鋰技術(shù)創(chuàng)新投資項目商業(yè)計劃書-模板

泓域咨詢/鋰技術(shù)創(chuàng)新投資項目商業(yè)計劃書目錄第一章項目概述 5一、項目名稱及項目單位 5二、項目建設(shè)地點 5三、建設(shè)背景 5四、項目建設(shè)進度 5五、建設(shè)投資估算 5六、項目主要技術(shù)經(jīng)濟指標 6主要經(jīng)濟指標一覽表 6七、主要結(jié)論及建議 8第二章行業(yè)和市場分析 9一、鋰離子電池正極材料 9二、價值鏈 9三、電池級碳酸鋰和電池級氫氧化鋰的市場供需情況 14四、年度計劃控制 14五、行業(yè)的市場競爭格局 17六、整合營銷傳播計劃過程 19七、影響行業(yè)發(fā)展的機遇與挑戰(zhàn) 19八、進入本行業(yè)的主要壁壘 22九、行業(yè)的發(fā)展趨勢 24十、營銷調(diào)研的類型及內(nèi)容 27十一、關(guān)系營銷的主要目標 30十二、消費者行為研究任務(wù)及內(nèi)容 31第三章公司治理 33一、企業(yè)風(fēng)險管理 33二、董事長及其職責 42三、公司治理與公司管理的關(guān)系 45四、公司治理原則的內(nèi)容 46五、獨立董事及其職責 52六、專門委員會 57第四章項目選址可行性分析 63一、培育壯大四大支柱產(chǎn)業(yè) 65第五章SWOT分析說明 70一、優(yōu)勢分析（S） 70二、劣勢分析（W） 72三、機會分析（O） 72四、威脅分析（T） 73第六章經(jīng)營戰(zhàn)略方案 77一、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略的類型劃分 77二、資本運營風(fēng)險的管理 78三、企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略控制的對象與層次 80四、營銷組合戰(zhàn)略的概念 83五、企業(yè)品牌戰(zhàn)略的內(nèi)容 83六、企業(yè)人力資源戰(zhàn)略的類型 91七、企業(yè)競爭戰(zhàn)略的構(gòu)成要素（優(yōu)勢的創(chuàng)建） 104第七章企業(yè)文化分析 107一、企業(yè)文化的創(chuàng)新與發(fā)展 107二、企業(yè)文化的特征 117三、品牌文化的基本內(nèi)容 121四、品牌文化的塑造 139五、企業(yè)倫理道德建設(shè)的原則與內(nèi)容 149六、企業(yè)文化的完善與創(chuàng)新 155七、企業(yè)文化的整合 157第八章投資估算 163一、建設(shè)投資估算 163建設(shè)投資估算表 164二、建設(shè)期利息 164建設(shè)期利息估算表 165三、流動資金 166流動資金估算表 166四、項目總投資 167總投資及構(gòu)成一覽表 167五、資金籌措與投資計劃 168項目投資計劃與資金籌措一覽表 168第九章項目經(jīng)濟效益分析 170一、經(jīng)濟評價財務(wù)測算 170營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 170綜合總成本費用估算表 171固定資產(chǎn)折舊費估算表 172無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表 173利潤及利潤分配表 174二、項目盈利能力分析 175項目投資現(xiàn)金流量表 177三、償債能力分析 178借款還本付息計劃表 179第十章財務(wù)管理方案 181一、存貨成本 181二、營運資金管理策略的類型及評價 182三、財務(wù)管理的內(nèi)容 185四、財務(wù)管理原則 187五、分析與考核 192六、資本結(jié)構(gòu) 192項目概述項目名稱及項目單位項目名稱：鋰技術(shù)創(chuàng)新投資項目項目單位：xx有限責任公司項目建設(shè)地點本期項目選址位于xx（以選址意見書為準），區(qū)域地理位置優(yōu)越，設(shè)施條件完備。建設(shè)背景電池級碳酸鋰與電池級氫氧化鋰是鋰離子電池正極材料的關(guān)鍵材料，正極材料廠商為了保證材料的品質(zhì)與穩(wěn)定供應(yīng)，需對上游供應(yīng)商的技術(shù)能力、生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品品質(zhì)、管理能力進行嚴格的質(zhì)量檢測和質(zhì)量認證，認證周期通常較長，認證通過后，還需要考察供應(yīng)商的實際供貨能力，如此方可進入客戶供應(yīng)鏈體系。優(yōu)質(zhì)的鋰產(chǎn)品廠商與長期合作的客戶之間粘性較強，具有較強的客戶壁壘。項目建設(shè)進度結(jié)合該項目的實際工作情況，xx有限責任公司將項目的建設(shè)周期確定為12個月。建設(shè)投資估算（一）項目總投資構(gòu)成分析本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務(wù)估算，項目總投資2935.41萬元，其中：建設(shè)投資1671.50萬元，占項目總投資的56.94%；建設(shè)期利息23.48萬元，占項目總投資的0.80%；流動資金1240.43萬元，占項目總投資的42.26%。（二）建設(shè)投資構(gòu)成本期項目建設(shè)投資1671.50萬元，包括工程費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費，其中：工程費用1109.19萬元，工程建設(shè)其他費用528.14萬元，預(yù)備費34.17萬元。項目主要技術(shù)經(jīng)濟指標（一）財務(wù)效益分析根據(jù)謹慎財務(wù)測算，項目達產(chǎn)后每年營業(yè)收入13200.00萬元，綜合總成本費用9989.62萬元，納稅總額1449.25萬元，凈利潤2354.39萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率65.23%，財務(wù)凈現(xiàn)值6587.16萬元，全部投資回收期2.93年。（二）主要數(shù)據(jù)及技術(shù)指標表主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1總投資萬元2935.411.1建設(shè)投資萬元1671.501.1.1工程費用萬元1109.191.1.2其他費用萬元528.141.1.3預(yù)備費萬元34.171.2建設(shè)期利息萬元23.481.3流動資金萬元1240.432資金籌措萬元2935.412.1自籌資金萬元1976.952.2銀行貸款萬元958.463營業(yè)收入萬元13200.00正常運營年份4總成本費用萬元9989.62""5利潤總額萬元3139.18""6凈利潤萬元2354.39""7所得稅萬元784.79""8增值稅萬元593.26""9稅金及附加萬元71.20""10納稅總額萬元1449.25""11盈虧平衡點萬元3795.22產(chǎn)值12回收期年2.9313內(nèi)部收益率65.23%所得稅后14財務(wù)凈現(xiàn)值萬元6587.16所得稅后主要結(jié)論及建議項目技術(shù)上可行、經(jīng)濟上合理，投資方向正確，資本結(jié)構(gòu)合理，技術(shù)方案設(shè)計優(yōu)良。項目的投資建設(shè)和實施無論是經(jīng)濟效益、社會效益等方面都是積極可行的。行業(yè)和市場分析鋰離子電池正極材料動力電池、儲能電池的高速發(fā)展需要相應(yīng)的鋰電池上游材料相匹配。經(jīng)過十多年的發(fā)展，我國已經(jīng)成為全球鋰離子電池正極材料最主要的生產(chǎn)國之一。根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會鋰業(yè)分會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2021年，中國正極材料總產(chǎn)量約111.17萬噸，同比增長100.78%，其中三元材料產(chǎn)量為44.05萬噸，同比增加102.62%，磷酸鐵鋰產(chǎn)量45.91萬噸，同比增加188.74%。三元材料和磷酸鐵鋰的占比合計超過80%，且均快速增長。根據(jù)鑫欏資訊統(tǒng)計，2022年1-6月，國內(nèi)正極材料總產(chǎn)量達72.02萬噸，同比增長54.6%。2022年1-6月，國內(nèi)磷酸鐵鋰累計產(chǎn)量為38.47萬噸，同比增長119.1%；國內(nèi)三元正極材料累計產(chǎn)量為26.38萬噸，同比增長45.9%。隨著下游需求的持續(xù)增長，正極材料產(chǎn)量繼續(xù)保持快速增長。根據(jù)預(yù)測，隨著下游鋰電池產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，預(yù)計到2025年，中國正極材料市場總需求將達到420.53萬噸，持續(xù)大幅增長。價值鏈建立高度的顧客滿意、顧客忠誠，要求企業(yè)創(chuàng)造更多的顧客感知價值。為此，企業(yè)必須系統(tǒng)協(xié)調(diào)其創(chuàng)造、傳播和交付價值的各分工部門即企業(yè)價值鏈以及由供應(yīng)商、分銷商和最終顧客組成的供銷價值鏈的工作，達到顧客與企業(yè)利益最大化。（一）企業(yè)價值鏈所謂企業(yè)價值鏈，是指企業(yè)創(chuàng)造價值互不相同，但又互相關(guān)聯(lián)的經(jīng)濟活動的集合。