新三板業(yè)務(wù)介紹

新三板業(yè)務(wù)概述1華泰證券場外業(yè)務(wù)部

新三板業(yè)務(wù)介紹新三板掛牌意義及掛牌條件華泰證券的優(yōu)勢目錄新三板業(yè)務(wù)介紹新三板掛牌意義及掛牌條件華泰證券的優(yōu)勢目錄新三板基本情況4新三板全稱全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，簡稱“股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”或“北交所”。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)是中國證監(jiān)會(huì)監(jiān)管下的全國性證券市場，也是繼上海證券交易所和深圳證券交易所后第三個(gè)證券交易場所。券商為企業(yè)提供推薦掛牌、定向股權(quán)發(fā)行、債券融資、股票交易、并購重組、持續(xù)督導(dǎo)等綜合性金融服務(wù)。新三板市場特征5掛牌門檻低——無財(cái)務(wù)指標(biāo)要求：掛牌企業(yè)沒有業(yè)務(wù)收入、凈利潤等要求。項(xiàng)目周期短——從簽訂保密協(xié)議開始到成功掛牌，一般為6-8個(gè)月。非上市公眾公司——公司無股東數(shù)量200人以內(nèi)限制，股東人數(shù)未超過200人的股份公司申請?jiān)谌珖煞蒉D(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，證監(jiān)會(huì)豁免核準(zhǔn)。二級(jí)市場將活躍——符合條件的機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者都可以參與交易，交易申報(bào)最小數(shù)量為1000股，交易量將大大增加。快捷上市——轉(zhuǎn)板機(jī)制已經(jīng)理順，在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司，達(dá)到股票上市條件的，以后可以直接向證券交易所申請上市交易。政策進(jìn)一步放寬6改革內(nèi)容原三板股轉(zhuǎn)系統(tǒng)主管部門證券業(yè)協(xié)會(huì)證監(jiān)會(huì)申請掛牌企業(yè)注冊地僅北京中關(guān)村、上海張江、武漢東湖、天津?yàn)I海四地的高新園區(qū)企業(yè)可申報(bào)掛牌全國范圍掛牌公司股東人數(shù)不超過200人可突破200人限制掛牌企業(yè)為非上市公眾公司投資者僅限于機(jī)構(gòu)投資者機(jī)構(gòu)投資者、符合要求的個(gè)人投資者（500萬+2年證券投資經(jīng)驗(yàn)）交易機(jī)制協(xié)議報(bào)價(jià)做市商交易、協(xié)議報(bào)價(jià)、電子競價(jià)交易門檻最低交易數(shù)量3萬股最低交易數(shù)量1000股轉(zhuǎn)板機(jī)制在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司，達(dá)到股票上市條件的，可以直接向證券交易所申請上市交易券商競爭狀態(tài)多為二、三線券商運(yùn)作一線券商介入，并結(jié)合經(jīng)紀(jì)、投行等優(yōu)勢資源為企業(yè)提供綜合資本服務(wù)未來多層次資本市場架構(gòu)72009年9月設(shè)立2004年5月設(shè)立打造籌股市場中小企業(yè)“隱形冠軍”的搖籃創(chuàng)業(yè)成功期企業(yè)“助推器”1990年12月設(shè)立科技型、創(chuàng)新型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的“孵化器”2013年1月16日正式揭牌運(yùn)營新三板數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)—市場基本情況82014年12月31日，新三板市場掛牌企業(yè)1572家，總股本658.35億股，總市值4591.42億元。機(jī)構(gòu)投資者4,695戶，個(gè)人投資者43,980戶。新三板市場基本情況

