《2008中國風(fēng)險投資年鑒》目錄

《2008中國風(fēng)險投資年鑒》目錄

主

編：成思危

全國人大常委會副委員長常務(wù)副主編：陳工孟

中國風(fēng)險投資研究院(香港)院長副主編：張景安科學(xué)技術(shù)部秘書長劉應(yīng)力深圳市副市長何國杰廣東省風(fēng)險投資促進會理事長靳海濤深圳市創(chuàng)新投資集團有限公司董事長劉曼紅中國人民大學(xué)中國風(fēng)險投資發(fā)展研究中心主任談毅清華大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院工商管理博士后常務(wù)編委會委員(按姓氏音序排序)：蔡新穎曹鳳岐崔毅高建郭勵弘何佳胡援東黃天來靳海濤李娟林良鐿劉向東劉宇環(huán)羅國鋒馬小虎馬曉河逄錦聚邱劍新單祥雙施建軍宋德正王守仁王一軍徐良平袁繼東袁衛(wèi)張陸洋張育軍朱冬元MartinHaemmig編輯委員會委員(按姓氏音序排序)：陳明鄧琛琛黃一格黃憶雯寇祥河李智慧劉慧柳敏毛詩莉秦旭王創(chuàng)王琦鮮于均楊玲楊逸君葉志強張飛鄭強鄭圓員總目錄特載篇第一章風(fēng)險投資及相關(guān)重要觀點粹一、在2007世界經(jīng)濟論壇首屆夏季達沃斯年會上的講話溫家寶二、構(gòu)建促進風(fēng)險投資發(fā)展的環(huán)境成思危三、提高自主創(chuàng)新能力改變經(jīng)濟增長方式蔣正華四、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式實現(xiàn)又好又快發(fā)展馬凱五、深入貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀大力推進多層次資本市場改革與發(fā)展尚福林六、狠抓落實協(xié)力攻堅努力實現(xiàn)科技工作的新突破徐冠華七、實施國家知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略推動高新企業(yè)發(fā)展田力普八、發(fā)展私募股權(quán)基金提升企業(yè)價值吳曉靈九、大力發(fā)展資本市場，推動高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展范福春十、產(chǎn)業(yè)投資基金與中國的收購兼并現(xiàn)狀高西慶十一、努力做優(yōu)做強國有控股上市公司李偉十二、股權(quán)投資與我國《合伙企業(yè)法》的解讀朱少平十三、《中小企業(yè)促進法》的回顧與展望李命志十四、外資并購新規(guī)和我國“十一五規(guī)劃”利用外資的政策導(dǎo)向胡景巖十五、國家創(chuàng)新體系建設(shè)與增強企業(yè)自主創(chuàng)新能力呂政十六、中國要盡快建立創(chuàng)業(yè)板市場陳工孟十七、PE與資本市場——矛和盾的關(guān)系胡祖六十八、中國風(fēng)險投資業(yè)近些年的創(chuàng)新、探索張陸洋肖建十九、PE投資的重大商機熊焰二十、全球與區(qū)域的私募基金：對中國的展望徐大麟二十一、民營資本在集群式走出去中的價值唐豪二十二、基金產(chǎn)品的評價與選擇王群航二十三、國際市場私募證券基金結(jié)合的融資方式吳克忠二十四、并購交易的資產(chǎn)和企業(yè)價值的評估吳勇為二十五、并購與國企改制陳尚禮二十六、中國上市公司并購重組的歷史與最新發(fā)展盧雄鷹二十七、私募基金完全合法但尚需規(guī)范劉震第二章政策法律法規(guī)綜述一、2007年國家法律政策環(huán)境分析(一)黨的十七大報告為風(fēng)險投資帶來了良好的發(fā)展環(huán)境(二)新《合伙企業(yè)法》和《中華人民共和國合伙企業(yè)登記管理辦法》的正式實施促使有限合伙制解禁(三)稅收激勵政策為風(fēng)險投資業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供保障(四)科技創(chuàng)業(yè)金融體系的建設(shè)為風(fēng)險投資業(yè)營造更好的金融環(huán)境二、重點法律政策評述(一)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》(二)《關(guān)于促進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展有關(guān)稅收政策的通知》(三)《科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法》三、政府的相關(guān)政策導(dǎo)向(一)批準(zhǔn)券商直接投資(二)創(chuàng)業(yè)板市場即將推出四、地方政策法規(guī)綜述(一)政府與風(fēng)險投資機構(gòu)共擔(dān)風(fēng)險，為投資機構(gòu)解決后顧之憂(二)促進中小企業(yè)發(fā)展，政策法規(guī)保駕護航(三)推動科技園區(qū)發(fā)展，為高新科技產(chǎn)業(yè)提供良好的發(fā)展環(huán)境(四)提倡科技自主創(chuàng)新，提升企業(yè)應(yīng)對技術(shù)性貿(mào)易壁壘的能力(五)鼓勵技術(shù)改造和創(chuàng)新，為企業(yè)提供資金支持(六)鼓勵企業(yè)上市，為風(fēng)險投資的退出提供保障(七)推進金融服務(wù)體系建設(shè)，為風(fēng)險投資提供完善的金融環(huán)境發(fā)展篇第一章2007年中國風(fēng)險投資業(yè)發(fā)展況第一節(jié)2007年中國風(fēng)險投資業(yè)發(fā)展回顧第二節(jié)2007年中國風(fēng)險投資業(yè)發(fā)展特征第三節(