年度財務分析報告

10**公司經濟活動分析報告〔201*年度〕一、二0*年度公司經濟運行總體狀況縱觀201*年度公司總的運行態(tài)勢：調整構造、緊急應對、團結高效、創(chuàng)**司成立之初至現(xiàn)在歷年累計虧損已全部彌補完畢點！為此，公司將以此為契機，任重而道遠：“乘風破浪會有時，直掛云帆濟滄?！保」颈灸隊I業(yè)收入為5,357.89萬元，利潤總額為121.94萬元，凈利潤為112.3482.63201*流量做重點分析：〔一〕主要經營指標完成狀況分析 單位：萬元營業(yè)收入5,0005,357.89107.16%4,869.62+10.03%綜合毛利率14%14%100%15.55%利潤總額30121.94406%91.94146.18-16.58%凈利潤23112.34488%89.34148.06-24.13%經營性現(xiàn)金凈流量82.63983.11-91.6%生產量18.5214.38+28.85%銷售凈利率2.1%3.04%-30.92%資產負債率47.1948.83%-3.36%凈資產收益率(凈利潤/平均凈資產)-5.77%-8.15%-29.2%凈利潤現(xiàn)金含量(經營-0.74--6.64-88.86%營業(yè)收入收現(xiàn)率(銷售商品供給勞務收現(xiàn)/營57.37%93%-38.31%業(yè)收入*100%)產品合格率95%89.3%94%96%-6.98%年平均人數(shù)45040690.22%426-4.7%年人均現(xiàn)價產值1113.2120%10.50+25.7%項目年計劃本實際完成完成年打算%與打算比增減〔萬元〕上年同期 降增減百分點或倍數(shù)1.55百分點0.94百分點1.64百分點2.38百分點凈流量/凈利潤)5.935.63百分點6.7百分點從上表分析可知1〕本年營業(yè)收入為9萬元，同比增加7萬元，同比增長〔〕本年凈利潤為4萬元，同比削減2萬元，同比下降〔本年經營性現(xiàn)金凈流量為項目年計劃本實際完成完成年打算%與打算比增減〔萬元〕上年同期 降增減百分點或倍數(shù)1.55百分點0.94百分點1.64百分點2.38百分點凈流量/凈利潤)5.935.63百分點6.7百分點5.9倍。本年收入收現(xiàn)率為57.37%，同比削減35.63個百分點，反映出以前年度占主營收入比重為55%的大客戶**已發(fā)生產業(yè)轉型，公司現(xiàn)金流入快速削減〔〕本年產品合格率為%，同比削減7個百分點，反映出〔9〕本年人13.22.725.7%，反映出公司為提高全員勞動生產率、削減“用工荒”的不利因素，準時的增加兩臺**以補充生產員工的缺口，相應的提高了全員勞動生產率〔一〕對主要指標完成的同比分析201*20**產品名稱201*年〔萬片〕201*年〔萬元〕年銷售數(shù)量〔萬片〕售收入〔萬元〕幅度%率率分點〕201*潤(萬元〕20**年〔萬元〕增減幅〔%〕〔%〕2.093.01-0.92108.1145.2-25.51顯示器1,716.555,185.321,420.794,822.03+7.536設備0.71119.80-2.1--2.51--讓售材料52.7747.59+10.88112.32.103.04-0.94148.06-24%合計5,357.894,869.62 +10.034從上表中分析可知，主要產品顯示器主營收入同比增加7.53%，凈利潤同25.51%，主要緣由是:〔1〕毛利率同比削減1.54讓售材料52.7747.59+10.88112.32.103.04-0.94148.06-24%合計5,357.894,869.62 +10.034〔二〕主營業(yè)務收入分析、主營業(yè)務收入構成比重分析〔列示圖：2、按顯示器內外銷比重對銷售量和銷售額分析顯示器銷量〔萬片〕顯示器銷售額〔萬元〕〔元201*年度 20**年度201*年度 20**年度/片〕升降工程升降升降占 占占 占幅201* 20**銷量 銷量比% 比%幅度%銷售額 銷售額比% 比%度%幅年度 年度度%外銷460.2827%859.6861%-46%1,303.2825%2,619.1054%-50%2.833.05-7%內銷1,256.2773%561.1139%+124%3,882.0475%2,202.9346%+76%3.093.93-21%合計1,716.55100%1420.79100%+21%5,185.32100%4,822.03100%+8%3.023.39-11%**1,303.28萬元，而上年外銷收入為2,619.1萬元，同比下降幅度高達50%；但隨之內銷收入已彌補其缺口而且已有盈余，即由上年的2,202.93萬元上升至本年的4萬元，同比上升為〔同比銷量上升，兩者一增一減，本年5,185.328%。