2006-2011年平均2012年2013年2014年年度新增掛牌企業(yè)（家）171051561234年度股票發(fā)行次數(shù)4.332460327年度股票發(fā)行金額（億元）2.188.5910.02129.99年度總成交股數(shù)（億股）0.641.152.0222.82年度總成交金額（億元）3.45.848.14130.36新三板數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)——掛牌公司地域分布9截至2014年12月31日，掛牌公司數(shù)量排名前十的地區(qū)依次為北京、江蘇、上海、廣東、山東、湖北、浙江、河南、安徽和天津。新三板數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)—掛牌公司行業(yè)分布10行業(yè)名稱掛牌公司家數(shù)家數(shù)占比總股本（億股）總股本占比制造業(yè)88356.17%339.7351.60%信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)36022.90%84.8512.89%建筑業(yè)573.63%26.854.08%科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)553.50%13.152.00%農(nóng)、林、牧、漁業(yè)382.42%23.873.62%租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)301.91%11.411.73%文化、體育和娛樂業(yè)281.78%7.091.08%批發(fā)和零售業(yè)261.65%12.371.88%水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)241.53%9.121.39%交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和郵政業(yè)150.95%6.551.00%采礦業(yè)140.89%7.221.10%金融業(yè)120.76%106.4416.17%衛(wèi)生和社會(huì)工作110.70%3.210.49%居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)70.45%2.190.33%電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)50.32%1.910.29%教育40.25%0.910.14%綜合20.13%1.180.18%住宿和餐飲業(yè)10.06%0.300.05%合計(jì)1572100.00%658.35100.00%新三三板板面面臨臨的的歷歷史史機(jī)機(jī)遇遇11新三板擴(kuò)容至全國2013年年12月月14日日，，國國務(wù)務(wù)院院發(fā)發(fā)布布新新三三板板全全國國擴(kuò)擴(kuò)容容相相關(guān)關(guān)決決定定2013年年12月月27日日，，證證監(jiān)監(jiān)會(huì)會(huì)發(fā)發(fā)布布新新三三板板全全國國擴(kuò)擴(kuò)容容7項(xiàng)項(xiàng)配配套套規(guī)規(guī)則則2013年年12月月30日日，，全全國國股股轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)系系統(tǒng)統(tǒng)發(fā)發(fā)布布了了14項(xiàng)項(xiàng)配配套套措措施施2013年12月31日日，全國股轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)系統(tǒng)正式接接受全國范圍圍內(nèi)符合條件件企業(yè)掛牌申申請2014年1月24日，，新三板擴(kuò)容容至全國后首首批266家家企業(yè)集中掛掛牌。一系列配套規(guī)規(guī)則的發(fā)布與與修訂以及擴(kuò)擴(kuò)容至全國工工作正式啟動(dòng)動(dòng)標(biāo)志著新三三板市場進(jìn)入入高速發(fā)展階階段。轉(zhuǎn)板機(jī)制的確確認(rèn)明確股轉(zhuǎn)系統(tǒng)統(tǒng)地位新三板面臨的的歷史機(jī)遇新三板擴(kuò)容至全國轉(zhuǎn)板機(jī)制的確確認(rèn)明確股轉(zhuǎn)公司司地位多層次資本市市場之間的轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)板機(jī)制已由由國務(wù)院定調(diào)調(diào)，新三板掛掛牌企業(yè)可實(shí)實(shí)現(xiàn)在不同層層次的證券市市場間流動(dòng)，，若企業(yè)達(dá)到到主板或創(chuàng)業(yè)業(yè)板上市條件件，便可順利利“升級(jí)”，，相當(dāng)于扮演演著主板“后后備軍”的角角色，隨著一一系列制度建建設(shè)隨之落實(shí)實(shí)，新三板逐逐步形成資本本市場的“資資源平臺(tái)”、、“孵化平臺(tái)臺(tái)”。