《商業(yè)銀行個人住房貸款風(fēng)險問題研究文獻綜述》

文獻綜述前言住房貸款是國內(nèi)外銀行支柱業(yè)務(wù)之一，美國次貸危機、90年代日本住房金融案件、東南亞金融危機均是與房地產(chǎn)金融風(fēng)險緊密相關(guān)，且風(fēng)險一旦發(fā)生，擴散速度快、影響面廣，對整個金融市場的安全以及國家經(jīng)濟的發(fā)展都有深遠影響目前，國內(nèi)商業(yè)銀行業(yè)個人消費貸款業(yè)務(wù)以個人住房貸款占比最大。近幾年，受市場環(huán)境的影響，個人消費類貸款不良率也在逐年上升。因此，研究我國住房貸款風(fēng)險管理中存在的問題并進行風(fēng)險防范，結(jié)合國內(nèi)外先進的管理經(jīng)驗進一步探索我國住房貸款風(fēng)險防范的具體對策和措施，有利于在目前復(fù)雜的經(jīng)濟、金融環(huán)境下更好地促進個人住房貸款的穩(wěn)健發(fā)展。為此本人以我國商業(yè)銀行個人住房貸款風(fēng)險的防范為畢業(yè)論文的論題，查閱了大量有關(guān)個人住房貸款風(fēng)險與防范的國內(nèi)外學(xué)術(shù)期刊、學(xué)術(shù)論文，并對研究成果進行了整理。國內(nèi)文獻綜述2008年，由于美國爆發(fā)的經(jīng)濟危機迅速波及全世界，全球經(jīng)濟衰退嚴重。為了扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟發(fā)展頹勢，保持經(jīng)濟持續(xù)、快速發(fā)展，中國推出了諸如“４萬億”等一系列經(jīng)濟政策，直接推動了房地產(chǎn)市場的爆發(fā)式發(fā)展，全國大中城市房價先后開始迅速上漲。但隨著中國經(jīng)濟發(fā)展的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，房地產(chǎn)市場風(fēng)險日益積聚，風(fēng)險也呈現(xiàn)多樣化、復(fù)雜化等特點，個人住房貸款風(fēng)險管理研究也日益引起重視，劉萍（2002年）根據(jù)住房貸款風(fēng)險的表現(xiàn)種類將個人住房貸款風(fēng)險分為流動性風(fēng)險、利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、房地產(chǎn)市場風(fēng)險、購買力風(fēng)險、抵押物風(fēng)險以及政策風(fēng)險，并結(jié)合風(fēng)險成因提出了以立法推動適合中國國情的個人信用制度的建立、建立良好的住房信用風(fēng)險分攤機制，緩解銀行信貸風(fēng)險壓力、采用住房信貸貼息政策，減輕住房抵押貸款風(fēng)險、加強政府監(jiān)管力度，建立全方位的住房金融監(jiān)管體系等風(fēng)險防范措施。苗靜（2013年）結(jié)合我國商業(yè)銀行個人住房抵押貸款的現(xiàn)狀，分析了商業(yè)銀行個人住房抵押貸款存在的外部風(fēng)險有假按揭風(fēng)險、借款人的信用風(fēng)險、政策風(fēng)險，內(nèi)部操作風(fēng)險和管理風(fēng)險有管理機制不完善、內(nèi)部操作環(huán)節(jié)不規(guī)范、風(fēng)險識別技術(shù)落后、風(fēng)險控制意識薄弱，并根據(jù)存在的問題提出了積極推進個人信用法制和信用體制的健全和完善、加強對房地產(chǎn)開發(fā)商的監(jiān)管，銀行必須采取有效措施，如不斷完善住房抵押貸款的法律法規(guī)、開展住房抵押貸款資產(chǎn)證券化等措施防范住房貸款市場風(fēng)險。