3、按具體客戶的顯示器主營收入分析號 客戶名稱 收入占比 收入占比 增長百分比1**入〔萬元〕1,303.2825%入(萬元〕2,619.1054%-50%2**899.2717%480.0410%+87%3**767.4515%272.296%+182%4**566.3711%531.5611%+7%5**555.0611%193.74%+187%6**504.4210%472.8810%+7%7**268.575%46.91%+473%8**147.333%34.261%+330%9**118.782%151.543%-22%10**15.860.3%0%+100%11其他38.931%19.760%+97%合計5,185.32100%4,822.03100%+8%序201*年收20**年收從上表分析可知:〔1〕**收入已同比下降50%，意即現(xiàn)金流入量同比下降〕序201*年收20**年收〔三、主要產品〔顯示器〕毛利率分析1、內、外銷毛利率同比分析：工程201*年度20**年度同比增減百分點一、全部產品綜合毛利率14.00%15.55%-1.55二、顯示器綜合毛利率14.94%15.39%-0.45〕外銷毛利率12.48%15.35%-2.87〔2〕內銷綜合毛利率15.77%15.45%+0.32①**9.63%14.33%-4.70②**21.48%21.65%-0.17③**11.61%5.04%+6.57④④**8.50%9.43%-0.93〕顯示器綜合毛利率同比削減5個百分點，其中，12.870.32**系列等重點〔2〕但是，從上述**毛利率同比削減14.7個百分點，從本錢核算中反映出**員駐點溝通。、各尺寸產品毛利率和銷售額分析〔列示圖：注：公司主要產品區(qū)間為10.5-20.8寸，但是毛利率明顯不高。特別需要著重關切對研發(fā)團隊及技術的投入，生產30.5寸以上和**高毛利率的產品，公司才有生存、進展的空間。銷量銷量(萬片或根產品名稱201*年20**年根)20**201*年年(元/片或根)單位毛利潤主營業(yè)務利潤201*年20**年201*年20**年201*年20**年同比增減額〔%〕X1X0P1P0V1V0顯示器1716.551420.793.02083.39392.56932.87150.45140.5224774.93742.22+32.714.41%設備98891211091211.87+11.87合計786.8742.22+44.58從上表分析可知：本年顯示器毛利潤總額為774.93萬元，本年顯示器毛利14.9432.714.41%，主要因素有：10.3731/片，致使顯示器毛利潤總額同比削減640.44〔3.0208-3.3939〕*1716.55-640.44〔萬元〕顯示器“累計單位平均售價”同比下降1元〔〕收入占比25%的外銷〔以美元定價〕隨著人民幣對美元不斷升值，從而導致外銷產品售價不斷下降【0.5/片：6.6657；0.5/片：6.6227〔2〕從本年同0.3731/1.3024/價下跌趨勢已逐步跌至谷底，其售價有可能呈上升之勢。20.3022/片，致使顯示器毛利潤總額同比518.74〔2.8715-2.5693〕*1716.55+518.64〔萬元〕0.3022/品單位本錢”下降16%，主要因素為“單位材料本錢”同比下降19.42%；“單位人同比下降0.35%所致。