新三板面臨的的歷史機(jī)遇13新三板擴(kuò)容至全國轉(zhuǎn)板機(jī)制得到到確認(rèn)明確股轉(zhuǎn)公司司地位《國務(wù)院關(guān)于于全國中小企企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓讓系統(tǒng)有關(guān)問問題的決定》》明確全國中中小企業(yè)股份份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是是繼上海證券券交易所、深深圳證券交易易所之后第三三家全國性證證券交易場所所。在場所性性質(zhì)和法律定定位上，股轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)系統(tǒng)與深、、滬證券交易易所處于同等等地位，是多多層次資本市市場體系的重重要組成部分分。新三板政策支支持14允許尚未盈利利的互聯(lián)網(wǎng)和和科技創(chuàng)新企企業(yè)在股轉(zhuǎn)系系統(tǒng)掛牌一年年后到創(chuàng)業(yè)板板發(fā)行上市，，相關(guān)政策正正在研究中，，預(yù)計(jì)近期出出臺(tái)?！蛾P(guān)于證券經(jīng)經(jīng)營機(jī)構(gòu)參與與全國股轉(zhuǎn)系系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)務(wù)有關(guān)問題的的通知》：支支持基金管理理公司子公司司、期貨公司司子公司、證證券投資咨詢詢機(jī)構(gòu)等其他他機(jī)構(gòu)經(jīng)證監(jiān)監(jiān)會(huì)備案后，，在全國股轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)系統(tǒng)開展推推薦業(yè)務(wù)；指指導(dǎo)證券公司司、基金管理理公司依法投投資全國股轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股股票，壯大全全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)統(tǒng)機(jī)構(gòu)投資者者隊(duì)伍。2015年2月月16日，全全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)統(tǒng)公司已完成成技術(shù)測試，，公募基金、、券商資管可可正式投資新新三板。中小小投資者可通通過公募基金金、券商間接接參與市場，，分享掛牌公公司成長收益益。新三板業(yè)務(wù)介紹新三板掛牌意義及掛牌條件華泰證券的優(yōu)勢目錄新三板業(yè)務(wù)介紹新三板掛牌意義及掛牌條件華泰證券的優(yōu)勢目錄新三板掛牌意意義—企業(yè)層層面17拓寬融資渠道道效應(yīng)規(guī)范公司治理理通過企業(yè)股份份制改造，協(xié)協(xié)助企業(yè)建立立各項(xiàng)內(nèi)控制制度，強(qiáng)化管管理層規(guī)范化化運(yùn)作意識(shí)，，為企業(yè)做大大做強(qiáng)奠定軟軟實(shí)力高效率-低成成本資源效應(yīng)企業(yè)成為全國國范圍的公眾眾公司后，對對品牌宣傳、、業(yè)務(wù)開拓起起到良好的作作用；獲得政政府更多的資資源及關(guān)注；；吸引人才，，通過股權(quán)激激勵(lì)留住人才才企業(yè)掛掛牌前前，主主要是是內(nèi)部部資金金拆借借和銀銀行借借款，，掛牌牌后增增加了了定向向募集集、可可轉(zhuǎn)債債、私私募債債、股股權(quán)質(zhì)質(zhì)押等等多形形式的的融資資渠道道企業(yè)在股轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌牌非審核制制，沒有輔輔導(dǎo)期，企企業(yè)申報(bào)至至掛牌的周周期為40-50天天內(nèi)。成本本方面，目目前當(dāng)?shù)卣a(bǔ)貼一一般能基本本覆蓋企業(yè)業(yè)掛牌的中中介費(fèi)用提升掛牌企企業(yè)融資能能力18股票發(fā)行允許一次核核準(zhǔn)分次發(fā)發(fā)行，一年年內(nèi)可以小小額多次,按需融資資。