不良資產管理行業(yè)發(fā)展現狀及格局分析

不良資產管理行業(yè)發(fā)展現狀及格局分析一、疫情下銀行不良資產處置需求增加近年在經濟下行的壓力下社會不良資產逐漸增多，企業(yè)經營陷入困境、債券市場違約、城投平臺債務問題凸顯等信用事件頻發(fā)，受疫情影響，2020年一季度我國GDP增速下滑6.8%，20201-4月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤總額同比下降27.4%，利潤率同比減少1.07個百分點至4.45%，企業(yè)盈利能力下降明顯，銀行不良資產處置需求預計增加。規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)累計虧損額及虧損家數占比不良資產的處置方式大體可分為收購經營、收購重組、債轉股、資產證券化四種。不良資產的處置方式分析二、不良資產管理需求分析不良資產處置需求主要來自于金融機構的不良信貸類資產以及企業(yè)持有的違約債權。截至2020年一季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額2.6萬億元，同比增速21%。2013-2020年一季度我國商業(yè)銀行不良貸款余額從銀行類型來看，國有商業(yè)銀行仍是商業(yè)銀行不良貸款的第一大來源，截至2020年3月末國有商業(yè)銀行不良貸款規(guī)模達9553億元，農商行的不良貸款規(guī)模成為商業(yè)銀行不良貸款的第二大來源，截至2020年3月末規(guī)模已達6831億元。第三、第四大來源分別是股份制銀行和城商行，2020年3月末的不良貸款規(guī)模分別為5052億元和4519億元。外資銀行和民營銀行的整體資產規(guī)模很小，不良貸款均不足110億元。2020年一季度我國商業(yè)銀行不良貸款來源結構圖2018年以來違約債券支數和金額均大幅增長，隨著違約債券的增加，AMC開始從事違約債券處置方面的工作。信達收購博源違約債券是國內首次將違約債券轉化為普通債權，保留債券所有權利的范例。2014-2019年我國違約債券支數走勢圖三、不良資產管理行業(yè)相關政策分析近年來，國家及證監(jiān)會不斷出臺新政策規(guī)范金融市場，2020年6月銀保監(jiān)會業(yè)內下發(fā)《關于開展不良貸款轉讓試點工作的通知（征求意見稿）》和《銀行不良貸款轉讓試點實施方案》，擬放開單戶對公不良貸款和批量個人不良貸款的轉讓試點。政策有利于提升不良資管市場活躍度、為AMC業(yè)務帶來發(fā)展機遇。近年來我國不良資產管理行業(yè)相關政策分析相關報告：華經產業(yè)研究院發(fā)布的《》四、不良資產管理行業(yè)發(fā)展格局近年來，中國不良資管行業(yè)競爭格局由2011年的“4+1”逐步演化為目前的“5+2+N+銀行系”。即我國AMC可分為金融資產管理公司（即四大AMC）、地方AMC、非持牌AMC和金融資產投資公司四種。四大AMC即信達、東方、長城和華融四家金融資產管理公司，地方AMC始于2012年財政部和銀監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)的6號文，允許各省級人民政府設立或授權一家地方AMC參與本省（區(qū)、市）范圍內金融企業(yè)不良資產的批量轉讓工作。不同類型的資產管理公司對比分析自2013年銀監(jiān)會下發(fā)《關于地方資產管理公司開展金融企業(yè)不良資產批量收購處置業(yè)務資質認可條件等有關問題的通知》，明確地方AMC設立準入門檻，至2016年10月新規(guī)（《關于適當調整地方資產管理公司有關政策的函》）發(fā)布前，已有26家地方AMC完成設立。2016年10月，新規(guī)松綁此前對地方AMC設立及展業(yè)限制，包括允許符合條件省市設兩家地方AMC、取消地方AMC收購不良資產不得對外轉讓的限制，將