全國(guó)2013年4月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題及答案

第4頁(yè)，共7頁(yè)絕密★考試結(jié)束前全國(guó)2013年4月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題課程代碼：00150請(qǐng)考生按規(guī)定用筆將所有試題的答案涂、寫在答題紙上。選擇題部分注意事項(xiàng)：1.答題前，考生務(wù)必將自己的考試課程名稱、姓名、準(zhǔn)考證號(hào)用黑色字跡的簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規(guī)定的位置上。2.每小題選出答案后，用2B鉛筆把答題紙上對(duì)應(yīng)題目的答案標(biāo)號(hào)涂黑。如需改動(dòng)，用橡皮擦干凈后，再選涂其他答案標(biāo)號(hào)。不能答在試題卷上。一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無(wú)分。1．能夠簽發(fā)支票辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算的活期存款屬于（B）P53頁(yè)A．紙幣 B．存款貨幣C．電子貨幣 D．金屬貨幣2．金本位制最典型的形態(tài)是（C）P59頁(yè)A．金銀復(fù)本位制 B．金匯兌本位制C．金幣本位制 D．金塊本位制3．國(guó)家信用的主要形式是（A）P78頁(yè)A．發(fā)行政府債券 B．向商業(yè)銀行短期借款C．向商業(yè)銀行長(zhǎng)期借款 D．自愿捐助4．貨幣的時(shí)間價(jià)值通常體現(xiàn)為（C）P85頁(yè)A．股票收益 B．風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值C．利息 D．節(jié)儉觀念5．中國(guó)人民銀行確定的存貸款利率市場(chǎng)化改革的順序是（A）P95頁(yè)A．先外幣，后本幣；先貸款，后存款B．先本幣，后外幣；先貸款，后存款C．先本幣，后外幣；先存款，后貸款D．先外幣，后本幣；先存款，后貸款6．按照外匯交易的清算交割時(shí)間，匯率可分為（B）P101頁(yè)A．基準(zhǔn)匯率與套算匯率 B．即期匯率與遠(yuǎn)期匯率C．名義匯率與實(shí)際匯率 D．官方匯率與市場(chǎng)匯率7．一國(guó)貨幣對(duì)外貶值可能引起的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象是（B）P106頁(yè)A．該國(guó)進(jìn)口增加 B．該國(guó)通貨膨脹率上升C．該國(guó)失業(yè)率上升 D．該國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率下降8．下列關(guān)于金融工具流動(dòng)性表述正確的是（C）P120頁(yè)A．金融工具的償還期限與流動(dòng)性呈正方向變動(dòng)B．金融工具的收益率水平與流動(dòng)性呈反方向變動(dòng)C．金融工具發(fā)行人的信譽(yù)程度與流動(dòng)性呈正方向變動(dòng)D．金融工具的風(fēng)險(xiǎn)程度與流動(dòng)性呈正方向變動(dòng)9．某企業(yè)持有一張面額為2000元、半年后到期的匯票，若銀行確定該票據(jù)的年貼現(xiàn)率為5％，則該企業(yè)可獲得的貼現(xiàn)金額為（B）P143頁(yè)A．1850元 B．1950元C．2000元 D．2050元1O．通常來(lái)說(shuō)，當(dāng)某只股票的DIF線向上突破MACD平滑線時(shí)，則該股票呈現(xiàn)（A）P170頁(yè)A．買入信號(hào) B．賣出信號(hào)C．反轉(zhuǎn)信號(hào) D．波動(dòng)信號(hào)11．壟斷人民幣發(fā)行權(quán)的銀行是（D）P204頁(yè)A．中國(guó)工商銀行 B．中國(guó)銀行C．中國(guó)建設(shè)銀行 D．中國(guó)人民銀行12．專門向經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)成員國(guó)的私有企業(yè)提供貸款和投資的國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)是（B）P215A．國(guó)際貨幣基金組織 B．國(guó)際金融公司C．國(guó)際清算銀行 D．巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)13．以“受人之托，代人理財(cái)”為基本特征的金融業(yè)務(wù)是（A）P232頁(yè)A．信托 B．投資C．貸款 D．租賃14．下列屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的是（D）P226頁(yè)A．票據(jù)承兌 B．支付結(jié)算C．吸收資本 D．證券投資15．借款人無(wú)法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要造成一部分損失的貸款是（C）P228頁(yè)A．關(guān)注貸款 B．次級(jí)貸款C．可疑貸款 D．損失貸款16．投資銀行最為傳統(tǒng)與基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)是（A）P252頁(yè)29．流動(dòng)性陷阱。P5272頁(yè)答案：所謂流動(dòng)性陷阱，是指這樣一種現(xiàn)象：當(dāng)一定時(shí)期的利率水平降低到不能再低時(shí)，人們就會(huì)產(chǎn)生利率上升從而債券價(jià)格下跌的預(yù)期，貨幣需求彈性變得無(wú)限大，即無(wú)論增加多少貨幣供給，都會(huì)被人們以貨幣形式儲(chǔ)存起來(lái)。