其中每一項經(jīng)營管理活動都是“價值鏈條”上的一個環(huán)節(jié)。價值鏈可分為兩大部分：下部為企業(yè)基本增值活動，即“生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)”，包括材料供應(yīng)、生產(chǎn)加工、成品儲運、市場銷售、售后服務(wù)五個環(huán)節(jié)。上部列出的是企業(yè)輔助性增值活動，包括基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)與組織建設(shè)、人力資源管理、科學(xué)技術(shù)開發(fā)和采購管理四個方面。輔助活動發(fā)生在所有基本活動的全過程中。其中，科學(xué)技術(shù)開發(fā)既包括生產(chǎn)技術(shù)，也包括非生產(chǎn)性技術(shù)，如決策技術(shù)、信息技術(shù)、計劃技術(shù)等；采購管理既包括原材料投入，也包括其他資源，如外聘的咨詢、廣告策劃、市場調(diào)研、信息系統(tǒng)設(shè)計等；人力資源管理同樣存在于所有部門；企業(yè)基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)涵蓋了管理、計劃、財務(wù)、會計、法律等事務(wù)。價值鏈的各個環(huán)節(jié)相互關(guān)聯(lián)、相互影響。一個環(huán)節(jié)經(jīng)營管理的好壞，會影響其他環(huán)節(jié)的成本和效益。但每一個環(huán)節(jié)對其他環(huán)節(jié)的影響程度并不相同。一般地說，上游環(huán)節(jié)經(jīng)濟活動的中心是創(chuàng)造產(chǎn)品價值，與產(chǎn)品技術(shù)特性緊密相關(guān)；下游環(huán)節(jié)的中心是創(chuàng)造顧客價值，成敗優(yōu)劣主要取決于顧客服務(wù)。企業(yè)必須依據(jù)顧客價值和競爭要求，檢查每項價值創(chuàng)造活動的成本和經(jīng)營狀況，尋求改進措施，并做好不同部門之間的系統(tǒng)協(xié)調(diào)工作。在許多情況下，企業(yè)各部門都有強調(diào)本部門利益最大化傾向。如企業(yè)財務(wù)部門可能會設(shè)計一個復(fù)雜的程序，花很長時間審核潛在顧客的信用，以免發(fā)生壞賬，其結(jié)果是顧客等待，企業(yè)銷售部門績效受到影響。各個部門高筑壁壘，是影響優(yōu)質(zhì)顧客服務(wù)和高度顧客滿意的主要障礙。要解決這個問題，關(guān)鍵是要加強核心業(yè)務(wù)流程管理，使各有關(guān)職能部門盡力投入和合作。核心業(yè)務(wù)流程主要有以下幾方面。（1）新產(chǎn)品實現(xiàn)流程。包括識別、研究、開發(fā)和成功推出新產(chǎn)品等各種活動，要求這些活動必須快速、高質(zhì)并達到成本預(yù)定控制目標。（2）存貨管理流程。包括開發(fā)和管理合理儲存的所有活動，以使原材料、中間產(chǎn)品和制成品實現(xiàn)充分供給，避免因庫存量過大而導(dǎo)致成本增大。（3）訂單一付款流程。包括接受訂單、核準銷售、按時送貨以及收取貨款所涉及的全部活動。（4）顧客服務(wù)流程。包括使顧客能順利地找到本公司的適當當事人（部門），并得到迅速而滿意的服務(wù)、答復(fù)以及解決問題的所有活動。（二）供銷價值鏈將企業(yè)價值鏈向外延伸，就會形成一個由供應(yīng)商、分銷商和最終顧客組成的價值鏈，我們將之稱為供銷價值鏈。要創(chuàng)造顧客高度滿意，需要供銷價值鏈成員的共同努力。因此，許多企業(yè)致力于與其供銷鏈上的其他成員合作，以改善整個系統(tǒng)的績效，提高競爭力。隨著競爭的加劇和實踐經(jīng)驗的積累，企業(yè)之間的合作正在不斷加強。過去，企業(yè)總是將供應(yīng)商、經(jīng)銷商視為導(dǎo)致成本上升的主要對象；現(xiàn)在，它們開始仔細選擇伙伴，制定互利戰(zhàn)略，鍛造更加高效的供銷價值鏈，以形成更強的團隊競爭能力，贏得更多的市場份額和利潤。（三）價值鏈的戰(zhàn)略環(huán)節(jié)在一個企業(yè)價值鏈的諸多“價值活動”中，并不是每一個環(huán)節(jié)都創(chuàng)造價值。企業(yè)所創(chuàng)造的價值，實際上往往集中于企業(yè)價值鏈上某些特定的價值活動。這些真正創(chuàng)造價值的經(jīng)營活動，就是企業(yè)價值鏈的戰(zhàn)略環(huán)節(jié)。經(jīng)濟學(xué)壟斷優(yōu)勢原理表明：在充分競爭市場，競爭者只能得到平均利潤；如果超額利潤能長期存在，則一定存在某種由壟斷優(yōu)勢引起的“進入壁壘”，阻止其他企業(yè)進入。價值鏈理論認為，行業(yè)的壟斷優(yōu)勢來自該行業(yè)某些特定環(huán)節(jié)的壟斷優(yōu)勢。抓住了這些關(guān)鍵環(huán)節(jié)，即戰(zhàn)略環(huán)節(jié)，也就抓住了整個價值鏈。戰(zhàn)略環(huán)節(jié)可以是產(chǎn)品開發(fā)、工藝設(shè)計，也可以是市場營銷、信息技術(shù)，或是人事管理等，視不同行業(yè)而異。一般地說，高檔時裝行業(yè)的戰(zhàn)略環(huán)節(jié)是設(shè)計能力，餐飲業(yè)是地點選擇，煙草業(yè)則是廣告宣傳和公共關(guān)系。保持企業(yè)的壟斷優(yōu)勢，關(guān)鍵在于保持其價值鏈戰(zhàn)略環(huán)節(jié)的壟斷優(yōu)勢，而無須將之普及到所有的價值活動。精明的企業(yè)家總是將戰(zhàn)略環(huán)節(jié)緊緊控制在企業(yè)內(nèi)部，而將一些非戰(zhàn)略性活動通過合作外包出去。這樣，企業(yè)既能將有限資源“聚焦”于戰(zhàn)略環(huán)節(jié)，增強壟斷優(yōu)勢，又利用市場降低了成本，提高了競爭力和顧客滿意程度。加強與供銷價值鏈其他成員合作，相互“借力”，共同鍛造高績效的顧客價值網(wǎng)絡(luò)，也是對上述“聚焦”戰(zhàn)略的精妙運用。例如，人們涌向全球24500家麥當勞餐館，并不一定是因為他們喜歡其漢堡包，而更多的是喜歡麥當勞系統(tǒng)。麥當勞的成功，在于它提供了被稱之為QSCV（質(zhì)量、服務(wù)、清潔、價值）的高標準，并出色地協(xié)調(diào)了整個系統(tǒng)，使它不僅有效地與其特許經(jīng)銷商、供應(yīng)商成功合作，而且與它們共同傳遞卓越的顧客價值。對戰(zhàn)略環(huán)節(jié)的壟斷有多種形式，既可以壟斷關(guān)鍵性原材料、關(guān)鍵性人才，也可以壟斷關(guān)鍵銷售渠道、關(guān)鍵市場等。如在依靠特殊技能競爭的行業(yè)（廣告業(yè)、表演業(yè)、體育專業(yè)，等），需要壟斷若干關(guān)鍵人才；在依靠產(chǎn)品特色競爭的行業(yè)，其壟斷優(yōu)勢來自關(guān)鍵技術(shù)或原料配方（如可口可樂的原漿配方，麥當勞“巨無霸”漢堡包的專用配料配方）；在高科，技行業(yè)，壟斷優(yōu)勢通常來自對若干關(guān)鍵性生產(chǎn)技術(shù)的壟斷。電池級碳酸鋰和電池級氫氧化鋰的市場供需情況2020年以來，在下游鋰電池行業(yè)的需求拉動下，電池級碳酸鋰和電池級氫氧化鋰的需求量持續(xù)快速上升。根據(jù)浙商證券統(tǒng)計，2021年用于鋰電池的鋰產(chǎn)品需求量折合碳酸鋰當量為41.73萬噸，同比增長90.46%；預(yù)計到2025年，全球用于鋰電池的鋰產(chǎn)品需求量折合碳酸鋰當量將達到132.21萬噸，2021年-2025年復(fù)合增長率為33.41%，保持快速增長。根據(jù)BenchmarkMineralIntelligence預(yù)測，從2021年到2040年，全球鋰資源將持續(xù)處于供不應(yīng)求的格局。年度計劃控制主要用于檢查營銷效果是否達到年度計劃預(yù)期，對銷售額、市場占有率、費用等指標進行控制，確保年度計劃所規(guī)定的銷售、利潤和其他目標能夠?qū)崿F(xiàn)。（一）銷售分析銷售分析衡量并評估實際銷售額與計劃銷售額的差距。具體有兩種方法：1、銷售差距分析主要用來衡量造成銷售差距的不同因素的影響程度。當中既有售價下降的原因，也有銷量減少的原因。沒有完成計劃銷售量是造成差距的主要原因。企業(yè)還要進一步分析銷售量減少的原因。2、地區(qū)銷售量分析用來衡量導(dǎo)致銷售差距的具體產(chǎn)品和地區(qū)。有必要進一步查明原因，加強該地區(qū)的營銷管理。（二）市場占有率分析銷售分析一般不反映企業(yè)在競爭中的地位。因此還要分析市場占有率或市場份額，揭示企業(yè)與競爭者之間的相對關(guān)系。比如一家企業(yè)銷售額的增長，可能是它的績效較競爭者有所提高，也可能是整個宏觀環(huán)境得到改善，市場上所有的企業(yè)都從中受益，而這家企業(yè)和對手之間的相對關(guān)系并無實質(zhì)變化。企業(yè)和營銷人員應(yīng)當密切關(guān)注市場占有率的變化情況。造成市場占有率波動的原因很多，需要具體的問題具體分析：（1）市場占有率的下降，有可能出于企業(yè)戰(zhàn)略的考慮。有時候企業(yè)調(diào)整其經(jīng)營戰(zhàn)略、營銷戰(zhàn)略，主動減少一些不能盈利的產(chǎn)品，導(dǎo)致總銷售額下降，影響了市場占有率。