股票發(fā)行可可以采取路路演、詢價(jià)價(jià)等方式選選定投資者者。證監(jiān)會(huì)通過過設(shè)立快速速融資豁免免制度，融融資效率有有望得到進(jìn)進(jìn)一步提升升(增資后后股東人數(shù)數(shù)不超過200人或或12個(gè)月月內(nèi)累計(jì)融融資額不超超過凈資產(chǎn)產(chǎn)20%的的豁免核準(zhǔn)準(zhǔn)）。易于實(shí)現(xiàn)收收購兼并。。掛牌企業(yè)業(yè)可以通過過增發(fā)收購購兼并同類類企業(yè)，實(shí)實(shí)現(xiàn)企業(yè)短短期內(nèi)的快快速擴(kuò)張，，整合上下下游產(chǎn)業(yè)鏈鏈（主辦券券商的實(shí)力力體現(xiàn)）。。例如：：2010年九恒星星定向發(fā)行行450萬萬股，購買買深圳思凱凱公司100%的股股權(quán)，目前前企業(yè)凈利利潤超過3000萬萬。提升掛牌企企業(yè)融資能能力（續(xù)））19虧損企業(yè)亦亦可融資：：中礦龍科科（430147））發(fā)行前一一年虧損339萬，，每股虧損損0.11元，2013年7月，募集集資金3600萬，，價(jià)格3元元/股。（（定增對象象含創(chuàng)投））連續(xù)融資：：中海陽（（430065），，2010年3月掛掛牌，當(dāng)年年7月，次次年3月連連續(xù)兩次定定增，分別別融資1.1億和2.1億，，掛牌1年內(nèi)2次次融資3.2億。2013年年4月發(fā)行行中小企業(yè)業(yè)私募債融融資1億，，10月定定增融資6360萬萬。最大的融資資：九鼎投投資2次融融資共計(jì)57.87億。首次次發(fā)行價(jià)為為每股610元，募募資35.37億元元；第二次次增發(fā)，發(fā)發(fā)行價(jià)每股股750元元，募資22.5億億元。提升掛牌企企業(yè)融資能能力（續(xù)））20增加掛牌企企業(yè)授信額額度中小企業(yè)的的普遍特點(diǎn)點(diǎn)是缺乏抵抵押、擔(dān)保保品，因此此普遍存在在銀行貸款款困難，授授信不足的的情況。新三板企業(yè)業(yè)規(guī)范運(yùn)作作、財(cái)務(wù)清清晰，將獲獲得銀行等等金融機(jī)構(gòu)構(gòu)更高授信信額度。助力企業(yè)利利用中小企企業(yè)私募債債、優(yōu)先股股、可轉(zhuǎn)債債等多種再再融資工具具融資工具多多，將推出出優(yōu)先股、、私募債和和可轉(zhuǎn)債等等多種再融融資工具。。中小企業(yè)私私募債對企企業(yè)盈利能能力、規(guī)范范運(yùn)作水平平有較高要要求，企業(yè)業(yè)通過新三三板掛牌，，將有利于于提升其規(guī)規(guī)范運(yùn)作水水平、信息息透明度與與誠信度，，同時(shí)也可可以提供企企業(yè)發(fā)展前前景的佐證證，從而有有助于企業(yè)業(yè)利用中小小企業(yè)私募募債這一類類創(chuàng)新金融融產(chǎn)品。提升掛牌企企業(yè)融資能能力（續(xù)））21截至2014年11月，全國國中小企業(yè)業(yè)股份轉(zhuǎn)讓讓系統(tǒng)公司司已與22家銀行合合作，針對對掛牌企業(yè)業(yè)推出29個(gè)專項(xiàng)產(chǎn)產(chǎn)品及服務(wù)務(wù)。興業(yè)銀行：：股權(quán)質(zhì)押押貸款、投投聯(lián)貸。光大銀行：：股權(quán)融易易貸、知識(shí)識(shí)產(chǎn)權(quán)融易易貸、投貸貸通、掛牌牌易等。浦發(fā)銀行行：銀證證寶、投投貸聯(lián)動(dòng)動(dòng)、股權(quán)權(quán)質(zhì)押貸貸款、千千戶工程程專屬信信用貸款款等。工商銀行行：科技技通。增強(qiáng)股票票流動(dòng)性性22符合條件件的機(jī)構(gòu)構(gòu)投資者者和個(gè)人人參與交交易。形成客觀觀公允的的市場價(jià)價(jià)格，尤尤其是在在引入做做市商制制度之后后。做市商制制度，也也叫報(bào)價(jià)價(jià)驅(qū)動(dòng)（（）交易易制度，，是指在在證券市市場上，，由具備備一定實(shí)實(shí)力和信信譽(yù)的證證券經(jīng)營營法人作作為特許許交易商商，就某某只或某某些證券券向投資資者連續(xù)續(xù)地提供供雙向報(bào)報(bào)價(jià)，買買賣雙方方的委托托不直接接配對成成交，而而是從市市場上的的做市商商手中買買進(jìn)或賣賣出證券券。