30．窗口指導(dǎo)。P324頁(yè)答案：窗口指導(dǎo)是指中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價(jià)趨勢(shì)和金融市場(chǎng)的動(dòng)向，規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款的增減額，并要求其執(zhí)行，如果商業(yè)銀行不按規(guī)定的增減額對(duì)產(chǎn)業(yè)部門貸款，中央銀行可削減向該銀行貸款的額度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。雖然窗口指導(dǎo)沒(méi)有法律約束力，但是其作用有時(shí)候也很大。四、計(jì)算題(本大題共2小題，每小題6分，共12分)31．假設(shè)某一債券的面額為100元，10年償還期，年息7元，請(qǐng)計(jì)算：(1)該債券的名義收益率。(2分)(2)如果某日該債券的市場(chǎng)價(jià)格為95元，則該債券的現(xiàn)時(shí)收益率是多少?(2分)(3)如果某投資者在該債券發(fā)行后一年時(shí)以105元的價(jià)格買入該債券，持有兩年后以98元的價(jià)格賣出，則該投資者的持有期收益率是多少?(2分)答案：名義收益率==票面年利息÷票面金額×100%==7÷100×100%==7.00%現(xiàn)時(shí)收益率=票面年利息÷當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格×100%==7÷95×100%==7.37%持有期收益率=［（賣出價(jià)–買入價(jià)）÷持有年數(shù)+票面年利息］÷買入價(jià)格×100%=［（98–105）÷2+7］÷105×100%=3.50%(計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位)32．假設(shè)某投資者9個(gè)月后需要100萬(wàn)元人民幣。該投資者預(yù)期未來(lái)人民幣將會(huì)升值。為了規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，該投資者以1000美元的價(jià)格買入一份金額為100萬(wàn)元人民幣、9個(gè)月后到期的人民幣看漲期權(quán)，執(zhí)行匯率為1美元兌6.6元人民幣。問(wèn)：(1)如果該期權(quán)合約到期時(shí)，美元與人民幣的即期匯率變?yōu)?美元兌6.65元人民幣，請(qǐng)計(jì)算該投資者這筆期權(quán)合約交易的盈虧。(3分)(2)如果該期權(quán)合約到期時(shí)，美元與人民幣的即期匯率變?yōu)?美元兌6.5元人民幣，請(qǐng)計(jì)算該投資者這筆期權(quán)合約交易的盈虧。(3分)(計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位)答案：（1）1000000÷6.65-1000000÷6.6=-1139.21美元該投資者這筆期權(quán)合約交易損失1000期權(quán)費(fèi)。（2）1000000÷6.5-1000000÷6.6=2331美元2331-1000=1331美元該投資者這筆期權(quán)合約交易凈獲利1331美元五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33．簡(jiǎn)述經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)匯率變動(dòng)的影響。P106頁(yè)答案：總體來(lái)說(shuō)，一國(guó)短期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)往往會(huì)引起進(jìn)口的增加，外匯需求增加，外匯匯率有升值的趨勢(shì)；如果一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率長(zhǎng)期超過(guò)其他國(guó)家，則會(huì)由于上述各種作用的綜合發(fā)揮，該國(guó)的貨幣則通常會(huì)有對(duì)外長(zhǎng)期升值的趨勢(shì)。34．簡(jiǎn)述我國(guó)進(jìn)行股權(quán)分置改革的原因。P123頁(yè)答案：按投資主體的性質(zhì)不同，我國(guó)上市公司的股票還被劃分為國(guó)家股、法人股和公眾股。國(guó)家股和法人股被統(tǒng)稱為國(guó)有股，一般不能上市流通轉(zhuǎn)讓，因此又被稱為非流通股。社會(huì)公眾股是指社會(huì)公眾依法以其擁有的財(cái)產(chǎn)投入股份公司時(shí)形成的可上市流通的股票。這樣，同一家上市公司發(fā)行的股票就有流通股和非流通股之分，這被稱為股權(quán)分置。隨著我國(guó)股票市場(chǎng)的發(fā)展，解決股權(quán)分置問(wèn)題開始被提上日程，并逐步推進(jìn)。35．簡(jiǎn)述貨幣市場(chǎng)的功能。P131頁(yè)答案：第一，它是政府、企業(yè)調(diào)劑資金余缺、滿足短期融資需要的市場(chǎng)。政府在貨幣市場(chǎng)上發(fā)行短期政府債券——國(guó)庫(kù)券，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，通過(guò)簽發(fā)合格的商業(yè)票據(jù)，籌集流動(dòng)資金。第二，它是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行流動(dòng)性管理的市場(chǎng)。