(fā)現(xiàn)該公司的現(xiàn)金流入與流出主要來自于經(jīng)營活動和籌資活動。 其部分投資活動現(xiàn)金流量凈額用于補償經(jīng)營活動支出和籌資支出；（二）盈利質(zhì)量分析表本期金上年同項目額期增減變動增減變動率經(jīng)營流量凈額-339-823484158.81%投資流量凈額2,174-2722446999.26%籌資流量凈額33,83625352848433.46%匯率流量凈額00