宏觀審慎評(píng)估體系對(duì)銀行業(yè)務(wù)的影響探析

宏觀審慎評(píng)估體系對(duì)銀行業(yè)務(wù)的影響探析宏觀審慎評(píng)估體系對(duì)銀行業(yè)務(wù)的影響探析

[DOI]1013939/jcnkizgsc202221050

自2022年美國(guó)次貸危機(jī)以來(lái)，金融風(fēng)險(xiǎn)的余波仍在全球各主要經(jīng)濟(jì)體之間傳遞和蔓延。在我國(guó)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起以及傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的快速業(yè)務(wù)擴(kuò)張等，現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系出現(xiàn)了一定的滯后性。在此背景下，我國(guó)央行于2022年對(duì)原有的差異準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整和合意貸款管理機(jī)制進(jìn)行了升級(jí)，推出了宏觀審慎評(píng)估體系〔MacroPrudentialAssessment，MPA〕，進(jìn)一步促進(jìn)了我國(guó)金融機(jī)構(gòu)宏觀審慎管理制度的開(kāi)展。

1宏觀審慎評(píng)估體系的總體概況

MPA由央行以及宏觀審慎評(píng)估委員會(huì)負(fù)責(zé)實(shí)行與解釋，通常在每季度的最后一個(gè)月進(jìn)行，主要針對(duì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展評(píng)估，包括商業(yè)銀行、外資銀行、金融租賃公司、財(cái)務(wù)公司、信托投資公司等。

11評(píng)估對(duì)象的分類

銀行業(yè)是MPA最主要的評(píng)估對(duì)象，考慮到開(kāi)展水平和影響程度的不同，央行將MPA的評(píng)估對(duì)象進(jìn)行了機(jī)構(gòu)分類，并由不同的主管單位進(jìn)行評(píng)估。原那么上開(kāi)業(yè)不滿三年的機(jī)構(gòu)可暫不評(píng)估，但應(yīng)參照MPA加強(qiáng)自我約束。

其中，N-SIFIs由全國(guó)宏觀審慎評(píng)估委員會(huì)進(jìn)行評(píng)估，而R-SIFIs和CFIs那么由各省的宏觀審慎評(píng)估委員會(huì)進(jìn)行，三者在指標(biāo)的完成度上略有差別。

12評(píng)估指標(biāo)與結(jié)果

MPA的評(píng)估指標(biāo)包括七個(gè)方面共14個(gè)指標(biāo)，每個(gè)方面均通過(guò)百分制計(jì)算。央行可根據(jù)宏觀調(diào)控需要，對(duì)指標(biāo)進(jìn)行一定的調(diào)整。

MPA的評(píng)估結(jié)果分為三檔。七個(gè)方面均為優(yōu)秀〔90分〕那么為A檔；資本和杠桿情況以及定價(jià)行為兩個(gè)方面中任意一項(xiàng)不達(dá)標(biāo)〔60分〕，或其他五個(gè)方面中任意兩項(xiàng)及以上不達(dá)標(biāo)〔60分〕那么為C檔。除A檔和C檔以外均為B檔。從上述設(shè)定來(lái)看，機(jī)構(gòu)被評(píng)為A檔或C檔都非常困難，C檔通常出現(xiàn)在“偏科〞非常嚴(yán)重的機(jī)構(gòu)中。因此，大局部機(jī)構(gòu)都將處于B檔，總體考核結(jié)果將呈現(xiàn)正態(tài)分布。

13鼓勵(lì)和約束機(jī)制

央行依據(jù)MPA的評(píng)估結(jié)果，將存款準(zhǔn)備金利率的高低浮動(dòng)作為鼓勵(lì)和約束機(jī)制。A檔的存款準(zhǔn)備金利率視具體情況上浮10%～30%；C檔的存款準(zhǔn)備金利率視具體情況下浮10%～30%；B檔那么維持原存款準(zhǔn)備金利率不變。

2設(shè)立宏觀審慎評(píng)估體系的作用

央行設(shè)立MPA主要是為了彌補(bǔ)在微觀監(jiān)管上的缺乏，從宏觀層面上掌握金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)狀況。具體來(lái)說(shuō)包括下列方面。

21有助于從宏觀層面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理

MPA在評(píng)估體系上更加全面和系統(tǒng)，重點(diǎn)考察金融機(jī)構(gòu)七個(gè)方面共14個(gè)指標(biāo)，能夠更好地對(duì)不同領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。示例：流《有苑縵湛梢醞ü《流動(dòng)性指標(biāo)進(jìn)行評(píng)估；信用風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)進(jìn)行評(píng)估。通過(guò)這種綜合性評(píng)估，有助于央行從宏觀層面上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。

22有助于提升金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的靈活性

MPA從單一的指標(biāo)控制升華為綜合性評(píng)估，這對(duì)于金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)差別化開(kāi)展具有重要意義。由于各個(gè)評(píng)估指標(biāo)之間具備一定的可替代性，金融機(jī)構(gòu)可以按照自身實(shí)際情況進(jìn)行資源配置，從而提高經(jīng)營(yíng)的靈活性。示例，在流動(dòng)性管理方面有一定優(yōu)勢(shì)，但在資產(chǎn)負(fù)債情況上亟待改善的銀行，就可以通過(guò)增長(zhǎng)流動(dòng)性指標(biāo)評(píng)分來(lái)弛緩資產(chǎn)負(fù)債情況指標(biāo)帶來(lái)的失分，從而維持總分不變。

