小麥種子行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及投資策略

小麥種子行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及投資策略

種子行業(yè)市場規(guī)模國家將種子保衛(wèi)戰(zhàn)提上行動日程，已經(jīng)對我國的生物育種開始戰(zhàn)略性布局。2021年12月24日，全國人大常委會通過了修改《種子法》的決定，全面強化了品種權(quán)的保護(hù)力度，我國正式邁進(jìn)種子市場化階段。目前我國種業(yè)行業(yè)集中度較分散，與海外種業(yè)龍頭還存在規(guī)模差距。2021年我國種業(yè)市場規(guī)模達(dá)1180億元，體量龐大，排名全球第二。但行業(yè)集中度較低，前五大公司市占率僅11%。我國巨大的種子需求，與落后的育種格局之間的矛盾亟須改善。2020-2025年預(yù)計全球種業(yè)市場規(guī)模復(fù)合增速為2．6%。根據(jù)Kynetec統(tǒng)計數(shù)據(jù)，全球種業(yè)的市場規(guī)模由2015年的435億美元增長至2020年463億美元，年均復(fù)合增長率為1．3%，預(yù)計2025年整體市場規(guī)模將增至527億美元，年均復(fù)合增長率為2．6%。中國種子行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈種子是種子植物的繁殖體系，對延續(xù)物種起著重要作用。種子是種植環(huán)節(jié)中最重要的一環(huán)，好的種子是豐產(chǎn)增收的基礎(chǔ)，主要種類包括大田（水稻等）種子、蔬菜瓜果種子、花卉種子等。種子行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為種子研發(fā)、育種采摘環(huán)節(jié)；中游為制種、銷售環(huán)節(jié)，下游應(yīng)用領(lǐng)域包括種植業(yè)、林業(yè)等。種業(yè)是農(nóng)業(yè)的芯片，是國家戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性核心產(chǎn)業(yè)。當(dāng)前，國際種業(yè)已進(jìn)入以搶占戰(zhàn)略制高點和經(jīng)濟(jì)增長點為目標(biāo)的機遇期，呈現(xiàn)出高新化、一體化、寡頭化的發(fā)展趨勢。我國目前仍以雜交選育和分子技術(shù)輔助選育為主，育種原始創(chuàng)新能力不足，抗風(fēng)險能力和國際競爭力相對較弱。面對種業(yè)發(fā)展的蓬勃趨勢與復(fù)雜環(huán)境，國家陸續(xù)出臺解決好種子和耕地問題有序推進(jìn)生物育種產(chǎn)業(yè)化開展種源‘’技術(shù)攻關(guān)等指導(dǎo)性意見和重點任務(wù)部署，種業(yè)已成為推動我國農(nóng)業(yè)跨越式發(fā)展的重要引擎。我國種子行業(yè)發(fā)展起步較晚，種業(yè)市場一直到新中國成立之后才得以初步建立并緩慢發(fā)展。2020年我國種子產(chǎn)量從2012年的1649．8萬噸增長至2058．4萬噸，預(yù)計2022年我國種子產(chǎn)量在2156萬噸左右。目前，我國種子行業(yè)市場集中度低，企業(yè)研發(fā)投入少并導(dǎo)致普遍缺乏科技創(chuàng)新能力，相對于歐美發(fā)達(dá)國家的種業(yè)，我國種業(yè)仍處于發(fā)展的初級階段，具備育、繁、推一體化經(jīng)營能力的公司較少，種子企業(yè)或科研院所與跨國種業(yè)公司抗衡的能力較弱，在全球化浪潮的經(jīng)濟(jì)形勢下，不可避免地受到國外種業(yè)公司進(jìn)入的嚴(yán)峻威脅和強大沖擊。