良好的流動(dòng)性性，方便投資資機(jī)構(gòu)的進(jìn)出出，激發(fā)包括括在內(nèi)的投資資機(jī)構(gòu)的投資資熱情。原股東股份易易于轉(zhuǎn)讓，也也建立了發(fā)起起人股份的減減持和退出機(jī)機(jī)制。規(guī)范公司治理理23掛牌過程就是是規(guī)范公司治治理結(jié)構(gòu)、組組織架構(gòu)、內(nèi)內(nèi)控制度，規(guī)規(guī)范企業(yè)經(jīng)營營的過程，可可以促進(jìn)公司司規(guī)范發(fā)展。。掛牌企業(yè)必須須在券商等專專業(yè)機(jī)構(gòu)的指指導(dǎo)下先設(shè)立立股份有限公公司，明晰公公司的股權(quán)結(jié)結(jié)構(gòu)和高層職職責(zé)。同時(shí)，，新三板對掛掛牌公司的信信息披露要求求比照上市公公司進(jìn)行設(shè)置置，很好的促促進(jìn)了企業(yè)的的規(guī)范管理和和健康發(fā)展，，增強(qiáng)了企業(yè)業(yè)的發(fā)展后勁勁。有利于建立歸歸屬明晰、權(quán)權(quán)責(zé)明確、保保護(hù)嚴(yán)格、流流轉(zhuǎn)順暢的現(xiàn)現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度度，增強(qiáng)自主主創(chuàng)新能力。。助推企業(yè)上市市24推薦掛牌過程程中，證券公公司對企業(yè)進(jìn)進(jìn)行全面調(diào)查查，對企業(yè)歷歷史進(jìn)行梳理理，發(fā)現(xiàn)并解解決問題，為為未來上市掃掃清障礙。掛牌后，證券券公司通過持持續(xù)督導(dǎo)幫助助企業(yè)規(guī)范運(yùn)運(yùn)作，協(xié)作企企業(yè)按照證監(jiān)監(jiān)會(huì)要求履行行信息披露義義務(wù)，為后續(xù)續(xù)上市積累證證監(jiān)會(huì)予以認(rèn)認(rèn)可的規(guī)范運(yùn)運(yùn)行記錄。綠色轉(zhuǎn)板通道道。在全國股股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)統(tǒng)掛牌的公司司，達(dá)到股票票上市條件的的，可以直接接向證券交易易所申請上市市交易。提升品牌價(jià)值值25提升品牌影響力和價(jià)值龐大投資者群體全國性交易平臺(tái)信息披露獲得政府更多多關(guān)注和支持獲得媒體更多多關(guān)注和報(bào)道新三板掛牌企企業(yè)在證監(jiān)會(huì)會(huì)指定信息披披露平臺(tái)———披露信息。。一般股票交易易軟件均可查查詢到新三板板掛牌企業(yè)相相關(guān)信息。吸引并留住人人才26股權(quán)、期權(quán)激激勵(lì)不再是上上市公司的特特權(quán)；股權(quán)、期權(quán)不不再是沒有意意義的數(shù)字，，而是看得見見的財(cái)富；企業(yè)經(jīng)營缺錢錢、研發(fā)缺錢錢、拓展缺錢錢，薪水、福福利難以與大大企業(yè)匹敵。。薪酬＋股權(quán)不流通，，價(jià)值難衡量量，企業(yè)發(fā)展展的不確定性性，盈虧尚難難定，持有股股權(quán)無異于風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)投資?？吹靡姷膬r(jià)值值，可預(yù)期的的增長，實(shí)實(shí)實(shí)在在的獎(jiǎng)勵(lì)勵(lì)。在這種情情況下，期權(quán)權(quán)、股權(quán)可使使人才變成實(shí)實(shí)實(shí)在在的生生產(chǎn)力。×非流通股權(quán)可流通股權(quán)×新三板掛牌意意義—股東層層面27股東財(cái)富得到到充分體現(xiàn)股東獲得流動(dòng)動(dòng)性溢價(jià)股份轉(zhuǎn)讓更方方便，原股東東所持股份轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓可以通過過三板市場進(jìn)進(jìn)行，股東亦亦可以通過該該市場增持股股份掛牌企業(yè)市場場價(jià)值高于原原賬面價(jià)值，，股東所持股股份價(jià)值市場場化，增值明明顯助推新三板企企業(yè)轉(zhuǎn)板28增加股東抵押押貸款能力由于通過新三三板掛牌，企企業(yè)的股權(quán)價(jià)價(jià)值可以在市市場獲得公允允價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，，有利于金融融機(jī)構(gòu)對企業(yè)業(yè)股權(quán)價(jià)值進(jìn)進(jìn)行評(píng)估并提提供股權(quán)質(zhì)押押貸款。