詳見《本年完工產品本錢占完工生產量的比重及比照分析表》及《本年完工產品本錢與上年完工產品本錢價差與量差分析表3、由于“銷售量”同比增加295.76萬片，致使顯示器毛利潤總額同比增加35.98〔1716.55-1420.79〕*0.5224+154.51因此，售價、單位銷售本錢、銷售量三者累計影響增加毛利潤：-640.44+〔+518.64〕+〔+154.51〕=+32.71〔萬元〕32.71〔1〕主要緣由是，由于市場競爭劇烈，銷售單價不斷下降，直接吞噬640.44入生產本錢的直接材料選購本錢同比削減853.30萬元和銷量的提升295.76萬片，從而極大的、強力的拉升毛利潤總額增加至673.15萬元，因此，兩種政策的實施為公司本年毛利潤奠定扎實的根底。198891121/1109/2.9%。在目前設備訂貨量嚴峻不飽和的狀況下，較低的設備銷售收入無法消化設備車間的固定及變動費用?！踩⑼旯ぎa品本錢分析產量〔萬直接材料直接人工產量〔萬直接材料直接人工動力費用制造費用比較工程 合計201*年度20**年度201*年度總額201*年度單位本錢〔元〕20**年度總額20**年度單位本錢〔元〕總本錢比較片〕金額比重金額比重金額比重金額比重1,852.481,437.643539.8378.56%578.1112.83%85.411.90%302.826.72%4506.171.91090.31210.04610.16352.43253,409.3486.79%451.211.47%68.381.74%234.225.95%4,163.142.37150.31380.04760.16292.8958414.84+130.49+126.91+17.03+68.60+343.03-0.4606-0.0017-0.00150.0006-0.4633-19.42%-0.55%-3.14%0.35%-16.00%單位本錢比較單位本錢比較上年升降工程單位單上年平價〔元〕本年實上年平(萬片〕本年實量差〔萬價差〔萬元〕均實際差價際均實際際消耗總量差量元〕勾稽關系P0P1 P1-P0X0X1X1-X0〔X1-X0〕*P0〔P1-P0〕*X1動力制造費用工資及附加直接材料萬元2.37151.9109 -0.46061437.641852.48+414.84983.79-853.30動力費用萬元068.3885.41+17.03顯制造費用萬元234.22302.82+68.6示工資及附器加萬元451.2578.11+126.91小計萬元983.79-853.30+17.03+68.6+126.91合計+130.49+85.63+126.91按本年實際產量計算的消耗總量從上述兩表分析可知，本年生產量為11,852.48萬片，同比增加1414.84萬片，同比上升28.86%，則同比增加生產本錢1343.03萬元，其中：主要原材1130.49萬元；動力、制造費用同比增加185.631126.91按本年實際產量計算的消耗總量直接材料單位本錢同比下降為19.42%，主要緣由是公司面對劇烈的市場競爭，實行“貨比三家”的選購政策，從而促使主要材料選購本錢明顯下降，進入生產本錢的主要原材料由于選購單價的下降，同比削減生產本錢853.30元；同時實行了“薄利多銷”的銷售政策，致使進入生產本錢的主要原材料消耗量同比上升1983.79萬元，為此，由于選購單價的下降抵減了消耗量的上升，僅增加生產本錢1130.49萬元。兩種政策的疊加同時使用奠定了本年度毛利潤的重要扎實根底。1126.91同比下降0.55%，主要是生產量的同比增加1414.84萬片，攤薄了人工本錢所致。制造費用、動力費用單位本錢同比分別下降3.14%和增加0.35%，主414.843、產品合格率的分析格率為7〔1〕〔2〕機臺操作工和工程設備人員對機臺設備操作技能把握不夠，導致機臺產品合格率較低，僅為〔〕車間的生產工藝環(huán)境不達標，除塵和濕度等相關問題始終沒有得到妥當解決。三、期間費用分析2.542.34萬元，治理費用同比增加17.29萬元，財務費用同比削減17.48萬元；三大期間費用率同比削減1.24個百分點，各項指標與上年同比根本處于均衡狀態(tài)。進一步分析：銷售費用同比削減2.34萬元，其中明細工程中業(yè)務招待費較上期同917.2939.7515.7917.4831.18，主要是本年度依據(jù)生產經營的節(jié)奏大幅度地削減銀行貸款700萬元，匯兌損12.70四、凈利潤影響因素分析綜合以上經營收益及期間費用的分析，得出影響凈利潤增減的主要緣由：增利因素一、毛利潤增加因素：110.02%而增483.09210.89%而增5.18