在我國現(xiàn)有的種業(yè)市場，雜交水稻是少數(shù)能保住并擁有優(yōu)勢的種業(yè)，但同樣面臨國外種業(yè)公司不斷滲透的威脅。近年來，全球種業(yè)市場進(jìn)入了資源整合的強強聯(lián)合時代，中國化工收購先正達(dá)、陶氏和杜邦合并、拜耳收購孟山都，全球種業(yè)已形成了寡頭壟斷的市場格局，市場集中度較高。而我國種子行業(yè)企業(yè)數(shù)量較多，行業(yè)集中度較低，領(lǐng)先的企業(yè)有隆平高科、登海種業(yè)、荃銀高科等。種子行業(yè)現(xiàn)狀（一）市值從行業(yè)規(guī)模來看，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2011年以后我國種子市值呈現(xiàn)增長趨勢，2012年種子市值破1000億。2016年供給側(cè)改革開始，國家開展調(diào)面積、減價格和減庫存，種子市值整體規(guī)模每年有小幅下跌，2020年我國種子市值達(dá)到1199．89億元，同比增長1．04%，打破2016年以來的逐年下跌局面。（二）市場結(jié)構(gòu)我國種子市場品類結(jié)構(gòu)來看，玉米、水稻和小麥占據(jù)主要地位。2020年我國玉米、水稻、小麥、馬鈴薯、大豆種子市值占比分別為22．9%、18．1%、13．3%、11．8%、3．5%。（三）競爭格局從行業(yè)競爭格局來看，我國種子行業(yè)發(fā)展起步較晚，種業(yè)市場一直到新中國成立之后才得以初步建立并緩慢發(fā)展。目前我國種子行業(yè)集中度較低，2021年CR5僅11%，對比全球種業(yè)市場CR5高達(dá)51%，存在較大差距。種子行業(yè)發(fā)展歷程1、全球種子行業(yè)發(fā)展歷程自20世紀(jì)90年代開始，全球種子行業(yè)逐漸從傳統(tǒng)的種植業(yè)演變成技術(shù)密集型、資本密集性、人才密集型的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，市場也從政府主導(dǎo)轉(zhuǎn)變?yōu)楣杨^壟斷、全球化經(jīng)營。2、中國種子行業(yè)發(fā)展歷程全球經(jīng)濟(jì)一體化背景下，中國種業(yè)快速發(fā)展，種業(yè)成為農(nóng)業(yè)領(lǐng)域市場化程度最高的產(chǎn)業(yè)之一。種子行業(yè)技術(shù)水平技術(shù)特點及未來發(fā)展趨勢種子行業(yè)的技術(shù)水平主要體現(xiàn)育種環(huán)節(jié)，育種是種子行業(yè)的基礎(chǔ)、核心、源頭，是種子企業(yè)的核心競爭力。育種指采用物理、化學(xué)、生物等方法創(chuàng)造遺傳變異、改變作物品種的遺傳特性，從而培育出高產(chǎn)、穩(wěn)產(chǎn)、綜合抗性好等優(yōu)質(zhì)植物新品種。目前，我國種子行業(yè)育種仍以雜交育種為主。但是，近年來，生物技術(shù)、計算機技術(shù)的進(jìn)步極大帶動了育種技術(shù)的飛速發(fā)展，以美國為代表的西方農(nóng)業(yè)發(fā)達(dá)國家已進(jìn)入以生物技術(shù)+人工智能+大數(shù)據(jù)為特征的育種4．0時代。轉(zhuǎn)基因技術(shù)、基因編輯技術(shù)、全基因組選擇育種、基因組學(xué)等成為當(dāng)前國際生物技術(shù)育種研究的前沿與主流。而相對于該些前沿的生物育種技術(shù)，我國目前尚處于積極探索階段，尚未實現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化。雜交育種技術(shù)、轉(zhuǎn)基因育種技術(shù)、基因編輯技術(shù)等本質(zhì)上是一脈相承，本質(zhì)上都是通過改變種子基因的組成來獲得優(yōu)良性狀的種子。