jié)2007年中國風(fēng)險企業(yè)首次公開上市(IPO)簡析一、IPO總量分析二、IPO市場分布三、IPO企業(yè)的行業(yè)分布第四節(jié)中國風(fēng)險投資業(yè)的展望一、宏觀經(jīng)濟狀況良性運行支撐風(fēng)險投資在中國大發(fā)展二、創(chuàng)業(yè)板即將推出催生風(fēng)險投資機會三、VC退出轉(zhuǎn)向國內(nèi)A股市場是大勢所趨四、人民幣基金快速發(fā)展尚有限制第二章中國內(nèi)地?zé)狳c區(qū)域風(fēng)險投資發(fā)展報告第一節(jié)環(huán)渤海地區(qū)風(fēng)險投資發(fā)展概況一、環(huán)渤海地區(qū)風(fēng)險投資現(xiàn)狀二、環(huán)渤海地區(qū)重點城市——北京地區(qū)風(fēng)險投資發(fā)展概況(一)北京地區(qū)風(fēng)險投資環(huán)境(二)北京地區(qū)風(fēng)險投資現(xiàn)狀及特點(三)奧運對北京地區(qū)風(fēng)險投資發(fā)展的影響(四)北京地區(qū)重點區(qū)域——中關(guān)村風(fēng)險投資業(yè)發(fā)展概況三、環(huán)渤海地區(qū)重點城市——天津風(fēng)險投資業(yè)發(fā)展概況(一)天津地區(qū)風(fēng)險投資發(fā)展現(xiàn)狀(二)天津地區(qū)重點區(qū)域——濱海新區(qū)投融資情況第二節(jié)長三角地區(qū)風(fēng)險投資發(fā)展概況一、長三角地區(qū)風(fēng)險投資現(xiàn)狀二、長三角地區(qū)重點城市——上海風(fēng)險投資概況(一)上海風(fēng)險投資發(fā)展現(xiàn)狀(二)上海投資環(huán)境與政策(三)浦東新區(qū)發(fā)展概況三、江蘇省風(fēng)險投資發(fā)展概況四、浙江省風(fēng)險投資發(fā)展概況第三節(jié)珠三角(廣東省)風(fēng)險投資發(fā)展概況一、廣東省風(fēng)險投資發(fā)展概況(一)廣東省風(fēng)險投資業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀(二)廣東省風(fēng)險投資業(yè)發(fā)展環(huán)境二、珠三角地區(qū)重點城市——深圳風(fēng)險投資發(fā)展概況(一)深圳市風(fēng)險投資發(fā)展現(xiàn)狀(二)深圳市風(fēng)險投資政策環(huán)境第四節(jié)西部地區(qū)風(fēng)險投資發(fā)展概況一、西部地區(qū)風(fēng)險投資現(xiàn)狀二、西部地區(qū)重點城市——成都風(fēng)險投資概況第五節(jié)中部地區(qū)風(fēng)險投資發(fā)展概況一、中部地區(qū)風(fēng)險投資現(xiàn)狀二、中部地區(qū)風(fēng)險投資環(huán)境第三章中國私有權(quán)益投資發(fā)展報告第一節(jié)私有權(quán)益投資的內(nèi)涵和特點一、私有權(quán)益投資的內(nèi)涵(一)私有權(quán)益投資的概念(二)與私有權(quán)益投資相關(guān)的幾個概念(三)國內(nèi)主要私有權(quán)益投資機構(gòu)二、私有權(quán)益投資的特征第二節(jié)全球與亞太私有權(quán)益投資的發(fā)展一、全球私有權(quán)益投資發(fā)展概況(一)私有權(quán)益投資的起源(二)全球私有權(quán)益投資現(xiàn)狀二、亞太地區(qū)私有權(quán)益投資發(fā)展概況第三節(jié)中國私有權(quán)益投資的發(fā)展一、中國私有權(quán)益投資發(fā)展概況(一)中國私有權(quán)益投資的發(fā)展歷程(二)中國私有權(quán)益投資的發(fā)展動因和現(xiàn)實意義二、中國私有權(quán)益投資的發(fā)展特點三、影響中國私有權(quán)益投資發(fā)展的政策和金融因素四、中國未來私有權(quán)益投資發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)(一)規(guī)則不統(tǒng)一(二)PE的市場認可度還不高(三)與地方政府的關(guān)系問題第四章中國臺灣地區(qū)風(fēng)險投資發(fā)展概況第一節(jié)臺灣地區(qū)風(fēng)險投資發(fā)展歷程第二節(jié)臺灣地區(qū)風(fēng)險投資發(fā)展現(xiàn)狀一、投資規(guī)模二、籌資規(guī)模第三節(jié)臺灣地區(qū)風(fēng)險投資發(fā)展特征一、籌資來源分布特點(一)按區(qū)域類別劃分(二)按部門來源劃分二、行業(yè)分布特點三、投資階段分布特點四、投資地區(qū)分布特點五、風(fēng)險投資盈利情況第四節(jié)臺灣地區(qū)IPO市場退出情況分析第五節(jié)臺灣地區(qū)風(fēng)險投資業(yè)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)第五章全球風(fēng)險投資與私人股權(quán)投資發(fā)展概況第一節(jié)全球風(fēng)險投資業(yè)概況2008年中國風(fēng)險投資年鑒··第二節(jié)北美風(fēng)險投資業(yè)一、北美風(fēng)險投資發(fā)展概況(一)北美風(fēng)險投資規(guī)模(二)北美風(fēng)險資本籌資規(guī)模(三)北美風(fēng)險投資的退出情況二、北美重點地區(qū)——美國風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展概況(一)美國風(fēng)險