20**年度凈利148.06

減利因素一、毛利潤削減因素：1、主營業(yè)務本錢同比增加10.75%而438.392172.26%而56.38∑+488.27二、期間費用增利因素3、三大期間費用同比削減而增利2.544〔處置固定資產凈損失〕11.50∑+14.04∑ +502.31

減毛利6.5萬元-29.22萬元201*年年度凈利112.34

∑-494.77萬元二、期間費用減利因素：3、資產減值損失增加而同比減利29.01萬元〔上年基數(shù)為-20.49萬元〕41.48萬元51.28萬元6、計提所得稅費用而同比增利11.49萬元∑-43.26∑ -538.03萬元6.5〔額和所得稅費用〕29.22工程工程201*年度金額〔萬元〕20**年度金額〔萬元〕同比增長或增減資產總額3,7953,698+2.62%流淌資產2,895.812,903.13-0.25%應收賬款898.51801.45+12.11%存貨1,263.581,363.84-7.35%應付賬款周轉期9510712應收賬款周轉天數(shù)5685天29天存貨周轉天數(shù)10311714營業(yè)周期159202431、從以上主要指標可以看出，本年營業(yè)周期為159天，即從原材料購入—5.3能實現(xiàn)。與上年同比變現(xiàn)速度加快43天，與上半年環(huán)比僅加快1天，總之顯示營業(yè)周期較長。2103度加快14天，與上半年環(huán)比速度加快14天。說明存貨的周轉速度在加快，實際存貨占有資金削減。其中原材料與年初數(shù)比較削減94.55萬元；成品與年初數(shù)比較增加68.48萬元，同比增幅8.85%，此為上年比照基數(shù)訂單急劇削減所76.77356速度加快29天。應收賬款與年初相比增加97.06萬元，但周轉天數(shù)卻加快29天，主要緣由為：其一，本期營業(yè)收入增加了488.62數(shù)=平均應收賬款*360/營業(yè)收入”公式分析，在平均應收賬款恒定的狀況下，營29比反而削減了900萬元，主要緣由是大客戶香港精電轉型以來，其他客戶根本上均是“銀行承兌匯票”的回籠，變現(xiàn)速度相對較慢。賬款周轉次數(shù)，確保公司有較充盈的現(xiàn)金流量，獲得生存、進展的空間根底。四、 現(xiàn)金流量分析〔一〕簡式現(xiàn)金流量表增減經營活動現(xiàn)金流入額4930.034,821.80經營活動現(xiàn)金流出額4847.43,838.69經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額82.63983.11-900.48下降投資活動現(xiàn)金流入額-投資活動現(xiàn)金流出額345.24-42.87投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額-345.24-42.87+302.37上升籌資活動現(xiàn)金流入額-籌資活動現(xiàn)金流出額10.35-1,141.48籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額-10.35-1,141.48-1131.13下降匯率變動對現(xiàn)金的影響-現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-272.96-201.24-71.72下降現(xiàn)金余額219.27492.23工程201*年工程201*年20**年本年與上年 備注82.63900110098340082.631300221元。本年投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額本年為-345.24萬元，與上年同比302.37資本性支出擠占了生產流淌收益性支出，導致流淌資金奇缺。-10.35加所致?！捕扯唐诹魈寿Y金財務決策分析圖選購商品銷售產成品回收現(xiàn)金← →訂購 到貨Ⅰ←存貨周期103天→Ⅰ←應收賬款周期56天→Ⅰ———↓————————---——————————————↑—————↑ 時間Ⅰ←---應付賬款周期95天 →Ⅰ↓ ↓公司收到發(fā)票 支付原材料貨款Ⅰ← ———————營 業(yè) 周 期159天 ————→ⅠⅠ←—————現(xiàn) 金周 期64--————→Ⅰ從本年選購、銷售、回收現(xiàn)金三大循環(huán)分析可知〔〕公司的營業(yè)周期呈現(xiàn)9〔即從訂貨到回收現(xiàn)金需9天〔應付賬款周期5〔即占用供給商貨款5天〔〕現(xiàn)金周期4天〔即從支付供給商貨款到回收24。為此，利用供給商的貨款來彌補公司資本金的缺乏，是公司盡量在保證商業(yè)信譽的前提條件下不得已而為之的財務政策之一，應付賬款周轉期252421存量。因此，利用財務杠桿，在“時間長度上”縮短營業(yè)周期，延長應付賬款周轉期；在“支付現(xiàn)金額度大小方式上”承受銀行承兌匯票結算方式，可以促使公司“現(xiàn)金池”的“水位”保持在較為合理的、充盈的狀態(tài)之中，公司決策層可以審時度資本構造穩(wěn)定損益簡表 單位：萬元項 目

20**年度

盈虧平衡一、營業(yè)收入11145.221816.1411473減：營業(yè)本錢11028.811696.76112.83%期間費用1118.411138.221192營業(yè)外收支凈額-