（一）種子行業(yè)雜交育種技術(shù)雜交育種原理是將同品種間父母本雜交，形成具有不同特點的雜交后代，再通過對雜交后代的篩選，獲得具有父母本優(yōu)良性狀，且不帶有父母本中不良性狀的后代品種的育種方法。傳統(tǒng)育種只能在生物種內(nèi)個體進(jìn)行，操作對象是整個基因組，選育周期長，工作量大。目前，我國雜交育種技術(shù)處于全球領(lǐng)先水平。（二）種子行業(yè)轉(zhuǎn)基因技術(shù)轉(zhuǎn)基因技術(shù)是利用現(xiàn)代生物技術(shù)，將人們期望的目標(biāo)基因，經(jīng)過人工分離、重組后，導(dǎo)入并整合到生物體的基因組中，從而改善生物原有的性狀或賦予其新的優(yōu)良性狀。轉(zhuǎn)基因可不受生物體間親緣關(guān)系的限制，打破不同物種之間天然雜交的屏障。轉(zhuǎn)基因技術(shù)研發(fā)經(jīng)歷了從單基因到多基因轉(zhuǎn)化的提升，如從單一外源功能基因的轉(zhuǎn)化向包括調(diào)控基因在內(nèi)的多基因轉(zhuǎn)化發(fā)展；從技術(shù)應(yīng)用角度來看，由第一代抗蟲、抗病、抗除草劑的轉(zhuǎn)基因作物，逐漸向抗逆（抗旱、抗寒、抗鹽堿）、品質(zhì)改良、營養(yǎng)改良、生物醫(yī)藥等轉(zhuǎn)基因作物發(fā)展。目前，美國是轉(zhuǎn)基因技術(shù)的領(lǐng)導(dǎo)者，已進(jìn)入商業(yè)化應(yīng)用階段。我國的轉(zhuǎn)基因技術(shù)總體處于跟隨的狀態(tài)，且尚未大規(guī)模商業(yè)化。（三）種子行業(yè)基因編輯技術(shù)基于CRISPR/Cas系統(tǒng)的基因編輯技術(shù)是近年來生命科學(xué)領(lǐng)域的重大突破和研究熱點。從技術(shù)研發(fā)角度來看，美國和我國處于領(lǐng)先地位；從技術(shù)應(yīng)用角度來看，我國與國外基本處于同一起跑線，甚至在部分方向達(dá)到國際先進(jìn)水平，如基因編輯技術(shù)在我國主要糧食作物（水稻、小麥）方面的研究處于世界領(lǐng)先地位。（四）種子行業(yè)全基因組選擇育種隨著基因組測序技術(shù)和計算機科學(xué)的快速發(fā)展，全基因組選擇育種對作物的產(chǎn)量、品質(zhì)等復(fù)雜性狀的預(yù)測效果已經(jīng)有很大提升，未來有望成為作物育種過程中雜種優(yōu)勢預(yù)測、高產(chǎn)優(yōu)質(zhì)品種篩選的核心方法。從技術(shù)應(yīng)用角度來看，目前，全基因組選擇育種已在玉米、水稻等糧食作物育種方面有了較深入的研究。目前，拜耳、科迪華等國際種業(yè)巨頭已在玉米等作物上實現(xiàn)了相關(guān)技術(shù)的規(guī)模化應(yīng)用；美國是該技術(shù)的領(lǐng)跑者，德國、法國等國家的相關(guān)研究也較為領(lǐng)先。我國的全基因組選擇育種研究尚處于起步階段。（五）種子行業(yè)基因組學(xué)基因組測序技術(shù)的快速發(fā)展推動了作物基因組研究的突破性進(jìn)展。我國是世界上較早啟動作物基因組學(xué)研究的國家，已完成水稻、小麥、玉米、黃瓜等重要作物的基因組測序，初步掌握了這些作物遺傳基因的功能性狀，研究水平走在國際前列；開發(fā)了基于高通量基因組測序的基因型鑒定方法，開展了水稻、玉米農(nóng)藝性狀的基因組關(guān)聯(lián)分析和功能研究。種子行業(yè)細(xì)分行業(yè)概況（一）玉米種子行業(yè)概況玉米種子是目前我國用種面積、市場規(guī)模最大的農(nóng)作物種子。目前，我國的玉米種子基本為雜交種，因雜交玉米不能留種，我國玉米雜交種子商品化率達(dá)到了100．00%。玉米種子生產(chǎn)方面，我國玉米種子生產(chǎn)基地主要位于甘肅和新疆等區(qū)域。