投資發(fā)展現(xiàn)狀(二)美國風(fēng)險投資發(fā)展特征三、北美重點地區(qū)——加拿大風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展概況(一)風(fēng)險投資發(fā)展現(xiàn)狀(二)風(fēng)險投資發(fā)展特征第三節(jié)歐洲風(fēng)險投資業(yè)一、歐洲風(fēng)險投資業(yè)概況(一)歐洲風(fēng)險投資業(yè)的發(fā)展歷程(二)歐洲風(fēng)險投資業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀二、歐洲重點地區(qū)風(fēng)險投資發(fā)展概況(一)風(fēng)險投資地區(qū)比較(二)歐洲重點地區(qū)風(fēng)險投資發(fā)展?fàn)顩r第四節(jié)亞太地區(qū)風(fēng)險投資業(yè)一、亞太地區(qū)風(fēng)險投資發(fā)展概況二、亞太重點地區(qū)——以色列風(fēng)險投資業(yè)(一)發(fā)展概況(二)風(fēng)險投資發(fā)展現(xiàn)狀(三)風(fēng)險投資發(fā)展特征三、亞太重點地區(qū)——印度私人股權(quán)投資與風(fēng)險投資發(fā)展概況(一)發(fā)展歷程及現(xiàn)狀(二)投資規(guī)模(三)基金規(guī)模(四)投資行業(yè)分布(五)投資階段分布四、亞太重點地區(qū)——澳大利亞風(fēng)險投資發(fā)展概況(一)發(fā)展現(xiàn)狀(二)投資規(guī)模(三)籌資規(guī)模(四)資本來源(五)行業(yè)投資分布(六)投資的地區(qū)分布(七)IPO、M&A及收益情況統(tǒng)計篇第一章2007年中國風(fēng)險投資行業(yè)調(diào)查一、調(diào)查內(nèi)容二、調(diào)查對象與范圍三、調(diào)查地區(qū)四、調(diào)查內(nèi)容釋義(一)投資行業(yè)分類(二)投資階段定義五、調(diào)查方法和過程六、00年中國風(fēng)險投資行業(yè)調(diào)查反饋問卷的樣本公司七、“00年中國風(fēng)險投資機構(gòu)調(diào)查”問卷樣本第二章風(fēng)險投資機構(gòu)基本情況第一節(jié)調(diào)查機構(gòu)情況一、調(diào)查樣本總量(一)調(diào)查樣本機構(gòu)總數(shù)(二)樣本機構(gòu)的地區(qū)分布(三)樣本機構(gòu)的類型分布二、注冊資本規(guī)模(一)注冊資本總量(二)規(guī)模分布三、風(fēng)險投資機構(gòu)經(jīng)營年限分布四、組織模式分布五、管理模式分布第二節(jié)專業(yè)投資經(jīng)理情況一、調(diào)查專業(yè)投資經(jīng)理總?cè)藬?shù)二、規(guī)模分布三、從業(yè)年限分布四、專業(yè)背景五、教育背景六、國籍背景第三章資本規(guī)模及分布特征第一節(jié)風(fēng)險資本規(guī)模及分布一、風(fēng)險資本總量二、風(fēng)險資本的分布特征(一)中外風(fēng)險資本總量分布(二)風(fēng)險資本的規(guī)模分布(三)風(fēng)險資本的地區(qū)分布三、風(fēng)險資本的來源分布(一)風(fēng)險資本來源分布概況(二)風(fēng)險資本來源細分結(jié)構(gòu)分析第二節(jié)2007年度新募集風(fēng)險資本規(guī)模及分布一、新募集風(fēng)險資本總量二、新募集風(fēng)險資本的分布特征(一)中外新募集風(fēng)險資本總量分布(二)新募集風(fēng)險資本的規(guī)模分布(三)新募集風(fēng)險資本的地區(qū)分布三、新募集風(fēng)險資本的來源分布(一)新募集風(fēng)險資本來源中外分布(二)新募集風(fēng)險資本來源細分結(jié)構(gòu)分析第四章投資規(guī)模及投資特征第一節(jié)投資規(guī)模概況一、投資總量(一)概況(二)中外投資總量差異二、投資強度(一)概況(二)中外投資強度差異第二節(jié)投資特征一、投資期望回報率分析(一)概況(二)中外風(fēng)險投資機構(gòu)對投資期望回報率的分布差異二、投資階段偏好分析(一)風(fēng)險投資機構(gòu)投資階段偏好的總體情況(二)風(fēng)險投資機構(gòu)對前期投資項目的偏好分布(三)風(fēng)險投資階段對擴張期和后期投資項目的偏好分布三、聯(lián)合投資特征分析(一)概況(二)中外風(fēng)險投資機構(gòu)采用聯(lián)合投資比例的分布差異四、投資行業(yè)分析(一)投資項目涉及行業(yè)數(shù)量分析(二)對風(fēng)險投資機構(gòu)是否主要投資于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的調(diào)查五、分段投資(一)采用分段投資的頻率分析(二)分段注資中，首次注資額的比例第五章風(fēng)險投資退出與績效第一節(jié)風(fēng)險投資退出情況一、退出總量二、退出特征三、IPO情況(一)總量分析(二)IPO企業(yè)的風(fēng)險投資背景(三)IPO市場分布(四)IPO企業(yè)的行業(yè)分布第二節(jié)風(fēng)險投資累計績效情況第三節(jié)退出行為特征一、退出周期分析二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出的周期分析三、IPO之后退出時間分析四、清盤退出的時間分析第六章2007年中國風(fēng)險投資總體境第一節(jié)對2007年風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