公眾公公司股股票在在市場場交易易，一一般來來說交交易價(jià)價(jià)格高高于協(xié)協(xié)議轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)價(jià)格，，從而而提升升股東東股份份的價(jià)價(jià)值。。推薦掛掛牌過過程中中，對對企業(yè)業(yè)歷史史沿革革的梳梳理，，對合合規(guī)及及財(cái)務(wù)務(wù)方面面發(fā)現(xiàn)現(xiàn)的問問題進(jìn)進(jìn)行整整改，，通過過規(guī)范范前置置，為為未來來轉(zhuǎn)板板掃清清障礙礙非上市市公眾眾公司司成長長過程程中，，重大大經(jīng)營營決策策、審審計(jì)報(bào)報(bào)告等等作為為公開開信息息披露露有助助于轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)板審審核證監(jiān)會(huì)會(huì)未來來將推推出轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)板制制度，，可能能涉及及股權(quán)權(quán)分散散的指指標(biāo)（（流通通性））、交交易量量（流流通性性）財(cái)財(cái)務(wù)指指標(biāo)（（規(guī)模模）信信息披披露（（分級(jí)級(jí)）等等掛牌時(shí)時(shí)掛牌后后梳理歷歷史，，按上上市標(biāo)準(zhǔn)制制定治治理架架構(gòu)規(guī)范運(yùn)運(yùn)行創(chuàng)業(yè)板板佳訊飛飛鴻（（300213）2011年年5月月登陸陸創(chuàng)業(yè)業(yè)板助推新新三板板企業(yè)業(yè)轉(zhuǎn)板板公司簡稱股票

代碼主營業(yè)務(wù)新三板掛牌時(shí)間上市

板塊上市時(shí)間發(fā)行價(jià)格

（元/股）市盈率實(shí)際募集資金

（億元）粵傳媒002181傳媒出版2001.07中小板2007.11.167.4929.965.24久其軟件002279財(cái)務(wù)軟件2006.09中小板2009.08.1127.0036.144.13北陸藥業(yè)300016對比劑2006.08創(chuàng)業(yè)板2009.10.3027.8647.893.04世紀(jì)瑞爾300150鐵路監(jiān)控設(shè)備2006.01創(chuàng)業(yè)板2010.12.1332.99105.4011.00佳訊飛鴻300213通信設(shè)備2007.01創(chuàng)業(yè)板2011.05.0522.0053.664.62華宇軟件300271軟件與信息服務(wù)2006.08創(chuàng)業(yè)板2011.10.2630.8033.855.15博暉創(chuàng)業(yè)300318醫(yī)療器械2007.02創(chuàng)業(yè)板2012.05.2315.0034.093.84東土科技300353工業(yè)以太網(wǎng)交換機(jī)2009.02創(chuàng)業(yè)板2012.09.2720.7535.172.37安控股份300370工業(yè)級(jí)產(chǎn)品2008.08創(chuàng)業(yè)板2014.01.1335.5139.541.78海鑫鑫科科金金、、合合縱縱科科技技、、康康斯斯特特、、雙雙杰杰電電氣氣等等公公司司暫暫定定掛掛牌牌，，等等候候發(fā)發(fā)審審委委審審核核助推推新新三三板板企企業(yè)業(yè)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)板板(續(xù)續(xù)））新三三板板掛掛牌牌條條件件31全國國中中小小企企業(yè)業(yè)股股份份轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓讓系系統(tǒng)統(tǒng)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)規(guī)規(guī)則則（（試試行行））?（（一一））依依法法設(shè)設(shè)立立且且存存續(xù)續(xù)滿滿兩兩年年；；?