中國紙制品包裝行業(yè)發(fā)展趨勢

中國紙制品包裝行業(yè)發(fā)展趨勢

一、紙制品包裝與印刷行業(yè)經(jīng)營情況回顧

紙制品包裝與印刷行業(yè)作為包裝裝潢與印刷的重要組成部分，具有易加工、成本低、適于印刷、環(huán)保、可回收等優(yōu)勢，是市場上運用最廣泛的包裝，產(chǎn)值約占包裝印刷行業(yè)整體產(chǎn)值的三分之一。近幾年來，得益于產(chǎn)品自身優(yōu)勢以及下游需求持續(xù)旺盛，行業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長。

造紙術(shù)作為我國古代四大發(fā)明之一，早在東漢時期，紙已經(jīng)能成批量制作。自東漢蔡倫改進造紙技術(shù)之后，紙制品十分盛行，其不僅廣泛運用于書畫藝術(shù)領(lǐng)域，改變書畫創(chuàng)作的方式，而且更為關(guān)鍵的是推動了紙包裝的發(fā)展，為包裝的生產(chǎn)從容器領(lǐng)域逐步分離出來提供了新材料的保障。

唐宋元時期，造紙技術(shù)和印刷技術(shù)的進步，不僅使得紙包裝在社會生產(chǎn)、生活中被廣泛地運用，而且使包裝真正作為一種商品的附屬品被應用于商品交換領(lǐng)域。到了明清時期，紙包裝進入全面繁榮的發(fā)展階段，紙包裝不僅在宮廷受到青睞，在民間也使用十分普遍。在民間，紙包裝的商業(yè)性、廣告性等功能得以完全彰顯，印制有產(chǎn)品屬性的紙包裝廣泛使用，促成了獨立性質(zhì)的商品包裝的出現(xiàn)。

發(fā)展至今，紙包裝印刷已經(jīng)發(fā)展為我國包裝印刷行業(yè)的一個重要分支。

《2020-2026年中國包裝用紙和紙板行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)查及發(fā)展趨勢預測報告》顯示：2018年我國包裝裝潢印刷營業(yè)收入達10686.45億元，結(jié)合多年來包裝印刷行業(yè)發(fā)展數(shù)據(jù)，以紙包印34%的占比測算，可得2018年我國紙制品包裝與印刷行業(yè)的營業(yè)收入在3633.4億元左右，同比增長5.05%。

根據(jù)國家新聞出版署發(fā)布的《2018新聞出版業(yè)基本情況》，2018年我國包裝裝潢印刷利潤總額為637.09億元，結(jié)合裕同科技、美盈森等代表性優(yōu)勢企業(yè)毛利率情況，以34%的比例計算，可得2018年我國紙制品包裝與印刷行業(yè)的利潤總額在216.6億元左右，同比微降0.16%。

針對需求分層現(xiàn)象，國內(nèi)紙制包裝印刷龍頭企業(yè)選擇各自的市場定位與服務群體，如合興包裝產(chǎn)品以輕型包裝為主，美盈森產(chǎn)品輕型、重型與精品包裝并重，裕同科技定位高端客戶群，以精品包裝為主。

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的不同導致龍頭企業(yè)盈利能力的存在差異，輕型包裝與重型包裝產(chǎn)品使用的原材料較為普通，并且制作工藝簡單，產(chǎn)品附加值較低;而高端包裝/精品包裝使用的原材料考究，具有一定的技術(shù)壁壘，產(chǎn)品制作工藝相對復雜，產(chǎn)品附加值高。與之相對應，注重不同產(chǎn)品類型的龍頭在業(yè)績表現(xiàn)上也會不同，相較之下，裕同科技育美盈森的毛利率會顯著高于合興包裝。

2019年前三個季度，合興包裝、美盈森、裕同科技三家企業(yè)毛利率分別為13.02%、32.66%、30.42%。

二、瓦楞紙包裝應用領(lǐng)域分析

我國瓦楞紙箱行業(yè)起步較晚，1954年才開始推廣使用瓦楞紙箱,較日本晚40年,較美國晚60多年。同時,技術(shù)起點低,一開始沿用日本早期使用的單機,工序間全靠手工連接,沒有流水作業(yè)。但改革開放以來,我國瓦楞紙箱行業(yè)發(fā)展迅速,體現(xiàn)出了巨大的生命力,其所創(chuàng)造的產(chǎn)值已經(jīng)占到中國紙包裝行業(yè)整體產(chǎn)值的85%左右。增速在各國中也是最高的,現(xiàn)已超過美國,成為全球最大的瓦楞紙箱市場。數(shù)據(jù)顯示：中國瓦楞紙包裝下游領(lǐng)域中：電子產(chǎn)品占比達到26.0%，而飲料占比達到21.2%，食品占比達到20.3%。