展及行業(yè)內(nèi)重大事件的評價一、對2007年中國風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展的評價(一)對整體發(fā)展?fàn)顩r的評價(二)對2007年中國最具有投資價值的三個行業(yè)的看法二、2007年影響中國風(fēng)險投資業(yè)發(fā)展的重大事件及重要性分析第二節(jié)對風(fēng)險投資發(fā)展的預(yù)測一、008年整體發(fā)展情況預(yù)測二、創(chuàng)業(yè)板的推出對中國風(fēng)險投資行業(yè)的影響預(yù)測三、中信證券開展直接投資業(yè)務(wù)對中國風(fēng)險投資行業(yè)的影響分析第三節(jié)對制約中國風(fēng)險投資業(yè)發(fā)展的主要障礙的看法研究篇第一章2007年國際風(fēng)險投資研究綜述第一節(jié)國際風(fēng)險投資研究綜述說明一、分析框架二、文獻檢索途徑第二節(jié)風(fēng)險投資研究概述一、風(fēng)險投資研究總況(一)研究的一般特征(二)研究內(nèi)容和領(lǐng)域分析(三)期刊來源分析二、經(jīng)濟學(xué)維度的風(fēng)險投資研究(一)風(fēng)險投資系統(tǒng)環(huán)境對風(fēng)險投資的影響(二)風(fēng)險投資對經(jīng)濟的作用(三)風(fēng)險投資的演化、國際比較和新興國家風(fēng)險投資三、管理學(xué)維度的風(fēng)險投資研究(一)風(fēng)險投資公司和創(chuàng)業(yè)企業(yè)的相互作用和影響(二)風(fēng)險投資過程(三)風(fēng)險投資戰(zhàn)略與績效(四)風(fēng)險投資契約和風(fēng)險管理(五)創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資(六)風(fēng)險投資家和創(chuàng)業(yè)企業(yè)家的行為特征及相互關(guān)系(七)風(fēng)險投資家和創(chuàng)業(yè)家個體特征對投融資過程以及績效的影響(八)風(fēng)險投資網(wǎng)絡(luò)第三節(jié)2007年國際風(fēng)險投資研究重要文獻介紹一、經(jīng)濟學(xué)維度風(fēng)險投資研究重要文獻二、管理學(xué)維度的風(fēng)險投資研究重要文獻第四節(jié)2007年國際風(fēng)險投資研究文獻目錄第二章專題研究報告研究報告一促進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展的稅收政策解讀一、運用稅收政策激勵創(chuàng)業(yè)投資是發(fā)展創(chuàng)業(yè)型經(jīng)濟的必然要求二、新出臺稅收政策所體現(xiàn)的五大精神(一)稅收優(yōu)惠方式適應(yīng)創(chuàng)業(yè)投資特點(二)稅收優(yōu)惠環(huán)節(jié)適應(yīng)我國現(xiàn)行稅收體系國情(三)稅收優(yōu)惠力度適中(四)稅收優(yōu)惠條件體現(xiàn)鮮明的政策導(dǎo)向性(五)稅收優(yōu)惠政策實施不影響創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以自主投資各類未上市企業(yè)三、需要市場予以理解的四個問題(一)《稅收政策通知》為何沒有考慮信托型創(chuàng)業(yè)投資基金(二)《稅收政策通知》為何沒有考慮對有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)給予同樣的稅收優(yōu)惠(三)如何考慮個人通過公司制創(chuàng)投基金間接從事創(chuàng)投的雙重稅負問題(四)如何考慮對創(chuàng)投基金管理公司的稅收優(yōu)惠研究報告二中國風(fēng)險投資稅收政策研究報告一、VC運作機制概述(一)風(fēng)險投資運作機制(二)VC機構(gòu)的組織形式二、稅收政策支持風(fēng)險投資的必要性(一)風(fēng)險投資是創(chuàng)新經(jīng)濟的重要驅(qū)動力(二)風(fēng)險投資具有高風(fēng)險性、低流動性的特點(三)運用稅收政策激勵風(fēng)險投資是發(fā)展創(chuàng)業(yè)型經(jīng)濟的必然要求三、國內(nèi)外風(fēng)險投資稅收激勵政策比較(一)美國(二)英國(三)韓國(四)加拿大四、我國風(fēng)險投資稅收政策演變歷程五、風(fēng)險投資各環(huán)節(jié)的所得稅政策影響分析(一)納稅環(huán)節(jié)之一：被投資企業(yè)(二)納稅環(huán)節(jié)之二：VC機構(gòu)(三)納稅環(huán)節(jié)之三：VC機構(gòu)的投資者六、公司制與有限合伙制VC機構(gòu)的所得稅政策比較(一)被投資企業(yè)的稅負(二)基金的稅負(三)基金投資者的稅負(四)綜合分析七、對中國風(fēng)險投資事業(yè)的稅收政策建議(一)對VC機構(gòu)的稅收優(yōu)惠政策(二)對基金投資者的稅收優(yōu)惠政策研究報告三中小企業(yè)板三年半的回顧與展望一、中小企業(yè)板在期許和質(zhì)疑聲中降生和壯大二、中小企業(yè)板已成為我國多層次資本市場重要的組成部分三、中小企業(yè)板成長和發(fā)展的基本經(jīng)驗與深交所的基本使命研究報告四VC支持的上市公司研究報告——基于中小企業(yè)板的經(jīng)驗數(shù)據(jù)一、中小企業(yè)板發(fā)展概況(一)中小企業(yè)板發(fā)展歷程(二)中小企業(yè)板的市場狀況二、上市情況統(tǒng)計分析(一)上