如果利潤反而有所增長，這種市場占有率的下降就是可接受的。（2）市場占有率的下降，也可能是新競爭者的進入所致。通常新競爭者的加入，會引發(fā)其他企業(yè)的市場占有率一定程度下降。（3）外界環(huán)境因素對參與競爭的各個企業(yè)，影響方式和程度往往不同，產(chǎn)生的影響也不一樣。如原材料價格上漲，會對同一行業(yè)各個企業(yè)都發(fā)生影響，但不一定所有企業(yè)及同類產(chǎn)品都受到同樣程度的影響。有些企業(yè)推出創(chuàng)新的產(chǎn)品設(shè)計，在市場上爭取到較多的客戶，市場占有率反而可能上升。（4）分析市場占有率，要結(jié)合營銷機會。機會好的企業(yè)，市場占有率一般應(yīng)高于機會程度低的競爭者，否則其效率就有問題。正常情況下，市場占有率上升表示績效提高，在競爭中處于優(yōu)勢；反之，說明在競爭中不利。（三）營銷費用率分析年度計劃控制還要確保企業(yè)在完成計劃指標時，費用沒有超支。因此要分析各項費用率，并控制在一定的限度。如果費用率變化不大，在安全范圍內(nèi)，可暫不采取任何的措施；如果變化幅度太大，上升速度過快，接近或超出上限，就必須采取相應(yīng)的措施。年度計劃控制的過程一般分為四個步驟：確定年度計劃中的月份目標或季度目標；監(jiān)督營銷計劃的實施；如果營銷計劃執(zhí)行中出現(xiàn)不可接受的偏差，一定要找出原因；采取補救或調(diào)整措施，以縮小計劃與實際之間的差距。具體措施包括調(diào)整計劃指標，使之更切合實際；或調(diào)整營銷戰(zhàn)略，以利于計劃指標實現(xiàn)。如果指標和戰(zhàn)略、措施等沒有問題，那就要從營銷計劃的實施查找原因。行業(yè)的市場競爭格局隨著中國新能源汽車行業(yè)的蓬勃發(fā)展，中國已經(jīng)成為全球新能源產(chǎn)業(yè)的中心。隨著新能源產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，上游的四大核心材料以及電池級碳酸鋰、電池級氫氧化鋰等原材料的市場需求也持續(xù)擴大。中國作為全球新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的領(lǐng)頭羊，已經(jīng)形成了較為完整的上下游產(chǎn)業(yè)鏈并在全球處于領(lǐng)先地位。在此背景下，中國的深加工鋰產(chǎn)品企業(yè)也實現(xiàn)了快速發(fā)展，一方面，國內(nèi)深加工鋰產(chǎn)品企業(yè)在下游鋰電池正極材料快速發(fā)展的過程中，不斷優(yōu)化自身工藝，提升產(chǎn)品品質(zhì)，與下游鋰電池廠商形成了共同進步、協(xié)同成長的良性循環(huán)。另一方面，在我國新能源汽車行業(yè)的發(fā)展過程中，國內(nèi)深加工鋰產(chǎn)品企業(yè)憑借自身的技術(shù)優(yōu)勢、產(chǎn)能優(yōu)勢和服務(wù)優(yōu)勢，與下游正極材料廠商建立了穩(wěn)固的合作關(guān)系。在此過程中，國內(nèi)深加工鋰產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于下游正極材料廠商的產(chǎn)品中，逐步建立了基于鋰電池應(yīng)用的高品質(zhì)要求，上游產(chǎn)品與下游應(yīng)用深度契合，在產(chǎn)品一致性和穩(wěn)定性等方面形成了較強的壁壘，占據(jù)了絕大多數(shù)的市場份額。目前，中國深加工鋰產(chǎn)品行業(yè)的企業(yè)主要可以分為三種類型，具體情況如下：第一類以贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)為代表的綜合性企業(yè)。上述企業(yè)從深加工鋰產(chǎn)品起家，后續(xù)通過發(fā)行上市，在原有深加工鋰產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，利用資本市場開始進行上游鋰資源整合，并往下游鋰離子電池制造與電池回收業(yè)務(wù)衍生，成為同時具備優(yōu)質(zhì)鋰資源和鋰產(chǎn)品深加工能力的綜合性生產(chǎn)商。第二類是專注于深加工鋰產(chǎn)品的企業(yè)。這類企業(yè)技術(shù)實力較強、鋰產(chǎn)品制造工藝積淀深厚，能夠提供高品質(zhì)、質(zhì)量優(yōu)異、品質(zhì)穩(wěn)定的電池級碳酸鋰與電池級氫氧化鋰產(chǎn)品，優(yōu)質(zhì)客戶黏性強。第三類是以永興材料、江特電機、西藏礦業(yè)為代表的深加工鋰產(chǎn)品領(lǐng)域新進入者。近年來，受新能源汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展影響，上述企業(yè)開始進入下游深加工領(lǐng)域，這些企業(yè)正在建設(shè)一定規(guī)模的深加工產(chǎn)線，但由于深加工鋰產(chǎn)品行業(yè)技術(shù)壁壘較高，因此上述企業(yè)目前產(chǎn)能較小。從目前來看，未來3-5年，新能源汽車產(chǎn)業(yè)仍將保持快速發(fā)展，疊加儲能行業(yè)需求的持續(xù)上漲，全球新能源產(chǎn)業(yè)的景氣度將保持較高水平。目前，全球新增的鋰電池上下游產(chǎn)能中絕大部分集中于中國，中國深加工鋰產(chǎn)品企業(yè)也在多年的發(fā)展過程中與下游廠商建立了良好的合作關(guān)系。在此背景下，伴隨著國內(nèi)新能源產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展帶來的巨大市場空間，中國深加工鋰產(chǎn)品企業(yè)憑借在產(chǎn)能規(guī)模、產(chǎn)品品質(zhì)、客戶服務(wù)等方面的綜合優(yōu)勢，將成為最直接的受益者。整合營銷傳播計劃過程在制定整合營銷傳播策略的過程中，營銷企業(yè)需要結(jié)合各種促銷組合要素，平衡每一個要素的優(yōu)勢和劣勢以產(chǎn)生最有效的傳播計劃。可以說，整合營銷傳播管理實際上就是對目標受眾進行有效傳播的過程，包括策劃、執(zhí)行、評估和控制各種促銷組合要素。整合營銷傳播方案的制定者必須決定促銷組合中各要素的角色和功能，為每種要素制定正確的策略，確定它們?nèi)绾芜M行整合，為實施進行策劃，考慮如何評估所取得的成果，并進行必要的調(diào)整。營銷傳播只是整體營銷計劃和方案的一部分，必須能夠融合于其中。影響行業(yè)發(fā)展的機遇與挑戰(zhàn)1、影響行業(yè)發(fā)展的機遇在建立人類命運共同體、共同應(yīng)對全球氣候變化大背景下，《巴黎協(xié)定》提出在本世紀下半葉實現(xiàn)全球溫室氣體的“凈零排放”，目前全球已有超過120個國家及地區(qū)提出“碳中和”目標。隨著“凈零排放”和“碳中和”目標的提出，全球各主要經(jīng)濟體相應(yīng)推出了新能源汽車領(lǐng)域發(fā)展規(guī)劃，逐步降低燃油車市場占比；此外，由于新能源發(fā)電相較于傳統(tǒng)能源存在時空分布不均衡的特點，各國也持續(xù)加大對儲能領(lǐng)域的投資和政策支持力度。在新能源汽車領(lǐng)域，根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2021年，我國新能源汽車總體產(chǎn)銷量分別為354.50萬輛和352.10萬輛，同比增長159.52%和157.57%。根據(jù)GGII數(shù)據(jù)，預(yù)計到2027年，全球動力電池市場需求將達到2,385GWh，2021年-2027年的年復(fù)合增長率將達到41.91%。隨著動力電池市場規(guī)模的持續(xù)擴大，上游原材料也將迎來巨大的市場需求增長。2021年，國家發(fā)展改革委、國家能源局發(fā)布《關(guān)于加快推動新型儲能發(fā)展的指導(dǎo)意見》，指出新型儲能是支撐新型電力系統(tǒng)的重要技術(shù)和基礎(chǔ)裝備，對推動能源綠色轉(zhuǎn)型、應(yīng)對極端事件、保障能源安全、促進能源高質(zhì)量發(fā)展、支撐應(yīng)對氣候變化目標實現(xiàn)具有重要意義。2022年，國家能源局、發(fā)改委發(fā)布《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案》，進一步明確了儲能行業(yè)的發(fā)展要求。在國家產(chǎn)業(yè)政策的推動下，我國將迎來儲能行業(yè)發(fā)展的黃金期。根據(jù)GGII數(shù)據(jù)，2021年國內(nèi)鋰電池儲能總出貨量為37.00GWh，同比增長超過110%，已初步實現(xiàn)由研發(fā)示范向商業(yè)化過渡。新能源汽車行業(yè)的蓬勃發(fā)展和儲能需求的高速增長帶動鋰電池及鋰電池材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展駛?cè)肓丝燔嚨?。根?jù)GGII數(shù)據(jù)，預(yù)計到2027年，全球動力電池市場需求將達到2,385GWh，2021年-2027年CAGR達到41.91%；到2027年中國儲能電池出貨量將達到330GWh，2021年-2027年CAGR達到54.90%。鋰離子正極材料對鋰離子電池的性能具有重大影響，直接決定電池的能量密度及安全性，進而影響電池的各項性能指標，所以正極材料在鋰離子電池中占據(jù)核心地位，而電池級碳酸鋰與電池級氫氧化鋰是生產(chǎn)鋰離子電池正極材料的關(guān)鍵原材料。