根據(jù)《2021年中國農(nóng)作物種業(yè)發(fā)展報告》統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2020年，甘肅、新疆的雜交玉米制種面積分別為129．34萬畝和46．30萬畝，占全國雜交玉米種子制種面積比例分別為55．56%和19．89%。甘肅、新疆的雜交玉米制種產(chǎn)量分別為5．45億千克和2．04億千克，占全國雜交玉米制種產(chǎn)量的比例分別為59．66%和22．29%。2015年9月起，國家首次下調(diào)玉米的臨儲收購價，釋放玉米收儲改革信號。2015年11月，我國農(nóng)業(yè)部下發(fā)了《關(guān)于鐮刀彎地區(qū)玉米結(jié)構(gòu)調(diào)整的指導(dǎo)意見》，意見指出，到2020年，力爭鐮刀彎地區(qū)減產(chǎn)5，000萬畝以上，以優(yōu)化種植結(jié)構(gòu)和區(qū)域布局，提升農(nóng)業(yè)的效益和可持續(xù)發(fā)展能力。2016年，我國施行市場化收購加補貼政策，替代了玉米臨儲政策。自此揭開了2015年至2020年國內(nèi)玉米的供給側(cè)改革之路。受此影響，2020年，全國雜交玉米制種面積由2016年的410萬畝下降至232．77萬畝，全國雜交玉米種子產(chǎn)量由2016年的14．65億千克下降至9．14億千克。玉米種子銷售方面，東北三省、內(nèi)蒙古、山東、河南、河北等是玉米種子市值最大的省。2015年以來，受制于玉米臨儲政策開放、種植結(jié)構(gòu)調(diào)整、勞動力成本上漲等因素，我國2015年至2020年雜交玉米種子市值有所下降。根據(jù)《2021年中國農(nóng)作物種業(yè)發(fā)展報告》統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我國雜交玉米種子市值由2015年的287．13億元下降至2020年的274．38億元。根據(jù)全國農(nóng)技中心的《2020-2021年全國重要農(nóng)作物種子產(chǎn)供需形勢分析》，2021年全國雜交玉米落實制種272萬畝，相比于2011-2017年仍處于歷史低位，2021年新產(chǎn)種子9．93億公斤，2021年末，我國玉米種子有效庫存為4．77億公斤，且預(yù)計2022年春季種子市場結(jié)束后，玉米種子有效庫存將降至3億公斤，該庫存是2016年以來的最低值。未來2年（即2022年和2023年）的玉米種子供需形勢將從之前的整體過剩轉(zhuǎn)為總體平衡略有盈余。根據(jù)全國農(nóng)技中心的《2022年全國農(nóng)作物種子產(chǎn)供需形勢分析春季視頻會紀(jì)要》，2022年，我國雜交玉米制種計劃面積315萬畝，較2021年增加43萬畝、增幅16%；較2020年增加82萬畝、增幅35%。2022年，我國雜交玉米種子有效庫存數(shù)量保持低位，特別是我國雜交玉米熱銷品種庫存幾近清零。綜合新產(chǎn)種子及季末庫存情況。當(dāng)前和今后一段時期，兩雜種子出現(xiàn)品種結(jié)構(gòu)性過剩與結(jié)構(gòu)性短缺并存的可能性大。根據(jù)全國農(nóng)技中心于2022年6月召開的雜交玉米制種面積與種子庫存視頻會商會，以甘肅為核心的制種基地供不應(yīng)求，預(yù)計全國玉米制種落實面積同比增長約30%。黃淮、西北、西南產(chǎn)區(qū)主推品種大幅出清，優(yōu)勢企業(yè)迎來較好的經(jīng)營期，季末商品種子庫存同比下降約45%；當(dāng)前玉米種業(yè)形勢整體向好，頭部企業(yè)的主銷品種庫存基本清零。下年度玉米商品種子供應(yīng)充足，略有盈余。（二）小麥種子行業(yè)概況小麥種子是目前我國用種面積、市場規(guī)模第三大的農(nóng)作物種子。小麥種子為自交種，因不是雜交種，種植農(nóng)戶可以自留種再次用于擴(kuò)繁，導(dǎo)致小麥種子商品化率較低且近年來持續(xù)降低。2020年，我國小麥種子商品化率為73．