市公司數(shù)(二)募集資金(三)發(fā)行市盈率(四)發(fā)行費用(五)企業(yè)行業(yè)分布(六)企業(yè)地域分布比較三、IPO前后的業(yè)績情況統(tǒng)計分析(一)財務(wù)狀況比較(二)財務(wù)比率比較(三)成長性比較(四)公司上市對企業(yè)發(fā)展的影響分析四、上市后股票的市場表現(xiàn)(一)上市首日股票表現(xiàn)(二)上市一年內(nèi)的股價表現(xiàn)五、研究結(jié)論與政策建議(一)研究結(jié)論(二)發(fā)展我國資本市場的政策建議研究報告五關(guān)于加快研究創(chuàng)新類證券公司開展直接投資業(yè)務(wù)問題的建議一、直接投資業(yè)務(wù)是證券公司的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域(一)直接投資業(yè)務(wù)的定義(二)證券公司在直接投資業(yè)務(wù)中的作用(三)在國外成熟市場上，直接投資業(yè)務(wù)一直是證券公司的主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域和重要利潤來源二、證券公司開展直接投資業(yè)務(wù)的必要性(一)未來年我國直接投資業(yè)務(wù)的市場需求巨大(二)直接投資使資本市場與高科技企業(yè)形成市場化聯(lián)動機制，是實現(xiàn)自主創(chuàng)新國策的重要措施(三)證券公司開展直接投資業(yè)務(wù)，可以促使更多的優(yōu)質(zhì)公司在國內(nèi)上市，減少優(yōu)質(zhì)企業(yè)資源向海外流失(四)直接投資業(yè)務(wù)是證券公司發(fā)展壯大的重要支撐三、證券公司開展直接投資業(yè)務(wù)的可行性(一)證券公司曾經(jīng)開展過直接投資業(yè)務(wù)，并取得了一定經(jīng)驗(二)兩法的修訂為證券公司重新開展直接投資業(yè)務(wù)掃清了障礙(三)清理整頓后，創(chuàng)新類證券公司的公司治理水平、風(fēng)險控制機制得到了很大改進(四)創(chuàng)新類證券公司重新開展直接投資業(yè)務(wù)風(fēng)險可控四、證券公司開展直接投資業(yè)務(wù)的組織形式和資金來源(一)組織形式(二)資金來源附件1：國際市場上證券公司從事直接投資業(yè)務(wù)的實踐附件2：2001年以前中金公司直接投資業(yè)務(wù)的發(fā)展情況8研究報告六淺析證券公司直投業(yè)務(wù)一、證券公司直投業(yè)務(wù)釋義二、國內(nèi)外證券公司直投業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r(一)國外證券公司直投業(yè)務(wù)(二)國內(nèi)證券公司直投業(yè)務(wù)三、當(dāng)前國內(nèi)證券公司直投業(yè)務(wù)分析(一)業(yè)務(wù)盈利模式(二)項目來源分析(三)資金來源分析四、證券公司直投與PE投資的比較分析及其影響(一)PE投資的分類(二)證券公司直投的優(yōu)劣勢分析(三)證券公司直投對國內(nèi)PE的影響五、證券公司直投對資本市場的影響研究報告七從政府主導(dǎo)到政府引導(dǎo)——論風(fēng)險投資引導(dǎo)基金的實施條件與方式一、風(fēng)險投資引導(dǎo)基金的概念闡釋(一)風(fēng)險投資引導(dǎo)基金的政策性(二)風(fēng)險投資引導(dǎo)基金的風(fēng)險投資性二、國際風(fēng)險投資引導(dǎo)基金的實施條件與方式比較(一)美國的小企業(yè)投資公司(SBIC)計劃(二)以色列的YOZMA計劃(三)澳大利亞的創(chuàng)新基金計劃三、我國實施政策性風(fēng)險投資引導(dǎo)基金的條件變遷(一)小企業(yè)的不斷創(chuàng)新及對風(fēng)險資本需求的規(guī)模擴大(二)經(jīng)濟發(fā)展規(guī)模擴大及環(huán)境改善增強了風(fēng)險資本供給能力(三)近十年的風(fēng)險投資運作培養(yǎng)了一批有經(jīng)驗的風(fēng)險投資人才(四)風(fēng)險投資理論研究不斷深入及相關(guān)知識的民間普及(五)風(fēng)險投資運行的相關(guān)法規(guī)不斷建設(shè)與完善四、當(dāng)前我國政策性風(fēng)險投資引導(dǎo)基金的運作方式(一)地方政府財政出資設(shè)立風(fēng)險投資引導(dǎo)基金(二)地方政府通過聯(lián)合國家開發(fā)銀行設(shè)立風(fēng)險投資引導(dǎo)基金(三)深圳創(chuàng)新投資集團聯(lián)合地方政府設(shè)立風(fēng)險投資引導(dǎo)基金五、當(dāng)前我國政府建立風(fēng)險投資引導(dǎo)基金應(yīng)注意的問題(一)風(fēng)險投資引導(dǎo)基金的主體歸屬設(shè)立(二)風(fēng)險投資引導(dǎo)基金的政策目標(biāo)定位(三)風(fēng)險投資引導(dǎo)基金的投資運作方式案例篇第一章模式制勝案例一PPG：模式制勝一、PPG異軍突起二、掌門人的創(chuàng)業(yè)史三、獨特模式贏得風(fēng)投青睞(一)PPG模式(二)風(fēng)投機構(gòu)注資(三)擴張之路四、專家點評案例二佳美口腔苦練內(nèi)功終有成一、無心插柳二、市場定位三、打造連鎖四、注入生機(一)邂逅星巴克(二)向星巴克學(xué)習(xí)五、聯(lián)手VC六、專家點評案例三中國休閑連鎖餐飲企業(yè)一茶一坐的國際化之路一、美國休閑餐飲行業(yè)介紹二、一茶一坐簡介三、風(fēng)投的追逐四、一茶一坐的商業(yè)模式(一)以中央廚房為基礎(chǔ)，產(chǎn