陳瑩、武志偉、李心丹、翁炳辰（2015）根據(jù)借款人年齡、性別、學(xué)歷、工作情況、婚姻狀況、戶籍、和家庭月收入七個方面特征，選取某商業(yè)銀行一級分行2006年－2013年個人住房抵押貸款的部分數(shù)據(jù)和資料，使用MCLP模型分析影響個人住房抵押貸款違約風(fēng)險的因素。國外文獻綜述國外個人住房貸款開辦時間較早，20世紀初以來，個人住房按揭貸款在歐、美等國得到迅速發(fā)展。目前，國外各國逐漸建立了相對成熟的個人住房金融體系，積累了豐富的風(fēng)險管理經(jīng)驗。與此同時，國外學(xué)者非常重視個人住房抵押貸款的風(fēng)險管理研究。美國經(jīng)濟學(xué)家馬柯維茨1952年首次提出了投資組合理論，該理論認為在保持收益率不變的情況下，通過分散持有資產(chǎn)可以達到降低風(fēng)險的目的。馬柯維茨的學(xué)生威廉夏普和林特納通過假設(shè)風(fēng)險資產(chǎn)的存在，對投資組合方法的選擇上向前邁進了一步。此后，法瑪和米勒對這一理論進行了進一步的研究，在此基礎(chǔ)上形成了現(xiàn)代資產(chǎn)投資組合理論，該理論及資產(chǎn)風(fēng)險分析方法是房地產(chǎn)信貸風(fēng)險度量和控制的理論基礎(chǔ)。羅伯特（2003）認為由于個人風(fēng)險特征的異質(zhì)性，在目前的個人住房抵押貸款風(fēng)險管理中，由于合同設(shè)計的不完善，容易產(chǎn)生道德風(fēng)險。因此，如何在個人住房抵押貸款風(fēng)險管理中完善合同設(shè)計是風(fēng)險管理的重要組成部分。發(fā)展并完善個人住房貸款的二級市場，實現(xiàn)金融創(chuàng)新。個人住房抵押貸款證券化自1970年在美國開始發(fā)行以來，在全球得到迅速推廣。經(jīng)過長期的發(fā)展，美國住房消費信貸市場已占有舉足輕重的地位。其經(jīng)歷了兩個階段：一個是70年代以前以存貸款結(jié)構(gòu)為主體的傳統(tǒng)單一住房金融體系，另一個是70年代末期以來以抵押證券為主體的二級市場融資體系。在美國的抵押貸款中，住房抵押貸款約占90%，使其成為全球范圍內(nèi)最大的住房金融市場。近20年來，美國住房金融二級市場抵押貸款證券化發(fā)展最快。根據(jù)雷蒙兄弟公司提供的數(shù)據(jù)，抵押貸款證券的市場份額為34.44%，接近國債的市場份額，高于公司債券20.81%的市場份額占比。近年來，美國的抵押貸款證券化己占其信貸市場上債務(wù)余額的近三分之一。但總體而言，除美國以外，其他國家和地區(qū)的證券化發(fā)展相對緩慢。這主要是由于銀行出售抵押資產(chǎn)的積極性不足、政府提供信貸擔(dān)保的力度不足、相關(guān)法律法規(guī)的缺乏等原因造成的。隨著這些條件的逐步改善，美國個人住房抵押貸款證券化模式將在全球繼續(xù)發(fā)展。此外，為了分散商業(yè)銀行住房抵押貸款的信貸風(fēng)險，同時提高貸款資金的流動性，保證個人住房抵押貸款市場的健康發(fā)展，美國政府采取積極介入的方式，積極發(fā)展保險和擔(dān)保，成立了諸如聯(lián)邦住宅管理局、退伍軍人管理局等政府性的抵押貸款擔(dān)保機構(gòu)。此外，還有商業(yè)性保險機構(gòu)也進入個人住房貸款保險市場，大大降低了放貸金融機構(gòu)在個人住房貸款中的信貸風(fēng)險。三、總結(jié)本文將商業(yè)銀行個人住房貸款風(fēng)險防范作為研究對象，通過對國外信貸風(fēng)險管理的相關(guān)理論知識的學(xué)習(xí)，借鑒國內(nèi)的個人住房貸款風(fēng)險