小組投資計(jì)劃總結(jié)評估報(bào)告示例12財(cái)管第

一、投資前期計(jì)劃總 期初投資情 調(diào)倉計(jì) 二、投資期間操作總 2.1調(diào) 基金持 債券型基金——工銀瑞信產(chǎn)業(yè)債 余額寶操 三、業(yè)績評 投資收 業(yè)績評估指 收益情況與大盤指數(shù)分 四、項(xiàng)目總 投資策略總 各階段分析總 亮點(diǎn)&不足與改 一、投資前期計(jì)劃總期初投資情況期初我們共選取5個(gè)不業(yè)的，分別有珠寶行業(yè)（潮宏基、環(huán)保行業(yè)（國電清新、體育行業(yè)（信隆實(shí)業(yè)、食品行業(yè)（海欣食品）和行業(yè)（香雪制藥，以及了兩種債券型基金（工銀瑞信產(chǎn)業(yè)債A、中銀雙利債券A。得出初步的最優(yōu)投資為：潮宏基國電清新信隆實(shí)業(yè)海欣食品香雪制藥工銀瑞信產(chǎn)業(yè)債中銀雙利債券1000名潮宏基國電清新信隆實(shí)業(yè)海欣食品香雪制藥工銀瑞信中銀雙利余額寶投額交易費(fèi)用8/實(shí)際分配金額所與理論差注：①單位為元。（0.30%瑞信產(chǎn)業(yè)債A續(xù)費(fèi)率為0.60%，中銀雙利債券A手續(xù)費(fèi)率為0.80調(diào)倉計(jì)賣出計(jì)劃當(dāng)價(jià)格上升時(shí)，何時(shí)將賣出時(shí)需要支付印花稅0.1%，交易傭金（仍按照最高額度0.3%， 假設(shè)買入時(shí)，每股X1元，買入m股， 總成本為Y1=X1*m*(1+0.3%)價(jià)格上漲至每股X2元，賣出 則賣出實(shí)收入為Y2=X2*m*(1-0.1%-0.3%)臨界選擇1：(X2-X1)/X1=0.71%基本保值的投資成本與賣出取得實(shí)收入相等，賺取差價(jià)接近0臨界選擇2：(X2-X1)/X1=1%收益率略超過余額寶收7天內(nèi)，(X2-X1)/X1＞1%買入該所獲得的差價(jià)大于將該的投入余額寶賺取7天的利息。臨界選擇3：(X2-X1)/X1=6%必須將賣出（8%為小組設(shè)定的止盈點(diǎn)一個(gè)月內(nèi)，當(dāng)(X2-X1)/X1=8%，投資所獲得的差價(jià)大于10000萬元投組投資所選平均額度10450）當(dāng)價(jià)格下跌時(shí)，何時(shí)將賣出Pt≤(1-b)*min(Pt-1,Pt-2,Pt-3,……Pt-（Pt是當(dāng)天收盤價(jià)，Pt-k是前k天的收盤價(jià)，b是止損點(diǎn)，定為 價(jià)格的98%時(shí)，馬上將 買入計(jì)劃出現(xiàn)合適的重投市場的時(shí)機(jī)，將一直把存放在余額寶中。重 市場的時(shí)機(jī)確定海欣食品，股價(jià)約為賣出價(jià)格香雪制藥，股價(jià)約為賣出價(jià)格信隆實(shí)業(yè)，股價(jià)約為賣出價(jià)格潮宏基 股價(jià)約為賣出價(jià)格國電清新，股價(jià)約為賣出價(jià)格投資策略要點(diǎn)各的入市時(shí)間不同，初始入市時(shí)間的選擇原則是該的前一的選擇是選擇一些在投資初期有相關(guān)重要信息公布的行業(yè)。因?yàn)槲覀兊恼麄€(gè)投資過程僅僅維持兩個(gè)月，在這樣的情況下，一些技術(shù)分析，公司業(yè)績。 二、投資期間操作總2.1調(diào)2.1.1——海欣食品海欣食品調(diào)倉情況日收盤價(jià)變化率買入/成交量成交額30103119元每股的價(jià)格買入海欣 。根據(jù)調(diào)倉計(jì)劃，當(dāng)價(jià)格跌幅超過2%，我們會賣出 為賣出價(jià)格97.5%時(shí)買入。第一次買入后股價(jià)走低，于11月7日跌幅超過2%，將 賣出；11月13日，股價(jià)低于賣出價(jià)格的97.5%，低價(jià)買入，11月17日，股價(jià)上漲3.28%，止 賣出；11月19日，股價(jià)跌幅約為2%，再次低價(jià)買入，11月27日，股價(jià)再次上漲2%，止盈，將 賣出。