)生三個優(yōu)勢——質(zhì)量優(yōu)勢、成本優(yōu)勢和擴張優(yōu)勢(二)定位休閑餐飲提高“休閑溢價”(三)塑造茶及飲料的品牌形象五、專家點評案例四京東借力今日志在B2C天下一、京東商城的前身二、構(gòu)建B2C銷售模式(一)天災(zāi)帶來的思考(二)辭舊迎新(三)京東B2C業(yè)務(wù)模式三、與客戶交朋友四、和今日資本“一見鐘情”五、專家點評案例五巨人教育融資2000萬美元民辦教育獲風(fēng)投青睞一、中國民辦教育概述二、中國民辦教育的“百貨大樓”(一)創(chuàng)業(yè)人生(二)教育百貨大樓(三)“教育百貨大樓”正向兩個方向延伸(四)融商融智融天下碩果累累耀華夏三、巨人和啟明的“兩極相吸”(一)啟明“吸引”巨人(二)巨人“吸引”啟明(三)行動迅速(四)經(jīng)驗總結(jié)四、社會反響五、案例述評第二章藍海開拓案例六風(fēng)投青睞綠色軟銀賽富劍指水資源市場一、阿科蔓技術(shù)二、落戶中國三、探索與發(fā)展四、市場與機遇五、規(guī)劃未來(一)轉(zhuǎn)變商業(yè)模式(二)打造環(huán)保超市(三)逐步推進上市六、專家點評案例七紅杉注資諾亞聯(lián)手打造中國獨立理財方舟一、細心發(fā)現(xiàn)機會二、最重要的是人才三、走在別人前面四、盈利模式預(yù)想五、閃電牽手紅杉中國六、專家點評案例八三方投資云峰環(huán)保環(huán)保產(chǎn)業(yè)獲風(fēng)投青睞一、云峰環(huán)保簡介二、良好的行業(yè)發(fā)展背景(一)鉛酸蓄電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要再生鉛產(chǎn)業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展(二)我國鉛資源短缺鼓勵鉛的回收利用三、VC盡職調(diào)查(一)云峰環(huán)保的優(yōu)勢(二)不足：業(yè)務(wù)拓展受區(qū)域管理限制四、三方聯(lián)合注資五、專家點評案例九悠視再次實現(xiàn)融資只因風(fēng)景這邊獨好一、順時而動二、技術(shù)立命三、尊重版權(quán)四、“天羅地網(wǎng)”的盈利模式五、和VC的再一次親密接觸六、專家點評案例十浙商進軍創(chuàng)投職友集脫穎而出一、職友集的母體——天拓科技二、求變——職友集的誕生三、瞄準(zhǔn)市場定位四、差異化服務(wù)五、探索盈利模式六、融資之路七、專家點評第三章點石成金案例十一創(chuàng)新投助三諾數(shù)碼改寫韓交所歷史一、三諾數(shù)碼掌門人(一)休學(xué)打工掙學(xué)費(二)追求完美注重細節(jié)進軍音響行業(yè)(三)擁有自己的核心技術(shù)0(四)發(fā)展現(xiàn)狀二、定位韓國上市如虎添翼三、推行海外戰(zhàn)略穿針引線四、韓交所上市改革筑巢引鳳五、專家點評附錄：KOSDAQ市場上市佳地案例十二華工創(chuàng)投投資倍愛康公司的成功之道一、倍愛康獨步免疫檢測領(lǐng)域(一)免疫檢測“一枝獨秀”(二)背靠國家科研院所二、投資過程(一)融資請求(二)盡職調(diào)查(三)注資倍愛康公司三、華工創(chuàng)投提供增值服務(wù)(一)進一步完善公司的經(jīng)營管理(二)支持造就一批科研隊伍(三)提供有力的資金支持(四)幫助引入研發(fā)資源(五)組成專人小組提供全方位幫助(六)幫助倍愛康啟動資本運作四、專家點評案例十三力合創(chuàng)投助拓邦電子成功上市一、雁行一字拓業(yè)興邦(一)從細節(jié)入手開創(chuàng)一個行業(yè)(二)發(fā)展現(xiàn)狀二、近水樓臺參股拓邦(一)近水樓臺(二)盡職調(diào)查三、資金技術(shù)雙管齊下(一)技術(shù)支持(二)資金支持四、專家點評第四章創(chuàng)業(yè)人生案例十一創(chuàng)新投助三諾數(shù)碼改寫韓交所歷史一、三諾數(shù)碼掌門人(一)休學(xué)打工掙學(xué)費(二)追求完美注重細節(jié)進軍音響行業(yè)(三)擁有自己的核心技術(shù)0(四)發(fā)展現(xiàn)狀二、定位韓國上市如虎添翼三、推行海外戰(zhàn)略穿針引線四、韓交所上市改革筑巢引鳳五、專家點評附錄：KOSDAQ市場上市佳地案例十二華工創(chuàng)投投資倍愛康公司的成功之道一、倍愛康獨步免疫檢測領(lǐng)域(一)免疫檢測“一枝獨秀”(二)背靠國家科研院所二、投資過程(一)融資請求(二)盡職調(diào)查(三)注資倍愛康公司三、華工創(chuàng)投提供增值服務(wù)(一)進一步完善公司的經(jīng)營管理(二)支持造就一批科研隊伍(三)提供有力的資金支持(四)幫助引入研發(fā)資源(五)組成專人小組提供全方位幫助(六)幫助倍愛康啟動資本運作四、專家點評案例十三力合創(chuàng)投助拓邦電子成功上市一、雁行一字拓業(yè)興邦(一)從細節(jié)入手開創(chuàng)一個行業(yè)(二)發(fā)展現(xiàn)狀二、近水樓臺參股拓邦(一)近水樓臺(二)盡職調(diào)查三、資金技術(shù)雙管齊下(一)技術(shù)支持(二)資金支持四、專家點評第五章兩極相吸案例十七中以VC合作實現(xiàn)優(yōu)勢互補一、項目由來二、中以VC合作注資ShellCase以色列(一)ShellCase以色列簡介(二)本輪融資前后公司的股本結(jié)構(gòu)(三)ShellCase以色列的商業(yè)模式的轉(zhuǎn)變?nèi)?yōu)勢互補成立ShellCase蘇州(一)行業(yè)環(huán)境的完善——ShellCase的發(fā)展機遇(二)投資方案四、投資后ShellCase的競爭優(yōu)勢(一)技術(shù)優(yōu)勢(二)成本優(