23有助于加強(qiáng)對(duì)金融領(lǐng)域的統(tǒng)一監(jiān)管

從2022年的股市震蕩中可以發(fā)現(xiàn)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間存在監(jiān)管的空白地帶，而不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱，更是加劇了這一問(wèn)題的危害。在國(guó)家提倡金融創(chuàng)新的大環(huán)境下，隨著各類金融業(yè)務(wù)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)逐漸明確以及互聯(lián)網(wǎng)金融的快速開(kāi)展，致使金融領(lǐng)域的部分風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管模式出現(xiàn)了嚴(yán)重的滯后。在此背景下，MPA的設(shè)立成為防備監(jiān)管空白、躲避系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)暴發(fā)的必要措施，并為央行實(shí)現(xiàn)“大金融監(jiān)管〞的綜合監(jiān)管模式奠定了根底。

24有利于促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)間的公平競(jìng)爭(zhēng)

雖然大型金融機(jī)構(gòu)相較于中小型機(jī)構(gòu)具有更大的轉(zhuǎn)換彈性來(lái)應(yīng)對(duì)MPA的監(jiān)督，但是通過(guò)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的利率定價(jià)行為進(jìn)行考核，可以有效約束整個(gè)金融領(lǐng)域的非理性定價(jià)行為，催促各金融機(jī)構(gòu)持續(xù)地提升自主定價(jià)能力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平，從而使市場(chǎng)的融資本錢(qián)合理化，并優(yōu)化資源的配置效率。

3宏觀審慎評(píng)估體系對(duì)銀行業(yè)務(wù)的影響

實(shí)行MPA給銀行的考核帶來(lái)了變化，銀行在許多方面都面臨著調(diào)整的壓力。根據(jù)MPA的指標(biāo)設(shè)置和評(píng)估規(guī)范，對(duì)銀行業(yè)務(wù)的影響主要體現(xiàn)在下列方面。

31低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)將受到銀行青睞

因?yàn)橘Y本和杠桿情況不達(dá)標(biāo)會(huì)直接淪為C檔，所以銀行必須將其中占比達(dá)80%的資本充足率作為重點(diǎn)關(guān)注指標(biāo)。該指標(biāo)的分子是銀行持有的資本，在短期內(nèi)難以進(jìn)行調(diào)整；而分母那么是風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，可以進(jìn)行短期調(diào)節(jié)。銀行可以通過(guò)對(duì)資產(chǎn)的合理配置，從而降低風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額。因此，高等級(jí)債券、銀行承兌匯票等低風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)將會(huì)更加受到銀行的青睞。

32高息攬儲(chǔ)的行為將受到遏制

央行在取消存款利率管制后，名義上已實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化利率，銀行可以對(duì)貸款及一年期以上存款進(jìn)行利率定價(jià)。為了避免銀行間的惡性競(jìng)爭(zhēng)，扭曲市場(chǎng)化利率的本意，在MPA中對(duì)各銀行的利率定價(jià)給予了一票否決權(quán)，一旦不達(dá)標(biāo)將直接淪為C檔。因此，銀行通過(guò)高息攬儲(chǔ)的行為將受到遏制。

33局部創(chuàng)新類業(yè)務(wù)將出現(xiàn)回落

隨著MPA將合意信貸管理升級(jí)為廣義信貸管理，并對(duì)金融機(jī)構(gòu)人民幣信貸收支表中的各項(xiàng)貸款、債券投資、股權(quán)及其他投資等余額合計(jì)數(shù)進(jìn)行統(tǒng)一管理，使銀行通過(guò)表內(nèi)表外資金騰挪等通道方式來(lái)躲避監(jiān)管、實(shí)現(xiàn)監(jiān)管套利的模式受到限制?；谫Y產(chǎn)負(fù)債情況的考慮，銀行將不得不優(yōu)先滿足廣義信貸指標(biāo)，而通道業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)等創(chuàng)新類業(yè)務(wù)將出現(xiàn)明顯的回落。因此，不斷加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的主動(dòng)管理能力將成為未來(lái)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的體現(xiàn)。

34錯(cuò)配的業(yè)務(wù)模式將受到影響

近年來(lái)，金融資產(chǎn)的收益率快速下降，而銀行的負(fù)債本錢(qián)那么下降遲緩，導(dǎo)致依靠短期負(fù)債和長(zhǎng)期資產(chǎn)進(jìn)行錯(cuò)配的期限套利業(yè)務(wù)一度盛行，甚至還引發(fā)了2022年6月的“錢(qián)荒〞事件。隨著MPA對(duì)流動(dòng)性指標(biāo)的管理，該類業(yè)務(wù)將受到壓縮，銀行的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)將受到影響。

4結(jié)論

MPA的實(shí)行在短期內(nèi)會(huì)提高銀行業(yè)特別是中小型商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)壓力，并降低其利潤(rùn)空間。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，MPA能夠降低整個(gè)金融領(lǐng)域的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)銀行業(yè)更加穩(wěn)健地開(kāi)展。同時(shí)，對(duì)中小型商業(yè)銀行而言，MPA發(fā)明了更