12月3號，股價(jià)再次下跌，低價(jià)買入，12月8日，股價(jià)跌幅為3.84%，賣出止損；12月10日，股價(jià)繼續(xù)下跌，低價(jià)買入，12月12日，股價(jià)上漲4.79%，賣出止盈；12月18日，股價(jià)下跌4%，低價(jià)買入，12月25日，上漲4.26%，賣出止盈，結(jié)束調(diào)倉。2.1.2——香雪制藥香雪制藥調(diào)倉情況日收盤價(jià)變化率買入/成交量成交額3011420.9制藥。根據(jù)調(diào)倉計(jì)劃，當(dāng)價(jià)格跌幅超過2%，我們會賣出止損；股價(jià)約為賣出價(jià)格98%時(shí)買入。第一次買入后股價(jià)上漲，于11月10日跌幅超過1%，將 賣出；11月13 賣出；11月24日，股價(jià)跌幅約為4.3%，再次低價(jià)買入，11月27日，股價(jià)再次上漲2.71%，止盈，將 賣出。12月3號，股價(jià)再次下跌，低價(jià)買入，12月8日，股價(jià)跌幅為1.15%，賣出止損；12月19日，股價(jià)繼續(xù)下跌，低價(jià)買進(jìn)行觀察）1月5日到達(dá)投資期限時(shí)，以16.73的價(jià)格將香雪制藥賣出（若投資2.1.3——信隆實(shí)業(yè)信隆實(shí)業(yè)調(diào)倉情況日收盤價(jià)變化率買入/成交量成交額通過約30天的實(shí)驗(yàn)值，我們小組在11月4日以10.3元每股的價(jià)格買入信隆實(shí)業(yè)。根據(jù)調(diào)倉計(jì)劃，當(dāng)價(jià)格跌幅超過2%，我們會賣出止損；股價(jià)約為賣出價(jià)格99%時(shí)買入。第一次買入后股價(jià)走低，于1110日跌幅為3.4%，將賣出；1113將賣出；1120日，股價(jià)跌幅約為5%，再次低價(jià)買入，1127日，股價(jià)12.4%，止盈，將賣出。121號，以較低價(jià)買入，125日，股價(jià)跌幅為6.06%，賣出止損；12月9日，股價(jià)繼續(xù)下跌，低價(jià)買入，12月11日，股價(jià)上漲8.75%，賣出止盈，結(jié)束調(diào)倉。2.1.4——潮宏基潮宏基調(diào)倉情況日收盤價(jià)變化率買入/成交量成交額3010319.31元每股的價(jià)格買入潮宏基。根據(jù)調(diào)倉計(jì)劃，當(dāng)價(jià)格跌幅超過2%，我們會賣出第一次買入后價(jià)格走低，于11月7日跌幅超過2%，將賣出；11月1312月9日，價(jià)格跌至8.29，低價(jià)買入，12月12日，漲至8.61，幅度約4%，賣2.1.5——國電清新國電清新調(diào)倉情況日收盤價(jià)變化率買入/成交量成交額30天的實(shí)驗(yàn)值，我們小組在103121.81125121幅為2.16%，將再次賣出；12月9日，價(jià)格跌至22.01，超過3.5%，低價(jià)買入，12月11日，漲至26.08，幅度約17.48%，賣出。出于穩(wěn)健心理，小組基金持有債券型基金——工銀瑞信產(chǎn)業(yè)債工銀瑞信產(chǎn)業(yè)債日單位凈值投入/賣出金額手續(xù)費(fèi)收0小組于10月31日以1.111元的價(jià)錢買入工銀瑞信產(chǎn)業(yè)債A共28994.85元，此處為方便計(jì)算，按金額。手續(xù)費(fèi)173.97元，共支出29168.8元，到2015年1月5日，單位凈值為1.2，期間沒有分紅，賣出基金，收回31317.57元。債券型基金——中銀雙利債券中銀雙利債券日單位凈值投入/賣出金額手續(xù)費(fèi)收0與工銀瑞信產(chǎn)業(yè)債A1031元的中銀雙利債券A共1000元，付出手續(xù)費(fèi)8元，共支出1008元，到了151.3311023.85余額寶操余額寶用于存放賣出后的以及零頭，在買入或賣出時(shí)存放在余三、業(yè)績評投資收名代期初投資成本（含交易費(fèi)用期初每股(份)價(jià)格期末每股(份)價(jià)格凈投資收益(扣除交易費(fèi)用)海欣食品信隆實(shí)業(yè)香雪制藥潮宏基國電清新工銀瑞信產(chǎn)業(yè)債/中銀雙利債券A/余額寶///總///0.1%，易費(fèi)用為1.2%組合投資收益率

