中國電解銅箔行業(yè)供需現(xiàn)狀、進出口及未來發(fā)展趨勢分析

中國電解銅箔行業(yè)供需現(xiàn)狀、進出口及未來發(fā)展趨勢分析一、電解銅箔綜述電解銅箔是指以銅料為主要原料，采用電解法生產(chǎn)的金屬銅箔。將銅料溶解后制成硫酸銅電解溶液，然后在專用電解設(shè)備中將硫酸銅電解液通過直流電電沉積而制成箔，再對其進行表面粗化、防氧化處理等一系列處理，最后經(jīng)分切檢測后制成成品。從分類上來看，根據(jù)應(yīng)用領(lǐng)域的不同，電解銅箔可以分為鋰電銅箔以及標準銅箔；根據(jù)銅箔厚度的不同，可以分為極薄銅箔、超薄銅箔、薄銅箔、常規(guī)銅箔和厚銅箔；根據(jù)表面狀況不同可以分為雙面光銅箔、雙面毛銅箔、雙面粗銅箔、單面毛銅箔和超低輪廓銅箔（VLP銅箔）。隨著電子產(chǎn)品微型化、尖端化發(fā)展，以及新能源汽車對動力的續(xù)航能力、安全性能提出更高要求，鋰離子電池也朝著高容量化、高密度化以及高速化發(fā)展，對電池材料的要求也隨之提高。高性能鋰電銅箔呼之欲出，且整體技術(shù)性能提升，包括但不限于銅箔表觀質(zhì)量、物理性能、穩(wěn)定性以及均勻性等，與電池性能息息相關(guān)。二、銅箔產(chǎn)業(yè)鏈從銅箔產(chǎn)業(yè)鏈來看，產(chǎn)業(yè)鏈形態(tài)為上游原材料，中游銅箔制造，下游應(yīng)用領(lǐng)域。其中上游原材料主要是銅礦開采和冶煉行業(yè)；中游是銅箔制造生產(chǎn)，主要產(chǎn)品有兩種壓延銅箔和電解銅箔。其中壓延銅箔市場份額主要集中在日本和美國企業(yè)，電解銅箔市場份額較分散；下游應(yīng)用領(lǐng)域主要是電子信息、鋰電池以及建筑裝飾領(lǐng)域。電解銅箔在鋰電池中得到廣泛應(yīng)用。在鋰電池電芯材料中，鋰電銅箔的成本占比達到成本占比達到5%-8%，是動力電池企業(yè)供應(yīng)鏈布局中的重要一環(huán)；它既是負極活性材料的載體，又是負極電子收集與傳導(dǎo)體，主要作用是將電池活性物質(zhì)產(chǎn)生的電流匯集起來，以產(chǎn)生更大的輸出電流。由于鋰電銅箔具備導(dǎo)電和機械加工性能良好、質(zhì)地較軟、制造技術(shù)較成熟、成本優(yōu)勢突出等特點，因而成為鋰離子電池負極集流體的首選，且被替代的可能性較低。三、電解銅箔行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀1、供給端從電解銅箔行業(yè)供給端產(chǎn)量及產(chǎn)能來看，近幾年我國產(chǎn)能轉(zhuǎn)化率逐年下降。據(jù)統(tǒng)計，2020年中國電解銅箔行業(yè)產(chǎn)能為60.52萬噸，同比上漲13.4%，行業(yè)產(chǎn)量為48.88萬噸，同比上漲13.52%。產(chǎn)能轉(zhuǎn)化率從2016年的88.8%降低至2020年的80.8%。從不同產(chǎn)品產(chǎn)量占比來看，電解銅箔仍然占據(jù)主流市場，占比持續(xù)在65%以上。不過近年來鋰電銅箔發(fā)展迅速，在電解銅箔中的占比逐年升高，2020年達到33.41%。2、需求端從銷量上來看，我國電解銅箔行業(yè)銷量逐年上升，產(chǎn)銷比呈波動變動。據(jù)統(tǒng)計，2020年中國電解銅箔市場銷量為48.50萬噸，產(chǎn)銷比為99.22%。電解銅箔行業(yè)的供需關(guān)系較為平衡，供應(yīng)量和需求量保持同步增長。從行業(yè)銷售收入來看，2016-2019年，中國電解銅箔銷售收入逐年增長。據(jù)統(tǒng)計，2020年中國電解銅箔行業(yè)銷售收入為355.5億元，同比上漲16.57%，年均復(fù)合增長速度為15.08%。3、進出口從進出口量來看，我國銅箔市場需求量較高，尤其是高檔電解銅箔幾乎全部依賴進口。據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)，2020年中國電解銅箔進口數(shù)量為11.07萬噸，同比增長6%；出口數(shù)量為3.07萬噸，同比增長13.9%。從進出口金額來看，據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)，2020年中國電解銅箔進口金額為13.56億美元，同比增長3.2%；中國電解銅箔出口金額為3.06億美元，同比增長18.4%。四、電解銅箔行業(yè)競爭情況銅箔企業(yè)產(chǎn)能不斷擴張。據(jù)統(tǒng)計，2019年，國內(nèi)有13家銅箔企業(yè)（包括外資企業(yè)）年產(chǎn)量達到1萬噸以上規(guī)模，產(chǎn)量萬噸以上規(guī)模的企業(yè)數(shù)量比2018年增加2家。其中，有4家企業(yè)的產(chǎn)量增長超過10%，分別為：江蘇銘豐（66.9%）、靈寶華鑫（47.6%）、德福科技（43.1%）、廣東嘉元（19.6%）。未來，多家企業(yè)將繼續(xù)擴產(chǎn)，部分擴產(chǎn)項目預(yù)計在2021年即可投產(chǎn)，銅箔供給將進一步增加。注：上圖中企業(yè)均為行業(yè)內(nèi)年產(chǎn)量萬噸以上規(guī)模企業(yè)。五、電解銅箔未來行業(yè)發(fā)展趨勢1、政策驅(qū)動新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，帶動鋰電池及鋰電銅箔需求增長《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》引導(dǎo)相關(guān)產(chǎn)業(yè)加大關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)，鼓勵動力電池等開發(fā)創(chuàng)新，支持新能源汽車與能源、交通、信息通信等產(chǎn)業(yè)深度融合?！蛾P(guān)于完善新能源汽車推廣應(yīng)用財政補貼政策的通知》明確將新能源汽車推廣應(yīng)用財政補貼政策實施期限延長至2022年底，平緩補貼退坡力度和節(jié)奏?！蛾P(guān)于新能源汽車免征車輛購置稅有關(guān)政策的公告》對新能源汽車免征車輛購置稅作出了明確規(guī)定。由此可見，在新能源汽車產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷調(diào)整后，國家出臺了一系列支持和鼓勵政策，繼續(xù)推動新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展。受益于新能源汽車行業(yè)的發(fā)展，鋰電池及其上游原材料鋰電銅箔的需求將持續(xù)增長。2、隨著鋰電池性能向高能量密度方向發(fā)展，4.5μm鋰電銅箔的應(yīng)用將逐漸增多為提升新能源汽車續(xù)航里程，解決終端消費市場里程焦慮，提升動力電池能量密度成為主流趨勢，更薄的4.5μm鋰電銅箔的應(yīng)用空間正是伴隨著這一趨勢而逐漸打開的。未來隨著4.5μm鋰電銅箔的產(chǎn)業(yè)化技術(shù)逐漸成熟及電池企業(yè)應(yīng)用技術(shù)逐步提高，4.5μm鋰電銅箔的應(yīng)用將逐漸增多。3、5G基站建設(shè)促進標準銅箔增長，高頻高