在此情況下，新能源汽車、儲能等下游行業(yè)的快速發(fā)展將為電池級碳酸鋰和電池級氫氧化鋰等深加工鋰產(chǎn)品企業(yè)帶來良好的發(fā)展機遇。2、影響行業(yè)發(fā)展的挑戰(zhàn)（1）下游需求快速擴張帶來的產(chǎn)能不足2020年四季度以來，隨著新能源汽車行業(yè)的快速發(fā)展，電池級碳酸鋰和電池級氫氧化鋰的需求持續(xù)提升，目前已經(jīng)呈現(xiàn)明顯的供不應(yīng)求。由于電池級碳酸鋰和電池級氫氧化鋰的品質(zhì)要求高、生產(chǎn)難度大，因此新建產(chǎn)能從建設(shè)到完全達產(chǎn)需要一定的周期。在此背景下，是否能夠在下游需求快速增長時同步進行產(chǎn)能擴張，滿足下游客戶持續(xù)增長的需求，從而搶占市場先機，快速拓展市場份額，是我國深加工鋰產(chǎn)品企業(yè)面臨的較大挑戰(zhàn)。（2）原材料對外依賴度較大我國的鋰資源雖然相對豐富，但受開發(fā)條件、技術(shù)等因素限制，鋰資源的開發(fā)程度較低。目前，我國深加工鋰產(chǎn)品企業(yè)仍然主要從境外進口鋰精礦。因此，雖然新能源行業(yè)的快速發(fā)展給我國深加工鋰產(chǎn)品企業(yè)帶來了高速發(fā)展的機遇，但原材料對外依存度較高的情況也在一定程度上壓縮了下游廠商的利潤空間。進入本行業(yè)的主要壁壘1、技術(shù)壁壘鋰產(chǎn)品行業(yè)下游企業(yè)對鋰產(chǎn)品的要求較高，比如鋰含量、雜質(zhì)含量、磁性異物含量等均有嚴格指標，使得該行業(yè)具有較高的技術(shù)壁壘。新進入市場者通過自主研發(fā)實現(xiàn)關(guān)鍵技術(shù)的突破和成熟需要較長的時間積累，且工藝水平、產(chǎn)品品質(zhì)優(yōu)化和核心技術(shù)人員的培養(yǎng)都需要較長的周期，這些對缺乏技術(shù)研發(fā)能力和生產(chǎn)經(jīng)驗的行業(yè)新進入者形成了較高的技術(shù)壁壘。2、資金壁壘深加工鋰產(chǎn)品對于生產(chǎn)環(huán)境及生產(chǎn)設(shè)備的要求較高，新建產(chǎn)線需要大額資金投入且因工藝路徑、設(shè)備調(diào)試、人員培訓(xùn)等因素，需要較長周期方可正式運營生產(chǎn)，前期投入較高。此外，深加工鋰產(chǎn)品成本中原材料成本占比較高，原材料采購及生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)需要占用大量的流動資金支持。因此，行業(yè)新進入者面臨較高的資金壁壘。3、客戶壁壘電池級碳酸鋰與電池級氫氧化鋰是鋰離子電池正極材料的關(guān)鍵材料，正極材料廠商為了保證材料的品質(zhì)與穩(wěn)定供應(yīng)，需對上游供應(yīng)商的技術(shù)能力、生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品品質(zhì)、管理能力進行嚴格的質(zhì)量檢測和質(zhì)量認證，認證周期通常較長，認證通過后，還需要考察供應(yīng)商的實際供貨能力，如此方可進入客戶供應(yīng)鏈體系。優(yōu)質(zhì)的鋰產(chǎn)品廠商與長期合作的客戶之間粘性較強，具有較強的客戶壁壘。4、人才壁壘深加工鋰產(chǎn)品行業(yè)橫跨無機化學(xué)、有色金屬選采礦和冶煉、電池制造等多個技術(shù)領(lǐng)域，涉及無機化學(xué)、材料學(xué)、有色金屬學(xué)、冶金學(xué)、電化學(xué)等多門學(xué)科的基礎(chǔ)理論、研究方法和應(yīng)用技術(shù)。其研發(fā)人才既要有這些學(xué)科的理論知識，又要有豐富的實踐應(yīng)用知識，這樣的復(fù)合技術(shù)人員需要長時間的磨練才能成才。因此，是否擁有復(fù)合型研發(fā)領(lǐng)軍人才和結(jié)構(gòu)層次合理的技術(shù)團隊是進入該行業(yè)的主要人才壁壘。行業(yè)的發(fā)展趨勢2001年，中國國務(wù)院啟動國家新能源汽車重大科技專項，明確了能源安全、污染防治、產(chǎn)業(yè)發(fā)展的目標，形成了三縱三橫研發(fā)布局，組成了由市場為導(dǎo)向，企業(yè)為主體，產(chǎn)學(xué)研結(jié)合的研發(fā)基礎(chǔ)。經(jīng)過10多年的技術(shù)儲備和市場培育，2012年，國務(wù)院頒布節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展第一個規(guī)劃（《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2012-2020）》），明確到2015年新能源汽車保有量50萬輛，2020年新能源汽車保有量達到500萬輛的目標。截至2020年末，我國新能源汽車保有量超過550萬輛，順利完成了第一階段的目標。在此期間，中國鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈也涌現(xiàn)了一批具備國際競爭力的優(yōu)秀企業(yè)，建立了從深加工鋰產(chǎn)品到鋰電池的完整產(chǎn)業(yè)鏈，實現(xiàn)了從小到大、技術(shù)水平從弱到強、配套產(chǎn)品從少到多、國際話語權(quán)從輕到重的跨越式發(fā)展。2001年-2020年，新能源汽車行業(yè)經(jīng)歷了技術(shù)儲備與開發(fā)階段、市場導(dǎo)入與培育階段、補貼政策驅(qū)動階段，自2020年四季度開始，全球新能源汽車市場正式進入了市場驅(qū)動的高速成長期。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2020年，我國新能源汽車產(chǎn)銷分別完成136.60萬輛和136.70萬輛，比上年同期分別增長10.16%和13.54%。2021年，我國新能源汽車總體產(chǎn)銷量分別為354.50萬輛和352.10萬輛，比上年同期分別增長159.52%和157.57%，新能源汽車滲透率達到13.49%，越過10%分界線。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2022年1-6月，我國新能源汽車總體產(chǎn)銷量分別為266.1萬輛和260.0萬輛，比上年同期分別增長133.4%和129.2%，新能源汽車市場占有率達到21.6%。隨著新能源汽車行業(yè)的快速發(fā)展，動力電池的裝機量也相應(yīng)的持續(xù)快速提升。2021年，國內(nèi)動力電池總裝機量為139.98GWh，較2020年同比增長122.72%，且2021年各月度裝機量同比增速均在90%以上，行業(yè)進入高速增長期。2020年11月，國務(wù)院、工信部發(fā)布《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》，到2025年，新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的20%左右；到2035年，純電動汽車成為新銷售車輛的主流，公共領(lǐng)域用車全面電動化。在能源安全、治理溫室效應(yīng)及大氣污染等因素影響的驅(qū)動下，全球范圍內(nèi)推動新能源汽車的發(fā)展與普及、減少燃油車的銷售與使用，已成為汽車行業(yè)重要的發(fā)展趨勢。隨著全球主流汽車強國對新能源汽車的政策支持、供應(yīng)鏈及配套設(shè)施的日益完善、消費者對新能源汽車接受度不斷提高、新能源汽車技術(shù)的不斷進步，新能源汽車銷量將在中長期內(nèi)保持持續(xù)增長的趨勢。根據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟的數(shù)據(jù)，2022年1-6月，我國動力電池裝車量為110.1GWh，同比增長109.8%，其中三元電池累計裝車量45.6GWh，同比增長51.2%，磷酸鐵鋰電池裝車量64.4GWh，同比增長189.7%，動力電池保持持續(xù)快速增長。根據(jù)GGII數(shù)據(jù)，預(yù)計到2027年，全球動力電池市場需求將達到2,385GWh，2021年-2027年的年復(fù)合增長率將達到41.91%。隨著動力電池市場規(guī)模的持續(xù)擴大，上游原材料也將迎來巨大的市場需求增長。2017年10月11日，我國大規(guī)模儲能技術(shù)及應(yīng)用發(fā)展的首個指導(dǎo)性政策《關(guān)于促進儲能產(chǎn)業(yè)與技術(shù)發(fā)展的指導(dǎo)意見》正式發(fā)布。指導(dǎo)意見指出，我國儲能呈現(xiàn)多元發(fā)展的良好態(tài)勢，技術(shù)總體上已經(jīng)初步具備了產(chǎn)業(yè)化的基礎(chǔ)。未來10年內(nèi)分兩個階段推進相關(guān)工作，第一階段（“十三五”期間）實現(xiàn)儲能由研發(fā)示范向商業(yè)化初期過渡；第二階段（“十四五”期間）實現(xiàn)商業(yè)化初期向規(guī)模化發(fā)展轉(zhuǎn)變。根據(jù)GGII數(shù)據(jù)，2021年國內(nèi)鋰電池儲能總出貨量為37.00GWh，同比增長超過110.00%，已初步實現(xiàn)由研發(fā)示范向商業(yè)化過渡。根據(jù)工信部數(shù)據(jù)，2022年1-6月，國內(nèi)儲能電池累計產(chǎn)量達到32GWh，同比增長113.33%，繼續(xù)快速增長。