????????.??=??????????.???????????%=??.10311566個(gè)自然日，由此可算出??.????????%有效年利率??????=(??+??.???????? ???=??.(??=??????~??.業(yè)績評估指標(biāo)r1=5.9963%,rf2.75%，σp2.02%，βp=9.38，rm=3.9944%.夏普測度：(r1-rf1)/σp特雷納測度：(r1-rf1)/βp詹森測度：α=(r1-rf1)-βp(rm-rf1)=-大且重倉持有導(dǎo)致整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合的貝塔值偏大，根據(jù)CAMP得出的期望收益是由于我們小組在投資過程中多次調(diào)倉，實(shí)際比例早已偏離初始比例，所以根據(jù)收益情況與大盤指數(shù)分析基于滬深300指數(shù)計(jì)算得出的平均收益率為rm=3.9944%.組合投資整體跑贏大盤，但組合的收益率僅為3.3117%低于大盤平均收四、項(xiàng)目總投資策略總結(jié)從以上分析結(jié)果可以看出，本小組這次的投資最終還是實(shí)現(xiàn)了（￥5763.45（.93%>3944%投資方式的選擇投資組合的構(gòu)建化的假設(shè)（購臵到根本買不到、基金，也舍棄不符合常理的投資比例（超在資產(chǎn)配臵與選擇在調(diào)倉計(jì)劃的隔若干天一次的損益檢查不同，小組成員堅(jiān)持每天對投資組合的價(jià)格變動情一勞永逸的前期選擇和遲鈍的后期應(yīng)對，這讓我們逐步達(dá)到優(yōu)化整個(gè)投資組在模型計(jì)算的運(yùn)用上各階段分析總結(jié)期初預(yù)測總10月中旬，小組成員撰寫投資計(jì)劃書時(shí)，首先對未來進(jìn)行預(yù)測。小組判斷未來兩個(gè)月內(nèi)，大盤走牛。期初預(yù)測依據(jù)有以下四點(diǎn) 現(xiàn)投資期結(jié)束，客觀而言，在小組投資期內(nèi)確實(shí)走牛。但走牛原因分析并不完全正確。小組現(xiàn)對投資期內(nèi)升溫的原因總結(jié)如以下三點(diǎn)：樓市降溫，轉(zhuǎn)移入觀察14年最后一個(gè)季度的樓市交易，清晰可見樓市并未真正回暖。人們短代表，幾個(gè)億的挪入。央行降息，刺激流入為2.75%。儲戶入股的機(jī)會成本下降，而利率又下跌，降低職業(yè)炒客的證2015年1月底前，不再走牛，2015年第一季度基本為震蕩。期初投資組合總結(jié) 小組將期初所選的投資組合權(quán)重與現(xiàn)所選市值進(jìn)行對比，發(fā)現(xiàn)前后調(diào)倉執(zhí)行總結(jié) ，小組采用超短線操作方式3100元（投入70000元。之后小組在投資期間內(nèi)嚴(yán)格超短線調(diào)倉計(jì)劃，總計(jì)進(jìn)行20次調(diào)倉，最終扭虧為盈，額約3600元。的投資，最后一次投資損失1532元。若最后一次投資仍按照調(diào)倉計(jì)劃中嚴(yán)格按照2%止損，小組在的額可沖破4500元。比投資期內(nèi)收盤價(jià)格。4只均處于下跌態(tài)勢，在這種情況下，小組仍能按照短期內(nèi)“低買高賣”的策略進(jìn)行投機(jī)。亮點(diǎn)&不足與改善本小組投資亮點(diǎn)的投資時(shí)間里，小組采用每日盯市法，及時(shí)止損，敢于止盈。止盈點(diǎn)僅