yōu)勢(三)團隊優(yōu)勢五、專家點評案例十八云南紅：釀一個傳承千年的紅酒品牌一、十年云南紅夢想初成真(一)武克鋼的酒緣(二)無心插柳柳成蔭(三)夢想初成真二、云南紅迅速崛起的原因(一)獨特的葡萄品種(二)優(yōu)良的葡萄種植條件和自然資源(三)創(chuàng)造獨特的自主品牌(四)保證質(zhì)量以德釀酒(五)獨特的營銷策略三、贏得VC青睞(一)VC對云南紅的評價(二)武克鋼的引資經(jīng)驗：學(xué)會“妥協(xié)”四、融資后云南紅的發(fā)展規(guī)劃五、專家點評案例十九投資東方廣視達晨再次進入數(shù)字電視領(lǐng)域一、案例角色介紹(一)投資方——達晨創(chuàng)投(二)融資方——東方廣視二、數(shù)字電視行業(yè)背景三、項目由來四、投資過程(一)初步接觸(二)盡職調(diào)查(三)投資決策(四)注資五、案例點評案例二十風(fēng)投看好內(nèi)容平臺Somode獲500萬美元注資一、Somode的發(fā)展歷程(一)數(shù)字互動雜志的崛起(二)Somode摩得互動的誕生二、專注于內(nèi)容三、探索盈利模式四、風(fēng)險投資介入五、未來構(gòu)想六、專家點評行業(yè)篇第一章新能源行業(yè)投資分析報告一、新能源行業(yè)整體概況及特點分析(一)全球新能源行業(yè)發(fā)展概況(二)中國新能源行業(yè)發(fā)展(三)我國新能源行業(yè)發(fā)展特點二、新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境分析(一)世界新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展總體動向(二)我國新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的制度性障礙(三)我國新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策環(huán)境三、新能源重點子行業(yè)產(chǎn)業(yè)價值鏈分析(一)太陽能光伏產(chǎn)業(yè)(二)風(fēng)能(三)生物質(zhì)能四、2007年新能源行業(yè)投融資狀況及特點分析(一)行業(yè)投融資總體概況(二)VC介入情況概述(三)新能源行業(yè)年度融資案例五、新能源行業(yè)投資價值分析(一)投資前景分析(二)風(fēng)險分析(三)未來投資熱點分析第二章新材料行業(yè)投資分析報告一、新材料行業(yè)概述(一)新材料的簡介與分類(二)新材料行業(yè)的主要特點二、我國新材料行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢分析(一)我國新材料科技發(fā)展總體概況(二)我國新材料產(chǎn)業(yè)布局(三)我國新材料行業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢三、我國新材料主要子行業(yè)分析(一)有機硅(二)釹鐵硼稀土永磁材料(三)聚氨酯原料—MDI(四)新型炭材料(五)信息功能材料(六)非晶合金材料四、風(fēng)險投資與新材料行業(yè)發(fā)展(一)我國風(fēng)險投資政策導(dǎo)向(二)2007年新材料行業(yè)風(fēng)險投資案例五、新材料行業(yè)企業(yè)特征與投資機會(一)新材料行業(yè)企業(yè)總體特征(二)新材料行業(yè)及企業(yè)的投資機會(三)新材料企業(yè)投資風(fēng)險附件1：我國新材料產(chǎn)業(yè)基地重點領(lǐng)域一覽表附件：我國新材料行業(yè)上市公司第三章軟件行業(yè)投資分析報告一、2007年軟件行業(yè)發(fā)展概況與特點(一)軟件行業(yè)的發(fā)展概況(二)軟件行業(yè)的發(fā)展特點二、軟件行業(yè)企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及業(yè)績分析(一)行業(yè)企業(yè)總體發(fā)展?fàn)顩r(二)軟件行業(yè)上市公司的發(fā)展?fàn)顩r及業(yè)績分析(三)行業(yè)中小企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r三、軟件行業(yè)投融資分析(一)投融資概況(二)行業(yè)風(fēng)險投資情況及特點(三)行業(yè)年度經(jīng)典VC案例四、行業(yè)政策環(huán)境分析(一)行業(yè)政策法規(guī)概述(二)重點政策法規(guī)點評五、軟件行業(yè)投資價值與投資風(fēng)險分析(一)行業(yè)發(fā)展趨勢分析(二)行業(yè)投資價值分析(三)投資風(fēng)險分析第四章半導(dǎo)體/IC行業(yè)投資分析報告一、全球半導(dǎo)體/IC行業(yè)發(fā)展概述(一)銷售規(guī)模(二)產(chǎn)業(yè)鏈進一步細化二、中國內(nèi)地半導(dǎo)體/IC行業(yè)發(fā)展概述(一)發(fā)展現(xiàn)狀(二)集成電路(IC)產(chǎn)業(yè)鏈分析(三)中國內(nèi)地半導(dǎo)體/IC產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點(四)行業(yè)發(fā)展問題分析三、行業(yè)政策環(huán)境分析(一)《2007年產(chǎn)業(yè)技術(shù)研發(fā)資金試行創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資項目申報指南》和《產(chǎn)業(yè)技術(shù)研發(fā)資金試行創