2021年，國家發(fā)展改革委、國家能源局發(fā)布《關(guān)于加快推動新型儲能發(fā)展的指導(dǎo)意見》，指出新型儲能是支撐新型電力系統(tǒng)的重要技術(shù)和基礎(chǔ)裝備，對推動能源綠色轉(zhuǎn)型、應(yīng)對極端事件、保障能源安全、促進能源高質(zhì)量發(fā)展、支撐應(yīng)對氣候變化目標實現(xiàn)具有重要意義。到2025年，要實現(xiàn)新型儲能從商業(yè)化初期向規(guī)?；l(fā)展轉(zhuǎn)變，裝機規(guī)模達到3,000萬千瓦以上。新型儲能在推動能源領(lǐng)域碳達峰碳中和過程中發(fā)揮顯著作用。到2030年，實現(xiàn)新型儲能全面市場化發(fā)展。新型儲能核心技術(shù)裝備自主可控，技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)水平穩(wěn)居全球前列，裝機規(guī)?；緷M足新型電力系統(tǒng)相應(yīng)需求。新型儲能成為能源領(lǐng)域碳達峰碳中和的關(guān)鍵支撐之一。2022年，國家能源局、發(fā)改委發(fā)布《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案》，進一步明確了儲能行業(yè)的發(fā)展要求。在國家產(chǎn)業(yè)政策的推動下，我國將迎來儲能行業(yè)發(fā)展的黃金期。根據(jù)WoodMackenzie預(yù)測，預(yù)計到2031年，儲能系統(tǒng)電化學(xué)電池市場規(guī)模將達到1,182GWh，其中1,053GWh為與鋰離子技術(shù)有關(guān)。營銷調(diào)研的類型及內(nèi)容（一）營銷調(diào)研的類型市場營銷調(diào)研可根據(jù)不同的標準，劃分為不同的類型。如按調(diào)研時間可分為一次性調(diào)研、定期性調(diào)研、經(jīng)常性調(diào)研、臨時性調(diào)研；按調(diào)研目的可分為探測性調(diào)研、描述性調(diào)研和因果關(guān)系調(diào)研。1、探測性調(diào)研企業(yè)在情況不明時，為找出問題的癥結(jié)、明確進一步調(diào)研的內(nèi)容和重點，需進行非正式的初步調(diào)研，收集一些有關(guān)資料進行分析。探測性調(diào)研研究的問題和范圍比較大，在研究方法上比較靈活，在調(diào)研過程中可根據(jù)情況隨時進行調(diào)整。有些比較簡單的問題，如果探測性調(diào)研已能弄清其來龍去脈，可不再做進一步調(diào)研。2、描述性調(diào)研在已明確所要研究問題的內(nèi)容與重點后，通過詳細的調(diào)查和分析，對市場營銷活動的某個方面進行客觀的描述，對已經(jīng)找出的問題作如實地反映和具體的回答。市場營銷調(diào)研一般要進行實地調(diào)查，收集第一手資料，摸清問題的過去和現(xiàn)狀，進行分析研究，尋求解決問題的辦法。描述性調(diào)研是市場營銷調(diào)研采用的一種類型。如某企業(yè)產(chǎn)品銷量下降，通過調(diào)研，查清主要原因是產(chǎn)品質(zhì)量差、售后服務(wù)不周到等，可將調(diào)研結(jié)果進行描述，如實反映情況和問題，以利尋求對策。3、因果關(guān)系調(diào)研企業(yè)營銷活動存在許多引發(fā)性的關(guān)系，大多可以歸納為由變量表示的一些函數(shù)。這些，變量包括企業(yè)自身可以控制的產(chǎn)品產(chǎn)量、價格、促銷費用等，也包括企業(yè)無法完全控制的產(chǎn)品銷售量、市場競爭格局與供求關(guān)系等。描述性調(diào)研可以說明這些現(xiàn)象或變量之間存在相互關(guān)系，而因果關(guān)系調(diào)研則要在描述性調(diào)研的基礎(chǔ)上進一步分析問題發(fā)生的因果關(guān)系，說明某個變量是否影響或決定著其他變量的變化，解釋和鑒別某種變量的變化受哪些因素的影響，以及各種影響因素的變化對變量產(chǎn)生影響的程度。（二）營銷調(diào)研的內(nèi)容營銷調(diào)研涉及營銷活動的各個方面，主要有產(chǎn)品、顧客、銷售和促銷調(diào)研等。1、產(chǎn)品調(diào)研產(chǎn)品調(diào)研包括對新產(chǎn)品設(shè)計、開發(fā)和試銷，對現(xiàn)有產(chǎn)品進行改良，以及對目標顧客在產(chǎn)品款式、性能、質(zhì)量、包裝等方面的偏好趨勢進行預(yù)測。定價是產(chǎn)品銷售的必要因素，因此也需要對供求形勢及影響價格的其他因素的變化趨勢進行調(diào)研。2、顧客調(diào)研顧客調(diào)研包括對消費心理、消費行為的特征進行調(diào)查分析，研究社會、經(jīng)濟、文化等因素對購買決策的影響，確定這些因素的影響作用到底是發(fā)生在消費環(huán)節(jié)、分配環(huán)節(jié)或是生產(chǎn)領(lǐng)域。此外，還要了解潛在顧客的需求情況（包括需要什么、需要多少、何時需要等）、影響需求的各因素變化的情況、消費者的品牌偏好及對本企業(yè)產(chǎn)品的滿意3、銷售調(diào)研銷售調(diào)研包括對購買行為的調(diào)查，即研究社會、經(jīng)濟、文化、心理等因素對購買決策的影響，也包括對企業(yè)銷售活動進行全面審查，如對銷售量、銷售范圍、分銷渠道等方面的調(diào)研，還有產(chǎn)品的市場潛量與銷售潛量以及市場占有率的變化情況，也都是銷售調(diào)研的內(nèi)容。銷售調(diào)研還應(yīng)該就本企業(yè)相對于主要競爭對手的優(yōu)劣勢進行評價。4、促銷調(diào)研促銷調(diào)研主要是對企業(yè)在產(chǎn)品或服務(wù)的促銷活動中所采用的各種促銷方法的有效性進行測試和評價。如廣告目標、媒體影響力、廣告設(shè)計及其效果，公共關(guān)系的主要動作及效果，企業(yè)形象的設(shè)計和塑造等，都需要有目的地進行調(diào)研。關(guān)系營銷的主要目標關(guān)系營銷更為關(guān)注的是維系現(xiàn)有顧客，喪失老主顧無異于失去市場、失去利潤的來源。關(guān)系營銷的重要性就在于爭取新顧客的成本大大高于保持老顧客的成本。有的企業(yè)推行“零顧客叛離”計劃，目標是讓顧客沒有離去的機會。這就要求及時掌握顧客的信息，隨時與顧客保持聯(lián)系，并追蹤顧客動態(tài)。因此，僅僅維持較高的顧客滿意度和忠誠度還不夠，必須分析顧客產(chǎn)生滿意感和忠誠度的根本原因。由于對企業(yè)行為績效的感知和理解不同，表示滿意的顧客，原因可能不同，只有找出顧客滿意的真實原因，才能有針對性地采取措施來維系顧客。滿意的顧客會對產(chǎn)品、品牌乃至公司保持忠誠，忠誠的顧客會重復(fù)購買某一產(chǎn)品或服務(wù)，不為其他品牌所動搖，不僅會重復(fù)購買已買過的產(chǎn)品，而且會購買企業(yè)的其他產(chǎn)品。同時顧客的口頭宣傳，有助于樹立企業(yè)的良好形象。此外，滿意的顧客還會高度參與和介入企業(yè)的營銷活動過程，為企業(yè)提供廣泛的信息、意見和建議。消費者行為研究任務(wù)及內(nèi)容1、消費者行為消費者行為指消費者在內(nèi)在和外在因素影響下挑選、購買、使用和處置產(chǎn)品和服務(wù)以滿足自身需要的過程。消費者行為直接決定了營銷企業(yè)的產(chǎn)品研發(fā)、銷售、利潤乃至興衰。消費者市場研究實質(zhì)就是消費者行為研究。2、消費者行為研究任務(wù)消費者行為研究的任務(wù)有三個方面：一是揭示和描述消費者行為的表現(xiàn)，即通過科學(xué)的方法發(fā)現(xiàn)和證實消費者存在哪些行為，也就是觀察現(xiàn)象，描述事實，所謂“知其然”。二是揭示消費者行為產(chǎn)生的原因，所謂“知其所以然”。把觀察到的已知事實組織起來、聯(lián)系起來，提出一定的假說去說明這些事實發(fā)生的原因及其相互關(guān)系。三是預(yù)測和引導(dǎo)消費者行為，即在影響因素既定的條件下預(yù)測消費者行為，并通過設(shè)置或改變某些條件來引導(dǎo)和控制消費者行為。3、消費者行為研究內(nèi)容消費者行為的研究內(nèi)容分為消費者購買決策過程、消費者個體因素、外在環(huán)境因素和市場營銷因素四個方面。消費者購買決策過程是消費者購買動機轉(zhuǎn)化為購買活動的過程，分為確認問題、信息收集、產(chǎn)品評價、購買決策和購后行為五個階段。個體因素指消費者自身存在的影響消費行為的各類因素，包括心理因素、生理因素、經(jīng)濟因素和生活方式等。外在環(huán)境因素指消費者外部世界中所有能對環(huán)境產(chǎn)生影響的物質(zhì)和社會要素的總和。市場營銷因素指企業(yè)在市場營銷活動中可以控制的各類因素。市場營銷因素通過個體因素和環(huán)境因素作用于消費者，又受到個體因素和環(huán)境因素的影響。本書其他章節(jié)主要內(nèi)容就是市場營銷因素對消費者行為的影響，所以本章不展開這部分內(nèi)容。以上四類因素中，“消費者購買決策過程”即為消費者行為，其他三類因素為消費者行為的影響因素。因此，消費者行為學(xué)的研究內(nèi)容又可以分為消費者行為和消費者行為影響因素兩大類。