商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)通過(guò)參與貨幣市場(chǎng)的交易活動(dòng)可以保持業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)所需的流動(dòng)性。第三，它是一國(guó)中央銀行進(jìn)行宏觀金融調(diào)控的場(chǎng)所。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，中央銀行為調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行所進(jìn)行的貨幣政策操作主要在貨幣市場(chǎng)中進(jìn)行。第四，它是市場(chǎng)基準(zhǔn)利率生成的場(chǎng)所。貨幣市場(chǎng)交易的高安全性決定了其利率水平作為市場(chǎng)基準(zhǔn)利率的地位，發(fā)揮基準(zhǔn)利率特有的功能。36．簡(jiǎn)述商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本框架。P241頁(yè)答案：（1）風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境。包括員工的道德觀和勝任能力、人員的培訓(xùn)、管理者的經(jīng)營(yíng)模式、分配權(quán)限和職責(zé)的方式等。其構(gòu)成要素主要有：公司治理；內(nèi)部控制；風(fēng)險(xiǎn)文化；管理戰(zhàn)略。（2）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織。由于受歷史條件、經(jīng)營(yíng)環(huán)境、管理偏好等多種因素的影響，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)在實(shí)踐中呈現(xiàn)出了多樣性，但大體上都包括了以下環(huán)節(jié)：董事會(huì)及其專門委員會(huì)；高級(jí)管理層；風(fēng)險(xiǎn)管理部門；其他相關(guān)部門。（3）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程。一個(gè)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理流程主要包括：風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與政策的制定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告等環(huán)節(jié)。37．簡(jiǎn)述保險(xiǎn)的基本原則。P257頁(yè)答案：（1）保險(xiǎn)利益原則。所謂保險(xiǎn)利益,是指投保人對(duì)投保標(biāo)的具有法律上承認(rèn)的利益，它體現(xiàn)了投保人或被保險(xiǎn)人與投保標(biāo)的之間的利害關(guān)系。（2）最大誠(chéng)信原則。最大誠(chéng)信原則即通常所說(shuō)的誠(chéng)實(shí)信用原則。在保險(xiǎn)合同關(guān)系中，對(duì)當(dāng)事人誠(chéng)信要求程度遠(yuǎn)比一般民事活動(dòng)要求嚴(yán)格，要求當(dāng)事人具有“最大誠(chéng)信”。（3）損失補(bǔ)償原則。損失補(bǔ)償原則.是指在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中投保人通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)，將其自身原來(lái)承擔(dān)的特定風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人來(lái)承擔(dān)，當(dāng)保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)人給予被保險(xiǎn)人的經(jīng)濟(jì)賠償恰好填補(bǔ)被保險(xiǎn)人因遭受保險(xiǎn)事故所造成的經(jīng)濟(jì)損失。（4）近因原則。保險(xiǎn)中的近因是指引發(fā)保險(xiǎn)事故發(fā)生的主要原因，即在保險(xiǎn)事故發(fā)生過(guò)程中起著主導(dǎo)或者支配作用的因素。近因原則規(guī)定，只有當(dāng)承保風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的近因時(shí)，保險(xiǎn)人才會(huì)承擔(dān)賠償責(zé)任。近因原則要求從保險(xiǎn)事故中找出主要原因，從而確定造成損失的直接原因，進(jìn)一步確定保險(xiǎn)人的賠償責(zé)任。六、論述題（本題13分）38．依據(jù)通貨膨脹成因理論，試析2010年我國(guó)通貨膨脹的成因。答案：我國(guó)2010年所發(fā)生的通貨膨脹是典型的成本推動(dòng)型通貨膨脹，而深層次的原因是由于貨幣發(fā)行量過(guò)多所造成的。受2008年金融危機(jī)影響，為使中國(guó)經(jīng)濟(jì)較快復(fù)蘇及保持國(guó)內(nèi)GDP的高速增長(zhǎng)率，中央銀行采取寬松貨幣政策，其中2009、2010年商業(yè)銀行先后發(fā)放貸款10萬(wàn)億及8萬(wàn)億，到2010年底中國(guó)名義貨幣存量M2已經(jīng)達(dá)到72萬(wàn)億。同時(shí)，國(guó)內(nèi)的總產(chǎn)出增幅卻并不大，因此大大推動(dòng)了HYPERLINK"/search?word=%E7%94%9F%E4%BA%A7%E8%B5