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資項目申報和管理若干要求(試行)》(二)《軟件與集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展條例》(三)《關(guān)于進一步鼓勵軟件產(chǎn)業(yè)與集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策》(四)四部委聯(lián)合擬定第一批國家鼓勵的集成電路企業(yè)名單四、行業(yè)投融資情況和上市公司的表現(xiàn)(一)中國半導(dǎo)體/IC產(chǎn)業(yè)投融資情況(二)行業(yè)風(fēng)險投資重要案例與特點(三)行業(yè)重點上市公司的表現(xiàn)五、中國半導(dǎo)體/IC行業(yè)投資風(fēng)險與投資前景分析(一)中國半導(dǎo)體/IC產(chǎn)業(yè)投資價值分析(二)中國半導(dǎo)體/IC行業(yè)投資熱點分析(三)中國半導(dǎo)體/IC產(chǎn)業(yè)投資風(fēng)險分析第五章醫(yī)藥行業(yè)投資分析報告一、2007年度醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展概況(一)2007年醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展概況(二)2007年醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展的特點二、2007年醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及業(yè)績分析(一)2007年醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)總體發(fā)展?fàn)顩r(二)醫(yī)藥行業(yè)上市企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r及業(yè)績分析三、2007年醫(yī)藥行業(yè)風(fēng)險投融資概況及特點(一)2007年醫(yī)藥行業(yè)投融資概況(二)2007年醫(yī)藥行業(yè)風(fēng)險投資概況及特點(三)2007年醫(yī)藥行業(yè)年度經(jīng)典VC案例四、2007年醫(yī)藥行業(yè)政策環(huán)境分析(一)2007年醫(yī)藥行業(yè)政策概述(二)2007年醫(yī)藥行業(yè)重點政策及點評五、醫(yī)藥行業(yè)投資價值與投資風(fēng)險分析(一)2008年醫(yī)藥行業(yè)主要影響因素分析(二)2008年醫(yī)藥行業(yè)的預(yù)測?(三)2008年醫(yī)藥行業(yè)投資風(fēng)險、機會與對策第六章機械制造行業(yè)分析報告一、2007年度機械制造行業(yè)發(fā)展概況(一)行業(yè)發(fā)展概況(二)行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r二、機械制造行業(yè)企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及業(yè)績分析(一)行業(yè)企業(yè)總體發(fā)展?fàn)顩r(二)行業(yè)上市企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r及業(yè)績分析(三)重點上市企業(yè)業(yè)績發(fā)展?fàn)顩r(四)行業(yè)中小企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r三、行業(yè)風(fēng)險投融資概況及特點(一)風(fēng)險投資投融資概況(二)機械行業(yè)風(fēng)險投資特點(三)行業(yè)年度經(jīng)典VC案例四、機械行業(yè)政策環(huán)境分析(一)行業(yè)政策概述(二)重點政策點評五、行業(yè)投資價值與投資風(fēng)險分析(一)機械行業(yè)發(fā)展趨勢分析(二)重點領(lǐng)域的投資機會分析(三)投資風(fēng)險分析第七章零售行業(yè)投資分析報告一、零售行業(yè)整體狀況及特點分析(一)零售行業(yè)發(fā)展概況(二)零售行業(yè)主要業(yè)態(tài)發(fā)展特點二、零售行業(yè)投融資狀況及特點分析(一)傳統(tǒng)零售行業(yè)主要投資及并購活動(二)新型零售業(yè)投融資狀況及特點分析三、零售行業(yè)政策環(huán)境分析(一)零售行業(yè)發(fā)展相關(guān)政策與法規(guī)(二)2007年重點政策點評四、零售行業(yè)投資價值分析(一)消費整體短期將繼續(xù)加速，而未來空間巨大(二)消費升級為百貨及新型業(yè)態(tài)以及營銷模式創(chuàng)新打開了巨大空間(三)網(wǎng)絡(luò)購物：渠道價值愈發(fā)顯著第八章物流行業(yè)投資分析報告一、現(xiàn)代物流行業(yè)發(fā)展概況(一)我國現(xiàn)代物流業(yè)運行狀況(二)2007年我國物流行業(yè)發(fā)展特點二、重點子行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r(一)鐵路行業(yè)發(fā)展概況(二)港口行業(yè)發(fā)展概況(三)第三方物流發(fā)展概況三、重點子行業(yè)上市公司業(yè)績分析(一)鐵路行業(yè)上市公司業(yè)績分析(二)港口行業(yè)上市公司業(yè)績分析(三)第三方物流上市公司業(yè)績分析四、物流行業(yè)投融資狀況(一)物