公司治理企業(yè)風(fēng)險管理（一）企業(yè)風(fēng)險管理（2004）架構(gòu)1、基本框架2004年，COSO為企業(yè)風(fēng)險管理確立了一個可普遍接受的定義，該定義融入眾多觀點并達成共識，為各組織識別風(fēng)險和加強對風(fēng)險的管理提供了堅實的理論基礎(chǔ)，即企業(yè)風(fēng)險管理是一個受企業(yè)董事會、管理層和其他人士影響的過程，運用于制訂戰(zhàn)略之中，并且貫穿整個企業(yè)，用以識別可能影響該企業(yè)的潛在事項，并且將風(fēng)險控制在風(fēng)險偏好的范圍之內(nèi)，為達到實體目標提供合理的保證。企業(yè)風(fēng)險管理（2004）框架的主要貢獻就在于，其重新界定了風(fēng)險管理，即由目標、要素和組織三個維度組成的有機整體。第一維度為企業(yè)的目標，即戰(zhàn)略目標、經(jīng)營目標、報告目標和合規(guī)目標。在主體既定的使命或愿景范圍內(nèi)，管理當局制訂戰(zhàn)略目標、選擇戰(zhàn)略，并在企業(yè)內(nèi)自上而下設(shè)定相應(yīng)的目標。企業(yè)風(fēng)險管理框架力求實現(xiàn)主體的戰(zhàn)略目標、經(jīng)營目標、報告目標和合規(guī)目標。戰(zhàn)略目標與高層目標相關(guān)，和企業(yè)使命相一致，企業(yè)所有的經(jīng)營管理活動必須長期有效地支持該使命。經(jīng)營目標與企業(yè)運營的效果和效率相關(guān)，包括業(yè)績和利潤目標，運營變化以管理當局對結(jié)構(gòu)和業(yè)績的選擇為基礎(chǔ)，旨在使企業(yè)能夠高效地使用資源。報告目標與組織報告可靠性相關(guān)，包括對內(nèi)報告和對外報告，涉及財務(wù)和非財務(wù)信息。合規(guī)目標層次較低，也是最基礎(chǔ)的目標，與組織遵循相關(guān)法律法規(guī)有關(guān)。第二維度為構(gòu)成要素，即內(nèi)部環(huán)境、目標設(shè)定、事項識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對、控制活動、信息與溝通和監(jiān)控。第三維度組織是企業(yè)的層級，包括主體層次、分部、業(yè)務(wù)單元及子公司。三個維度的關(guān)系是，全面風(fēng)險管理的八個要素都是為企業(yè)的四個目標服務(wù)的；企業(yè)各個層級都要堅持同樣的四個目標；每個層次都必須從以上八個方面進行風(fēng)險管理。2、構(gòu)成要素第二維度企業(yè)風(fēng)險管理包含八個相互關(guān)聯(lián)的要素。它們來源于管理當局經(jīng)營企業(yè)的方式，并與管理過程整合在一起。這些構(gòu)成要素的含義如下。內(nèi)部環(huán)境——內(nèi)部環(huán)境包含組織的基調(diào)，它為主體內(nèi)的人員如何認識和對待風(fēng)險設(shè)定了基礎(chǔ)，包括風(fēng)險管理理念和風(fēng)險容量、誠信和道德價值觀，以及他們所處的經(jīng)營環(huán)境。目標設(shè)定——必須先有目標，管理當局才能識別影響目標實現(xiàn)的潛在事項。企業(yè)風(fēng)險管理確保管理當局采取適當?shù)某绦蛉ピO(shè)定目標，確保所選定的目標支持和切合該主體的使命，并且與它的風(fēng)險容量相符。事項識別——必須識別影響主體目標實現(xiàn)的內(nèi)部和外部事項，區(qū)分風(fēng)險和機會。機會被反饋到管理當局的戰(zhàn)略或目標制訂過程中。風(fēng)險評估—一通過考慮風(fēng)險的可能性和影響來對其加以分析，并以此作為決定如何進行管理的依據(jù)。風(fēng)險評估應(yīng)立足于固有風(fēng)險和剩余風(fēng)險。風(fēng)險應(yīng)對——管理當局選擇風(fēng)險應(yīng)對—回避、承受、降低或者分擔風(fēng)險——采取一系列行動以便把風(fēng)險控制在主體的風(fēng)險容忍度和風(fēng)險容量以內(nèi)。控制活動—一制訂和執(zhí)行政策與程序以幫助確保風(fēng)險應(yīng)對得以有效實施。信息與溝通一一相關(guān)的信息以確保員工履行其職責的方式和時機，能被識別、獲取和溝通。有效溝通的含義比較廣泛，包括信息在主體中的向下、平行和向上流動。監(jiān)控——對企業(yè)風(fēng)險管理進行全面監(jiān)控，必要時加以修正。監(jiān)控可以通過持續(xù)的管理活動、個別評價或者兩者結(jié)合來完成。企業(yè)風(fēng)險管理并不是一個嚴格的順次過程，一個構(gòu)成要素并不是僅僅影響接下來的那個構(gòu)成要素。它是一個多方向的、反復(fù)的過程，在這個過程中幾乎每一個構(gòu)成要素都會影響其他構(gòu)成要素。3、企業(yè)風(fēng)險管理（2004）框架面臨的問題企業(yè)風(fēng)險管理（2004）框架在對企業(yè)風(fēng)險管理進行定義時所強調(diào)的最重要也是最獨具一格的一點是“貫穿整個企業(yè)，應(yīng)用于戰(zhàn)略制定中”。而這一點在實踐中卻被誤讀，甚至被無視。COSO最初在編制ERM框架時采用了類似于內(nèi)部控制框架所使用的立方體。雖然COSO對立方體右側(cè)的內(nèi)容進行了修改，刪除了有關(guān)活動和流程，改為側(cè)重于范圍更廣的實體和運營單位及分支機構(gòu)，但許多企業(yè)依然試圖在過于細微的層面實施該框架，例如運用于流程層面而非戰(zhàn)略制定。許多組織機構(gòu)將企業(yè)風(fēng)險管理作為一種保證活動來實施，而不是將其視為一種更佳的企業(yè)管理方式，從而失去了治理效果。2008年金融危機以及2011年的日本海嘯所引發(fā)的經(jīng)濟大蕭條，“黑天鵝”“大變臉”事件頻頻爆發(fā)，ERM有關(guān)問題和價值的主張便開始明朗起來，令許多企業(yè)進入危機應(yīng)對模式，企業(yè)風(fēng)險管理的實施也因此受到企業(yè)特別是C級高管的真正重視。6月24日，COSO委員會發(fā)布《企業(yè)風(fēng)險管理：風(fēng)險與戰(zhàn)略和績效的協(xié)調(diào)》，以向公眾征求意見，截止日期為2016年9月30日。（二）企業(yè)風(fēng)險管理（2016）框架的內(nèi)容相對于企業(yè)風(fēng)險管理（2004）框架，新版企業(yè)風(fēng)險管理（風(fēng)險與戰(zhàn)略和績效的協(xié)調(diào)）（2016）使用了構(gòu)成元素加原則的結(jié)構(gòu)，包括5個構(gòu)成元素，細分為23條原則，2013年COSO組織更新了企業(yè)內(nèi)部控制框架的部分內(nèi)容，在文章的整體結(jié)構(gòu)上就是采用的這種結(jié)構(gòu)新的結(jié)構(gòu)加強了新框架的可讀性、可用性和一致性。新版ERM框架的五要素和23個原則。新版框架對ERM的定義為：組織在創(chuàng)造、保存、實現(xiàn)價值的過程中賴以進行風(fēng)險管理的，與戰(zhàn)略制訂和實施相結(jié)合的文化、能力和實踐?？梢钥吹?，新版框架簡化了ERM的定義以方便閱讀和記憶。新定義方便的是所有讀者的理解，而不只是風(fēng)險管理從業(yè)者。新定義包括文化和能力而不只是過程，更加強調(diào)風(fēng)險與價值的相結(jié)合，突出價值創(chuàng)造而不只是防止損失，這樣也避免了和內(nèi)部控制定義的界限不清。新版框架中，ERM被視為戰(zhàn)略制定的重要組成和識別機遇、創(chuàng)造和保留價值的必要部分。新版框架中ERM不再是主體的一個額外的或是單獨的活動，而是融入主體的戰(zhàn)略和運營當中的有機部分。新版框架注意到了自舊版框架發(fā)布以來，組織在實踐ERM過程中遇到的一些問題，包括對風(fēng)險管理工作的定位，風(fēng)險管理工作的范圍和目標等，新版框架定義了風(fēng)險管理工作的高度，包括：戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)目標與使命、愿景和價值觀不匹配的可能性；選定的戰(zhàn)略所隱含的意義；執(zhí)行戰(zhàn)略過程中的風(fēng)險。1、風(fēng)險治理和文化風(fēng)險治理和文化構(gòu)成了ERM所有其他部分的基礎(chǔ)。風(fēng)險治理定下主體的基本基調(diào)，加強ERM的重要性并確立ERM的監(jiān)管責任的分配；文化則是主體的價值觀、行為準則和對風(fēng)險的理解。（1）實現(xiàn)董事會對風(fēng)險的監(jiān)督。董事會對主體的風(fēng)險監(jiān)督負有首要責任。（2）建立治理和運作模式。在明確的責任分配下，組織應(yīng)該建立完整的運營模式和匯報體系。（3）定義期望的組織行為。董事會和管理層通過定義其期望的行為將組織核心價值和對風(fēng)險的態(tài)度具體化。（4）展現(xiàn)對誠實和道德的承諾。組織制定基調(diào)，建立員工行為準則并對偏離準則的行為做出回應(yīng)。（5）加強問責。組織確保各個層級的個體在風(fēng)險管理方面的職責明確，并確保其自身在提供準則和指導(dǎo)方面的職責明確。（6）吸引、發(fā)展并留住優(yōu)秀的個體。致力于根據(jù)戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)目標構(gòu)筑人力資本，管理層通過在不同層面建立人力資源管理體系來吸引、培訓(xùn)、指導(dǎo)人才，評價和留住人才。2、風(fēng)險、戰(zhàn)略和目標設(shè)定ERM通過制訂戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)目標的過程與主體的戰(zhàn)略計劃融合在一起。