（1）、快遞行業(yè)飛速發(fā)展促使快遞包裝行業(yè)市場規(guī)模不斷上升

2010-2018年上半年，我國郵政業(yè)務收入(不包括郵政儲蓄銀行直接營業(yè)收入)整體上保持上升的趨勢。2018年，我國郵政業(yè)務收入為7904.7億元，同比增長19.04%。

2019年1-11月，郵政行業(yè)業(yè)務收入(不包括郵政儲蓄銀行直接營業(yè)收入)累計完成8681.5億元，同比增長21.6%;業(yè)務總量累計完成14517.3億元，同比增長31.2%。其中，郵政服務業(yè)務總量累計完成2259.8億元，同比增長25.4%;郵政寄遞服務業(yè)務量累計完成224.6億件，同比增長3.5%;郵政寄遞服務業(yè)務收入累計完成390.6億元，同比增長15.3%。

而在業(yè)務總量方面，2011-2016年，是我國快遞行業(yè)蓬勃發(fā)展期，增長速度均保持在48%以上。2017年后，快遞業(yè)務總量增長速度明顯變緩，2017-2019年，快遞業(yè)務量同比增速維持在25%以上。

2019年1-11月，全國快遞服務企業(yè)業(yè)務量累計完成567.9億件，同比增長25.4%，預計全年業(yè)務量將達到610億件左右;業(yè)務收入累計完成6725.7億元，同比增長23.9%。其中，同城業(yè)務量累計完成99.3億件，同比下降3%;異地業(yè)務量累計完成455.7億件，同比增長33.8%;國際/港澳臺業(yè)務量累計完成12.9億件，同比增長28.3%。

受“419”、“雙品網(wǎng)購節(jié)”、“618”、“818”、“919”電商節(jié)等促銷活動影響，與往年相比，“淡旺季”波動特征明顯減弱、月度間流量更趨均衡。

近些年中國的快遞瓦楞紙包裝市場規(guī)模在不斷上升，2018年達到了330億元。預計2019年能夠達到373億元。

在如今的互聯(lián)網(wǎng)、電商快速發(fā)展的今天，網(wǎng)購可以說是離不開我們的日常生活了。而我國的快遞業(yè)也會發(fā)展得越來越迅猛，阿里再次入局快遞業(yè)便能從中窺探一二。

同時，在消費升級和產(chǎn)業(yè)升級驅(qū)動和服務業(yè)領(lǐng)跑的背景下，快遞行業(yè)具有較大發(fā)展?jié)摿涂臻g。可以說，與未來相比，快遞業(yè)的發(fā)展才剛剛開始，未來將呈現(xiàn)出更為迅速的變革，可以概括為四個前所未有：快遞行業(yè)自身變革的速度、強度前所未有;快遞服務應用場景的豐富程度、嵌入生產(chǎn)生活的深度前所未有;快遞涉及的行業(yè)寬度、運行復雜程度前所未有;快遞行業(yè)的影響力、貢獻度前所未有。

預測2020-2025年中國快遞瓦楞紙市場規(guī)模將會繼續(xù)增加，預計2025年將會達到864億元。

（2）、全球Q1消費類電子出貨量預期下滑，需求短期承壓

國內(nèi)：1-2月受疫情影響國內(nèi)智能手機出貨量634萬部，同比下滑54.7%（StrategyAnalytics預期全年中國智能手機出貨量下滑5%），據(jù)統(tǒng)計，16-19年國內(nèi)智能手機線上銷售占比由18%提高至27%、且預計2020年在疫情催化下有望提升至35%，或?qū)_部分線下門店銷量損失；伴隨國內(nèi)疫情逐步得到控制、線下門店陸續(xù)恢復營業(yè)、富士康等供應鏈復工情況較好（央視報道3月上旬鄭州富士康復工率80%以上），3月13日蘋果宣布于中國42家分店恢復開業(yè)，利好需求改善。（2）全球：疫情在3月席卷全球后，線下智能手機門店相繼停業(yè)，3月14日蘋果宣布關(guān)閉除大中華地區(qū)外的所有蘋果零售店至3月27