（（二二））業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)明明確確，，具具有有持持續(xù)續(xù)經(jīng)經(jīng)營營能能力力；；?（三三）公公司治治理機(jī)機(jī)制健健全，，合法法規(guī)范范經(jīng)營營；?（四四）股股權(quán)明明晰，，股票票發(fā)行行和轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓行行為合合法合合規(guī)；；?（五）主主辦券商推推薦并持續(xù)續(xù)督導(dǎo)；?（六）全全國股份轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公公司要求的的其他條件件。擬掛牌企業(yè)業(yè)不受股東東所有制性性質(zhì)的限制制，不限于于高新技術(shù)術(shù)企業(yè)，不不限于園區(qū)區(qū)企業(yè)，但但業(yè)務(wù)要符符合國家產(chǎn)產(chǎn)業(yè)政策要要求。新三板掛牌牌重點(diǎn)關(guān)注注的問題32序號(hào)問題分類問題細(xì)分1獨(dú)立性問題人員、資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)2財(cái)務(wù)及會(huì)計(jì)問題是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的有效計(jì)量（行業(yè)、政策、突發(fā)事件）財(cái)務(wù)處理是否規(guī)范是否存在稅務(wù)問題3主體資格問題違法違規(guī)、糾紛、訴訟4歷次出資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓問題歷史沿革的合法合規(guī)性5行業(yè)問題所處行業(yè)是否為國家限制發(fā)展行業(yè)公司及中介介機(jī)構(gòu)工作作分工33主辦券商主辦券商是總負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)整個(gè)掛牌方案的策劃實(shí)施、材料組織、中介協(xié)調(diào)及與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的溝通。審計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度及一期財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)、驗(yàn)資；協(xié)助公司規(guī)范會(huì)計(jì)核算和完善財(cái)務(wù)內(nèi)控。律師保證改制和掛牌過程的合法性；負(fù)責(zé)法律文件的審核和起草；協(xié)助公司完善法人治理結(jié)構(gòu)。

評(píng)估機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)有關(guān)改制、增資以及資產(chǎn)買賣時(shí)的評(píng)估事宜，以保證相關(guān)作價(jià)的公允性。公司協(xié)調(diào)小組董事長（總經(jīng)理）牽頭，并指定一負(fù)責(zé)人與中介機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)、外部事項(xiàng)的溝通、資料的收集與整理、協(xié)助調(diào)查和制作材料、信息的傳達(dá)等工作。新三板掛牌牌流程34準(zhǔn)備資料設(shè)立股份公公司申請掛牌掛牌成功后續(xù)融資全面開展盡盡職調(diào)查工工作，確定定中介機(jī)構(gòu)，，設(shè)計(jì)改制制方案，出具盡職調(diào)調(diào)查報(bào)告借助新三板板平臺(tái)進(jìn)行行后續(xù)融資資，企業(yè)規(guī)模成成長至一定定階段，協(xié)協(xié)助其轉(zhuǎn)板企業(yè)主辦券商保密協(xié)議申報(bào)-反饋饋回復(fù)持續(xù)督導(dǎo)再融資相關(guān)關(guān)協(xié)議綜合服務(wù)協(xié)協(xié)議協(xié)助企業(yè)完完成股改工工作，完善善企業(yè)內(nèi)控制度度，解決掛掛牌相關(guān)的的障礙，進(jìn)入入全套材料料制作階段段企業(yè)掛牌后后，主辦券券商進(jìn)行終終身督導(dǎo)，，企業(yè)成為為