28%。小麥種子生產(chǎn)方面，我國小麥種子主產(chǎn)區(qū)為河南、安徽、山東等黃淮海地區(qū)。根據(jù)2019年至2021年《中國農(nóng)作物種業(yè)發(fā)展報告》統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2018年至2020年我國冬小麥種子收獲面積約為1，127．81萬畝、1，117．22萬畝、1，073．17萬畝，總產(chǎn)量為41．00億千克、49．51億千克、50．25億千克。小麥種子銷售方面，自2018年以來，由于小麥最低收購價逐年降低及種植結(jié)構(gòu)、2018年收購政策發(fā)生調(diào)整，2018年至2020年，我國小麥種子的市值有所下降。根據(jù)《2021年中國農(nóng)作物種業(yè)發(fā)展報告》統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我國小麥種子市值由2018年的170．69億元下降至159．44億元，小麥種子市值前五的省份為河南、安徽、山東、河北、江蘇。隨著2020年中玉米糧價持續(xù)、快速上漲，飼料企業(yè)的成本也相應(yīng)提高，凸顯了小麥作為飼料原料的性價比。自2020年開始，小麥在飼料領(lǐng)域的需求量上升。2021年，我國小麥糧食產(chǎn)不足需。根據(jù)糧油市場報發(fā)表的《2021年中國小麥?zhǔn)袌龇治觥?，鄭州糧食批發(fā)市場根據(jù)多個機構(gòu)整理的數(shù)據(jù)及市場調(diào)研情況，2021年我國小麥的總體需求量已經(jīng)超過當(dāng)年產(chǎn)量。2021年，小麥糧食消費總量約14，880萬噸，同比增加2320萬噸，增幅18．5%。其中，制粉消費8，800萬噸，同比增加100萬噸，增幅1．1%，因為新冠肺炎疫情在國內(nèi)得以全面防控，終端消費呈恢復(fù)性增長。飼用消費約4，500萬噸，同比增加2200萬噸，增幅95．7%，小麥和玉米之間較大的價差導(dǎo)致小麥大量替代玉米被用作飼料主糧，加之生豬存欄繼續(xù)擴(kuò)張也導(dǎo)致飼料加工消費穩(wěn)步提升。小麥工業(yè)消費和種用量分別為970萬噸和610萬噸，同比略增10萬噸，因為工業(yè)用粉增加以及小麥播種面積增加。根據(jù)《國家統(tǒng)計局關(guān)于2021年糧食產(chǎn)量數(shù)據(jù)的公告》，2021年，我國小麥糧食產(chǎn)量為13，694．6萬噸，低于當(dāng)年的小麥糧食消費總量約14，880萬噸。（三）油料作物種子行業(yè)概況常見的油料作物有大豆、花生、油菜、芝麻等，根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2020年，全國花生種子推廣面積為4，730．83千公頃，河南、山東、廣東等是花生主要播種區(qū)域。2020年，我國花生產(chǎn)量為1，799．3萬噸。種子行業(yè)細(xì)分市場分析大宗作物品種換代升級空間很大，高附加值作物種子市場潛力巨大，經(jīng)濟(jì)、特色作物種子種苗市場空間廣闊。當(dāng)前，大田作物增產(chǎn)仍主要靠品種，穩(wěn)定、增產(chǎn)、高產(chǎn)品種仍是發(fā)展重點。當(dāng)前種業(yè)發(fā)展方向是節(jié)肥節(jié)水節(jié)藥，高產(chǎn)優(yōu)質(zhì)多抗，全程、全面機械化。糧食作物種業(yè)應(yīng)從源頭上保障國家糧食安全，糧食以外種業(yè)應(yīng)著眼于深化農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。隨著人民生活水平的提高，人們對農(nóng)作物的種植要求從單純追求產(chǎn)量開始轉(zhuǎn)向提高安全和品質(zhì)。由于良種對提高單產(chǎn)、降低農(nóng)藥用量