通過對商業(yè)環(huán)境的理解，組織可以得到對內(nèi)在和外在因素的看法以及它們對風(fēng)險的影響。組織在戰(zhàn)略制訂中確定其風(fēng)險偏好，而業(yè)務(wù)目標使得戰(zhàn)略得以實踐并形成主體日常的運營。（1）考慮風(fēng)險和業(yè)務(wù)環(huán)境。組織考慮業(yè)務(wù)環(huán)境對風(fēng)險圖譜的潛在影響；組織要理解業(yè)務(wù)環(huán)境，考慮內(nèi)部和外部的環(huán)境和不同的利益相關(guān)者。（2）定義風(fēng)險偏好。組織在創(chuàng)造、保存和實現(xiàn)價值的過程中定義風(fēng)險偏好。（3）評估可供選擇的戰(zhàn)略。組織評估可替代的戰(zhàn)略和對風(fēng)險狀況的影響。（4）建立業(yè)務(wù)目標的同時考慮風(fēng)險。組織建立不同層次的業(yè)務(wù)目標以制定和支持戰(zhàn)略的同時考慮風(fēng)險。（5）定義可接受的績效浮動區(qū)間?？山邮艿目冃Ц右部梢岳斫鉃轱L(fēng)險容忍度。3、執(zhí)行中的風(fēng)險組織識別并評估可能影響其實現(xiàn)戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)目標的風(fēng)險，結(jié)合企業(yè)的風(fēng)險偏好，對風(fēng)險按照其嚴重程度排分優(yōu)先次序，組織選擇風(fēng)險應(yīng)對的方法并對績效進行監(jiān)控以做出調(diào)整。這樣，企業(yè)對追求戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)目標時所面臨的風(fēng)險量建立起一個組合的觀念。（1）識別執(zhí)行中的風(fēng)險。組織識別執(zhí)行過程中影響業(yè)務(wù)目標實現(xiàn)的風(fēng)險。（2）評估風(fēng)險的嚴重程度。風(fēng)險評估的重要工具是風(fēng)險熱力圖，熱力圖從風(fēng)險發(fā)生的可能性和影響程度兩方面對風(fēng)險進行評級。風(fēng)險評價要從固有風(fēng)險、目標剩余風(fēng)險和實際剩余風(fēng)險三個層級進行。（3）區(qū)分風(fēng)險的優(yōu)先次序。組織結(jié)合風(fēng)險偏好，選定對風(fēng)險排分優(yōu)先等級的標準，然后對所有識別的風(fēng)險進行排分。（4）識別并選擇風(fēng)險響應(yīng)。這些控制活動在《內(nèi)部控制—一整合框架》中已經(jīng)介紹。（5）評估執(zhí)行中的風(fēng)險。組織需要對績效進行監(jiān)測，如果績效的浮動區(qū)間超出了可以接受的范圍，則可能需要重新考慮業(yè)務(wù)目標或戰(zhàn)略；調(diào)整目標績效，重新進行風(fēng)險評估；重新進行風(fēng)險優(yōu)先級的排序；重新制定風(fēng)險應(yīng)對措施；重新確立風(fēng)險偏好。（6）建立風(fēng)險的組合觀。管理層需要從組織整體角度考慮風(fēng)險，將組織風(fēng)險作為一個整體去和實現(xiàn)績效目標所需要承受的風(fēng)險進行對比，而不是將其視為一個個單獨的、分散的風(fēng)險。4、風(fēng)險信息、溝通和報告溝通是在主體中不斷迭代地取得并分享信息的過程。管理層利用從內(nèi)部和外部取得的有效信息來支持企業(yè)風(fēng)險管理工作，組織利用信息系統(tǒng)來捕捉、處理和管理數(shù)據(jù)和信息。通過利用應(yīng)用于所有組成部分的信息，組織就風(fēng)險、文化和績效做出報告。（1）使用相關(guān)信息。組織利用支持企業(yè)風(fēng)險管理的信息，首先考慮有哪些可用的信息來源，然后衡量取得這些信息的成本，最終確定需要哪些信息來源。（2）利用信息系統(tǒng)。信息系統(tǒng)可以是正式的或者是非正式的。（3）溝通風(fēng)險信息。溝通的對象既包括內(nèi)部的員工，也包括董事會、股東及其他外部的利益相關(guān)者。溝通方法可以是電子信息、外部/第三方材料、非正式/口頭、公共活動、培訓(xùn)和研討會、內(nèi)部文件。（4）對風(fēng)險、文化和績效進行報告。組織在各個層級對風(fēng)險、文化和績效做出報告。5、監(jiān)控風(fēng)險管理效果通過監(jiān)控風(fēng)險管理（ERM）的效果，組織可以判斷ERM的各組成部分的長期運作是否良好并獲知有哪些實質(zhì)性的變化。（1）對重大變化進行監(jiān)控。組織識別和評估可能對戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)目標的達成造成實質(zhì)性影響的內(nèi)部和外部變化。造成這些實質(zhì)性影響的變化可能來自內(nèi)部的原因，如快速成長、新技術(shù)或者管理層及其他人事變動；可能來自外部環(huán)境，例如法規(guī)和經(jīng)濟環(huán)境的變化；還可能來自組織文化方面，例如并購和重組帶來的文化沖擊。（2）對ERM進行監(jiān)控。組織應(yīng)監(jiān)控ERM的效果并隨時準備對其進行效率上和實用性上的改善，組織同樣要明確未來理想中的ERM狀態(tài)，做到持續(xù)改進。董事長及其職責（一）董事長的定義董事長是公司或集團的最高負責人，股東利益的最高代表，統(tǒng)領(lǐng)董事會。《公司法》第四十五條規(guī)定：有限責任公司董事會設(shè)董事長一人，可以設(shè)副董事長。董事長、副董事長的產(chǎn)生辦法由公司章程規(guī)定?！豆痉ā返谝话僖皇畻l規(guī)定：股份有限公司董事會設(shè)董事長一人，可以設(shè)副董事長。董事長和副董事長由董事會以全體董事的過半數(shù)選舉產(chǎn)生。（二）董事長的人數(shù)、任期和資格1、董事長的人數(shù)根據(jù)我國《公司法》的相關(guān)規(guī)定，有限責任公司和股份有限公司均只設(shè)置一名董事長。2、董事長的任期董事長任期最長不得超過其為董事的任期，可連選連任，具體由公司章程確定。董事任期屆滿不及改選時，董事長應(yīng)延長其執(zhí)行業(yè)務(wù)至改選董事就任為止。3、董事長的任職資格（1）積極資格。董事長可以是股東，也可以不是股東，但必須是自然人；董事長必須具有本國國籍；董事長必須在國內(nèi)有住所。（2）消極資格。不得擔任公司的董事長情形有：無民事行為能力人或者限制民事行為能力人；因犯有貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)罪或者破壞社會經(jīng)濟秩序罪，被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾5年，或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利，執(zhí)行期滿未逾5年；擔任因經(jīng)營不善破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或者廠長、經(jīng)理，并對該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負有個人責任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾3年；擔任因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照的公司、企業(yè)的法定代表人，并負有個人責任的，自該公司、企業(yè)被吊銷營業(yè)執(zhí)照之日起未逾3年；個人所負數(shù)額較大的債務(wù)到期未清償；國家公務(wù)員、軍人、公證人、律師等不得兼任公司的董事長；監(jiān)事不能兼任同一公司的董事長。4、董事長的選任及退任董事長的人選由董事會在董事中互選，并以特別決議的形式導(dǎo)致董事長退任的情形有：第一，董事長失去董事身份。導(dǎo)致董事長失去董事身份的事由就是董事退任的事由。第二，解任。董事會解任董事長，董事長并不失去董事身份，董事會解任董事長應(yīng)以特別決議進行。（三）董事長的權(quán)限1、公司代表權(quán)董事長的公司代表權(quán)包括：董事長有代表公司的權(quán)限，不得以章程剝奪（但是，公司與董事發(fā)生訴訟時，除法律另有規(guī)定外，由監(jiān)事代表公司，股東大會也可另選他人代表公司；董事為自己或他人與公司發(fā)生交易時，由監(jiān)事代表公司）；代表公司向政府主管機關(guān)申請進行設(shè)立、修改章程、發(fā)行新股、發(fā)行公司債、變更、合并、解散等各項登記的權(quán)限；簽署公司股票、公司債券及其他有價證券；簽署董事會重要文件和其他應(yīng)由公司法定代表人簽署的其他文件。2、業(yè)務(wù)執(zhí)行權(quán)董事長的權(quán)力在董事會職責范圍之內(nèi)，不管理公司的具體業(yè)務(wù)，一般也不進行個人決策，只在董事會開會或董事會專門委員會開會時才享有與其他董事同等的投票權(quán)。在董事會閉會期間，董事長對公司的重要業(yè)務(wù)活動有業(yè)務(wù)執(zhí)行的處理權(quán)和董事會職代行權(quán)，并承擔執(zhí)行公司各項規(guī)章制度的義務(wù)。