非上市公公眾公司承承擔(dān)信息披披露的義務(wù)務(wù)提交公司內(nèi)內(nèi)核程序，，通過內(nèi)核核后全套材料料申報(bào)股轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)系統(tǒng)，并并對反饋的問問題進(jìn)行回回復(fù)、溝通通新三板業(yè)務(wù)介紹新三板掛牌意義及掛牌條件華泰證券的優(yōu)勢目錄新三板業(yè)務(wù)介紹新三板掛牌意義及掛牌條件華泰證券的優(yōu)勢目錄全業(yè)務(wù)鏈的的強(qiáng)大業(yè)務(wù)務(wù)平臺(tái)投資銀行并購重組債券融資股權(quán)融資銷售交易融資融券期貨業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理證券經(jīng)紀(jì)直接投資研究業(yè)務(wù)基金業(yè)務(wù)期貨合約交交易金融控股（（香港）境內(nèi)境外全業(yè)務(wù)鏈金金融業(yè)務(wù)平平臺(tái)支持一流的投行行服務(wù)并購基金創(chuàng)新投資行業(yè)組固定收益固定收益金融創(chuàng)新財(cái)富管理場外業(yè)務(wù)證券投資子公司為企業(yè)提供供全方位的的綜合資本本市場服務(wù)務(wù)保薦及承銷銷業(yè)務(wù)推薦掛牌的主辦業(yè)務(wù)務(wù)具有發(fā)展?jié)摑摿Φ闹行⌒∑髽I(yè)多輪融資，，收購兼并并，發(fā)展壯壯大上市融資新三板掛牌牌做市商業(yè)務(wù)務(wù)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)定向增資的的財(cái)務(wù)顧問問、股權(quán)投投資收購兼并的的財(cái)務(wù)顧問問、買方業(yè)業(yè)務(wù)對擬新三板板掛牌企業(yè)業(yè)的股權(quán)投投資企業(yè)發(fā)展路徑營業(yè)部同時(shí)時(shí)可為企業(yè)業(yè)和企業(yè)主主提供相關(guān)關(guān)理財(cái)產(chǎn)品品、股票交交易等服務(wù)務(wù)，伴隨企企業(yè)一路成成長。轉(zhuǎn)板上市或或主辦券商終終身督導(dǎo)制制度謝謝！謝謝1月月-2301:09:5701:0901:091月-231月-2301:0901:0901:09:571月-231月-2301:09:572023/1/61:09:579、靜夜四四無鄰，，荒居舊舊業(yè)貧。。。1月-231月-23Friday,January6,202310、雨中中黃葉葉樹，，燈下下白頭頭人。。。01:09:5801:09:5801:091/6/20231:09:58AM11、以我獨(dú)獨(dú)沈久，，愧君相相見頻。。。1月-2301:09:5801:09Jan-2306-Jan-2312、故故人人江江海海別別，，幾幾度度隔隔山山川川。。。。01:09:5801:09:5801:09Friday,January6,202313、乍見翻疑疑夢，相悲悲各問年。。。1月-231月-2301:09:5801:09:58January6,202314、他鄉(xiāng)生白白發(fā)，舊國國見青山。。。06一月月20231:09:58上上午01:09:581月-2315、比不了得就就不比，得不不到的就不要要。。。一月231:09上上午1月-2301:09January6,202316、行動(dòng)動(dòng)出成成果，，工作作出財(cái)財(cái)富。。。2023/1/61:09:5801:09:5806January202317、做前，能能夠環(huán)視四四周；做時(shí)時(shí)，你只能能或者最好好沿著以腳腳為起點(diǎn)的的射線向前前。。1:09:58上上午1:09上上午01:09:581月-239、沒有失敗，，只有暫時(shí)停停止成功！。。1月-231月-23Friday,January6,202310、很多事情情努力了未未必有結(jié)果果，但是不不努力卻什什么改變也也沒有。。。01:09:5801:09:5801:091/6/20231:09:58AM11、成功功就是是日復(fù)復(fù)一日日那一一點(diǎn)點(diǎn)點(diǎn)小小小努力力的積積累。。。1月-2301:09:5801:09Jan-2306-Jan-2312、世間間成事事，不不求其其絕對對圓滿滿，留留一份份不足足，可可得無無限完完美。。。01:09:5801:09:5801:09Friday,January6,202313、不知香香積