3、董事長的權(quán)利董事長的權(quán)利包括：向公司請求預(yù)付處理委任事務(wù)的必要費用的權(quán)利；向公司請求償還因處理委任事務(wù)所支出的費用及自支出時起的利息的權(quán)利；向公司請求代其清償因處理委任事務(wù)所負擔的必要債務(wù)，未至清償期的，請求公司提供擔保的權(quán)利；向公司請求賠償其處理委任事務(wù)時，因非可歸責于自己的事由所導(dǎo)致的損害的權(quán)利。公司治理與公司管理的關(guān)系公司治理關(guān)心的是“公司應(yīng)走向何方”，而公司管理關(guān)心的是“公司怎樣到達那里”。公司治理的核心是確定公司的目標并保證決策的科學(xué)性，公司管理的核心是確定實現(xiàn)目標的途徑。管理是運營公司，治理是確保這種運營處于正確的軌道。兩者都是針對同樣的終極目標，即實現(xiàn)財富的有效創(chuàng)造，只是扮演的角色不同，公司治理通過建立權(quán)力制衡的機制而實現(xiàn)其機能，公司管理是對組織資源進行有效整合以達成既定目標。KennethDayton認為，治理與管理是“一個硬幣的兩個面”，誰也不能脫離誰而存在。治理規(guī)定了整個企業(yè)運作的基本網(wǎng)絡(luò)框架，管理則是在這個既定的框架下駕馭企業(yè)奔向目標。缺乏良好治理模式的公司，就像一座地基不牢固的大廈一一沒有公司管理體系的暢通，單純的治理模式也只能是一個美好的藍圖，缺乏實際的內(nèi)容。縱觀管理理論的發(fā)展，從泰勒的科學(xué)管理思想、梅奧的人際關(guān)系理論、波特的競爭戰(zhàn)略研究到哈默的企業(yè)再造理論，企業(yè)管理理論與相應(yīng)的管理實踐范圍由小到大，由剛性的管理措施逐步發(fā)展到注重組織、個體行為的柔性管理理念，由企業(yè)的作業(yè)管理層次發(fā)展到從戰(zhàn)略到作業(yè)的全方位管理。早期的公司管理注重作業(yè)層，與公司治理幾乎是分割的。進入20世紀80年代后，由于競爭的激烈，制訂戰(zhàn)略成為企業(yè)發(fā)展首要考慮的問題，公司管理的重心轉(zhuǎn)向戰(zhàn)略管理，這一轉(zhuǎn)變使公司管理與公司治理開始有了共同的領(lǐng)域，并日益融合。戰(zhàn)略管理一般包括兩個部分，即戰(zhàn)略規(guī)劃和戰(zhàn)略實施，其過程又可分為提議、批準、貫徹和監(jiān)督四個階段。戰(zhàn)略管理一般由總經(jīng)理提出戰(zhàn)略動議，經(jīng)過董事會（股東大會）批準認可，然后再由總經(jīng)理組織分解、貫徹和實施，同時此過程又受到董事會等的監(jiān)督和控制。因此，戰(zhàn)略管理的參與者即是公司治理、公司管理中各個層次的集合體，治理層負責批準和監(jiān)督，管理層負責提議和實施。由此，公司治理與公司管理之間的連接點在于公司的戰(zhàn)略管理層次，特里克對兩者的關(guān)系做了形象的圖示分析。公司治理原則的內(nèi)容針對公司治理，經(jīng)濟合作與發(fā)展組織早在1999年就出臺了公司治理準則，旨在幫助其成員及非成員評估和改善其經(jīng)濟法律法規(guī)和制度體系，以提高公司治理水平。中國各級監(jiān)管部門也相應(yīng)出臺了相關(guān)指引和要求，包括中國證券監(jiān)督管理委員會和國家經(jīng)濟貿(mào)易委員會于2002年1月聯(lián)合發(fā)布的《上市公司治理準則》，以推動上市公司建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度，規(guī)范公司運作，完善公司治理。為了滿足機構(gòu)投資者對公司治理質(zhì)量的關(guān)注，各國與各組織紛紛推出了公司治理原則。直以來，《OECD公司治理原則》（以下簡稱《原則》）都被認為是全球范圍內(nèi)政策制定者、投資人、公司和其他利益相關(guān)者的國際標準。2002年，OECD公司治理指導(dǎo)小組對《原則》進行了重新審議，目前的《原則》是體現(xiàn)各成員及非成員公司治理挑戰(zhàn)及經(jīng)驗的范本?！对瓌t》是一個靈活的工具，提供了適用于各個國家和地區(qū)特殊情況的非約束性標準、良好實踐和實施指南。（一）確保有效公司治理框架的基礎(chǔ)為了確保一個有效的公司治理框架，需要建立一套適當且行之有效的法律、監(jiān)管和制度基礎(chǔ)，以便所有的市場參與者都能夠在此基礎(chǔ)上建立其私有的契約關(guān)系。這種公司治理框架，通常是以一國特殊的自身環(huán)境、歷史狀況以及傳統(tǒng)習(xí)慣為基礎(chǔ)建立的一套由法律、監(jiān)管、自律安排、自愿承諾和商業(yè)實踐等要素所構(gòu)成的體系。其具體要求如下。（1）建立公司治理框架應(yīng)該考慮到它對整體經(jīng)濟績效的影響、市場的信譽度的提高、由它而產(chǎn)生的對市場參與者的激勵機制以及對市場透明度和效率的促進。（2）在一個法域內(nèi)，影響公司治理實踐的那些法律的和監(jiān)管的要求應(yīng)符合法治原則，并且是透明和可執(zhí)行的。（3）一個法域內(nèi)各管理部門間責任的劃分應(yīng)該明確銜接，并保證公共利益得到妥善保護。（4）監(jiān)督、監(jiān)管和執(zhí)行部門應(yīng)當擁有相關(guān)的權(quán)力、操守和資源，以專業(yè)、客觀的方式行使職責，對它們的決定應(yīng)給予及時、透明和全面的解釋。（二）股東權(quán)利與關(guān)鍵所有權(quán)功能公司治理框架應(yīng)該保護和促進股東權(quán)利的行使。在此方面除了確保股東基本權(quán)利的行使外，還應(yīng)當獲得有效參加股東大會與涉及公司重大變化的決定，并得到相關(guān)方面的通知。此外，公司應(yīng)當披露特定股東獲得與其股票所有權(quán)不成比例的控制權(quán)的資本結(jié)構(gòu)和安排，允許公司控制權(quán)市場以有效和透明的方式運行，為所有股東行使所有權(quán)創(chuàng)造有利條件。（三）平等對待股東資本市場的一個重要因素是，投資者確信其所提供的資本會受到保護以及不受公司管理者、董事或控制性股東濫用或不當挪用。公司治理框架應(yīng)當確保所有股東（包括少數(shù)股東和外國股東）受到平等對待。當其權(quán)利受到侵害時，所有股東應(yīng)能夠獲得有效賠償?！对瓌t》中規(guī)定，合理的公司治理結(jié)構(gòu)原則應(yīng)當在此方面實現(xiàn)：（1）同類同級的所有股東都應(yīng)享有同等待遇；（2）應(yīng)禁止內(nèi)部人交易和濫用權(quán)力的自我交易；（3）應(yīng)要求董事和主要執(zhí)行人員向董事會披露，他們是否在任何直接影響公司的交易或事務(wù)中有直接、間接或代表第三方的實質(zhì)性利益。（四）利益相關(guān)者在公司治理中的作用公司治理的一個關(guān)鍵方面是關(guān)于確保外部資本以權(quán)益和債務(wù)兩種形式流入公司，因此公司治理框架應(yīng)承認利益相關(guān)者的各項經(jīng)法律或共同協(xié)議而確立的權(quán)利，并鼓勵公司與利益相關(guān)者之間在創(chuàng)造財富和工作崗位以及促進企業(yè)財務(wù)的持續(xù)穩(wěn)健性等方面展開積極合作。（五）信息披露與透明度公司治理框架應(yīng)確保及時準確地披露公司所有重要事務(wù)的信息，包括財務(wù)狀況、績效、所有權(quán)和公司的治理。一個健全的信息披露制度能夠推動真正透明的產(chǎn)生，這是以市場為基礎(chǔ)公司監(jiān)控的關(guān)鍵特征，也是股東得以在充分信息的基礎(chǔ)上行使股東權(quán)利的核心。一個健全的信息披露制度有助于資本市場吸引資本和保持信心。信息披露也有助于加強公眾對企業(yè)的組織和活動、公司政策和績效以及公司與所在社會關(guān)系的理解。（1）應(yīng)當披露的重大信息。應(yīng)當披露的重大信息至少包括：公司的財務(wù)狀況及經(jīng)營成果；公司目標；主要的股份所有權(quán)和投票權(quán)；董事和主要執(zhí)行人員，以及他們的報酬；重要可預(yù)見的風(fēng)險因素；與雇員和其他利益相關(guān)者有關(guān)的重要問題；治理結(jié)構(gòu)和政策。公司應(yīng)報告在實際工作中其怎樣運用相關(guān)的公司治理結(jié)構(gòu)原則。管理結(jié)構(gòu)和公司政策的披露，特別是股東、經(jīng)理層和董事會成員之間權(quán)力的劃分，對評估公司的治理結(jié)構(gòu)是很重要的。（2）應(yīng)根據(jù)高質(zhì)量的會計標準、金融和非金融披露及審計標準，對信息進行準備、審計和披露。（3）在準備和提交財務(wù)報表時，為提供外部和客觀的保證，年審應(yīng)由獨立審計員進行。（4）信息傳播渠道應(yīng)當使用戶公正、及時、費用合理地獲得有關(guān)信息。（六）董事會的責任董事會是在股東大會上由全體股東選出的董事所組成、代表股東的利益和意志、執(zhí)行公司業(yè)務(wù)的常設(shè)權(quán)力機構(gòu)，董事會對股東會或股東大會負責，向股東會或股東大會報告工作。董事會是公司治理結(jié)構(gòu)中的一個重要因素，甚至可以說是中心組成部分。董事會的運作方式和效率直接決定了公司治理的質(zhì)量。論及董事會的責任，必然涉及董事會向誰負責的問題。傳統(tǒng)觀點認為，董事會應(yīng)向股東負責。董事會是由股東選舉和任命的、接受全體股東的委托、承擔受托責任的權(quán)力機構(gòu)，董事會當然要向委托人負責。從另一方面來看，股東是公司的